基金从业证券投资基金基础知识复习题集第1100篇

---------------------考试---------------------------学资学习网---------------------押题------------------------------

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习

一、单选题

1.根据以下( )情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。

Ⅰ保险投资基金有足够的资金支持，可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值

Ⅱ资产凸性高于债券的凸性

Ⅲ资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加

Ⅳ凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用

【答案】：C

【解析】：

只要资产凸性高于债券的凸性，两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而增加。而且凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。因此，在这种情况下，就可以判断这家保险投资基金“价格免疫”了。

知识点：掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用；

2.某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为( )元。

A、60

B、70

C、80

D、90

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第3节>单利和复利的概念和应用

【答案】：C

【解析】：

表示本PV表示利息，I，ti×I=PV×本题考查的是单利的计算，单利利息的计算公式为：

金，i表示利率，t表示计息时间。故本题的利息=12 000×4%×60/360=80(元)。

(人民币业务的利率换算公式为：

月利率=年利率/12*100% 日利率=年利率/360*100%)

3.下列关于有效前沿的说法中，不正确的是( )。

A、如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的

B、如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合

C、如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合

D、有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

【答案】：C

【解析】：

换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。

知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念；

4.基金的( )代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。

A、相对收益

B、绝对收益

C、持有期间收益

D、风险收益

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第15章>第2节>衡量相对收益的主要指标的定义和计算方法

【答案】：A

【解析】：

基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；

5.( )是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。

A、资产负债表分析

B、现金流量表分析

、所有者权益变动表分析C．

D、利润表分析

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用

【答案】：D

【解析】：

利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。同时还可以通过收支结构和业务结构分析，评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度；选项A资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析；选项B现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据；选项D利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。考点

6.( )已成为计算市场风险资本要求的主要指标。

A、β系数

B、标准差

C、跟踪误差

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性

【答案】：D

【解析】：

风险价值(VaR)已成为计量市场风险的主要指标，巴塞尔银行监督委员会、美国联邦储备银行、美国证券交易委员会、欧盟都接受VaR作为风险度量和风险披露的工具。

知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；

7.金融远期合约主要包括( )。

Ⅰ远期利率合约

Ⅱ远期外汇合约

Ⅲ远期股票合约

Ⅳ利率期货合约

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第2节>远期合约概述

【答案】：B

【解析】：

金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。

知识点：理解远期合约的概念；

8.无摩擦市场主要是指没有( )。

A、交易风险

B、冲击成本

C、税和交易费用

D、机会成本

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第12章>第2节>资本市场理论的前提假设

【答案】：C

【解析】：

无摩擦市场，主要指没有税和交易费用。

知识点：理解资本市场理论的前提假设；

9.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是( )。

A、计息的方法

B、现值的大小

C、利率

D、市场价格

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用

【答案】：D

【解析】：

第n期期末终值的计算公式为：

①复利，；其中FV表示终值，PV表示现值，i表示利率，n表示年限

②单利，FV=PV*(1+i*t)。其中FV表示终值，PV表示现值，i表示利率。从这个两个公式中可以看出，终值与计息方法、现值的大小和利率相关，而与市场价格无关。

考点

终值

是不包括买卖双方在未来应尽的义务的合约。10.( )．

A、期权合约

B、远期合约

C、期货合约

D、互换合约

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别

【答案】：A

【解析】：

远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。与此相反，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

知识点：理解远期、期货、期权和互换的区别；

11.以下说法正确的是( )。

Ⅰ参数法又称方差—协方差法

Ⅱ历史模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

Ⅲ参数法依据历史数据计算风险因子收益率分布的参数值

Ⅳ风险价值常用计算方法有参数法、历史模拟法与蒙特卡洛法

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性

【答案】：C

【解析】：

蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。

知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；

12.以下说法正确的是( )。

Ⅰ银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理

Ⅱ企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制

Ⅲ寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产

Ⅳ私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第11章>第2节>机构投资者的特征

【答案】：C

【解析】：

寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于风险较高的资产。知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征；

13.( )开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

A、财险公司

B、寿险公司

C、健康险公司

D、意外险公司

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第11章>第2节>机构投资者的特征

【答案】：B

【解析】：

寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。

14.

A公司需要借入5年期1500万美元借款，B公司需要借入5年期1000万欧元借款，若双方进行互换(银行不收取费用)。那么通过互换，A和B公司能够节约成本共( )。

A、0．5％

B、0．8％

C、1．1％

D、1．3％

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式

【答案】：D

【解析】：

不进行互换A公司+B公司总的成本=LIBOR+0.20%+6.7%=LIBOR+6.9%

进行互换后A公司+B公司总的成本=5.6%+LIBOR

将两者相比较，节约1.3%，故选D

知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式；

策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。15.( )．

A、所得免疫

B、价格免疫

C、或有免疫

D、利息免疫

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第11章>第2节>普通投资者和专业投资者的划分及相互转化

【答案】：A

【解析】：

所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以支付预期现金的需要。这对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要的意义，因为这类投资者对资产流动性的要求很高。

16.一家公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30％的债务和70％的权益，该公司的资产负债率是( )。

A、25％

B、27％

C、30％

D、32％

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第7章>第1节>资本结构的定义

【答案】：C

【解析】：

最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。该公司的资本结构即包含30％的债务和70％的权益，所以该公司的资产负债率是30％。

17.投资组合具有两个相关的特征：一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用( )度量。

A、均值

B、方差

C、标准差

D、期望

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第12章>第1节>均值方差模型的基本思想

【答案】：B

【解析】：

投资组合具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用方差度量。

知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念．

18.净利润的基本结构是( )。

A、净利润=息税前利润-利息费用

B、净利润=息税前利润-利息费用-税费

C、净利润=税前利润-利息费用

D、净利润=税前利润-利息费用-税费

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用

【答案】：B

【解析】：

在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。

知识点：资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用；

19.远期利率，具体表示为未来( )个日期间借入货币的利率。

A、一

B、两

C、三

D、五

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用

【答案】：B

【解析】：

远期利率，具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。

知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；

20.( )和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。

A、均值

B、方差

C、协方差

D、期望

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第12章>第1节>资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用

【答案】：B

【解析】：

方差和标准差是估计资产实际收益率与期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。．

知识点：掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用；

21.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( )。

A、债券收益率

B、风险溢价

C、收益率差额

D、有效边界

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用

【答案】：B

【解析】：

为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。

知识点：掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用；

22.( )是指在一定的持有期给定的置信水平下，利率和汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金寸头和资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A、风险价值

B、风险敞口

C、信用风险

D、利率风险

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性

【答案】：A

【解析】：

风险价值(VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；

23.股东自由现金流贴现模型计算的现值是( )。

A、现金净流量

B、权益价值

C、资产总值

D、总资本

>>>点击展开答案与解析

内在估值法与相对估值法的区别>节4第>章7：第【知识点】．

【答案】：A

【解析】：

按照自由现金流贴现模型，公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现，将预期的未来自由现金流用加权平均资本成本(WACC)折现到当前价值来计算公司价值，然后减去债券的价值进而得到股票的价值。

考点

自由现金流(FCFF)贴现模型

24.( )年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。

A、2000

B、2001

C、2012

D、2013

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述

【答案】：D

【解析】：

2013年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金——嘉实绝对收益策略定期开放混合基金成立。该基金采用以市场中性投资策略为主的多种绝对收益策略。

25.下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是( )。

A、居民消费价格指数

B、GDP

C、商品价格指数

D、生产者物价指数

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第7章>第3节>基本面分析

【答案】：B

【解析】：

通货膨胀的测量主要采用物价指数，比如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格比重。

26.净现金流量等于( )。

A、现金流入-现金流出

B、现金流出-现金流入

C、现金流入+现金流出

现金流出×、现金流入D．

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第3节>货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响

【答案】：A

【解析】：

某一段时间的净现金流量是指该时段内现金流量的代数和，即：净现金流量=现金流入-现金流出知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用；

27.寿险公司通常投资于( )资产。

A、风险较低

B、风险较高

C、收益较低

D、收益较高

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第11章>第2节>机构投资者的特征

【答案】：B

【解析】：

寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。考点

机构投资者

28.X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是( )。

A、与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率

B、X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动

C、与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率

D、在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第8章>第2节>到期收益率和当期收益率与债券价格的关系

【答案】：C

【解析】：

债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率，因此，与Y 相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率。

考点

当前收益率、到期收益率与债券价格之间的关系

29.在应用CAPM进行事后风险调整时，应该注意( )。

Ⅰ没有普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数

Ⅱ理论上的无风险收益率与应用中的国债收益率往往不同

Ⅲβ系数并不是固定不变的

Ⅳ证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益的测度造成实际影响

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用

【答案】：D

【解析】：

在应用CAPM进行事后风险调整时，也应注意：

(1)理论上的无风险收益率(证券市场线中使用的无风险收益率)与实际应用中的国债收益率往往不同；

(2)没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数；

(3)证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益a的测度造成实质影响；

(4)β系数并不是固定不变的。

知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用：

30.所谓市场投资组合，是指由所有的( )投资组合构成，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。

A、固定资产

B、无形资产

C、无风险资产

D、风险资产

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第12章>第2节>资本市场线和证券市场线的概念与区别

【答案】：D

【解析】：

市场投资组合包含市场上所有的风险资产，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致。

知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；

31.最大回撤和下行标准差的局限性包括( )。

Ⅰ最大回撤只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率．

Ⅱ最大回撤只能衡量损失发生的可能频率，而不能衡量损失的大小

Ⅲ下行标准差的计算需要获得足够多的收益低于目标的数据

Ⅳ如果投资组合在考察期间表现一直超越目标．该指标将得不到足够的数据点进行计算下行标准差

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性

【答案】：C

【解析】：

最大回撤的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。下行标准差的局限性在于，其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据。如果投资组合在考察期间表现一直超越目标，该指标将得不到足够的数据点进行计算。

知识点：理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性

32.对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其( )的大小。

A、标准差

B、方差

C、历史收益率

D、预期收益率

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第12章>第2节>资本市场线和证券市场线的概念与区别

【答案】：D

【解析】：

对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小。

知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别

33.可行集的相关函数的横坐标代表( )，纵坐标代表( )。

A、标准差；期望收益率

B、期望收益率；标准差

、方差；期望收益率C．

D、标准差；实际收益率

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

【答案】：A

【解析】：

如图可知，可行集的横坐标为标准差，纵坐标为期望收益率。

知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；

34.某债券的名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为( )。

A、10%

B、15%

C、5%

D、不确定

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第3节>名义利率和实际利率的概念和应用

【答案】：C

【解析】：

实际利率=名义利率-通货膨胀率=10%-5%=5%。

考点

利息率、名义利率、实际利率

35.下列说法正确的是( )。

Ⅰ最大回撤可以在任何历史区间做测度

Ⅱ投资的期限越短，最大回撤指标越不利，因此在不同基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间

Ⅲ从基金经理的角度看，来自客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略．均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视

Ⅳ下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失

A、Ⅰ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性．【答案】：C

【解析】：

最大回撤的指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。

知识点：理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性；

36.以下关于现金流量表基本结构说法错误的是( )

A、经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务等直接相关的业务所产生的现金流量

B、投资活动产生的现金流量包括为正常经营活动投资的短期资产

C、投资活动产生的现金流量包括对外投资所产生的股权和债权

D、筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本筹集资金状况

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用

【答案】：B

【解析】：

经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量；投资活动产生的现金流量包括为正常经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权；筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本筹集资金状况。

考点

现金流量表

37.利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式( )向对方支付由( )的名义本金额所确定的利息。

A、定期；不同币种

B、定期：币种相同

C、分期；不同币种

D、分期：币种相同

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第9章>第4节>各类收益互换合约的应用方式

【答案】：D

【解析】：

利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式：

。( )则会A％的情况下，股票4，在股票市场整体上涨了3值是β的A假设股票38.

A、上涨3％

B、下跌12％

C、上涨12％

D、下跌3％

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用

【答案】：C

【解析】：

根据β值的公式可知r=3×4%=12%

知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；

39.( )只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可。

A、所得免疫策略

B、久期配比策略

C、面值免疫策略

D、现金配比策略

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第8章>第2节>久期和凸性的应用

【答案】：B

【解析】：

久期配比策略只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可，因而有更多的债券可供选择。知识点：掌握久期和凸性的应用：

40.若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是( )。

A、不相关

B、负相关

C、比例相关

D、正相关

>>>点击展开答案与解析

【知识点】：第6章>第4节>相关性的概念

【答案】：D

【解析】：

因为证券A与证券B的相关系数是0.5，是处于0和1之间的值，所以证券A和证券B的关系是正相关关系。．

考点

相关系数

2019年4月27日证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案

1.下列关于银行间债券市场的说法，正确的有( )。Ⅰ.投资者在银行间债券市场可进行债券买卖和回购 Ⅱ.政策性金融债券目前不在银行间市场进行交易 Ⅲ.银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分Ⅳ.银行间债券市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A 2.中期票据是( )发行的债务融资工具。 A.非金融企业 B.签发人 C.中国人民银行 D.出票人 【答案】A

3.基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打 击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露，这体现了证券投资基金的()的特点。 A.严格监管、信息透明 B.集合理财、专业管理 C.独立托管、保障安全 D.利益共享、风险共担 【答案】A 4.可转换公司债券最主要的金融特征是() A.双重选择权 B.附有投票权 C.风险权益的限定性 D.套期保值 【答案】A 5.既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的是() A.基金评价机构 B.基金份额持有人 C.基金托管人

D.基金投资顾问机构 【答案】C 6.上海证券交易所成立于()年11 月 A.1990 B.1992 C.1989 D.1991 【答案】A 7.金融债券的登记、托管机构是() A.深圳证券交易所 B.中央国债登记结算有限责任公司 C.上海证券交易所 D.中国证券登记结算有限责任公司 【答案】B 8.下列有关凭证式国债的说法，正确的是() A.对在发行期内已缴纳但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，不能在原额度内继续发售 B.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券 C.各金融机构均有资格申请加入凭证式国债承销团

《证券投资基金基础知识》考前模拟题

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考前模拟题（1） 单选题 第1 题( )亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。 A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.所有者权益变动表 【正确答案】B 【答案解析】(P139)利润表亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的 总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。 第2 题流动比率的公式是( )。 A.流动比率=流动资产/流动负债 B.流动比率=(流动资产-存货)/流动负债 C.流动比率=流动负债/流动资产 D.流动比率=(流动负债-存货)/流动资产 【正确答案】A 【答案解析】(P144)流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一，其公式为：流动 比率=流动资产/流动负债。流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。 第3 题净利润除以所有者权益等于( )。 A.销售利润率 B.净资产收益率 C.资产收益率 D.总资产收益率 【正确答案】B 【答案解析】(P147)销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润;资产收益率计算的是 每单位资产能带来的利润;净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。 第4 题( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。 A.应收账款周转率 B.存货周转率 C.总资产周转率 D.营运效率 【正确答案】D 【答案解析】(P146)营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度， 可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。 第5 题下列不属于常用的财务杠杆比率的是( )。 A.资产负债率 B.权益乘数和负债权益比 C.利息倍数 D.资产收益率

基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第1300篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业 资格考前练习 一、单选题 1.资产负债表报告了企业在( )的资产、负债和所有者权益的状况。 A、某一时期 B、某一时段 C、某一时点 D、某一时刻 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：C 【解析】： 资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。 知识点：掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息； 2.普通股的现金流量权是( )。 A、按公司表现和董事会决议获得分红 B、获得固定股息 C、获得承诺的现金流 D、获得本金和利息 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别 【答案】：A 【解析】： 普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；B项，优先股的现金流量权是获得固定股息；C项，债券是获得承诺的现金流。D项，息票债券和定期存款是获得现金和利息。故本题选A选项。 考点 各类资本的比较 3.对资产=负债+所有者权益的说法中，错误的是( )。 A、资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产 B、负债表示企业所应该支付的所有债务

C、所有者权益包括四个部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润 D、所有者权益是指企业总资产 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第1节>资产、负债和权益的概念和应用 【答案】：D 【解析】： 所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。 知识点：掌握资产、负债和权益的概念和应用； 4.( )是金融市场中的基本利率，常用 St表示。 A、到期利率 B、远期利率 C、贴现利率 D、即期利率 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用 【答案】：D 【解析】： 即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间t的收益。利率和本金都是在时间t支付的；远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率；贴现利率,是指金融机构将所持有的已贴现票据向央行办理再贴现所采用的利率。 考点 即期利率 5.在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都是固定的，下列不属于期货合约的交割月份的是( )。 A、3月 B、4月 C、9月 D、12月 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述 【答案】：B 【解析】： 在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-27

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-27 1、（）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。【单选题】 A.资本构成 B.资本结构 C.资产构成 D.资产结构 正确答案:B 答案解析:公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。

2、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第（）位的费用。【单选题】 A.3 B.5 C.4 D.1 正确答案:C 答案解析:开放式基金的申购赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认。 3、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。【单选题】 A.75%

B.80% C.85% D.90% 正确答案:B 答案解析:2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 4、下列关于证券交易所的说法正确的是（）。【单选题】 A.证券交易所可以持有证券 B.证券交易所可以进行证券的买卖 C.证券交易所决定证券交易的价格 D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境

正确答案:D 答案解析:证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。 5、关于杠杆收购，下列表述不正确的是（）。【单选题】 A.债权融资比例较高 B.关键在于举债 C.是并购投资应用最广泛的形式 D.利用信贷等融资或股权交易收购 正确答案:D 答案解析:D项说法不正确，管理层收购是指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起

基金从业证券投资基金基础知识复习题集第1704篇

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习 一、单选题 1.最基本的资本结构是( )的比例。 Ⅰ债权资本 Ⅱ股权资本 Ⅲ基金资本 Ⅳ权益资本 A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>资本结构的定义 【答案】：D 【解析】： 最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。 2.被称作单边合约的是( )。 A、信用违约互换合约 B、期货合约 C、远期合约 D、互换合约 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别 【答案】：A 【解析】： 期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。 知识点：理解远期、期货、期权和互换的区别； 3.最大回撤不是测量投资组合在指定区间中( )的回撤。 Ⅰ最高点到最低点 Ⅱ最低点到中点． Ⅲ中点到最高点 Ⅳ起点到终点 A、Ⅰ B、Ⅰ、Ⅱ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性 【答案】：D

【解析】： 最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。 知识点：理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性； 4.对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其( )的大小。 A、标准差 B、方差 C、历史收益率 D、预期收益率 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第12章>第2节>资本市场线和证券市场线的概念与区别 【答案】：D 【解析】： 对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小。 知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别 5.A投资组合收益为25%，业绩比较收益为10%，跟踪误差为5%，则信息比率为( )。 A、2.5 B、3 C、3.5 D、2 >>>点击展开答案与解析 风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用>节2第>章15：第【知识点】． 【答案】：B 【解析】： 式中IR表示信息比率，表示投资组合平均收益率，表示业绩比较基准平均收益率，两者之差即为超额收益；表示跟踪误差。 IR=(25%-10%)/5%=3 考点 风险调整后收益 6.与期货合约相比，下列关于远期合约缺点的说法不正确的有( )。 A、远期合约市场的效率偏低 B、远期合约的流动性比较差 C、远期合约的违约风险会比较高 D、远期合约不够灵活 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第9章>第2节>期货和远期的定义与区别 【答案】：D 【解析】： D项，远期合约是一种非标准化的合约，一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。因此与期货合约相比，远期合约相对而言比较灵活，这正是远期合约最主要的优点。 远期合约的缺点：(1)因为远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，也就不能形成统一的市场价格，所以远期合约市场的效率偏低；

证券投资基金基础知识试题及答案

证券投资基金基础知识试题及答案 1. 关于方差，以下说法错误的是（）。 A) 方差表明了数据实际现察值与期望值的偏差程度 B 方差又叫标准差 ( 正确答案 ) C) 数据分布越散乱，该数据的方差越大 D) 方差表明了数据分布的离散程度 2. 以下不属于银行间债券市场净额结算优点的是（）。 A) 提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率 B) 降低市场参与者流动性需求 C) 有利于保持交易的稳定和结算的及时性 ( 正确答案 ) D) 降低市场参与者结算成本和相关风险 3. 关于合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，以下表述错误的是（）。 A) 境内托管人可以委托境外证券服务机构代理 QDI 基金的证券买卖 B) 境内基金管理公司在境外设立的分支机构，可以担任 QDIl 基金的投资顾问 C) 合格境内机构投资者在取得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，还需取得国家外汇管理局的投资额度，才能进行相应的投资

D) 受托境外托管人在履行职责过程中，因本身过错导致基金财产受损，则境内托管人不承担相应责任 ( 正确答案 ) 4. 根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是（）。 A) 提供资金结算服务 B) 提供集中登记服务 C) 提供证券存管服务 D) 提供投资咨询服务 ( 正确答案 ) 5. 以下关于最大回撤的说法，不正确的是（）。 A) 从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标 B) 最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失 C) 投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利( 正确答案 ) D) 最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标 6. 当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态，该种风险属于基金市场风险的哪一类？（）。 A) 汇率风险 B) 购买力风险 C) 经济周期性波动风险 ( 正确答案 ) D) 利率风险 7. 关于利率互换和货币互换的描述，正确的是（）。

乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题3

1、期权合约的要素包括（）。Ⅰ.标的资产Ⅱ.执行价格Ⅲ.通知日Ⅳ.期权费【单选题】 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案:D 答案解析:答案是D选项，期权合约的要素主要包括：标的资产；期权的买方；期权的卖方；执行价格；期权费；通知日；到期日。 2、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列表述错误的是（）。【单选题】 A.最近5年没有受到监管机构或者司法机关的处罚 B.实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币 C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度 D.所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的 其他机构签订证券监管合作谅解备忘录 正确答案:A 答案解析:A项，根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。 3、下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（）。【单选题】 A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强 B.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增 C.家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略 D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品 类型 正确答案:B 答案解析:B项说法错误，随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。中青年人更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果；而老年人对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。 4、下列关于均值方差法应用到两个风险资产的投资组合中，说法错误的是（）。【单选题】 A.投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化 B.可行投资组合集在方差-预期收益率平面图中表示为抛物线及右侧区域 C.除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合

2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选

2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题 精选 (总分：49.00，做题时间：120分钟) 一、单项选择题(总题数：47，分数：49.00) 1.合格投资者必须具备的要素包括（）。 Ⅰ.具备风险识别能力 Ⅱ.达到规定的资产规模或收入水平 Ⅲ.具备风险承担能力 IV.具备专业的投资能力（分数：1.00） A.Ⅲ、IV B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV D.Ⅰ、Ⅲ、IV 解析： 2.关于股权投资基金管理人的内部控制，表述正确的是（）。 Ⅰ.股权基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度Ⅱ.投资决策应符合合同所约定的预期收益、投资范围、投资策略III.所有基金都应当由基金托管人进行托管 Ⅳ.管理人选择基金服务机构时，应关注该服务机构是否存在与基金服务业务相冲突的其他业务（分数：1.00） A.Ⅰ、Ⅳ√ B.Ⅱ、IV C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 解析： 某股权投资基金的合同条款约定，单个投资项目退出后开展分配，其分配顺序为：（1）按投资者出资比例返还投资本金； （2）按照每年8%的门槛收益率向投资者分配优先回报；

（3）管理人按照投资者已获优先回报的25%获得追加分配； （4）按照投资者80%、管理人20%的比例分配剩余利润。假设该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所以税收和基金费用。（分数：2） (1).该股权投资基金投资的A项目，投资金 额 2000万元，投资 期限1年，退出金额 3000万元，项目 退出 后立即分配，该项目者和管理人可分得的金额分别 为（）。（分数：1） A.240 0 万元和600万 元 B.281 6 万元和 184 万元 C.2800万元和 200 万元√D.3000万元和0万元 解析： (2).该股权投资基金投资的C项目，投资金 额 2000万元，投资 期限2年，退出金额 2100万元，项目 退出 后立即分配，该项目投资者和管理人可分得的金额分别为（）。（分数： 1） A.170 0 万元和 400 万元 B.208 0 万元和20万元 C.2000万元和 100 万元√D.2100万元和0万元 解析： 3.关于竞业禁止条款，表达正确的是（）。（分数：1.00） A.竞业禁止只能以约定形式出现，无基于法律直接规定而产生的竞业禁止义务 B.竞业禁止条款的目标是保障股权投资基金的利益，对目标公司的利益则有一定损害 C.竞业禁止条款不仅可以限制员工本人生产与公司有竞争力关系的同类产品或经营同类业务，也可以禁止员工劝诱其他员工从公司离职√ D.竞业禁止条款只能限制在职的公司成员，对员工离职后的行为没有约束作用 解析： 4.股权投资基金是否选择托管，通常由（）。（分数：1.00） A.基金销售机构单独决定 B.基金管理人单独决定 C.基金投资者和基金管理人共同约定√ D.基金投资者单独决定 解析： 5.关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（）。（分数：1.00） A.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料 C.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识点(1)

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识 点（1） 欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国 国境之外从事该种货币借贷的市场，又能够称为离岸金融市场。 2.《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》 的适用范围 《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适 用于在证券交易所市场展开纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉 质押品，包括符合资条件的信用债券(包括公司债券、企业债券、分离 交易的可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等)和债券型基 金产品。 3.放大金融市场风险的根源 在2008年，世界金融机构中，放大金融市场风险的根源是因为 相关衍生产品包装过度以及金融机构财务杠杆过高，即资产证券化和 杠杆。 4.创业板市场功能 创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中 的作用，即承担风险资本的退出窗口作用;二是作为资本市场所固有的 功能，包括优化资源配置、促动产业升级等作用，而对企业来讲，上 市除了融通资金外，还有提升企业知名度、分担投资风险、规范企业 运作等作用。相对创业板市场来说，主板市场是资本市场中最重要的 组成部分，很大水准上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。 5.QDII基金的投资范围

QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券 等货币市场工具。②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支 持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的 证券。③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证 券市场挂牌交易的普通股、优先股、世界存托凭证和美国存托凭证、 房地产信托凭证。④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录 的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。⑥远期 合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

证券投资基金基础知识模拟题10

证券投资基金基础知识模拟题5-(2)10 单选题 1、我国股票基金大部分按照的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一般低于 A . 1.5% ; 1% B . 2%; 1% C . 2%; 1.5% D . 1.5% ; 2% 2、是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。 A .全球存托凭证 B .美国存托凭证 C .欧洲存托凭证 D .香港存托凭证 3、下列不届于法玛界定的有效市场的是。 A .半强有效市场 B .弱有效市场 C .半弱有效市场 D .强有效市场 4、把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做。 A .货币流量 B .资金流量 C .现金流量 D .资本流量 5、是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有 人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 A .可转换债券 B .权证 C .企业债券 D .普通股票 6、监管机构可以采取监管措施，确保投资者的合法权益。 A .保护客户资产 B .提供自发性协助 C .对证券投资基金管理人进行实地检查 D .以上都正确 7、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是。 A .资产负债率 B .权益乘数 C .负债权益比 D .利息倍数 8、下列关于回转交易的说法，错误的是。 A .权证交易当日不能进行回转交易 B .深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易 C . B 股实行次交易日起回转交易 D .债券竞价交易实行当日回转交易 9、资产负债表中的所有者权益不包括。 A .股本 B .应付票据 C .资本公积 D .盈余公积 10、风险管理的基础工作是。 A ?计算风险 B .测量风险 C ?处理风险 D .评估风险 11、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为。 A .完全复制〉抽样复制〉优化复制 B .完全复制〈抽样复制〈优化复制

2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案

2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案 1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( ) A 1510.51 B 1600 C 1500 D 1610.51 参考答案：D 解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.51 2、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。 A 7000 B 25000 C 12500 D 3500 参考答案：C 解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。 3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( ) A 份额变动分析 B 投资风格分析 C 分红能力分析

D 持仓结构分析 参考答案：A 解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。 4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( ) A 投资收益 B 本期已实现收益 C 其他收入 D 本期利润 参考答案：B 解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。 5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。 A 最少;最低 B 最多;最低 C 最少;最高 D 最多;最高 参考答案：B 解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。 6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A

的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( ) A 2.48元 B 2.25 C 3.06 D 2.46 参考答案：B 解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。例如，假设投资者在2005年4月8日(周五)申购了份额，那么基金将从4月11日(周一)开始计算权益。如果在4月8日(周五)赎回了份额，那么除了享有4月8日(周五)的利润之外，还同时享有4月9日(周六)和4月10日(周日)的利润。小王在周五到下周一期间从基金A享有的分配利润是0.62，从基金B享有的分配利润是0.58+0.55+0.50=1.63，那么，0.62+1.63=2.25. 7、QDII基金，以下行为无需中国证监会另行规定的是( ) A购买不动产 B从事证券承销业务 C投资政府债券

《证券投资基金基础知识》真题两套

《证券投资基金基础知识》真题（一） 全部为单选题，共100题，每题1分，共100分。每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1.关于到期收益率，以下表述正确的是（c ）。 A．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率 B．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率 C．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率 D．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率 2.2014年7月，将到期的“13华通路桥CP001”短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约4.3亿元的本息资金。这个例子所反映的主要风险是（ c ）。A．利率风险 B．合规风险 C．信用风险 D．经济周期性波动风险 3.目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（b ）。 A．季度报告 B．日报告 C．年度报告 D．半年度报告 4.下列选项不能直接从财务报表获得的是（ c）。 A．所有者权益 B．经营活动产生的现金流量 C．净资产收益率 D．净利润 5.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。该基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的单位净值分别为1.9035元和l.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（ c）。 A．33.85% B．41.51% C．47.72% D．38.53% 6.依据全球投资业绩标准（GIPS），以下说法中正确的是（ c）。 A．在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益 B．在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入 C．必须采用经现金流调整后的时间加权收益率 D．不同期间的回报率以算术平均的方式相连 7.关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（ b）。 A．抵抗通货膨胀 B．同类商品异质化 C．可交易 D．大批量买卖 8.下列比率中，不能反映企业短期偿债能力的是（ B）。 A．流动比率 B．利息倍数 C．现金比率 D．速动比率 9.关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是（ D）。 A．当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动 B．在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率呈反向增减 C．债券的当期收益率有可能等于债券的到期收益率 D．债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率

证券基础知识教材电子版

证券从业资格考试 证券基础知识教材电子版 第一章证券市场概论 前言 1、考试要求：大纲 2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记 3、教材、听课与练习的关系 第一章证券市场概述- 大纲要求 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。了解股权分置改革的发展进程。 第一节证券与证券市场 一、有价证券 1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2、证券分类：证券依据性质不同 （1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 ↓ 有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖 →具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，

证券投资基金基础知识必考真题及答案解析

证券投资基金基础知识必考真题及答案解析 The Standardization Office was revised on the afternoon of December 13, 2020

证券投资基金基础知识必考真题及答案解析（1） 1.[单选题]某日，A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金1,000万元，回购利率5%，实际占款天数73天。在到期结算日，A银行应向逆回购方支付的资金额为（）万元。 A、1,001 B、1,010 C、1,100 D、1,000.1 答案：B 解析：到期资金结算额（回购价格）＝首期资金结算额×（1＋回购利率×实际占款天数÷365）＝1,000×（1＋5%×73÷365）＝1,010万元。 2.[单选题]某日某基金买入S股票10,000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20,000股，成交价10元/股。按1‰税率征收标准，该基金须缴纳印花税是（）。 A、150元 B、250元 C、50元 D、200元 答案：D

解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税，对买入方不征收。所以，该基金买入S股票不需要缴纳印花税，卖出Q股票需要缴纳印花税，缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元。 3.[单选题]如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）。 A、防御型基金 B、激进型基金 C、成长型基金 D、价值型基金 答案：D 解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。 4.[单选题]垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。 A、投机级，信用风险 B、投资级，信用风险 C、投机级，利率风险 D、投资级，利率风险 答案：A 解析：略。

基金从业证券投资基金基础知识复习题集第1100篇

---------------------考试---------------------------学资学习网---------------------押题------------------------------ 2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习 一、单选题 1.根据以下( )情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。 Ⅰ保险投资基金有足够的资金支持，可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值 Ⅱ资产凸性高于债券的凸性 Ⅲ资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加 Ⅳ凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大 A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用 【答案】：C 【解析】： 只要资产凸性高于债券的凸性，两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而增加。而且凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。因此，在这种情况下，就可以判断这家保险投资基金“价格免疫”了。 知识点：掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用； 2.某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为( )元。 A、60 B、70 C、80 D、90 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第3节>单利和复利的概念和应用 【答案】：C 【解析】： 表示本PV表示利息，I，ti×I=PV×本题考查的是单利的计算，单利利息的计算公式为： 金，i表示利率，t表示计息时间。故本题的利息=12 000×4%×60/360=80(元)。 (人民币业务的利率换算公式为： 月利率=年利率/12*100% 日利率=年利率/360*100%) 3.下列关于有效前沿的说法中，不正确的是( )。 A、如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的 B、如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合

证券从业资格考试证券基础知识教材

证券从业资格考试证券基础知识教材 第一章证券市场概论 前言 1、考试要求：大纲 2、学习目标 - 基本概念清楚、熟练、牢记 3、教材、听课及练习的关系 第一章证券市场概述 - 大纲要求 ?掌握证券及有价证券定义、分类和特征； ?掌握证券市场的定义、特征和基本功能。 ?掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构； ?了解多层次资本市场的含义； ?了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 ?掌握证券市场参及者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。 ?掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。

?了解中国证券市场机构投资者构成的发展及演变。 ?熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势； ?掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。 ?了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场； ?了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。 ?了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场及西方国家证券市场的差距。 ?了解股权分置改革的发展进程。 第一节证券及证券市场 一、有价证券 1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2、证券分类：证券依据性质不同 （1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券 （2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 ↓ 有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖 →具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，

2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》模拟卷(第4套)

2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》模拟 卷 考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________ 一、单选题(共70题) 1.下列关于β系数局限性的相关说法中，有误的一项是( )。 A.β系数通常是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的 B.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的β系数目标，是非常困难的 C.在应用β系数进行投资组合对比时，可以不计所使用数据的时间区间 D.β系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化 2.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。 A.压力测试 B.预期损失 C.风险测量 D.跟踪误差 3.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有( )。

A.相关系数 B.贝塔系数 C.利率 D.Alpha系数 4.对即期利率的说法中，错误的是( )。 A.即期利率是金融市场的基本利率 5.远期合约和互换合约通常在( )交易，采用( )形式进行。 A.场外；标准 B.场外；非标准 C.交易所；标准 D.交易所：非标准 6.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的( )。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.方差 D.总风险 7.当企业处于( )时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。 A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 8.如果市场期望收益率为12％，某只股票的β值为1.2，短期国库券利率为6％，如果某投资者估计这只股票的收益率为15％，则它的“超额”收益R为( )。 A.1.2％ B.1.8％

2009年基金基础知识考试真题及答案

2009 年基金基础知识考试真题及答案（1）发表日期：2009-12-6 来源：中国基金从业资格考试网一．单选题 [在线考试] 1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为 A. 共同基金 B .单位信托基金 C?证券投资信托基金 D.私募基金 答案：B 2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是______________ A. “收益保底，超额分成” B. “利益共享、风险共担” C. 按“先进先出法”实现收益和风险 D. 获取无风险收益答案：B 3。开放式基金价格的主要决定因素是 ______________ 。 A. 市场供求关系 B. 市场存款利率 C. 基金单位净值 D. 基金单位面值答案：C 4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是 __________________ 。 A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任； B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。 C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。 D. 证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入答案：B 5。目前，我国的证券投资基金主要是 _______________ A. 公司型基金 B. 契约型基金 C. 单位信托基金 D. 对冲基金答案：B 6。以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益—风险搭配的证券投资基金是___________________ 。 A. 指数基金

证券基础知识考试题库

2016年证券基础知识考试题库 1.证券市场的结构 发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。 (单项选择题) 1. A：一级市场[对] 2. B：二级市场[错] 3. C：二板市场[错] 4. D：三板市场[错] 2.证券市场的结构 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。 (单项选择题) 1. A：发行市场与流通市场[对] 2. B：场外市场与交易所市场[错] 3. C：主板市场与二板市场[错] 4. D：二板市场与三板市场[错] 3.有价证券的分类 广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。 (单项选择题) 1. A：商品证券[对] 2. B：凭证证券[错] 3. C：权益证券[错] 4. D：债务证券[错] 4.有价证券的分类 商业汇票和商业本票属于()。 (单项选择题) 1. A：货币证券[对] 2. B：权益证券[错] 3. C：资本证券[错] 4. D：凭证证券[错] 5.有价证券的分类 按证券的经济性质分类，有价证券可分为()。 (单项选择题) 1. A：政府证券、金融证券、公司证券[错] 2. B：上市证券、非上市证券[错] 3. C：公募证券和私募证券[错] 4. D：股票、债券和其他证券[对] 6.有价证券的分类 证券按照它的()，可分为股票、债务和其他证券三大类。 (单项选择题) 1. A：募集方式[错] 2. B：收益是否固定[错] 3. C：经济性质[对] 4. D：发行主体[错] 7.有价证券的分类 向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是()。(单项选择题) 1. A：国际证券[错] 2. B：特定证券[错] 3. C：私募证券[对]

2018年基金从业考试题库《基金基础知识》自测_毙考题

2018年基金从业考试题库《基金基础知识》自测 (2) 根据《证券投资基金信息披露管理办法》,需要出具审计报告的是( )。 A、半年报告 B、季度报告 C、年度报告 D、月度报告 解析：正确答案：C 页码：200 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。 (3) 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是()。 A、完全预期理论 B、流动性偏好理论 C、集中偏好理论 D、市场分割理论 解析：正确答案：B 页码：335 流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。 (4) 以下关于基金利润分配的表述,错误的是( )。 A、投资者周五申请赎回的货币基金份额,不享有周末的利润分配 B、封闭式基金一般采用现金方式分红 C、基金进行利润分配会导致基金份额净值下降,但并不意味着投资者有投资损失 D、开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数 解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：中页码：180-181 投资者于周五赎回或转换转出的基金份额，享有周五和周六、周日的利润。(5) 基金的投资运作职责在基金公司中主要由()承担。

A、投资管理部门 B、风险管理部门 C、投资管理人员 D、内部监察人员 解析：正确答案：A 页码：91 基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。 (6) ETF属于( )。 A、主动型基金 B、指数基金 C、基金中的基金 D、保本基金 解析：正确答案：B 页码：45 ETF的特点之一是被动操作的指数基金。 (7) 关于基金时间加权收益的说法,正确的是( )。 A、时间加权收益率考虑了基金分红的时间价值 B、分红多少对时间加权收益率的计算结果有直接影响 C、时间加权收益率的计算不需要知道基金分红的具体时间 D、分红次数对时间加权收益率的结算结果具有直接影响 解析：正确答案：A 页码：358 时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量;时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。