【参考借鉴】金融理论与实务自考笔记.doc

金融理论与实务

一、单项选择题

1、用一般等价物来表现所有产品价值的情况，马克思称之为一般价值形式

2、货币的形态经历的阶段依次是实物货币→金属货币→银行券→信用货币

3、流通手段和价值尺度是货币的两个最基本的职能.4货币执行流通手段职能时必须是现实的货币。

5、货币执行价值尺度职能时可以是观念上的货币

6、货币在衡量并表示商品价值大小时，执行价值尺度职能

7、当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥贮藏手段职能

8、货币作为独立的价值形态进行单方面转移时，执行支付手段职能。

9、中国国内一切货币支付、结算和外汇牌价，均以人民币为价值的统一尺度和计算单位。

10、货币购买力和物价水平的关系是负相关

11、在现代信用货币流通条件下，货币的对内价值是形成汇价的基础.

12、在货币金本位制条件下，决定两国货币汇价的基本依据是铸币平价。

13、在实际经济生活中，引起汇价变动的直接因素一般是国际收支状况的变化。

14、在某些特殊情况下，货币发行可能是为政府弥补财政赤字而向银行透支，通常称之为财政发行。

15、增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，因而由此增加的货币发行是适应经济需要的，通常称之为经济发行。

16、货币资本化的高级形式是金融资本。

15、在信用这种借贷行为中，它的所有权没有发生变化。

17、在现代经济、法律制度下，商业信用确立大多所采取的形式是票据信用。

18、中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系，称之为国家信用

19、消费信用是以收入的水平和收入的稳定为条件的。

20、利率商、风险大、容易发生违约纠纷、但却十分灵活，这是民间信用的特点

20、在现代经济、法律制度下，商业信用确立大多采取的形式是票据信用

20、在间接融资方式中，是以商业银行为核心中介机构

21、在直接融资方式中，银行既是债务人，又是债权人。

22、下列关于直接融资的说法不正确的是社会安全性较强

23、我国现行的企业投融资体制金融主导型

24、股息和利息收入是投资的基本收入。

25、利率按不同的计息方式可划分为单利率和复利率。

26、利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿角度划分名义利率和实际利率。

27、利率按在经济中的作用角度可划分为基准利率、一般利率和优惠利率

28、马克思认为，正常情况下，利率水平上限是平均利润率。

28、马克思认为，正常情况下，利率水平下限是零

29、我国居民储蓄存款利率是官定利率

30、下列属于市场利率的有：民间借贷利率

31、我国未来的利率体系是要形成一套中央银行基准利率为核心的、可有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。

32、概括地说，创造与提供基础货币的是中央银行

33、在我国，对投资基金、证券市场和证券业进行监管的是证监会。

34、一国金融机构中，居于主导地位的是银行机构

35、存款货币银行习惯上称为商业银行

36、下列关于“大一统”的金融体制说法不正确的是：重视价值规律和市场调节的作用

37、1983 年，中国人民银行完全摆脱具体银行业务，专门行使中央银行职能。

38商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分。

39、商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能是信用中介职能。

40、下列关于单一银行制说法正确的是管理层次少，有利于中央银行管理和控制。

41、目前我国商业银行的组织形式是分行制

42、在我国金融机构体系中，中国农业银行属于国有商业银行。

43、在我国金融机构体系中，中国农业发展银行属于国有政策性银行。

43、我国目前中央银行的类型属于一元式

44、下列关于中央银行说法正确的是中央银行是国家的行政管理机构

45、中国人民银行成立于1948年

46、我国国家开发银行的资金主要来源于向金融机构发行政策性金融债券

47、下列关于政策性银行的说法中不正确的是政策性银行一般自己开展业务

48、商业银行经营的首要原则是安全性

49、商业贷款理论是最早的资产管理理论。

50、1998年国际清算银行通过的《巴塞尔协议》规定核心资本不能低于风险资产的4%

51、商业银行获得贴现借款的利率提高，则意味着中央银行将实施紧缩的货币政策

53、商业银行的现金资产又称为一级准备

考察借款人是否具有申请借款的资格和行使法律义务的能力，这是“6C”原则中的能力

54、上列说法中属于贷款质量评价的五级分类法中的“关注类”的是C、借款人的还款意愿差，不与银行积极合作

55、银行提取呆账准备金要符合D、及时性和充足性原则

56、商业银行证券投资的主要对象是D、政府债券

57、商业银行从事证券投资的首要目标是A、获取收益

58、下列关于商业银行表外业务的说法不正确的是B、商业银行表外业务的突出特点是提供资金的金融服务

59、信托是财产的所有者将其财产委托给（信托机构）全权代理为经营管理和处理的行为

60、信托关系的中心是信托财产

61、以促进社会福利、慈善事业、科技进步、学术研究、教育发展等公共利益为目的而设立的信托是公益信托。

62、为特定的他人或委托人自己的利益而设立的信托是私益信托。

63、信托行为成立的依据是信托目的。

64资金信托是“产权转让的法律关系”，委托人把作为信托财产的金钱交给信托机构运用，信托机构按信托合同的规定取得“有限制”的使用权，而且在信托期间取得法律上的所有权

65、融资性资金信托是最典型的资金信托业务。

66、从本质上说，信托财产是他人的财产，这是信托财产的主要特征

67、资金信托的最根本的特征是（以货币形态的信托资产为中心）

68、动产信托目的是为实现动产的出租和出售

69、动产信托中，动产所有权最后属于用户

70、在房地产交易中，买方一时资金短缺，和卖方、信托公司签订协议，由买方先支付部分价款，卖方将房地产产权移交给信托机构，待日后买方还清贷款，交易才了结，房地产产权过户人买方名下。这种信托方式是（不动产保管信托）

71、信托机构受业主委托，全权代为执管产业的信托称之为土地执业信托

72、租赁的基本特征是租赁物使用权与所有权分离

73、被称为经营性租赁或管理租赁的是服务性租赁。

74、狭义的金融市场就是证券市场

75、金融市场的最基本功能就是媒介资金流通

76、人们在金融市场上交易的传统项目是货币资金的使用权

77、期权合约和认股权证属于衍生的金融工具

78、把金融市场划分为借贷市场和证券市场是按（市场运行的核心机构角度）划分的。

79、在证券发行中，面向社会公众发行的方式是公募募发行。

80、银行借款的利息属于筹资者的资金占用费。

81、在以银行为核心的市场运行中，商业银行与（资金盈余者和资金需求者）的交易是基础交易

82、被称为一级市场或初级市场的是发行市场

83、目前在我国的证券公司属于综合类证券公司

84、从市场职能的发展来看，执行金融市场媒介资金通职能的是传统金融市场

85、投资者面临的基本风险是违约风险和利率风险

86、衍生金融工具的交易属于（货币市场）范畴

87、下列关于国库券说法不正确的是较适合个人的小额投资。

88、我国的债券市场采用的交割模式是T+1。

89、把金融市场分为货币市场和资本市场，是从（金融工具存续期角度）考察的。

90、《中华人民共和国证券法》颁布的年份是（1998）。

91、维护投资者合法权益，保障证券市场健康发展的基本原则是公开、公平、

92、公开原则通常包括了信息的初期披露和持续披露

93、诚实信用原则是商业道德法律化的具体体现。

94、信息公开制度是各国证券法的重要内容，贯穿于证券发行与交易的全过程。

95、股票最普遍的一种形式是普通股

96、按股份有限公司的设立方式、我国发行A股的股份有限公司通常采用（募集设立）的方式。

97、对于股票发行的管理，从国际通行的做法来看，可分为注册制和核准制

98、在科学化的投资管理时代，（数量化的组合管理方法）更合乎时代的发展趋势。

99、基础分析家坚信价格围绕价值波动，因此，总是在低市盈率股票中挖掘出被低估的股票，这种做法（不完全对）

100、技术分析法的研究对象是证券的（价值）

101、中央政府债券的还本付息的担保是国家财政

102、契约型投资基金设立的法律依据是《信托法》

103、期货合约帐户的交割期限是每天

104、（资本输出）属于清算国际债权债务关系而引起的国际间的货币收付。

105、国际收支平衡表上的数据是流量

106、国际收支平衡表编制的原理是复式簿记原理

107、我国所规定的外汇中，股票和息票属于外币有价证券

108、人民币实现在经常项目下的可自由兑换是1996年

109下列关于汇率与进出口贸易的联系说法正确的是汇率下跌、本币升值，有利于进口、不利于出口111、出口信贷的贷款额度不得超过合同金额的85%

112、国内的公司、企业或其他经济组织在境内与外国公司、企业、经济组织或个人共同投资兴建企业，共同经营，按入股的比例分配利润或共担风险指的是中外合资经营

113、我国的外债管理体制的原则是统一领导、分工负责

114、货币流通规律揭示了货币需要质量与其决定因素的关系为货币需要量与待售商品价格总额成正比，与货币流通带速度成反比。

115、凯恩斯认为交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平

116、费里德曼认为证券、债券收益率越高，其他条件不变，侧货币需求量越小

117、我国的货币层次中M0通常是指流通中的现金

118、在我国货币层次中，个人储蓄存款存款属于M2

119、商业银行派生存款的能力与原始存款成正比，与法定存款准备率成反比

120、商业银行达到最大限度的派生能力后，如仍不能满足客观货币需要，则要求助于中央银行。

121、影响和决定货币存量总量大小的最重要因素是银行信贷收支。

122、货币供应量是反映银行资产负责表中某一时点上银行的负债总额。

123、在我国结售汇制下，外汇储备增加则相应要增加人民币的投放量。

124、社会总需求是指一定时期内社会货币购买力总额。

125、在货币流通速度不变的情况下，社会总需求与货币供给量呈同方向变动

126、如果货币供给量大于货币需求量，就会出现通货膨胀。

127、通货膨胀和通货紧缩是一种货币现象

128、能够全面反映通货膨胀程度的指标是国民生产总值平减指数

129、如果货币供给总量不变而出现通货紧缩，则表明货币流通速度减慢

130、社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过既定价格水平商品和劳务方面的供给，而引起的通货膨胀需求拉上型通货膨胀。

131、在经济已达到充分就业时，货币供给量的增加，从而社会总需求的增加，就不能促进商品供给增加，而只会导致物价总水平的上涨，这是凯恩斯在哪一本书中提出的《就业、利息和货币通论》。

132、当出现通货膨胀时，应采取紧缩性财政政策和紧缩性货币政策。

133、通常为抑制物价上涨较猛的势头而采取的权宜之计是管制工资和物价。

134、通常在经历了严重的通货膨胀而采取的措施是改革币制。

135、为减小通货膨胀引起的经济震动，在治理通货膨胀时应逐步地紧缩货币供给

136、传统的治理通货膨胀的方法，着重于从（紧缩需求）入手。

137、在治理通货膨胀时，有步骤地逐步紧缩货币供给，渐进式调整各种关系，以最小的代价克服通货膨胀。这就是软着陆

138、治理通货紧缩，启动需求的关键在于调动企业投资的积极性和居民消费愿望

139、直接引发通货紧缩的货币因素表现为货币供给不足

140、货币政策指中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节（货币供给和利率）的一种金融政策和措施。

141、一般情况下，代表国家实施货币政策的机构是中央银行。

142、1996—1999年，中国人民银行连续7次降息属于扩张性货币政策

143、我国的货币政策目标除了保持货币币值的稳定，还包括了C、经济增长

144、商业银行筹金融机构按规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用，应交存的比率，称A、法定存款准备金

145、如果中央银行调低法定存款准备率，则商业银行会通过派生机制，以倍数规模扩大货币供应

146、西方国家中央银行经常使用、最灵活有效的货币政策手段是公开市场业务

147、如果中央银行调高贴现率，则会减少贷款量和货币供应量

160、公开市场业务是通过（买卖证券）来调节货币供应量的。

161、中央银行对商业银行的存贷款的最高利率加以限制，属于金融检查

162、我国近年来积极开拓公开市场业务工具，是因为我国的经济手段转为以间接调控为主。

163作为较理想的近期监测指标的是基础货币

165、财政与金融对宏观经济的影响的共同点在于通过影响社会总需求而影响经济增长

166、中国人民银行开始通过国库券市场买卖国库券的年份是1996年4月

167、报纸、新闻中公布的每日外汇行情，属于即期汇率

169、以固定资产和流动资产作为保险标的的保险称为财产保险

170、我国国际收支平衡表的记帐单位是美元。

171、在经常帐户中，赔偿和无偿捐赠属于（经常转移帐户）

172、我国开办的各种危险保险，绝大部分都属于混合危险保险

173、在现代银行体制中，中央银行进行公开市场业务操作的主要工具是国库券。

176、20世纪30年代，作为西方国家一般采取作为货币政策中间目标的是利率

177、在西方国家商业银行的存款服务的种类中，下列哪个不是交易账户定期存款

178、（危险转移）是保险组织经济补偿的首要的环节和内容

179、在保险合同中虽然没有用文字明确列出，但在习惯上被社会公认为被保险人应遵守的事项，我们称之为默认保证

180、道路、桥梁、码头属于企业财产保险特约承保财产。

181、目前我国的证券投资基金的发行对象限于我国的自然人。

184、、由国内企业按外商提供产品的款式、规格和质量要求进行加工后，收取材料费和加工费的是来样加工。

185、流通中的货币一部分以现金形式存在，大部分的存在形式是存款货币。

186、在我国商业银行资金来源中，居民储蓄存款是最主要的部分。

188、从保险所揭示的属性来看，保险属于经济范畴。

189、保险乃是经济关系与法律关系的统一。

190将保险分为财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险，是按照保险标的分类的。

191、可保利益属于保险关系主要因素中的保险合同的客体

二、多项选择题

1、下列通过媒介进行间接交换的价值形式有C、一般价值形式D、货币形式

2、货币最基本职能包括A、价值尺度B、流通手段

3、下列属于货币支付手段的有A、财政的开支B、银行吸收存款C、银行发放贷款D、工资的支付E、各种劳动报酬的支付

4、在现实经济生活中，下列可能引起汇价波动的因素有A、国际收支状况的变化B、外汇管理政策的调整

C、货币政策的调整

D、利率水平的调整

E、政局发生动荡

5、人民币货币发行包括A、信用发行D、经济发行E、财政发行

6、现在在我国境内流通的货币有B、人民币D、港币E、澳门币

7、商业信用的确立曾采取过的形式有A、口头信用B、挂账信用D、票据信用

8、下列属于国家信用的是A、政府债券B、国家财政在海外金融市场发行的债券C、国家从国际金融机构的借款D、国家从其他国家的借款

9、消费信用在我国很少运用的原因是A、生产力发展水平的影响B、宏观经济政策的影响D、居民消费习惯的影响

10、股票的特点是C、只负有限责任D、无到期期限E、收益高。

11、从利率的决定机制角度划分，利率A、官定利率C、公定利率E、市场利率。

12、以利率计算的基本期限单位为标准划分，利率可分为A、年利率C、月利率D、日利率

13、影响利率总水平的因素有A、社会经济运行周期B、国家产业政策C、资金供求状况D、国际利率水平

E、银行经营成本

14、中央银行为防止经济过热，采取的措施正确的有D、应采取偏紧的货币政策E、提高基准利率

15、在金融市场发展起来以前，我国曾长期是（官定利率）和（民间利率）并存的双轨利率体系

15、保险强调可保利益原则的意义在于A、防止变保险为赌博C、避免发生道德危险D、限定赔偿金额

16、长期以来，我国人民银行在确定利率总水平时主要考虑以下因素：A、市场物价总水平B、国有企业利息承受能力C、社会资金供求D、银行利润

17、下列关于商业银行的说法正确的有A、商业银行是以追求利润为目标的企业 B、商业银行是以金融资产和负债为经营对象的C、商业银行是综合性、多功能的金融企业 C、商业银行是一国经济中最重要的金融机构

E、中国农业银行是我国的商业银行

18、我国政策性银行有B、中国农业发展银行D、国家开发银行E、中国进出口银行

19、商业银行应遵循的经营原则包括A、安全性B、流动性C、盈利性

20、商业银行的经营管理理论包括

A、资产管理理论

B、负债管理理论

C、资产负债综合管理理论

D、资产负债外管理理论

21、商业银行资本构成中，附属资本包括A、未公开储备B、重估储备C、普通准备金E、混合资本工具

22、我国商业银行对居民储蓄的基本原则是

A、存款自愿

B、取款自由

C、存款有息

D、为储户保密

E、以上说法全都对

23、按照贷款的风险程度，可以将贷款划分为以下几类A、正常类B、关注类C、次级类D、可疑类E、损失类

24、下列关于“次级类”的说法正确的是（BCD）

B、借款人支付出现困难，并难以按市场条件获得新资金

C、借款人不能偿还对其他债券人的债务

D、借款人采取隐瞒事实等不正当手段套取贷款

25、下列关于优先股说法正确的（ABED）

A、有约定的股息

B、具有优先分配股息的权利D、表决权受到限制E、优先股东具有优先认股权

26、信托的职能主要有：A、财务管理职能B、资金融通职能C、信用服务职能

26、按基金组织设立方式划分，投资基金可分为A、公司型基金B、契约型基金

27、下列关于国际收支平衡表说法正确的是：C、国际收支平衡表是一定时期的统计报表

D、国际收支平衡表反映了一个经济和世界其他经济体之间的商品、劳务和收益方面的交易

E、国际收支平衡表记录了一国或地区在一定时期的国际收支情况

28、下列项目属于资本和金融帐户的有A、移民转移发生的资本转移B、债务减免发生的资本转移C、外国提供给我国的贸易信贷D、我国提供给外国的贷款E、以上都是

29、《中化人民共和国外汇管理条例》中的外汇指的是A、外国货币B、外币支付凭证C、外币有价证券D、特别提款权E、其他外汇资产

30、汇率从银行对客户买卖外汇的角度划分，可分为B、买入汇率C、卖出汇率D、中间汇率

31、我国外商直接投资的形式主要有A、中外合作经营B、中外合资经营C、合作开发D、外商独资经营

32、凯恩斯认为人们对货币的需求行为的动机包括A、交易动机B、预防动机D、投资动机

32、西方国家商业银行，存款服务类的资金来源有A、交易类账户B、非交易类账户

33、凯恩斯把贮存财富的资产分为A、货币B、存款

34、货币供给层次的划分一般要考虑的原则是A、货币的流动性程度B、有关经济变化有较高的相关程度D、银行具有调控能力

35、影响商业银行存款派生能力的因素有A、原始存款B、提现率D、存款准备率

36、我国货币层次划分中，M1包括B、流通中现金C、农村存款D、机关团体部队存款E、企业单位活期存款

37、基础货币包括了A、商业银行在中央银行的存款准备金C、商业银行持有库存现金D、超额准备金E、流通于银行体系外的现金

38、下列关于通货膨胀的说法的情况正确的是A、发生通货膨胀的直接原因是由于货币供应过多B、通货膨胀会引起货币贬值C、通货膨胀会导致物价上涨

39、在纸币流通情况下，因货币原因而导致通货膨胀的原因有B纸币由国家强制发行，并有无限供给货币的可能性C纸币无内在价值且进入流通中的过多货币不会自动地退出

39、下列关于通货膨胀对经济领域影响的说法正确的有B、通货膨胀会在流通领域制造或加剧供给与需求的矛盾

D、通货膨胀改变了人们的原有收入的比例

E、通货膨胀会使居民消费下降

40、货币政策内容包括A、货币政策的目标D、货币政策工具E、货币政策传导机制

41、货币政策的目标，一般表述为A、经济增长B、充分就业C、稳定币值和物价D、国际收支平衡

42、选择货币政策中介目标的一般要求包括A、中央银行能够加以控制B、中央银行能够及时取得有关中介指标的准确数据C、中央银行依中介指标的准确数据加以分析和监测E、它与货币政策最终目标关系紧密

42、下列属于西方国家采用货币政策中介目标的指标有A、利率B、货币供应量C、贴现率D、货币需求量

E、基础货币

43、下列属于我国采用货币政策中介目标的指标有A、货币发行指标B、贷款规模C、供应量指标

44、金融政策和财政政策在配合上可以构成的政策组合有A、松的货币政策和松的财政政策B、紧的货币政策和紧的财政政策C、松的货币政策和紧的财政政策D、紧的货币政策和松的财政政策E、以上说法全都对

45、民间信用的特点是：A利率高B风险大C灵活D容易发生纠纷

46、如果中央银行降低再贴现率，则会：A使商业银行的借入资金成本降低B使商业银行降低贷款利率C 扩大企业的借贷需求D增加贷款量和货币供应量E以上说法都对

47、证券流通市场的两种基本组织形式是（交易所交易市场）和（场外交易市场）

三、名词解释

1、货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，它是衡量和表现一切商品价值的材料；它可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力。

2、信用货币是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。

3、货币制度指一个国家为了保障本国货币流通的正常与稳定，对货币发行和流通的各个要素所作出的系统的法律规定的总和，简称为“币制”。

4、财政发行是指一个国家的货币当局为了政府弥补财政赤字而增加的货币发行。与财政发行相对应的货币发行是经济发行。

5、商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联篆的信用形式。

6、国家信用是中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系。

7、直接融资指的是资金盈余者直接购买资金短缺者债权的融资方式。

8、利息是剩余价值的特殊化形态，是利润的一部分。

9、收益率收益水平的高低，也不是看收益的绝对值，而是看收益额相对于投资额的比率。

10、同业拆借银行间的同业拆借是银行获取短期资金的简便方法。能常，同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。

11、票据贴现实际上是债权债务的转移，即银行通过贴现间接货款给票据现金额的支付人。

12、基准利率是在利率体系中起决定作用或指导作用的利率，它既是一定时期利率水平的一般标准，又是金融监管当局的政策意图，中央银行的再贴现率再贷款利率和同业拆借市场利率都可以承担基准利率的作用。

13、优惠利率是指国家通过金融机构或金融机构本身对于认为需要扶植的行业、企业或个人所提供的低于一般利率水平的贷款利率。

14、信托投资公司是一种受托人的身份，代人理财的金融机构。

15、政策性银行我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行，中国进出口银行和中国农业发展银行。

16、活期存款是指顾客不需预先通知、可随时提取或支付的存款，也称为支票存款。

17、商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位和个人的存款，从事货款发放、投资等获取利润的企业。

18、表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。

19、信托是财产的所有者为了达到一定的目的，通过签订合同，将其财产委托机构全权代为经营、管理和处理的行为。

20、融资性租赁是指出租人（租赁公司）用资金购置承租人（需要设备的企业）选定的设备，按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期合用的一种融通资金的方式。

21、经营性租赁服务性租赁也称为经营性租赁或管理租赁。用以解决企事业单位对某些大型设备一次性使用和临时短期需要，是一种非一个租期内全部或大部分回收设备价值的租赁形式，是一种不完全支付租赁。

22、股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者股东身份的有价证券。

23、债券是表示债权的有坐证券，到期要偿还本金，利息可定期支付或到期一次支付或通过贴现发行变相支付。

24、资产证券化一般是指把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出信和流通的有价证券，即资产证券化。

25、汇率又称汇价，是两国货币相互兑的比率，是衡量两国货币价值大小的标准。

26、欧洲债券是指不以发行所在国货币而以一种可自由兑换币标值、并还本付息的债券。

27、国际收支平衡表是按复式簿记原理编制的、记帐单位可以是本币或国际上通用的货币、表中数据所反映的是各帐户在统计期发生额或变动额，而不是持有额的统计报表。

28、外汇是与国际收支取密切相关的一个范畴，用于国际结算的支付手段和资产。

29、通货膨胀由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值、物价上涨的现象。

30、派生存款（DerivativeDeposit）是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

31、法定存款准备金是指商业银行等金融机构按照规定的比率，将所吸收的存款的一部分交存中央银行，本身不得使用。

32、超额准备金是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。从形态上看，超额准备金可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产，如在中央银行账户上的准备存款等。

33、保险是以契约形式确立双方经济关系、以缴纳保险建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。

34、金融市场通过金融工具交易进行资金融通的场所与行为的总和。

35、期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一不定期数量的某种金融资产或金融指标而达成的协议。

36、风险管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略对投资组合的头寸状态进行有效的修订，以求化解组合管理无法克服的系统风险。

37、外汇管制也称外汇管制，是一国政府为维护本国经济的发展、金融的稳定和对外交往的正常进行和外汇市场所实施一种限制性的政策措施。

38、期权合约赋予者在约定时期内或特定的日期，按约定的价格购买一定数量的某种金融或金融指标（如股价指数、利率）的权力，合约购买者也有权选择不执行合约，因此，期权交易也称为选择权交易。

39、货币政策中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率的一种金融政策和措施。

五、简答题

1、如何理解货币是商品交换发展的产物？

货币的出现是与商品交换联系在一起的。最早的商品交换是一种物物交换形式。随着商品生产和交换的发，参与商品交换的商品越来越多，物物交换的形式在时间上和空间上限制了商品交换的发。因为物物交换需要两个条件：一是交换的双方都需要对方的商品；二是交换的双方必须在同一时间、同一场所出现。否则，商品交换难以实现。为了克服物物交换的困难，在商品交换中，商品世界自发分化为两极：一极是众多的普通商品；另一极则是用来衡量和表现其他一切商品价值的特殊商品，通常人们普遍地、经常需要的某种商品会扮演这个角色。这种特殊的商品所发挥的作用为：衡量和表现其他一切商品价值的手段，并且具有购买其他一切商品的能力。这种特殊的商品即货币，其所发挥的作用被马克思称之为一般等价物的作用。

2、为什么说价值手段的流通手段的统一是货币？

价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。商品价值要能表现出来，需要一个共同的、一般的价值尺度；商品要实际转化为与自己有价值相等的另一种商品，则需要有一个社会所公认的媒介。当这两

个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。所以，马克思说：“价值尺度和汉通手段的统一是货币。“

3、简述人民币制度的基本内容。

人民币是由中国人民银行发行的信用货币。人民币采取的是不兑现的银行券的形式，从未规定过含金量，也不与任何外币确定正式联系，是一种独立的货币制度。

人民币有现钞和存款两种形态，两者可以相互转化。人民币的主币单位是“元”，辅币单位是“角”和“分”。人民币是中华人民共和国的合法货币。在我国境内市场上，允许人民币流通，国内一切货币收付、结算和外汇牌价，均以人民币为价值的统一尺度和计算单位。国内市场严禁外汇流通、金银流通、种种变相流通。同时，严禁妨害人民币及其信誉。

4、为什么说人民币是一种信用货币？

信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。人民币具有这种信用货币性质。

首先，从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物。

其次，从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放货款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民银行发行或收回人民币，相应要引起银行存款和货款的变化。

所以，从人民币产生的基础和发行程序可见，人民币是信用货币。

5、简述信用的定义及其特征

（2）信用又称信货，是一种经济上的借货行为。就借货行为本身来说，借货的对象既可以是实物，也可以是货币，金融理论与实务研究的是货币借货问题。在货币借货关系中，货币所以者（货方）把货币货出去，并约定归还日期；货币借入者（借方）在获取货币时要承诺到期归还、同时，借货活动既然是经济行为，就应是有偿的，货币所有者有权要求货币借入者给会补偿，即支付利息。当然，在现实生活中，常常会有一些借货是不用支付利息的。如一些亲朋友好友之间的借货常常就只要偿还而无需付息，一些由政府或金融机构提供的、出于某种政治或经济目的的货款也是无息的。（2）信用具有两点特征：一是偿还性，二是付息性，其中，偿还性是信用的最基本特征．根据信用的这两点特征，我们可以把＂信用＂这一范畴定义为；以偿还和付息为条件的价值单方面让渡．（３）有关信用问题的研究是对货币问题研究的一种延伸．研究＂信用＂范畴，访问演出是要研究作为借贷资本的货币的各种形态．

6、简述信用的职能?答:（1）信用的最基本职能是动员闲置资金并加以再分配。信用是国民收入再分配环节中的一个范畴，信用分配是建立在社会总资金运动过程中企业初次分配和财政二次分配基础上的第三次分配。

信用是一种动员暂闲置资金的行为,在这种借贷行为中,所有权没有发生变化,资金的使用权发生了转让,从面使各主体可支配的资金规模发生了变化,因此,信用没有自己独立资金分配领域,而是与企业初次分配和财政二次分配相重叠,是建立在前两次基础之上的第三次资金分配。

（2）在现代银行制度下，信用还具有提供（在一定条件下还可以创造）流通手段和支付手段（即货币）的职能。

在现代银行制度下，货币供应量的增加主要通过中央银行发放再贷款、办理再贴现和在公开市场上购买有价证券实现；货币供应量的收缩则做相反操作。流通中的现金属中央银行的负债，通过商业的收缩则做相反操作。流通中的现金属中央银行的负债，通过商业银行等金融机构向央行提款获得增加。因此，无论是从中央银行层面，还是从商业银行层面来讲，信用活动本身都包含着提供流通手段和支付手段（即货币）的职能，创造货币的职能主要是指中央银行增发货币的信用行为。

7、简述直接融资和间接融资的区别和联系

（1）利息是货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者，是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。（2）由于利息问题是在借贷活动中产生的，这使得人们对其关注的焦点主要集中在利息对借贷双方的含义上。在借贷叛乱中，利息是资金使用权有价格表现形式，一方面，对于借入者来说，利息是他借入资本所必须做的补偿，数量多少是在借贷发生时就确定的，而且，其确定通常由市场利率水平决定，而与其自身盈利能力无直接的关系，无论盈亏都要支付，利息率的高低与借入者的利润是成反比的，因此，对于借入者来说，自然会把利息当做一种支出看待，而不可能把它看成是自己利润的一部分；另一方面，在借贷活动中，货币资本的所有权和使用权发生分离，贷出者只是出让了货币的使用权，而保留了货币的所有权，从而使得货出者有权要求借入者还本并付息，即对于货出者来说，利息就是因他对货币拥有所有权并出让使用权而来的，是天经地义的，他并无需费心利息是从何而来的。

（3）利息的本质：对于利息的实质马克思曾作过深刻的剖析：“贷出者和借入者双方都是把同一货币额作为资本支出的。但它只有在后者手中才执行对资本的职能。同一货币额作为资本支出的。但它只有在后者手中才执行对资本的职能。同一货币额作为资本对两者来说取得双重的存在，这并不会使利润增加一倍。它所以能对双方都作为资本执行职能，只是由于利润的分割，其中归贷出者的部分叫做利息。”因此，从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分。

8、我国利率体系是由哪些部分组成的？哪四个层次？

利率并存的双轨利率体系，其中，民间高利率与其所寄生的民间信用一样是非法的，官定利率就是人民银行制定并公布执行人民币存贷款利率。

改革开放以来，利率体系亦随着金融市场的发展和金融机构体系的改革而朝着多元化、多层次方向发。已

经形成了中央银行存贷款基准利率真、同业拆借市场利率、商业银行存贷款利率和市场利率并存的格局。我国利率体系未来发展目标是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央银行可以有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。

我国当前利率体系分四个层次：①中央银行基准利率：存款准备金利率、中央银行再贷款利率、再贴现利率；②银行间利率：全国银行间拆借市场利率、银行间国债市场利率；③商业银行等金融机构的存贷款利率；④市场利率：深沪证券交易所债券市场利率、民间借贷利率。

9、世界各国主要的中央银行类型有哪些？答:大致可以归纳为四种类型：单一型、复合型、跨国型及准中央银行型。

（1）中央银行制度是指国家单独建立中央银行，机构设置一般采取总分行制。

（2）二元式。这种体制是在一个国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力管理机构，地方级机构也有其独立权利。根据规定，中央和地方两级中央银行分别行使职权。它是一种带有联邦储备体系就是将全国划分为别12个联邦储备德国等。如美国的联邦储备体系就是将全国划分为12个联邦储备局，每个区设立一家联邦储备银行为该地区的中央银行。它们在各自辖区内的一些中小城市设立分行。这些联邦储备银行均不受州政府和地方政府的管辖，它们各有自己的理事会，有权发行联邦储备券和根据本地区实际情况执行中央银行的特殊性业务。在各联邦储备券和根据本地区实际情况执行中央银行的特殊性业务。在各联邦储备银行至少设联邦储备委员会，进行领导和管理，制定全国的货币信用政策，同时，在联邦储备体系还设有联邦公开市场委员会和联邦顾问委员会等平行管理机构。联邦储备委员会是整个体系的最高决策机构，是实际上的美国中央银行总行，直接对国会负责。

10、世界各国主要的商业银行类型有哪些？

目前，世界各国商业银行大体有两类：一类是职能分工型商业银行；一类是综合型商业银行。

1、职能分工型商业银行

所谓职能分工，是针对一国金融体制而言的。其基本特点是，法律限定金融机构必须分门别类各有专司：有专营长期金融的，有专营短期金融的，有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的，等等。在这种体制下的商业银行主要经营短期工商信贷业务。采用这种类型体制的国家以美国、日本、英国为代表。

这种体制的形成以30年代资本主义经济大危机的爆发为契机；在此以前，各国政府对银行经营活动极少给以限制，许多商业银行都可以综合经营多种业务。大危机中，银行成批破产倒闭，酿成历史上最大的一次货币信息危机。不少西方经济学家将之归咎于银行的综合型业务经营，尤其是长期贷款和证券业务的经营。据此，许多国家认为商业银行只宜于经营短期工商信贷业务，并以立法形式将商业银行类型和投资银行类型的业务范围作了明确划分，以严格其分工。

2、综合型商业银行?答:全能的商业银行，又有综合性商业银行之称，它们可以经营多种金融业务，包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。采用全能型商业银行模式的国家以德车、奥地利和瑞士等国为代表。采用全能模式的理由是：通过全面、多样化业务的开展，可以深入了解客户情况，有利于做好存款、贷款工作；借助于提供各种服务，有利于吸引更多的客户，增强银行竞争地位；可以调剂银行各项业务盈亏，减少乃至避免风险，有助于经营稳定。

11、简述资产负债外管理理论。

80年代未，在各国放松金融管制和金融自由化的背景之下，银行业的竞争更加激烈，来自传统存贷业务利差收益的利润越来越少。银行必须谋求新的业务增长点。在技术进步和金融创新浪潮的推动下，新的融资工具、新的业务方式层出不穷，为银行业务范围的拓展提供了新的可能性。立足于资产负债外管理理论悄然兴起。

资产负债外管理理论主张银行应从正统的负债和资产业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。在知识经济时代，银行应发挥其强大的金融信息服务功能，利用计算机网络技术大力开展以信息处理为核心的服务业务。该理论认为，银行在存贷款业务之外，可以开拓多样化的金融服务领域，如期货、期权等多种衍生金融工具的交易。例如，将贷款转让给第三者，将存款转售给急需资金的单位等。

资产负债外管理理论的兴起不是对资产负债综合管理的否定而是补充。前者用以管理银行表外业务，后者用以管理银行表内业务，目前二者都被应用于发达国家商业银行的业务经营管理之中。

12、商业银行储蓄存款的原则有哪些？

储蓄来自于居民手持的现金，我国商业银行对居民储蓄的基本原则是“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。

存款自愿是指储蓄要坚持自愿的原则，居民是否参加储蓄期限的长短、选择储蓄的种类以及参与储蓄的机构，都由储户自由决定，银行可以采取各种方式进行宣传和动员，但不能强迫存款。

取款自由是指存款到斯后，储户什么时候提取，提取存款的数额，以及提取存元老派用途，银行都不得加以查问。活期储蓄可以随时提取，定期储蓄原则上到期才能提取，但储户若有临时的紧急需要，也可按规定手续提前支取。

存款有息是指银行分别按活期存款和定期存款，在定期存款中又分别按存款期限长短，根据规定利率，对各种储蓄存款支付利息。

为储户保密是指银行对储户在银行的存款，负有保密的责任，不得随便泄密。法辽和检察院在审查案件时，需要查敲锣打鼓或要求暂时停止支付个人储蓄存款时，应向银行提出正式查敲锣打鼓公函或正式通知才能办理。此外，其他任何单位、个人都无权查敲锣打鼓或要求停止支付储户的个人存款。

13、简述商业表外业务的种类。答:广义的表外业务包括有风险的表外业务和无风险的服务活动。无风险性

体现在银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险上，银行的这类业务活动主要以收取手续费为目的，例如，结算、代理收付、代理保管、代理保险、代理发行股票、债券、发放股息、红利、债息、代理发行、总付、承销政府债券、代理清欠等各种代理业务、信息咨询和情报服务、计算机服务等。这类业务通常被称为中间业务。

狭义的表外业务特指有风险的表外业务，有风险体现为在某种情况发生的条件下，原来的表外业务将引起资产或者负债的增减变化，使银行出现价值损失的可能性。这类业务活动主要包括贸易融通业务（如商业信息证、银行承兑汇票）、金融保证业务（如担保、备用信息证、贷款承诺、借款销售与资产证券化）、衍生产品业务（如各种互换交易、期货和远期交易、期权交易等）。通常我们将有风险的表外业务归纳为三大类：担保和类似的或有负债；承诺；与利率或汇率有关的或有项目。

担保和类似的或有负债包括担保、备用信息证、跟单信用证、承兑票据等。这类金融工具的共同特征是由银行向交易活动中的第三者的现行债务提供担保，并且承担相应的风险。这类金融工具的交易行为通常不反映在资产负债表上，然而随着金融监管的深化，少数国家的金融当局开始要求担保和类似的交易行为反映在资产负债表上。与担保有关的银行业务往往被看做是对直接信贷不同程度的替代。担保使银行对被担保者承担以下义务：（1）在商业交易中作为和三者现行债务的支持者或金融后盾；（2）在第三者没有能力履行债务协议锂，直接承担还款义务。在银行提供担保后，银行的客户可以比较容易地从其交易对手处获得商业信用，通常某交易商向银行的顾客提供贷款的必要前提是该顾客的债务协议已经得到银行的担保。担保实际上是一种支持商业交易中第三者的银行义务。依靠担保技术，银行使其客户获得了一份贷款款项，如果客户不能从交易对手处获得这笔商业信贷，客户很可能向银行借款，因此担保是银行原本应该反映在资产负债表上的直接信贷的颠倒是替代物，它使银行承担了与借款额完全相同的信贷风险。

承诺是银行作出的未来承担某种债权债务的允诺，一般分为不可撤销的承诺和可撤销的承诺。如果银行向客户提供的是不可撤销的承诺，意味着无论客户出现何种资信恶化的现象，银行不能放弃或者取消应尽的义务，必须履行事先对客户允诺的义务。于不可撤销的承诺给银行带来的风险比较大，银行收取的手续费相应地也比较高，这种承诺容易增加客户的道德风险，往往使承诺的义务由表外转向表内的概率提高。如果银行签订的是可撤销的承诺，那么在某种情况特别是客户的财务状况或者资信恶化情况下，银行可以收回原先的允诺，不必履行承诺的义务，还不会受到任何金融方面的惩罚。可撤销的承诺对银行的利益给以了更多的保护，使之减轻了潜在的风险，因此手续费低于不可撤销的承诺，而且承诺的义务由表外转向表内的概率相对更低。与利率或汇率有关的或有项目，是指80年代以来一些与利率或汇率有关的创新金融工具，主要有金融期货、期权、互换和远期利率协议等工具。这些工具的共同特征是减少金融市场成本和收益的不确定性，使客户在现货市场已经发生的金融业务可能出现的损失在衍生工具市场上得到弥补。衍生工具的合同金额几乎都不用进行最后的交割，因此没有实际的债权债务发生，自然不会反映在资产负债表上，但是每一笔衍生工具交易都会产生盈亏，对银行的所有者权益造成有利或者不利的影响。

14、简述普通股和优先股各自的特点。答:普通股是股票最普遍的一种形式，具有以下特点：(1)不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺。股息或红利的多少取决于公司经营效益的好坏和股息分配政策。这既增加了投资的风险，也提供了获得高收益的机会。普通股的收益主要来自股票、红利收入和股价上升带来的资本升值收入两个方面，其风险当然也来自这两个方面。(2)普通股股东享有对公司经营决策的参与权。这一权利是通过参加股东大会实现的。普通股股东有权参加股东大会，听取公司董事会的业务和财务报告，对公司经营管理发表意见，在股东大会上行使表决权和选举权，选举公司的董事和监事。(3)普通股股东具有优先认股权。在优先认股权制度下，现有的股东有权保持对企业所有权的现有百分比，因此，当公司为增加资本而决定增发普通股时，现有的普通股股东有权优先认购。但我国《证券法>规定，上市公司发行新股，可以向原有股东配售，也可以向社会公开募集。(4)普通股股东有权享受红利。红利是在正常股息分配之外额外支付给股东的利润额，当公司利润特别丰厚时，普通股股东便有权在董事会决定后，从公司利润中分取红利，这是普通股股东经济权益的直接体现。(5)普通股股东具有剩余索偿权。当股票有限公司破产或解散清理时，在公司资产满足了公司债权人的清偿权及优先股股东优先分配资产的请求后，普通股股东有权参与公司剩余资产的分配。

优先股是股份有限公司发行的、在分配公司收益和剩余资产方面比普通股具有优先权的股票。优先股的特征有：

(1)有约定的股息。优先股的股息在发行时就已确定，不随公司利润的增减而波动。当然，这一点也并不绝对，因为，优先股毕竟是股权凭证而非债权凭证，如果公司没有获得足够优先派息的利润，也可以少派息，甚至不派息，公司方面也不会因此而承担法律上不履行债务的责任。(2)具有优先分配股息和清偿资产的权利。在领取股息方面和当公司破产或解散清理时，优先股股东的利润分配权和资产索偿权虽位于债务人之后，但却在普通股股东之前。(3)表决权受到限制。优先股股东的表决权受到严格限制，在通常情况下不享有公司经营决策参与权，也没有选举权，只有当公司活动或议案涉及到优先股股东的权益时，优先股股东才有相应的表决权。作为我国股份制试点和股票市场试验的特定时期的特殊产物，我国股份有限公司过去所发行的股票带有很多中国特色。这些中国特色不仅使股份有限公司的股本结构显得很复杂，也为我国股票市场的统一、规范发展带来了难题。我国企业现存股票分为已上市流通股份和尚未流通股份两大类。已上市流通股份包括A股、B股、H股和N股；尚未流通股份包括国家股、境内发起法人股、外资发起法人股、募集法人股、内部职工股、优先股等。如今，国家股、法人股要解决流通问题，B股市场要解决如何发展的问题。

15、简述证券投资基金的定义和特点。答:投资基金是一种收益共享、风险共担的集合投资机制。投资基金

的发起人通过向投资者出售基金单位(或基金份额)的形式，筹集资金，交由专业的基金管理人在约定的领域进行约定性质的投资。基金管理人根据基金净资产值提取管理费(有些基金还可根据投资盈利状况提取业绩报酬)，基金投资者(即基金受益人)可通过基金收益分配和资本增值获得投资回报。

我国证券投资基金就是“一种利益共享、风险共挝的集合证券投资方法，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。”(参见《证券投资基金管理暂行办法》)

投资基金具有多元化投资、专家理财、流动性强的特点。

基金管理人受人之托、代人理财，要在保证资产安全的前提下，追求投资收益的最大化，风险管理是首要的。多元化的投资是风险管理的基本做法。

基金管理人是职业投资管理者、是专家，较之一般社会大众，在专业知识、投资技巧和市场信息等方面都具有较强的优势，专家理财既符合社会分工的发展趋势，又有助于提高投资的收益率。

投资基金对于基金投资者来说是一种间接投资工具，不涉及具体的投资对象或企业，投资基金单位不仅有发行市场，还有流通市场。封闭式投资基金可通过交易所卖出交易变现，其流通性与股票相似；开放式投资基金可通过柜台赎回交易变现，正常情况下，可在任何一个营业日，按基金管理人公布的以基金单位净资产值为基础的赎回价变现，流动性更强。

16、简述划分货币层次的原则及其原因；我国目前的划分层次是怎样的？答:货币供给量是一个存量概念，是指某一时点上的货币供给量，通常所谓的货币供给量都是指这一含义。而货币流量则是指定按一定时期计算的货币周转总额，货币所完成的交易量总和。货币流量的大小等于货币供应量乘以货币流通速度。

货币存量和货币流量都反映货币数量的大小关系。但是，两者也有着明显的差别：一个是某一时点的量；一个是某一时期的量。两者在数量上远不相等，其变动也绝非按一定比例、同一方向进行变动，即：在货币存量较多的情况下，由于货币周转速度减慢，而使货币流量较少；反之，在货币存量较少的条件下，由于货币周转速度加快，而使货币流量较多。

因为货币存量是银行体系所供给的债务总量，所以，影响和决定货币存量大小的是银行信贷收支。而其他经济部门的货币收支，由于不具有自创货币的功能，只能是对现存货币的持有和使用，故不影响货币存量总量的变化。

目前我国将货币划分三个层次，即：Mo=流通中现金M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款M2=M l+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款

17、简述中央银行与商业银行在货币供应中作用的联系与区别。

商业银行是办理活期存款的银行。各企业、单位将款项存入银行，并通过银行办理转账结算进行支付。当允许商业银行机构可以多存多贷，贷款以转账方式进行时，商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款，这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款账户，或是进入商业银行的另一家机构，其结果都是新增加一笔存款，这就是所谓的派生存款。这个由贷款派生出的存款，又会被银行贷出，同样派生出另一笔存款。这样的存贷、贷存的反复进行，自然会派生出大量的存款来，为流通中增加货币供应。商业银行派生能力总是有一定限度的。当商业银行把社会上一切可动员的闲散资金都吸储进来，并按照派生原理达到了最大限度的派生能力，如果仍然不能满足客观货币需要，则需要求助于中央银行(中国人民银行)。

中央银行的作用表现在三个方面：(1)作为银行的银行，向商业银行提供贷款，这相当于增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生能力；(2)中央银行可以调低存款准备率，这也等于扩大了商业银行的实际可用的存款额，增强其派生能力；(3)中央银行增加货币(现金)发行，企业单位和居民则会把现金存入银行，增加商业银行的原始存款。由于中央银行的作用，商业银行有可能适应经济需要不断扩大派生能力，派生出更多的存款。可见，中央银行实际上是为商业银行提供派生的“原动力”，商业银行则通过货款等资金运用而派生出存款，增加货币供应。存货币供啦小，中央银行和商业银行相互联系、共同操作，以调节货币供应量。

18、商业银行创造信用需要受哪些条件的制约。

这里受到两个限制，一是贷款能否贷出去，如果没有人需要借款，贷款发放即会中断，存款派生过程自然随之而中断，这一点我们暂时假定不会发生；二是银行机构不可能把吸收的存款全部贷出去，必须保留部分以应付客户提取存款的准备，目前国家规定商业银行必须按照规定比例将部分存款上交中央银行(中国人民银行)作为法定存款准备金。这样，商业银行在派生存款过程中派生数额呈递减趋势．以至于在最后某一时点上趋于零。

19、简述通货膨胀和通货紧缩的定义及其理解要点。

通货膨胀和通货紧缩是互为对称的概念。首先从通货膨胀的含义说起。一般把通货膨胀表述为：由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值、物价上涨的现象。这是一种传统的定义，也是目前我国多数学者所持有的一种看法。

在当代西方国家对通货膨胀也没有完全一致的看法，但较为流行的是把通货膨胀定义为物价总水平的持续上涨。

这种说法的主要特点，一是物价总水平持续上涨，即指各种商品和劳务价格加总在一起的平均数是上升的，因为货币作为一般等价物是面对所有商品，币值是指对一般商品的购买力，而不是具体与某一商品、劳务相对应；二是物价总水平持续上涨状态，而不是仅指某个月或某一两个月的物价上升。尽管对物价连续上涨几个月就算通货膨胀尚无一致的界定意见，但一般都以年为通货膨胀计量时间单位。如果说通货膨

《国际金融》知识点归纳

第二章 1.国际收支：指一个国家或地区与世界上其他国家和地区之间，由于贸易、非贸 易和资本往来而引起的国际资金移动，从而发生的一种国际资金收 支行为。 说明：国际收支>外汇收支与国际借贷→金融资产→商品劳务 2.国际收支平衡表： ⑴编制原则：复式记账法: 借：资金占用类项目（外汇支出：进口- ） 贷：资金来源类项目（外汇收入：出口+ ） 权责发生制：先付后收，先收后付 市场价格原则 单一货币原则 ⑵内容：经常项目：贸易收支（出口>进口，贸易顺差/盈余，出超） （出口>进口，贸易逆差/赤字，入超） 非贸易收支（服务、收入项目） 资本和金融项目（长期资本、短期资本） 平衡项目（储配资产、净误差与遗漏） 3.国际收支分析（按交易性质的不同）： ⑴自主性交易：经常项目、资本与金融项目中的长期资本与短期资本中的私人部 分。 ⑵调节性交易：调节性交易、短期资本中的政府部分与平衡项目。 注：①贸易差额=出口- 进口 ②经常项目差额=贸易差额+劳务差额+转移差额

差额：③基本差额=经常项目差额+长期资本差额 ④官方结算差额=基本差额+私人短期资本差额 ⑤综合差额=官方结算差额+官方短期资本差额 ①微观动态分析法：差额分析法、比较分析法 ⑶国际收支与国民收入的关系：（封闭）Y=C+I+G 分析法：②宏观动态分析法：（开放）Y=C+I+G+X-M 与货币供给量的关系：Ms=D×R×E 4.国际收支失衡的原因及经济影响： ⑴原因：①季节性、偶然性原因 ②周期性因素： a.繁荣期：X↑M↓，劳务输出↓劳务输入↑，资本流入↑，资本流 出↓→顺差 b.萧条期：X↓M↑，劳务输出↑劳务输入↓，资本流入↓，资本流 出↑→逆差 ③结构性因素：产出结构调整 ④货币因素: 货币a.对内价值→贬值→P↑→X↓M↑→国际收支变化价值 b.对外价值→贬值→e↑→X↑M↓→国际收支改善 ⑤收入因素：C、S→X、M↑ I↑→X、M，资本流动 ⑥不稳定的投机和资本流动 ⑵影响：①对国民收入的影响：Y＝C＋I＋G＋X－M ②对金融市场的影响：

全国自学考试金融理论与实务00150真题及答案

全国自学考试金融理论与实务00150真题及答案

全国2011年4月自学考试金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或均无分。 1.下列属于足值货币的是( C )1-52 A.纸币 B.银行券 C.金属货币 D.电子货币 2.推动货币形式演变的真正动力是( D )1-54 A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 3.流通中的主币( D )1-57 A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货 4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是

( A )2-68 A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构 5.地方政府发行的市政债券属于( C )2-78 A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A )3-89 A.基准利率 B.名义利率 C.实际利率 D.市场利率 7.目前人民币汇率实行的是( D )4-115 A.固定汇率制 B.联系汇率制 C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度 D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明( B )4-101 A.本币对外升值 B.本币对外贬值 C.外币汇率下跌 D.本币汇率上升 9.股票市场属于( B )5-125

2018年10月自考00150金融理论与实务试题及答案含评分标准

2018年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 金融理论与实务试卷 (课程代码00150) 本试卷共4页，满分l00分，考试时间l50分钟。 考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。4．合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题l分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1．当货币赋予商品、劳务以价格形态时，货币发挥 A．世界货币职能 B．支付手段职能 C．财富贮藏职能 D．计价单位职熊 2．在金币本位制下，金币的名义价值与实际价值 A．负相关 B．成反比 C．相一致 D．不相关 3．短期政府债券发行和流通的市场是 A．票据市场 B．国库券市场 C．资本市场 D．CD市场 4．当前我国货币市场的基准利率是 A．Chibor B．Shbor C．Hibor D．Libor 5．以追求资本长期增值为目标，投资于具有良好发展潜力企业股票的基金是 A．套利型基金 B．平衡型基金 C．收入型基金 D．成长型基金 6．债券的票面年收益与当期市场价格的比率是债券的 A．到期收益率 B．持有期收益率 C．现时收益率 D．名义收益率 7．下列关于金融期权合约表述芷确的是 A. 每日结算 B．交易双方都须交纳保证金 C. 只能在交易所内进行交易 D．合约买方损失以期权费为限 8．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入 A. 看跌期权 B．看涨期权 C. 美式期权 D．欧式期权

自考国际金融市场

高纲1569 省高等教育自学考试大纲 04009 国际金融市场 财经大学编省高等教育自学考试委员会办公室

Ⅰ课程性质及其设置目的与要求 一、课程性质和特点 《国际金融市场》课程是我省高等教育自学考试部分经济类专业的一门重要的专业基础课程，是一门系统介绍国际金融市场及其组成的课程，其任务是使应考者通过本课程学习，了解国际金融市场的基本概念，分析国际金融市场环境，掌握外汇市场及外汇风险管理、国际货币市场、国际资本市场、国际黄金市场等各个分领域的基础知识和基本功能，并结合具体案例，使得应考者能够运用知识创造性地分析与解决问题。 二、本课程的基本要求 本课程共分五部分：第一部分为国际金融市场的外部环境及国际金融市场概述，包括国际货币体系概述，国际收支，国际金融市场概述；第二部分是对外汇市场进行分析与阐述，包括：外汇市场概述，外汇与汇率，主要外汇交易形式，外汇交易风险的管理；第三部分为国际货币市场；第四部分为国际资本市场；第五部分为国际黄金市场。通过对本书的学习，要求应考者对国际金融市场有一个全面和正确的了解。具体应达到以下要求： 1.了解国际金融市场的概念、组织形式和发展趋势，能够从经济学角度来解释国际金融市场的功能。 2.理解并掌握国际金融市场的各组成成分。 三、本课程与相关课程的联系 《国际金融市场》是以金融学为基础，结合国际金融、金融市场学等学科容法的综合性理论与应用相结合的学科。因此本课程的前修课程包括金融学、国际金融、金融市场学、国际投资学等，这些课程可以帮助我们更好地掌握国际金融市场的组成、功能和分析法。 Ⅱ课程容与考核目标 第一章国际货币体系 一、课程容 本章首先定义了国际货币体系的概念，概括了国际货币体系的主要容和作用，然后介绍了世界经济的发展与国际货币体系的演变，最后介绍了欧洲经济货币联盟与欧洲单一货币——欧元。 二、学习要求

月金融理论与实务真题

2017年10月金融理论与实务真题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选或未选均无分。 1、【题干】世界上最早的货币是（） 【选项】 A、实物货币 B、金属货币 C、纸币 D、银行券 【答案】A 【解析】世界上最早的货币是实物货币。 【考点】货币与货币制度——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变 2、市政债券属于 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用 【答案】C 【解析】国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。其中地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。 【考点】信用——现代信用形式——国家信用 3、商业票据有效性的依据是 A、商业活动内容 B、取得票据的过程 C、交易规模 D、票据的真实性 【答案】D 【解析】商业票据是一种无因票证。商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。 【考点】信用——现代信用形式——商业信用 4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是 A、实际利率 B、差别利率 C、基准利率 D、行业利率 【答案】C 【解析】基准利率实在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。 【考点】利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类 5、绝对购买力平价理论的理论基础是 A、马歇尔——勒纳条件 B、J 曲线效应

C、蒙代尔分配原则 D、一价定律 【答案】D 【解析】绝对购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓一价定律是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是一样的。 【考点】汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素——汇率决定的各种理论解说 6、贷款承诺降低了商业票据发行人的 A、信用风险 B、流动性风险 C、利率风险 D、系统性风险 【答案】B 【解析】贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。 【考点】货币市场——票据市场——商业票据市场 7、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售完为止。这种国库券发行方式被称为 A、荷兰式招标 B、美国式招标 C、英国式招标 D、德国式招标 【答案】B 【解析】每个购买者支付的价格都不相同，这是国库券发行市场中典型的“美国式招标”；如果发行价格按照所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同购买人支付相同的价格，这是“荷兰式招标”。 【考点】货币市场——国库券市场——国库券的发行市场 8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 A、公司型基金 B、契约型基金 C、开放式基金 D、封闭式基金 【答案】C 【解析】按照投资运作和变现方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金，开放式基金是指，可以无限向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。 【考点】资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类 9、公司股票的初始发行价为 8 元，若该股票某日的收盘价为 10元，每股盈利为 0.5 元，则该股票的市盈率为 A、4 B、6 C、16、 D、20 【答案】D 【解析】市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率，计算公式为市盈率=每股市价÷每股盈利=10÷0.5=20。 【考点】资本市场——股票市场——股票的流通市场 10、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是 A、收入型基金 B、平衡型基金 C、成长型基金 D、货币型基金 【答案】A

金融理论与实务重点

金融理论与实务 第一章货币与货币制度 1、马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、 支付手段、货币贮藏、世界货币。 2、货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货 币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的 法定支付能力。 3、无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力， 不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质 的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 4、有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金 额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒 收则不受法律保护。 5、自由铸造的意义和作用：它可以使铸币的市场 价值与其所包含的金属价值保持一致：如果流 通中铸币的数量较多，由此导致铸币的市场价 值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退 出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市 场价值的回升，直到与其所包含的金属价值相 等；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家 造币厂要求铸造成金属铸币，流通中的铸币数 量就会增加，铸币的市场价值随之下降。由此 可见，“自由铸造”制度可以自发地调节流通中 的货币量，保持货币币值、物价的稳定。 6、劣币驱逐良币现象（“格雷欣法则”）：两种市场价 格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。 7、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。 8、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。 9、我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。 10、布雷顿森林体系的缺陷及崩溃：一双挂钩使美元处于两难的状况，为了保证美元与黄金之间的固定 比价和可可以自由兑换，美国应控制美元向境外输出 而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他 国家需要大量美元这两者是矛盾的。二为了满足各 国经济发展需要，美元供应不断增加，这使美元同黄 金的兑换性难以维持这种难题被成为特里芬难题。20 世纪60年代德国、日本的经济开始迅速发展突破美 国对世界经济的霸主地位，美国外汇收支出现大量逆 差，黄金储备外流。市场出现用美元向美国挤兑黄金 的现象，美元危机不断。1974年4月1日，货币与黄 金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩 溃。 11、牙买加体系核心内容：一、将已形成的浮动汇率 和浮动汇率制度合法化；二、黄金非货币化；三、国 际储备货币多元化；四、国际收支调节形式多样化。 12、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过 协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发 行和管理区域内的统一货币。 第二章信用 13、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为 条件的借贷行为。 14、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道 德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别 是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 15、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资 金的主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要 需求者）、政府部门（净需求者）、金融部门、国外部 门。 16、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信 用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。 17、间接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实 现货币资金互通有无即间接融资。 18、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点： 1、引导资金合理流动，实现资金合理配置； 2、 加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用 效益；3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期 使用的资金；4、没有金融机构从中获利，因此 成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场 发达程度影响；2、风险要高于简介融资。 19、间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安 全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供 给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金 需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。 20、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调 剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置 资金，推动经济增长。 21、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额 偿还债务本息而出现违约的可能性。 22、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在 局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商 业性用存在期限上的局限性。 23、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面 买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据的基本特征 包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现 其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因 票证；4、可以流通转让。 24、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中 卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在 规定的日期内支付货款。 25、商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发 给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。 26、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在 票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负 责。 27、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态 提供的间接信用。 28、银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于 社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款 发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供 的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷 款方式具有相对灵活性。 29、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在 商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信 用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进 一步促进商业信用的发展。 30、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债 务人的信用。 31、国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、 政府担保债券。 中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了 弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。 地方政府债券地方政府发行的债券也被称为 市政债券。 政府担保债券是指由政府作为担保人而由其 他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。

自考金融理论与实务历年真题答案 汇总

《2005-2011年金融理论与实务历年真题 +答案》汇总 全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均 无分。 1O.金融期货合约的特点不包括 （D ）8-186 11.我国财务公司的特点是（D ）9-211 C. 以消费信贷业务为主营业务 D.由大型企业集团成员单位出资组建 12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是 （A ）9-216 A. 国际清算银行 B.世界银行C.国际货币 基金组织 13.商业银行附属资本中不包括 （A ）10-236 A. 公开储备 B.未公开储备 C.重估储备 D.长期次级债务 14.通货膨胀的主要判断标准是 （C ）13-303 A.贷款利率水平 B.存款利率水平 C.物价水平 D.就业状况 15.剑桥方程式的表达式是 （B ）12-270 1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于 (A )1-56 A. 该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀C.汇率 D.货币收益 2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是 (C )1-59 A.金本位制 B.银本位制C.金银复本位制 D.金块本位制 3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括 (D )2-70 A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.信息公开、强化监督 4.判断商业票据有效性的依据是 （D ）2-74 A.商业活动内容 B.取得票据的过程 C.交易规模 D.票据的真实性 5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作 (C )3-86 A.收益 B.利率 C.收益资本化 D.资本证券化 6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是 (A )4-103 A.购买力平价理论 B.国际借贷说 C.货币分析说 D.资产组合平衡理论 7.由我国境内股份公司发行的 H 股股票的上市交易地是（D ）5-123 A.上海 B.深圳 C.纽约 D.香港 8.同业拆借通常（B ）6-132 A.有担保 B.是信用拆借 C.有抵押 D.有资产组合要求 9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 (C )7-173 A.公司型基金 B.契约型基金 C.开放式基金 D. 封闭式基金 A.在交易所内交易 B.流动性强 C.采取盯市原则 D.保证金额高 A. 以吸收储蓄存款为主要资金来源 B. 为消费者提供广泛金融服务 D.OECD 组织

自考00149国际贸易理论与实务_知识点总结

第一章：导论 1、对外贸易：一国或地区同别国或地区进行货物和服务交换的活动，从一个国家的角度来看，这种交换活动被称为对外贸易；从国际范围来看这种货物和服务交换活动就被称为国际贸易.：P41 2、对外贸易额又称对外贸易值，它是指一国或地区一定时期进口额与出口额的总和，是反映一国对外贸易规模的重要指标之一，一般以国际上通行的货币表示。 3、对外贸易量是用以固定年份为基期计算的进口或出口价格指数去调整当年的进口或出口额，得到相当于按不变价格计算的进口额或出口额.P42（2009.1，2010.10） 4、对外贸易依存度.又称对外贸易系数.以一国对外贸易总额同该国GNP或GDP的比率来表示，用以反映一国经济发展对对外贸易的依赖程度P46 5、对外贸易地理方向又称对外贸易地区分布或国别构成，指一定时期内各个国家或国家集团在一国对 . 外贸易中所占有的地位 1、世界货物出口总额总是小于世界货物进口总额。原因：出口用FOB价（货价，不含运费保险费），进口用CIF价（包含运费、保险费），因此从世界范围看，出口总额﹤进口总额。09.10，P42 2、总贸易体系与专门贸易体系是指贸易国家进行对外货物贸易统计所采用的统计制度，前者以货物通过国境作为统计进出口的标准（世界上大部分国家采用此法），后者以货物通过海关作为标准（欧洲除了英国都用专门贸易体系） 3、直接贸易指货物消费国.生产国直接买卖货物的行为；转口贸易也称中转贸易，指货物消费国与生产国通过第三国进行的贸易活动，对第三国而言便是转口贸易；过境贸易指别国出口货物通过本国国境，未经加工改制，在基本保持原状条件下运往另一国的贸易活动P43 4、世界贸易组织列出服务行业包括以下12个部门：商业.通讯.建筑.销售.教育.环境.金融.卫生.旅游.娱乐.运输.其他P45（多选考点。07.01，0710，08.10，） 5、一定时期内一国出口额与进口额之间的差额称贸易差额.当出口额超过进口额时，为贸易顺差或出超；当进口额超过出口额时，称为贸易逆差或入超.P46（2012.1，2011.1，2011.10，单选） 6、对外贸易按商品形式与内容不同，分为货物贸易与服务贸易. 7、对外贸易与国际贸易结构是指货、.服务在一国进出口或世界贸易中所占的比重.狭义的对外贸易与国际贸易结构又称对外贸易或国际贸易货物结构；对外贸易货物结构是指某大类或某种货物进出口贸易与整个进出口贸易额之比，以份额表示 二战后国际贸易发展的特点是什么？P50 1、不同阶段，国际贸易增长速度呈现出重大差异。 2、制成品贸易成为国际贸易的主导。 3、服务贸易迅速发展，成为国际贸易的重要组成部分。 4、发达国家仍然是国际贸易的主体，发达国家之间的贸易为国际贸易的主要流向。 5、区域性贸易迅速发展。 （1）2002年，某国对外贸易依存度为0.8，而该国当年的服务贸易总额为

自考00150金融理论与实务真题及答案

1．金属货币制度发展的先后顺序是 A．银本位制、金银复本位制、金本位制 B．银本位制、金本位制、金银复本位制 C．金银复本位制、金本位制、银本位制 D．金银复本位制、银本位制、金本位制 2．下列关于商业信用表述正确的是 A．用于解决企业的大额融资需求 B．融资期限一般较短 C．融资方向无局限性 D．融资规模无局限性 3．消费者在专实店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于A．消费信贷 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用 4．按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为A．现值 B．终值 C．复利 D．到期收益 5．以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是A．国际借贷说 B．资产组合平衡理论

C．绝对购买力平价理论 D．汇兑心理说 6．下列属于货币市场工具的是 A．股票 B．公司债券 C．商业票据 D．国家公债 7．发行市场的主要功能是 A．筹集资金 B．消除风险 C．提高金融资产的安全性 D．实现金融资产的流动性 8．下列关于回购协议表述正确的是 A．期限通常在一年以上 B．市场参与主体仅限于金融机构 C．圆购剩率与证券本身的利率有关 D．本质上是以一笔证券为质押品而进彳亍的短期资金融通 9．国库券的发行通常采取 A.平价发行方式 B．高价发行方式 C．溢价发行方式 D．贴现发行方式 10．股票现货交易的特点是

A．交易对象是一种权利 B．通常采用对冲交易 C．成交和交割基本上同时进行 D．交易技术复杂，不易管理 11．股票交易技术分析最核心的假设条件是 A．一切历史会重演 B．证券价格沿趋势移动 C．市场行为涵盖一切信息 D．证券价格完全可预期 12．如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常会选择A．买入看涨期权 B．买入看跌期权 C．卖出看涨期权 D．卖出合约标的资产 13．下列属于银监会职责的是 A．代理国库 B.提供再贷款 C．制定基准利率 D．审查银行业金融机构高级管理人员任职资格 14．剥率波动导致商业银行亏损的风险属于 A．信用风险 B．市场风险 C．操作风险

金融理论与实务重点整理

第一章货币与货币制度 实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。 马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。 货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。56 规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56 无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。57 10、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。59 11、金块本位制：这是市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。 12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。 13、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60 14我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61 17、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 18、信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。 1 纸币 我国是世界上使用纸币最早的国家。（单选）2 银行券 银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3 存款货币 4 电子货币 这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。 19、货币的职能：一、交易媒介职能 是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。 （一）计价单位 （二）交易媒介 （三）支付手段 基本特征：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能 20、1993年11月1日，欧共体改名为欧盟；1995年12月，欧洲货币局正式确定欧元为统一货币；1998年7月1日，欧洲中央银行成立；1999年1月1日，欧元正式启动。 第二章信用 18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的盈余者，是主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者，也是货币资金的重要供给者）、政府部门（净需求者）、金融部门（信用媒介）、国外部门。69 21、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。二者区别：（1）间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。 （2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资中，金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费，并不与货币资金供求双方形成信用关系。 23、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益； 3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金； 4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风险要高于简介融资。间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。70 24、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。71 25、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。71 26、按信用参与主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用）、银行信用（银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人的信用）、消费信用（指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用形式）。72 27、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。 28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。二者的区别是：前者是一种命令式票据，而后期是一种承诺式票据。商业票据的基本特征包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因票证；4、可以流通转让。 29、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。74 30、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。74 31、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。74 32、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76 34、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。76 35、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78 37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。 38、消费信用的作用：1、有利于消费品的生产与销售；2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平；3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；2、过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际标准的信用卡。 第三章利息与利率 39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。85 40、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89 41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。89 42、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。90 43、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90 1 / 5

自考金融理论与实务公式汇总

一．利息与利率 1.收益资本化公式 C=P×r ; C=收益、P=本金、r=利率； 2.利率 1.单利率 C=P×r×n; C=利息、P=本金、r=利率、n=年限； 2.复利率 本利和公式：S=P×(1+r)^n ;S=本利和 复利息公式：C=P×(1+r)^n-P 3.名义利率 r=i+p; r=名义利率、i=实际利率、p=借贷期内物价水平的变动率 二． 1.购买力平价理论 Ra=Pa/Pb；Ra=本国货币兑换外国货币的汇率、Pa=本国物价指数、Pb=外国物价指数； 三．国库卷收益率 i=(F-P)/P×360/n；i=国库卷年收益率、F=国库卷面值、P=国库卷购买价格、n=距到期日的天数四．资本市场 1.债券的交易价格 Pb=C/(1+r)+ C/(1+r)^2+ C/(1+r)^3+……+ C/(1+r)^n+ F/(1+r)^n C=票面年利息、F=债券的面值、n=距到期日的年限、Pb=债券的交易价格、r=当期市场利率； 2.债券收益率的衡量指标 1.名义收益率=票面年利息/票面金额×100% 2.现时收益率=票面年利息/当期市场价格×100% 3.持有期收益率=[（卖出价-买入价）/持有年数+票面年利息]/买入价格×100% 4.投资债券的实际收益率=名义收益率-通货膨胀率 3.股票市盈率 市盈率=每股市价/每股盈利 我国为市盈率=每股市价/上一年每股税后利润 股标价值=预期每股盈利×市盈率 4.基金单位净值=（总资产-总负值）/基金总份数=基金资产净值/基金总份数 5.认购份额=认购金额×（1-认购费率）/基金单位面值 6.申购份额=申购金额×（1-申购费率）/申购日基金单位净值 7.赎回金额=（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）

自考00076国际金融串讲笔记

《国际金融》常考知识点串讲 1、外汇是国际汇兑（Foreign Exchange）的简称。有动态和静态之分。 动态外汇是把一国货币兑换成另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。同于国际结算。 静态的外汇，有广义和狭义之分。 广义的外汇是各国外汇管理法令所称的外汇：⑴外国货币，包括纸币、铸币； ⑵外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证；⑶外币有价证券：政府债券、公司债券、股票；⑷特别提款权、欧洲货币单位；⑸其他外汇资产。 狭义的外汇是通常所说的外汇，是以外币表示的用于国际结算的支付手段。 基本特征：⑴国际性；⑵可兑换性，即表示这些支付手段的货币是可自由兑换的货币（Freely Convertible currency）。⑶可偿性，即在国外能直接作为支付手段无条件的使用，对方也无条件的接受并承认其所代表的价值。 外币表示的有价证券和黄金不能视为外汇，因为他们不能用于国际结算，而只有把他们变为在国外的银行存款才能用于国际结算。外币现钞，严格说来也不能算作狭义外汇。 只有在国外的银行存款，以及索取这些存款的外币票据与外币凭证，才能是狭义外汇。 国外银行存款才是狭义外汇的主体。 2、 1918年以后，国际收支被解释为一国在一定时期的外汇收支。凡在这一定时期涉及有外汇收支的国际经济交易，都属于国际收支畴。是建立在收支基础（现金基础Cash Basis）上的。是狭义的国际收支。 3、第二次世纪大战以后，世界各国广泛采用广义的国际收支概念即国际货币基金组织（International Monetary Fund，IMF）所制定的概念：在一定时期，一国居民（Resident）与非居民（Ninresident）之间经济交易的系统纪录。必须领会： ⑴它强调居民与非居民之间的经济交易。经济交易是经济价值从当事的一方向另一方的转移。实际上也就是商品、劳务和金融资产在两个当时这间的转移。. .

4月自考金融理论与实务真题及答案

全国2012年4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 1．布雷顿森林体系确定的国际储备货币是(A)1-62 A．美元B．日元C．英镑D．人民币 2．信用活动的基本特征是(C)2-67 A．一手交钱，一手交货B．无条件的价值单方面让渡C．约期归还本金并支付利息D．无偿的赠予或援助3．下列关于银行信用的表述错误的是(B2-)76 A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生B．银行信用的形成与商业信用无关 C．银行信用是以货币形态提供的信用D．银行在信用活动中充当信用中介的角色 4．政府金融管理部门或中央银行确定的利率是(B)3-96 A．实际利率B．官定利率C．行业利率 D．市场利率 5．2005年以后我国股权分置改革方案的核心是(A)5-123 A．对价支付B．增资扩股C．股权激励 D．股权合并 6．一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为 4%，则持票人可得的贴现金额为(D)143计算1000-1000*3/12*4% A．1000元B．999元C．10元D．990元 7．下列不属于货币市场的是(C)6-130 A．同业拆借市场B．票据市场C．股票市场D．国库券市场 8．上海证券交易所实行的交易制度是(C)7-159 A．做市商交易制度 B．报价驱动制度C．竞价交易制度D．协议交易制度 9．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入(D)8-193 A．美式期权B．欧式期权C．看跌期权 D．看涨期权 10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为(B)7-153 A．现时收益率B．名义收益率C．持有期收益率D．到期收益率 11．下列关于金融期货合约表述错误的是(D)8-186 A．在交易所内进行交易B．流动性强C．采取盯市原则D．为非标准化合约 12．金融互换合约产生的理论基础是(A)8-195 A．比较优势理论 B．对价理论C．资产组合理论D．合理预期理论 13．国际货币基金组织最主要的资金来源是(B)9-214 A．国际金融市场借款 B．成员国认缴的基金份额C．资金运用利息收入D．会员国捐款 14．我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是(A)9-206

自考《金融理论与实务》知识点汇总

金融理论与实务资料 一、课程概要 《金融理论与实务》是全国高等教育自学考试工商企业管理类专业课。该课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定。既研究货币、信用、银行等金融活动的一般规律以及现代金融经济运行一般形式规范、原则、操作程序，又着力研究社会主义市场经济条件下的特殊规律、原则和形式规范。 其内容既具有宏观性、综合性、战略性，又具有微观性、个别性、策略性、适用性的特点。故本课程既是经济学的具体和深化，又是金融经济本身运动规律和运行规律、规则、经营方法的概括与升华。 学习《金融理论与实务》课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。 第一章货币 一、复习思考题 1．为什么说货币是商品经济发展的物信用货币的特点 $ 2．说明货币诸职能的主要特征。 3．阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别 4．为什说人民币是一种信用货币 5．在现代信用货币制度下，国际货币有哪些特点 二、考核知识 １．识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币；价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段 货币币值汇率：法定货币、世界货币和可自由况换货币 — ２．领会：

a. 为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币 b. 贮藏手段职能的特征 c. 货币币值与市场商品价格的关系 d. 人民币制度的基本内容 e. 可自由兑换货币的特点 三、辅导材料：（理解） ) 1．如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能 2．什么是汇率各种倾向制度下汇价的基本依据是什么 3．什么是外汇我国外汇的内容包括哪些 第二章信用和融资方式 一、复习思考题 1．试分析银行信用与其他基本信用形式的联系 2．如何理解信用的基本职能，以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用 — 3．谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路 4．分析说明我国信用形式多样化的必然性。 5．说明直接融资方式与间接融资方式的异同及其在我国当前的状况。 6．金融证券化的含义是什么有哪些积极意义 二、考核要求： １．识记：信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化 ２．领会： |

自考金融理论与实务-简答题

简述实物货币的不足之处。（1 ）实物货币不易于分割。（2）实物货币不易保管。（3）有些实物货币的价值较小，大额的商品交易需要大 量的货币发挥媒介作用，携带不便。 简述布雷顿森林体系的主要内容。（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。（2）实行固定汇率制。（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）,对货币事项进行国际磋商，促进国际货币 合作。 简述金币本位制被认为是一种稳定有效的货币制度的原因。（1）金币的自由铸造制度保证了金币的名义价值与实际价值相一致。 （2）黄金可以自由的输出入国境保证了各国货币兑换比率的稳定性。（3）在金币本位制下，银行券的发行制度日趋完善，中央银行垄断银行券发行权后，银行券的发行和自由兑换曾一度得到保证，从而使银行券能稳定的代表金币流通。 简述间接融资的优缺点。间接融资的局限性主要表现为：（1）由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。（2）金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。 简述信用在现代市场经济运行中的作用。信用在想爱你带市场经济运行中的作用分为两个方面，即积极地作用和消极的作用。积极的作用：（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。（2）动员闲置资金，推动经济增长。消极的作用，即会产生信用风险：如果对信用利用不当，信用规模过渡扩张，也会产生信用风险的集聚，进而威胁社会经济生活的正常运行。 简述商业票据的基本特征。（1）商业票据是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值。（2）商业票据具有法定的式样和内容。 （3）商业票据是一种无因票证。（4）商业票据可以转让流通。 与其他信用形式相比，银行信用有哪些突出的特点。（1）银行信用货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金，银行通过吸 收存款的方式将其集聚为巨额的可贷资金，又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求者，银行在其中发挥信用中介的职能。（2）银行信用是以货币形态提供的，而货币是一般的购买手段，可以与其他任何商品相交换，因此，银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛 的授信对象。（3）银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性，期限可长可短，数量可大可小，可以满 足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。 8简述消费信用的积极作用。（1）消费信用的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。（2） 消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其 效用总水平。（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。 9简述影响利率变化的其他因素。（1）风险因素（2）通货膨胀因素（3）利率管制因素。 10简述利率在微观经济活动中的作用。（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。（2）利率的变动影响金融资产 的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。 11简述汇率的种类。（1）根据指定汇率的方法不同，汇率分为基准汇率和套算汇率。（2）按照外汇交易的清算交割时间划分，汇 率分为即期汇率和远期汇率。（3）从银行买卖外汇的角度划分，汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。（4）按照国家对汇率 管制的宽严程度可将汇率分为官方汇率和市场汇率。（5）以是否剔除通货膨胀因素为标准，汇率分为名义汇率和实际汇率。 12简述汇率的标价法。将两国货币兑换比率表示出来的方法叫汇率标价法。目前，国际上使用的汇率标价法有直接标价法和间接 标价法两种。（1）直接标价法是指以一定单位（100或1000）的我国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。这种方法为 世界大多数国家所采用，我国人民币汇率采用的就是这种标价法。（2）间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准， 折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。美国于1978年9月1日改用间接标价法，但美元对英镑等少数货币则使用直接标价 法。 13简述影响金融工具流动性的主要因素。影响金融工具流动性的主要因素有偿还期限、发行人的资信程度和收益率水平等。（1）偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系：偿还期限越长，流动性越弱；偿还期限越短，流动性越强。（2 ）发行人的资信程度与金融工具的流动性呈正向变动关系：金融工具发行者的信誉状况越好，金融工具的流动性越强，反之，流动性越弱。（3）收益率水平与金融工具的流动性呈正向变动关系：金融工具的收益率水平越高，愿意持有该金融工具的投资者越多，该金融工具的流动性也越强，反之，金融工具的流动性越弱。 14简述发行市场与流通市场的关系。发行市场一般又称为一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的场所。流 通市场又称二级市场或次级市场，是对已发行金融工具进行转让交易的市场。发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市 场存在的基础和前提，没有发行市场中金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让；同时，流通市场的出现与发展会进一步促进 发行市场的发展，因为如果没有流通市场，新发行的金融工具就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存 在。 15简述金融工具的特征。（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性