盐津铺子2018年决策水平分析报告-智泽华

盐津铺子2018年决策水平报告

一、实现利润分析

2018年实现利润为7,535.85万元，与2017年的9,110.96万元相比有较大幅度下降，下降17.29%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2018年营业利润为7,532.77万元，与2017年的8,369.13万元相比有所下降，下降9.99%。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、成本费用分析

2018年盐津铺子成本费用总额为104,570.81万元，其中：营业成本为67,416.45万元，占成本总额的64.47%；销售费用为28,779.46万元，占成本总额的27.52%；管理费用为5,685.04万元，占成本总额的5.44%；财务费用为697.79万元，占成本总额的0.67%；营业税金及附加为1,311.46万元，占成本总额的1.25%。2018年销售费用为28,779.46万元，与2017年的

23,111.02万元相比有较大增长，增长24.53%。2018年销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。2018年管理费用为5,685.04万元，与2017年的6,330.78万元相比有较大幅度下降，下降10.2%。2018年管理费用占营业收入的比例为5.13%，与2017年的8.39%相比有所降低，降低3.26个百分点。但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

三、资产结构分析

盐津铺子2018年资产总额为115,862.92万元，其中流动资产为

46,185.51万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的42.59%、21.78%和19.26%。非流动资产为69,677.42万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的82.46%、

13.31%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的42.59%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密

切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的21.78%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2018年负债总额为51,514.32万元，与2017年的36,796.15万元相比有较大增长，增长40%。2018年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

2018年所有者权益为64,348.61万元，与2017年的59,804.52万元相比有所增长，增长7.6%。

所有者权益变动表

五、偿债能力分析

从支付能力来看，盐津铺子2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业偿债压力增加，主要是由