XX证券投资集合资金信托计划说明书

深国投·普邦聚富证券投资

集合资金信托计划说明书

受托人：深圳国际信托投资有限责任公司投资顾问：深圳市普邦投资有限公司

保管银行：工商银行股份有限公司深圳市分行证券经纪人：国海证券有限责任公司

目录

一、信托计划的名称

本信托计划的名称为:深国投·普邦聚富证券投资集合资金信托计划。

二、信托计划的主要内容和信托合同内容摘要

本信托计划项下各委托人与受托人签订《深国投·普邦聚富证券投资集合资金信托计划信托合同》，约定本信托计划的主要内容和信托当事人的权利、义务。信托计划的主要内容和信托合同内容摘要如下：

（一）信托目的

受托人于信托计划成立后，按照信托计划文件的约定，对信托计划财产进行专业化的管理、运用，谋求信托计划财产的增值。

（二）信托计划类型

本信托计划为指定用途的集合资金信托。

（三）信托计划规模

本信托计划成立时的资金规模预计不低于人民币5000万元。

（四）信托计划期限

本信托计划为长期信托，不限定信托计划存续期限，如发生本信托计划规定的信托计划终止情形时，本信托计划才予以终止。

（五）信托计划财产的管理运用

投资在上海证券交易所、深圳证券交易所或中国金融期货交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品、银行间投资品种（如银行间债券、中央银行票据等）以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的其他所有投资品种。

在不违反国家相关法律法规的前提下，委托人授权受托人与投资顾问协商决定本信托计划投资范围的扩大。

（六）受益人

本信托为自益信托，受益人与委托人为同一人。

本信托计划的受益人分为特定受益人与一般受益人两类，特定受益人根据信托计划的规定享有特定受益权，一般受益人根据信托计划的规定享有一般受益

权。

本信托计划的委托人均为一般受益人，委托人同时指定深圳市普邦投资有限公司为本信托计划的特定受益人。

三、委托人资格

委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。

委托人交付的信托资金应当是其合法所有的财产。

四、信托计划的推介和成立

信托计划的推介期为2008年5月19日至2008年6月19日。

推介期届满，本信托计划将于推介期届满的下一个工作日成立（受托人根据发行认购情况亦可公告提前或延期成立）。

五、信托单位的认购

（一）资金最低限额要求

首次认购时，委托人的首次认购金额不低于人民币200万元。信托存续期内，受托人有权调整委托人首次认购金额下限。

在本信托计划存续期内，如果委托人已经认购且仍然持有本信托计划的信托单位，委托人可追加信托资金，追加的信托资金应为人民币10万元的整数倍。（二）信托单位的认购费用

认购信托单位时，委托人需另外交纳认购费用，认购费用为信托资金的1%。认购费用的收取、支付对象及用途由受托人确定。

（三）认购资金的交付

受托人在保管银行开立以下账户作为接受委托人信托资金的专用银行账户。信托计划专用银行账户在信托计划存续期内不可撤销。

户名：深圳国际信托投资有限责任公司

开户行：工商银行深圳市分行营业部

账号：976

受托人不接受现金认购，委托人须从在中国境内银行开设的自有银行账户划款至信托计划专用银行账户，并在备注中注明：“xx认购普邦信托”。

（四）签约

1、必备证件

委托人为自然人的，需提交本人身份证明原件及复印件一式两份。

委托人为法人或其它组织的，若经办人为法定代表人或组织机构负责人本人，需提供法人或其它组织营业执照副本原件及复印件一式两份（需加盖公章）、法定代表人或组织机构负责人身份证明原件和法定代表人或组织机构负责人证明书；若经办人不是法定代表人或组织机构负责人本人，则经办人除需持上述文件外，还需持经办人身份证明原件和由法定代表人或组织机构负责人签名并加盖公章的授权委托书。

2、委托人签署认购风险申明书一式三份（首次认购时适用）。

3、委托人签署信托合同一式三份（首次认购时适用），或签署信托认购申请书一式两份（追加认购时适用）。

4、委托人提交信托利益分配账户复印件一式两份（首次认购时适用）。信托利益分配账户在分配结束前不得取消。

5、委托人为自然人的，应在上述文件中签字；委托人为法人或其他组织的，上述文件需加盖公章并经其法定代表人或组织机构负责人签字，若授权他人签字须提供授权委托书。

（五）认购期利息的处理

信托资金自到达信托计划专用银行账户之日至信托计划成立日或开放日期间的活期存款利息，归属于信托计划财产。

（六）信托单位的认购时间

受托人收到委托人应提交的认购文件后，信托单位的认购时间按以下方式确定：

1、推介期内的认购信托资金，在信托计划成立日将信托资金认购为信托单位；

2、信托计划成立后的存续期内认购的信托资金，按照受托人收到认购文件

且资金到账日之后最近一次开放日的信托单位净值一次性用于认购信托单位。（七）信托单位的认购份数

信托计划成立日信托资金认购为信托单位的份数 = 信托资金÷100

信托计划成立后信托资金认购为信托单位的份数 = 信托资金÷开放日信托单位净值

认购完成后，不足百分之一份信托单位的信托资金归属于信托计划财产。（八）信托单位份数的确认

1、保管银行确认资金到达信托计划专用银行账户后，受托人根据委托人提交的信托文件制作信托份额明细表并传真给保管银行。

2、保管银行复核无误后，受托人根据信托份额明细表制作信托认购确认书一式三份。

3、保管银行对信托认购确认书复核无误后的十个工作日内，受托人向委托人寄送信托认购确认书正本一份。

4、信托份额明细表是记载委托人持有的信托单位份数及其变化、认购、赎回资金以及信托单位净值等内容的清单。当出现信托认购确认书与信托份额明细表不一致的情况时，委托人持有的信托单位份数由受托人与保管银行共同盖章的信托份额明细表确定。

六、信托单位的赎回

（一）持有期限要求

1、封闭期和准封闭期。

推介期内认购的信托单位自其成立之日起至其之后的第6个开放日（含第6个开放日）为该部分信托单位的封闭期。信托存续期间认购的信托单位在认购到该信托单位之开放日起至其之后的第6个开放日（含第6个开放日）为该部分信托单位的封闭期。

委托人自封闭期届满之日起至其之后的第6个开放日（不含第6个开放日）为本信托计划的准封闭期。

2、除非触发特别赎回条件，委托人不可以赎回封闭期内的信托单位。

3、委托人可以赎回准封闭期内的信托单位，但须向受托人支付赎回费用。

4、委托人可以赎回超过准封闭期以后的信托单位，且无需缴纳任何赎回费用。

（二）持有金额要求

委托人可以部分或全部赎回信托单位。部分赎回的，赎回后委托人最低持有的信托单位份数与赎回申请日之前最近一个开放日的信托单位净值之乘积不得低于人民币100万元，否则受托人不接受其赎回申请，除非委托人全部赎回。

（三）信托单位的赎回手续及提交的文件

1、必备证件：

委托人为自然人的，需提交本人身份证明原件及复印件一式两份。

委托人为法人或其它组织的，若经办人为法定代表人或组织机构负责人本人，需提供法人或其它组织营业执照副本复印件（需加盖公章）、法定代表人或组织机构负责人身份证明原件和法定代表人或组织机构负责人证明书；若经办人不是法定代表人或组织机构负责人本人，则经办人除需持上述文件外，还需持经办人身份证明原件和由法定代表人或组织机构负责人签名并加盖公章的授权委托书。

2、委托人需在其拟进行赎回的开放日的十个工作日前向受托人提交赎回申请书一式两份。委托人赎回申请书的提交采用直接送达的方式，受托人实际签收之日即视为送达。

3、委托人为自然人的，应在上述文件中签字；委托人为法人或其他组织的，上述文件需加盖公章并经其法定代表人或组织机构负责人签字，若授权他人签字须提供授权委托书。

（四）信托单位的赎回审核

1、受托人收到委托人赎回文件后转交保管银行一份审核。

2、赎回后，受托人制作信托份额明细表并交保管银行复核。

3、保管银行复核无误后，受托人根据信托份额明细表制作赎回确认书一式三份。

4、在保管银行复核无误后的十个工作日内，受托人向委托人寄送赎回确认书正本一份。

（五）信托单位的赎回费用

1、委托人赎回认购已满一年的信托单位或因信托计划利益分配而直接转化的信托单位，其赎回费为零。

2、委托人赎回处于准封闭期的信托单位，赎回费用分情况按下列公式计算：

（1）若赎回开放日经分红派息调整后的信托单位净值高于其初始认购时的单位净值，赎回费率为3%，即赎回费用按以下公式计算：

赎回费用＝委托人申请赎回的信托单位份数×赎回开放日的信托单位净值×3%

但如果收取赎回费用后委托人的赎回款项低于其初始认购的信托资金，则受托人将相应调整赎回费用，使得委托人的赎回款项等于其初始认购的信托资金。

（2）若赎回开放日经分红派息调整后的信托单位净值低于或等于其初始认购时的单位净值，则赎回费用为零。

（六）特别赎回

在本信托计划封闭期内，如出现下列情况之一将触发特别赎回条件：

1、封闭期内任意连续两个开放日中，第一个开放日信托单位净值低于上一个开放日的信托单位净值的90%，且第二个开放日信托单位净值低于第一个开放日信托单位净值的90%；

2、封闭期内连续三个开放日的信托单位净值均低于其认购时的信托单位净值的80%。

触发特别赎回条件时，委托人可以赎回其持有的全部信托单位，且赎回费用为零。特别赎回不可部分赎回。

（七）赎回资金及其划拨

受托人在赎回开放日后五个工作日内将信托份额明细表及划款指令转交保管银行。保管银行根据受托人出具的划款指令将赎回资金向委托人（即一般受益人）信托利益分配账户划拨。在赎回金额巨大或信托计划投资的标的暂时无法变现等特殊情况下，受托人可延迟赎回款项的支付，但延迟后的赎回款项支付一般不迟于下一个开放日。

赎回并划入委托人（即一般受益人）信托利益分配账户的资金的计算公式如下：

赎回资金 = 委托人申请赎回的信托单位份数×赎回开放日的信托单位净值

－赎回费用。

（八）赎回文件的管理

信托份额明细表、赎回申请书、赎回确认书由受托人和保管银行各持有一份，信托份额明细表、赎回申请书、赎回确认书作为信托合同的附件，分别在保管银行和受托人处归档，以备委托人查询。

七、风险揭示及风险防范

（一）市场风险

1、市场风险

（1）政策风险

货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，可能导致市场价格波动，从而影响信托计划收益。

（2）经济周期风险

证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而宏观经济运行状况对证券市场的收益水平产生影响，从而对信托计划收益产生影响。

（3）利率风险

金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本信托计划收益水平可能会受到利率变化和货币市场供求状况的影响。

（4）购买力风险

本信托计划的目的是信托计划的保值增值，如果发生通货膨胀，则投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响到信托计划的保值增值。

（5）上市公司经营风险

上市公司的经营状况受多种因素影响，如法人治理结构、管理能力、市场前景、行业竞争等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果本信托计划所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使信托计划收益下降。

2、管理风险

在本信托计划的管理运作过程中，受托人及投资顾问的知识、经验、判断、

决策、技能等会影响其对信息的占有以及对投资的判断，由此可能导致信托计划财产遭受损失。

3、受托人经营及操作风险

（1）按照我国金融监管法规规定，信托公司须获得中国银行业监督管理委员会的批准方可经营信托业务。虽受托人相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管条例。如在信托计划存续期间受托人无法继续经营信托业务，则可能会对信托计划产生不利影响。

（2）受托人一直遵循并相信将会继续履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务管理信托事务。但若在信托计划存续期间受托人不能遵守信托文件约定对信托计划实施管理，则可能对信托计划产生不利影响。

4、保管银行经营及操作风险

（1）按照我国金融监管法规规定，保管银行须获得中国银行业监督管理委员会核准的保管银行资格方可从事保管业务。虽保管银行相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管条例。如在信托计划存续期间保管银行无法继续从事保管业务，则可能会对信托计划产生不利影响。

（2）保管银行在业界信誉良好，但若信托计划存续期间保管银行不能遵守信托文件约定对信托计划实施管理，则可能对信托计划产生不利影响。

5、证券经纪人经营及操作风险

（1）按照我国金融监管法规规定，证券公司须获得中国证监会核准的证券经营资格方可从事证券业务。虽证券经纪人相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理，但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管条例。如在信托计划存续期间证券经纪人无法继续从事证券业务，则可能会对信托计划产生不利影响。

（2）证券经纪人作为规范类券商，在业界信誉良好。但若信托计划存续期间证券经纪人不能遵守信托文件约定对信托计划实施管理，则可能对信托计划产生不利影响。

6、委托人投资于信托计划的风险

（1）流动性风险

本信托计划设有封闭期和准封闭期，同时信托受益权未经受托人同意不得转让，且受托人并不保证一定能够成功转让，因此委托人和受益人在资金流动性方面会受一定影响，需合理规划自身资金安排。

（2）受托人不能承诺信托利益

信托利益受多项因素影响，包括证券市场价格波动、投资操作水平、国家政策变化等，信托计划既有盈利的可能，亦存在亏损的可能。根据相关法律法规规定，受托人不对信托计划的委托人和受益人作出保证本金及其收益的承诺。

（3）特定信托计划利益和浮动信托报酬在开放日逐月计算和提取，由于信托单位净值的波动，可能造成投资者已经支付了前期净值上涨时的相关信托费用，但其后收益为负的情况发生。

（4）准封闭期内赎回时需缴纳赎回费用，可能导致投资者赎回时无法获得盈利。

（5）信托终止时信托财产无法变现的风险

信托终止时，受市场环境或特殊原因影响，信托财产可能部分或者全部不能变现，因此委托人和受益人可能面临信托终止时无法及时收到变现后的信托利益的情况。

7、合规性风险

信托计划运作的过程中，违反国家法律、法规或者信托合同有关规定的风险。

8、信托计划终止的风险

如果本信托计划终止，受托人将卖出信托计划财产所投资之全部品种，由此可能导致信托计划财产遭受损失。

9、其他风险

（1）战争、自然灾害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可预知的意外事件可能导致信托计划财产遭受损失。

（2）金融市场危机、行业竞争等超出受托人自身直接控制能力之外的风险，可能导致信托计划的收益遭受损失。

（二）风险监控

1、市场风险识别

证券市场价格的波动对于证券投资构成风险和机会。市场价格是由包括政治、经济、行业、企业以及交易者行为等多种因素综合作用之下的结果，因而市场风险的形成也是由上述多种因素综合作用的结果。

具体而言，证券市场风险表现为因证券市场整体下跌导致的风险，也称为系统性风险；以及由于个别证券下跌导致的风险，也称为非系统性风险。对于上述风险的识别需要深入的理论研究和丰富的市场经验。

受托人拥有一大批受过系统教育和专业技能培训的工作人员，其中多人具有海外教育背景和长期的国内金融、证券市场工作经验，擅长于基本面分析与技术分析。

投资顾问具有长期的市场操作经验，这有助于其从市场变化中发现潜在风险的蛛丝马迹。

2、风险计量

风险的计量主要表现为证券投资市值与成本之间的变化，风险的暴露程度其一取决于投资顾问本身的投资研究的准确性和具体投资操作的水准，其二取决于证券市场的整体波动特征。

证券投资的特点在于其未来收益的不确定，到目前为止尚没有精确的预测方法能够判断一项投资是否盈利或亏损。但是从概率的角度出发，对于市场系统性风险发生可能性提高时，减少在证券市场的投资可以减少风险对于投资的潜在损失；对于市场系统性风险可能性减少时，增加对证券市场的投资可以增加投资的潜在收益。对于因个别证券价格波动导致的非系统性风险，通过对投资对象进行深入的基本面研究和持续跟踪，能够在先期起到筛选和甄别风险的作用，同时通过事中适当的分散化管理和止损流程可以起到对冲个别证券间风险和减少损失的作用。

在具体的操作中，风险计量的原理与止损制度基本相同，即根据价格的实时变化来随时调整策略，而不是在刚开始买入时就试图计算出其价格的转折点。

3、风险监控

风险监控的目的是防止投资损失超过本信托计划所能承受的程度，风险监控的对象包括单一的投资品种盈亏和信托计划财产整体的盈亏情况，也包括对所投资品种彼此之间相关性的监控。对盈亏的监控主要依靠止损制度来实现，对相关

性的监控则主要依靠逐日盯市制度以及运用统计工具进行分析。当发现所投资品种之间的相关性变高时（应排除系统性风险的影响），则说明投资的有效分散度不够，应调整持仓结构。

4、电脑系统情况

受托人指定了单独的电脑系统用于本信托的交易，直接与证券经纪人的营业部连接，交易速度快，保密性高、安全性强。

5、逐日盯市制度

受托人已指定专职的信托经理负责逐日盯市，适时监控，关注交易对手的风险变化情况和证券市值变动情况，随时进行风险的计量与监控。

6、特别交易条款

受托人可以在没有交易计划书或电子交易指令的情况下执行交易。但必须符合以下条件之一：

（1）根据信托计划，受托人有理由相信某些品种存在不得持有的理由，受托人可直接卖出；

（2）根据相关法规或监管部门的要求，必须卖出部分证券且投资顾问经受托人通知后仍未能及时提供交易计划书或电子交易指令的；

（3）投资顾问无法继续履行职责，信托进入清算程序，受托人自主卖出所有证券。

7、内部控制与独立外部审计

受托人的内部控制制度见信托计划书。因自2003年以来受托人之公司年度财务报告均由国际知名会计师事务所审计，委托人、受益人与受托人在此约定《信托管理、运用及清算报告书》无需审计。

（三）风险承担

1、受托人依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。

2、受托人因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由受托人以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。

八、受托人

（一）基本情况

1、名称：深圳国际信托投资有限责任公司

2、设立日期：1982年8月

3、法定代表人：宋林

4、住所：深圳市福田区农林路69号深国投广场2号楼11-12层

5、股东：华润股份有限公司、深圳市人民政府国有资产监督管理委员会

（二）信托业务管理机制

1、董事会

董事会是公司信托业务最高决策机构。

董事会的职责是：

（1）确立信托业务理念、信托业务原则和信托业务目标。

（2）根据公司有关规定审议信托项目。

2、公司风险控制委员会

公司风险控制委员会是公司项目风险评审的专门机构，由公司副总裁、信托业务部负责人、投资部负责人、资金财务部负责人、办公室负责人和法律人士等组成。公司副总裁为风险控制委员会主任。

公司董事长和总裁认为必要时可参加风险控制委员会。

风险控制委员会可邀请项目涉及的相关专业领域的专业人士参会并陈述意见，但受邀人士不具有表决权。

风险控制委员会的职责：

（1）对项目初选、立项提出评审意见。

（2）对项目调查和评审中的重大问题进行讨论并提出意见。

（3）对拟提交董事会决策的项目提出专业风险评审意见。

3、信托项目风险控制小组

信托项目风险控制小组（以下简称“风控小组”）由公司分管副总裁、信托业务部部门负责人、信托业务部主要业务人员组成，分管副总裁担任组长。

风控小组会议由信托业务部负责召集，主要职责是：

（1）对项目初选、立项提出意见。

（2）对项目调查和评估中的重大问题进行讨论、协调并提出意见。

（3）对拟提交公司风险控制委员会讨论的项目提出专业评审意见。

九、信托经理的名单和履历

（一）本信托计划项目经理的名单、履历和联系方式：

本信托计划的日常投资运作及日常管理由深圳国际信托投资有限责任公司信托一部以下信托经理具体负责：

高飞，信托经理，毕业于武汉大学，北京大学MBA。1997年9月至2002年8月在国信证券从事证券发行业务5年，具有证券发行、证券投资分析两种从业资格。曾参与天然碱配股、中商股份新股、广汇股份新股、海虹控股增发，主持完成了汇通水利配股、张江高科(10配8)超比例配股等项目，在投资银行领域具有丰富的操作经验，擅长企业改制、募集资金投向评估、收购兼并等业务类型。2002年9月进入信托部，主要负责财务顾问类业务与证券投资类业务。

联系电话：2

传真：1

电子邮件

刘苏，理学硕士，毕业于北京大学数学科学学院概率统计系，同时获得北京大学中国经济研究中心经济学双学士学位。2005年加入深国投信托业务部，主要负责证券投资类业务。

联系电话：7

电子邮件

李巍，金融工程硕士，CFA三级候选人，毕业于南开大学金融工程学院。2005年加入深国投信托业务部，曾参与集合信托、资金信托和MBO股权信托等业务运作。

联系电话：3

电子邮件

江竹，经济与金融学硕士，毕业于英国约克大学（University of York）。2005年加入深国投信托业务部，参与银行信贷资产受让、证券类信托等集合资金信托计划项目。

联系电话：0755－

电子邮件

何特，法律硕士，毕业于清华大学法学院，具有法律职业资格和银行业从业人员资格。2005年进入深国投投资部从事法律事务、融资担保、资产管理及处置等工作。2007年进入深国投信托一部，主要负责证券投资类信托产品的法律事务及部分产品的发行和运作。

联系电话：1

电子邮件：

（二）信托经理小组其他信托经理

深圳国际信托投资有限责任公司信托一部下设信托经理小组，协助完成本信托计划的相关工作。主要成员有：

孟扬，信托执行经理，深圳国投董事、分管信托副总裁，毕业于北京大学，经济学硕士，曾在北大任教。参加英国Stirling University工商管理课程培训，在美国Boston College做访问学者。1989年进入深圳国投，主持过国际金融部、国际租赁部、资产管理部和信托业务部等多个部门的工作，策划实施深圳能源亿亚洲美元债券发行及偿付、阿房宫凯悦酒店重组收购、长和集团收购汕头电厂及美国沃尔玛公司进军中国等大型项目，参与承做4亿美元的融资租赁项目工作，担任多个公司的财务顾问，负责多种类型公司的股权信托方案。孟扬女士在融资租赁、项目融资、涉外融资、公司重组、股权信托等领域具备丰富的专业知识和实践经验。

刘娇琳，信托经理，深国投信托一部总经理，毕业于西南财经大学，经济学硕士，高级统计师，曾先后在湖南财经学院、西南财经大学任教。1996年进入深国投，先后在资金财务部、信托业务部、投资部工作，参与信托业务部的组建和信托业务部财务室的筹建，有丰富的财务管理、股权投资、金融资产处置、物

业资产处置的理论和实践经验。目前负责信托一部的全面工作，包括：证券类集合资金信托业务的风险控制和管理，信托方案的审核，投资策略的制定，内部人才的培训等。

刘辉，信托经理，深国投信托一部副总经理。毕业于南开大学国际经济研究所，获经济学硕士学位。1999年起在国信证券有限责任公司从事投资银行业务，主持或参与多个上市公司和拟上市公司的股票发行、再融资、收购兼并等工作，对企业改制、股票发行、收购兼并、资产重组等有较丰富经验。2002年9月进入深圳国投，先后任信托部项目经理、高级经理，投资部高级经理、公司董事会秘书等，负责及参与了多种类型信托项目的策划、实施和后期管理，负责管理多个公司对外股权投资项目，在信托业务和投资业务领域均有较好经验。

十、信托计划的服务机构

（一）投资顾问——深圳市普邦投资有限公司

1、主要职责

向受托人提供企业研究报告、全球市场宏观经济分析、汇率及利率分析、投资组合的构建及分析、风险分析、估值理论、估值模型、资产配置管理、投资组合业绩及风险评价等。针对信托计划财产的管理运用提供证券组合及投资风险意见。

2、机构介绍

深圳市普邦投资有限公司成立于2007年11月，组织形式为有限责任公司，注册资金1000万元。注册地址和办公地址位于福田区益田路6009号新世界商务中心32楼。

（二）保管人——工商银行股份有限公司深圳市分行

1、主要职责

（1）安全保管信托计划专用银行账户中的资金。

（2）对所保管的不同信托计划分别设置账户，确保信托财产的独立性。

（3）确认与执行信托公司管理运用信托财产的指令，核对信托财产交易记录、资金和财产账目。

（4）记录信托资金划拨情况，保存信托公司的资金用途说明。

（5）定期向信托公司出具保管报告。

（6）保管合同约定的其他职责。

2、保管人介绍

关于保管银行机构详细介绍，可以登录查阅。

（三）法律顾问——广东海埠律师事务所

1、主要职责

为本信托计划出具合法合规性的法律意见书。

2、机构介绍

广东海埠律师事务所成立于1989年5月，执业证号：，其前身是深圳国际商务律师事务所；在深圳中心商务地区—证券大厦拥有近千平方米的现代化办公室，几十名执业律师和法律工作人员以高效务实的工作作风和卓越优秀的专业素质全面地满足不同客户的法律服务需求。海埠律师事务所于1991年率先在全国从事企业改制及公司股票发行上市等证券法律业务， 1993年3月经中国证监会、司法部批准取得律师事务所从事证券法律业务资格，证书编号027，是全国首批具有证券法律业务资格的律师事务所之一。

（四）证券经纪人——国海证券有限责任公司

1、主要职责

为信托计划提供证券交易经纪服务。

2、机构介绍

国海证券有限责任公司前身是1988年创立的广西证券有限责任公司，是中国首批成立的证券公司之一，也是广西区内注册的唯一一家全国性综合类券商。公司目前注册资本8亿元，员工总数772人。2005年10月，公司成为全国首批规范类券商，2007年，在中国证监会对证券公司的首次分类监管评级中，国海证券被评为BBB级。目前正在推进增资扩股和借壳上市工作。

国海证券总部位于广西南宁，业务总部设在深圳，在北京、上海、深圳、广州、成都及广西各地设有24家证券营业部和25家证券服务部，在北京、上海、

深圳、南宁等地设有投资银行、收购兼并和固定收益证券业务的分支机构，为客户提供证券代理买卖、证券发行与承销、收购兼并、资产重组、财务顾问、资产管理、投资咨询等综合金融服务。

十一、法律意见

见《法律意见书》。

集合资金信托计划说明书四篇

集合资金信托计划说明书四篇 篇一：XX号证券投资集合资金信托计划说明书 证券投资有风险，委托人在加入本信托计划前，应认真阅读并理解有关风险声明的条款。 受托人：XX有限公司 保管人：XX股份有限公司 证券经纪商： 重要提示： 1.投资有风险，投资者认购信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。 2.投资者符合信托文件规定的委托人资格时，方可以认购信托单位；投资者认购了信托单位，即视为已作出信托文件所规定的陈述与保证，已同意承受信托文件规定的各项风险。 3.受托人管理的其他信托计划的业绩并不构成本信托的业绩表现保证；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。信托公司、证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表该信托产品未来运作的实际效果。 4.受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。 摘要 信托计划名称：XX号证券投资集合资金信托计划

信托计划投资范围：上海和深圳证券交易所上市交易的A股股票、基金、债券信托计划的规模：信托计划成立时，信托单位总份数不低于10,000万份；信托计划存续期间，信托单位总份数不高于200,000万份 受托人可以分别指定第i期信托资金的最低或最高规模。i=1，2，3，4……且≤35（以下同），受托人有权根据信托计划运作情况进行调整信托计划总期数。每期委托人信托资金不低于1000万元、每期信托资金规模不高于20，000万元，且该期信托单元的成立不能使得信托计划总规模高于200,000万元 信托期限：信托计划存续期限预计为10年，受托人有权根据实际情况进行调整受托人可以在募集第i期认购资金时，确定第i期信托单元预期存续期限委托人：中华人民共和国境内的合格投资者 信托单元：受托人可以分期发行信托单元；信托单元按照发行时间顺序命名为第1期信托单元、第2期信托单元、……、第i期信托单元 受托人仅以扣除了第i期信托单元应付未付信托费用和其他债务后的第i期信托财产为限向第i期信托单位持有人分配信托利益，但信托文件对第i期信托费用中受托人报酬和保管费的支付顺位另有约定的，从其约定。 信托单位认购价格：各类信托单位面值1元，认购价格1元 申购和赎回：每期信托单元的封闭期为1年，封闭期届满后，信托单元存续满一个信托年度后的第一个工作日及每满半个信托年度后的第一个工作日为开放日。委托人申请申购的，申购份额不得低于500万份，且以100万份的整数倍递增；受益人申请赎回的，赎回的份额为100万份的整数倍，且赎回后受益人持有的信托份额乘以开放日的前一交易日第i期信托单元单位净值不得低于人民币500万元，否则受益人应全部赎回，受益人不全部赎回的，受托人不接受

《信托公司集合资金信托计划管理办法》(银监会令2017年第1号)

《信托公司集合资金信托计划管理办法》(银监会令2017年第1号) 各位读友大家好，此文档由网络收集而来，欢迎您下载，谢谢 篇一：《流动资金贷款管理暂行办法》(银监会令2010第1号) 中国银行业监督管理委员会令 2010年第 1 《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72 次主 主席：刘明康 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、 《中华人民共和国商业银行法》等

有关法律法规，制定本办 第二条 中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷 第四条 贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制， 将贷款管理各环 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资 金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金

贷款。 贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求， 实现对贷款资金回笼的有 第七条 贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性 第九条 流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经 流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、 监督流动资金贷款的 第十条

网上书店项目计划说明书

网上书店项目计划说明书 1.1、引言： 经过了可行性分析的论证，我们得出结论，网上书店这个项目是可行的。经过我们小组的讨论分析，我们分析制定了项目的实施计划。 1.2、项目概述： 1.2.1、工作内容 数据库设计，业务逻辑设计，前台网页设计，文档编写。 1.2.2参与人员： XX（组长）：熟练掌握数据库开发、JavaEE开发。 XX:熟练掌握数据库开发。 XX：熟练掌握JavaEE开发，掌握数据库开发。 XX：熟练掌握界面设计。 XX：了解数据库开发、JavaEE开发，具有很强的文档编写能力和系统分析能力，熟练掌握各种测试方法和工具。 李光成：熟练掌握各种测试方法和工具。 1.2.3产品： 具有完整功能、良好容错能力的网上书店系统一个；源代码文件若干； 使用说明一份，以及一年内的维护服务。 1.2.4验收标准： 实现经协商后确定的所有功能，达到用户所要求的操作友好性标准，没 用影响系统功能和安全的重大bug。 1.2.5最迟期限： 2009-7-10 1.3实施计划： 1.3.1工作任务的分解：（单位：天） 0、需求分析： 2 概要设计： 1．1数据库设计： 2 1．2系统模块设计 2 1．3各个子功能模块分析 2 1．4用户接口设计 2 1．5系统接口设计 1 1．6数据库的内部设置 1

详细设计： 2．1子模块详细设计 5 2．2用户界面设计 5 2. 3数据库详细设计： 2 编码： 5 测试： 5 1.3.2进度： 1.3.3人员分工： 需求分析：XXX 系统设计：XXX 详细设计：XXX 代码编写：XXX 测试：XXX 1.3.4接口人员： XXX

吴晓求《证券投资学》课后问答题答案

1.简述罗斯的套利定价理论（APT） 套利定价理论认为套利者使得市场不存在无风险套利，进而保证市场的动态均衡，因此套利者是导致市场更具效率的必要条件；资产价格受多方面因素的影响，表现为多因素模型，但是该理论未能确定资产价格到底受哪些因素的影响以及影响度。 2.现代资产定价理论从哪些方面对传统资产定价理论进行了改进和突破？ 答：谢夫林和斯塔特曼1994年发表了《行为资本资产定价模型》，该模型通过引入非理性投资者，对传统的CAPM进行了调整，使其更加符合现实 3.资本定价模型与资产组合理论的联系是什么? 答：1952年,马科维茨发表的《现代资产组合理论》奠定了资产定价理论的发展基础。1964年夏普提出了资本资产定价模型（CAPM），从投资者效用最大化出发，认为在市场均衡条件下，单一资产或资产组合的收益由无风险收益和风险溢价两部分组成。 4.简述衍生品定价理论的发展历程。 答：（1）期货定价理论：a）持有成本理论。该理论认为持有存货有成本和价格波动的风险必须补偿，因此期货价格等于现货价格与成本和风险补偿之和。但与实际情况不一致。后来者提出了改进，代表性的是1949年沃金提出的储存价格理论和1958年布伦南提出的理论 b）延期交割费用理论。凯恩斯1930年提出的理论，认为较低的期货价格出售和约是让渡一定的风险报偿给投机者。；c）基于对冲压力的期货定价理论。针对延期交割费用理论不足。赫希雷弗于1988年提出了基于对冲压力的期货定价理论。（2）期权定价理论：最早起源于1900年法国数学家路易斯·巴彻利尔的博士论文《投机理论》；1961年斯普伦克尔在假设股票价格服从对数正态分布、固定均值和方差的基础上推导期权定价公式，期权定价理论才有所进展。 5.行为金融学与现代金融学的差异是什么？ 答：a)现代金融学理论假设投资者是理性的，能够在现有信息状态下无偏地估计风险和收益，从而做出最佳的决策。然而，行为金融学家认为：①由于人类有限的认识能力，无法在短时间内对所有的信息进行最佳的处理，往往采取一些简单的方式，如经验法则来处理问题，虽然有时是有效的，但在特殊的环境中就会产生偏差。②由于人类本身是社会化动物，人类的情绪特征往往导致偏好的非理性。b)现代金融学认为，即使市场中存在少数的非理性投资者，导致价格偏离价值，但是理性投资者的套利组合会很快纠正非理性投资者造成的价格混乱，保证市场的均衡。相对于传统金融理论，行为金融学能够有效地解释许多传统金融理论难以解释的市场异象，与人类真实的投资行为更加接近。但是，迄今为止，行为金融学尚未建立起获得普遍接受的统一理论框架和研究范式，因而其完善与发展还有很长的路要走。从目前发展状况看，行为金融学有希望成为现代金融学突破的方向。 6.简述前景理论。 答：卡尼曼和特维斯基于1979年提出了前景理论，将投资者的非理性第一次模型化。该理论提出用价值函数来替代预期效用函数;价值函数取决于收益或损失而不是最终财富。函数表现为损失端为凸函数收入端为凹函数;投资者的价值权重取决主观概率，小概率P＜π（P），大概率相反。前景理论与传统理论最重要的区别在于，该理论提出了“价值函数”来替代预期效用函数。价值函数有三个基本特征：（1）价值函数是以收益或损失来定义的，而非传统函数以最终财富来定义；（2）对损失和收益的非对称性，具体表现为在损失端为凸函数，收益端为凹函数；（3）投资者对损失与收益的价值权重不是依赖结果的客观概率，而是经过非线性转换的主关概率π(p)。 1.简述影响会计数据质量的主要因素？ （一）会计准则1 目的在于限制经理层对会计数据的不当处理2 但同时减少了会计数据所代表的信息量（二）预测的偏差1 在权责发生制下，企业收入和费用的确认是主观的。2 若不能准确估测交易结果，就会造成会计数据偏差（三）经理人员通过影响会计数据来达到自己的目的1维护经理阶层个人利益，操纵利润，已获得高额分红或保住职位2满足资本市场上筹资的条件，上市

集合资金信托合同完整版

集合资金信托合同完整版 In the legal cooperation, the legitimate rights and obligations of all parties can be guaranteed. In case of disputes, we can protect our own rights and interests through legal channels to achieve the effect of stopping the loss or minimizing the loss. 【适用合作签约/约束责任/违约追究/维护权益等场景】 甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订时间：________________________ 签订地点：________________________

集合资金信托合同完整版 下载说明：本合同资料适合用于合法的合作里保障合作多方的合法权利和指明责任义务，一旦发生纠纷，可以通过法律途径来保护自己的权益，实现停止损失或把损失降到最低的效果。可直接应用日常文档制作，也可以根据实际需要对其进行修改。 __________项目集合资金信托财产管理、运用风险申明书 尊敬的委托人、受益人： 受托人--__________国际信托投资有限责任公司承诺管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临风险。__________国际信托投资有限责任公司郑重申明：根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》及《信

信托投资公司集合资金信托业务信息披露暂行规定

信托投资公司集合资金信托业务信息披露暂行规定 （征求意见稿） 第一条 为规范信托投资公司集合资金信托业务的信息披露行为，保障集合信托计划当事人的合法权益，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的有关规定，制定本规定。 第二条 信托投资公司应当按照国家有关法律、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》和本规定的要求，按照诚信、真实、完整、准确的原则披露集合资金信托业务的相关信息。本规定为集合资金信托业务信息披露的最低要求，中国银监会及其省级分支机构有权要求信托投资公司向监管部门披露更详细的信息。信托投资公司可在遵循本规定的基础上自行决定披露更多的信息。 第三条 信托投资公司办理集合资金信托业务时，至少应当在集合信托计划推介材料中披露以下内容： （1） 信托投资公司最近一期经审计的《年度报告（摘 要）》； （2） 信托资金的运用范围以及信托财产评估的程序和方 法； （3） 信托资金拟投向的项目尽职调查报告（适用时）； （4） 集合信托计划的潜在风险和风险出现时的可能损失 程度； （5） 集合信托计划拟采取的风险管理策略和监控手段， 并说明选择的理由； （6） 由信托资金使用方提供的、影响集合信托计划收益 的因素和敏感度分析，至少应提供盈亏平衡点分析 （适用时）； （7） 信托合同约定信托财产可委托第三方管理的，应当 披露该管理人的名称及其最近一期经审计的财务报 表，并作出专门的风险揭示； （8） 集合信托计划涉及证券投资的，应披露证券开户、 登记公司的名称； （9） 集合信托计划涉及利益冲突或关联交易的，信托投 资公司需要披露利益冲突或关联关系的性质，可能 发生的关联交易金额、占集合信托计划的比例、定

[管理制度]信托公司集合资金信托计划管理办法

（管理制度)信托公司集合资金信托 计划管理办法

中国银行业监督管理委员会令（2007年第3号）《信托公司集合资金信托计划管理办法》于2006年12月28日经会第55次主席会议通过。现予公布，自2007年3月1日起施行。 主席刘明康 二○○七年壹月二十三日 信托公司集合资金信托计划管理办法 第壹章总则 第壹条为规范信托公司集合资金信托业务的运营行为，保障集合资金信托计划各方当事人的合法权益，根据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法。 第二条于中华人民共和国境内设立集合资金信托计划（以下简称信托计划），由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将俩个之上（含俩个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动，适用本办法。 第三条信托计划财产独立于信托公司的固有财产，信托公司不得将信托计划财产归入其固有财产；信托公司因信托计划财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入信托计划财产；信托公司因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，信托计划财产不属于其清算财产。 第四条信托公司管理、运用信托计划财产，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，为受益人的最大利益服务。 第二章信托计划的设立 第五条信托公司设立信托计划，应当符合以下要求： （壹）委托人为合格投资者；

（二）参和信托计划的委托人为惟壹受益人； （三）单个信托计划的自然人人数不得超过50人，合格的机构投资者数量不受限制；（四）信托期限不少于壹年； （五）信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定；（六）信托受益权划分为等额份额的信托单位； （七）信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利； （八）中国银行业监督管理委员会规定的其他要求。 第六条前条所称合格投资者，是指符合下列条件之壹，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人： （壹）投资壹个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织； （二）个人或家庭金融资产总计于其认购时超过100万元人民币，且能提供关联财产证明的自然人； （三）个人收入于最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入于最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供关联收入证明的自然人。 第七条信托公司推介信托计划，应有规范和详尽的信息披露材料，明示信托计划的风险收益特征，充分揭示参和信托计划的风险及风险承担原则，如实披露专业团队的履历、专业培训及从业经历，不得使用任何可能影响投资者进行独立风险判断的误导性陈述。 信托公司异地推介信托计划的，应当于推介前向注册地、推介地的中国银行业监督管理委员会省级派出机构方案。 第八条信托公司推介信托计划时，不得有以下行为：

《证券投资学》练习题(1—7章)

《证券投资学》练习题（1—7章） 一、名词解释 1.证券投资、投资三要素、投资与投机、持有期回报 2.债券、国际债券、股票、基金：封闭式与开放式基金 3.衍生金融产品：股价指数期货、认股权证、可转换公司债券 4.普通股、优先股、成长股、蓝筹股、防守股、周期股 5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票 6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋 7、市盈率、流动比率、市净率 8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算 9、证券交易所与场外交易OTC 10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价、股价指数 11、核准制与注册制、证券发行审核、证券监管 12、债券六大属性、债券五大定理 13、证券内在价值、DDM折现模型 14、证券基本分析 二、简答题 第一章 1、投资有哪些要素？投资者的目标是什么？ 2、证券市场上的投资与投机如何区分？ 3、证券投机有何积极作用和消极作用？ 第二章 1、讨论股票、债券、基金、股票价格指数期货四种投资工具的异同。 2、普通股主要有哪几种类型？它与优先股主要有哪些不同点？ 3、普通股股东有哪些权利？讨论我国股票市场普通股股东享受权利的情况。 4、公司型基金与契约型基金、开放式基金与封闭式基金的差别有哪些？ 5、简述股票价格指数期货的概念及作用。 6、试概括股票和债券的主要区别。

7、试述股票与债券的性质。 第三章 1、证券发行市场和证券流通市场各有什么功能？它们之间的关系是什么？ 2、证券发行有哪几种方式？公募发行和私募发行之间有什么特点、区别？ 3、试述股份有限公司发行新股的目的及相应的发行类型。 4、证券流通市场由哪几部分组成？试分析证券交易所在二级市场的角色。 5、试述证券交易所的交易程序及各自的作用。 6、什么是股价指数？股价指数的作用是什么？ 8、简单算术股价平均数有何缺点？这些缺点可以用什么方法弥补？ 9、选择股价指数的成分股主要考虑哪些因素？ 第四章 1、机构投资者的重要作用体现在哪些方面？与个人投资者相比，机构投资者有那些特点？ 2、简述证券投资中介机构的分类。 3、什么是证券监管？如何理解证券监管的必要性？ 4、简述证券监管的基本原则与监管模式。证券监管的内容主要有哪些？第五章 1、试运用收入资本化法来判断债券价格高估还是低估。 2、债券的六大属性是什么？它们对债券价格的作用机制是什么？ 3、试述债券的五大定理对债券价格的影响及它们与债券属性之间的关联。 4、试讨论债券久期与凸性的关系。 第六章 1、理解账面价值、清算价值、替代成本和托宾q值的含义。 2、股票基本分析的主要内容有哪些？ 3、财政政策和货币政策分别起什么作用？在经济深陷衰退的时候，应采用 什么样的货币和财政政策？ 4、普通股基本分析的一般思路。 4、公司财务报表及其审计报告主要有哪几种？各自有何特点？ 5、试用青岛海尔股份有限公司的资产负债表、利润及利润分配表和现金流

1-中融增强52号证券投资集合资金信托计划说明书

中融增强52号 证券投资集合资金信托计划 说明书 受托人：中融国际信托有限公司 保管人：中国光大银行股份有限公司 证券经纪商： 证券投资有风险，委托人在加入本信托计划前，应认真阅读并理解有关风险声明的条款。

重要提示： 1.投资有风险，投资者认购信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。 2.投资者符合信托文件规定的委托人资格时，方可以认购信托单位；投资者认购了信托单位，即视为已作出信托文件所规定的陈述与保证，已同意承受信托文件规定的各项风险。 3.受托人管理的其他信托计划的业绩并不构成本信托的业绩表现保证；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。信托公司、证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表该信托产品未来运作的实际效果。 4.受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。

摘要 信托计划名称：中融增强52号证券投资集合资金信托计划 信托计划投资范围：上海和深圳证券交易所上市交易的A股股票、基金、债券 信托计划的规模：信托计划成立时，信托单位总份数不低于10,000万份；信托计划存续期间，信托单位总份数不高于200,000万份 受托人可以分别指定第i期信托资金的最低或最高规模。i=1，2，3，4……且≤35（以下同），受托人有权根据信托计划运作情况进行调整信托计划总期数。每期委托人信托资金不低于1000万元、每期信托资金规模不高于20，000万元，且该期信托单元的成立不能使得信托计划总规模高于200,000万元信托期限：信托计划存续期限预计为10年，受托人有权根据实际情况进行调整 受托人可以在募集第i期认购资金时，确定第i期信托单元预期存续期限委托人：中华人民共和国境内的合格投资者 信托单元：受托人可以分期发行信托单元；信托单元按照发行时间顺序命名为第1期信托单元、第2期信托单元、……、第i期信托单元 受托人仅以扣除了第i期信托单元应付未付信托费用和其他债务后的第i期信托财产为限向第i期信托单位持有人分配信托利益，但信托文件对第i期信托费用中受托人报酬和保管费的支付顺位另有约定的，从其约定。 信托单位认购价格：各类信托单位面值1元，认购价格1元 申购和赎回：每期信托单元的封闭期为1年，封闭期届满后，信托单元存续满一个信托年度后的第一个工作日及每满半个信托年度后的第一个工作日为开放日。委托人申请申购的，申购份额不得低于500万份，且以100万份的整数倍递增；受益人申请赎回的，赎回的份额为100万份的整数倍，且赎回后受益人持有的信托份额乘以开放日的前一交易日第i期信托单元单位净值不得低于人民币500万元，否则受益人应全部赎回，受益人不全部赎回的，受托人不接受受益人部分赎回申请。

项目实施计划说明书_0.1

项目实施计划说明书

1总述 1.1项目背景 信息化是当今世界发展的大趋势，通过信息化系统解决信息孤岛。当前社会经济的快速发展，为更好地应对挑战，急需以信息技术为支撑点，以信息化为突破口，通过建设办公自动化等系统推动单位的业务流程再造与组织结构重组以提升竞争力，因此IT信息系统由此诞生。 1.2用户环境 主要是基于PC端，在浏览品下使用本系统。 2项目阶段计划 2.1项目准备阶段 首先要明确项目的目标，确认项目的工作范围和工作内容。基于此进一步明确项目准备工作内容并制定项目实施计划。 在准备阶段形成项目实施计划书以及进度计划表。 2.2项目开发阶段 按计划对项目进行实施，协调各方面有效资源，支持项目进速落实。在此阶段按时间周期进行进度报告。 2.3项目验收阶段 完成测试验收工作，与用户进行沟通和汇报。总结和分享项目的经验成果。项目总结报告和项目竣工验收报告。

3工作任务 3.1需求调研 为了能够准确有效的采集到甲方的项目需求，已方会指派2名工作人员入驻到甲方，进行系统的信息采集工作。时间大约20至40工作日。具体看甲方业务需求而定。 3.2调研成果 在调研期间，乙方会提供如下资料与一方沟通确认： 软件规格说明书一份：需要双方盖章确认。 项目实施进度表一份。 项目人员构成一份。 系统架构设计说明书一份。 服务器集群部署说明一份。 3.3甲方责任 为了保证及时和快效的完成需求调研工作，甲方需要提供以下合作： 提供甲方项目必要的信息和数据。 指定相关的项目接口对接人员。 积极参与需求的讨论并给与及时的反馈。 如果入驻甲方需要提供办公场地。 3.4沟通相关 在项目所有沟通和确认过程中乙方会通过两种方式同时进行沟通： 1：邮件沟通。乙方会在邮件详细说明要沟通和确认的问题。 2：电话或者当面沟通。详细说明要沟通和确认的问题。 如若多次沟通后，甲方没有反馈则按乙方提供的方案进行。

东财《证券投资学》课程考试复习题

东财《证券投资学》课程考试复习题 本复习题页码标注所用教材为： 证券投资学28 主邢天才王玉霞2007年1月第1版东北财经大学出版社书 如学员使用其他版本教材，请参考相关知识点 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共60个小题，每小题1分） 1. （）是股份有限公司的最高权利机构。 A .董事会 B .股东大会 C .总经理 D .监事会 考核知识点：股份公司的组织机构，参见P17 2. 以下不是股票基本特征的是() A .期限性 B .风险性 C .流动性 D .永久性 考核知识点：股票的特征，参见P20 3. 与优先股相比，普通股票的风险( ) A .较小 B .相同 C .较大 D .不能确定 考核知识点：股票的种类，参见P23 4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。 A .H股 B .B股 C .N股 D .S股 考核知识点：外资股，参见P30 5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。 A .偿还性 B .流动性 C .安全性 D .收益性 考核知识点：债券的特性（本题指债券的收益性），参见P34 6. 下列债券中风险最小的是( )。 A .国债 B .政府担保债券 C .金融债券 D .公司债券 考核知识点：债券的种类，参见P37-P39 7. 证券投资基金反映的是( ) 关系。 A .产权 B .所有权

C .债权债务 D .委托代理 考核知识点：证券投资基金的性质，参见P49 8. 开放式基金的交易价格取决于( )。 A .每一基金份额总资产值的大小 B .市场供求 C .每一基金份额净资产值的大小 D .基金面值的大小 考核知识点：证券投资基金的分类及定义，参见P55 9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。 A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票 D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等 考核知识点：证券投资基金的分类及定义，参见P61 10. 依法持有并保管基金资产的是( )。 A .基金持有人 B .基金管理人 C .基金托管人 D .证券交易所 考核知识点：投资基金的参与主体，参见P65 11. 看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。 A .买入 B .卖出 C .持有 D .以上都不是 考核知识点：金融期权的基本类型及定义，参见P104 12. 认沽权证实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约 B .期货合约 C .看跌期权 D .看涨期权 考核知识点：权证的分类及定义，参见P79 13. 可转换证券实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约 B .期货合约 C .看跌期权 D .看涨期权 考核知识点：可转换证券的定义及分类，参见P85 14. 股票指数期货的交割方式是( ) 。 A .现金轧差 B .交割相应指数的成份股 C .交割某种股票 D .以上都可以 考核知识点：股票指数期货的特点，参见P98

集合资金信托合同完整版

集合资金信托合同完整版 In the case of disputes between the two parties, the legitimate rights and interests of the partners should be protected. In the process of performing the contract, disputes should be submitted to arbitration. This paper is the main basis for restoring the cooperation scene. 【适用合作签约/约束责任/违约追究/维护权益等场景】 甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订时间：________________________ 签订地点：________________________

集合资金信托合同完整版 下载说明：本协议资料适合用于需解决双方争议的场景下，维护合作方各自的合法权益，并在履行合同的过程中，双方当事人一旦发生争议，将争议提交仲裁或者诉讼，本文书即成为复原合作场景的主要依据。可直接应用日常文档制作，也可以根据实际需要对其进行修改。 ____项目集合资金信托财产管理、运用风险申明书 尊敬的委托人、受益人：受托人--____国际信托投资有限责任公司承诺管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临风险。____国际信托投资有限责任公司郑重申明：根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》及《信托投资公司资金信托管

私募股权投资基金集合资金信托计划(产业基金信托计划概要)

XX信托?私募股权投资基金集合资金信托计划 业务概要 一、业务模式要点 1、信托名称： XX信托?私募股权投资基金集合资金信托计划 2、信托规模： 预计总规模不超过30亿元，受托人可以分期募集，首次募集规模不低于5亿元。 其中由普通投资者认购的受益权占信托募集规模的80%，XX集团及投资顾问认购其余20%受益权（其中XX集团认购10%，投资顾问认购10%），并承诺在信托存续期内不赎回、不转让。 3、信托期限： 2年，信托计划期限满2年时，经与投资顾问协商同意，受托人可以根据实际情况决定是否延长信托计划期限，延期的时间不得超过2年。 4、委托人及受益人： 集合信托计划投资者（认购金额单笔不低于100万元，最高不超过2亿元） 5、受托人： XX信托股份有限公司 6、投资顾问： 天津XX股权投资基金管理有限公司 7、运作形式： 本集合信托计划成立后，由受托人成立有限责任公司，并以该公

司为主体进行对外投资。由投资顾问负责推荐投资项目，受托人负责投资执行。投资顾问负责项目的选择和调查、向受托人提交投资项目、协助受托人执行投资，并负责项目的投后管理和投资退出的全程运作。 8、投资方向： 信托资金用于组建公司型的产业投资基金，以基金参股、收购目标企业股权或目标资产，通过将目标公司优质资产打包装入上市公司为盈利方式，目标资产主要定位于具备增值潜力的旅游景区、酒店、旅游服务等私募股权相关设施。 9、退出方式： 以注入上市公司为主要目标。其他退出方式包括但不限于目标公司股权、目标资产的出售转让。 10、受益人预期权益： 1）优先级受益人在2年的信托期限内享受每年11%的年化收益率，每年9月份分配收益。 2）信托计划延期2年的，在延期的2年期间，继续持有的优先级受益人可享受13%的年化收益率，每年9月份分配收益。 3）如信托期限期满时，信托计划未完成将资产注入上市公司目标的，则劣后级受益人全部受让优先级受益人的信托权益（即由劣后级受益人回购优先级受益人的持有份额，以确保优先级受益人的本金）。 4）如信托计划完成注入上市公司目标且信托计划收益大于固定收益率（信托期限2年时为年11%，信托期限延长2年时为年13%）时，优先级受益人按超额收益（超过11%或13%的部分）的20%享受浮动收益。 11、信托报酬： 受托人收取信托报酬分为固定+浮动，以信托财产承担。

大计划实施说明书

大计划实施说明书 一、大计划定义 “大计划”就是综合管控计划，在工程分部分项计划管控的基础上，围绕着实现工期节点目标，将各业务系统和相关单位的前置工作融合在一起，形成以时间为轴、工期计划和工作计划融为一体的综合计划。 二、大计划的意义 工期管理是工程项目管理中的重要组成部分。一个工程项目能否在预定的时间内施工并交付使用，不仅关系到项目投资效益的发挥，对工程成本也产生很大的影响。因此，工程项目的进度控制管理是一项非常重要，非常系统的管理工作。工程进度控制管理不应仅局限于考虑施工本身的因素，还应有其他相关环节和相关部门自身因素的协同配合，如施工图设计、施工方案、分包分供招投标、合同签订、工程变更、协作单位等。“大计划”管理就是将上述因素与总进度计划综合在一起进行考虑，推动所有相关系统围绕工期目标进行正常有序的循环运转，只有通过对整个项目计划系统的综合有效控制，才能保证工期目标的实现。 三、大计划包括的内容 计划包含的内容有总进度内控计划和团队组建、场区布置、各阶段图纸获得、施工方案（含专家论证）、项目成本分析、劳动力进出场计划、物资计划、资金计划、分包分供招标定标（含甲指甲供）、大型机械设备进出场、工程款支付、认质认价、甲指工作、业主关注

工作计划（预售节点、支付节点、里程碑）、等各项保障性计划。 大计划分为：一、二、三级模块管理层级（三级保二级，二级保一级）。 一级节点（8项）： 临建施工、基坑验槽、±0.00以下结构封顶、预售节点（或合同支付节点、主体完成过半）、主体结构封顶、屋面工程、人防验收、消防验收、工程竣工验收（四方验收） 二级节点：（43项） 工程成本数据分析、项目策划会（临建、技术、质量、商务、安全、ci标准）、降水施工、塔吊安装和验收、土方开挖、基坑支护、桩基施工、基础垫层施工、基础及地下结构验收、基坑回填土完成、外用电梯进场安装和备案、二次结构施工、主体结构验收、塔吊拆除、外架拆除、屋面验收、吊篮拆除、室内初装修验收、室外电梯拆除、精装修验收、系统调试（给排水、采暖）、系统调试（通风）、系统调试（电气）、供正式电、系统测试（消防）、系统测试（弱电）、燃气管道测试、电梯系统调试试运行、市政园林工程完成、节能验收、室内环境检测、防雷接地验收、燃气系统验收、无障碍设施和规划验收、资料预验收、分户验收（住宅项目）等。 三级节点：其他一般节点（此部分由各项目部结合项目性质、类型、特点和合同范围自行确定出工作节点） 四、大计划实现途径 1、通过标准的模块化工期节点模板，将各项工作计划与工期计

2016证券投资学课后作业(答案)

一、名词解释(每题3分，共24分) 1. 投资——是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。 2. 债券——是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3. 股票——是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 4. 证券投资基金——是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 5. 股票的市场价格——股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。股票价格分为理论价格与市场价格。股票的理论价格不等于股票的市场价格，两者甚至有相当大的差距。但是，股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据，也是股票市场价格形成的一个基础性因素。 6. 股票的发行价格——股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确定，但不得以低于票面金额的价格发行。 7. 股票的内在价格——内在价值又称为：非使用价值,定义为股票在其余下的寿命之中可以产生的现金的折现值 8. 证券市场——证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。 二、简答题(每题4分，共60分) 1.投资者进行投资的目的有哪些？ 答： 1、本金保障。最常见之投资目的，是要保存金钱的购买力。读者在本书开始部分，已了解通货膨胀对财富的侵蚀力。只要持有现金数量大于生活所需，在高通胀的情况下，若不通过有效益的投资，现金的购买力就会受到侵蚀。所以，没有投资需要的市民，亦很容易兴起投资的念头，以保障本金不受侵蚀。 2、资本增值。对某些投资者来说，他们要求不单是保值，更要增值。通过种种投资，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。对一些高收入但固定入息的人士，例如公务员、教师、高级行政人员等，他们如果只依赖正常薪金收入，则财富的增长始终有限，故会通过投资达到财富增长的目标。 3、经常性收益。一般已拥有若干资产及回避风险的人士，只期待本金获得保障，且能定期地获得一些经常性收益作为生活费用，例如已退休人士、没有稳定收入的寡妇等，他们不敢亦不愿意以本金从事投机性投资。他们将资金投入市场，作为较银行存款略佳的投资选择。虽然投资目的只有三种，但在实际生活上却是不胜可数的。例如一些企业将多余现金投入投资活动，以代替银行存款；一些资金受托人士，将资本进行投资，是为了完成受托人的责任。不过无论如何，投资目的基本是由上述三种原因诱发。

《信托公司集合资金信托计划管理办法》(银监会令2019年第1号)

篇一：《流动资金贷款管理暂行办法》(银监会令第1号) 中国银行业监督管理委员会令 年第 1 《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72 次主 主席：刘明康 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、 《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办 第二条 中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规 定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷 第四条 贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制， 将贷款管理各环 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资 金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。 贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求， 实现对贷款资金回笼的有

第七条 贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标， 不得恶性 第九条 流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、 经 流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、 监督流动资金贷款的 第十条 中国银行业监督管理委员会依照本办法对流动资金贷款业务实施监 第十一条 第十二条 贷款人应对流动资金贷款申请材料的方式和具体内容提出要求， 第十三条贷款人应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查，形成书面报告，并对其内容的真实性、完整性和有效性负责。 尽职调查包括但不限于以 （一）借款人的组织架构、公司治理、内部控制及法定代表人和经营管理团 （二）借款人的经营范围、核心主业、生产经营、贷款期内经营规划和重大 （八）还款情况，包括生产经营产生的现金流、综合收益及其他合法收 （九）对有担保的流动资金贷款，还需调查抵（质）押物的权属、价值和变 第十四条贷款人应建立完善的风险评价机制，

信托公司证券投资信托业务操作指引(银监发〔2009〕11号)

信托公司证券投资信托业务操作指引 (银监发〔2009〕11号) 第一条　为进一步规范信托公司证券投资信托业务的经营行为,保障证券投资信托各方当事人的合法权益,根据‘中华人民共和国银行业监督管理法“二‘中华人民共和国信托法“和‘信托公司管理办法“等法律二法规和规章,制定本指引三 第二条　本指引所称证券投资信托业务,是指信托公司将集合信托计划或者单独管理的信托产品项下资金投资于依法公开发行并在符合法律规定的交易场所公开交易的证券的经营行为三 第三条　信托公司从事证券投资信托业务,应当符合以下规定: (一)依据法律法规和监管规定建立了完善的公司治理结构二内部控制和风险管理机制,且有效执行三 (二)为证券投资信托业务配备相适应的专业人员,直接从事证券投资信托的人员5人以上,其中至少3名具备3年以上从事证券投资业务的经历三 (三)建立前二中二后台分开的业务操作流程三 (四)具有满足证券投资信托业务需要的IT系统三 (五)固有资产状况和流动性良好,符合监管要求三 (六)最近一年没有因违法违规行为受到行政处罚三 (七)中国银监会规定的其他条件三 第四条　信托公司开展证券投资信托业务,应当有清晰的发展规划,制定符合自身特点的证券投资信托业务发展战略二业务流程和风险管理制度,并经董事会批准后执行三风险管理制度包括但不限于投资管理二授权管理二营销推介管理和委托人风险适应性调查二证券交易经纪商选择二合规审查管理二市场风险管理二操作风险管理二IT系统和信息安全二估值与核算二信息披露管理等内容三 第五条　信托公司应当选择符合以下要求的中资商业银行二农村合作银行二外商独资银行二中外合资银行作为证券投资信托财产的保管人: (一)具有独立的资产托管业务部门,配备熟悉证券投资信托业务的专业人员三 (二)有保管信托财产的条件三 (三)有安全高效的清算二交割和估值系统三 (四)有满足保管业务需要的场所二配备独立的监控系统三 (五)中国银监会规定的其他要求三 第六条　证券投资信托财产保管人应履行以下职责: (一)安全保管信托财产三 (二)监督和核查信托财产管理运用是否符合法律法规和合同约定三 (三)复核信托公司核算的信托单位净值和信托财产清算报告三 (四)监督和核实信托公司报酬和费用的计提和支付三

产品开发项目计划说明书模板

报告编号：产品开发计划 项目号： 项目名称： 编制人： 部门： 日期： 版权所有侵权必究 All Copyright Reserve

目录 1 内容简介 (4) 1.1 文档目的 (4) 1.2 文档范围 (4) 2 项目概况 (4) 3 项目组织结构 (4) 4 项目依赖关系分析 (5) 5.1 项目关键路径分析及保障措施 (5) 5.2 项目依赖关系分析 (5) 5.3 项目关键成功因素 (6) 5.3 技术方法和工具 (6) 5 交付件 (6) 6 项目计划 (7) 6.1 项目的里程碑计划 (7) 6.2 项目WBS计划（highlevel计划） (9) 7 人力资源和技能需求 (9) 8 项目所需其它资源 (10) 9.1关键物料需求计划 (10) 9.2实验设备和环境资源计划 (10) 9 资料开发计划 (11) 10 对外合作计划 (11) 11 外包任务 (12) 10.1 子承包商资料 (12) 10.2 外包任务的范围 (12) 10.3 里程碑、交付件 (12) 12 预算/分配（可选） (12) 13 验收标准（可去掉） (12) 14 质量计划(也可单独成文档) (12) 12.1 项目过程定义 (13) 12.2 质量目标 (13) 12.3 通过技术手段保证质量 (13) 12.4 质量控制活动 (13) 12.5 质量保证活动 (15) 15 项目沟通计划 (15) 14.1 项目组会议 (15) 14.2 项目报告机制 (16) 16 项目的重用计划 (16) 15.1 现有重用构件 (16) 15.2 新增重用构件 (16) 17 配置管理计划 (17) 18 问题 (17) 19 风险管理计划 (17) 20 客户的参与 (18) 21 培训计划 (18)