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基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第1482篇)

基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第1482篇)
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第1482篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业

资格考前练习

一、单选题

1.( )是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力,用于评价企业的经营绩效。

A、资产负债表分析

B、现金流量表分析

C、所有者权益变动表分析

D、利润表分析

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【知识点】:第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】:D

【解析】:

利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力,用于评价企业的经营绩效。同时还可以通过收支结构和业务结构分析,评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度;选项A资产负债表分析,是指基于资产负债表而进行的财务分析;选项B现金流量表分析,是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究,从而了解企业的财务状况,发现企业在财务方面存在的问题,预测企业未来的财务状况,为报表使用者科学决策提供依据;选项D利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力,评价企业的经营成果。

考点

2.在市场经济条件下,价格是根据市场( )状况形成的。

A、需求

B、供给

C、供求

D、均衡

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【知识点】:第9章>第2节>期货合约概述

【答案】:C

【解析】:

在市场经济条件下,价格是根据市场供求状况形成的。

知识点:期货市场的基本功能;

3.下列不属于个人投资者特征的是( )。

A、风险承受能力较弱

B、可投资的资金量较小

C、投资管理专业

D、专业投资能力不足

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【知识点】:第11章>第2节>个人投资者的特征

【答案】:C

【解析】:

个人投资者是以自然人身份进行投资的,其特征主要包括:(1)风险承受能力较弱。(2)可投资的资金量较小。(3)常常需要借助基金销售服务机构进行投资。(4)投资相关的知识和经验较少,专业投资能力不足。(5)投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响,呈现较大的差异化特征。C项属于机构投资者的特征。

4.在估算年化波动率时,可假定每年的交易日为( )。

A、交易所经营天数

B、交易所关闭天数

C、A股市场交易日每年的平均天数

D、A股市场交易日的最高天数

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【知识点】:第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】:C

【解析】:

在估算年化波动率时,可假定每年的交易日为A股市场交易日每年的平均天数。

知识点:掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性;

5.公司可以通过发行( )来筹集外部资本,支持公司运营。

Ⅰ 权益证券

Ⅱ 有价证券

Ⅲ 资产证券

Ⅳ 债权证券

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ

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【知识点】:第7章>第1节>资本结构的定义

【答案】:D

【解析】:

公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本,支持公司运营。

知识点:掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别:

6.在基金投资管理领域中,我们经常应用( )来作为评价基金经理业绩的基准。

A、高位数

B、分位数

C、中位数

D、标准差

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【知识点】:第6章>第4节>均值、中位数、分位数的概念、计算和应用

【答案】:C

【解析】:

在基金投资管理领域中,我们经常使用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。

7.假设有两个公司,一个是橙汁生产公司,一个是雨伞制造公司。两个公司的业绩都易受到天气的影响。假设在未来一年天气平均较为晴朗的概率为50%,平均较为阴雨的概率为50%。两个公司在两种状态下的预期收益率如下:

如果投资者将所有的资金都投资于其中某一家公司,那么他的预期收益率和标准差分别为( )。

A、4%:4%

B、5%;5%

C、4%;6%

D、3%;7%

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【知识点】:第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用

【答案】:C

【解析】:

预期收益率=10%×50%+(-2%)×50%=4%,标准差=[(10%-4%)2×50%+(-2%-4%)2×50%]1/2=6%

知识点:掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及β系数的含义;

8.( )反映了市场的利率期限结构,对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。

A、收益风险曲线

B、风险曲线

C、收益曲线

D、收益率曲线

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【知识点】:第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用

【答案】:D

【解析】:

收益率曲线反映了市场的利率期限结构,对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。

考点

利率期限结构与债券收益率曲线

9.某债券投资者近年的年收益率由低到高分别是-16%、4%、5%、5%、6%、8%,则该投资者收益率的中位数和均值分别是( )和( )。

A、5%;5%

B、12%;12%

C、5%;2%

D、2.5%;12%

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【知识点】:第6章>第4节>均值、中位数、分位数的概念、计算和应用

【答案】:C

【解析】:

均值是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。所以,收益率的中位数是(5%+5%)/2=5%;均值=(-16%+4%+5%+5%+6%+8%)/6=2%。

考点

随机变量的数字特征和描述性统计量

10.风险价值(VaR)又称( )。

A、β系数

B、在险价值

C、标准差

D、风险溢价

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【知识点】:第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性

【答案】:B

【解析】:

风险价值(VaR),又称在险价值、风险收益、风险报酬,是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时,投资组合所面临的潜在最大损失。知识点:理解风险价值VaR的概念、应用和局限性;

11.现金流量表的基本结构包括( )。

Ⅰ经营活动产生的现金流量

Ⅱ 投资活动产生的现金流量

Ⅲ 租赁活动产生的现金流量

Ⅳ 筹资活动产生的现金流量

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】:第6章>第1节>利润和现金流的概念和应用

【答案】:B

【解析】:

现金流量表的基本结构分为三部分,即经营活动产生的现金流量(CFO)、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资(也称融资)活动产生的现金流量(CFF)。

知识点:掌握利润和现金流的概念和应用;

12.( )是传统业绩衡量指标体系的重要补充。

A、经济附加值指标

B、资金成本指标

C、净利润指标

D、现金流指标

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【知识点】:第7章>第4节>内在估值法与相对估值法的区别

【答案】:A

【解析】:

经济附加值指标是传统业绩衡量指标体系的重要补充。

考点

经济附加值(EV A)模型

13.以下关于风险的说法不正确的是( )。

A、风险管理的基础工作是测量风险

B、选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础

C、风险指标可以分为事前与事后两类

D、事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况

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【知识点】:第14章>第2节>事前与事后风险测量的区别

【答案】:D

【解析】:

通常用事后指标来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。

14.未分配利润是指企业留待以后( )分配的利润或待分配的利润。

A、月度

B、季度

C、半年

D、年度

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【知识点】:第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用

【答案】:D

【解析】:

未分配利润,指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

15.下列不属于目前常用的风险价值估值方法的是( )。

A、历史模拟法

B、回归分析法

C、参数法

D、蒙特卡洛模拟法

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【知识点】:第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性

【答案】:B

【解析】:

目前常用的风险价值估值方法主要有三种,即参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。

16.下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是( )。

A、居民消费价格指数

B、GDP

C、商品价格指数

D、生产者物价指数

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【知识点】:第7章>第3节>基本面分析

【答案】:B

【解析】:

通货膨胀的测量主要采用物价指数,比如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格比重。

17.投资者应该选择凸性( )的债券进行投资。

A、更高

B、更低

C、为1

D、为0

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【知识点】:第8章>第2节>债券凸性的概念和应用

【答案】:A

【解析】:

凸性对投资者是有利的,在其他特性相同时,投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。知识点:理解债券凸性的概念和应用;

18.正态分布的分位数可以用来评估( )。

Ⅰ 投资收益限度

Ⅱ 资产收益限度

Ⅲ 资产回报率

Ⅳ 风险容忍度

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】:第6章>第4节>正态分布的特征

【答案】:B

【解析】:

正态分布的分位数可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。

知识点:了解正态分布的特征;

19.下列对于市净率模型的说法中,错误的是( )。

A、市净率=每股市价/每股净资产

B、每股净资产通常是一个累积的负值,因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

C、统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

D、对于资产包含大量现金的公司,市净率是更为理想的比较估值指标

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【知识点】:第7章>第4节>相对价值法

【答案】:B

【解析】:

每股净资产通常是一个累积的正值,因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司。

知识点:理解内在估值法与相对估值法的区别;

20.( )是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A、内在价值法

B、相对价值法

C、外在价值法

D、市场价值法

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【知识点】:第7章>第4节>内在价值法

【答案】:A

【解析】:

内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型,是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估,具体又分为股利贴现模型、公司自由现金流量贴现模型、权益自由现金流贴现模型超额收益贴现模型等。

21.由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素,大多数资产的收益之间都会存在一定的( )。

A、相关性

B、无关性

C、不确定性

D、偶然性

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【知识点】:第12章>第1节>资产收益相关性的概念、计算和应用

【答案】:A

【解析】:

由存在一系列同时影响多个资产收益的因素,大多数资产的收益之间都会存在一定的相

关性。

知识点:掌握资产收益相关性的概念、计算和应用;

22.GIPS输入数据相关规定包括自2011年1月1日起,组合必须以( )进行实际估值。

A、历史成本

B、预期价值

C、平均价值

D、公允价值

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【知识点】:第15章>第6节>GIPS收益率计算的相关规定

【答案】:D

【解析】:

GIPS输入数据自2011年1月1日起,组合必须以公允价值进行实际估值。

知识点:理解全球投资业绩标准(GIPS)的目的、作用和要求;

23.三大经典风险调整绩效衡量方法不包括( )。

A、特雷诺指数

B、夏普指数

C、绩效指数

D、詹森指数

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【知识点】:第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用【答案】:C

【解析】:

三大经典风险调整绩效衡量方法为:特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。

24.下列关于期货市场的交易制度说法中,错误的是( )。

A、保证金比率的确定会直接影响到期货交易的效率

B、国际上各期货交易所保证金分为初始保证金和维持保证金

C、交割是期货交易最大的特征

D、期货交易中最后进行实物交割的比例很小,一般只有1%~3%

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【知识点】:第9章>第2节>期货合约概述

【答案】:C

【解析】:

盯市是期货交易最大的特征,又称为“逐日结算”,即在每个营业日的交易停止以后,成交的经纪人之间不直接进行现金结算,而是将所有清算事务都交由清算机构办理。

知识点:期货市场的交易制度;

25.下列不属于技术分析假定的是( )。

A、历史会重演

B、市场行为涵盖一切信息

C、股价具有趋势性运动规律

D、股票的价格一直不变

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【知识点】:第7章>第3节>股票基本面分析和技术分析的区别

【答案】:D

【解析】:

技术分析的三项假定为:(1)市场行为涵盖一切信息。(2)股价具有趋势性运动规律,股票价格沿趋势运动。(3)历史会重演。

26.统一公债是一种( )到期日的特殊债券。

A、约定

B、统一

C、固定

D、没有

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【知识点】:第8章>第2节>DCF估值法的概念和应用

【答案】:D

【解析】:

统一公债是一种没有到期日的特殊债券。

知识点:理解DCF估值法的概念和应用;

27.可行集代表市场上可投资产所形成的所有组合,所有可能的组合都位于可行集的( )。

A、内部

B、边界

C、内部或边界

D、外部

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【知识点】:第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

【答案】:C

【解析】:

可行集,又称机会集。代表市场上可投资产所形成的所有组合。所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。

知识点:理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念;

28.不同机构投资者的投资期限会有所差异,下面说法正确的是( )。

A、财产保险公司可以将资金做长期投资

B、一只投资款来源于石油收入的海外财富基金,它的投资期限是较长的

C、在几年内有购房需求的个人投资者可以将所有资金用做长期投资

D、短期内没有大额资金需求但需要安排资金用于养老的中年人不可以做期限长于10年的投资

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【知识点】:第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点

【答案】:B

【解析】:

A项说法错误,财产保险公司可能预计在几年内经常需要大笔资金用于保险理赔的偿付,并且理赔数量具有很强的随机性,它只能将资金进行短期投资,以保证流动性。

C项说法错误,某些个人投资者在一两年内有购房、购车等开支,这使得投资者的投资款项中至少有一部分只能作短期的投资。

D项说法错误,中年人可能没有短期的大额资金需求,但需要安排资金用于养老,那么他的投资期限可以超过10年。

知识点:掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容;

29.下列属于技术分析存在的争议的是( )。

A、有研究表明技术分析有一些预测能力,也有研究表明显示技术分析并不具备对欧美市场指数的样本外预测能力

B、技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具

C、许多投资者采用技术分析和估值分析相结合的方法

D、技术分析以图表数据为主要手段对市场行为进行研究

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【知识点】:第7章>第3节>股票基本面分析和技术分析的区别

【答案】:A

【解析】:

选项A符合题意:有研究表明技术分析有一些预测能力,也有研究表明显示技术分析并不具备对欧美市场指数的样本外预测能力属于技术分析的争议。

考点

常用技术分析方法

30.下列哪一项不属于在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中投资者的投资范围( )。

A、股票

B、债券

C、人力资本

D、无风险借贷安排

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【知识点】:第12章>第2节>资本市场理论的前提假设

【答案】:C

【解析】:

在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中:

投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产,如股票、债券、无风险借贷安排等。知识点:理解资本市场理论的前提假设;

31.对利润表的说法中,错误的是( )。

A、利润表反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果

B、利润表揭示企业财务状况发生变动的直接原因

C、利润表是一个静态报告

D、利润表反映企业在一定时间的业务经营状况

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【知识点】:第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用

【答案】:C

【解析】:

利润表是一个动态报告,它展示企业的损益账目,反映企业在一定时间的业务经营状况,直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

知识点:掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息;

32.效用函数的常见形式为( )。(A为某投资者的风险厌恶系数,U为效用值)。

A、U=E(r)-1/2Aσ2

B、U=E(r)-1/2Aσ

C、U=E(r)-Aσ

D、U=E(r)+1/2Aσ2

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【知识点】:第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

【答案】:A

【解析】:

效用函数的一个常见形式为:

33.所有者权益中资本公积不包括( )。

A、政府专项拨款转入

B、股票发行溢价

C、按面值计算的股本金

D、法定财产重估增值

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【知识点】:第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】:C

【解析】:

资本公积包括股票发行溢价、法定财产重估增值、政府专项拨款转入等。选项C属于股本。

34.下列关于基金的相对收益的说法中,正确的是( )。

Ⅰ 几何法计算较为直观,应用也更广泛

Ⅱ 可以采用算术法与几何法进行计算

Ⅲ 广义上来说相对收益概念涵盖了主动收益

Ⅳ 基金的相对收益,就是基金收益超出业绩比较基准的部分

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】:第15章>第2节>衡量相对收益的主要指标的定义和计算方法

【答案】:D

【解析】:

算术法计算相对收益较为直观,应用也更广泛。

知识点:掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法:

35.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值,则为( )。

A、描述性统计量

B、随机变量

C、连续型随机变量

D、离散型随机变量

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【知识点】:第6章>第4节>随机变量概念及其分布、概率密度函数*

【答案】:D

【解析】:

如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值,则为离散型随机变量;如果X的取值无法一一列出,可以遍取某个区间的任意数值,则为连续型随机变量。

考点

随机变量

36.下面关于投资政策说明书的理解中,正确的是( )。

A、制定投资政策说明书能够合理评估投资者的投资业绩

B、投资政策说明书在制定之后就不会再有变化了

C、制定投资政策说明书能够帮助投资管理人将其需求真实、准确、完整地传递给投资者

D、制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

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【知识点】:第11章>第3节>投资政策说明书包含的主要内容

【答案】:D

【解析】:

A项说法错误,制定投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

B项说法错误,由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化,投资政策说明书在制定之后也不能一成不变,需要定期或不定期地进行重新审核与更新,以确保与投资者需求的变化保持一致。

C项说法错误,制定投资政策说明书能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人,有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略。

知识点:掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容;

37.期货市场最基本的功能是( )。

A、价格发现

B、投机

C、风险管理

D、套现

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【知识点】:第9章>第2节>期货和远期的定义与区别

【答案】:C

【解析】:

答案是C选项,期货市场最基本的功能就是风险管理,具体表现为利用商品期货管理价格风险,利用外汇期货管理汇率风险,利用利率期货管理利率风险,以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。

考点

期货合约概述

38.( )是指投资组合持仓与基准不同的部分。

A、主动比重

B、跟踪误差

C、最大回撤

D、下行风险

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【知识点】:第14章>第2节>跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性【答案】:A

【解析】:

主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分。

知识点:理解跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性;

39.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的( )。

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、方差

D、总风险

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【知识点】:第12章>第2节>系统性风险和非系统性风险的概念

【答案】:A

【解析】:

资产在市场均衡状态下的收益率取决于该资产或资产组合的系统性风险,而不是由方差衡量的总风险。

知识点:掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及β系数的含义;

40.最基本的资本结构是( )的比例。

Ⅰ 债权资本

Ⅱ 股权资本

Ⅲ 基金资本

Ⅳ 权益资本

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ

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【知识点】:第7章>第1节>资本结构的定义

【答案】:D

【解析】:

最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例,通常用债务股权比率或资产负债率表示。

基金从业基础知识考点归纳

2) 5年以上境外市场投资经验的中级以上管理人员不少于1名 3年以上境外市场投资经验的人员不少于3名 3) 最近3年无重大处罚 66. 境外投资顾问资格规定: 1) 境外设立,经当地批准 2) 当地与中国签订双边监管合作 3) 经营投资管理业务5年以上,最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元 4) 最近5年没有受到重大处罚(除此处外,其余地方全都是3年) 67. 境外托管人资格规定: 1) 境外设立,受当地监管 2) 最近一个会计年度实收资本不低于10亿美元,或托管资产不低于1000亿美元 3) 有足够熟悉境外托管业务的专职人员 4) 具备安全保管资产的条件,具备安全、高效的清算交割能力 5) 最近3年没有受重大处罚 68. 投资范围:(证券类产品) 1) 货币市场工具:存款、存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购、短期政府债券 2) 各种证券:政府债券、公司债券、可转债、住房按揭支持证券(MBS)、资产支持证券(ABS)及证监会认可的国际组织发行的证券 3) 监管合作国家的上市证券:股票、存托凭证、信托凭证 4) 监管合作国家的公募基金 5) 结构性产品:与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等指标挂钩 6) 衍生产品:远期、互换,及中国证监会认可交易所的权证、期权、期货 69. 禁止投资:(禁止任何实物,不许融资、不许投机) 1) 不动产、房地产抵押按揭 2) 贵金属、代表贵金属的凭证 3) 实物商品 4) 除应付赎回、交易清算等临时用途以外借入现金,临时用途借入不超过净值的10% 5) 融资买证券,投资衍生品除外 6) 参与未持有基础资产的卖空交易(投机行为) 7) 从事证券承销 十二、UCITS指令 70. 管辖权: 1) 指令的管辖以母国为主,东道国为辅。 2) 母国管辖:基金及基金公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用。 3) 东道国管辖:基金销售、信息披露。 71. 投资比例限制与投资禁止: 1) 基金投资于同一主体发行的证券,不得超过基金资产净值的5%,成员国可将此比例提高到10% 2) 基金投资于一个主体发行的证券超过5%时,该类投资的总和不得超过基金净值的40% 3) 基金投资于一个政府、国际组织发行或担保的可转让证券,比例可提高到35% 4) 在持有人利益得到保护的前提下,成员国监管机关可允许基金100%投资于政府或国际组织发行或担保的证券,在此情况下,应投资于不少于6个主体发行的证券,对每个主体发行的证券投资比例不得超过30% 5) 基金不得通过取得有表决权的股票对发行主体的管理施加重大影响 6) 不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金,但投资于政府或国际组织发行或担保的证券在受此限 7) 不得持有贵金属或其证书 8) 投资公司、管理人、托管人均无权代表基金借款,但成员国可以允许基金临时借入不超过基金资产10%的款项,亦不得代表基金贷款或作担保人 9) 一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产兑付总值不能超过基金资产的20%。 72. 申购、赎回价格,至少一个月公布两次。如有损害持有人利益,监管机关也可以允许一个月一次。 73. 最低资本要求: 1) 初始资本金不应少于12.5万欧元; 2) 管理规模超过2.5亿欧元的,按超过2.5亿欧元的部分的0.02%追加 3) 起始资本和新增资本合计最高可不超过1000万欧元 4) 资本在任何时候不能低于13周(三个月)的固定经营成本。 十三、AIFMD《另类投资基金管理人指令》 74. AIFMD自2013年7月22日起实施,并可有一年的过渡期。 75. 根据AIFMD,在欧盟境内运营的另类投资基金,实行注册监管。 76. AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。 77. 私募股权投资基金持有公司10%以上股权时,就向公司及其他股东进行批露。 78. AIFMD限制管理人员的薪酬,规定40%的绩效薪酬要延缓至少3-5年支付。 79. AIFMD要求私募股权投资基金的初始资本金不应少于12.5万欧元; 管理规模超过2.5亿欧元的,按超过2.5亿欧元的部分的0.02%追加; 自我管理的基金,初始资本金不低于30万欧元。 80. AIFMD代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。

证券投资基金真题及答案

证券投资基金真题及答案 一单选题 1在美国,证券投资基金一般被称为:() A 共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D. 私募基金 答案:A 2?封闭式基金价格的主要决定因素是:() A.市场供求关系 B.市场供求关系 C.基金单位净值 D.基金单位面值 答案:A 3 ?证券投资基金运作中的制衡机制指的是:() A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 三方当事B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产, 人之间相互监督、相互制约的机制. C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制 D.基金管理人内部相互制约的制衡机制 答案:B 4.事先确定发行总额和存续期限,在存续期内基金单位总数不变,基金上市后投资者 可以通过证券市场买卖的一种基金类型是:()

A.开放式基金 B.圭寸闭式基金 C. 对冲基金 D.契约型基金 答案:B 5?发行总额不固定,基金单位总数随时增减,没有固定的存续期限,投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是:() A.开放式基金 B.圭寸闭式基金 C. 对冲基金 D.契约型基金 答案:A 6.以追求当期高收入为基本目标,以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投 资基金是:() A 指数基金 B.成长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金 答案:C 7.主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市 场工具的证券投资基金是:() A 股票基金 B.债券基金

C.债权基金 D.货币市场基金 答案:D 8?指按照某种指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基 金,其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是:() A.收入型基金 B.成长型基金 C.平衡型基金 D.指数型基金 答案:D 9.公认设立最早的投资基金是:() A.英国“海外及殖民地政府信托” B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D.麦哲伦基金 答案:A 10.我国第一只上市交易的投资基金是:() A.武汉证券投资基金 B.深圳南山风险投资基金 C.淄博乡镇企业基金 D. 建业基金 答案:C

证券投资基金模拟试题及参考答案

最新证券投资基金模拟试题及参考答案

上[对] D: 利率曲线的斜率为负时, 市场预期短期利率会下降[对] 4。关于基金托管人的内部控制, 下列哪项说法是错误的( ) 。A: 基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开[错] B: 基金托管人应以自己名义代基金开立账户[对] C: 基金托管人应行严格的岗位分离制度[错] D: 基金托管人应建立会计复核制度[错] 5。假设上证A:股指数上周上涨了10%, 本周下跌了10%, 下列说法正确的是( ) 。 A: 两周累计收益率为零[错] B: 两周累计上涨1% [错] C: 周累计下跌1% [对] D: 两周累计收益率无法计算[错] 6。证券投资基金资产依其形态的不同分为( ) 。 A: 现金类资产[对] B: 证券类资产[对] C: 其它类资产[对] D: 固定资产[错]

7。基金托管人内部控制的目标是( ) 。 A: 保证基金保值增值[错] B: 保证托管资产的安全完整[对] C: 维护持有人的权益[对] D: 保障基金托管业务安全、有效、稳健运行[对] 8。依照《证券投资基金法》的规定, 封闭式基金转为开放式基金应当召开基金份额持有人大会审议, 并取得参加大会的基金份额持有人所持表决权的( ) 以上经过。 A: 30% [错] B: 50% [错] C: 1/3 [错] D: 2/3 [对] 9。根据《证券投资基金法》的规定, 封闭式基金成立的条件包括( ) 。 A: 基金份额总额超过核准的最低募集份额总额[错] B: 基金份额总额达到核准规模的60%以上[错] C: 基金份额总额达到核准规模的80%以上[对] D: 基金份额持有人人数达到10000人以上[错] 10。如果证券市场是有效市场, 那么这个市场的特征是( ) 。A: 未来事件能够被准确地预测[错]

基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1,…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数,为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri,则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况,这7名员工2013年上半年请假天数分别为:1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说,中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如,对于X的一组容量为5的样本,从小到大排列为X1,…,X5,这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1,…,X10,由于正中间是两个数X5,X6,可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中,该组数据从小到大的顺序为:0、1、2、3、5、7、10,居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中,现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表,也叫财务状况变动表,所表达的是在特定会计期间内,企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的,而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别,下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年,而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分,而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率,而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息,只要本金在计息周期中获得利息,无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息,每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法,第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户,第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户,同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出,第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则,存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f),则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

2016 证券投资基金从业资格基础知识考点

(一)债券型基金在投资组合中的作用 追求稳定收入分散投资风险 (二)债券型基金与债券的不同 1、债券型基金收益的稳定性不如债券。 2、债券型基金没有确定的到期日。 3、投资风险不同。 (三)债券型基金的类型 债券型基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资。债券型基金具有低风险且收益较为稳定的特点,利息收入是债券型基金的主要收益来源。债券型基金适合于追求稳定收益的投资者。根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产的80%以上投资于债券的为债券型基金。通常来讲,债券型基金大致可以分为三类,其中,基金契约中规定全部投资于债券市场(可转债及可分离交易可转债除外),该类基金是纯债基金;有至多20%的基金资产可以在一级市场申购新股的非纯债基金叫“一级债基”;而有至多20%的基金资产可以投资股票二级市场的债券基金,叫“二级债基”。 依据持有债券发行者的不同、持有债券到期日的长短及持有债券质量的高低对债券型基金进行分类 是否可以在二级市场买卖股票--纯债券型基金{不直接在二级市场买卖股票}、偏债券型基金{量不能超过资产净值的20%} (四)债券型基金的投资风险 1、利率风险。债券型基金持有债券的平均到期期限越长,债券型基金的利率风险就越高。 2、信用风险。 3、提前赎回风险。债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险 4、通货膨胀风险。通货膨胀风险会吞噬固定收益所形成的购买力 5、证券市场相关风险。 (五)债券型基金的分析指标 持有债券平均久期、持有债券信用等级 久期:债券的每次息票或者本金支付时间的加权平均期限。债券型基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越大,所承担的利率风险越高。

证券投资基金试题(一)

证券投资基金(一) 一、单项选择题 1、契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式,是通过( )来规范三方当事人的行为。 A.基金章程 B.基金契约 C.公司董事会 D.监事会 2、契约型基金又称为( )。 A.单位信托基金 B.共同基金 C.增值基金 D.证券投资信托基金 3、截至2007年年底,我国共有证券投资基金( )只。 A.345 B.346 C.347 D.348 4、在契约型基金中,基金份额持有人只能通过召开基金( )大会对基金的重大事项作出决议,但对基金日常决策一般不能施加直接影响。 A.受益人 B.管理人 C.托管人 D.公司 5、( )主要投资于可带来现金收入的有价证券,以获取当期的最大收入为目的。 A.成长型基金 B.收入型基金 C.消极型基金 D.平衡型基金 6、( )是20世纪70年代以来出现的新的基金品种。其特点是:投资组合模仿某一股价指数或债券指数,收益随着即期的价格指数上下波动。 A.国债基金 B.股票基金 C.货币市场基金 D.指数基金 7、封闭式基金有固定的存续期,通常在( )年以上。 A.5 B.10 C.15 D.20 8、按( )划分,证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。 A.基金的组织形式 B.投资目标 C.基金运作方式 D.投资标的 9、( )是以货币市场工具为投资对象的一种基金,其投资对象期限在1年以内,包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。 A.国债基金 B.股票基金 C.货币市场基金 D.指数基金 10、将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作是指证券投资基金的( )特点。 A.集合投资 B.无风险性 C.分散风险 D.专业理财 11、契约型基金起源于( ),后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。 A.英国 B.荷兰 C.美国 D.德国 12、基金将零散的资金汇集起来,交给专业机构投资于各种金融工具,以谋取资产的增值的特点是指( )。 A.集合投资 B.无风险性 C.分散风险 D.专业理财 13、基金管理人与托管人的关系是( )的关系。 A.相互监督 B.监督与被监督 C.相互制衡 D.制衡与被制衡

基金从业资格考试模拟试题及答案第二套

精品文档基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质:() A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分,有价证券不包括以下哪一类:() A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员,其高级管理人员中,至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

精品文档 (4)截至2008年6月底,我国共有()家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日,“马萨诸塞投资信托基金”设立,意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不低于( )元人民币,且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题,每题0.5分,共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求,不选、错选均不得分) 1.与股票、债券不同,证劵投资基金反映的经济关系是(C)。 A.所有权关系 B.债权债务关系 C.信托关系 D.合伙投资关系 2.1879年,英国公布(A),使投资基金脱离了原来的契约形态, 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A.《股份有限公司法》 B.《投资基金管理办法》 C.《投资顾问法》D.《投资公司法》 3.开放式基金的买卖价格以(C)为基础。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金份额净值 D.基金份额总额 4.下列各项中,不是基会合同的当事人的是(A)。 A.基金销售机构 B.基金份额持有人 C.基金管理人 D.基金托管人 5.以其他证券投资基金为投资对象,其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为(B)。 A.指数基金 B.基金中的基金 C.伞型基金 D.信托投资单位 6.根据中国证监会对基金类别的分类标准,(B)以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 7.个别证券特有的风险是(C)。 A.操作风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.管理运作风险 网址:https://www.sodocs.net/doc/1010312853.html,/

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的(C)。 A.5% B.8% C.10% D.20% 9.封闭式基金合同生效的条件之一是,基金份额持有人人数要达到(B)人以上。 A.100 B.200 C.500 D.1000 10.通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为(A)。 A.网上发售 B.网下发售 C.回拨机制 D.回购机制 11.根据有关规定,开放式基金的认购费率不得超过申购金额的(C)。 A.1% B.2% C.5% D.8% 12.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于(D)。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代 13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件,下列说法不正确的是(A)。 A.注册资本不低于5亿元人民币 B.持续经营3个以上完整的会计年度,公司治理健全 C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14.考察基金产品线的内涵角度一般不包括(D)。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的高度 15.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是(A)。 A.风险控制制度 B.员工自律 网址:https://www.sodocs.net/doc/1010312853.html,/

基金从业基础知识2

2015年基金从业资格 《证劵投资基金基础知识》 模拟2 1.下列选项中关于利息率的说法错误的是()。 A.通常所说的年利率都是指名义利率 B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率,或者是指当物价有变化,扣除通货膨胀补偿以后的利息率 C.按债权人取得报酬的情况,可以将利率分成为实际利率和名义利率 D.利息率简称利率,是资金的增值同投入资金的价值之比,是衡量资金增值量的基本单位【答案】B 2.下列关于远期利率的说法错误的是()。 A.远期利率指的是资金的远期价格,它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平 B.远期利率可以预示市场对未来利率走势的期望,一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具 C.在发展中国家的市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率 D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同,即期利率的起点在当前时刻,而远期利率的起点在未来某一时刻 【答案】C 3. 以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是()。 A.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析,挖掘企业经营和发展的相关信息,从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助 B.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标 C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成 长、成熟和衰退等不同周期阶段,企业现金流量模式不同,企业的现金流量也存在较大的差异性 D.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率,旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下,利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小,重点关注的是企业的流动资产和流动负债。 【答案】B

证券投资基金试题(二)

证券投资基金(二) 一、单项选择题 1、2007年11月中国证监会基金部发布( ),允许符合条件的基金管理公司开展为特定客户管理资产的业务。 A.《基金法》 B.《开放式证券投资基金试点办法》 C.《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 D.《证券投资基金管理暂行办法》 2、公司型基金以发行( )的方式募集资金。 A.公司债券 B.企业债券 C.股份 D.基金份额 3、公司型基金是依据( )设立,在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。 A.股东大会 B.基金契约 C.公司董事会 D.基金公司章程 4、( )是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用,即管理人为管理和操作基金而收取的费用。 A.基金管理费 B.基金托管费 C.证券交易费用 D.清算费用 5、到2007年年底,已有( )只封闭式基金转为开放式基金。 A.19 B.20 C.21 D.22 6、下列选项中( )不是货币市场基金的投资对象。 A.银行短期存款 B.国库券 C.股票 D.公司短期债券 7、在美国,有50%左右的家庭投资于基金,基金占所有家庭资产的( )%左右。 A.20 B.30 C.40 D.50 8、( )年中国基金业也开始了国际化航程,目前获得合格境内机构投资者(QDII)资格的国内基金管理公司已可以通过募集基金投资国际市场,且QDII基金。 A.2005 B.2006 C.2007 D.2008 9、我国《基金法》规定,基金管理人由依法设立的( )担任。 A.基金管理公司 B.证券交易所 C.信托投资公司 D.证券公司 10、( )是指基金资产总值减去负债后的价值。 A.基金资产净值 B.基金份额净值 C.基金资产总值 D.基金总份额 11、封闭式基金是指( )。 A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内可以自由变动,基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的基金 B.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的基金 C.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额禁止在依法设立的证券交易场

基金从业资格考试题库模拟试题答案及解析

1、证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为()。 A、审核基金设立申报材料 B、对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查 C、组织收集、分析和处理市场和媒体对基金和基金当事人的情况反映 D、对拟上市基金招募说明书的披露进行监管 正确答案: B 【解析】基金存续期信息披露监管的内容:证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查。基金从业资格考试题库模拟试题答案及解析 2、以下关于基金托管银行监管的说法中,正确的是()。 A、基金托管业务的监管主要由中国银监会负责 B、中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管 C、中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管 D、基金托管人资格由中国证监会核准 正确答案: B 【解析】基金托管业务的监管主要由中国证监会负责.中国证监会对托管银行的监管涉及市场准入监管和日常监管.基金托管人资格由中国证监会和中国银监会核准 3、根据《证券投资基金运作管理办法》规定,同一基金管理人管理的全部基金部持有l家公司发行的证券,不得超过该证券的()。基金从业资格考试准考证 A、[0.05] B、[0.1] C、[0.15] D、[0.2] 正确答案: B 【解析】同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。 4、不同范围资产配置在时间跨度上往往不同,一般而言,股票、债券资产配置的期限为()。 A、一个月 B、半年 C、三年 D、五年 正确答案: B 【解析】一般而言,全球资产配置的期限在1年以上;股票、债券资产配置的期限为半年;行业资产配置的时间根据季度周期或行业波动特征进行调整。基金从业资格考试真题 5、一般使用()作为基础利率的代表。 A、基准利率 B、法定存款利率 C、无风险的国债收益率 D、法定贷款利率 正确答案: C 【解析】一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。 6、基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料,保存期不少于()。 A、5年 B、10年 C、15年 D、20年 正确答案: C

基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3737篇

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习 一、单选题 1.对于股权投资基金而言,投资后管理的作用不包括( )。 A、有利于及时了解被投资企业经营运作情况,并根据不同情况及时釆取必要措施,保证资金安 全 B、有利于提升被投资企业自身价值,增加投资收益 C、对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用 D、确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值>>>点击展开答案与解析 【知识点】:第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用 【答案】:D 【解析】: 对于股权投资基金而言,投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况,并根据不 同情况及时采取必要措施,保证资金安全;投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值, 增加投资收益。此外,投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策 支撑作用。 2.( )是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。 A、高效监管 B、依法监管 C、适度监管 D、审慎监管 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则 【答案】:A 【解析】: 高效监管,是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。 3.有限责任公司型股权投资基金应按( )顺序进行基金清算。 Ⅰ支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金 Ⅱ缴纳所欠税款 Ⅲ清偿公司债务. Ⅳ按照股东的出资比例向股东分配 Ⅴ支付清算费用 A、Ⅴ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ B、Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ D、Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第8章>第2节>公司型股权投资基金的权益登记 【答案】:D

2019年基金从业资格考试试题及答案:证券投资基金(预习9)

2019年基金从业资格考试试题及答案:证券投资基金 (预习9) Ⅰ.国际化基金的投资标的遍布世界,通常以欧美日等发达国家和新兴市场国家为主要区域 Ⅱ.投资基金国际化的目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力,并在一定水准上分散投资风险 Ⅲ.投资基金的国际化随着经济世界化、证券市场国际化的发展趋势而出现 Ⅳ.投资基金的国际化为金融市场的国际化奠定了良好的基础 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅲ、Ⅳ 2、()是当前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。 A、国际证监会组织 B、经济合作与发展组织 C、世界贸易组织 D、世界银行 3、下列不属于国际证监会组织的关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容的是()。 A、相互提供信息 B、确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割

C、提供自发性协助 D、对证券投资基金管理人实行实地检查 4、下列关于国际证监会组织的相关制度中关于基金行业自律组织的监管的说法错误的是()。 A、是对政府监管的有益补充 B、自律组织对行业市场运作和行为的了解更深入,专业水平更高 C、自律组织对市场变化的反应较慢、不如政府监管灵活 D、自律组织要求其管理对象既要遵循政府法规,又要遵守道德规范 5、下列各基金不受AIFMD指令监管的是()。 A、对冲基金 B、不动产基金 C、商品基金 D、证券投资基金 6、关于经济合作与发展组织在2005年发布的《集合投资计划治理白皮书》的内容的说法不准确的是()。 A、所有投资基金都理应在合适的法律法规框架下经营,并提出了投资基金的设立的形式 B、认为监管当局在投资基金治理框架的构建过程中起到决定性作用 C、基金销售者或理财顾问向投资者推销投资产品时负有推荐合适产品及提供准确销售信息的责任

基金从业资格考试题库模拟试题及答案

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务()。 A. 基金的交易 B. 基金的绩效衡量 C. 基金的资产估值 D. 基金的会计核算 (2)债券型基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越(),所承担的利率风险越()。 A. 小,低 B. 小,高 C. 大,低 D. 大,高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是( )。 A. 基金募集信息披露 B. 基金投资运作信息披露 C. 基金净值信息披露

D. 基金资产保管信息披露 (4)根据《证券投资基金法》,当代表基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不 召集的时候,代表基金份额()以上的持有人自行召集。 A. 5%,10% B. 5%,5% C. 10%,5% D. 10%,10% (5)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12 (6)以下哪类风险与非系统性风险表示同一含义( )。 A. 汇率风险 B. 管理运作风险

C. 微观风险 D. 宏观风险 (7)基金合同生效的( )在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告 A. 当日 B. 次日 C. 第三日 D. 第四日 (8)英国第一家证券交易所成立于( ) A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料,保存期不少于( )年。 A. 5

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。以下各小题以给出的4个选项中,只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案: b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案: b 解析:证券投资基金是证券市场发展的必然产物,在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具,起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案: c 解析:投资者投资于开放式基金时,他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率,其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案: b 解析:时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,其计算将不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案: b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案: d 解析:基金招募说明书应当包括下列内容:(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

最新证券投资基金及答案最新考试题库(完整版)

1、以股权行使的条件为标准划分,可以将股东权分为()。 A.共益权 B.自益权 C.单独股东权 D.少数股东权 2、证券公司、证券投资咨询机构及其执业人员向社会公众开展证券投资咨询业务活动时,禁止事项有()。 A.代理投资人从事证券、期货买卖 B.向投资人承诺证券、期货投资收益 C.利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易 D.与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失 3、经中国证监会批准,证券公司可以从事的客户资产管理业务有()。 A.为单一客户办理定向资产管理业务 B.为多个客户办理集合资产管理业务 C.为多个客户办理定向资产管理业务 D.为客户办理特定目的的专项资产管理业务 4、证券公司代销金融产品,应当遵守法律、行政法规和证监会的规定,遵循()原则,避免利益冲突,不得损害客户合法权益。 A.自愿 B.平等 C.诚实信用 D.公平 5、证券公司应当审慎选择代销的金融产品,充分了解金融产品的()。 A.风险收益特征 B.基本性质 C.发行依据 D.投资安排 6、证券公司应当健全业务隔离制度,确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在()等方面相互分离、独立运行。 A.机构 B.人员 C.信息 D.账户 7、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定,处分处罚信息包括()。 A.受处罚处分机构或个人名称 B.受处罚处分机构责任人 C.处罚处分时间 D.处罚处分类比 8、国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下,依法开展()活动。 A.经营方式创新 B.业务或者产品创新 C.组织创新 D.激励约束机制创新 9、财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务,应当公平竞争,按照()与委托人商

证券基础知识模拟试题及答案

证券基础知识模拟试题及答案

21.【答案】D 【解析】投资者在买卖封闭式基金时,在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时,则要支付申购费和赎回费。 22.【答案】C 【解析】A项,国债基金以国家信用作为保证,风险较低,适合于稳健型投资者;B项,货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金,其投资对象期限在1年以内,包括银行存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等;D项,指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例,而是模仿某一股价指数或债券指数。 23.【答案】A 【解析】A项,平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上,并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。平衡型基金通常把资金“分散”投资于股票和债券,而不是“集中”投资。 24.【答案】D 【解析】ETF是英文“Exchange Traded Funds”的简称,常被译为“交易所交易基金”,上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点,投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖,另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。 25.【答案】C 【解析】依照我国《证券投资基金法》,设立基金管理公司应当具备下列条件,并经国务院证券监督管理机构批准:①有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程;②注册资本不低于1亿元人民币,且必须为实缴货币资本;③主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近3年没有违法记录,注册资本不低于3亿元人民币;④取得基金从业资格的人员达到法定人数;⑤有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;⑥有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 26.【答案】A 【解析】A项,代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集。 27.【答案】D 【解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取,逐日计算并累计,按月支付给托管人。托管费从基金资产中提取,费率也会因基金种类不同而异。 28.【答案】D 【解析】A项,信用风险是指交易中对方违约,没有履行所作承诺造成损失的可能性;B项,市场风险是指因资产或指数价格的不利变动而带来损失的可能性;C项,法律风险是指因合约不符合所在国法律,无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性。 29.【答案】C 【解析】金融衍生工具具有杠杆性,一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具,若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产,即1/6%=16.7(倍)。 30.【答案】A 【解析】金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商,按约定价格(称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网打尽!在线做题就选针题库: (选中链接后点击“打开链接”) 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项: (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格,拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续,不得接受投资者的现金,不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购,能够收取( )。 A.认购费

《证券投资基金》模拟试题(1)

全国证券业从业资格考试 《证券投资基金》模拟试卷(五) 一、单项选择题(本题型共60小题,每小题0.5分,共30分。各小题所给出的4个选项 中,只有1项最符合题目要求,请将正确选项的代码填入括号内,不选、错选均不得分。) 1.我国第一只开放式基金——( ),标志着我国基金业进入一个全新的发展阶段。A.华安创新B.华安现金富利基金’ C.南方积极配置基金D.华夏上证50ETF 2.基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。 A.中国证监会B.基金托管人C.基金机构投资者D.基金管理公司3.证券投资基金的价格主要受( )或基金份额净值的影响。 A.投资基金规模大小B.基金管理公司声誉 C.市场供求关系D.投资时间长短 4.在基金运作中,( )具有核心作用。 A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金销售机构 5.以下不属于契约型基金与公司型基金的主要区别的是( )。 A.法律主体资格B.投资者的地位C.基金营运依据D.基金营运规模 6.根据《证券投资基金法》的规定,封闭式基金的存续期应在( )年以上。 A.5 B.10 C.8 D.15 7.以下不属于公募基金的特征的是( )。 A.基金募集对象不固定B.投资金额要求高 C.适宜中小投资者参与D.必须接受监管部门的严格监管 8.根据中国证监会对基金类别的分类标准,( )以上的基金资产投资于债券的为债券 基金。 A.50%,B.60%C.70%D.80% 9.当市场利率降低时,债券的价格通常会( )。 A.下降B.上升C.不变D.先上升后下降 lO.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是( )。 A.全球基金B.国际基金C.离岸基金D.在岸基金 11.我国封闭式基金实行( )交收。 A.T +I B.T+2 C.T+3 D.T +5 12.出现巨额赎回时,如果基金管理人决定部分延期赎回,其当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的( )。 A.5%B.8%C.10%D.15% 13.ETF基金申购赎回时,由于停牌而出现的现金替代属于( )。 A.可能现金替代B.禁止现金替代C.可以现金替代D.必须现金替代14.某投资者投资元场外认购LOF基金,假设管理人规定的认购费率为1%,则其可得到的认购份额为( )份。 A.99009.99 B.99009.90 C.99000 D. 15.基金管理公司最核心业务是( )。 A.基金募集B.投资管理C.基金销售D.基金运营 16.关于基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件,下列说法错误的是( )。 A.净资产不低于2亿元人民币 B.在最近1个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产

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