关于发行中小企业集合票据简介

关于发行中小企业集合票据简介

一、中小企业集合票据的概念

中小企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

二、中小企业集合票据发行条件(在实际操作中参考)

1、企业性质：国有、民营。

2、规模要求：单个企业拟发行规模2000万以上2亿元以下（净资产规模达到5000万以上）；

3、盈利要求：连续二年盈利；

4、评级要求：任一企业主体信用评级为BBB级及以上，评级结果与发行利率具有相关性；

5、行业要求：可获得当地政府明确支持（如财政贴息、项目补助优先支持、税收优惠、政府背景担保公司提供担保等）。

三、中小企业集合票据特点

1、金额：任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%；任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据金额不超过10亿元人民币；

2、期限：短期不超过一年，中期不超过三年；

3、担保：可采取多种担保方式，包括由主体信用评级为AA级及以上的担保公司承担连带保证责任、企业以其自有资产向担保机构提供抵押或质押等反担保、银行给予信贷支持等信用增级措施；

4、统一管理：集合票据由主承销商统一发行，募集资金集中到统一账户，再按各发行企业额度扣除发行费用后拨付至各企业账户；债券到期前，由各企业将资金集中到统一账户，统一对债权人还本付息。

四、中小企业集合票据的优势

1、解决单一企业因规模较小不能独立发债的矛盾，降低了融资门槛。

2、对单一企业的要求较低，通过集合发债有利于提升单一企业的信用等级，降低融资成本。

3、中小企业能在银行间债券市场融资，可极大提升企业知名度，树立良好的信用形象。

五、中小企业全国理事会可提供的服务

中小企业集合票据的发行是一项非常复杂的系统工程，任何一家机构都无法单独完成此项业务，中小企业全国理事会利用我们专业和资源的优势，可为发行中小企业集合票据的企业提供咨询、推荐、策划、指导、优选相关合作机构，协调组织合作团队，并实施全程跟踪公关服务。直至发行成功。

六、操作程序

(一)报送材料

1、最近三年经审计的财务报表(年报)。

2、融资申请报告（包括企业简介、企业性质、行业、拟发行额度、用途、期限、还款来源、还款保证）。（二）初审复函，我会收到企业材料后，会同相关机构进行初审，对合格的企业以正式的文件复函。（三）双方领导面谈签约。

（四）协调相关各机构进入操作程序，具体操作非常复杂，企业需配合相关机构共同合作完成。