浅析构建我国中小企业融资体系

近年来，我国中小企业数量占全国企业总数的98%以上，中小企业产值、增加值、总资产、销售收入的比例均超过60%，利润总额的比例超过50%，每年上缴税收超过国家税收总额的50%，外贸出口超过60%，提供就业岗位超过75%，一系列数据表明中小企业已经成为我国国民经济中一支非常重要的力量。然而，中小企业发展过程中，资金短缺、融资困难问题始终无法得到解决，资金瓶颈严重制约了我国中小企业的进一步发展。东莞市经贸局最近的一份调研报告指出，有74%的中小企业表示急需融资，但仅有其中的30%能够成功融资。

与此同时，台湾中小企业在其经济发展中同样也发挥着重要作用。2003年的数据显示，台湾的中小企业总数超过114万家，占全台湾企业总数的97.83％；就业人数742万余人，占台湾就业总人数的77.56％；销售额占全部企业的31.47％。近十年来，台湾中小企业家数占总企业家数比率仅微幅增加，但其生产

总值占总额的比率却有显著增加，可见中小企业的良好发展态势对台湾经济的巨大贡献。台湾中小企业发展的成功经验被称为中小企业“台湾模式”，为其他国家和地区所借鉴，其中中小企业的融资体系对台湾中小企业发展的推动作用尤其突出。

一、台湾中小企业融资体系台湾中小企业融资体系主要包括融资供给系统、融资辅助体系两大部分。

（一）融资供给系统

1.台湾中小企业银行是供给中小企业间接融资的专业银行。台湾中小企业银行是1970年代台湾当局为了配合中小企业的快速发展，将由早期的民间金融组织——合会发展而成的“合会储蓄公司”改制而成的正规金融机构。台湾最早的中小企业银行——台湾企银成立于1976年，现有分行近百家。目前台湾共有中小企业银行10多家，拥有的客户占台湾中小企业总数的22％。由于台湾中小企业银行的前身是台湾的个人或者中小企业进行民间融

资的一些合会组织，且台湾当局规定中小企业银行给中小企业的贷款余额必须占70％（1994年后改为60％），因此台湾中小企业银行的主要服务对象是台湾中小企业，供给它们的资金需求，并协助它们改善生产设备和财务结构。

2.尽管台湾中小企业银行是专门服务于中小企业的金融机构，但是中小企业银行在台湾整个银行系统中对中小企业放款的市场占有率远远低于一般的商业银行。有数据显示，在台湾全体银行对中小企业的贷款余额中，中小企业银行只占20％－25％，而一般商业银行约占75％以上。因此，一般商业银行仍然是台湾中小企业间接融资最主要的来源。

3.政府专案贷款是台湾中小企业重要的资金来源之一。台湾政府专案贷款是政策性贷款，通常因经济发展的变化，为引导产业朝一些政策性目标发展而陆续开办的，但其仍主要通过银行转贷。政府专案贷款的资金来源主要有“行政院”开

浅析构建我国中小企业融资体系

杨泽云杨

宜

发基金、“中美”基金、中小企业发展基金以及“央行”转融通基金等。

4.直接融资渠道融资有限。直接融资一般包括商业本票、银行承兑汇票及可转让定期存单等在内的货币市场和公司债权、股票等在内的资本市场。1990年代以来，台湾开放了专业票券商及票券业务（现有中兴、国际、中华三家票券金融公司办理中小企业商业本票的发行、承销、贴现等业务），使中小企业从货币市场取得资金成为可能。在资本市场方面，主要是从1989年开始的台湾柜买交易市场，相当于其他市场的二板市场。台湾当局规定资本额达到新台币5000万才能将股票上柜，但大多数中小企业根本无法达到此标准。据台湾证券柜台买卖中心网站资料显示，截止2008年8月29日，上柜企业有546家，上柜交易企业总资本额为719,147百万新台币，总市值1,347,727百万新台币。总体来说，直接融资渠道在台湾对于中小企业来说只是可望而不可及的融资方式。

(二)融资辅助体系

台湾中小企业融资辅助体系主要包括中小企业信用保证基金和中小企业联合辅导中心。

1.中小企业信用保证基金是台湾中小企业融资体系的重要环节，更是台湾能较好解决中小企业融资问题的关键所在。1970年代，随着台湾中小企业的迅速发展，制约中小企业发展的资金瓶颈开始凸显。台湾当局为了配合台湾中小企业的快速发展，一方面将之前的“合会储蓄公司”改制为专为中小企业融资服务的中小企业银行；另一方面，当局发现中小企业信用保证能力严重不足是其融资难的问题表现之一，为此于1974年适时

推出了中小企业信用保证基金，专

门为具有发展潜力但缺乏担保品

的中小企业提供信用保证，与金融

机构共担风险，提高金融机构放贷

信心，从而帮助中小企业获得资金

融通。Graham Bannock and Partn-

ers Ltd.(1997)与Levitsky（1997）在

纵览了177个国家、146个中小企

业信用担保计划之后，也认为台湾

是紧随日本之后的中小企业信用

担保计划的典范。另据台湾中小

企业信用担保基金2007年年报显

示，该基金中心2007年共担保

237,827件贷款，涉及担保金额

289,382,737千台币，年底担保金额

余额为351,516,358千新台币，担

保的项目涉及农林渔牧业、矿业及

土石开采业、制造业、水电燃气业、

批发及零售业、住宿餐饮业、运输

仓储及通信业、不动产及租赁业、

工商和社会及个人服务业等几乎

所有行业。

2.中小企业联合辅导中心是辅

助台湾中小企业发展的重要后台

支持，大大提高了中小企业的融资

能力。1982年，鉴于中小企业已经

成为台湾经济体系中的重要一环，

但其财务结构与经营基础较弱，资

金筹集困难，台湾省属台湾银行、

土地银行、合作金库、第一银行、华

南银行、彰化银行及台湾中小企业

银行等7家金融机构捐资1亿新台

币，成立了中小企业联合辅导中心，

以“配合政府发展中小企业之政策，

提供综合辅导，协助资金融通，改

善财务管理，并培训专业人才，以

强化中小企业经营体质提升竞争

力”为宗旨，选择融资困难，但有策

略性及发展潜力的中小企业作为

特定的辅导对象，对它们进行综合

辅导和融资协助，特别是提供融资

诊断和财务辅导、培训。中小企业

经过中小企业联合辅导中心的辅

导之后，不但可以及时掌握有关融

资资讯，而且其财务品质得以提升，

信用形象也得到了大大改善。

二、台湾中小企业融资体系存

在的问题

虽然由中小企业融资供给系

统和中小企业融资辅助体系组成

的台湾中小企业融资体系为疏解

台湾中小企业融资难的问题提供

了强有力的支持，切实为中小企业

的发展以及台湾整个经济的发展

作出了巨大的贡献，但台湾中小企

业融资体系也存在诸多问题，如今

台湾中小企业仍然面临着融资难

的问题。该体系存在的问题主要

表现在以下几个方面：

1.中小企业银行对中小企业的

放贷有限。有数据显示，在台湾全

体银行对中小企业的贷款余额中，

中小企业银行只占20％－25％，对

中小企业贷款的大头仍是一般银

行，其贷款余额占75％以上。

2.针对中小企业的直接融资渠

道不畅。虽然台湾已经于1989年

开始柜买交易，但是在制度设计上

与中小企业实际存在差距。到1994

年这5年间只有11家上柜公司，如

今上柜企业也只有546家，与台湾

一百多万家的中小企业总数相比，

几乎可以忽略不计。上柜交易企

业总资本额也只有719,147百万新

台币，总市值1,347,727百万新台

币。

三、构建我国中小企业融资体

系，切实疏解中小企业融资难问题

通过对台湾中小企业融资体系

的认识，我们可以看到，台湾健全的

中小企业融资体系对中小企业的发

展发挥着极其重要的作用，是中小

企业“台湾模式”

的重要组成部分。

1.正确认识中小企业发展的资金瓶颈问题，切实从观念和政策上进行解决。近年来，我国的中小企业得到了长足的发展，已经成为国民经济增长的重要组成部分，世界各国也都已经认识到中小企业发展对本国经济增长的重要性。而我国在过去长期以来，都把发展国有大中型企业作为经济工作的重点，忽视了对中小企业的支持和重视，尤其在金融领域方面几乎是空白。近些年来，国家已经提出了发展中小企业的重要政策导向，即“继续贯彻抓大放小的方针，高度重视发展小企业，采取更加有效的政策措施，为各种所有制小企业特别是高新技术企业的成长创造必要的条件”。同时，也出台了一系列支持中小企业发展的政策和意见，特别是在中小企业资金支持方面。种种迹象表明，解决中小企业发展资金瓶颈问题的步伐正在加快，中小企业的发展得到了各界的高度重视。

2.政策引导各类资金流向中小企业，特别是商业银行贷款。首先，商业银行的贷款是中小企业融资的主渠道，国家对商业银行贷款的政策直接影响着中小企业的生存与发展。近两年来，国家在宏观政策层面通过连续提高银行贷款利率、银行存款准备金率等金融紧缩政策，使近7万家中小企业倒闭，这是一个很好的证明。因此，中小企业融资难问题的解决，必须得到政府对中小企业金融政策的支持。其次，建立专门针对中小企业政府专案贷款基金，加大针对中小企业的政府专案贷款力度。最后，加快我国中小企业板块的建设与发展，使二板市场真正成为中小企业融资切实可行的融资渠道。

3.建立切实可行的包括直接

担保和再担保两个环节在内的中

小企业信用担保机制。中小企业

融资难的一个重要原因就是中小

企业缺乏满足当前金融机构放贷

要求的抵押品或担保品，而建立切

实可行的中小企业信用担保机制

正是世界各国解决这一问题的通

行做法。从台湾中小企业信用担

保基金对中小企业融资的重要性

可由其业务窥其一般：仅以2005

年9月数据，信用担保基金当月共

作了23,396件中小企业信用担保

案，担保金额达291.29亿新台币，

协助中小企业从银行等金融机构

获得的贷款为463.39亿新台币。

若以信用担保基金自1974年开办

至2005年9月的累计余额来计，

信用担保基金共担保的中小企业

信用担保额达到3,484.82亿新台

币，协助企业从银行等金融机构获

得的贷款为5,403.68亿新台币，

约占台湾一般银行对中小企业银

行贷款余额的16％。另据台湾一

项调查显示，台湾受访的中小企业

中约有29％的企业曾经使用中小

企业信用担保基金的信用担保业

务，且规模越小、劳动力越集中的

中小企业对信用担保业务的需求

越强烈。我国自1992年开始依照

国际通行的方法试行中小企业信

用担保体系，至今全国各省市几乎

都成立了中小企业信用担保机构，

对中小企业融资发挥了较好的作

用。但从目前总体运行情况来看，

存在着担保总量偏小，信用担保机

构和资金量缺乏规模以及风险补

偿机制等问题。以北京市担保机

构为例，除少数两三家信用担保公

司外，大部分担保公司的注册资本

不到2亿元，一般都只有几千万，

少的甚至只有几百万元。信用担

保规模小，一方面不能满足中小企

业的贷款需求，无法达到真正解决

中小企业发展的融资问题；另一方

面，更主要的是担保业务受总量控

制，相对集中，一旦发生代赔偿，

担保公司无法分散风险，直接影响

担保公司的生存。因此，我们在建

立信用担保机制时，必须建立切实

可行的直接担保和再担保机制，同

时加强中小企业信用体系建设，建

立科学的风险防范、控制及化解机

制。

4.建立中小企业融资与发展辅

导机构。中小企业融资难的问题

之一在于中小企业缺乏值得信赖

的财务信息以及可以吸引银行为

之放贷的发展潜力。借鉴台湾中

小企业联合辅导中心的经验，我们

的中小企业融资与发展机构主要

是为中小企业经营管理和融资方

面提供帮助和支持，特别是财务管

理和融资决策与诊断方面，甚至还

可以为中小企业提供人才培训方

面的支持，即为中小企业提供中小

企业经营管理能力和财务管理知

识方面的培训等。

当然，一个健全、完善中小企

业融资体系的建立和运作需要有

相关的法律法规予以配套支持和

规范，否则融资体系只是空中楼阁，

建立之后运行起来也会困难重重。

所以，在现有的企业法律法规和金

融法规的基础上，应考虑制定专门

适用中小企业融资体系的一系列法

律法规，对中小企业信用担保、中小

企业融资与发展等各项内容进行规

范，以确保中小企业融资体系的顺

利运行，切实通过中小企业融资体

系解决中小企业融资难问题，真正

促进中小企业的健康发展。

（责任编辑：邱殿业）

作者单位：

北京联合大学管理学院

浅谈中小企业融资问题与对策

龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html, 浅谈中小企业融资问题与对策 作者：陈兰瑛 来源：《价值工程》2013年第11期 摘要：改革开放以来，中小企业在推动经济发展中发挥了十分明显的作用。融资难是目 前制约我国中小企业发展的主要瓶颈。本文就我国中小企业融资问题进行了分析，并提出了解决对策。 Abstract： Since the reform and opening up， SMEs has played a very significant role in promoting economic development. Financing difficulty is the major bottleneck restricting the development of SMEs in China. In this paper， the problems of financing of SMEs in China are analyzed and countermeasures are proposed. 关键词：中小企业；融资；政府 Key words： SMEs；financing；government 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）11-0129-02 ———————————— 作者简介：陈兰瑛（1964-），女，山东沂水人，本科，中级会计师。 1 融资的定义 融资从不同的方面理解现在主要有两种定义，一种是狭义的，一种是广义的。从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。而从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。 融资渠道即企业的融资方式，依据原则不同，融资渠道会有多种不同分类。一般来说，企业的资金来源可以分为内部融资和外部融资两类。内部融资是将企业自身的储蓄存款（留存收益和折旧）通过一定方式转化为企业投资的过程。外部融资是吸收其他各类经济主体的资金，使之最终转化为能够于企业自身使用的资金的融资方式。内部融资与外部融资并非两个对立的概念，也并不存在明显的替代关系，企业应根据自身发展状况与经营特点，在不同投资决策中选择最适合自己的融资方式，力求确保风险性与收益性的匹配。

浅析中小企业融资问题1

财经学院本科毕业论文 浅谈我国中小企业融资问题 作者宁 系别计算机信息管理学院 专业计算机科学与技术 年级08级 学号802102105 指导教师 导师职称

容提要 当世界经济的齿轮推动着我国中小企业迅速发展壮大的同时，中小企业的融资问题日益突出。目前，中小企业存在融资方式及渠道缺乏、信用体系、法律、法规保障体系、金融机构不完善等主要融资问题。本文通过阐述中小企业融资现状，分析了中小企业融资难的原因，并提出了解决对策。由于造成中小企业融资难是有多方面的原因，因此只有多方协调统筹发展才能使中小企业走出融资难的瓶颈，促进中小企业快速发展。 关键词中小企业融资现状融资对策 Abstract When the gear driving the world economy, China's rapid development and expansion of medium and small enterprises, the medium and small enterprises financing problems have become increasingly prominent. Currently, there is financing of medium and small enterprises and the lack of channels, with the system, laws and regulations to protect systems, and other major financial institutions, inadequatefinancing . This paper describes the status of medium and small enterprises financing, medium and small enterprises financing difficulties of analyzing the causes, and proposed countermeasures. As the financing of medium and small enterprises is causing a number of reasons, only the development of multi-party co-ordination difficulties in financing to enable small and medium enterprises out of the bottleneck, and promote the rapid development of medium and small enterprises. Key words: medium and small enterprises financing status financingmeasure

中小企业融资难的原因分析与解决途径

中小企业融资难的原因分析及解决途径 吴越 （南京理工大学经济管理学院，江苏，南京，210000） [摘要]我国中小企业数量占据现有企业总量的99%以上，关注中小企业发展是保增长、保民生、保稳定的关键环节，中小企业在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用，是经济发展和社会稳定的重要支柱。当前我国中小企业发展的现实环境虽不断改善，但并不宽松，而中小企业融资难是众所周知的难题，也是全社会高度关注的热点问题，更是制约整个社会经济快速发展的一道难题。本文通过描述我国中小企业融资现状，从宏观经济环境、中小企业本身、金融体系三个方面来分析造成中小企业融资难的原因，根据问题症结从政策、金融体系、融资渠道创新等角度提出解决途径，最后提出创新解决模型方案. [关键词]中小企业融资难解决途径创新模型

[作者简介]吴越（1989年—），安徽巢湖人，现为南京理工大学经济管理学院2007级金 融专业本科生。研究方向：金融理论与实践 在我国企业中，99%以上是中小企业，近年来我国各级政府采取强有力的措施，鼓励、支持、引导多种所有制经济健康快速发展，中小企业得到了迅速的发展。根据国家工业和信息化部中小企业司统计，截至2009年9月底，全国工商登记企业1030万户(不含3130万个体工商户)，按现行中小企业划分标准，中小企业达1023.1万户，创造了国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位，是扩大社会就业的主要载体，是推动技术创新的生力军。 但是，随着国际金融危机对我国经济负面影响的逐步加深，这两年我国中小企业陷入了艰难的境地。特别是那些市场主要在国外、没有自主知识产权、没有自主品牌、劳动密集型的加工贸易企业，遭受的打击更为严重。近年来，不少中小企业停产、半停产，大量农民工失业返乡，使国民经济下行压力增大。围绕着中小企业发展尤其是中小企业融资难的问题再次成为人们关注的热点。 一、我国中小企业面临着的融资难现状 中小企业融资难问题世所共知，银监会发布的《中国银行业监督管理委员会2008年报》显示，2008年末，中小企业人民币贷款余额10.3万亿元，占企业贷款总额的53.06%。截止09年底，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款（含票据贴现）累计新增3.4万亿元，占新增贷款总量的35%。年末余额同比增长30.1%，比年初高16.6个百分点。其中,小企业贷款同比增长41.4%，比年初高34.2个百分点。 虽然政府在加大财政、信贷支持力度，创新中小企业金融服务，拓宽中小企业融资渠道，构建多层次中小企业信用担保体系等方面努力开展工作，取得了一些进展，中小企业融资难问题已得到了一定缓解，但比较中小企业占比与融资 量占比可知，相对于中小企业的发展需求而言，事实上多数中小企业融资难的问题仍未得到根本性的解决。 2009年6月11日，UPS发布最新的2009年《UPS亚洲商业监察》（Asia Business Monitor, ABM)调研报告。此报告系为UPS在2009年1月8日至2009年2月27日期间，通过独立市场研究机构TNS调查公司采访1,200位中小企业决策者所得出。其中对中国大陆中小企业的调查显示，78%的受访企业认为获得资金与运营资本是阻碍企业发展的一大因素。另有93%的中国大陆中小企业认为，政府最需要关注如何使中小企业更容易获得融资。81%的中小企业认为“流动资金不能满足需求”，60.5%的则认为“没有中长期贷款”，在停产的中小企业中47%是因为资金短缺。 另据调查，我国中小企业长期以来自我融资比例高达91.5％，大多通过企业之间募集、向供应商赊账、三角债拖欠等方式来缓解融资难题，银行贷款率只有4％。而来自广州中小企业信息网的统计，截至2009年6月底，广东省仅有

我国中小企业融资的特点

我国中小企业融资的特点。尽管目前社会资金相对充裕，但无论是正式间接融资体系还是资本市场，都未能对中小企业提供足够的资金供给。现阶段，我国的中小企业融资有如下特点： 1、短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。由于各地政府的努力，中小企业的融资困难有所缓解。但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。 2、大企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。多种所有制经济发展到今天，已经分离出三个层次：第一层是像海尔这样年销售额上百亿，品牌无形资产价值达到数百亿的著名企业。这类企业是银行争贷的对象，在证券市场融资也不存在障碍；第二层是经过多年发展已打下基础的集团公司，这类企业因已具备一定规模的生产能力、资产和信誉，与银行打交道尽管比位于第一层的企业困难，但融资渠道还是存在的，有些企业还在准备上市；第三层是中小企业，这类企业数量最多，又普遍具有信用水平低或尚未建立起信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率高等问题，银行部门不敢轻易放款，贷款条件也相当严格。为求得发展，这类企业往往只能从非正式金融活动中寻求资金。 3、大中城市资金充裕，但县及以下地域资金匮乏。近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中，一些县以下地域甚至出现资金供给空白。据调查，2000年有的省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区内所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。 4、所有制差别正在缩小，但依然存在。由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。

中小企业融资问题文献综述

中小企业融资问题文献综述近几年来，关于中小企业融资方面的文献越来越多，这充分说明了关于中小企业融资问题正日益受到人们的关注。现有文献主要集中在以下几个方面： 一、企业融资的基本理论方面 融资是资金融通的简称，是资金从剩余（超前储蓄）部门流向不足（超前投资）部门——购买力转移——的现象。企业融资，即企业从各种渠道融入资金，实质上是资金优化配置的过程，包括外源融资和内源融资。 1、企业融资成本与融资风险。企业融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道的资金所必须支付的价格，也是企业为资金供给者支付的资金报酬率。企业的目标是实现企业价值最大化，它等同于企业在具备承受一定风险的能力时，寻求投入成本最小化的融资结构。融资风险是指企业因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。 2、企业融资结构的契约理论。企业的融资结构，又称资本结构，是指企业各项资金来源的组合状况，即资产负债表右边各组成部分的构成。美国经济学家大卫·戴兰德于1952年提出，企业的资本结构是按照下列三种方法建立的，即净收入法、净营运收入法和传统法，这是早期的资本结构理论。现代企业融资理论是由Franco Modigliani和Merton Miller于1958年所创立，即著名的MM 理论。后来的学者对MM理论的假设条件不断发展完善，引进了诸如激励理论、信息传递理论、控制权理论。张维迎认为，“一个企业的融资结构至少受三方面因素的制约：一是该企业所在经济的制度环境，二是该企业所在行业的行业特征，三是该企业自身的特点”。 3、金融制度方面的理论——金融深化论、金融抑制论。雷蒙德.W.戈德史密斯在《金融结构与金融发展》一书中指出：“金融领域中，金融结构与金融发展对经济增长的影响如果不是唯一最重要的问题，也是最重要的问题之一”。金融深化论认为：金融机制会促进被抑制的经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，但是，如果金融本身被抑制或扭曲的话，那么它就会阻碍和破坏经济的发展。金融抑制，即一国的金融体制不健全，金融市场机制未发挥作用，经济中存在过多的金融管制措施，而受压制的金融反过来又阻碍经济的发展。金融抑制是发展中国家的一个共同特征。 4、银企信贷博弈分析。主要运用博弈论，通过对银行与企业在信贷过程中的博弈分析，来说明降低银企交易成本的重要性。徐洪水认为，企业与银行发生信贷关系，不是一次性的，实际是一种动态博弈的过程，通过分析发现，在有良好的政治信贷支持系统（担保抵押体系）或高效的司法制度下，能有效降低银企交易成本，获得银企双赢，反之，昂贵的交易费用和低效的司法制度将增加银

浅析中小企业融资困难问题

[浅析中小企业融资困难问题] 专业：[请输入专业] 班级：[请输入班级] 学生姓名：[请输入姓名] 指导教师：] 完成时间：2014年12月21日

浅析中小企业融资困难问题 姓名： 班级： 摘要： 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，发展中小企业对于完善我国市场经济体制，实现整个社会的现代化，为国有大中型企业改革创造良好的外部环境，发挥着不可替代的作用。目前，中小企业已成为我国社会经济体系的重要组成部分，是培育新的经济增长点、吸纳众多劳动力就业的主要载体。已成为拉动国民经济的新的增长点，是推动我国经济景气上行的主要动力之一。但就其整体发展状况而言，中小企业又是社会经济中的弱势群体，在其日益发展壮大过程中，受许多因素制约，使其面临着许多困难，受制于我国当前独特的体制、机制和政策等，中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。其中，其中尤为突出的是融资难的问题，资金紧张、融资问题更是首当其冲，成为人们高度关注的一个问题。 关键字：中小企业金融融资困难信用担保 一、中小企业融资特点： 中小企业由于资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击的能力弱等制约因素，加上自身经济灵活性的要求，其融资与大企业相比存在很大特殊性。中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上，比大企业更多的依赖内源融资。在融资方式的选择上，中小企业更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征。与大企业相比，中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。 二、我国中小企业的融资渠道现状 （一）融资需求旺盛 目前，我国工业总值的60％、利税的40％、就业机会的75％、出口的60％，都是由占我国企业总数90％的中小企业创造的。这些中小企业目前正面临激烈的竞争，如果不谋求发展，提高质量，改善服务，企业就很有可能在激烈的市场竞争中被淘汰。所以，这些企业要发展，必然会有巨大的融资需求。在我国，融资需求旺盛的中小企业有两种类型：第一，劳动密集型的中小企业是最具有活力的企业组织形态，这类企业数量众多，它们以低成本、低风险、快速地进行技术模仿和引进为特征，产品由于市场稳定、技术成熟，其技术和市场风险很小，主要的风险是企业经营风险；第二，知识、智力密集的创新型中小企业，它们数量相对较小，除了经营风险之外，由于投资回收期较长等因素，这类企业的技术、

徐文燕中国中小企业融资现状及对策分析-毕业论文

形 势 与 政 策 论 文 论文题目：中国中小企业融资障碍及对策分析班级：2019秋季会计专科1班 作者: 徐文燕

2020年形式与政策论文 ——中国中小企业融资障碍及对策分析 作者：徐文燕 无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。 一、中小企业融资现状 （一）中小企业融资状况有所改善。 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。 （二）中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量

国内中小企业融资现状分析

国内中小企业融资现状分析 在我国，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等问题，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。 中小企业融资现状 中小企业融资状况有所改善 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。

中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。 地区差异明显

有关于我国中小企业融资论文

有关于我国中小企业融资论文 试论我国中小企业融资问题 关键词：中小企业融资融资难信用担保体系 摘要：融资难是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止问题仍未得到根本解决，所以探索中小企业融资难的根源并找到解决问题的 对策仍具有重要的现实意义。 一、我国中小企业融资现状 一直接融资渠道狭窄 对于直接融资来说，根据我国现行的法律，企业发行股票和债券融资要求达到的条件 很高，首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司 制改造。其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且发展前景较好。同时，发行商业票 据和债券，需要企业有较高的信用评级，在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下，这种融资方式显然也不具备实际可操作性。 二间接融资困难 我国中小企业的融资渠道狭窄，所需资金大部分来源于自筹，其中属于间接融资资贷 款比重小。我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押，显然中小企业从银 行获得的抵押贷款十分有限。另外，按银行贷款惯例，一笔贷款发放需要经过贷款审查、 抵押物评估、保险、公证等环节，从申请到发放最快也要十余天。另外，目前担保贷款收 费偏高、不合理，也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。 三商业性融资为主 目前，除了四大国有商业银行外，一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的 资金来源，这些中小型金融机构体制灵活、管理层级简化，能够较好地为中小企业服务， 但从银行自己的收益角度考虑，它们并不可能自发地将中小企业融资放在首位。商业性融 资中小企业面临着重重困难。 二、我国中小企业融资困难的成因分析 一企业管理水平较低 由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想，企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需要，分配利润较多，留用利润较少， 造成自我积累不足，无法满足企业资金需要。同时中小企业大多规模小，经营者采取家族 式管理，使得内部控制不力。而企业又缺乏良好的财务管理，会计机构也不健全，造成财 务分析能力差，缺乏科学有效的成本费用核算。

浅析中小企业融资难问题及解决对策

目录 一、引言 二、我国中小企业融资难问题大观 1、中小企业融资难问题的表现 （1）融资渠道窄 （2）融资成本高 2、中小企业融资难问题对企业的不利影响 三、中小企业融资难的原因 1、自身原因 （1）管理经验不善 （2）企业的信用度不高 2、外部原因 （1）银行运行体制的制约 （2）政府经济增长偏好的制约 四、应对中小企业融资难问题的对策 1、应对自身原因的对策 （1）经营正规化，强化资金管理 （2）加强企业信用度的升级

2、应对外部原因的对策 （1）深化金融体制改革，消除金融抑制 （2）加强金融创新，拓宽信贷渠道 5.结论 参考文献 浅谈中小企业融资难问题及解决对策 专业：班级：姓名：ｘｘｘ 指导老师：xxx 摘要：现在经济不断地发展，相应的金融体系也变得越来越发达，中小企业的地位变得越来越重，但是中小企业由于规模的局限性，在一定的时候也是有一定的弊端，最常出现的就是中小企业融资难问题，在中小企业发展的过程中，资金问题是首要问题，解决的好就能促进中小企业的良性循环，处理的不好，短时间会造成中小企业的营运资金出现断裂情况，长时间就会给中小企业造成灭顶之灾。所以要在融资难问题上进行深入的研究，了解中小企业现在面临的融资难问题，出现这些融资难问题的变现、原因，同时也要积极的探索解决对策来应对融资难的问题。 关键字：中小企业融资银行政府资本市场 Abstract：Now the continuous economic development and corresponding financial system has become more and more developed, the status of small and medium-sized enterprises become increasingly heavy, but small and

我国中小企业融资问题研究

我国中小企业融资问题研究 第一章中小企业融资现状 一、融资渠道狭窄 在市场经济条件下，企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是间接融资，即主要通过银行贷款；二是直接融资，即通过发行企业债券、企业股票上市等形式。我国中小企业的融资方式主要是以从传统的融资机构贷款为主，贷款来源相对过于集中，不利于银行的风险防。在融资渠道上，中小企业比大企业更多的依赖于內源融资，由于企业管理水平较低，自我积蓄意识较为薄弱，缺乏长期经营思想，导致与发达国家相比，我国的中小企业融资结构中內源融资比重较低。 二、融资成本高 （一）获得信贷支持少 在市场经济的发展中，因贷款交易和监控成本高等原因成为了制约中小企业融资的主要原因，因为过高成本致使银行不愿对中小企业放贷，中小企业难以从银行处取得贷款及资金的支持。 （二）流动负债所占比例较大 融资成本过高还体现在流动负债所占比例大，而长期负债则占很少的部分。这不仅使得企业债务压力加大还使得企

业资金难以聚拢，影响企业的决策及运作。由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款，所以中小企业融资问题在银行方面难以实现，无法真正满足企业所需的资金要求。 （三）贷款成本过高 对于企业来说，过高的贷款成本是制约企业融资的重要因素之一。就贷款条件来说，大多数企业贷款利率在5%～8%之间，贷款期限在6～12个月，总贷款额不超过500万元。而且贷款期限过短，贷款额相对较低，贷款成本偏高，不利于中小企业发展回报期长、收益高的项目，中小企业始终在金融体系所受的歧视，无法真正的施展拳脚。 三、融资意识薄弱 （一）过度依赖非正规金融机构及金融渠道 企业的融资时效性要求迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。虽然这些渠道的融资成本往往高于金融机构的融资成本，但它们能更好地适应中小企业经营灵活性要求。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。过度依赖于非正规渠道资金，是企业融资意识薄弱的想象，虽能抵企业一时之需，但不是长久之策，往往对企业融资造成负面影响，不利于企业的发展。 （二）缺乏自有资金

中小企业融资存在的问题及对策分析

中小企业融资存在的问题及对策分析 作者：…… 目录 第一章我国中小企业的融资现状 (3) 1.1 我国中小企业目前的融资来源 (3) 1.2 我国中小企业融资的需求量难以满足 (3) 1.3 中小企业对所融资金特征 (3) 第二章我国中小企业融资难的原因 (4) 2.1 中小企业自身方面的原因 (4) 2.1.1 中小企业信用度不足 (4) 2.1.2 管理水平低下 (4) 2.1.3 中小企业不能提供有效的信贷保证 (5) 2.2 我国金融体制和银行管理体制对中小企业融资的制约 (5) 2.2.1 资本市场缺乏层次 (5) 2.2.2 直接融资体系结构缺陷 (5) 2.2.3 间接融资体系制度缺陷 (5) 2.3 政府及社会融资机构方面的不足 (6) 2.3.1 中小企业担保信用体系不完善 (6) 2.3.2 缺乏完善的信用评级体系 (6)

2.3.3 缺乏完善的法律法规的支持保障 (6) 2.3.4 民间融资法律地位不清 (6) 第三章解决中小企业融资难的对策和建议 (6) 3.1 企业方面 (6) 3.1.1 加强企业管理 (6) 3.1.2 提高信用观念 (7) 3.1.3 拓展融资渠道，吸取民间资本 (7) 3.2 银行方面 (7) 3.2.1 转变观念，开辟中小企业融资市场 (7) 3.2.2 改变服务，为中小企业排忧解难 (7) 3.2.3 扩大服务，提供更丰富的金融产品 (7) 3.2.4 健全和完善为中小企业服务的机构 (8) 3.3 政府方面 (8) 结论 (9) 参考文献 (9)

内容摘要：我国中小企业获得蓬勃的发展，已成为推动国民经济健康发展的重要生力军和最具活力的“经济增长点”，其在国民经济稳定增长、缓解就业压力、拉动民间投资、优化经济结构等方面也起了重要的作用，在国民经济中占有重要的地位。据统计，目前我国民营企业的数量已经超过800万家，以中小企业为主，占全国企业总数的99%，对GDP的贡献已达到63%。当前，我国中小企业普遍存在融资难的问题，这既有我国中小企业自身的原因，又有信贷体制与制度以及由美国次贷危机引发的金融危机等外部环境的影响。中小企业的融资困难直接影响民营中小企业的发展壮大和社会的长治久安，因此，我们必须采取措施来解决我国中小企业的融资难问题以保障和促进其发展。 关键词：中小企业融资对策扶持 中小企业在我国也是一个具战略意义的重要经济组成部分。据相关统计数据，根据2003年《中小企业标准暂行规定》，在2002年我国134.6万多个工业企业中，中小企业占99.8%。我国中小企业创造着80%以上的工业新增产值，提供了75%的城镇就业机会。大力发展中小企业，已成为我们经济建设的一项基本方针。特别是中共十六大提出今后20年我国经济发展的战略目标后，更可以清晰地看到，大力发展中小企业是全面建设小康社会的必由之路。这是从国民经济发展的全局角度和全面建设小康社会的战略高度来把握而得出的必然结论。然而，中国的中小企业存在着诸如体制与资金等方面的困难，在融资方面存在着诸多问题与困难。 第一章我国中小企业的融资现状 中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业而言的。它是构筑在雇员人数、企业资产总值、企业经营收入和其它数量标准上动态的相对的概念。中小企业界定方面是一个相对的、比较模糊的概念，很难从理论上给它下一个很确切的定义，现阶段国际上对中小企业特征能够达成基本共识是：“独立所有，自主经营，在其所在行业领域中不占垄断地位”。

浅谈中小企业融资中存在的问题及对策

论文摘要 中小企业融资难是近年来广受关注的社会问题，这是因为我国中小企业正在进入一个快速发展的阶段，并已成为一支重要的社会经济力量，在经济与社会生活各方面发挥着举足轻重的作用。然而，从资金融通的渠道来看，无论是内源性融资还是外源性融资；或者直接性融资和间接性融资，国内中小企业都面临着现实的、难以克服的种种障碍。本文在第一部分对我国中小企业的发展进行了简单的概述；第二部分重点介绍了当前我国中小企业的融资现状，从内源融资和外源融资两个方面进行了分析；第三部分则进一步从中小企业自身因素和外部因素剖析了我国中小企业融资难的原因。第四部分是文章的核心，在上述各部分的基础上提出了一些措施，以便更好的解决中小企业融资难这一问题。

目录 一、我国中小企业发展概况 (4) （一）中小企业的重要性............................... . (4) （二）我国中小企业发展特点........................... . (4) （三）中小企业融资的相关理论............ ........ .......... ... ..4 二、现阶段我国中小企业融资现状...... .... ...... ............ . (5) （一）内源融资状况............................. ........... . (5) （二）外源融资状况............................ ........... .. (6) 三、中小企业融资难的成因剖析.................. ........... ...........7 . （一）从中小企业自身角度考察融资难的原因.... .... .... .. .. (7) （二）中小企业融资难的外因............... .... .... .... . (8) 四、解决我国中小企业融资难的对策分析.......... .... .... . (9) （一）提高中小企业自身综合实力........... .... . ............. . (9) （二）建立完善融资体系,强化金融支持........... .... .... .... .. (10) （三）建立健全信用担保体系，大力发展互助性担保制度 (11) （四）鼓励中小企业开展合法的民间融资....... .... .... .... .. (11) （五）完善社会服务体系服务好中小企业的发展 (11) （六）借鉴发达国家经验以解决我国中小企业融资难 (11) 参考文献........................ .... .... (12)

浅析金融危机下的中小企业融资

一、绪论 （一）研究目的和意义 1.研究的目的 中小企业是国民经济发展的一支重要力量。资金是中小企业生存发展的生命，资金短缺一直困绕着中小企业。长期以来,融资难一直是制约我国中小企业发展的瓶颈。金融危机爆发后,虽然采用了“适度宽松”的货币政策,以增加市场资金的流动性,帮助企业渡过危机，但是中小企业融资难的局面仍然存在。因此我们必须给予中小企业融资难题足够重视，尤其是企业管理界更应多作些研究。这就是我选这个课题的动因和现实意义，希望在这个问题上作一些积极的探索，为解决中小企业融资难问题提供一些思路。 2.研究的意义 随着社会主义市场经济体制的逐步建立,中小企业成为国民经济的重要组成部分。中小企业虽然在规模上都比较小,但其数量众多,对我国国民经济的健康发展具有重要的作用和意义。 首先，中小企业是经济可持续发展的主要源泉； 其次，中小企业对国民经济的发展起补充作用； 最后，中小企业提供了大量的就业岗位。 虽然中小企业具有上述作用和意义,但却普遍存在融资困难的情形,特别是金融危机在全球范围内的爆发,更是加重了中小企业融资困难的程度。可见，发展中小企业对发展国民经济具有积极意义。不解决中小企业融资难题，其发展就陷于瓶颈难以突破。 （二）国内外研究的现状 目前，国内外各界对金融风暴争论不休，也出现了许多相关论题的研究，但国内外对于企业融资的研究还不够深入，存在着不足与缺陷，西方对于融资理论研究较早，而在我国，对于中小企业融资也尚未确立完善的理论体系。 1.国外研究现状 西方对于企业融资理论的研究,从研究方式来划分,大体可以分为三个体系:一是以杜兰特(Ｄｕｒａｎｄ,1952)为主的早期企业融资理论学派。二是以ＭＭ理论为中心的现代企业融资理论学派,此学派前面承接了杜兰特等人的观点,往后主要形成两个分支:一支是以法拉(Ｆａｒｒａｒ,1967)、塞尔文(Ｓｈａｖｅｌｌ,1966)、贝南(Ｂｒｅｎｎ

我国中小企业融资的现状和问题

,我国中小企业融资的现状和问题 摘要 中小企业是我国国民经济的重要组成部分,在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。 正文 中小企业在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要的作用，但融资问题却成为了制约这些中小企业发展的“瓶颈”。解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫，只有切实解决中小企业融资问题，才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。本文将对中小企业融资的现状中存在的问题、成因等进行剖析，并提出相应的优化解决中小企业融资问题的对策。 一、我国中小企业融资现状 （一）中小企业融资目前依然是间接融资为主 据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70% 到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。据权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。

我国中小企业融资现状、困境和对策分析报告

word完美格式 写作提纲 一、我国中小企业的融资现状 （一）我国中小企业目前的融资来源 （二）我国中小企业融资的需求量难以满足 （三）中小企业对所融资金特征 二、我国中小企业融资难的原因 （一）中小企业自身方面的原因 1.中小企业信用度不足 2.管理水平低下 3.中小企业不能提供有效的信贷保证 （二）我国金融体制和银行管理体制对中小企业融资的制约 1.资本市场缺乏层次 2.直接融资体系结构缺陷 3.间接融资体系制度缺陷 （三）政府及社会融资机构方面的不足 1. 中小企业担保信用体系不完善 2. 缺乏完善的信用评级体系 3. 缺乏完善的法律法规的支持保障 4. 民间融资法律地位不清 三、解决中小企业融资难的对策和建议 （一）企业方面 精心整理学习帮手

1.加强企业管理 2.提高信用观念 3.拓展融资渠道，吸取民间资本（二）银行方面 1.转变观念，开辟中小企业融资市场 2.改变服务，为中小企业排忧解难 3.扩大服务，提供更丰富的金融产品 4.健全和完善为中小企业服务的机构（三）政府方面

我国中小企业融资现状、困境及对策分析内容摘要：近年来，商业银行面对中小企业贷款，大多持忧虑，观望状态，不愿把资金贷给中小企业，以致中小企业融资难，这严重影响了中小企业持续健康发展，也有悖于商业银行服务经济服务社会的宗旨，不利于经济社会的发展。本文对商业银行不愿意支持中小企业发展及政府与银行又应采取哪些策略扶持中小企业发展进行分析并提出几点建议。 关键词：中小企业融资对策 一、我国中小企业的融资现状 中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业而言的。它是构筑在雇员人数、企业资产总值、企业经营收入和其它数量标准上动态的相对的概念。中小企业界定方面是一个相对的、比较模糊的概念，很难从理论上给它下一个很确切的定义，现阶段国际上对中小企业特征能够达成基本共识是：“独立所有，自主经营，在其所在行业领域中不占垄断地位”。 （一）我国中小企业目前的融资来源

浅谈中小企业融资难的问题

浅谈中小企业融资难的问题 山东财政学院会计学院2008级会本5班 郭一瑶 内容提要 目前，中小企业已经成为繁荣经济、扩大就业、调整结构、推动创新和形成新的产业的重要的力量。但是与中小企业做出的巨大贡献所不匹配的是中小企业的弱势地位，尤其是中小企业贷款难、上市筹资难，资金供需严重脱节，已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。由于中小企业规模小、自有资本少、可供抵押资产少、抗风险能力弱及信用等级偏低等原因，银行不愿冒险放贷，由此生成了“融资难”。如何促使中小企业能够又好又快地发展，成为社会所关注的问题。 关键词：中小企业融资难信用融资环境政策支持 一、中小企业融资难的现状分析 在我国，随着社会主义市场经济的不断发展，中小企业已经成为拉动经济增长的重要力量。在缓解就业压力方面发尤为重要的作用。然而实施规模经济和赶超战略使我国的中小企业处于“强位弱势”的尴尬境地。其中中小企业普遍面临融资难问题，已成为中小企业发展的突出矛盾，严重制约企业生产经营和发展壮大。 (一）内部融资为中小企业的主要方式 我国大多数中小企业属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型企业，其竞争优势来自于低廉的劳动力成本。所以，一般企业的发展主要靠自身积累。但是，企业内部留存收益的积累是有限的，随着企业的不断扩大再生产，内部融资只能极大的制约企业的快速发展和做强做大。根据有关资料表明，依靠内部留存收益积累资金的企业占我国私营企业资金来源的26%，公司债券和外部股权融资不足1%。 （二）外部融资困难 银行贷款是外部融资的重要渠道。虽然中小企业与金融机构之间普遍建立起了较为稳定的合作关系，但由于中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低等一系列原因，使得中小企业外部融资约束强于大企业。 证券市场的门槛较高，上市成本较高，市场风险大使得中小企业通过有价证券方式获得外源性资金的比例下降。不过正在推出的创业板将为中小企业创造良好的融资环境，中小企业应该抓住机会争取外源性资金。 （三）中小企业融资成本较高 根据中国中小企业金融制度调查报告显示，目前中小企业融资成本一般包括：贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上；抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；担保费用，一般年费率在3%；风险保证金

浅析中小企业融资难的问题

目录 1. 引言 1 2. 我国中小企业的融资现状 2 2.1 中小企业很难达到资本市场融资的条件 2 2.2 中小企业很难从银行等金融机构融资 2 2.3 民间融资金额有限且风险大 2 2.4 政府对中小企业的管理力度不强 3 3. 我国中小企业融资难的原因 3 3.1 企业自身方面原因 3 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,风险能力差3 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,度不健全 3 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,融机构认可的抵质押物 3 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,营者缺乏必要的融资知识3 3.2 金融机构方面原因 4 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,于效益要求较高 4 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,险控制行为过度 4 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,本的制约 4 3.3 其他方面原因 4 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,用环境差 4 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,律法规不健全 4 https://www.sodocs.net/doc/1a9546529.html,中小企业融资的扶持力度不够 5

4. 改善中小企业融资难的对策 5 4.1 加强中小企业自身建设 5 4.2 多层次融资体系的建立 5 4.3 加大政府扶持力度 6 4.4 完善抵押担保机制 6 4.5 拓宽融资渠道 6 5. 结束语7 参考文献7

浅析中小企业融资难的问题 财务管理专业 1XXXXXXXXXX9 黄树芳指导教师：陈丰 【摘要】随着经济体制的改革和完善，我国的中小企业发展十分迅猛，如今已成为我国经济发展的一个生力军，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。中小企业在对我国产业结构调整、缓解就业压力、科技创新、促进经济增长、拉动民间投资等方面发挥了十分重要的作用。然而，中小企业做出的贡献与其获得的资金支持是极不相称的，融资难问题一直困扰着中小企业，成为中小企业生存发展的主要障碍。本文旨在浅析我国中小企业发展的融资难问题及采取的对策。 【关键词】中小企业, 融资难, 成因，对策建议 引言 改革开放以来，随着市场经济的逐步推进，中小企业发展迅速，已成为我国国民经济的重要组成部分。对我国产业结构调整、缓解就业压力、科技创新、促进经济增长、拉动民间投资、提高人民生活水平等方面都发挥了十分重要的作用，成为我国具有生机和活力的经济增长点，在我国经济社会发展中发挥着不可替代的作用。但因其规模小、财务规范性差等特点，尤其是目前国家收紧货币流动性，稳定物价、控制治理通货膨胀时期，融资难成为制约中小企业发展瓶颈，解决中小企业融资问题备受政府和金融部门以及企业自身的高度重视。 刘花（2006）在《中小企业融资困难的原因及对策》中指出，中