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债务性融资的方式有哪些

仇少明律师

什么是债务性融资?债务性融资就是指通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金。债务性融资的方式有哪些?从现有的融资渠道看,债务性融资主要包括三种方式,银行贷款融资、民间借贷和发行债券融资。接下来,活着的法律小编为您详细介绍债务性融资的方式。

1、银行贷款融资

从银行借款是企业最常用的融资渠道。中国人民银行的统计表明我国中小企业的融资供应有98.7%来自银行贷款。从贷款方式来看,银行贷款可以分为三类。

(1)信用贷款方式,指单凭借款人的信用,无需提供担保而发放贷款的贷款方式。这种贷款方式没有现实的经济保证,贷款的偿还保证建立在借款人的信用承诺基础上,因而,贷款风险较大。

(2)担保贷款方式,指借款人或保证人以一定财产作抵押(质押),或凭保证人的信用承诺而发放贷款的贷款方式。这种贷款方式具有现实的经济保证,贷款的偿还建立在抵押(质押)物及保证人的信用承诺基础上。

(3)贴现贷款方式,指借款人在急需资金时,以未到期的票据向银行融通资金的一种贷款方式。这种贷款方式中,银行直接贷款给持票人,间接贷款给付款人,贷款的偿还保证建立在票据到期付款人能够足额付款的基础上。

总体上看,银行贷款方式对于创业者来说门槛较高。出于资金安全考虑,银行往往在贷款评估时非常严格。因为借款对企业获得的利润没有要求权,只是要求按期支付利息,到期归还本金,因此银行往往更追求资金的安全性。实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。

对于创业者来说,由于经营风险较高,银行一般不愿冒太大的风险借款,即使企业可能未来拥有非常强劲的成长趋势。不仅如此,银行在向创业者提供贷款时往往要求创业者必须提供抵押或担保,贷款发放额度也要根据具体担保方式决定。这些抵押方式都提高了创业者融资的门槛。

同时,出于对资金安全的考虑,银行往往会监督资金的使用,它不允许企业将资金投入到那些高风险的项目中去,因此,即使成功贷款的企业在资金使用方面也常常感到掣肘。

因为这些特点,对于新创企业来说,通过银行解决企业发展所需要的全部资金是比较困难的,尤其是对于准备创立或刚刚创立的企业而言。

2、民间借贷

在债务类融资方式中,民间借贷是一种相当古老的借贷方式。近几年来,随着银行储蓄利率的下调和储蓄利息税的开征,民间借贷在很多地方又活跃起来。由于将资金存储在银行的收益不高,那么将资金转借给他人开办企业或者从事商业贸易活动,则更能够获得较高的资金收益。从发达的浙江到落后的甘肃,从福建到新疆,民间借贷按照最原始的市场原则形成自己的价格。

从法律意义上讲,民间借贷是指自然人之间、自然人与企业(包括其他组织)之间,一方将一定数量的金钱转移给另一方,另一方到期返还借款并按约定支付利息的民事行为。因此,民间借贷的资金往往来源于个人自有的闲散资金,这一特定来源决定了民间借贷具有自由性和广泛性的特征,民间借贷的双方可以自由协议资金借贷和偿还方式。

民间借贷的方式主要有口头协议、打借条的信用借贷和第三人担保或财产抵押的担保借贷两种方式。随着人们的法律意识、风险意识逐步增强,民间借贷也正朝着成熟、规范的方向发展。在民间借贷市场上,供求是借贷利率的决定要素。在经济发达的江浙,民间借贷因资金充裕而尤为活跃;而在经济落后的内陆省区,资金供给不足使借贷利率趋高。在资金面吃紧的时候,尤其是在央行接连提升法定存款准备金率后,民间借贷利率也随着公开市场利率上涨。当然,在民间借贷市场中,借贷人的亲疏远近、投资方向的风险大小也对利率的高低有

影响。

民间借贷对于创业者短期困难的解决有很大帮助。民间借贷手续灵活、方便,利率通过协商决定,借贷双方都能接受,因此民间借贷对于资金供给方与需求方都有好处。但是另一方面,民间借贷的风险非常大,这主要是因为它的不规范性所引起的。在借贷时,如果是找亲戚朋友借钱,往往缺少一份正式、规范的借贷合同,这样,一旦借贷双方出现问题,很容易造成纠纷,难以保证双方的利益。

3、发行债券融资

在债务性融资方面还有一种方式是发行债券融资。债券融资与股票融资一样,同属于直接融资。在发行债券融资方式中,企业需要直接到市场上融资,其融资的效果与企业的资信程度密切相关。显然,在各类债券中,政府债券的资信度通常最高,也最容易融得资金,大企业、大金融机构也具有较高的资信度,而刚刚创立的中小企业的资信度一般较差。

因此,从我国金融市场的发展现状来看,中小企业或者新创企业采用发行债券的方式进行融资的操作空间较小,往往是政府部门、大型企业、大金融机构具备得天独厚的优势。但是同时也应当看到,随着政策的逐步放开和调整,企业债务市场也会逐渐成为中小企业融资的重要渠道。创业者也应当做好准备,积极面对未来可能的融资机遇。The furthest distance in the world

Is not between life and death

But when I stand in front of you

Yet you don't know that

I love you.

The furthest distance in the world

Is not when I stand in front of you

Yet you can't see my love

But when undoubtedly knowing the love from both Yet cannot be together.

The furthest distance in the world

Is not being apart while being in love

But when I plainly cannot resist the yearning

Yet pretending you have never been in my heart. The furthest distance in the world

Is not struggling against the tides

But using one's indifferent heart

To dig an uncrossable river

For the one who loves you.

企业融资可行性研究报告.doc

企业融资可行性研究报告 企业融资计划是指企业对外融资时必须具备的文件,实际上是说服投资者的凭证。高质量的企业融资计划可以大大提高项目融资的可能性。 一个好的企业融资计划的特点是:注重产品:敢于竞争、充分的市场调研、有力的数据说明、指明行动方向、展示优秀团队、良好的财务预测等。 普华永道编制的企业融资计划是根据中外投资者的想法和要求开发的。根据企业提供的相关信息,协助企业进行市场研究和分析:商业模式设计、战略规划、财务预测和融资计划设计,这些都得到欧洲、美洲、亚洲等许多国家的投资公司和金融机构的推荐或批准。 我们企业融资计划的主要内容如下: 1:公司基本情况(公司名称、成立时间、注册地区、注册资本、主要股东、股份比例、主营业务、销售收入、毛利、近三年净利润、公司所在地、电话号码、传真号码、联系人) 2年:主要管理人员信息(姓名、性别、年龄、籍贯、教育背景/学位、大学毕业、政治面貌、行业服务年限、主要经验和经营业绩)) 3:产品/服务说明(产品/服务介绍、产品的技术水平、产品的新颖性、先进性和独特性、产品的竞争优势) 4年:研发(现有技术成果和水平、技术水平、研发团队的竞争力和对外合作、已投入的研发资金和未来投资计划、研发人员的激

励机制) 5:行业和市场(行业历史和前景、市场规模和增长趋势、行业竞争对手和公司的竞争优势、未来3年的市场销售预测) 6:营销策略(在价格、促销、销售网络建立等方面采取的策略,其可操作性和有效性,销售人员的激励机制) 7:产品制造(生产模式、生产设备、质量保证、成本控制) 8:管理(机构设置、员工持股、劳动合同、知识产权管理、人事计划) 9年:融资指令(资本需求、目的、使用计划、出售股份、投资者权利、提款方法) 10:财务预测(销售收入、利润、资产回报率等。在未来3到5年内) 11:风险控制(项目实施中可能存在的风险和建议的控制措施)) 我们的企业融资计划覆盖农业:畜牧、水产、林业、能源、冶金、汽车、机械、化工、电子、物流、房地产、建材、旅游、娱乐、酒店、餐饮、学校、医院、医药、食品、饮料、轻工、网络、软件等行业 中国研究普华永道拥有:一流的专家:丰富的经验,数以千计的可搜索案例,国际标准,卓越的质量和合理的价格。最大化您的项目/公司价值投资者和金融机构会仔细审查我们计划和制定的企业融资计划,确保您的项目计划处于同行的领先水平,这是您成功融资项

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项目融资可行性研究报告(可研报告模板)

项目融资可行性研究 第一部分项目总论 第一条项目基本情况 1.1 项目名称:公司“融资项目”; 1.2 项目性质:。 1.3 经营期限:本项目经营期限不设上限; 1.4 所属行业:。 第二条项目承办单位 第三条项目可行性研究报告编写单位 第四条项目可行性研究报告编制依据 (依据若有最新版本,则应做相应调整。) 如:本项目可行性研究报告编制依据如下: 4.1 《产业结构调整指导目录(2011年本)》; 4.2 《行业“十二五”发展规划》; 4.3 《行业“十二五”发展指导性意见》; 4.4 《“十二五”科技进步纲要》; 4.5 《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》,国家发展和改革委员会2006年审核批准施行; 4.6 《重大技术装备自主创新指导目录(2009年版)》工业和信息化部、科学技术部、财政部、国务院国有资产监督管理委员会,2009年; 4.7 《投资项目可行性研究指南》,国家发展和改革委员会2002年; 4.8 《国务院关于加强节能工作的决定》国发[2006]28号;

4.9 《企业投资项目备案管理试行办法》; 4.10 国家规定的建筑、环保、节能、用水等相关标准; 4.11 项目所在地区发改委关于项目环保、节能、用水等问题出台的相关规定; 4.12 现行的行业规定、产业政策、法律法规、设计标准; 4.13 《建设项目环境保护管理条例》[国务院令第253号],1998年11月29日施行; 4.14 项目单位及设备商提供的其他基础资料。 第五条融资项目建设内容与规模 第六条融资项目总投资及来源 项目总投资共计人民币万元,其中建设投资为人民币万元,铺底流动资金为人民币万元,全部资金均来自公司自筹资金。 第七条融资项目经济及社会效益 该项目前景可观,优势明显,符合国家产业政策发展的方向,有良好的经济效益和社会效益,产品起点高,技术设备先进,为国内行业先进水平。该项目的上马及投产一定能有力地推动我国融资项目相关产品的供应能力,推动行业进一步发展,提升行业产品质量和市场竞争力。项目可以提供个新增就业岗位,可以有效缓解地区就业压力,同时,项目建成后可以实现万元收入,能够积极促进项目属地经济的增长。 综合而言,本项目对地区经济及下游行业发展都具有明显的积极作用,社会效益明显。 第八条融资项目可行性研究结论与建议 8.1 项目主要技术经济指标 经测算,项目的技术经济指标如下: 表1项目技术经济指标

融资需要做可行性研究报告

融资需要做可行性研究报告 篇一:融资性担保公司可行性研究报告 XXX担保公司 可行性研究报告 二O一O年五月 目录 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 拟成立公司基本情况。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。投资人简历。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。市场分

析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。拟开展的业务情况。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。公司内部管理制度和风险控制制度及具体措施。公司组织形式。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。效益分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。综合结论。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 第一章拟成立公司基本情况 企业名称:XXX投资担保有限公司 法定地址: 经营范围: 注册资本: 发起单位: 第二章投资人简历 企业名称: 法定代表人: 职务: 资金来源:

出资情况: 第三章市场前景分析 担保行业的宏观分析 我国中小型企业信用担保自1999年政府有关部门出台一系列鼓励政策以来,已有近八年的发展历史。2003年颁布实施的《中华人民共和国中小企业促进法》更强调了中小企业信用担保对改善中小企业投融资环境、促进中小企发展的重要作用。2004 年,党和国家领导人先后对如何发展中国信用担保业做出了重要批示。 在这一良好政策环境下,全国中小企业信用担保机构已经发展到目前的3000家左右。基本形成了以政府出资的政策性担保为主、民营和互助担保为辅的“一体两翼”的格局。截止到2009年年底,全国各类担保机构的注册资本总计超过880亿元,可实现的担保能力已超过4000亿元,支持的中小企业超过10万户,信用担保行业的发展对现实经济活动的影响逐渐扩大,可以预见对未来

各类债务融资工具的区别

各类债务融资工具的区别 一、中小企业私募债券 1、规定 《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》(2012年5月23日)、《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》(2012年5月22日) 2、适用范围与条件 中小企业私募债券是未上市中小微型企业以非公开方式发行的公司债券。试点期间,符合工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的未上市非房地产、金融类的有限责任公司或股份有限公司,只要发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍,并且期限在1年(含)以上,可以发行中小企业私募债券。中小企业私募债券在深交所或者上交所备案,由深交所或者上交所出具《接受备案通知书》。 二、非公开定向债务融资工具(定向工具PPN)(非公开定向发行) 1、规定 中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》(2011年4月29日) 2、适用范围与条件 债券非公开定向发行是指具有法人资格的非金融企业,向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具,并限定在特定投资人范围内流通转让的发行方式。 非公开定向发行由发行人与投资人通过达成《定向发行协议》,协商确定信息披露具体内容及方式,具有“定向发行、有限转让、内部披露”的特点。定向投资人由发行人和主承销商在定向工具发行前遴选确定。定向投资人投资定向工具应向交易商协会出具书面确认函。交易商协会接受发行注册的,应向企业出具《接受注册通知书》,注册有效期2年。企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的,应重新注册。非公开定向债务融资工具在协会进行要件注册,采用实名制记账方式集中托管。

三、债务融资工具 1、中期票据、短期融资券 (1)规定 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》(2008年4月9日)《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》 《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》 (2)定义 中期票据,是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。发行人应披露企业主体信用评级和债项评级,发行期限一般为3-10年。 短期融资券,是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。(没有硬性的评级要求) (3)发行条件 1)具有法人资格的非金融企业; 2)具有稳定的偿债资金来源,最近一个会计年度盈利; 3)流动性良好,具有较强的到期偿债能力; 4)发行短期融资券、中期票据募集的资金用于本企业生产经营; 5)近三年没有违法和重大违规行为; 6)近三年发行的短期融资券、中期票据没有延迟支付本息的情形; 7)具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度; 8)待偿还债券余额不超过企业净资产的40%。 9)中国人民银行规定的其他条件。 从实际来看,目前发行中期票据、短期融资券的企业多为大型企业,其中发

融资可行性分析报告

竭诚为您提供优质文档/双击可除 融资可行性分析报告 篇一:融资项目可行性分析报告 融资项目可行性分析报告 一、公司基本情况 永州市凤大姐农产品开发中心成立于20XX年,是一家生产、加工、销售蔬菜、豆制品的生产企业,法人代表熊倪,注册资金450万元,股权为独资企业,公司位于永州市冷水滩区马坪开发区s217线金龙山庄内,现有员工30人,其中大多来自农村,公司采用公司+农户+基地模式,机器设备10余台。年产值300万元。 二、公司制度建设 公司经过9年发展,目前已经建立了完善的管理制度,建立了比较健全的行政管理、人力管理、财务管理、质量管理和内控管理制度,并且形成了独特的企业文化。制度管理使工作有章可循,形成流程化办公。 三、公司信誉状况 公司成立以来,一直坚持“诚信、发展、创新、实效”

的经营理念,将优质服务客户和发展有机结合起来,树立了良好的商业釜底游鱼和社会诚信。公司9年以来,未发生重大合同纠纷和其他不良信用记录。 四、公司财务状况 1、资产负债情况 据公司20XX年5月30日报表反应,该企业资产总额200万元, 其中:流动资产150万元,固定资产50万元,负债总额30万元,所有者权益160万元,资产负债率15.45%,公司20XX年应收财款108万元,报表反应应刷未基本正常,账龄均在一年以内,主要以产品销售过程中的货款占用。 2、公司未来发展能力 (一)20XX年是公司满负荷生产的一年。公司生产订单充足,员工生产技术、熟练程度都达到相当的高度,加上公司改善计件工资的基数。员工生产积极性大大提高。潜能完全激发出来了。使得公司20XX年销售收入较大幅度增加。 (二)客户经营情况能力分析。从年三年要指标对比分析,呈现出这些特点:企业结算资金管理良好,20XX、20XX 年应收帐款周转度分别为130次、54次,说明企业销售是以现金结算为主,赊销少。指标好于行业良好值。 (三)从该公司净资产收益率、销售利润率、总资产报酬率、成本费用及利润增长等指标来看,近两年公司盈利指

企业债务融资的方式有哪些

一、企业进行债务融资的方式有哪些? 1、银行信贷。 银行信贷是企业最重要的一项债务资金来源,在大多数情况下,银行也是债权人参与公司治理的主要代表,有能力对企业进行干涉和对债权资产进行保护。但是债务人存在道德风险,并且由于银行不能对其债权资产及时准确地做出价值评估而难以得到有效的控制。 2、企业债券。 债券融资在约束债务代理成本方而具有银行信贷不可替代的重要作用。 (1)企业债券通常存在一个广泛交易的市场,投资者可以随时予以出售转让。这就为债权投资人提供了充分的流动性可以降低投资的“套牢”效应,也即是降低了投资的专用性。在这种条件下,债权人对权利的保护不再是必须通过积极的参与治理或监督,还可以通过“一走了之”的方式。显然在这种情况下,债权人与股东之间的冲突被分散化了(至少从特定债权投资者的角度来说是如此),债权的代理成本相应降低。这与股票的流通能带来股权资金的相对低成本使用是类似的道理。 (2)债券对债权融资代理成本的约束还通过“信号显示”得以实现。由于债券存在一个广泛交易的市场。其价格能对债券价值的变化做出及时的反应,并且,债券的价格变动还将反映出企业整体债权价值和企业价值的变化。企业债券实际上起到了一个“显示器”的作用。可以使债权人及时发现债权价值的变动。尤其是在发生不利变动时迅速采取行动来降低损失。显然。债券的这种作用有利于控制债权人与股东之间的冲突——在冲突刚开始时就及时发出信号,引起债权人的重视并采

取适当行动,从而防止冲突扩大或升级。银行对贷款的质量评估也可以起到类似作用,但由市场来对企业债务定价,不仅成本要低得多,而且准确性和及时性要高得多。债券的这种信号显示作用是其他债权融资方式所没有的。 3、商业信用。 商业信用是期限较短的一类负债,而且一般是与特定的交易行为相联系,风险在事前基本上就能被“锁定”所以它的代理成本较低。但是,由于商业信用比较分散,单笔交易的额度一般较小,债权人对企业的影响很弱,大多处于消极被动的地位,即使企业出现滥用商业信用资金的行为,债权人也很难干涉。 4、租赁融资。 租赁融资作为一种债务融资方式,最大的特点是不会产生资产替代问题,因为租赁品的选择必须经过债权人(租赁公司)审查,而且是由债权人实施具体的购买行为,再交付到企业手中。而且,在债务清偿之前,债权人始终拥有租赁品在法律上的所有权,对企业可能的资产转移或隐匿行为都能产生较强的约束。从这个角度来看,租赁融资的代理成本较之其他方式的债权融资显然要低得多。 5、项目融资。 (1)项目融资是需要大规模资金的项目而采取的金融活动,借款人原则上将项目本身拥有的资金记取收益作为还款资金的来源,而且将其项目资产作为抵押条件来处理,该项目事业主体的一般信用能力通常不被作为重要因素来考虑。项目融资的方式有两种:无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资。

项目投资的资金来源及融资方案分析(2)

项目投资的资金来源及融资方案分析(1) 郭励弘 (国务院发展研究中心,北京,100010) 在可行性研究中,对资金来源和融资方式的研究越来越重要,文章系统地论述了项目可行性研究中目前比较薄弱的资金来源与融资方案分析的有关内容。 关键词:资金来源公司融资项目融资方案 有关项目投资的对资金来源和融资方案分析,在可行性研究中已越来越凸显其重要性。如果说可行性研究中关于工程、技术、工艺的分析程式已经相对固化了的话,那么关于经济、特别是关于融资的分析,还将长时期处于不断更新的格局之中。 分析资金来源和融资方案,当然离不开具体的融资环境;而融资环境的改善,又取决于投融资体制、金融体制、国企管理体制的实质性改革。只有既了解现代投融资制度的惯例做法,又洞悉处于经济转轨时期的局限,才能面对国内国外两个市场,解决好项目前期工作中的融资问题。只有既了解现代投融制度的惯例做法,又洞悉处于经济转时期的局限,才能面对国内国外两个市场,解决好项目前期工作中的融资问题。 分析资金来源与融资方案,是为了达到以下几个目的: 第一,在项目确实具备市场需求或社会需求、确实拥有可行的工程条件和工艺、装备条件的情况下,针对“投资估算”一章中计算的资金需要量,提出并优选资金供给方案,在数量和时间两方面实现资金的供求均衡。 第二,使得经营者、出资人、债权人以及项目的其他潜在参与者,能够了解项目的融资结构、融资成本、融资风险、融资计划,并据以确立商务谈判中各自的立场、条件、要求等。

第三,使得业主、评估单位、审批单位或项目的其他可能评审者,能够判断筹资的可靠性、可行性与合理性,并进而判断可行性研究报告及其编制者的经济素质。 为了达到这些目的,在撰写可行性研究报告中“资金来源与融资方案”一章时,要包括以下内容并注意其中有关事项,通过认真分析,给予明确的阐述。 (1)项目的投资与建设拟采取公司融资方式还是项目融资方式? (2)若采取公司融资方式,则需说明:公司近几年的主要财务比率及其发展趋势;权益资本是否充足?若不充足,如何扩充权益资本?建设期内公司提现投资的可能数额;若提现不足以满足投资需求,拟采取哪些变现措施?原股东对这些设想持何态度?债务资金占多大比例?公司既有的长期债务及资信情况;所拟各渠道债务资金的数额、成本、时序、条件及约束、债权人的承诺程度等。 (3)若采取项目融资方式,则需说明: 权益资本的数额及占总投资的比例;各出资方承诺缴付的数额、比例、资本形态和性质、及承缴文件;各出资方的商业信誉(对外商要有资信调查报告) ;投资结构的设计。 筹措债务资金的内容及注意事项,与公司融资时基本相同。 (4)无论采用何种融资方式,当使用政府直接控制的资金渠道时,要说明政府的态度和倾向性意见;当使用债务资金时,要作债权保证分析。 一篇完整的融资方案分析报告,还包括其他许多内容和注意事项,这里难以一一列举,下文中将作全面介绍。 1 公司融资与项目融资 要投资建设一个项目,国际上通行的投融资方式有两类,即公司融资和项目融资。这两类投融资方式所形成的项目,在投资者与项目的关系、投资决策与信贷决策的关系、风险约束机制、各种财务比率约束等方面都有显著区别。在可行性研究中,特别是在做融资分析和经济评价时,应该以这一项目分类方式作为叙述的脉络。 1.1 公司融资

拜城县项目可行性研究报告(融资计划书)

拜城县xx建设投资项目可行性研究报告 规划设计/投资分析/产业运营

承诺书 申请人郑重承诺如下: “拜城县xx建设投资项目”已按国家法律和政策的要求办理相关手续,报告内容及附件资料准确、真实、有效,不存在虚假申请、分拆、重复申请获得其他财政资金支持的情况。如有弄虚作假、隐瞒真实情况的行为,将愿意承担相关法律法规的处罚以及由此导致的所有后果。 公司法人代表签字: xxx有限责任公司(盖章) xxx年xx月xx日

项目概要 拜城县,隶属于新疆阿克苏,位于天山中段南麓、却勒塔格山北缘的山间盆地、渭干河上游流域。北依天山与昭苏、特克斯县相连,南隔却勒塔格山与新和县为界,东与库车县毗邻,西与温宿县接壤。总面积15917平方千米。2017年,总人口240810人。县人民政府驻拜城镇,距乌鲁木齐市公路里程860千米。拜城县城地势北高南低,由西北向东南倾斜,海拔1200米。2017年实现地方生产总值(GD)667700万元,三次产业比例为20.5:44.6:34.9。人均生产总值27728元。按可比价格计算,比2016年增长12.8%。2018年10月22日,拜城县入选2018年全国农村一二三产业融合发展先导区创建名单。2019年1月25日,入选2018年度全国“平安农机”示范县。 该xx项目计划总投资12212.85万元,其中:固定资产投资10340.99万元,占项目总投资的84.67%;流动资金1871.86万元,占项目总投资的15.33%。 达产年营业收入14506.00万元,总成本费用11401.59万元,税金及附加205.33万元,利润总额3104.41万元,利税总额3737.93万元,税后净利润2328.31万元,达产年纳税总额1409.62万元;达产年投资利润率25.42%,投资利税率30.61%,投资回报率19.06%,全部投资回收期6.75年,提供就业职位293个。

阿勒泰项目可行性研究报告(融资计划书)

阿勒泰xxx投资建设项目可行性研究报告 规划设计/投资分析/产业运营

报告说明— 阿勒泰地区,是新疆维吾尔自治区地区,由伊犁哈萨克自治州管辖。阿勒泰地区地处新疆北部,与俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古三国接壤;地貌类型复杂多样,夏季干热,冬季严寒;总面积117989.21平方千米,下辖6县1市;2017年总人口671616人。阿勒泰地区是中国西北唯一与俄罗斯接壤的地区,是丝绸之路经济带北通道和新疆参与中蒙俄经济走廊建设的重要节点城市;拥有4个国家类陆路口岸;是新疆的相对丰水区、素有北疆“水塔”之称;是全国六大林区之一,同时被国务院确定为水源涵养型山地草原生态功能区。2017年,阿勒泰地区完成生产总值246.77亿元,比上年增长7.8%(可比价),其中:第一产业增加值48.01亿元,增长5.2%;第二产业增加值86.02亿元,增长5.3%;第三产业增加值112.74亿元,增长11.4%。 肥料是指提供一种或一种以上植物必需的营养元素,改善土壤性质、提高土壤肥力水平的一类物质,是农业生产的物质基础之一,一般分为有机肥料、无机肥料、生物性肥料。 该xxx项目计划总投资6841.91万元,其中:固定资产投资5418.00万元,占项目总投资的79.19%;流动资金1423.91万元,占项目总投资的20.81%。

达产年营业收入10109.00万元,总成本费用7917.67万元,税金及附加121.25万元,利润总额2191.33万元,利税总额2614.83万元,税后净利润1643.50万元,达产年纳税总额971.33万元;达产年投资利润率32.03%,投资利税率38.22%,投资回报率24.02%,全部投资回收期5.66年,提供就业职位166个。

融资方案分析

项目投资的资金来源及融资方案分析(4) 郭励弘 (国务院发展研究中心,北京,100010) 3.2 债务资金分析要点 在融资方案设计中,仅仅列举出有几种债务资金来源是远远不够的,还必须具体描述债务资金的基本要素,以及债务人的债权保证。 3.2.1 债务资金的基本要素 下述的债务资金基本要素,是对每一项负债都必须阐明的。 (1)时间和数量 要指出每项债务资金可能提供的数量及初期支付时间,贷款期和宽限期,分期还款的类型 (等额分期偿还本金,等额分期偿还本息,或其他形式)。 (2)融资成本 反映融资成本的首位要素,对于贷款是利息,对于租赁是租金,对于债券是债息。应说明这些成本是固定的还是浮动的,何时调整及如何调整,每年计息几次,对应的年利率是多少,等等。 除了这些与债务总额或未偿还债务总额呈正相关关系的资金占用费之外,每项债务资金还附有一些其他费用,如承诺费、手续费、管理费、牵头费、代理费、担保费、信贷保险费及其他杂费。对于这些伴随债务资金发生的资金筹集费,应说明其计算办法及数额。 (3)建设期利息的支付 建设期内是否需要支付利息,将影响筹资总量,因此需要说明债权人的要求是什么。不同的债权人会有不同的付息条件,一般可分为三类:第一种,利息资本化,也就是将建设期间的财务费用资本化,在项目投产并取得充足的现金之后,再开始偿还债务;投产之前不必付息,但未清偿的利息要和本金一样计息。第二种,建设期内利息必须照付。第三种,不但利息照付,而且贷款时就以利息扣除的方式贷出资金。 (4)附加条件 对于债务资金的一些附加条件应有所说明,例如必须购买哪类货物,不得购买哪类货物;借外债时,对所借币种及所还币种有何限制;等等。 (5)利用外债的责任

债权融资和债务融资的区别是什么

一、债权融资 债权融资也有叫债券融资,是有偿使用企业外部资金的一种融资方式。包括:银行贷款、银行短期融资(票据、应收账款、信用证等)、企业短期融资券、企业债券、资产支持下的中长期债券融资、金融租赁、政府贴息贷款、政府间贷款、世界金融组织贷款和私募债权基金等等。 二、债务融资 债务融资可进一步细分为直接债务融资和间接债务融资两种模式。一般来说,对于预期收益较高,能够承担较高的融资成本,而且经营风险较大,要求融资的风险较低的企业倾向于选择股权融资方式;而对于传统企业,经营风险比较小,预期收益也较小的,一般选择融资成本较小的债务融资方式进行融资。 三、债权融资模式有哪些? 1、国内银行贷款 银行贷款是指银行以一定的利率将资金贷放给资金需要者,并约定期限归还的一种经济行为。 2、国外银行贷款 国外银行贷款,顾名思义,是由外资银行向企业提供的贷款。在我国加入世界贸易组织协议中,对于银行业的开放是逐步推进的。 3、发行债券融资

债券是企业直接向社会筹措资金时,向投资者发行,承诺按既定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。 4、民间借贷融资 民间借贷是指自然人之间或自然人与法人、其他组织之间的借贷关系。在我国,民间借贷活动一直游离于现行金融体制之外,处于地下状态。 5、信用担保融资 信用担保作为一种特殊的中介活动,介于商业银行与企业之间,它是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。 6、融资租赁 融资租赁指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 债务融资模式有哪些? 1、长、短期银行借款 以向银行有偿借贷,确定归还期限等内容,而实现的临时性融资。一般来讲借款偿还期在一年以内的为短期借款,借款期超过一年以上的为长期借款。 2、发行金融债券

综合项目融资方案可行性分析

综合项目融资方案 可 行 性 分 析 2017年11月22日

房地产融资细分可行性分析 房地产融资是所有行业(金融业除外)融资当中融资总金额最大,融资产品最多,创新速率最快的。房地产具备金融属性,是除了金融行业以外另一个借钱生钱的行业,因此对于房地产的融资风控也是非常严格的。在此基础上,房地产融资因风控的需要,形成以下几种类型: 1、以公司为中心的融资; 2、以项目为中心的融资; 3、投资类融资(股权、债券); 4、过桥资金民间贷款; 5、综合型融资(夹层融资、融资租赁); 6、需求型融资(团购、个贷); 7、委托贷款等 一、融资模式和融资方法 (一)不同层次房地产开发融资打法 融资模式1 土地款才缴纳了一半,或者开发商直接分批付款拿地,然后开始卖楼花收首付,直接刷到旗下别的项目公司,都不存在挪用的概念,30%的销售款根本没有过项目公司体内,搞个空壳就开始收真金白银。然后用以收到的款项再补交地款。不过在现在的形式下就看关系的协调了。 融资模式2

1、房开A拍地,拍到后成立项目公司B; 2、缴纳土地款前,寻求金融机构合作,此时的融资称为“夹层融资”,金融机构以“股+债”或“纯债”模式进入项目公司B,杠杆比例看开发商资质,如一般企业,杠杆比例1:1,那么土地款10亿,房开出5亿,金融机构出5亿,资信好的企业,杠杆比例可以放开到30%,即房开出3亿,金融机构出7亿,拿到夹层融资后即可缴纳土地款,拿到项目土地证; 3、拿到土地证后,寻求金融机构合作,获得“房地产开发贷款”,用于工程建设,此时工程建设资金房开可以一分钱都不出,例如一个总投15亿的项目,土地款10亿,工程建设资金预计5亿,那么从金融机构获得开发贷2亿,2亿资金足够建设至正负零,即可领取预售证,拿到预售证之后就可以开盘售卖,获得销售的首付款,如果该楼盘预计销售收入20亿,那么只需卖出一半,30%的首付达到3亿,即可满足后续工程建设。有些公司会在这个阶段寻求7亿开发贷,其中5亿用于归还前期夹层融资,剩余2亿用于前期工程建设。(夹层融资利率比开发贷要高) 融资模式3: 沿用上述例子,房开在第2阶段获得夹层融资5亿,在第3阶段从其他金融机构获得开发贷7亿,获得开发贷后房开选择不归还前期的5亿夹层融资,从项目公司B中挪用5亿元转回A,那么这个总投15亿的项目就有了12亿的融资,剩余3亿靠后续销售资金转投,房

昌邑项目可行性研究报告(融资计划书)

昌邑xxx生产建设项目可行性研究报告 规划设计/投资分析/产业运营

昌邑xxx生产建设项目可行性研究报告 昌邑市属于潍坊市下辖的县级市,位于山东半岛西北部,潍河下游, 莱州湾畔,介于北纬36°25’-37°08’,东经119°13’-119°37’之间,东与莱州市、平度市以胶莱河为界,南与高密市、安丘市毗连,西与潍坊 市坊子区、寒亭区为邻,北濒莱州湾,属市域总面积1578.7平方公里。截 至2016年,昌邑市辖3个街道、6个镇。昌邑市属环渤海经济圈,为国务 院确定的沿海对外开放城市之一,被誉为中国丝绸之乡、华侨之乡和中国溴·盐之乡,先后被评为中国北方绿化苗木基地、中国纺织产业基地市、 中国超纤产业基地、中国中小城市综合实力百强县市、中国最具投资潜力 中小城市百强县市等荣誉称号。2018年10月,昌邑市入选“综合实力百强县”、全国投资潜力百强县市、全国绿色发展百强县市、全国科技创新百 强县市、全国新型城镇化质量百强县市。2019年10月8日,被评为2019 年度全国综合实力百强县市、2019年度全国绿色发展百强县市、全国科技 创新百强县市。2020年山东省四星级新型智慧城市建设预试点城市。 肥料是农业生产中必不可少的生产资料,是粮食的“粮食”。因此, 自从建国以来,为解决粮食生产问题,让人民吃饱饭,我国积极推进肥料 产业的发展,通过引入国外肥料生产企业和学习其先进生产技术,造就了 一批具有先进生产技术和管理能力的国有、公私合营、私营化肥企业,对

我国肥料产业的发展起到巨大的推动作用。但近年来,随着环保政策的不断施压,对有机肥产业形成利好条件。 该xxx项目计划总投资10406.46万元,其中:固定资产投资7699.99万元,占项目总投资的73.99%;流动资金2706.47万元,占项目总投资的26.01%。 达产年营业收入24754.00万元,总成本费用18683.51万元,税金及附加210.27万元,利润总额6070.49万元,利税总额7118.07万元,税后净利润4552.87万元,达产年纳税总额2565.20万元;达产年投资利润率58.33%,投资利税率68.40%,投资回报率43.75%,全部投资回收期3.79年,提供就业职位515个。 严格遵守国家产业发展政策和地方产业发展规划的原则。项目一定要遵循国家有关相关产业政策,深入进行市场调查,紧密跟踪项目产品市场走势,确保项目具有良好的经济效益和发展前景。项目建设必须依法遵循国家的各项政策、法规和法令,必须完全符合国家产业发展政策、相关行业投资方向及发展规划的具体要求。 ......

融资担保公司可行性研究报告

融资担保公司可行性研究报告

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***融资担保有限公司可行性研究报告 ***年十二月三十日

第一章公司基本情况 ●企业名称:**融资担保有限公司 ●法定地址:***** ●经营范围:主要在福建省范围内从事法律、法规允许的担保业务 (不得从事金融业务及财政信用业务)。 ●注册资本:30000万元 ●发起单位: 第二章投资人简介 ●1、自然人名称: ●法定代表人: ●职务:执行董事及法定代表人 ●资金来源:自有 ●出资情况:***万元人民币,占投资总额50% ●发起人近三年经营业绩、财务情况信用记录 ●2、自然人名称: ●职务:总经理 ●资金来源:自有

●出资情况:万元人民币,占投资总额50% ●发起人近三年经营业绩、财务情况信用记录 第三章市场分析 第一节担保行业的宏观分析 我国中小企业信用担保业自1999年政府有关部门出台一系列的鼓励政策以来,已有近八年的发展历史。2003年颁布实施的《中华人民共和国中小企业促进法》更强调了中小企业信用担保对改善中小企业投融资环境、促进中小企业发展的重要作用。2004年,党和国家领导人先后对如何发展中国信用担保业做了重要批示。 在这一良好政策环境下,全国中小企业信用担保机构已经发展到目前的3000家左右。基本形成了以政府出资的政策性担保为主、民营和互助担保为辅的“一体两翼”的格局。截止到2006年年底,全国各类担保机构的注册资本总计超过880亿元,可实现的担保能力已超过4000亿元,支持的中小企业超过10万户,信用担保行业的发展对现实经济活动的影响逐渐扩大,可以预见对未来的社会经济活动也将产生重要影响,推动和规范信用担保业的健康发展已经不是应对特定中小企业融资难的权宜性政策安排,而是社会经济发展的长期战略性选择。

债务融资方式有哪些

遇到债权债务问题?赢了网律师为你免费解惑!访问>> https://www.sodocs.net/doc/1b8528595.html, 债务融资方式有哪些 企业在日常经营过程中,为保障企业自身资金链不发生断裂,不可避免地实施一些债务融资的行为。企业在实施债务融资行为的同时,还必须遵守法律的规定。那么,我国法律规定的企业债务融资方式主要有哪些呢?赢了网小编为您解答。 1、银行贷款融资 从银行借款是企业最常用的融资渠道。中国人民银行的统计表明我国中小企业的融资供应有98.7%来自银行贷款。从贷款方式来看,银行贷款可以分为三类。 (1)信用贷款方式,指单凭借款人的信用,无需提供担保而发放贷款的贷款方式。这种贷款方式没有现实的经济保证,贷款的偿还保证建立在借款人的信用承诺基础上,因而,贷款风险较大。 (2)担保贷款方式,指借款人或保证人以一定财产作抵押(质押),或凭保证人的信用承诺而发放贷款的贷款方式。这种贷款方式具有现实

的经济保证,贷款的偿还建立在抵押(质押)物及保证人的信用承诺基础上。 (3)贴现贷款方式,指借款人在急需资金时,以未到期的票据向银行融通资金的一种贷款方式。这种贷款方式中,银行直接贷款给持票人,间接贷款给付款人,贷款的偿还保证建立在票据到期付款人能够足额付款的基础上。 总体上看,银行贷款方式对于创业者来说门槛较高。出于资金安全考虑,银行往往在贷款评估时非常严格。因为借款对企业获得的利润没有要求权,只是要求按期支付利息,到期归还本金,因此银行往往更追求资金的安全性。实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。 对于创业者来说,由于经营风险较高,银行一般不愿冒太大的风险借款,即使企业可能未来拥有非常强劲的成长趋势。不仅如此,银行在向创业者提供贷款时往往要求创业者必须提供抵押或担保,贷款发放额度也要根据具体担保方式决定。这些抵押方式都提高了创业者融资的门槛。 同时,出于对资金安全的考虑,银行往往会监督资金的使用,它不允许企业将资金投入到那些高风险的项目中去,因此,即使成功贷款的

淮北项目可行性研究报告(融资计划书)

淮北xx生产项目可行性研究报告 规划设计/投资分析/产业运营

报告说明— 淮北,古称相城,安徽省地级市,国家重要能源城市,地处安徽省东北部,北接萧县,南临亳州市,东与宿州市埇桥区毗邻,西连河南省商丘市。南北长150千米,东西宽50千米,是安徽省面积最小的地级市。截至2018年,全市下辖3个区、1个县,总面积2741平方千米,建成区面积130.24平方千米,常住人口225.4万人,城镇人口146.74万人,城镇化率65.1%。淮北历史悠久、人文荟萃。四千多年前,商汤十一世祖相土建城于相山南麓,发文明之滥觞,此后历代王朝在此设郡置县。有蹇叔、桓谭、嵇康、刘伶等先贤圣哲。风景名胜有相山公园、龙脊山、南湖湿地公园、华家湖、石板街、临涣古镇、隋唐运河古镇、大坊寺等,纪念地有淮海战役总前委旧址、双堆集战场旧址等,被誉为皖北江南。淮北是运河故里、能源之都、中国酒乡。口子窖名酒出产于此,口感“香气馥郁,窖香优雅”,是中国兼香型白酒的典型代表。被评为中国白酒工业十大影响力品牌。淮北是“长三角城市群”、“淮海经济区”、“徐州都市圈”、“宿淮蚌都市圈”、“宿淮城市组群”成员城市,全国卫生先进城市、国家园林城市、全国科技进步先进市、全国无障碍建设城市、智慧城市、全国创业先进城市、中国特色魅力城市200强、全国文明城市。2019年获第十届中华环境优秀奖。2019年,淮北市实现生产总值1077.9亿元。

陶粒是一种在回转窑中经发泡生产的、主要用于作隔热耐火材料的骨料,我国陶粒砂主要用于石油支撑剂,是需求量最大的陶粒砂品种之一。 该xx项目计划总投资12508.60万元,其中:固定资产投资9614.65万元,占项目总投资的76.86%;流动资金2893.95万元,占项目总投资的23.14%。 达产年营业收入24994.00万元,总成本费用19520.68万元,税金及附加246.03万元,利润总额5473.32万元,利税总额6474.29万元,税后净利润4104.99万元,达产年纳税总额2369.30万元;达产年投资利润率43.76%,投资利税率51.76%,投资回报率32.82%,全部投资回收期4.55年,提供就业职位524个。

项目融资可行性研究

第四章项目可行性研究 第四章项目可行性研究 项目的投资结构确定以后,接着投资者们要分析项目的可行性和融资的可行性问题。项目的可行性研究主要是为了提供拟投资项目的技术、经济、结构、政府支持及市场等方面的资料,它是项目发起人在争取有限追索资金时必须提供的一个重要报告,项目发起人通过这个报告对项目进行详细说明以吸引潜在的贷款人、政府官员和潜在的股本投资者参与到这个项目中来。 本章所讲的项目可行性研究除包括项目的技术、经济、政策可行性研究外,又包括项目的可融资陛研究。项目的技术、经济及政策可行性并不等于项目的可融资性。项目的技术、经济及政策可行性是从项目投资者的角度分析投资者在项目整个生命期内是否能够达到预期的经济效益。项目的可融资性分析则是在可行性分析基础上,银行对该项目的可接受程度,只有银行愿意参与到项目中来,项目融资才能成功。 第一节项目的可行性研究 一、项目可行性研究的基本问题 项目的可行性研究是指在确定项目前,对有关社会、经济和技术等各方面的情况进行深人细致的调查研究,运用科学方法,对各种方案进行认真分析,综合论证,详细测算,对项目的经济效益和社会效益进行分析的一种方法。 为使借款银行同意为项目提供借款,项目投资者必须编制具有说服力和权威性的可行性研究报告。项目可行性研究报告的内容通常包括: (1)市场需求:市场需求就是在一定时期、一定条件下和一定的市场范围内对某种产品的需求总量。在市场需求分析中,要了解项目提供的产品和服务是否有市场、国内外的需求量、该项目产品的市场占有率等情况。 (2)资源状况:涉及矿产和石油开采的项目必须对资源的分布、储量、矿产的品位、开采利用的可能性和经济性、开采的条件以及交通运输条件有一个比较准确的估计。 (3)原材料供应的可行性:原材料供应条件是指项目在建成投产后生产经营过程中所需各种原料、主要材料、辅助材料及半成品等的供应数量、质量、价格、供应来源、运输距离及仓储设施等方面的条件,这些条件是项目建成生产所必不可少的基本条件。 (4)项目建设地址的选择:项目选址是项目建设和生产的核心内容。建设地址不仅关系到国家或地区经济布局的落实、投资的地区分配、经济结构、生态平衡等具有全局性、长远性的

企业债务融资方式有哪几种

一、什么是企业融资方式 企业融资方式即企业融资的渠道。它可以分为两类:债务性融资和权益性融资。前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等,后者主要指股票融资。债务性融资构成负债,企业要按期偿还约定的本息,债权人一般不参与企业的经营决策,对资金的运用也没有决策权。权益性融资构成企业的自有资金,投资者有权参与企业的经营决策,有权获得企业的红利,但无权撤退资金。 二、企业债务融资方式有哪几种 (一)银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质,分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途,其贷款利率一般比较优惠,贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。 (二)股票筹资。股票具有永久性,无到期日,不需归还,没有还本付息的压力等特点,因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制,真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时,股票市场为资产重组提供了广阔的舞台,优化企业组织结构,提高企业的整合能力。 (三)债券融资。企业债券,也称公司债券,是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券,表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理,但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时,债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样,同属有价证券,可以自由转让。

(四)融资租赁。融资租赁,是通过融资与融物的结合,兼具金融与贸易的双重职能,对提高企业的筹资融资效益,推动与促进企业的技术进步,有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外,还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道,博凯投资采取融资融物相结合的新形式,提高了生产设备和技术的引进速度,还可以节约资金使用,提高资金利用率。 (五)海外融资。企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。 三、选择的因素 1、外部因素。影响企业融资方式选择的外部因素是指对企业融资方式选择产生影响作用的各种外部客观环境。主要是指法律环境、金融环境和经济环境。外部客观环境的宽松与否会直接影响到企业融资方式的选择。 2、内部因素。影响企业融资方式选择的内部因素主要包括企业的发展前景、盈利能力、经营和财务状况、行业竞争力、资本结构、控制权、企业规模、信誉等方面的因素。在市场机制作用下,这些内部因素是在不断变化的,企业融资方式也应该随着这些内部因素的变化而作出灵活的调整,以适应企业在不同时期的融资需求变化。

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