互联网金融的国内外发展

互联网金融的国内外发展

与传统金融的区别联系

互联网金融是基于互联网点对点信息互换思想，通过网格化的关系联接，形成的资源共享、信息交互、优势互补，并通过数据挖掘技术进行信息处理，从而产生价值。是否可以被称为“互联网金融”，不在于一定要运用互联网技术，而在于运用了“互联网”交互、关联、网格及p2p。其核心是脱媒、去中心化。互联网的发展离不开互联网技术，包括：数据产生（电子商务、社交网络、第三方支付平台、搜索引擎等提供）、数据挖掘（云计算技术的发展、行为分析理论的支撑）、数据安全（提供安全的支付环境并保护隐私）和搜索引擎（平等获取信息）。

互联网金融的主要模式

互联网金融从服务的形式而言可以分为三种模式（如图1所示）：传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。（李博、董亮2013）传统金融服务的互联网延伸，是一种广义的互联网金融。它是借助互联网本身的便捷和广度实现传统金融机构在互联网上的服务延伸。电子银行、网上银行乃至手机银行都属于这类范畴。在这一模式下，传统金融服务从线下扩展到线上，在时间和空间上外延了银行服务。从狭义的层面，互联网金融只包括金融的互联网居间服务和互联网金融服务。前者典型的应用模式有第三方支付平台、P2P信贷、众筹网络等，后者是网络形式的金融平台，包括网络小额贷款公司、互联网基金、保险销售平台等，这一模式多为电商向金融行业的渗透。

一、传统金融服务的互联网延伸

1.我国传统金融服务的互联网延伸

随着我国金融电子化建设进程加快，我国建成了金融卫星通讯网络和中国国家金融数据通信网等金融骨干

网络。基于这些主干网，中国人民银行和各个商业银行先后建立起中国国家现代化支付系统和网络联行系统。国内大部分城市中，本地清算系统、储蓄通存通兑系统、对公业务系统、银行卡自动处理系统等应用

系统也先后投入运行。1996年，我国第一家银行通过国际互联网向社会提供银行服务，截至2012

年初，上市银行的电子银行交易替代率已经普遍超过了60%，而这一趋势今后还将延续。

数据来源：2011年各银行年度财务报表

根据易观智库产业数据库最新发布的《2013年第2季度中国网上银行市场行业数据库》数据显示，2013年

第2季度中国网上银行市场整体交易规模达到327.73万亿元人民币，环比增长10.9%，一年来网银环比增

长稳步提升。

同时，网上证券、网上保险、网上理财等也迅速发展。1997年11月“中国保险信息网”开始运行，成为中国

网络保险发展的里程碑。自1997年以来，网络交易方式在我国券商中得到迅速的推广。1997年3月，“中

国华融信托投资公司”湛江营业部推出多媒体公众信息网网上交易系统，揭开了我国网络证券的帷幕。

网上银行、网上证券、网上保险、网上理财等传统金融服务的互联网延伸业务渗透到了社会经济生活

的各个方面。传统金融服务在互联网上的发展逐步成为我国金融业务的主流形态，对我国金融产业的现代

化及国际竞争力的提升起着决定性作用。

2.国外网上银行的发展历程

自1995年以来,发达国家和地区的银行、证券公司和保险公司等金融企业纷纷在互联网上建立网站,形成从自动柜员机(ATM Automatic Tell Machine)、销售终端(POS Point of Sale)到无人银行、电话银行、从家庭银行到网络银行的全方位的金融电子化服务。

1995年10月,美国花旗银行率先在互联网上设立站点,形成了虚拟银行的雏形。1995年10

月18日,世界第一家纯网络银行-安全第一网络银行(Security First Network Bank)开始营业,为

客户提供24小时全天候服务。自从安全第一网络银行开业以来,许多国家和地区的银行纷纷上网,在国际金融界掀起了一股网络银行风潮。如美洲银行在互联网上提供了家庭银行和建

立客户自己的银行两项业务;大通曼哈顿银行在网上推出了汽车贷款项目;在欧洲,德国、芬兰、英国等许多国家的银行都相继上网,在互联网上开展银行业务。西方网络银行的功能可谓丰

资料来源:网上银行报告(Online Banking Report) ,12/2000

第一阶段:宣传业务阶段（1995年以前）。在这一阶段里，纯网络银行未出现，大多数银行建立网站用以介绍产品和查询账户情况。

第二阶段:提供交易阶段（1995-1999年）。这一阶段是网络银行高速发展阶段。在这一阶段里，各行陆续推出转账、支付（B to C、B to B）、实时贷款（抵押等）、信用卡服务、电子邮件提醒、投资（共同基金）、在线信用报告、在线欺诈保护、在线抵押经纪人等功能。根据英国《银行家》杂志提供的数据，1997年底已经有625家银行提供在线和互联网银行服务，1998年底达到800多家，2001年达到1 200家。

第三阶段:整合功能阶段（2000-至今）。在这一阶段里，以Citibank为首的网络银行向客户推出了“银行账户综合服务（account aggregation）”，即网络银行将客户的信用卡账户投资、纳税账户、旅游积分等账户（包括本行和其他金融机构），通过计算机网络显示在一个界面上，形成银行账户综合服务，客户可以统一管理自己的账户。自Citibank之后，北美许多零售网络银行都先后跟进，形成一定的潮流。

对于国外的商业银行来说，传统商业银行拓展网上银行服务的最初作用，主要在于为客户提供一种取得银行服务的渠道，稳定现有客户群。但随着越来越多的高收入阶层接受和使用网上银行服务并且逐渐向较低收入阶层乃至全社会普及，网上银行服务开始成为吸收新客户的重要工具及盈利的新来源，成为银行调整服务平台及成本结构的一个更灵活的手段。

综述：随着互联网和移动互联网的发展，传统金融企业逐渐意识到电子银行手段的重要性，并且电子银行也在替代传统服务渠道方面做出了巨大贡献。面对逐步电子化的趋势，首先，

未来电子银行领域竞争将越来越激烈，将会从服务种类、服务质量、服务资费、服务渠道等多维度进行；其次，电子银行领域的竞争除资费之外，营销、金融创新以及服务意识的提高才是真正赢得客户的主要因素，单纯的依靠价格优势不会促使一个行业向良性发展；最后，电子银行将会逐步向移动端转移，由手机银行发展而来的移动金融服务将会成为金融企业发展的重要渠道，不仅可以更贴近客户的生活增加粘性，还可以为金融企业积累大量的数据，为未来的精准营销、定制服务和信贷业务提供数据支撑。

二．金融的互联网居间服务

第三方支付平台、众筹网络、P2P信贷等

第三方支付平台

互联网金融的发展离不开网络支付的不断变革，从电子支票E-check、银行卡到最终的电子货币，从传统形式的有线网络到无处不在的无线网络(移动支付)，完成个人最终端的支付活动。电子支票E-check和银行卡更多以传统金融机构为主导，而电子货币更多依赖互联网公司的创新和开拓，使得第三方支付成为可能。

近些年来，我国电子商务发展迅速，互联网支付市场迅速崛起。根据艾瑞市场调研的结果，2012年中国第三方互联网支付市场交易规模达3.7万亿，行业增速为66%。根据中国支付清算协会发布的《中国支付清算行业运行报告》显示，2012年我国第三方支付市场规模超过10万亿元，其中互联网支付业务104.56亿笔。可见第三方网上支付市场在迅速发展。但是当前形势下的第三方网上支付仍然存在安全、法律、资金、市场竞争、与银行间的竞合关系等问题。据不完全统计，全国范围内具有较大规模的第三方支付公司已有将近300余家。截止2013年7月份,央行累计发放250张支付机构牌照。其中大部拥有互联网支付业务许可。

2009-2016年中国第三方互联网支付市场交易规模

数据来源：iResearch《2012中国互联网年度数据第三方支付》

2012年中国第三方互联网支付市场交易额份额

数据来源：易观国际·易观智库·eBI中国互联网商情

美国互联网第三方支付业务现状

——以PayPal为例

PayPal公司成立于1998年，总部设在美国加州，PayPal运营的支付网络建立在银行账户、银行卡等现有的金融基础设施之上，使得客户通过电子邮件即可发送与接收付款。2002年eBay 收购了PayPal。目前PayPal在全球190个国家和地区拥有1.1亿个活跃账户，接受25种货币进行支付。2011年交易金额达到1180亿美元，占全球电子商务价值的15％，其中25％为跨境交易，已成为世界最大的互联网支付公司。2004年8月，PayPal 在中国成立美银宝信息技术（上海）有限公司（以下简称“美银宝”），专为中国用户提供人民币互联网支付。目前，美银宝与中国15家商业银行合作，并接受超过20种借记卡转账。

PayPal的收入来源主要包括基础性的收款付费和其他费用收入（如信用卡退单费用一般为每笔10美元）；其主要运营成本为向相应的支付结算系统支付的交易处理成本；担保交易模式与支付宝前期交易模式类似，即第三方交易平台担保，提供买方保护（未发货或描述与实物不符等）、卖方保护（过滤诈骗性交易、争议解决机制等）。

众筹网络

长期以来，中小企业尤其是初创企业融资困难便是一个全球普遍存在的问题，为解决这个问题，2009年，美国率先出现了众筹（Crowdfunding）这一创新融资模式。众筹的兴起源于美国网站kickstarter，该网站通过搭建网络平台面对公众筹资，让有创造力的人可能获得他们所需要的资金，以便使他们的梦想有可能实现。

近年来，全球众筹融资模式发展非常迅速。根据Massolution 公司的研究报告，2009 年全球众筹融资额仅5.3 亿美元，2011 年则快速上升至15 亿美元；2007 年，全球不足100 个众筹融资平台，到2012年上半年则有450 多个。2012年该网站一共为1.8万个开发项目提供了资金支持，提供资金的网民人数为220万人，提供了3.2亿美元.其中，共有17个开发项目获得了100万美元融资。

众筹模式在中国属于刚刚起步，2011 年，中国最早创办的众筹网站“点名时间”(Demohour)上线，并且已经有项目在“点名时间”网站上成功筹资并开发出产品提供给投资者。近两年来，同模式的众筹网站纷纷上线，觉(jue.so)、点火(https://www.sodocs.net/doc/146727498.html,)、好梦(haomeng. com)、追梦(https://www.sodocs.net/doc/146727498.html,)、 淘梦(https://www.sodocs.net/doc/146727498.html,)、亿觅(emielife. com)、4个苹果(https://www.sodocs.net/doc/146727498.html,. cn)、我们项目(https://www.sodocs.net/doc/146727498.html,. tw)等中文众筹网站数十个。然而，这种在国外颇受欢迎的融资方式在国内发展缓慢，观望者居多，参与者寥寥。一方面，与美国相比，众筹融资模式在国内还处于较少人知道的阶段，接受度不高；另一方面，在我国这种融资模式遭遇的监管阻力将更大，很有可能被当作非法集资，风险较大。因此，为规避风险，众筹项目一般不涉及现金或股权的投资和回报，主要涉及科技、艺术类。

3.P2P 信贷(Peer-to-peer Lending)

P2P 信贷(Peer-to-peer Lending)是互联网金融最大的亮点。

概念：p2p 是计算机网络的一个概念，表示端对端信息交互在对等网络中实现，不用通过其他中介。P2P 信贷(Peer-to-peer Lending)的主要特点包括：参与者广泛、门槛低，交易模式多变、交易方式灵活高效，风险高、收益高。

我国p2p 借贷服务行业发展现状

2005年以来，以Zopa 、Lending Club 、Prosper 为代表的P2P 借贷模式在欧美兴起并迅速在全世界推广开来。自2006年开始，国内p2p 借贷平台陆续出现和发展。在短短的几年时间内，P2P 借贷模式快速发展，与传统金融行业相比，

P2P 行业基数规模并不大，但是年增长速度却超过300%。截至2013年第一季度已经至少有132家P2P 借贷机构，如图3.1所示：

图3.1 2009-2013年第一季度P2P 借贷机构数量 单位：家

根据《中国P2P 借贷服务行业白皮书2013》统计21家交易规模及活跃度较高的P2P 借贷机构数据，21家P2P 借贷平台2012年整体成交额为104.13亿元，比2011年增加近10倍，如图3.2所示。

图3.2 2008-2012年P2P借贷平台整体成交额单位：亿元

正如前文所述，P2P借贷线下平台也属于互联网金融范畴，但线下平台的模式与传统线上P2P模式有所差异，如债权转让模式。这种中国独有的P2P借贷模式的典型代表企业就是宜信。

图3.3 2008-2012年宜信P2P业务交易增长率单位：倍数（非百分率）

国外P2P借贷现状

根据GAO（美国政府责任办公室Government Accountability Office）向美国国会提交的报告《人人贷——行业发展与新的监管挑战》指出，美国三大P2P公司Prosper、Lending Club 和Kiva（非盈利性P2P平台）发展都非常迅速。截至2011年3月，Prosper累计发放贷款63000笔，约4.75亿美元；Kiva累计发放贷款273000笔，约2亿美元。同样，近年来英国的P2P行业也发展迅速。其中Zopa一家独大，截至2013年3月，Zopa一共发放贷款

约合4.4亿美元，另外，市场上比较大的两家企业为RateSetter 和Finding Circle。

国内外P2P借贷模式区别与联系

第一、线上线下模式。以宜信为例，事实上，宜信模式也并不是单纯的线下模式，而是线上线下相结合，为借款人和放款人服务。之所以没有采用欧美通行的纯粹在线服务模式，笔者认为也是与中国现实环境有关。在欧美发达国家有成熟的社会征信体系，可以提供可靠的个人信用状况。而在中国，目前有限的银行征信信息尚未对非金融机构开放，单纯通过网络进行客户评估风险太大。因而宜信的成功与其线上线下结合模式密不可分。

第二、直接交易与债权转让等多种交易模式。国外大多数在线P2P借贷可以看作是纯粹的直接交易模式，虽然大多数也引入了第三方机构。例如，Lending Club和Prosper在交易中引入了一家互联网银行WebBank参与，日本Aqush也引入了放贷机构进行放款。我国P2P借贷企业采用了多种不同的交易模式，包括借款人与放款人直接交易方式、通过债权转让模式、通过NGO小额信贷机构中转、通过信托机构发行信托计划，实现T2P等。以宜信为例，其使用最为广泛的是债权转让模式。债权转让模式的好处是可以满足借款人的时效性需求。在债权转让模式中，必须坚持先形成债权，在进行转让的原则，否则有可能构成非法集资。

三、互联网金融服务

金融毕业论文 国际金融市场的发展趋势和特点分析

金融毕业论文范文国际金融市场的发展趋势和特点分析 随着我国加入世界贸易组织，国际经济贸易逐步加大，在国际经济领域里，国际金融市场的作用至关重要。主要体现在国际资本的转移、国际劳务的输送、国际商品的买卖、黄金及外汇的买卖和国际资金货币体系运转等各方面都依赖于国际金融市场来完成。国际金融市场上新的融资手段、投资机会和投资方式层出不穷，金融活动也凌驾于传统的实质经济之上，成为推动世界经济发展的主导因素。因此，国际金融市场在促进世界经济的繁荣发展方向上起着主导地位，对于我国来说，做好国际金融市场变化的研究具有重大意义。 一、国际金融市场的内涵及作用[中国-知识-写作网，包过] 国际金融市场是指从事各种国际金融业务往来的场所。它是在国际化生产的条件下建立的，并且随着国际之间长短期资金借贷和国际贸易逐渐成长起来的，目前，国际金融市场是国际经济化的重要一部分，对促进国际经济的良好发展起着重要的作用。 (一)有利于资金的国际化 由于跨国大公司的经营方式是商品销售随着企业生产地域的变化而发生转移，这样就导致企业需要在世界各国范围内进行资金调配。国际金融市场可以提供这样的功能，它能够有效的提高跨国公司生产、流通中的游离资金的利用程度，为国际贸易和国际投资的良好发展提供先决条件。 (二)促使国际融资的畅通化 由于国际金融市场的独特优势，使得其具有国际融资的能力，并且全球各国都可以充分利用和调配这部分闲置的资金，为自己国家的经济建设所用，久而久之，国际金融市场自然而然就形成了一个资金汇集的场所。 二、国际金融市场的类别 (一)按交易种类划分 根据国际金融市场中交易种类的不同，可以分为期权市场、期货市场和现货市场三种。期权市场主要是从事期权的交易;期货市场的交易类型是股指期货、利率期货、货币期货、贵金属期货;现货市场就是做现货交易的场所。 (二)按借贷期限划分 通常资金信贷按期限可分为短期资金市场和长期资金市场，其中短期和长期的界限为一年。资金信贷时间在一年以内的交易为短期资金市场;当信贷时间超过一年以上或者证券发行的交易为长期资金市场。 (三)按交易对象划分

中国互联网金融发展现状分析

中国互联网金融的现状那么，什么是互联网金融呢？ 互联网金融就是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网"开放、平等、协作、分享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得 线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。 第三方支付 第三方支付（Third-PartyPayment）狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。

根据央行2010年在《非金融机构支付服务管理办法》中给出的非金融机构支付服务的定义，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。 数字货币 除去蓬勃发展的第三方支付、P2P贷款模式、阿里小贷模式、众筹融资、余 险控制方面有的放矢。基于大数据的金融服务平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。大数据的关键是从大量数据中快速获取有用信息的能力，或者是从大数据资产中快速变现的能力。因此，大数据的信息处理往往以云计算为基础。 金融机构 所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行互联网

浅谈对互联网消费金融发展趋势的看法

浅谈对互联网消费金融发展趋势的看法 姓名:蒲文柔 学号:2014102080 传统消费金融指是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。随着我国经济的不断发展,居民收入水平不断提高,消费信心不断增强,消费心理不断转变,消费金融的发展趋势良好。同时,随着互联网经济的高速发展,“互联网+消费金融”的模式也有如雨后春笋蓬勃发展般。可以看出,互联网金融开始渗透在我们生活的点滴之中。 从蚂蚁金服2016年发布的《中国消费金融趋势报告》中可以看出,我国目前互联网金融发展迅速,涉及领域十分广泛。目前公众知名度较高的互联网消费平台有:蚂蚁金服的花呗、借呗、微众银行的微粒贷、京东金融的京东白条、分期乐的大学生分期等。 (一)互联网消费金融的优点 就目前自己接触过的京东白条来看,以点带面,我认为互联网消费金融有以下几大好处: 1.个人申请互联网消费贷款的迅速、便捷。一般申请的数额较小,审批速度、发放速度快,能够十分迅速、便捷的实现消费贷款,拉动大众消费的愿望。一般网络申请消费贷款,针对不同的人群有不同得证明材料的要求。对于在校大学生而言,就京东白条来说,只要准确、真实的填写相关信息,一般都会通过审批。 2.推动着消费方式、消费心理的不断转变,拉动经济的不断增长。网络消费金融平台给大众提供了一个更加广阔的消费平台,使大家的消费空间更加宽广。同时它也在不断拉动着潜在消费愿望转变为现实的消费能力,推动着消费方式的更加多元化,不断塑造着一个有着更加开放的消费心理的社会氛围。许许多多有稳定收入

来源并且消费愿望旺盛的消费人群,能够通过网络消费金融平台实现最迫切的消费需求。 (二)互联网消费金融目前存在的问题以及相关对策、建议 但是目前互联网消费金融发展状况参差不齐,而目前最亟待解决的问题之一是没有一个完整的法律保障体系;同时,我国目前征信体系不完善导致发展的低效率;此外,互联网消费金融的开发主要表现为线上模式,并且各自所涉及的消费产品的范围还比较局限;最后,互联网消费金融的触角一般只伸各大城市,而 农村地区互联网消费金融发展状况还有待进一步开发。 因此,我认为目前互联网消费金融发展的主要解决的便是以上的四大问题。下文是我对这些问题的一些对策、建议。 1.加大互联网消费金融领域的相关法律制度的推进。法律作为一种权威的力量,有保障经济发展、社会和谐稳定的巨大作用。对于互联网消费金融而言,完善的法律体系是其有序、健康发展的保驾护航的重要力量。对于屡见不鲜、屡禁不止的广泛存在的互联网金融诈骗现象,就保护消费者的权益而言,加强这部分的法律建设更是刻不容缓。 2.完善征信结构、健全征信体系。目前我国消费金融发展相对于欧美等国家发展进程还较为落后的一个重要原因便是征信体系的不完善,而征信体系关系到是否应该贷款以及贷款额度大小的重要问题。健全征信体系,完善对于个人的信用考察制度,有利于推动消费贷款的发放,可以极大地推进消费金融的发展。同时,互联网消费金融也会受益匪浅。对于完善征信体系,银行和非银行的传统金融机构应该加大责任力度,同时,各大互联网金融平台也应完善客户信用的评价体系。 3.鼓励探索各种互联网消费金融的模式,不断开发新的互联网消费金融产品以更好地满足不同客户的消费需求。就目前而言,线上模式是互联网消费金融的运行

互联网金融的发展现状与前景

互联网金融的发展现状与前景 最近，国内首部深度剖析互联网金融的着作《互联网金融》于2013年10月24日在京举行新书发布会。互联网金融领域专家学者、金融投资代表、企业精英以及来自近20家媒体的记者参加了新书发布会，在这其间，共同探讨中国互联网金融的创新方向、发展动态与未来趋势。 《互联网金融》由北京软件和信息服务交易所与国培机构董事长刘勇联手合着，中国财政经济出版社出版，是国内首部全面、系统地剖析互联网金融的书籍，其内容涵盖了互联网金融六大模式的国内外发展现状、运营模式、风险特征、发展趋势、监管方法以及行业发展政策建议等方面，本书可在国培机构预览购买。 一、互联网金融的发展现状 互联网金融以其独特的优势将对传统商业银行的竞争行为产生深远的影响，在银行业长期发展过程中发挥鲶鱼效应，包括改变银行传统盈利模式、调整业务结构、改变客户基础、改善服务水平、建立和引入新的信息管理系统等。比尔·盖茨十几年前就曾断言，在互联网的冲击下，传统商业银行将是21世纪行将灭绝的恐龙。招商银行行长马蔚华指出，以Facebook为代表的社交网络，将威胁到银行生存的根基——存贷中介功能，并且他虽然看似遥远，但很快就会发生。阿里巴巴集团主席和首席执行官马云豪言，将用互联网的思想和技术改变贷款模式，重建整个社会未来的金融体系。 近年来，网络技术和移动通信技术的普及，大大推动了互联网金融的迅猛发展。业网上银行功能也非常丰富，还有质押贷款业务等等。如果是你自己的存单，你可以不需要审批，就可以由网银自动办理质押和贷款手续。网络银行最近几年，主要是以工商银行和招商银行为首的，取得了非常大的成绩，在国际上获得了很多大的奖项。其中最大的成绩就是实现了数据大集中，形成了南北数据中心，完成灾备建设。 另外，网络银行平台上，业务全能化。产品开发能力加强，品种越来越丰富。银行总行打破了以前的科技人员配备方法，直接将科技人员下放到业务部门，人事属于业务部门。但其科技业务水平和能力的评价，科技部门有着重要话语权。这种改革使业务系统的维护能力、业务部门提出需求的能力迅速上升，提升了银行技术实力，在第一线培养了金融和计算机复合型人才。据国家统计局、工信部和易观咨询等部门的统计数据显示，2011年，中国互联网用户的数量已由1993年的2005人猛增至亿人，移动智能终端出货量达亿部，超过我国历年移动智能终端出货量的总和，2012年1-6月智能手机出货量占比已达%，网上银行注册用户为亿，全年交易额高达万亿元，全行业离柜业务率达到%。 随着互联网和电子商务的发展，中国的互联网第三方支付平台交易量、虚拟货币的发行和流通量越来越大，涉及的用户越来越多，第三方支付已经成为一个庞大的产业。据易观智库的数据显示，2011年中国第三方互联网支付市场全年交易额规模达万亿元人民币，较2010年增长99%。尽管与当年全国支付系统近2000万亿元的业务处理金额相差甚远，但第三方支付组织已将手伸向了银行的核心业务，且在电子支付领域奠定了优势地位。业界人士预计，未来几年其交易额将迎来爆炸式增长，业务占比会不断提升。 二、互联网金融的前景 首先，互联网金融降低市场交易成本。银行直接融资以及股票和债券市场间接融资尽管对资源配置和经济增长有重要的推动作用，但也产生很大的市场交易成本，包括贷款信息收集成本、银行与客户签约成本、客户信用等级评价成本、贷后风险管理成本以及坏账处理成本等。在互联网金融模式下，资金供求

互联网金融模式、金融风险防范国内外研究现状

互联网金融模式、金融风险防范国内外研究现状 1.国内研究现状 1.1互联网金融模式 互联网金融模式研究主要集中于对互联网金融的定义、特点、业态的研究，对互联网金融本质、内涵的研究，对互联网金融与传统金融的比较研究，对互联网金融影响的研究、对互联网金融理论基础的研究等。 在互联网金融的定义上，谢平、邹传伟首次提出了互联网金融概念，认为互联网金融模式是“既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式”；互联网金融的三大支柱分别是支付、信息处理和资源配置，技术基础则是以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等。罗明雄、唐颖、刘勇认为，互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新兴金融服务模式。 在互联网金融的业态分类上，谢平、邹传伟、刘海二根据支付、信息处理、资源配置三大支柱上的差异将互联网金融划分为传统金融的互联网化、移动支付和第三方支付、互联网货币、基于大数据的征信和网络贷款、基于大数据的保险、P2P网络贷款、众筹融资、大数据在证券投资中的应用等主要类型。罗明雄、唐颖、刘勇将互联网金融分为第三方支付、P2P网络借贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六种模式。李博、董亮从服务的形式将互联

网金融分为传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务等三种模式。孙浩从商业化角度出发将我国互联金融业态分为通用支付平台、在线(移动)P2P支付、互联网人人贷、在线个人理财、社交网络投资平台、互联网金融服务和金融大数据等七类。《中国金融稳定报告》认为互联网金融业态主要包括互联网支付、P2P 网络借贷、网络小额贷款、众筹股权融资、金融机构创新型互联网平台、基于互联网的基金销售等六类。吴晓灵认为，互联网金融应包括与电商相结合的结算业务、基于销售信息的小微贷款业务、基于支付账户的标准化金融产品销售、借贷双方的信息平台等四个方面。王曙光、张春霞从业务功能视角将我国互联金融业态分为支付平台型、融资平台型、理财平台型和服务平台型等四类。高汉从所发挥功能的角度将互联网金融分为支付结算类、融资类和投资理财保险类等三类。在互联网金融的本质内涵上，邱冬阳、肖瑶认为，互联网金融的实质是金融，技术只是实现、衍生、完善了传统金融体系功能的一种手段，并将互联网企业从事的金融业务归纳为支付模式、融资模式、理财模式等三种基本模式。吴晓求认为，金融与互联网在功能(基因)上具有藕合性，互联网金融可以进一步优化资源配置的功能、提升金融的支付清算功能效率、完善财富管理(风险配置)功能。李洪梅从金融功能观的角度分析中国互联网金融的金融功能，指出互联网金融更方便快捷地实现了支付清算的基础功能，更低成本、更高效率地实现了资源配置的核心功能，还具有风险管理与风险分散的扩展功能、以及信息提供、激励、引导消费等衍生功能。

国际金融市场的发展趋势

二、高职商务英语教材使用现状调查 社会经济不断发展，人才能力需求发生了新的变化，而 人才培养模式依旧。课程设置仅仅简单地沿用本科的培养计划和课程体系，在教学内容上也没有体现，忽视了对学生职业能力的培养，致使商务英语教学目标定位不明确，实际教学中存在大量问题。 单从教材方面看： 1．目前普遍开设商务英语专业的高职学院安排的英语 课多于商务课，技能训练成为学期教学活动中的“点缀”。课程设置和教学计划随意性太强。 2．可选的高职商务英语教材少。纯英语教材多，商务 知识教材有，但能将两类知识学习和技能训练结合起来的教材并不多。教材内容陈旧。教师只好选用本科教材或考证教材。具备运用英语技能解决商务方面问题的能力的学生人数在整体人数的比例不高。 3．课堂教学内容和课外实训实习内容脱节。课程结构 体系偏重理论性，更缺少相应配套的实训类教材，不能反映一线岗位对应的知识和技能的要求。高职商务英语教学模式仍以教师讲授为主。 4．教材不能全面地构建学生的职业能力。现行教材内 容只能单纯性地培养学生专业能力，毕业生在实际1=作中表现出本行业职业道德素质和水准缺失，与企业期望值有一定差距。 四、基于工作任务过程的商务英语校本教材的开发 1．开发团队 基于工作任务过程的商务英语校本教材的编写团队应 由学院、行业专家、教师、毕业生和用人单位共同组成。结合“企业型专业”的专业建设模式，从市场调查结果入手，由用人单位提供典型岗位人员能力和工作任务需求，同时，听取教师、毕qk生在一线教学中的意见和建议，组织编写人才培养方案和课程标准，邀请行业专家对课程体系和教材设置、内容进行评审。只有源于企业的工作任务项目，才能最大限度地发挥项目的作用。 2．任务确立 商务英语校本教材的开发以岗位工作群的工作任务过

我国互联网金融产生背景、现状及发展前景研究[优质文档]

我国互联网金融产生背景、现状及发展前景研究 【摘要】近年来，随着互联网技术的发展和国家利率市场化进程的推进，以“金融线上化”为代表的互联网金融模式日益兴起，并得以蓬勃发展，对传统的金融机构造成了巨大的冲击。本文从互联网金融的发展背景出发，分析了互联网金融的发展现状，进而提出了对互联网金融发展未来的展望。互联网金融的快速发展伴随着风险的凸显，为了保证这种新兴金融模式健康稳步的得以推进，我们必须对其发展中可能出现的问题加以思考。 【关键词】互联网金融，背景，发展前景 一、互联网金融的产生背景 互联网金融的产生和发展与其定义与特征有着紧密联系，研究互联网金融的发展必须首先认识其定义与一系列特征。 （一）互联网金融的定义。互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融具有透明度强、参与性高、协作性好、中间成本低等一系列特征。互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。从融资模式角度看，互联网金融模式本质上是一种直接融资模式。同时，互联网金

融是依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网金融而产生的一种新兴金融模式。 （二）互联网金融的特征。首先，效率高，成本低。互联网金融依靠互联网平台交易和大数据分析为基础开展业务，比以商业银行为主要销售渠道的传统基金销售模式效率更高且成本更低，提高了投资人的收益率。其次，操作便捷，人人参与。互联网金融业务操作过程便捷流畅，给予客户极佳的交易体验。互联网金融业务的资金交易门槛很低，有效缓解了金融排斥，提高了社会金融福利水平。再次，信息对称，供求匹配。互联网基金模式实现了基金销售的金融脱媒，基金公司通过互联网平台公司将基金产品直接送达到海量 的互联网客户群体面前。同时，互联网客户可以通过网络平台自行完成对基金信息对比、甄别、匹配和交易，有效激活市场存量资金，提高了社会资金的使用效率。 （三）互联网金融的发展背景。互联网金融发展的背景是两个：一个是互联网技术的发展，另一个是利率市场化。互联网技术的发展使得大家能够绕过营业部去开展银行业务，从而大幅节约成本和费用。利率市场化使得互联网银行在存款利率上有很多的优势，它的存款利率高于传统银行。互联网金融兴起主要源于庞大金融供需断层。首先，财富积累急需保值增值的投资渠道；其次，弱势群体的融资需求不能得到满足或融资成本过高；最后，商业银行无法进行根本

我国互联网金融发展趋势及前景解析

https://https://www.sodocs.net/doc/146727498.html,/ 我国互联网金融发展趋势及前景解析 摘要： 互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。 近年来，以第三方支付、网络信贷机构、人人贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注，互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方式，对商业银行传统业务形成直接冲击甚至具有替代作用。赛迪投资顾问认为，以互联网为代表的现代信息科技将会对传统金融模式产生根本影响。目前在全球范围内，互联网金融已经出现了三个重要的发展趋势。第一个趋势是移动支付替代传统支付业务 随着移动通讯设备的渗透率超过正规金融机构的网点或自助设备，以及移动通讯、互联网和金融的结合，全球移动支付交易总金额2011年为1059亿美元，预计未来5年将以年均42%的速度增长，2016年将达到6169亿美元。在肯尼亚，手机支付系统M-Pesa的汇款业务已超过其国内所有金融机构的总和，而且延伸到存贷款等基本金融服务，而且不是由商业银行运营。 第二个趋势是人人贷替代传统存贷款业务 其发展背景是正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资难问题，而现代信息技术大幅降低了信息不对称和交易成本，使人人贷在商业上成为可行。比如2007年成立的美国LendingClub公司，到2012年年中已经促成会员间贷款6.9亿美元，利息收入约0.6亿美元。第三个趋势是众筹融资替代传统证券业务

中国金融市场发展趋势预测

中国金融市场发展趋势预测 于可201100130045 金融2班 镡晓艳201100250038 金融2班 摘要：21世纪以来，我国金融业改革突飞猛进，特别是逐渐与国际金融接轨，适应国民经济发展的内在需要。未来中国金融市场将更加国际化，金融创新的速度也将加快，并且呈现出资本市场和货币市场联动的特征，金融市场的深度也将增加，利率和汇率都将实现市场化。本文在对我国金融业改革进行总结基础上，分析了目前国际金融发展背景下我国金融业改革需要进一步解决的问题，并对我国金融业改革方向和未来前景进行了初步的展望。 一个国家能否具有持续不竭的发展动力，关键在于是否拥有一个充满活力的金融市场。通过金融市场可以实现资源的整合与配置、风险的流动与分散、产品的定价与创新、财富的培育与管理。对于中国这个正在飞速崛起的世界大国，如何建立起与自身经济相匹配的金融市场，对于实现中华民族的伟大复兴意义重大。 1我国金融市场发展现状 自从1978年改革开放以来，金融市场作为市场经济的重要组成部分，得到迅速的发展，但是2007美国金融危机爆发，通过海外投资和进出口贸易影响中国的金融市场，中国的经济增长主要还是来自于外需，而美国是中国最大的贸易顺差来源，当美国遭受这么大的金融危机以后，中国肯定免不了受影响，关键是在于影响的大小，而由于人民币币值一开始低估，人民币现在面临的升值压力将会影响到我国的金融市场。 1.1 金融结构的不完善 近年来，我国的金融市场虽然有了一定的发展，但是金融结构的发展问题也渐渐凸显，银行金融结构和非银行金融机构的发展失衡的情况也越来越突出，这制约着我国金融市场的整体发展，将会给中国经济带来巨大的伤害。由于金融结构的明显不合理，出现了很多制约金融市场健康发展的因素，所以其现在的结构状态仍然不能满足现在中国金融市场健康发展的内在要求和适应经济全球化的需要，严重制约了我国经济的全球化和我国的金融效率。我国现阶段的金融组织体系由国有商业银行，股票，证券和区域城乡合作金融等四个层次组成，虽然改革开放以来我国的金融组织体系已经有了一定的进步，但是横向看来，我国的金融组织体系在国际金融市场中仍处于一个很低的位置，证券业和保险业的发展存在明显的不足。同时中国的金融市场主体不够完善和成熟，金融工具的种类不是很多，已经发明的金融工具的运用次数也很少。金融市场的交易价格也还不合理，比如证券市场，我们要把参与主体在证券市场的收入从买卖差价上转移到资本利得上来。综上所述，中国整体的金融市场都有待改善。 1.2 金融市场的交易规模发展较良好 当前我国的金融市场的交易规模持续发展，在加快资金流动，资源优化配置上取得了较大的发展，直接融资和间接融资之间合作得很好，这样才有助于中国金融市场的发展和中国金融市场国际化。 1．3 金融市场的价格波动剧烈

我国互联网金融的发展现状

一、互联网金融的出现和快速发展 互联网金融在业内的被普遍接受的定义是传统金融业与现代信息科技相结合的，以互联网“开放、平等、协作、分享”为代表精神的，以传统金融业的在线化、互联网企业的渗透化和金融生态圈新型化为主要业态表现的，以支付方式、信息处理和资源配置为核心模式的新兴领域。 图1：中国第三方支付市场规模迅速扩大：超过10万亿元 资料来源：Wind 互联网使用人数大幅增加。截至2013年6月底，我国网民规模达到5.91亿，较2012年底增加2,656万人。 即时通讯工具成为互联网快速发展的主要载体。截至2013年6月底，4.6亿人使用即时通讯工具；新浪微博用户2.8亿；微信用户3亿。庞大的网民群体为互联网金融的发展奠定了“人脉”基础和潜在客户。 互联网金融的迅猛发展。网络货币市场、在线银行、网络证券、网络保险等新型机构不断涌现，市场规模持续扩大。以第三方支付为例，从2006到2012年，交易规模从150亿元增长到超过10.9万亿元(见图1)。2013年6月末，阿里小贷投入贷款总额已超过1000亿元，客户超过32万户，户均贷款额度4万元。 二、互联网金融的商业模式 互联网金融在我国发展迅速，而且表现出多样化的趋势。根据互联网金融服务形式的不同，我们大致可以将其分为三种主要的商业模式：传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。 首先，传统金融服务的互联网延伸是指传统的金融机构（主要是银行、保险等）借助互联网的便捷性和强大的影响力将自己的服务在互联网上进行推广，最典型的代表是互联网银行、在线保险和网上金融超市。其次，金融的互联网居间服务主要包括第三方支付平台(如支付宝)、P2P信贷、众筹融资等。最后，互联网金融服务是网络形式的金融平台。这一模式大多是以阿里、京东为代表的互联网企业向金融行业的渗透，包括互联网理财（如阿里余额宝）、网络小额贷款公司（如阿里金融、京东供应链金融等）、虚拟电子货币以及金融信息服务等。这10种主要的互联网金融模式见表1。 互联网金融在中国掀起热潮，大有冲击传统金融之势。今天乃至将来，互联网金融都将对金融生产、交易等环节产生重要影响。 表1：互联网金融主要商业模式 模式代表企业创新亮点与核心价值 支付平 台 支付宝、拉卡 拉、财付通 源于客户对网络交易便捷性和安全性的需求，在收付款人之间作为中介 机构提供网络支付、预付卡发行预受理、信用卡还款、银行卡收单以及其他 支付服务 P2P信人人贷、拍拍金融机构的过度垄断和利率体系僵化，使得资金供需匹配效率较低，P2P

国际金融市场的发展趋势与特点分析

国际金融市场的发展趋势与特点分析 随着我国加入世界贸易组织,国际经济贸易逐步加大,在国际经济领域里,国际金融市场的作用至关重要。主要体现在国际资本的转移、国际劳务的输送、国际商品的买卖、黄金及外汇的买卖和国际资金货币体系运转等各方面都依赖于国际金融市场来完成。国际金融市场上新的融资手段、投资机会和投资方式层出不穷,金融活动也凌驾于传统的实质经济之上,成为推动世界经济发展的主导因素。因此,国际金融市场在促进世界经济的繁荣发展方向上起着主导地位,对于我国来说,做好国际金融市场变化的研究具有重大意义。 一、国际金融市场的内涵及作用 国际金融市场是指从事各种国际金融业务往来的场所。它是在国际化生产的条件下建立的,并且随着国际之间长短期资金借贷和国际贸易逐渐成长起来的,目前,国际金融市场是国际经济化的重要一部分,对促进国际经济的良好发展起着重要的作用。 (一)有利于资金的国际化 由于跨国大公司的经营方式是商品销售随着生产地域的变化而发生转移,这样就导致需要在世界各国范围内进行资金调配。国际金融市场可以提供这样的功能,它能够有效的提高跨国公司生产、流通中的游离资金的利用程度,为国际贸易和国际投资的良好发展提供先决条件。 (二)促使国际融资的畅通化 由于国际金融市场的独特优势,使得其具有国际融资的能力,并且全球各国都可以充分利用和调配这部分闲置的资金,为自己国家的经济建设所用,久而久之,国际金融市场自然而然就形成了一个资金汇集的场所。 二、国际金融市场的类别 (一)按交易种类划分 根据国际金融市场中交易种类的不同,可以分为期权市场、期货市场和现货市场三种。期权市场主要是从事期权的交易;期货市场的交易类型是股指期货、利率期货、货币期货、贵金属期货;现货市场就是做现货交易的场所。 (二)按借贷期限划分 通常资金信贷按期限可分为短期资金市场和长期资金市场,其中短期和长期的界限为一年。资金信贷时间在一年以内的交易为短期资金市场;当信

关于互联网金融的发展趋势与特征

关于互联网金融的发展趋势与特征 来源：金窝窝 现在以互联网技术作为主导的金融行业，称为互联网金融。相对于传统金融，互联网金融在技术、管理方式和管理观念上都有很大改变。互联网的不断普及，推动了网络金融产品和服务的进一步发展，同时也带来了网络金融安全、监管等一系列问题。在数据分析的基础上，对比国内外网络金融发展情况，概括国内网络金融市场在发展过程中存在的问题，并提出合理的改善建议，最后对未来国内网络金融发展趋势做出肯定。 关键词：互联网金融;措施;发展趋势 高新技术的不断发展，不仅仅推动了经济全球化，而且促进了金融创新。在此背景下，金融和科技相结合，产生了互联网金融这一新兴行业，可以预见的是，互联网金融在金融行业中扮演的角色将会越来越重要。随着互联网的不断普及，越来越多的用户通过网上平台进行交易，人们在享受互联网金融服务给生活带来的快捷与便利时，也深受互联网弊端的困扰，比如财产被盗，网上诈骗，网上支付漏洞等。近年来，互联网金融参与主体的数量持续增加，互联网金融活动的形式也不断复杂化，使得国家无法对互联网金融活动进行全面有效管理，进而各项互联网金融活动的安全漏洞也越来越大。 结合当前经济环境，通过对比国内外互联网金融发展情况，找出国内互联网金融存在的缺陷，并对存在的问题进行详细分析，提出完善互联网金融的合理性建议，以便国家在互联网金融发展过程中，能采取正确的应对措施解决问题，把握互联网金融发展的大趋势。 1 互联网金融概述 从字面意义来看，互联网金融是指在互联网平台上进行的各种金融活动总和，它涉及两个方面，但是很多人对互联网金融的认识只涉及狭义的互联网金融范畴，却忽略了互联网金融的广义内涵。举例来说，狭义的互联网金额活动主要指网上银行业务，而广义的金融活动除了网上银行业务，还包括互联网金融安全问题以及监管问题等。在对互联网金融的概念进行深度解析的过程中，要充分理解互联网金融的内涵，这样才能更全面的了解互联网金融市场。 1.1 互联网金融的内涵 在涉及互联网金融领域的学术成果中，孔繁强教授认为“互联网金融是指基于金融电子化建设成果，在国际因特网上开展的金融业务”，这句话概括了互联网金融的内涵。从这样简单的一句话，可以了解到在互联网金融市场中，互联网与金融活动紧密联系。 最新的百科查询结果更为简单明了，它将互联网金融直接定义为“互联网技术与金融相结合”。上述两种说法，具有异曲同工之处，便是互联网金融与信息技术相互交融，密不可分。

中国互联网金融的风险与监管研究_魏鹏

DOI:10.16529/https://www.sodocs.net/doc/146727498.html,ki.11-4613/f.2014.07.003 金融论坛２０１４年第７期（总第２２３期） 中国互联网金融的风险与监管研究 魏鹏 ［摘要］本文分析了国内互联网金融发展现状、风险特征及互联网金融监管的国际经验，认为互联网金融存在经营主体风险、法律合规风险、技术操作风险、市场流动风险、资金安全风险和货币政策 风险等。发达国家对互联网金融的监管主要包括对第三方支付、网络信贷、网络银行、众筹融资的监 管。为改善国内互联网金融监管现状，应明确监管原则，适度监管和协调监管并重；充分发挥行业自律 组织的作用；加快互联网金融法律法规建设，通过立法明确互联网金融机构的性质和法律地位；完善 互联网监管规则，明确互联网金融企业的业务经营范围及监管主体。 ［关键词］互联网金融；金融监管；监管原则；自律组织 ［文章编号］1009-9190（2014）07-0003-07［JEL分类号］Ｇ２９［文献标志码］A A Study of the Risks and Regulation of Chinese Internet Finance WEI Peng ［Abstract］This paper analyses the development status,risk characteristics of internet finance and the international experience in internet finance regulation.The paper argues that there are operator risks,legal and compliance risks,operational technology risks,market liquidity risks,capital safety risks and monetary policy risks,etc.in internet finance.The internet finance regulation in developed countries mainly include the regulation of third-party payment,online credits,online banking,public financing.To improve the domestic internet finance regulation,it’s necessary to form regulatory principles,and keep balance between appro－ priate regulation and regulation coordination;make use of the function of industry self-regulatory organization;accelerate the constitution of the laws and rules of internet finance,and clarify the nature and legal rights of internet finance by legislation;im－ prove the regulation rules of internet,and clarify the business scope and regulated entity of internet financial enterprises. ［Key words］internet finance;financial regulation;regulatory principle;self-regulatory organization 当互联网企业介入金融行业所开展的业务，包括互联网企业通过互联网平台开展的结算、小微贷款、标准化金融产品销售、信息中介等金融业务，就构成了互联网金融。互联网金融在缓解信息不对称、提高交易效率、优化资源配置、丰富投融资渠道等方面有别于传统金融。互联网金融不是金融与互联网的简单结合，而是现代金融创新与科技创新的有机融合。近年来，众多互联网企业以颠覆的心态迅速进入金融领域，“快鱼吃慢鱼”的互联网生存法则被搬到金融领域后，不仅对传统银行业造成了冲击，而且成为国内金融监管制度革新所面临的新难题。 与“体制内”金融相比，互联网金融被边缘化，成为“体制外”金融的代表。作为一种新的业态，互联网金融如何在规范的前提下健康、可持续发展，为扩大内需、刺激消费、促进国内经济发展方式转变贡献力量，是政府和监管部门都在探讨的新课题。本文将在对国内互联网金融发展现状描述的基础上，从经营主体、法律合规、技术操作、市场流动、资金安全、货币政策等多个视角分析互联网金融存在的风险，借鉴国际对互联网金融各类模式 ［收稿日期］2014年5月26日 ［作者简介］魏鹏，男，中国工商银行牡丹卡中心，经济师，国际财资管理师；首都经济贸易大学金融业学院，硕士生（北京，100033），E-mail：weipeng@https://www.sodocs.net/doc/146727498.html,。

关于金融市场发展趋势的思考

龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/146727498.html, 关于金融市场发展趋势的思考 作者：周景怡 来源：《现代营销·理论》2020年第01期 摘要：本文根据最近金融市场的发展趋势简要概括了金融市场近年发生的三点变化：金融市场国际化的速度加快、金融科技的发展迅速、金融监管环境日趋严格阐述了金融随着时代和技术的改变是如何变化的，本文简要阐述了这些变化并给出了相关趋势的分析。 关键词：金融市场;趋势;变化 一、金融市场国际化速度加快 金融市场国际化是金融业务的发展趋势之一。金融市场发展超越国界的限制，与世界金融日益融合，逐渐趋向全球一体化。这主要表现在以下几点：①金融机构跨国化。不仅发达国家在世界金融中心设立了大批的跨国银行，而且发展中国家也在境外设立了一批离岸金融中心和金融机构。②金融资产经营国际化。 欧洲货币市场、欧洲债券市场和全球性股票市场的建立，使人们可在离岸市场上经营世界任何一国的货币金融资产。③货币国际化。黄金作为世界货币的职能已经蜕化，人们可以通过国际汇兑来转移各国间的货币购买力。不仅美元、德国马克、英镑、日元可作为国际结算货币，而且还有大批中等发达国家甚至发展中国家的货币也逐渐成为可自由兑换的货币，朝着世界货币的方向发展。④现代信息网络全球化。现代信息革命在国际金融领域的普及和发展，使得各国间的资金调拨业务可以通过电讯设备在瞬间完成，从而使各国的金融市场在时间和空间上联结成为一个统一的整体。⑤价格信號趋同化。任何一国的利率和汇率明显背离利率平价关系，都会导致社会游资在各不同国家之间的迅速流动，导致一国或数国外汇市场价格的大幅波动，从而使全球金融市场的价格信号趋向一致。 二、金融科技发展迅速 2017年1月，英格兰银行总裁、国际清算银行金融稳定委员会主席马克卡尼首次提出， 广义的金融科技是指技术进步带来的金融服务创新，这些穿心包括新的业务模式、新的应用、新的流程和新的产品，金融科技会对金融市场、金融机构、金融服务的提供方式产生重要影响。本质上来讲，金融科技是技术驱动的金融穿心，它没有改变金融跨时间和空间配置金融资源、管理风险等核心功能，依然符合金融合约的内涵。 金融科技注重以科技手段对金融服务进行改造和颠覆，数据和技术是金融科技的两个重要因素。金融科技可以将原有的以人为媒介的规章制度和流程控制如手续、审批、风控等，转变为以技术控制的订单监控系统、用户评估模型、风险决策系统等自动化流程，从而最大程度地

国外互联网金融行业发展状况分析

国外互联网金融行业发展状况分析 中经未来产业研究中心 一、国外互联网金融的发展状况 （一）国外互联网金融的发展历程 美国于1971年创立的Nasdap系统，标志着互联网金融这一全新的经营方式从构想进入到实际运营。1995年10月18日美国3家银行联合在互联网上成立了全球第一家网络银行“安全第一网上银行”，预示着互联网金融已进入迅速发展的新阶段。2000年7月3日，西班牙Uno-E公司同爱尔兰互联网银行第一集团正式签约，组建业务范围覆盖全球的第一家互联网金融服务企业Uno First Group。两家公司跨洋重组的最终目标是建立全球最大的互联网金融服务体系。 90年代以来，发达国家和地区的互联网金融发展非常迅速，出现了从网络银行到网络保险，从网络个人理财到网络企业理财，从网络证券交易到网络金融信息服务的全方位、多元化的网络金融服务。网络银行走向成熟，网络证券和网络保险获得了长足的发展，电子货币和网络支付开始受到青睐。互联网金融已相对成熟、完善、并初具规模；互联网金融的服务多元化、全能化、综合化，内容集成度相当高而且创新频繁；互联网金融业之间竞争激烈，消费者可自由选择适合自己的服务；互联网金融业的参与主体多样化，除了传统的商业银行外，还有信用卡公司、纯网络银行等。 （二）国外互联网金融的发展概况 1、传统金融服务的互联网化 国外金融业在互联网出现不久就开始了将业务实现方式向网络方向延伸拓展。传统金融服务的互联网化即金融互联网服务，互联网与金融之间的关系主要表现为以互联网为代表的多种信息技术手段对传统金融服务的推动作用，即传统金融业务通过互联网手段实现了服务

的延伸，是一个互联网化的过程。主要表现在国外商业银行传统业务通过互联网、手机、PDA等终端设备实现银行业务功能；券商建立互联网平台以实现让客户通过网络完成证券交易；保险公司依托互联网交易平台实现保单出单和在线理赔；还有诸如通过互联网平台实现资产管理等业务。这些业务的本质是技术创新带来的银行传统业务渠道的信息化升级。这其中较为典型的早期创新就是美国Wells Fargo银行于1995年5月向公众提供web通道办理银行业务，早期的网页服务在功能多样化和安全性上较如今的水平相差很远，但这拉开了互联网技术在金融业务中取得长足发展的序幕。 图表1：互联网技术在银行业务中的早期应用创新 时间金融机构名称地区/国家业务创新点1995.5 Wells Fargo 美国最先提供web通道的银行1995.1 Security First Network Bank 美国最先提供全面服务的网络银行品牌 1998.6 Citibank 美国最先提供银行账户综合服务 trust 加拿大最先提供在线实时贷款 Shore 1996.3 Bay Card 美国最先提供网上信用卡服务1997.12 Next 1997.1 Beneficial Finance 美国最先提供实时小额贷款1997.8 People First Finance 美国最先提供空白支票自动出借业务 资料来源：中经未来产业研究中心整理 2、第三方支付 国外第三方支付的概念类似于国内同类型三方支付产品，但从出现的先后顺序来看，国外三方支付的起步时间和发展远远领先于国内。 PayPal（中文译名“贝宝”）是到目前为止全球最大的支付业务供应商，成立于1998年12月，总部设在美国加利福尼亚州圣荷西市，Paypal在全世界范围内拥有大约1亿个注册帐户，特点是不仅提供普通的在线支付服务，在跨国交易中，使用Paypal付款也是现今最为有效的付款方式。普通用户只需使用电子邮件地址即可进行注册使用相关服务，包括在线实施付出和接受付款，收付款均可即时到帐。与传统的到银行汇款或者采用邮寄方式送出支票的方法相比，Paypal提供的服务无疑是更加安全和便捷。现在Paypal的业务范围覆盖了全世界190多个国家和地区，是跨国交易中较为理想的解决方案之一。 与Paypal相类似的产品还有美国Google公司于2006年推出的Google check out支付平台，以及荷兰的著名支付服务提供商Global Collect公司，英国的Worldpay公司和

浅谈我国金融市场现状以及发展方向

浅谈我国金融市场现状以及发展方向 兰州商学院长青学院财政金融系2011级金融学四班20110302456朱涛 兰州商学院长青学院财政金融系 —浅析我国金融市场的发展趋势 班级:财政金融系2011级金融四班 学号:20110302456 学生姓名：朱涛 专业名称:金融市场学 2013年06月16日 兰州商学院长青学院财政金融系2011级金融学四班20110302456朱涛 浅谈我国金融市场现状以及发展方向 --------- 以股票市场为例前言： 作为一名初涉金融知识的学生来说，对金融知识最直接的和最初的学习与认识是创造性学习与批判性接受的前提和基础。由于金融市场涉及范围较为宽泛，学习和研究过程中没能进行系统的了解，所以在此只能就从金融市场中选择其重要一部分进行展开学习。本文通过对我国股票市场系统认识和学习之后，针对我国的股票市场，得出了一系列自己最直接的想法和认识。期间资料的获得源于老师的课堂记录，郎咸平教授的相关演讲，金融市场与金融机构课本知识，《财经郎眼》，《华尔街》以及《激荡30年》纪录片等等。根据我国股票市场的发展历史，研究我国股票市场中出现的案例，并结合国际上其他国家的股票市场的发展从而得出我国股票市场所存在的最直接的缺陷。最后，也相应的对我国股票市场所存在的一系列不足，进行了一个简短、扼要和直接的建议。 提要:

改革20年来，我国金融业取得了重大的进步和发展，已经建立了基本符合社会主义市场经济要求的金融体制，金融市场在蓬勃发展的同时，也日益完善和规范。证券市场成为我国经济中最活跃的部分，在我国的经济建设中起着举足轻重的作用。金融业的发展动态成为社会各界关注的焦点。 关键词： 一、什么是股票市场， 在我看来，要想研究一个市场，最首先的就是要弄清这么一个市场概念。就如玩游戏一样，首先知道是什么游戏，然后才能展开对游戏规则的了解。口前，金融市场有这么5大类:货币市场、债券市场、股票市场、抵押贷款市场和外汇市场，这些市场也与我们的生活息息相关。股票市场便是金融市场的一个重要组成部分。那什么是股票市场，书上知识简短的介绍，其是社会生产化的产物，是商品经济和市场经济发展到一定阶段的必然结果。信用制度则是股票市场产生与发展的基础，股份公司为前提的这么一个概念。我的理解就是:一些具备相当规模的大型企业以其公司信誉和所有权为凭借向社会募集资金的一种手段，而这种企业信誉和所有权被量化之后从而在不断交易的过程中所形成的一个交易市场。企业从社会募集了大量的资金之后，就可以不断地进行资本扩张，权益的不断扩大，从而社会参股的中小股东也能从中获得利润。你可以说，股票市场可以笼统的看做是股民所投资的投资产品，你也可以说股票市场是专门为一些大型企业的金库，起初目的是为了企业更容易的融资。当然，在我国，你也可以将它看做是邪恶的赌场，然而，这却是针对我国股票市场而言的，股票市场的出现，初衷绝不是这样的。股票通过有组织的证券交易所和场外市场进行流通，其股票的价格也山市场的供求所影响。 二、U前我国股票市场的现状以及存在问题 谈及我国股票市场的发展，就要从1980年说起，1980年?1991年，我国 股票市场恢复并且开始起步。1992年~1999年我国股票市场进入扩容和成长阶