财务报表分析01任务-偿债能力分析

财务报表分析01任务-偿债能力分析

01任务,偿债能力分析

一、作品题（共1道试题，共100分。）得分:90

SI

1.

题目：偿债能力分析

一、答题要求

1（从提供的资料中选择一个公司，并以选定公司的资料为基础进行分析；

2（除了题目提供的基础资料外，学生必须自己从各种渠道搜集选定公司的其

他相关资料（包括同行业资料）。

3（根据各次记分作业的要求，选用恰当的分析方法，进行必要的指标计算及

分析说明，并作出相应结论。

4（由于本课程的四次记分作业具有连贯性，因此学生第一次选定题目资料所

提供的某个公司后，后面各次作业都必须针对同一公司进行分析。二、评分标准

评价标准

评价项目A级B级C级D级E级最高

分（18-20 分）（16-17 分）（14-15 分）（12-13）（,12 分）

基本完整搜搜集了少量较完整的搜搜集了部分集记分作业记分作业要完整搜

集记集记分作业记分作业要要求的分析求的分析对分作业要求要求的分析求的分

析对对象的资产象的资产负的分析对象对象的资产象的资产负资负债表、利润债表、利润表的资产负债负债表、禾I」润债表、禾I」润表表和现金流和现金流量表、禾I」润表和表和现金流和现金流量料量表；基本完表；搜集了少现金流量表；量

表；较完

整表；搜集了部整搜集分析量分析对象20完整搜集分搜集分析对分分析对象收对象所处行所处行业各析对象所处象所处行业所处行业各业各项指标项指标的平集行业各项指各项指标的项指标的平的平均值或均值或可比标的平均值平均值或可均值或可比可比企业企业值。对收或可比企业比企业值; 比企业值; 对收值; 对收集集的资料进值; 合理加工较合理的加集的资料进的资料进行行少量的加收集的资料。工了收集的行少量的加了基本的加工，或未加资料。工。工。工。

分使用的分析使用的分析使用的分析方法比较符使用的分析使用的分析方法符合记方法在一定析合记分作业方法基本符方法基本符分作业的要程度上不符的要求; 运用合记分作业合记分作业20 求; 运用恰当合记分作业方比较恰当的的要求;基本的要求;完成的分析方法，的要求;未能分析方法，较完成记分作部分记分作法完成记分作完成记分作好的完成记业。业。业。业。分作业。

指

根据记分作根据记分作根据记分作根据记分作根据记分作标业要求，计算业要求，完业要求，比较业要求，基本业要求，计算20 了部分各年整、准确计算完整、准确计完整、准确计了各年相关计相关指标，但各年相关指算各年相关算各年相关指标，但存在存在大量错算标。指标。指标。部分错误。误。

形分析指标比分析指标比分析指标不与本次记分较齐全（缺少较齐全（缺少分析指标很够齐全（缺少成作业相关的1-2 个），分2-3 个），分不齐全（只有3个以上），指标齐全，分析内容比较析内容比较1-2 个），分分析内容不性分析内容全面全面（有2-3 全面（有1-2 析内容很不够全面（只有（有3-5 年历年历史对比年历史对比全面（没有历1 年历史对比考析史对比分析、分析、与2-3 分析、与1-2 史对比分析分析、与1 个与同行业平个同行业企个同行业企或同行业企核20 同行业企业过均值对比分业对比分析、业对比分析、业对比分析、对比分析、没

析、全部指标3 个以上指标2 个以上指标没有影响因程有影响因素的影响因素的影响因素的影响因素素分析），分分析），分析分析），分析分析），分析分析），分析析过程很不过程不够完过程完整（有过程比较完过程比较完完整（数值不整（有数值但数值及详细整（有数值及整（有数值及全且没有文没有文字说的文字说明）比较详细的一定的文字字说明）明）文字说明）说明）分结论不够合结论合理，符结论比较合结论基本合结论基本合理，与分析材合逻辑和企理，符合逻辑理，基本符合理，基本符合析料的逻辑关20 业实际，有很和企业实际，逻辑和企业逻辑和企业系不强，缺乏结强的材料支有较强的材实际，有一定实际，有材必要的材料撑。料支撑。的材料支撑。料。支撑。论

三、几点说明

1（学生完成第一次记分作业时，需从提供的资料中选择一家公司作为分析对象，以后

三次记分作业必须就同一家公司进行分析，否则视为未完成记分作业。

2（学生未在规定时间内完成某次记分作业，没有补做机会，但可以继续完成下一次记分作业。

3（鉴于本课程的记分作业内容完全是主观性题目，无法由计算机自动阅卷，为了减轻评阅教师工作量，每个学生每次作业在规定的时间内可以多次提交答案，但评阅教师只对最后一次提交的答案进行评阅并给出成绩。

附件材料: 上市公司年报.rar

万科A

一、偿债能力分析

流动资产,存货流动资产速动资产1（流动比率= 2. 速动比率== 流动负债流动负

债流动负债

经营活动现金净流量可立即动用的资金3.现金比率= 4. 现金流量比率= 流动负

债流动负债

历年数据2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30

流动比率(%)

1.8124 1.9149 1.9692 1.8967 现金流量比率(%) -8.748

13.5962 17.8814

15.6798 速动比率(%) 0.4808 0.5912 0.5892 0.5531 现金比率(%) 23.0497 33.7974 -- 42.9135 二、长期偿债能力

股东权益总额负债总额1.资产负债率= 2. 股东权益比率= 资产总额资产总额负债总额3. 偿债保障比率= 经营活动中的现金净流量

年份2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 资产负债率(%)

68.0628 67.0017 67.287 66.4271 股东权益比率(%) 31.9372 32.9983 26.9823

33.5729 偿债保障比率(%) 18.52 12.752 19.586 9.853

三、利率保障倍数

净利润，所得税，利息费用利率保障倍数= 利息费用

年份2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 利率保障倍数

1569.4357 1602.1364 1282.3245 1869.58

偿债能力分析: 万科房地产的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金流量比列逐年增高，说明其当期偿债能力在逐渐增强，资产负债率较高，股东权益比率较低，也说明公司偿债能力较差。但公司利率保障倍数较大，其支付利息的能力较强。

国家开放大学 财务报表分析作业01任务(全)

财务报表分析作业——01任务 偿债能力分析 选择公司：宝山钢铁股份有限公司 偿债能力指企业清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，一个企业的短期偿债能力的大小，一方面要看流动资产的多少的质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度，其主要取决于企业的资产与负债的比例关系，以及获利能力。本文将从这两个方面对宝钢股份公司进行历史分析，并与同行业其他钢铁公司进行同业比较分析。 环境 单位：元 变为现金用于偿还负债的能力。 该企业2012年流动比率实际值高于2011年实际值，说明该企业的短期偿债能力比前一年有所提升。而13年则高于11年和12年，说明企业短期偿债能力整体开始好转，使企业偿债风险大减少。 2.速动比率分析： 速动比率，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 11年速动比率最低为0.42，说明企业的短期偿债能力和流动性不足，速动比率低，说明流动资产中可速变现的资产少，还贷能力差，而12年，13年略有好转。 3.现金比率分析：

现金比率是通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。 本公司2012年现金比率较前一年下降了0.04，说明企业用现金偿还短期债务的能力有所下降，主要原因是流动资产和现金类资产较前一年都大幅下降。13年比12年现金比率有所上长，公司偿债能力比12年有所好转。 通过上述分析，可以得出结论，宝钢13年短期偿债能力比往年来说有所好转，但总体偿款能还是比较差，应加强管理，节省成本，减少存货，收回应收款，提高企业的偿债能力。 （二）同业比较分析 在这里，我们将选用其它钢铁公司13年的财务数据与宝钢公司进行对比，用以分析宝钢公司的短期偿债能力。 1. 2. 3. 债能力进行近两年的比较和分析。 （一）历史比较分析 宝钢公司近三年的数值比较。 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100％ 产权比率=（负债总额÷所有者权益总额）×100％ 有形净值债务率=【负债总额÷（所有者权益-无形资产净值）】×100％

电大网上作业-02任务-财务报表分析---营运能力分析

万科A营运能力分析 企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。 第一，营运能力分析可评价企业资产营运的效率。 第二，营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题。 第三，营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。（一）全部资产营运能力分析： 总资产周转率=销售收入/平均资产总额 2008年总资产周转率 =40,991,779,214.96/[(100,094,467,908.29+ 119,236,579,721.09)/2]=0.3737 2009年总资产周转率 =48,881,013,143.49/[(119,236,579,721.09+137,608,554,829.39)/2]= 0.3806 2010年总资产周转率 =50,713,851,442.63/[(137,608,554,829.39+215,637,551,741.83)/2]= 0.2871 分析：该指标越高，说明企业全部资产的使用效率高。万科09年总资产周转率比08年稍微上升，其总资产周转速度有所提升，说明企业的销售能力增强，利

润增加。10年的总资产周转率最低，说明生产效率降低，影响企业的盈利能力。（二）流动资产营运能力分析： 1．存货周转率=销货成本/存货平均余额 2008年存货周转率 =25,005,274,464.91/[(66,472,876,871.40+85,898,696,524.95)/2]=0.3 282 2009年存货周转率 =34,514,717,705.00/[(85,898,696,524.95+90,085,294,305.52)/2]=0.3 922 2010年存货周转率 =30,073,495,231.18/[(90,085,294,305.52+133,333,458,045.93)/2]=0. 2692 分析:存货周转率越高越好,说明企业存货变现速度快,销售能力强.万科集团2009年的存货周转率比2008年有所提高,提高了企业资产的变现能力,为其短期偿债能力提供了保障。2010年最低，说明2010年企业销售状况不好，存货积压，资金占用水平高。 2．应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 2008年应收账款周转率 =40,991,779,214.96/[(864,883,012.55+922,774,844.24)/2]=45.86 2009年应收账款周转率 =48,881,013,143.49/[(922,774,844.24+713,191,906.14)/2]=59.76

财务报表分析03任务-获利能力分析答案(1)

03任务－获利能力分析 一、作品题（共 1 道试题，共 100 分。）得分：90 1. 题目：获利能力分析 一、答题要求 1．从提供的资料中选择一个公司，并以选定公司的资料为基础进行分析； 2．除了题目提供的基础资料外，学生必须自己从各种渠道搜集选定公司的其他相关资料（包括同行业资料）。 3．根据各次记分作业的要求，选用恰当的分析方法，进行必要的指标计算及分析说明，并作出相应结论。 4．由于本课程的四次记分作业具有连贯性，因此学生第一次选定题目资料所提供的某个公司后，后面各次作业都必须针对同一公司进行分析。 二、评分标准

三、几点说明 1．学生完成第一次记分作业时，需从提供的资料中选择一家公司作为分析对象，以后三次记分作业必须就同一家公司进行分析，否则视为未完成记分作业。 2．学生未在规定时间内完成某次记分作业，没有补做机会，但可以继续完成下一次记分作业。 3．鉴于本课程的记分作业内容完全是主观性题目，无法由计算机自动阅卷，为了减轻评阅教师工作量，每个学生每次作业在规定的时间内可以多次提交答案，但评阅教师只对最后一次提交的答案进行评阅并给出成绩。 四、附件材料上市公司年报.rar 03任务答案 万科A获利能力分析 盈利能力关系投资者的回报, 是债权人收回债权的根本保障, 是企业至关重

要的能力。 1. 营业收入分析 营业收入是企业营销能力的综合反映, 是获利能力的基础, 也是企业发展的根本。从下表可见, 珠江三角洲及长江三角洲地区是其利润的主要来源。企业初步形成了以长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地域为主, 以其他区域经济中心城市为辅的“3+X”跨地域布局。以深圳和上海为核心的重点投资以及不断推进的二线城市扩张是保障业绩获得快速增长的主要因素。 2. 期间费用分析 期间费用是企业降低成本的能力, 与技术水平, 产品设计, 规模经济和对成本的管理水平密切相关。在营业费用增长率有所降低的3 年间, 销售增速仍保持上升态势,除市场销售向好外, 还反映了销售管理水平有很大的提高。由下表可见, 管理费用的增长幅度不小, 良好的管理关固然是企业发展的核心, 但也应进行适度的控制。由于房地产业需要大量资金作后盾, 银行借款利息大量资本化的同时也存在大量的银行存款。因此, 万科在存在大量借款的情况下, 其财务费用却为负数, 管理层应注意提高资金利用效率。

(2020年整理)电大财务报表分析01任务格力偿债能力分析.doc

偿债能力分析分析公司：格力电器股份有限公司成立于1991年的珠海格力电器股份有限公司是世界知名的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业，XXXX年实现营业总收入1,200.43亿元，全年净利润达109.36亿元，连续十年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100强”。 格力电器旗下的“格力”品牌空调，是中国空调业唯一的“世界名牌”产品，业务遍及全球90多个国家和地区。1995年至今，格力空调连续14年产销量、市场占有率位居中国空调行业第一；XXXX年至今，家用空调产销量连续8年位居世界第一；XXXX年，格力全球用户超过10,800万。 作为一家专注于空调产品的大型电器制造商，格力电器致力于为全球消费者提供技术领先、品质卓越的空调产品。公司成立了制冷技术研究院、机电技术研究院和家电技术研究院3个基础性研究机构，专门跟踪研究空调业的中长期发展技术和尖端技术；建成近300个实验室，对研发的新产品进行各种工况下的实验。目前，公司已拥有技术专利近XXXX项，其中300项发明专利。格力电器在全球拥有珠海、重庆、合肥、巴西、巴基斯坦、越南6大生产基地，4万多名员工，至今已开发出包括家用空调、商用空调在内的20大类、400个系列、7000多个品种规格的产品，能充分满足不同消费群体的各种需求；自主研发的GMV数码多联一拖多机组、离心式大型中央空调、正弦波直流变频空调等一系列高端产品都代表了世界先进水平。 一、短期偿债能力分析 现根据《财务报表分析》教材提供的分析方法，结合在相关网站查找的相关数据，对格力电器股份有限公司的偿债能力情况进行简要分析： 根据上述表中收集到的格力电器股份有限公司XXXX年-XXXX年的短期偿债能力指标中的相关数据，对该企业进行历史比较分析： 1．流动比率分析 该企业流动比率三年来都是维持在1倍以上，，说明该企业的短期偿债能力三年来一直比较平稳，XXXX年与XXXX年的数据比较接近，但比XXXX年略有下降，但下降的幅度不大，对企业的支付能力未带来波动，说明企业三年来一直处于比较平稳的经营状态之中。 2．应收账款和存货的流动性分析 从上表可以看出，应收帐款周转率实际值高于上年实际值，说明企业的周转速度在加快，周转

财务报表分析(2)

看懂会计报表 最近有很多人跑来问我，到底应该如何来看企业的财务报表，应该从哪几个方面来着手，才不至于将重要的财务信息遗漏掉。那好，我就简单写一下，方便大家，也解放自己。 要看懂一个企业的财务报表，首先要搞清楚至少应该有哪几张报表。 关于这个问题，我得说一下，报表是为了了解企业而服务的，做为企业的一个外部关系人，我们应该从哪几个方面来了解企业呢。至少从三个方面，大家注意，我说的是至少，而不是只是。从哪三个方面呢？一个是企业财务状况，二是企业的经营成果，三是企业的现金流量。说白一点，就是，一是要搞清楚我目前有多少钱和欠人家多少钱，二是要搞清楚我这一段时间是赚了是赔了，如是赚了，赚多少，如果是赔了，赔多少，三是要搞清楚这一段时间从我手头上经手了多少实实在在的票子，收了多少票子，支出去了多少票子。我们就要搞清楚这三个方面的问题，为了让我们搞清楚这三个方面的问题，企业给我们准备了三张报表，一张是资产负债表，这是为了让我们搞清楚第一个问题，另一张是利润表或损益表，这是为了让我们搞清楚第二个问题，第三张是现金流量表，这是为了让我们搞清楚第三个问题。因此，我们最常见的就这三张报表。 基本搞明白企业给我们准备了哪几张报表之后，我们来看一看，这三张表是个什么关系。为什么要搞明白这个问题呢，我打个比较简单的比方，比如，你想让一个人告诉你一些事情，你首先要搞明白，他是不是对你撒谎，如果搞明白呢，第一，你要看他说的话，是不是前后矛盾，能不能自圆其说，这主要从形式上来考查，第二，你得对他说的话进行深入分析，了解具体事实，再去问一问其他人对这个事情的看法，然后和他说的话做一个对比，看看有什么问题，等等，总之，要从内容上来考查。也就是说，要从两个方面去考查，即从形式上和内容上去考查，才要对这件事情有真正的了解。在这里，我们只是先从形式上来考查，至于如何从内容上来考查会计报表，我们在以后的时间里，和大家来讲。那如何从形式上来考查呢，也就是说，会计是企业经济活动的语言，会计报表是会计人员来做的，如何来考查这些“狡诈”的会计人员是不是说了假话呢，首先要搞清楚，这几张报表之间有什么关系，这些关系是不是正确的反映在这些会计报表上了。这些关系在会计上叫“勾稽关系”，当然，一般情况下，企业放到我们面前的会计报表，这些关系都是正确的，那是企业在私下里核对了很多次才拿出来的，所以，一般没有什么问题，作为一个公司的会计人员，如果这个“勾稽关系”没搞正确，那真正有点太对不起观众了。谈了这些报表的“勾稽关系”，主要有两种，一种是表内的“勾稽关系”，另一种是表间“勾稽关系”，第一种很简单，就是表内各项目之间的加加减减，看一看加减得对不对，汇总是否有误等；第二种较复杂一点，就是，一张报有的某一项或几项，与另一张报表的某一项或几项，有一个确定的关系，可以通过一定的公式来验证。 先让我们来看一看表内的“勾稽关系”吧。 先看一看资产负债表，这张报表主要是告诉我们，在出报表的那一时刻，这个公司资产负债情况如何，是穷还是富，穷的话，穷到什么地步，富得话，富得是不是流油。所以，这张报表，关键一点是看是什么时候出的，时点对这张报表的影响很大，因为，昨天穷，不一定今天就穷，今天富，不一定明天也一定也会福，三十年河东，四十年河西，没有一个人会

2018年财务报表分析网上作业：任务3格力电器获利能力分析

《财务报表分析》 作业3：获利能力分析 获利能力是指企业赚取利润的能力，反映企业的资金增值能力。获利能力分析就要从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析，其内容覆盖面非常广泛，主要包括企业从营业收入中获取利润的能力、企业运用资产赚取利润的能力以及股东回报水平三个方面。 一、获利能力基础分析 以营业收入为基础的获利能力的衡量指标主要有三个，分别是销售毛利率、营业利润率和销售净利率。

28771 7063 灣M30919 78C7 磇 34129 8551 蕑40827 9F7B 齻23051 5A0B 娋; 1．销售毛利率 销售毛利率反映每百元营业收入扣除营业成本后，在多少现金可以用于补偿各项期间费用并形成盈利。其计算公式为：销售毛利率=销售毛利/销售收入*100% =（营业收入-营业成本）/营业收入*100%。销售毛利率是企业实现净利润和综合收益的条件和基础。单位收入的毛利越高，抵补各项期间费用的能力越强，企业的获利能力就越高。虽然销售毛利率较高的企业，销售净利率不一定就高，但是，如果企业的销售毛利率非常低，则无论如何也不可能在比较理想的销售净利率。企业管理者可根据销售毛利率水平来预测获利能力，并进行成本水平的判断和控制，因为销售成本率＝1－销售毛利率。 企业设置的标准值为0.15，从上图表中可以看出，该企业销售毛利率2014-2016三年间销售毛利率分别为36.10%、32.46%、32.70%，都高于标准值，格力电器总的主营规模呈上升趋势，影响销售毛利变动的因素可分为外部因素和内部因素两大方面，外部因素主要是指因市场供求变动而导致的销售数量和销售价格的变动以及取得生产要素价格的变动。由于企业对外部市场的驾驭能力有限，通常只能适应市场变动，所以，企业更主要的是从内部因素入手寻求增加销售毛利额和销售毛利率的途径。影响销售毛利变动的内部因素包括：开拓市场的意识和能力、成本管理水平（包括存货管理水平、生产管理水平、产品结构决策、企业战略要求）以及存货盘盈或盘亏（指在定期实地盘存制下）等。2014—2016年格力电器的销售毛利率在32%—36%之间，可见格力电器在应对市场供求变动所做的工作比较充足，而且销售收入和成本控制的管理控制和把握都比较好，同时也可以看出格力电器有一个比较好的销售毛利率基础，为以后实现销售净利率打下基础，格力销售毛利率一直保持32%—36%之间，表明公司产品或服务的盈利能力超强。

电大作业财务报表分析 次任务完整版答案 苏宁

2015年电大作业财务报表分析——苏宁 苏宁云商集团股份有限公司（以下简称"苏宁"），原苏宁电器股份有限公司，创立于1990年，2004年7月21日，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市。经过23年的创业发展，成为国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。 苏宁电器是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，2007年实现销售近900亿元。截至2009年5月，苏宁电器在中国29个省和直辖市、200多个城市拥有850多家连锁店，员工12万名。2008年销售规模突破1000亿元，品牌价值亿元，名列中国企业500强第53位，入选亚洲企业50强。 2005年12月，苏宁电器以严谨规范、科学高效的内部管理，顺利通过ISO9000质量管理体系认证。2007年8月，苏宁荣登《福布斯》中文版2007“中国顶尖企业榜”榜首。同年12月30日，苏宁电器荣膺2007年“中国100最受尊敬上市公司”，在上榜的连锁企业中排名第一。由于经营定位准确、品牌管理独具特色，2008年6月2日，世界品牌实验室评定苏宁品牌价值亿元，蝉联中国商业连锁第一品牌。 苏宁本着稳健快速、标准化复制的开发方针，采取"租、建、购、并"立体开发模式，在中国大陆600多个城市开设了1700多家连锁店；2009年，通过海外并购进入中国香港和日本市场，拓展国际化发展道路。 与此同时，苏宁开拓性地坚持线上线下同步开发，自2010年旗下电子商务平台"苏宁易购"升级上线以来，产品线由家电拓展至百货、图书、虚拟产品等，SKU数100多万，迅速跻身中国B2C前三，目标到2020年销售规模

3000亿元，成为中国领先的B2C品牌。 2013年9月12日晚间，被定义为模式的苏宁开放平台正式于北京揭开神秘面纱，平台被命名“苏宁云台”，并具备四大核心特点：双线开放、统一承诺、精选优选和免费政策。 2013年2月19日，公司中文名称由原“苏宁电器股份有限公司”变更为“苏宁云商集团股份有限公司”，公司英文名称由原“SUNING APPLIANCE CO., LTD.”变更为“SUNING COMMERCE GROUP CO., LTD.”

2016电大财务报表分析任务01-偿债能力分析

万科A 偿债能力分析 一、万科基本情况介绍： 万科公司（000002）全称是万科企业股份有限公司，总部设在深圳，成立于1984年，是目前中国最大的房地产公司。万科在1991年成为在深圳证券交易所上市的第二家企业，经过十几年的发展，已经成为了A股市场房地产板块的蓝筹股。近几年，万科通过专注于住宅开发行业，建立起内部完善的制度体系，组建专业化团队，树立专业品牌，以所谓“万科化”的企业文化享誉业内。 二、万科A偿债能力分析 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。 （一）短期偿债能力分析 1.流动比率 2008年年末流动性比率=流动资产/流动负债=1.76 2009年年末流动性比率=流动资产/流动负债=1.92 2014年年末流动性比率=流动资产/流动负债=1.59 分析：万科所在的房地产业08年的平均流动比率为1.84，说明与同类公司相比，万科09年的流动比率明显高于同行业比率，万科存在的流动负债财务风险较少。同时，万科09年的流动比率比08年大幅度提高，说明万科在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。但10年呈下降状态，说明公司的短期偿债能力下降了，企业的财务

状况不稳定。 2.速动比率 2008年年末速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=0.43 2009年年末速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=0.59 2014年年末速动比率 =（（流动资产-存货）/流动负债=0.56 分析：万科所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57，可见万科在09年的速动比率与同行业相当。同时，万科在09年的速动比率比08年大有提高，说明万科的财务风险有所下降，偿债能力增强。10年，速动比率又稍有下降，说明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。 3、现金比率 2008年的现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 =199********/64553721902=30.95% 2009年的现金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2014年的现金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：从数据看，万科的现金比率上升后下降，从08年的30.95上升到09年的33.8，说明企业的即刻变现能力增强，但10年又下降到29.17，说明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。 （二）长期偿债能力分析 1.资产负债率 2008年年末资产负债率=负债总额/资产总额=0.674

2018年财务报表分析网上作业任务2格力电器营运能力分析

《财务报表分析》 作业2：营运能力分析 企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。因此，营运能力决定着企业的偿债能力和获利能力，营运能力分析是了解企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。 一、格力电器近三年营运能力指标分析 根据格力电器公司2014—2016年的年度报告数据，可以得到以下营运能力计算分析表。 格力电器近三年营运能力分析指标

（一）总资产周转率分析 总资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与资产总额的比率，它说明企业的总资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数。另外总资产周转率还可以采用时间形式表示的总资产周转天数来表达。其计算公式为：总资产周转次数= 营业收入/总资产平均余额，其中：总资产平均余额=（期初总资产余额+期末总资产余额）/2；总资产周转天数=360/总资产周转次数。从公式可看出，总资产周转速度快，说明企业利用全部资产进行经营的效率高，资产的有效使用程度高，其结果将使企业的偿债能力和获利能力增强；反之，说明企业利用全部资产进行经营活动能力差，效率低，最终还将影响企业的获利能力。如果企业总资产周转率长期处于较低的状态，企业则应采取适当措施

提高各项资产的利用程度，对那些确实无法提高利用率的多余、闲置资产及时处理，提高总资产周转率。 总资产周转次数越多，周转天数越少，则表明一家公司全部资产的利用效率越高，公司的获利能力就越强。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年总资产周转率分别为、、，说明格力电器在这段时期利用全部资产进行经营的效率低，其结果将使公司的偿债能力和获利能力减弱。 （二）固定资产周转率分析 固定资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与固定资产占用额的比率，它说明企业的固定资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数，另外固定资产周转率还可以采用时间形式表示的固定资产周转天数来表达。其计算公式为：固定资产周转次数=营业收入/固定资产平均占用额，其中：固定资产平均占用额=（期初固定资产占用额+期末固定资产占用额）/2；固定资产周转天数=360/固定资产周转次数。 固定资产的周转率越高，周转天数越少，表明公司固定资产的利用效率越高，公司的获利能力越强；反之，则公司的获利能力越弱。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年固定资产周转率分别为、、，固定资产周转率从降到，固定资产利用效率有所降低，固定资产周转率的降低主要原因在于格力电器主营业务收入的增速慢于固定资产投资增速，固定资产周转天数从37上升到54天，变动幅度为45%。 （三）流动资产周转率分析

自考 财务报表分析(二)简答题

自考财务报表分析 1企业财务信息的用户都有哪些？他们要提供的主要财务信息是什么？ 答：企业财务信息的用户主要包括：投资人、债权人、政府和企业本身四个方面。（1）投资人：投资收益率是他们最关心和重视的财务信息。他们也需要了解总资产收益率、销售利润率、资产保值、增殖率等。投资人对股份制企业的投资，还需要了解资金持有股票的市场价值。（2）债权人：贷款债权人最关心的是债权的安全，包括贷款到期收回和利息的偿付。商业债权人最关心的是企业准时偿还贷款的能力。包括流动比率、速动比率和现金比率等。（3）政府出于宏观经济管理、对市场和企业的经济行为进行监管以及国有企业管理的需要出发，要求企业提供所需的财务信息。（4）企业本身：出于经营决策和未来发展的需要，必须了解各种财务信息。 2、简述现金流量比率分析的含义和意义？ 答：现金流量比率是现金流量与相关项目数据相比所得的值。利用现金流量和其他与其有密切联系的项目数据相比得出的比率，就可以从更加广泛的角度和多个方面对企业的财务状况、效绩和能力作出衡量和评价。通过现金偿债能力的分析，可以对公司和企业的偿债能力作出更稳健的判断和评价；通过现金支付能力的分析，可以对公司和企业的支付能力作出判断和评价，通过净收益质量的分析，可以对公司和企业以权责发生制为基础的净收益的质量作出判断和评价。 3、分析应收账款的质量和流动性应注意的问题有哪些？ 答：（1）应收账款的规模。应收账款的规模受诸多因素影响，应结合企业的行业特点、经营方式、信用政策来分析。（2）坏账损失风险。在市场经济条件下，企业生产经营存在着各种风险，采用商业信用赊销商品也不可避免发生坏账损失，即出现货款长期被拖欠甚至收不回来而给企业造成损失的情况。同时，应弄清处理坏账损失的方法，若企业采用备抵法，应以应收账款净额作为计量依据。（3）潜在亏损风险（4）应收账款流动性的考核指标。主要可以采用应收账款周转天数、应收账款周转次数、应收账款与日销售额比、赊销与现销比等指标衡量。 4、《企业财务会计报告条例》规定财务报表附注至少包括哪些内容？ 答：（1）不符和基本会计假设的说明（2）重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响（3）或有事项和资产负债表日后事项的说明（4）关联方关系及其交易的说明（5）重要资产转让及其出售情况（6）企业合并、分立（7）重大投资、融资活动（8）会计报表中重要项目的明细资料（9）有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 5、简述财务报表分析的根本目标和具体目标？ 答：财务报表分析的根本目标就是充分利用财务报表及其分析所揭示的信息，使之成为决策的依据。具体目标：（1）为企业投资人的投资决策、为债权人的贷款决策提供依据。（2）为企业的经营决策和提高管理水平、提高效益提供依据。（3）为政府进行宏观经济决策和对国有企业实施间接管理，考核企业经营者业绩提供依据。 6、什么叫收益性分析？分析企业的收益性其意义何在？ 答：收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。它以总投资收益率和主权资本收益率的分析为中心，包括多项指标、多个项目的分析。分析企业的收益性其意义在于：（1）促进企业提高资产管理水平（2）促进企业改善资产结构，提高资金运用效果。（3）促进企业扩大经营规模（4）

财务报表分析任务

任务三：请同学们根据第一次和第二次选择的上市公司（注意：每次作业必须是针对同一个公司），完成对其的获利能力分析，并及时提交作业。作业是占总成绩的一部分哦。 万科A获利能力分析 盈利能力关系投资者的回报, 是债权人收回债权的根本保障, 是企业至关重要的能力。 1. 营业收入分析 营业收入是企业营销能力的综合反映, 是获利能力的基础, 也是企业发展的根本。从下表可见, 珠江三角洲及长江三角洲地区是其利润的主要来源。企业初步形成了以长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地域为主, 以其他区域经济中心城市为辅的“3+X”跨地域布局。以深圳和上海为核心的重点投资以及不断推进的二线城市扩张是保障业绩获得快速增长的主要因素。

2. 期间费用分析 期间费用是企业降低成本的能力, 与技术水平, 产品设计, 规模经济和对成本的管理水平密切相关。在营业费用增长率有所降低的3 年间, 销售增速仍保持上升态势,除市场销售向好外, 还反映了销售管理水平有很大的提高。由下表可见, 管理费用的增长幅度不小, 良好的管理关固然是企业发展的核心, 但也应进行适度的控制。由于房地产业需要大量资金作后盾, 银行借款利息大量资本化的同时也存在大量的银行存款。因此, 万科在存在大量借款的情况下, 其财务费用却为负数, 管理层应注意提高资金利用效率。 各项目增长幅度表 3. 主营业务利润及利润构成分析 主营业务利润率分析: 由下表可见, 06- 09 年销售毛利率逐渐增长。07 年根据市场供需两旺, 房价稳步上升的变化以及对未来市场土地资源稀缺性的预期, 企业调高了部分项目的售价, 项目毛利率明显增长。08 年净资产收益率为近年

财务报表分析01任务-偿债能力分析

01任务－偿债能力分析 一、作品题（共 1 道试题，共 100 分。）得分：90 1. 题目：偿债能力分析 一、答题要求 1．从提供的资料中选择一个公司，并以选定公司的资料为基础进行分析； 2．除了题目提供的基础资料外，学生必须自己从各种渠道搜集选定公司的其他相关资料（包括同行业资料）。 3．根据各次记分作业的要求，选用恰当的分析方法，进行必要的指标计算及分析说明，并作出相应结论。 4．由于本课程的四次记分作业具有连贯性，因此学生第一次选定题目资料所提供的某个公司后，后面各次作业都必须针对同一公司进行分析。 二、评分标准

1．学生完成第一次记分作业时，需从提供的资料中选择一家公司作为分析对象，以后三次记分作业必须就同一家公司进行分析，否则视为未完成记分作业。

2．学生未在规定时间内完成某次记分作业，没有补做机会，但可以继续完成下一次记分作业。 3．鉴于本课程的记分作业内容完全是主观性题目，无法由计算机自动阅卷，为了减轻评阅 教师工作量，每个学生每次作业在规定的时间内可以多次提交答案，但评阅教师只对最后一次提交的答案进行评阅并给出成绩。 附件材料： 上市公司年报.rar 万科A 一、偿债能力分析 1．流动比率=流动负债 流动资产 2.速动比率=流动负债 速动资产=流动负债 存货 流动资产- 3.现金比率= 流动负债可立即动用的资金 4.现金流量比率= 流动负债 经营活动现金净流量 二、长期偿债能力 1.资产负债率= 资产总额 负债总额 2.股东权益比率= 资产总额 股东权益总额 3.偿债保障比率=量 经营活动中的现金净流 负债总额 三、利率保障倍数 利率保障倍数= 利息费用 利息费用 所得税净利润++

企业财务报表分析二课程讲义.doc

第1讲财务报表基础知识 一、教学目标 通过本讲的学习，让考生了解商业活动的过程、两种资产、三种活动、四大要素、五类报表、六类联系人、基本财务报表、资产负债表、利润表、现金流量表等相关概念、理论及知识，并能够应用理论分析、解决问题。让考生在从事财务报表制作与分析的工作过程中，能够明白财务报表的功能、内容、财务报表与其他会计工作的相关联系，熟悉一定的财务报表分析工具，具有通过财务数据来判断企业经营情况的意识，能够搭建财务管理基础框架。 二、教学重点 企业的生存过程一般都会经历从创建、发展到扩张，不同的企业有所不同，主要在于企业的生存周期有多长。但是，企业从创建、发展到注销或关闭或破产或被兼并，商务活动会贯穿始终，所以，理解企业的整个商业活动是企业运行的一个重要内容。 （一）一个商业活动的过程 一个商业活动过程就是指前述的从资产使用到产生收入，形成现金流和创造利润，再投入资产进行运营这样一个循环形成的整个商业过程。如图（1-1） 图：（1-1） （二）两种资产 流动资产: 流动资产是指企业资产负债表中反映的货币资金（现金和银行存款）、短期投资等一年内到期的长期债权投资和其他流动资产。 非流动资产：非流动资产是指资产负债表中反映的固定资产、长期股权投资、长期债权投资、无形资产和递延资产。 （三）三种活动 投资活动：企业除交易活动外，可以利用自己的资金优势、行业优势等进行对外的投资，以获取投资收益；或者为了获取更多的收益从而进行企业规模扩大。 筹资活动：在经营活动过程中，可能产生了资金的需求，这时就会向银行、投资机构等金融机构或债权人等进行资金募集活动。 经营活动：企业在运行的过程中不停地进行买卖交易行为。

中央电大财务报表分析网上作业任务3(全部答案).

歌华有钱获利能力分析 一营业收入构成分析 分析：从表中可以看出，歌华有线 2008、2009、2010年的主营业务收入占营业收入的比重为100%，说明公司的营业收入都来自于主营业务收入，公司经营业务具有稳定性，主营业务收入三年呈递增的趋势，公司经营前景尚可。但在保证主营业务收入的前提下，是否可以拓展一些其他业务，为公司在市场竞争中谋求持续性的发展打下一定的基础，同时也为公司的营业收入做出一定的贡献。 二营业收入、营业成本及营业成本率（歌华有线） 分析：歌华有线三年的营业成本呈递增的趋势，2010年的增幅更为明显，营业收入三年呈递增的趋势，营业成本率三年同样呈增长的趋势，且占营业收入的比重较重，营业收入的增长率不及营业成本的增长率增长的快，说明公司应加强营业成本的控制，因为公司成本 管理水平不高，从而会对公司的盈利产生负面的影响。

三同行业营业成本率、期间费用率比较（2010年数据） 分析：从上表可以看出，歌华有线的营业成本率比另外三家同行业企业的营业成本率都高出很多，歌华有线的销售费用率比另外三家企业居中，歌华有线的管理费用率与乐视网的相当，但比吉视传媒和广电网络低很多，歌华有线对财务费用的管理还有挺有成效的。但是对营业成本率不小的歌华有线来说，营业收入并没有因付出了很多的营业成本而带来显著的提升，2010年歌华有线对高清交互数字电视推广和基础设施建设投入了大量人力、物力和财力，投入资金形成的固定资产的折旧费用大幅度增加，同时，公司相应的人员费用及业务费用较大幅度增加，但该项目收入及盈利贡献滞后，为公司的获利能力大打折扣。 四比较分析法——历史比较（数据说明与分析）（歌华有线）

财务报表 (2)

[1]财务报表基本分析方法的种类和含义： 结构分析法、趋势分析法、比率分析法、比较分析法、项目质量分析法 [2]财务报表分析的灵魂在于什么 比较 [3]财务报表分析演变过程经历哪些阶段 信用分析、投资分析、内部分析 [4]财务报表分析方法有哪些 盈利能力分析、偿债能力分析、资产营运能力分析、成长能力分析 [5]合并报表应由谁来编制 母公司 [6]报表附注应列示哪些内容 企业的基本情况、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明、其他需要说明的重要事项 [7]企业的会计准则体系 基本会计准则、具体会计准则、会计准则应用指南和解释公告 [8]审计意见有几种及其含义含义 无保留意见的审计报告、表示保留意见的审计报告、表示否定意见的审计报告、无法表示意见的审计报告 [9]财务报表由什么组成 资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附注 [10]审计报告有哪几种 审计报告、查证报告、鉴定报告、验证报告、资产评估报告 [11]资产质量特征、属性有哪些 特征：资产的盈利性、资产的变现性、周转性、与其他资产组合的增殖性 属性：资产质量的相对性、资产质量的时效性、资产质量的层次性 [12]应收账款的变现性从哪些方面分析 对债权的账龄进行分析、 对债务人的构成进行分析、

对形成债权的内部经手人构成进行分析、 对债权的周转性进行分析、 对坏账准备政策进行分析。 [13]按照账面价值等额实现的资产有哪些 货币资金、交易性金融资产、可供出售金融资产 [14]无形资产有哪些 专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许经营权 [15]交易性金融资产、长期股权投资、固定资产、存货、长期 待摊费用的资产质量分析 [16]应付票据、应付账款、预收款项、部分应付账款其他应付 款的项目质量分析 1）流动负债周转分析 2）属于非强制性流动负债分析：应付票据、应付账款、银行存款、应付股利以及契约性负债 不属于非强制性债务：预收款项、部分应付账款、其他应收款等 3）企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息 4）企业应付票据与应付账款的数量变化所包含的经营质量信息 [17]盈余公积主要用于什么 弥补亏损、转增资本、扩大生产经营 [18]销售业务如何确认营业收入 （1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。 （2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。 （3）收入的金额能够可靠地计量。 （4）相关的经济利益很可能流入企业。 （5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 [19]影响同口径核心利润的项目有哪些 核心利润、固定资产折旧、其他长期资产价值摊销、财务费用、所得税费用

财务报表分析任务

任务三：，）（注意：每次作业必须是针对同一个公司请同学们根据第一次和第二次选择的上市 公司作业是占总成绩的一部分哦。完成对其的获利能力分析，并及时提交作业。万科A获利能力分析 盈利能力关系投资者的回报, 是债权人收回债权的根本保障, 是企业至关重要的能力。 1. 营业收入分析 营业收入是企业营销能力的综合反映, 是获利能力的基础, 也是企业发展的根本。从下表可见, 珠江三角洲及长江三角洲地区是其利润的主要来源。企业初步形成了以长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地域为主, 以其他区域经济中心城市为辅的“3+X”跨地域布局。以深圳和上海为核心的重点投资以及不断推进的二线城 2. 期间费用分析 期间费用是企业降低成本的能力, 与技术水平, 产品设计, 规模经济和对成本的 管理水平密切相关。在营业费用增长率有所降低的3 年间, 销售增速仍保持上升态势,除市场销售向好外, 还反映了销售管理水平有很大的提高。由下表可见, 管理费用的增长幅度不小, 良好的管理关固然是企业发展的核心, 但也应进行适度的控制。由于房地产业需要大量资金作后盾, 银行借款利息大量资本化的同时也存在大量的银行存款。因此, 万科在存在大量借款的情况下, 其财务费用却为负数, 管理层应注意提高资金利用效率。

主营业务利润及利润构成分析3. 主营业务利润率分析: 由下表可见, 06- 09 年销售毛利率逐渐增长。07 年根据市场供需两旺, 房价稳步上升的变化以及对未来市场土地资源稀缺性的预期, 企业调高了部分项目的售价, 项目毛利率明显增长。08 年净资产收益率为近年来最高点, 效益取得长足进步。其项目阶梯形的收入, 具有稳定性和较强的抗风险能 利润构成分析: 由上表可见, 万科主营业务利润呈上升趋势, 其中房地产业务为其主要来源, 毛利率保持稳定的增长态势, 而物业管理业务获利能力有待加强。2006 年后净利润的增长在很大程度上靠营业利润的增长, 同时投资收益的比重下降趋势明显。营业外收支净额的比重逐渐减少。 4. 盈利能力指标 (1) 资产报酬率和净资产报酬率。这两项指标呈上升趋势( 见下表) 。说明企业 ( 2) 经营指数与每股现金流量。经营现金净流量与净利润的比率反映了企业收益的质量。下表显示该指标波动幅度较大, 说明现金流缺乏稳定性, 存在较大的风险。这种不确定性主要是由于增加存货所致, 因此, 万科应加强现金流的管理, 降低市场风险, 提高运作效率, 保证业务开展的灵活度。例如, 08 年, 加强对项目开发节奏的管理, 加快销售, 对不同的采用不同的租售策略, 进一步消化现房库存, 加快项目资金周转速度; 09 年贯彻“现金为王”的策略,调减全年开工和竣工计划, 以减少现金支出, 都 每股收益07 年的大幅下降是由于06 年实行了10 增10 的股票股利政策, 因此,

2014财务报表分析01任务苏宁

一、短期偿债能力分析 1．流动比率= 2.速动比率== 3.现金比率= 4.现金流量比率= 例如：苏宁2012年末流动比率5342710万元／4124530万元＝1.30 2009年速动比率＝（30196264000－6326995000）／2071839000＝1.5 苏宁近5年短期偿债能力比率及趋势分析 历年数据2009年2010年2011年2012年2013年6月 流动比率（%） 1.46 1.41 1.18 1.3 1.25 现金流量比率 0.2681 0.1582 0.1849 0.1285 0.87 （%） 速动比率（%） 1.15 1.02 0.81 0.88 0.87 二、长期偿债能力 1.资产负债率= 2.股东权益比率= 3.偿债保障比率= 年份2013.06.30 2012.12.312011.12.312010.12.312009.12.31 资产负债率（%）61.75 61.78 61.48 57.08 57.03 股东权益比率（%）38.26 38.22 38.52 42.92 41.64 三、利率保障倍数 利率保障倍数= 年份2013.06.302012.12.312011.12.312010.12.312009.12.31 利率保障倍数－11.03 －16.42 －15.05 －13.97 －21.71 偿债能力分析:从以上表格可以看出，苏宁的资产负债率自2010年开始就高 于国美。苏宁的资产负债率2009年至2013年上半年，除了2010年略有下降， 普遍来看是上升的。 苏宁电器在行业中处于佼佼者的地位，本身具有很强的实力。通过指标分析 可以看出，近四年来，苏宁电器都保持一个较好的长期偿债能力水平，长期偿债

(财务管理)财务报表分析03任务

宝钢的获利能力分析 一、宝钢2008年获利能力指标 1、营业利润率=营业利润÷营业收入×100％ =8,304,169,054.67÷200,638,008,565.03×100%=4.14% 销售利润率=利润总额÷营业收入×100% =8,154,365,637.43÷200,638,008,565.03×100%=4.06% 销售净利率＝净利润÷营业收入×100％ =6,601,093,119.91÷200,638,008,565.03×100%=3.29% 销售毛利率＝毛利润÷营业收入×100％ =24,744,181,248.53÷200,638,008,565.03×100%=12.33%。 2、成本费用利润率＝净利润÷成本费用总额×100% =6,601,093,119.91÷187,120,453,080.84×100%=3.53%。 3、总资产报酬率=息税前利润总额÷平均资产总额×100%营业收入 =10,632,990,204.36÷（188,335,795,256.92+200,021,136,928.14）÷2×100% =10,632,990,204.36÷194,178,466,092.53×100%=5.48%。 4、净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% =6,601,093,119.91÷（94,600,995,068.18+97,837,687,378.02）÷2×100% =6,601,093,119.91÷96,219,341,223.10×100%=6.86%。 5、每股收益=归属于普通股东的当期净利润÷当期发行在外普通股的加权平均数=0.37。 二、宝钢2006-2008年获利能力趋势分析 根据宝钢2006-2008年的财务报表数据，计算各项获利能力指标，整理列示下表： 财务指标名称 2006年 2007年 2008年 营业利润率 12.05% 10.17% 4.14% 销售利润率 11.84% 10.08% 4.06%