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中小企业融资系统解决方案

中小企业融资系统解决方案 市德信创业投资管理 价值整合资本运营商

中小企业融资系统解决方案 长期以来,广大中小企业因其资产规模小、经营记录差、部控制弱、融资经验少等诸多原因,整体融资能力较差。主流融资体系是以国有企业及大型企业为主要对象设计运行的,没有专门针对中小企业的融资服务体系。中小企业的融资难、特别是贷款难问题,已成为制约其发展的主要瓶颈。 实践中,中小企业融资具有透明度低,资信度不高,用于抵押、质押的财产存在一定的瑕疵,资金需求量少、急、频等特点;而银行相对门槛较高,融资手段变通性差,难以直接满足中小企业的融资需求。 为帮助广大中小企业突破资金瓶颈、实现快速发展、做强做大,德信公司采用创新的融资模式,整合各方面社会资源,为中小企业度身定做了个性化、系统化的融资解决方案,加快融资进度,显著降低了融资门槛,提高了融资成功率。 融资模式简介: ?融资主体:从事合法生产经营的中小民营企业,或该企业的法人代表、股东及高管个人,以及个体工商户的业主个人(以制造业为主,不排除服务业)。 ?融资用途:用于中小企业或个体工商户的生产经营流动资金需求及其他合理的资金用途。 ?融资金额:企业融资金额一般在200—1000万元(企业资产/经营规模大,则融资金额可以进一步增加);若以个人为融资主体,则每个人申请金额一般在100万—800万之间,每家企业申请人不超过3人。 ?担保措施:由银行认可的专业担保公司提供担保(具体由德信公司负责安排落实)。 ?反担保措施(即融资主体为担保公司提供的反担保): ?不动产抵押——主要是指由于产权不清晰或没有产权证、银行难以认可的物业等。 ?动产质押——主要是指车辆、设备等。 ?股权质押——主要是指融资企业的股权(由于非上市公司的股权难以得到中立第三方的有效监管,故银行一般不接受公司股权作为担保措施,但担保公司可以接受)。 ?贷款期限:1—3年。 ?还款安排:银行利息的收取是按月或按季的,本金的偿还可以按月等额偿还,或在融资到位后半年/一年后开始按月偿还,具体的还款方式要根据融资主体的实力、融资用途、还款来源以及贷款银行的意向为准,协商确定。

中小微企业融资方式主要有哪些

中小微企业融资方式主要有哪些 企业融资我们或多或少听说过。在日常生产生活中,那些大型的上市公司的融资和一些中小型企业融资的方式多 少还是有些不一样的。中小微型企业,说起来也是麻雀虽小五脏俱全,当需要融资时,也需要对融资方法有一定的了解。接下来,小编为大家整理了中小微企业融资方式主要有哪些的相关资料。 ▲中小微企业融资方式主要有哪些? 1、综合授信 即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业,授予一定时期内一定金额的信贷额度,企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料,银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款,随借随还,企业借款十分方便,同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款,一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。 2、信用担保贷款目

前在全国31个省、市中,已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式,属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源,一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时,可以由中小企业担保机构予以担保。另外,中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时,如抵押、质押或第三方信用保证人等,担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言,担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然,担保公司为了保障自己的利益,往往会要求企业提供反担保措施,有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。 3、买方贷款 如果企业的产品有可靠的销路,但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下,银行可以按照销售合同,对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款,以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票,卖方持汇票到银行贴现。 4、异地联合协作贷款 有些中小企业产品销路很广,或者是为某些大企业提供

中小企业融资方案

浅析中小企业融资困难问题 一、中小企业融资特点: 中小企业由丁资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击的能力弱等制约因素,加上自身经济灵活性的要求,其融资与大企业相比存在很大特殊性。中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上,比大企业更多的依赖内源融资。在融资方式的选择上,中小企业更加依赖债务融资,在债务融资中乂主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征。与大企业相比,中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。 三、我国中小企业融资困难的原因分析 (一)中小企业自身原因 (三)国有银行惜贷严重 国有银行惜贷的原因,可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性,借款人拥有信息优势,贷款人很难收集到有关借款人的全部信息,或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期,不仅数量多,规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差,这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高,融资风险大,投资回报相对较低。因此,银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷,而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。如此一来,银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息,不能做出适宜的风险评价。此外,中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别,以及银行追求规模效应等原因,大型金融企业通常更愿意为大型企业提供融资服务,而不愿意为资金需求小的中小型企业提供融资服务。 (二)社会金融环境因素 1.缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策 目前我国金融体制中处丁主导地位的仍是国有金融机构,其主要服务对象是国有大中型企业,而专门为中小企业服务的中小金融机构极为匮乏。同时,制度化的扶持中小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来,政府在制定金融政策时出丁提高资源配置效率和资金趋利性方面考虑,会把有限的资金投入到效益好、安全性高的企业,在资金和政策方面对中小企业支持力度不足。 2.直接融资门槛高,多层次的资本市场尚未形成 我国资本市场虽已初具规模,但发展还不成熟,资本市场进入壁垒较高,国家对股票和债券发行的许多硬性规定使中小企业很难通过资本市场实现融资目的,专门为中小型企业服务的中小企业板还不完善。另外,多层次的资本市场尚未形成,使得资本市场几乎只有交易所一个层次,无法发挥市场资

中小企业金融服务年活动方案【最新版】

精选中小企业金融服务年活动方案 为深入贯彻落实市委、市政府关于做大产业做强企业的决策部署,充分发挥中小企业在拉动民间投资、扩大社会就业、推进城镇化发展、提升经济运行质量等诸多方面的积极作用,促进经济持续巩固回升向好,根据上级的统一部署和要求,人民银行市支行、市经信委、中小企业局将XX年确定为全市“中小企业金融服务年”,并制定本实施方案。 一、指导思想 以科学发展观为指导,紧紧围绕市做大产业做强企业的总体目标,着力创新理念、创新品种、创新模式、创新方法,通过金融创新,主动发掘,积极培育,形成和壮大全市优质信贷客户群体,确保现有的和潜在的优质客户得到银行信贷资金的有力支持,确保银行信贷资金的有效投放,在增强银行盈利能力、提高信贷资产质量的同时,促进中小企业又好又快发展,并以此不断壮大工业经济的整体实力。 二、工作目标 通过服务年活动的有效开展,进一步完善中小企业融资服务体系,打造适应中小企业发展需求的金融服务品牌,提高金融服务水平,达到五个目标:一是实现差异化服务。满足不同层次、不同行业、不同类型的中小企业金融服务需求。二是提供系统化服务。通过提供贷款、承兑、贴现、信用卡、网上银行、代发工资、代客理财等业务为中小企业提供全方位的综合服务。三是追求效能化服务。整合完善信贷评审操作系统,申请适当下放信贷业务审批权,减少审批环

节,缩短审批时间,提高信贷审批效率。四是开展信用培植化服务。通过对中小企业信用资源的培育和开发,为中小企业增信,提升其融资能力。五是坚持责任化服务。积极履行金融行业的社会责任,为中小企业发展办实事、办好事。 三、活动安排 1.“百企十亿”融资培育计划。人民银行市支行会同市经信委、中小企业局,在全市筛选出130家重点培育中小企业,及时跟踪监测企业生产经营及融资状况,优先给予各项金融支持,力争130家重点培育中小企业在XX年实现各类融资新增额10亿元以上。各金融机构配合做好中小企业的初步筛选、跟踪监测、优质金融服务保障工作及其他相关工作。中小企业筛选工作4月底前结束,中小企业融资培育计划全年开展。 2.金融产品和服务方式创新展示推进活动。各金融机构积极开展中小企业金融产品和服务方式创新,要求产品与服务成本可算、风险可控、实用性强且低成本、可复制、易推广,包括对直接融资工具、动产抵(质)押融资工具的展示和推介,并及时总结报送创新成果。人民银行市支行及时收集、整理全市中小企业金融产品和服务方式创新成果,参加市“中小企业金融产品和服务方式创新展示推进会”。各金融机构宣传、推介活动全年开展。 3.中小企业银企对接活动。人民银行市支行会同市经信委、中小企业局等部门,组织开展不同层面、不同主题的若干中小企业银企对接活动,活动着力突出对特色产业特色园区、沿海开发、产业集群、“三农”等领域的扶持和倾斜。各金融机构可自行开展形式多样的银企对接活动。

企业融资20种方式全解读

企业融资20种方式全解读 导读:企业因股东出资而成立,企业的日常运营离不开现金流,企业的发展壮大亦离不开资金的支持,故融资行为贯彻企业始终。现总结企业融资的方式如下,以供读者参考。目录一、民间融资1、企业向员工借贷2、企业向特定非员工借贷3、企业向非金融企业借贷4、让与担保5、网络借贷(p2p)6、融资性贸易7、托管式加盟二、类金融融资1、商业保理2、融资租赁3、典当4、小额贷款公司5、私募股权基金6、股权众筹7、股权质押8、动产浮动质押9、仓单质押10、保单质押贷款三、金融融资1、银行贷款2、信托贷款3、银行承兑汇票4、信用证5、内保外贷6、公司债7、金融租赁8、银行保理9、存单质押10、企业债11、优先股12、资产证券化13、上市公司14、新三板企业15、商业承兑汇票16、前海跨境人民币贷款17、福费廷18、贸易融资19、应收账款质押贷款20、上海自贸区跨境人民币境外借款 本文将企业融资区分为民间融资、类金融机构融资、金融机构融资三类: 一、民间融资1、企业向员工借贷法律依据:《最

高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十二条法人或者其他组织在本单位内部通过借款形式向职工筹集资金,用于本单位生产、经营,且不存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形,当事人主张民间借贷合同有效的,人民法院应予支持。法律风险:《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律 若干问题的解释》第一条未向社会公开宣传,在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的,不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。2、企业向特定非员工借贷法律依据:《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第一条本规定所称的民间借贷,是指自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为。法律风险:《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条违反国家金融管理法律规定,向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为,同时具备下列四个条件的,除刑法另有规定的以外,应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”。3、企业向非金融企业借贷法律依据:《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十一条法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同,除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外,当事人主

XX市中小企业融资服务平台建设方案

XX市中小企业融资服务平台建设实施方 案 为贯彻落实国务院、省政府关于促进中小企业发展的有关政策,加强和改善中小企业金融服务,切实缓解中小企业融资难问题,现就中小企业融资服务平台建设提出如下方案。 一、建设目的 近年来,为促进中小企业发展壮大,我市在加强政银企对接、促进企业直接融资、建立各项融资保障机制等方面做出了大量工作,取得了一定成绩。推进我市中小企业持续快速发展,必须高度重视中小企业融资工作,加快建设中小企业融资服务平台。以促进银政企信息沟通为前提,以提高融资成效、降低融资成本与信贷风险为目的,通过开发统一融资服务信息网络,畅通信息收集和发布渠道,促进融资业务流程和理化,提高融资服务的时效性和透明度。以平台为抓手,着力满足中小企业融资需求,为提高发展质量、增强市场竞争力、实现创新发展服务。 二、主要任务和具体内容 中小企业融资服务平台建设的主要任务是,按照“政府引导、公益服务,网络交流、资源共享,面向企业、服务融资”的原则,整合政府有关部门和各类银行业金融服务网。

通过信息采集、处理,实现金融信息快速集中和交换,提高中小企业融资服务水平。 具体内容:一是采集形成8个数据库。即金融机构信息和金融产品数据库、中小企业基本情况数据库、中小企业基本情况数据库、项目信息数据库、担保机构担保信息数据库、企业信用信息数据库、咨询服务机构信息数据库、拟上市企业基本信息数据库、产权和知识产权转让数据库。二是建设8个金融服务信息应用子平台。即建设政银企互动子平台、融资担保子平台、信用信息子平台、融资咨询服务子平台、资本市场融资促进子平台、融资监管服务子平台、产权股份转让服务子平台、创业(或产业)投资基金子平台。 (一)政银企互动子平台。组织发改、工信、招商、中小企业、财政等政府相关部门和各金融机构、中小企业积极参与网站建设,加强信息发布。实现政府门户网站、各金融机构、个中小企业间信息网上实时沟通交流。 整合各类金融资源和金融市场要素,采集形成金融机构信息和金融产品数据库,建设网上金融超市,集中介绍金融机构服务内容、服务条款、业务流程、贷款发放条件、信贷政策与信贷投向调整变化有关情况,重点为企业提供切实可行、操作性强的融资新产品。 采集形成中小企业基本情况数据库和项目数据库,主要采集企业简况、生产经营情况、发展规划有关情况,发布项

中小企业金融服务平台建设与运营方案

中小企业金融服务平台建设与运营方案 中小企业金融服务平台是面向中小企业的金融服务门户,平台基于O2O(线上与线下结合)的商业模式,引领企业投融资服务的标准化和产品化,并通过不断创新,努力打造成为区域内最专业、最解决实际问题的的企业投融资服务产品电子商务平台。 平台的运营机构天津市荣缘信通科技孵化器有限公司,在河西区运营HER POWER+正能量创业基地,占地约10000平米,是天津市第一家新三板企业孵化器,公司拥有一支结构合理的专业化运营管理队伍,在扶持企业上市及融资等领域具有丰富的实操经验。同时,公司自身设有投资基金,分别在09年11月成立天津第四空间股权投资基金管理有限公司,12年11月成立千合盛创(北京)投资有限责任公司,可对潜力项目直投,打通融资渠道,实现资本市场对接,形成专业而完整的上市孵化服务体系。已成功孵化天津市首家文化类上市企业,天津炫泰文化发展股份有限公司(股票代码:831803),计划于2017年完成对天津九萱科技发展有限公司的挂牌上市。同时,公司选址天津市政治、商贸、金融、教育的核心区域——和平区,打造近6000㎡的教育科技产业创新基地及近3万㎡的亿元楼宇,分别将于2017年5月及年底前正式落成亮相。 平台以与企业建立不可复制的“客户关系”为基础,以“服务交易撮合”和各地“服务中心”为输出手段和交付通道,实现线上与线下结合向全国中小企业输出专业的“投融资及增值产品”,最终帮助中小企业低成本解决融资困难、发展困境、销售困局,实现市场突破、管理提升和转型升级。 一、项目提出背景 1、经济发展趋势 随着高新产业系统化、交叉性的增大,使得科技研发与转化的复杂性日益加大,从而大规模研发的系统风险大大增加。而随着科技预测性和可控性的加强,

企业融资方式与技巧经典讲解

企业融资方式与技巧经典讲解 企业融资需要什么材料? ①贷款申请书(公司简介、借款原因、用途、金额、期限、担保方式、还款来源等); ②有效的法人登记证明正本复印件(须验看正本原件); ③法定代表人资格认定书、身份证复印件。(授权办理的,还应出具授权书、受权人身份证复印件); ④申请时前三年的年度财务报告(包括资产负债表、损益表、现金流量表及会计报表附注)和申请前一个月的财务月报表;以 及纳税申报表及增殖税发票; ⑤按《公司法》设立的客户(含保证人,下同),应提供公司章程、连续的验资报告、股东名单、主要经营管理者的简历等; ⑥有效的贷款证卡; ⑦贷款用途证明资料(如购销合同等); ⑧股份制企业要提供股东会或董事会决议(当面签名);

⑨担保方式是保证担保的,应提供保证人的上述资料; ⑩担保方式是抵(质)押担保的,应提供抵(质)押品清单、抵(质)品物权凭证原件和所有权人同意抵(质)押的书面证明。 客户提供的申请资料复印件,应由资料提供人在复印件上加盖公章以示认可。 融资方式 第一种是基金组织,手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与 项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长,而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多,所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。 第二种融资方式是银行承兑。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上,然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利,因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来,那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定,银行承兑最多只能开12个月的。

最新中小企业融资服务平台建设实施方案

ⅩⅩ市中小企业融资服务平台建设实施方案为贯彻落实国务院、省政府关于促进中小企业发展的有关政策,加强和改善中小企业金融服务,切实缓解企业融资难问题,现就中小企业融资服务平台建设提出如下方案。 一、建设目的 近年来,为促进中小企业发展壮大,我市在加强政银企对接、促进企业直接融资、建立各项融资保障机制等方面做了大量工作,取得了一定成绩。推进我市中小企业持续快速发展,必须高度重视中小企业融资工作,加快建设中小企业融资服务平台。以促进银政企信息沟通为前提,以提高融资成效、降低融资成本与信贷风险为目的,通过开发统一融资服务信息网络,畅通信息收集和发布渠道,促进融资业务流程合理化,提高融资服务的实效性和透明度。以平台为抓手,着力满足中小企业融资需求,为提高发展质量、增强市场竞争力、实现创新发展服务。 二、主要任务和具体内容 中小企业融资服务平台建设的主要任务是,按照“政府引导、公益服务,网络交流、资源共享,面向企业、服务融资”的原则,整合政府有关部门和各类银行业金融机构、中介服务机构、中小企业等方面的资源,搭建ⅩⅩ中小企业金融服务网。通过信息采集、处理,实现

金融信息快速集中和交换,提高中小企业融资服务水平。 具体内容:一是采集形成8个数据库。即金融机构信息和金融产品数据库、中小企业基本情况数据库、项目信息数据库、担保机构担保信息数据库、企业信用信息数据库、咨询服务机构信息数据库、拟上市企业基本信息数据库、产权和知识产权转让数据库。二是建设8个金融服务信息应用子平台。即建设政银企互动子平台、融资担保子平台、信用信息子平台、融资咨询服务子平台、资本市场融资促进子平台、融资监管服务子平台、产权股份转让服务子平台、创业(或产业)投资基金子平台。 (一)政银企互动子平台。组织发改、工信、招商、中小企业、财政等政府相关部门和各金融机构、中小企业积极参与网站建设,加强信息发布,实现政府门户网站、各金融机构、各中小企业间信息网上实时沟通交流。 整合各类金融资源和金融市场要素,采集形成金融机构信息和金融产品数据库,建设网上金融超市,集中介绍金融机构服务内容、服务条款、业务流程、贷款发放条件、信贷政策与信贷投向调整变化有关情况,重点为企业提供切实可行、操作性强的融资新品种。 采集形成中小企业基本情况数据库和项目信息数据库,主要采集企业简况、生产经营情况、发展规划有关情况,发布项目情况和及资金需求信息。建立与各商业银行网上链接,实施项目贷款在线申请。通过政银企互动子平台,切实改善银行和中小企业间信息不对称问题,努力构建三方互惠互利、合作双赢的新型政银企关系。

小微企业融资模式及方案

小微企业融资模式及方案 中小企业融资金融服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实务中对中小企业业务的划分与界定,一般将总资产规模在2亿元以下,且融资需求主要集中于500万元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而“小微企业”是指比中小企业规模更小的小型及微型企业,具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因,小微企业融资业务的贷款主体一般为小微企业主或其实际控制人,同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上考虑,小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数,而相对来说,小微企业“融资难”的问题在现实中更为突出,银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面,值得再思考的问题也更多。 这里必须要说明的是,中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了“小微企业”及“商户融资”的概念,并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商户”)。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分,并继而认为小微企业融资难的问题及其困难所在之处,在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己在小微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要,并求教于业界同仁。 一、发展小微企业融资业务应当坚持和摒弃的原则 众所周知,客户数量多、行业分布广,信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁,风险较大、收益较高,担保物及担保方式匮乏,以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大公司业务,银行必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性,理解和容忍小微企业发展的“不规范性”,并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。 小微企业融资业务现阶段(初期)的发展目标应当是“批量化、流程化和规模化”(三化),简言之即以批量营销模式为主,坚持业务发展的流程化,以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标是实现银行与小微企业的共同成长,培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业,并形成小微企业金融的差异化服务。 由此,为落实小微企业融资业务在发展初期“三化”的要求,有两大比较领先的原则有必要坚持和重提:

我国的融资方式及其特点

我国企业的融资方式 及其特点 我国企业的融资方式及其特点 1、外源融资和内源融资: 我国跨国企业与发达国家跨国企业融资方式比较西方国家在融资方式上,一般是优先考虑内源融资,在外源融资中债务融资比重明显高于股权融资的比重,这一融资方式符合梅耶斯的融资优序理论。我国跨国公司的融资行为则有不同于其他国家的特征。我国跨国公司的融资行为与西方国家都有显著不同,中国跨国公司的融资结构中,内源融资的比例普遍很低,外源融资占绝对的比重,甚至部分跨国公司的融资结构完全依赖外源融资;长期负债和总负债水平较低,所有者权益占总资产的比例较高;在总体资产负债率水平偏低的情况下,仍然存在着强烈的股权扩张冲动,不能有效利用债务融资的财务杠杆效应,增加企业价值。在融资顺序的选择上,首先是外源融资,其中首选股权融资,然后才选择债权融资,体现出较为明显甚至强烈的股权融资偏好。可见中国跨国公司更依赖对外融资,特别是较高水平的股权融资。 2我国跨国企业股权融资 2.1我国跨国企业股权融资偏好来自经理对个人利益最大化追求经理人的报酬一般包括货币性收入和非货币性收入(控制权收益)。在西方国家公司,

所有者为减少经理行为对股东利益最大化目标的偏离,总是采取激励、约束机制来控制经理行为。通常是将经理人的货币收入与公司利润直接挂钩,使经理人员的货币收入与公司股票的市场价格挂钩。此时,经理人要实现个人利益最大化,就必须先努力实现公司利润或公司市场价值的最大化。我国目前的状况是经理人的货币性收入不仅数额较少.且与企业绩效的相关度极低,非货币性收入是其报酬的主要部分。统计显示,我国跨国公司总经理的年度报酬与每股收益的相关系数仅为O.045,与净资产收益率的相关系数仅为0.009,持股比例与公司经营业绩的相关系数仅为0.0057。可以看出,我国经理人员利益最大化的实现不是取决于企业利润或企业市场价值的最大化,而是取决于在职消费的长期性与稳定性,从而在融资方式的选择上必然选择无破产风险的股权融资而非增加企业破产风险的债务融资。 2.2我国跨国公司股权结构的特殊性目前,我国大部分跨国企业是由国有企业改制而来,国家拥有高度集中的股权。国有股的所有者虚置、缺位现象严重,中小投资者人数众多,股权分散,持股比例低,他们无监督公司的动机和条件,所有这些导致所有者对经营者缺乏控制.经理人按照个人意志和价值取向选择融资方式和融资结构,而不去考虑公司股东的利益。债权融资具有还本付息硬约束的特点,可能使企业的“自由现金”枯竭,加剧企业破产的风险,对经理的非货币性收人构成威胁。而股权融资既不受股东约束,又无股息压力,还可不必高效使用这些钱,因而比较偏好股权融资。 2.3股权融资的显性成本低于债权融资 3、自筹、业主(或合伙人)的个人资产 公司制中小企业属有限责任制企业,其特点是必须支付高额的企业所得

科技型中小企业融资需求和金融产品服务分析

欢迎阅读科技型中小企业融资需求和金融产品服务分析 科技型中小企业融资需求和金融产品服务分析 【文章摘要】 本文从分析科技型中小企业经营特征及融资需求入手,按照风险缓释方式分类 1 1.2 快速成长期 1.2.1经营特征 产品和技术逐渐被市场认可,企业大力拓展上下游客户,扩大产能,提高市场份额。销售规模快速增长,利润率较高,保持一定的创新能力。 1.2.2融资需求 为了快速占领市场,提高销售规模,快速成长期的企业需要大量资金扩大生产。企业具备一定的资金实力,但现金流优先用于经营周转,资产积累少,担保方式仍

显不足。融资渠道包括银行融资、风险投资等。 1.3 稳定发展期 1.3.1经营特征 企业已具一定规模,增长平稳,治理机制完善。产品在业内具备认知度,销售增长放缓,利润率平稳。 1.3.2融资需求 稳定发展期的企业将谋求更好的发展,如产品升级换代、新产品和新项目开发等,融资需求具有大而稳定的特点,除短期融资外,企业还将增加固定资产的投入, 2 3 前沿的金融产品服务方案 3.1 债权直接融资 银行或证券公司在中小企业集合债券和私募债的发行过程中,承担了发行承销和财务顾问的角色。因银行可与多元集团加强合作,在科技型中小企业债券产品营销和创新方面进行积极的探索。 3.1.1中小企业集合债券 中小企业集合债券是指通过牵头人组织,以多个中小非金融企业沟通的集合为

发债主体,各自确定发债额度,在银行间债券市场以统一债券名称、统一担保方式、统一发行注册方式共同发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。中小企业集合票据的发行以银行或证券公司作为主承销商,同时引入评级机构、担保机构、财务顾问、会计师事务所和律师事务所等中介机构,发行申报材料须经人民银行和证监会会签,并由国家发改委核准,最终在银行间市场交易商协会完成注册后,正式发行。 3.1.2中小企业私募债券 中小企业私募债券是指符合工信部联企业〔2011〕300号规定且未上市的中小微 新三板市场是指符合存续期满两年、主营业务突出、具有持续经营能力、治理结构健全等条件且注册在国家级高薪技术园区内的非上市科技型企业通过券商代办股份转让系统进行挂牌和股份转让。科技型企业申请进入新三板挂牌的程序与主办和创业板相同,但新三板市场采取向中国证券行业协会备案制,券商的权利较大。申请挂牌企业主要由园区进行推荐,由于达不到主板和创业板上市要求的企业,因此新三板市场为科技型企业提供了股权定价参考和融资的平台。 3.2.3场外交易市场

工商银行中小企业金融服务产品组合方案

工商银行中小企业金融服务产品组合方案 一、概要 “中小企业金融服务”产品组合方案是中国工商银行向中小企业推出的全方位金融服务,具有如下特点: (一)提供最全面的金融服务。本方案以融资类产品为主,涵盖了结算业务、国际业务、银行卡业务、电子银行业务、现金管理业务、理财业务、投行业务、企业年金业务等金融服务,还定制了金融服务套餐。 (二)提供便捷、专业的中小企业融资服务。 1.针对中小企业在不同经营环节的融资需求特点,定制了5个产品组合,能为每个客户提供最贴身的融资服务;针对区域特定中小企业客户群,设计1个产品组合,提供个性化的融资服务;并可提供产品组合以外的其他融资服务。 2.灵活的融资方式,可选择信用、保证以及抵(质)押方式,凭借应收账款、商品货权或仓单、商业营业用房、办公用房等提供融资。 3.小企业单户融资金额最高可达3000万元,流动资金贷款期限最长可达3年;中型企业项目贷款期限最长可达10年;个人经营贷款期限最长可达15年;能提供最灵活的提款和还款方式,以及最具市场竞争力的利率或费率水平。 (三)针对中小企业国内国际结算、理财增值等金融需求,定制了5个产品组合,运用先进的信息科技和电子网络系统,提供快捷、安全的本外币收付结算服务,凭借强大的专家团队,提供专业、个性化的现金管理、公司理财及投行业务等高端服务。 二、具体介绍 (一)产品系列一~融资业务 产品组合1:采购环节 包括临时贷款、周转限额贷款、营运资金贷款、法人账户透支、国内信用证、进口信用证、进口押汇(进口信用证下押汇、进口代收项下押汇)、进口T/T融资、提货担保、出口打包贷款、商品融资、个人经营贷款、银行承兑汇票。 产品组合2:营运(生产)环节 包括周转限额贷款、营运资金贷款、商用房抵押贷款、商品融资、个人经营贷款。

企业融资方式

企业融资方式 企业融资方式一、企业融资的种类二、企业融资方式一、企业融资的种类 1、直接融资与间接融资(资金运动的渠道) 核心依据: 储蓄向投资转化是否经过银行这一金融中介机构。 (1)直接融资(不通过金融中介机构) 1)直接融资(证券信用关系) 直接融资是指企业自己或通过证券公司向金融投资者出售股票或债券而获得资金的融资方式。 2)直接融资的特点直接性(储蓄者)—直接的融资关系长期性—使用期限较长流通性—股票、债券 (2)间接融资(通过金融中介机构) 1)间接融资(银行信用关系) 间接融资指企业通过银行(包括信用社)作为中介,获得资金的融资方式。 2)间接融资的特点间接性(银行)—间接的融资关系短期性—中短期为主非流通性 2、权益性融资与债务性融资(资金产权关系) (1)权益性融资权益性融资是指投资者投入的资本金,形成企业的股东权益,企业无需偿还本金和支付固定利息,而按投资实际取得的盈利状况分配利润的融资活动。权益性融资的特点: 1)股东权益形成企业的初始产权,是企业承担民事责任和自主经营、自负盈亏的基础,也是投资者对企业进行控制和取得利润分配的基础。 2)权益性融资决定一个企业向外举债的基础。 3)权益性融资形成的所有权资金的分布特点,及股本额的大小和股东分散程度,决定一个企业控制权、监督权和剩余价值索取权的分配结构。 (2)债务性融资债务性融资是指通过借入资金方式融入资金,形成企业负债的融资活动,如发行债券、各种贷款、融资性租赁等。债务性融资的特点: 1)债务性融资获得的只是资金的使用权而不是所有权,负债资金的使用是有成本的,企业必须支付利息,并且债务到期时须归还本金。 2)债务性融资能够提高企业所有权资金的资金回报率,具有财务杠杆作用。 3)债务性融资一般情况下不会产生对企业的控制权问题。 3、内部融资与外部融资 (1)内部融资 1)内部融资 2)内部融资的特点企业税后利润的留存自主性企业计提的折旧

xx市融资服务平台方案

安庆市中小企业融资服务平台实施方案 为全面贯彻落实《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发[2009]36号)、《安徽省人民政府关于进一步促进非公有制经济和中小企业加快发展的实施意见》(皖政[2010]93号)等精神,提高为中小企业融资服务水平和举措,有效缓解中小企业融资难问题,市金融办、市银监局、人民银行安庆分行、安庆市经信委共同打造为安庆市中小企业融资服务平台(以下简称“融资服务平台”)。现制定融资服务平台建设方案。 一、指导思想 按照“政府搭台,市场运作,银企双赢”的原则,建立中小企业融资体系有效运作机制,促进中小企业融资平台建设;引导中小企业提高素质、加强管理、诚实守信;创新融资手段,加强诚信制度建设,建立良好的金融生态环境,实现中小企业融资难问题得到有效缓解。 二、融资服务平台工作目标 通过整合安庆市信贷服务中心、市银监局银企在线服务内容,以及相关中介机构优势资源,以专业化、多样化的特色产品和服务,构成完整的金融服务产业链;依托安庆市中小企业辅导中心广泛收集汇聚工业企业、中小企业、个体创业者的融资需求信息;采用灵活多样的对接方式,为企业提供资金融通、资产管理、融资中介、融资配套、上市辅导、政策性资金申报等专业服务,实现信息的高效匹配,达到金融产品服务供应方与需求方的双赢。 三、融资服务平台建设主体 融资服务平台由安庆市中小企业辅导中心建设,地点设在安庆市科技创业园区内。 四、融资服务平台服务内容 1、征集贷款项目。通过中小企业融资服务平台网站的“融资项目申报系统”公开向社会征集中小企业贷款项目。通过推荐、委托代理、银企对接会等形式帮助其获得资金。 2、开展银企对接活动。定期和不定期组织的银企对接,通过多种方式实现企业与银行、担保等机构的有效对接。 3、建设中小企业融资数据库。分行业分地区分类建设,搜集企业融资第一资源。对于信用记录良好的企业,向银行推荐对其提供信用贷款支持。

中小企业金融服务年活动方案

姓名:XXX 部门: XX部YOUR LOGO Your company name 2 0 X X 中小企业金融服务年活动方案

中小企业金融服务年活动方案 为深入贯彻落实市委、市政府关于做大产业做强企业的决策部署,充分发挥中小企业在拉动民间投资、扩大社会就业、推进城镇化发展、提升经济运行质量等诸多方面的积极作用,促进经济持续巩固回升向好,根据上级的统一部署和要求,人民银行市支行、市经信委、中小企业局将XX年确定为全市“中小企业金融服务年”,并制定本实施方案。 一、指导思想 以科学发展观为指导,紧紧围绕市做大产业做强企业的总体目标,着力创新理念、创新品种、创新模式、创新方法,通过金融创新,主动发掘,积极培育,形成和壮大全市优质信贷客户群体,确保现有的和潜在的优质客户得到银行信贷资金的有力支持,确保银行信贷资金的有效投放,在增强银行盈利能力、提高信贷资产质量的同时,促进中小企业又好又快发展,并以此不断壮大工业经济的整体实力。 二、工作目标 通过服务年活动的有效开展,进一步完善中小企业融资服务体系,打造适应中小企业发展需求的金融服务品牌,提高金融服务水平,达到五个目标:一是实现差异化服务。满足不同层次、不同行业、不同类型的中小企业金融服务需求。二是提供系统化服务。通过提供贷款、承兑、贴现、信用卡、网上银行、代发工资、代客理财等业务为中小企业提供全方位的综合服务。三是追求效能化服务。整合完善信贷评审操作系统,申请适当下放信贷业务审批权,减少审批环节,缩短审批时间,提高信 第 2 页共 7 页

贷审批效率。四是开展信用培植化服务。通过对中小企业信用资源的培育和开发,为中小企业增信,提升其融资能力。五是坚持责任化服务。积极履行金融行业的社会责任,为中小企业发展办实事、办好事。 三、活动安排 1.“百企十亿”融资培育计划。人民银行市支行会同市经信委、中小企业局,在全市筛选出130家重点培育中小企业,及时跟踪监测企业生产经营及融资状况,优先给予各项金融支持,力争130家重点培育中小企业在XX年实现各类融资新增额10亿元以上。各金融机构配合做好中小企业的初步筛选、跟踪监测、优质金融服务保障工作及其他相关工作。中小企业筛选工作4月底前结束,中小企业融资培育计划全年开展。 2.金融产品和服务方式创新展示推进活动。各金融机构积极开展中小企业金融产品和服务方式创新,要求产品与服务成本可算、风险可控、实用性强且低成本、可复制、易推广,包括对直接融资工具、动产抵(质)押融资工具的展示和推介,并及时总结报送创新成果。人民银行市支行及时收集、整理全市中小企业金融产品和服务方式创新成果,参加市“中小企业金融产品和服务方式创新展示推进会”。各金融机构宣传、推介活动全年开展。 3.中小企业银企对接活动。人民银行市支行会同市经信委、中小企业局等部门,组织开展不同层面、不同主题的若干中小企业银企对接活动,活动着力突出对特色产业特色园区、沿海开发、产业集群、“三 第 3 页共 7 页

企业常用的融资方式

企业常用的融资方式 (1)融资租赁 企业融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择,向供货商购买租赁物,提供给承租方使用,承租方在契约或者合同规定的期限内分期支付租金的融资方式。 想要获得企业融资租赁,企业本身的项目条件非常重要,因为融资租赁侧重于考察项目未来的现金流量,因此,企业融资租赁的成功,主要关心租赁项目自身的效益,而不是企业的综合效益。除此之外,企业的信用也很重要,和银行放贷一样,良好的信用是下一次借贷的基础。 (2)银行承兑汇票 企业融资双方为了达成交易,可向银行申请签发银行承兑汇票,银行经审核同意后,正式受理银行承兑契约,承兑银行要在承兑汇票上签上表明承兑字样或签章。这样,经银行承兑的汇票就称为银行承兑汇票,银行承兑汇票具体说是银行替买方担保,卖方不必担心收不到货款,因为到期买方的担保银行一定会支付货款。 银行承兑汇票企业融资的好处在于企业可以实现短、频、快企业融资,可以降低企业财务费用。 (3)不动产抵押 不动产抵押企业融资是目前市场上运用最多的企业融资方式。在进行不动产抵押企业融资上,企业一定要关注中国关于不动产抵押的法律规定,如《担保法》、《城市房地产管理法》等,避免上当受骗。 (4)股权转让 股权转让企业融资是指企业通过转让公司部分股权而获得资金,从而满足企业的资金需求。企业进行股权出让企业融资,实际是想引入新的合作者。吸引直接投资的过程。因此,股权出让对对象的选择必须十分慎重而周密,否则搞不好,企业会失去控制权而处于被动局面,建议企业家在进行股权转让之前,先咨询公司法专业人士,并谨慎行事。 (5)提供担保 提供担保企业融资的优势主要在于可以把握市场先机,减少企业资金占压,改善现金流量。这种贸易企业融资适用于已在银行开立信用证,进口货物已到港口,但单据未到,急于办理提货的企业。进行提货担保企业融资企业一定要注意,一旦办理了担保提货手续,无论收到的单据有无不符点,企业均不能提出拒付和拒绝承兑。

搭建银企对接平台缓解中小企业融资难

搭建银企对接平台缓解中小企业融资难

搭建服务平台缓解中小企业融资难 鹤壁银监分局党委委员、纪委书记张明园 摘要:随着经济主体多元化,中小企业在鹤壁市经济中的地位和作用已经变得日趋重要。但融资难目前仍是制约中小企业可持续发展的重要短板。根据省局李伏安局长关于改善调研作风的要求,立足实际,选准五个中小企业样本,对其企业融资状况进行专题调研,针对不同阶段中小企业的特点,进行深刻思考,以期突破鹤壁市中小企业融资“坚冰”。 一、鹤壁市中小企业经营情况 (一)中鹤集团借力新农村建设建农业产业化龙头 河南中鹤集团成立于1995年,依托当地丰富的农产品资源,采用公司+基地+农户的农业产业化经营模式,加大农副产品加工基地建设劳动力度,实现了公司农户双赢的目的,培育发展玉米、小麦种植基地30万亩,同时还带动了当地运输、养殖、食品加工等行业同步发展。目前集团下辖淇雪淀粉、中鹤纯净粉、淇淇食品、中鹤粮油、中鹤营养面业等几家子公司,总资产8.26亿元,占地

1000亩,员工1200多人。从事农业产业化全产业链经营的集团公司,拥有农业开发、集约化种养、粮食收储与粮油贸易、小麦加工产业、玉米加工产业、豆制品加工产业、零售业、环保与能源等相关产业,是国家财政参股企业、国家十一五食品安全科技攻关项目示范基地、河南省重点龙头企业。公司产品辐射山西、河北、山东、湖北、湖南、广州、浙江、安徽及河南各地,形成了稳定的客户网络,市场占用率逐年加大,连年实现产销平衡。 (二)益民糠醛借力循环经济建设高附加值产企业 浚县益民糠醛有限公司主要是利用废弃的玉米芯提取糠醛,是一个规模较大的循环经济项目,2009年9月开始建设,2010年9月正式投产,总投资7386 万元,其中: 企业自筹2886万元国内银行贷款4500万元年生产能力是消化7.5万吨农业废弃物玉米芯,年产5000吨糠醛。全部为定单生产,款到发货,每吨利润近1万元。 (三)龙祥机械借力市场打造行业品牌 鹤壁市龙祥机械制造有限公司是在原淇县机械厂的基础上改制组建的,公司占地面积66000平方米,现有员工300名,其中工程技术专业人才60余人。是一个具有完备的铸造、冷热加工的机械制造企业。公司下设铸造、金加工、热处理、铆焊、成装等主要车间,生产、技术、质检、营销、开发等主要科室,并建有从理化检验拉力试

浦发银行中小企业金融业务服务产品

浦发银行 中小企业金融业务服务 产品手册

前言 建行以来,浦发银行坚持服务于中小企业,支持并见证了一大批中小企业的发展、壮大。早在2005年浦发银行就将中小企业金融业务作为战略转型的重要目标之一:率先设立了总行中小客户部,在股份制商业银行中探索中小企业专营道路;2009年6月浦发银行新设总行中小企业业务经营中心,开启服务中小企业的新的里程碑,目前已在遍布全国的三十三家分行均设立业务经营中心。浦发银行通过积极建立和完善支持中小企业业务发展的考核激励、尽职免责和独立核算等配套机制,并在资源配置等方面继续给予政策倾斜,提升全行中小企业业务发展的积极性;通过授权体系合理调整,给予分行经营中心独立审批权,优化了业务流程,在分行经营中心内可为客户提供一站式金融服务;借助政府出台扶持中小企业新政的有利时机,浦发银行与政府扶持措施充分联动,推出以平台式批量业务服务模式,为尽可能多的中小企业提供良好的金融服务。 基于多年来浦发银行对所服务的成长型中小企业在生产经营过程中的需求了解和分析 整合,针对中小企业灵活多变的经营特点和快速发展中多元化的实际需求,浦发银行推出“助推器”产品系列——成长型企业金融服务方案,致力于为不同阶段、不同业务领域、不同业务模式的中小企业提供专业服务。2007年浦发银行推出了“助推器”十大产品,其中组合授信通、循环融资易和网上自助贷是浦发银行中小企业金融业务的特色产品。2008年浦发银行又创新推出了,共赢联盟、黄金水道和中期抵押贷三个新产品。现将中小企业金融业务的特色产品和适用于中小企业的公司金融业务产品汇编成册,以便中小企业客户方案的定制及个性化内容的扩展,使得服务的标准化和个性化相得益彰,从而更契合客户实际需求,为成长型中小企业提供发展过程中金融服务,全面助力成长型中小企业提升持续经营能力。 秉承“新思维、新服务”的理念,浦发银行不断提升、扩展中小企业金融业务服务产品内涵及品质,2007、2008、2009年连续三年获得中国中小企业家年会颁发的“支持中小企业发展十佳商业银行”的奖项;“企业按揭宝”荣获上海银监局小企业金融卓越品牌。 在竞争日益激烈的经济世界中,中小企业客户因业务拓展和市场发展产生的资金需求和从未停止过,甚至成为客户打造提升持续经营能力的重要环节,因此浦发银行中小企业金融业务将始终以满足客户发展要求为目的,不断突破和创新,与中小企业客户携力共赢!

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