(最新版)耐克公司财务报表分析毕业设计

学号

院系经济管理学院西安翻译学院XI’AN FANYI UNIVERSITY

本科毕业论文

Thesis for Bachelor’s Degree

题目耐克公司的财务报表分析

学生姓名×××

指导教师×××

学科专业国际经济与贸易

2014年5月

诚信声明

本人郑重声明：本人所呈交的毕业论文，是在导师的指导下独立进行研究所取得的成果。毕业论文中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或在网上发表的论文。

本声明的法律结果由本人承担。

签名：

日期：年月日

耐克公司的财务报表分析

姓名自己填×××

摘要:随着我国市场经济体制的深化以及资本市场的快速发展，企业外部环境发生了巨大变化。财务报表分析不仅是企业内部的一项基础工作，而且对财政、税务、银行、审计及企业主管部门和广大投资者全面了解企业生产经营情况，正确评价企业绩效，从外部推动企业挖潜增效和改善管理起着不可替代的作用。但是单纯从财务报表的简单数字和文字上得不出实质性的成果，而要利用一定的分析方法和分析技巧，同时结合实际情况，正确认识财务报表本身的局限性和非正常影响因素，对资产负债表、利润表和现金流量表进行全面综合分析，以便做出科学决策，这个系统的动态过程就是财务报表分析。

本文以耐克公司为例，从财务分析的内涵入手，介绍了企业财务分析的基础资料以及目前常用的财务分析方法。对现行常用财务分析指标进行了详细的分析研究，并运用财务比率分析指标对耐克公司综合财务状况进行分析和评价。最后，分析了常用财务比率分析存在的局限性，并从企业偿债能力、营运能力和盈利能力等几个方面对其指标提出了改进建议。运用财务指标来评价企业的整体盈利能力、偿债能力、资产的营运效率、资产周转率、现金流量以及持续发展能力进行分析等探索如何进行财务报表分析，并对财务报表分析的局限性和影响因素提出自己的观点。

关键词：财务报表；财务报表分析；财务指标；局限性

Nike company financial statement analysis

Abstract：With deepening of market economy system in our country and the rapid development of capital market, great changes place in enterprise external environment. Financial statement analysis is not only a basic work within the enterprise, and the fiscal, taxation, banking, audit and enterprise to fully understand the enterprise production and management departments and the broad masses of investors, the correct evaluation of enterprise performance, from the outside to promote enterprise development efficiency and improving

management plays an irreplaceable role. But pure simple Numbers and words from the financial statements are not substantial results, and to take advantage of certain methods and analysis skills, combined with the actual situation at the same time, the correct understanding the limitations and abnormal factors of financial statements, the balance sheet, income statement and statement of cash flows to conduct a comprehensive comprehensive analysis, in order to make scientific decision, the system is the dynamic process of financial statement analysis.

Based on Nike company as an example, this paper from the definition of the financial analysis, this paper introduces the enterprise financial analysis of data and the basis of the current commonly used methods of financial analysis. The financial analysis indicators, which are used in the current carried on the detailed analysis and research, and using the financial ratios analysis indicators to Nike comprehensive analysis and evaluation on the financial situation. Finally, the paper analyzes the common use of the limitation of financial ratio analysis, and from the enterprise debt paying ability, operation ability and profitability indicators to its improvement Suggestions are put forward. Using financial indicators to evaluate enterprise's overall profitability, solvency, the operating efficiency of assets, asset turnover, cash flow and sustainable development ability is analyzed to explore 。公司生产的体育用品包罗万象，例如服装，鞋类，运动器材等。

耐克商标图案是个小钩子。耐克一直将激励全世界的每一位运动员并为其献上最好的产品视为光荣的任务。耐克首创的气垫技术给体育界带来了一场革命。运用这项技术制造出的运动鞋可以很好地保护运动员的膝盖.在其在作剧烈运动落地时减小对膝盖的影响。

3.2耐克公司品牌标志与品牌故事

3.2.1品牌标志

NIKE这个名字，在西方人的眼光里很是吉利，而且易读易记，能叫得很响。耐克商标象征着希腊胜利女神翅膀的羽毛，代表着速度，同时也代表着动感和轻柔。耐克公司的耐克商标，图案是个小钩子，造型简洁有力，急如闪电，一看就让人想到使用耐克体育用品后所产生的速度和爆发力。首次以“耐克”命名的运

动鞋，鞋底有方形凸粒以增强稳定性，鞋身的两旁有刀形的弯勾，象征女神的翅膀。

3.2.2品牌故事

1963年,美国青年非尔·耐特与俄立冈州立大学体育教授包尔曼决定合伙经销日本鬼豕公司生产的老虎牌运动鞋。1971年,非尔·耐特和包尔曼决定创立耐克公司,他们与鬼豕公司达成一种新的合作方式。这种合作方式的第一个要点是“借鸡下蛋”,即由他们提供资金和产品样式,由鬼豕公司生产一种品牌所有权归他们自己的“耐克(ＮＩＫＥ)”运动鞋;其二是这一品牌的运动鞋由他们销售。后来,随着经营规模的不断扩大,他们又对其营销职能进行了调整,逐步把物流和批发零售工作转让给中间商承担,而他们自己则集中资源进行产品研发、品牌形象塑造和促销宣传。依靠这种品牌策略,耐克公司获得了快速增长。到1980年,耐克公司不仅超过了在美国运动鞋行业领先多年的阿迪达斯和彪马而雄居榜首,而且还成功地进行了品牌延伸,先后推出了各种童鞋、休闲鞋、工装鞋和运动服、休闲服等系列产品。更重要的是,利用这种合作方式,耐克公司轻易地突破了国际贸易壁垒。1979年,耐克公司在轻松地进入了西欧市场后,先后与台湾、韩国企业合作生产耐克产品;1980年,耐克公司成为最早进入中国大陆市场的美国企业;1981年,耐克公司通过与日本岩井公司合作生产耐克运动鞋,使耐克产品以“日本制造”的名义顺利攻克了排外心理极其强烈的日本市场。耐克公司的促销宣传堪称经典。耐克公司不仅敢于投入巨资来进行促销宣传,而且还与众多的现役和退役的体育运动员以及教练员建立广泛而密切的交往,并充分利用体育明星的强大影响力。外,耐克公司通过大力支持体育事业来强化其品牌形象,利用各种大型职业体育运动会如奥运会等来从事促销活动。

3.3耐克公司竞争者环境分析

3.3.1耐克公司市场竞争者组成

3.3.2耐克公司市场竞争的优势与劣势

3.3.3耐克公司在市场竞争中的机会与威胁

项目出口贸易行业情况

1.新进入者威胁：

产品差异化程度产品差异化小

进入行业的资本条件进入行业资本条件要求不高，视公司规

模而定

转换成本的级别转换成本较低

进入分销渠道

产品销售半径小，抢占成熟市场份额较

难

成本劣势新进入者成本劣势大

政府政策稳定的出口政策。

2.替代品的威胁

替代产品的存在

众多替代品，且贴牌生产和加工贸易逐

渐丧失竞争力，应扩大自主品牌出口

3.行业内现有企业竞争程度

大量可抗争竞争对手存在

目前，从事贸易经营的企业数量急剧增长，贸易行业的市场集中度逐年降低。尤其是玩具、礼品、服装、纺织等传统轻工产品的贸易，市场基本上处于完全竞争状态。

行业增长情况行业疲软，汇率不稳

集中度情况集中度不高

竞争对手的不同性产品同质化严重

不同竞争对手竞争对手差异不大

战略风险的高低较高

退出壁垒的高低视企业情况而定

4.客户的讨价还价的能力

高度依赖于少数客户客户分散程度高

缺少产品区分性

产品差异很小，价格是最重要的考虑因

素

产品对于客户产品或服务的质量

影响

产品质量重要性不断增加客户掌握完全充分的信息信息较为对称

5.供应商的讨价还价能力

少数公司占主导地位上游供应商占一定优势

替代产品的存在原料替代性不高

供应商的产品建立了不同性，进

行产品替代是有成本的

产品同质化程度高

供应商向前一步的整合发展，对

客户有威胁

威胁较大

五力模型分析图

小结：

（1）出口贸易行业进入壁垒不高，新进入者带来的威胁较大。

（2）由于中国较其他发达国家人工成本低且轻工业发展历史悠久产业链完善，工艺成熟，因此替代品的威胁较小。

（3）由于出口贸易行业内企业众多，产品的差异化小，价格竞争突出，退出壁垒较本企业来说较高，行业内兼并重组不断加剧，现有企业竞争激烈。

（4）出口贸易企业受上游原材料影响较大，在与上游供应商的讨价还价中处于较弱势地位。

（5）出口贸易产业下游的零售商等客户，由于市场信息透明，具有充分的议价能力，在与下游产业博弈中处于较劣势。

随着行业内的竞争的不断加剧与国家政策支持力度的加大，若想获得较高的竞争力可以通过不断的自主创新，品牌研发。进行业务拓展，扩大规模和市场范围。

4耐克公司财务报表的具体分析研究

4.1财务三大报表分析

4.1.1资产负债表分析

（1）资产总额的初步分析

表4.1 资产总额变动和结构分析表单位：万元项目

金额结构（%）

2013年2012年增减额

增减率

（%）2013年2012年

结构

变动

资产总计729 841 683 606 4 623.50 6.76 100.00 100.00 - 流动资产

合计

375 563 374 602 961 0.26 51.46 54.80 -3.34 非流动资

产合计

354 277 309 004 4 527.30 14.65 48.54 45.20 3.34 资产总额较上年增加4623.50万元,增长了6.76%,增加的主要原因是非流动资产增幅很大，非流动资产较上年增加了4527.30万元，增长了14.65%，流动资产较上年增加了961万元，增加了0.26%。

从资产的结构可以看出，非流动资产的比重由45.20%提高到48.54%，增加了3.34个百分点，而流动资产的比重由54.80%下降到51.46%，降低了3.34个百分点。这种变动后果是该公司资产的流动性降低，收益性有所改善，经营风险增加。

（2）流动资产各项目的结构及其变动分析

表4.2 流动资产各项目的结构及其变动分析表单位：万元

项目

金额结构（%）

2013年2012年增减额

增减率

（%）2013年2012年

结构

变动

货币资金143 446 155 508 -12 062 -7.76 19.65 22.75 -3.09 应收票据35 842.5 43 941.2 -80,98.70 -18.43 4.91 6.43 -1.52 应收账款58 317.1 54 605.70 3 711.40 6.80 7.99 7.99 0.00 预付账款16 612.80 16 118.50 494.30 3.07 2.28 2.36 -0.08

其他应收

款

16 098.40 15 331.90 766.50 5.00 2.21 2.24 -0.04 存货105 173 89 096.90 16 076.10 18.04 14.41 13.03 1.38

该公司流动资产增加的主要原因是应收账款、预付账款、其他应收款、存货分别增加了6.80%、3.07%、5.00%、18.04%，货币资金、应收票据分别减少了7.76%、18.43%，其增加幅度超过了货币资金、应收票据的减少幅度。

a货币资金2013年较2012年减少了12 062万元，减少了7.76%,占资产总额的比重较高，由22.75%下降到19.63%，减少了3.09个百分比；

b应收账款增长了3 711.40万元，增长7.99%，占资产总额的比例为7.99%，没有波动；

c存货增长了16 076.10万元，增长18.04%，占资产总额的比重由13.03%上升到14.41%，增长了1.38个百分点。

d其他应收款增长了766.50万元，增长了5.00%，但其占资产总额的比重较低。

（3）非流动资产各项目的结构及其变动分析

表4.3 非流动资产各项目的结构及其变动分析表单位：万元

项目

金额

结构（占总资产的比

率）%

2013年2012年增减额

增减

率（%）

2013

年

2012年

结构

变动

固定资

产净值

27 966.10 25 188.80 2 777.3 11.03 38.32 36.85 1.47 在建工

程11 681.00 5 373.70.00 6 307.30.00

117.3

7

1.60 0.79 0.81

无形资

产20 433.70 21 104.90 671.20 -3.18 2.80 3.09

-0.2

9

递延所

得税资

产2 958.74 4 442.29 1 483.55 -33.4 0.41 0.65

-0.2

4

非流动资产各项目较上年均有不同程度增长，最终使得占资产总额较上年增加了45273万元，增长幅度达14.65%，其中：

a固定资产比上年增加了2777.3万元,增长了11.03%，占资产总额的比重由

36.85%上升到38.32%，提高了1.47个百分点；

b 在建工程较上年增加了6307.30万元,增长了117.37%，占资产总额的比重由0.79%上升到1.60%，提高了0.81个百分点；

c 无形资产和其他资产增加较上年减少671.20万元，减少了3.18%，占资产总额的比重由3.09%下降到2.80%，下降了0.29个百分点；

d 递延税款借项的减少了1483.55万元，减少33.40%，但其所占资产总额的比重较轻，且金额影响较小。

该公司不断的加大对固定资产的投入，并且加大对新产品的研发力度，以提升生产规模。

(4)负债总额的初步分析

表4.4 负债总额的变动和结构分析表 单位：万元

项目

金额

结构（%） 2013年

2012年

增减额

增减率

（%）

2013

年

2012

年

结构

变动 流动负债

合计 32 334.90 30 422.70

1 912.20 6.29 44.30 44.50

-0.20 非流动负

债合计

14 230.70 15 021.10

-790.40

-5.26

19.50 21.97

-2.47 负债合计 46 565.70 45 443.80 1 121.90 2.47 63.80 66.48

-2.67

负债总额较上年增加1121.90万元，增长2.47%，主要源于流动负债增加了1 912.20万元，其占负债总额的权重达44.30%，而长期负债减少了790.40万元，减幅为5.26%,但其占负债总额的比率较低，对负债的增幅影响较小。

说明该公司在降低流动资产的结构比重的同时，充分利用无息的流动负债的经营杠杆，从而增加企业的盈利能力。

(5)负债各项目的初步分析

表4.5 流动负债各项目变动和结构分析表 单位：万元

项目

金额 结构（%）

2013年2012年增减额增减率（%）

2013

年2012年

结构变

动

应付

票据1 768.80 3 487.77 1 718.97 49.29 2.42 0.80

1.62

应付

账款60 414.90 57 329.60 30 853.00 5.38 8.28 8.39

-0.11

预收

款项101 234.00 65 257.8 35 976.2 55.13 13.87 9.55

4.32

应付

职工薪酬3 476.49 2 940.15 536.34 18.24 0.48 0.43

0.05

应交

税费-5 719.79 9524.31 15 244.10 -160.05 -0.78 1.39

-2.18

应付

利息878.42 1 462.07 -583.65 -39.92 0.12 0.21

-0.09

应付

股利2 113.18 80.39 2 032.79 2,528.49 0.29 0.01

0.28

其他

应付款38 434.90 29 710.90 8 724.00 29.36 5.27 4.35

0.92

引起流动负债增长的主要原因是应付票据增加了1718.97万元，增幅达49.29%，其结构比例上比2012年提高了1.62个百分点，占流动负债的比率高达67.06%。其次应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应付股利和其他应付款累计增加了50354.63万元，分别增长了5.38%、55.13%、18.24%和2528.49%。应交税费减少了15244.10万元，其占流动比例减少12.76%，不排除是应付票据转为应付账款而导致应付账款的结构比例提高14.58%。

表4.6 非流动负债各项目变动和结构分析表单位：万元

非流动负债较上年减少7904万元，减幅为5.26%，但其占负债总额的比重较低，结构上较上年减少了2.47个百分点，对公司的生产经营影响较小。 (6)权益总额的分析

表4.7 权益总额变动和结构分析表 单位：万元

项目

金额

结构（%） 2013年

2012年

增减额

增减率

（%）

2013

年

2012

年

结构

变动 实收资本

(或股本)

81 010.40 81 010.30

0.1 0.00

11.10 11.85

-0.75 资本公积

83 933.70 83 743.30

190.40 0.23

11.50 12.25

-0.75 盈余公积

24 150.10 18 886.60 5 263.50 27.87

3.31

2.76

0.55

项目

金额

结构（%）

2013年

2012年

增减额

增减（%） 2013年

2012

年

结构

变动 应付债券 79 820.80 79 744.10 76.70 0.10

10.94

11.67 -0.73

长期应付款 34 333.30

44 660.40 -10 327.1 -23.12

4.70

6.53

-1.83 其他非流动

负债 28 153.40

25 806.80 2 346.60 9.09

3.86

3.78

0.08 非流动负债合计

142

307.00

150 211.00 -7 904.00 -5.26

19.50

21.97

-2.47

未分配利润 60 263.40 33 729.80 26533.60 78.67

8.26

4.93

3.32 所有者权益

(或股东权益)合计

264 184.00 229 169.00 35015.00 15.28

36.20

33.52

2.67

股东权益增加了35015万元，增长了15.28%，主要源于2013年实现利润所致。资本公积较2012年增加了190,40万元，增幅为0.23%；盈余公积较2012年增加了5263.50万元，增幅为27.87%；未分配利润较2012年增加了26533.60万元，增幅为78.67%. 4.1.2利润表分析

（1）净利润形成的的分析

表4.8 耐克公司净利润变动分析表 单位：万元

项目

金额

结构（%） 2013年

2012年

增减额

增减率

（%）

2013

年 2012

年 结构变

动 利润总

额 72 532.30 26 848.10 45 684.20 170.16

11.06

4.61

6.45 所得税

费用 16 421.70 7 250.00

9 171.70 126.51

2.50

1.24

1.26 四、净利

润

56 110.60 19 598.10 36 512.50 186.31

8.55

3.37

5.19

该公司2013年的净利润额比2012年的增加了36512.50万元，增长幅度186.31%。导致增长的直接原因是利润总额的增长幅度高达17016%，表明了公司业绩增长超过四成。

(2)利润总额

表4.9 耐克公司利润总额变动分析表 单位：元

该公司利润总额较上年增加45584.20万元，增长了170.16%，主要是息税前经营利润增加45822.56万元，财务费用较上年增加了3080.13万元，上升了31.20%。

4.1.3现金流量表分析 (1)现金流入结构分析

根据耐克公司2012年-2013年现金流量表分析得出下表。

表4.10 耐克公司2012年-2013年现金流入结构变动表 单位：万元

项目

2013年

2012年

金额

结构百

分比

金额

结构百

分比 经营活动现金流入小计

695 109.00

80.29

527 622.00

58.93

项目

金额

结构（%） 2013年

2012年

增减额

增减率

（%）

2013

年 2012年 结构变动 息税前经

营利润 72 471.26 26 648.70 45 822.56 171.95

11.05 4.58

6.47 财务费用

12 952.40

9 872.27

3 080.13 31.20

1.97 1.70

0.28 营业利润 56 751.30 13 727 43 024.30 313.43

8.65

2.36

6.29 营业外收

入 16 317.80 13 978.80 2 339.000 16.73

2.49 2.40

0.09 营业外支

出 536.81.

857.69

-329.88) -37.41

0.08 0.15

-0.07 利润总额

72 532.30 26 848.10 45 684.20 170.16

11.06

4.61

6.45

销售商品、提供劳务收到

676 602.00 97.34 511 830.00 97.01 的现金

收到的税费返还144.85 0.02 104.520 0.02

收到的其他与经营活动有

18 362.20 2.64 15 687.50 2.97

关的现金

投资活动现金流入小计 2 767.76 0.32 8 057.35 0.90

收回投资所收到的现金0.00 165.27 0.00

取得投资收益所收到的现

46.20 1.67 52.61 0.65

金

处置固定资产、无形资产

671.56 24.26 628.23 7.80

和其他长期资产所收回的

现金净额

收到的其他与投资活动有

2 050.00 74.07 7 376.50 91.55

关的现金

筹资活动现金流入小计167 844.00 19.39 359 611.00 40.17

吸收投资收到的现金 1 250.000 0.74 0.00

其中：子公司吸收少数股

1 250.0000 0.74 0.00

东投资收到的现金

取得借款收到的现金142 191.00 84.72 217 171.00 60.39

发行债券收到的现金0.00 79 440.00 22.09

收到其他与筹资活动有关

24 403.20 14.54 63 000.00 17.52

的现金

从表中可以看出：在企业2013年的现金流入中，经营活动现金流入占现金流

入合计的80.29%。投资活动现金流入占现金流入合计的0.32%，筹资活动现金流入占现金流入合计的19.39%。这说明，企业2013年流入的现金主要来源于经营活动，只有极少部分来自筹资活动和投资活动项目。在经营活动中，现金流入来源主要是来自销售商品，提供劳务收到的现金，占现金流入合计的97.34%，表明企业有稳定的现金流入来源，经营可靠性较高；投资活动中，主要是收到的其他与投资活动有关的现金，占74.07%；筹资活动中，主要是取得借款收到的现金，占84.72%。通过分析可以看出，耐克公司2010年资金主要来源于商品的销售。

由2013年与2012年现金流量的结构对比分析可见，2013年企业经营活动现金流量较2012年大幅度的提升，企业不依靠筹资活动来解决现金流。

(2)现金支出结构分析

根据耐克公司2012年-2013年现金流量表分析得出。

该企业2013年的现金支出中，经营活动现金占总现金支出比重69.29%，其中主要现金支出是：购买商品接受劳务支付的现金占总现金支出比重为84.36%，支付给职工以及为职工的现金为3.79%,其它项目比重较小。投资经营活动现金支出占总现金支出比重3.96%，全部为购建固定无形和长期资产支付的现金。筹资经营活动中现金支出占总现金支出比重26.75%，偿还债务支付的现金占筹资活动现金流出的70.06。通过分析可以得知：该企业2013年现金支出中，主要的现金支出是经营活动现金的流出和筹资活动现金的流出。通过2013年与2012年现金流量对比分析可见，2013年经营活动现金流出比重上升了9.75（69.29-59.54）个百分点，原因生产经营的规模扩大致使现金流出增加了。

表4.11 耐克公司2012年-2013年现金支出结构变动表单位：万元

项目

2013年2012年

金额

结构百

分比金额

结构

百分

比

经营活动现金流出小计617 163.00 69.29 485 330.00 59.54 购买商品、接受劳务支付的现

金

520 664.00 84.36 412 352.00 84.96 支付给职工以及为职工支付的23 384.00 3.79 20 028.50 4.13

现金

支付的各项税费42 141.20 6.83 20 128.4.00 4.15 支付的其他与经营活动有关的

30 973.70 5.02 32 821.40 6.76

现金

投资活动现金流出小计35 265.60 3.96 43 301.90 5.31 购建固定资产、无形资产和其

33 015.60 93.62 41 569.60 96.00

他长期资产所支付的现金

投资所支付的现金 2 250.00 6.38 1 080.00 2.49 筹资活动现金流出小计238 218.00 26.75 286 507.00 35.15 偿还债务支付的现金166 887.00 70.06 234 052.00 81.69 分配股利、利润或偿付利息所

35 263.80 14.80 23 757.90 8.29

支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现

36 067.50 15.14 28 697.40 10.02

金

通过各数据的综合分析可以得出；该企业的现金净流量为- 23839.3万元，而经营活动的现金净流量为77946.5万元，流入量不仅上升趋势大，而且占总体比重增大。投资活动的现金净流量-32497.8万元，筹资活动的现金净流量-70374万元，这说明该企业处于高速发展的扩张期，生产经营活动的现金流量对红利支付的保障较高，足以支撑企业的运营资金周转。同时该企业2012年发行1900万股新股的发行费用和偿付利息支付金额较大，2013年用募集资金归还了企业的流动负债，使得筹资活动的支出结构较上年降低了3.41个百分点，企业的现金来源不再依靠筹资来供给，这将有利于降低企业财务风险。

4.2相关财务指标分析

4.2.1偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的能力。对偿债能力进行分析有利于债权人进行正确的借贷决策；有利于投资者进行正确的投资决策；有利于企业经营

者进行正确的经营决策，有利于正确评价企业的财务状况。债务一般按照时间长短分为短期债务和长期债务，偿债能力分析也由此分为短期偿债能力和长期偿债能力。

表4.12耐克公司偿债能力主要指标

2013年2012年2011年

流动比率0.93 1.36 1.37

速动比率0.78 0．99 1.27

产权比率0.37 0.68 0.41

资产负债率0．27 0.41 0.29 （1）短期偿债能力分析

判断一个企业的短期偿债能力可以由流动比率和速动比率得出。流动比率表明每1元流动负债有多少流动资产作为保障，流动比率越大通常短期偿债能力越短期偿债能力一直较弱。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的比例较大，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。一般认为企业合理的最低流动比率是2。虽然企业2011年速动比率达到1.27，但是企业的速动比率后两年均小于1，一个企业的速动比率应达到1。由此看出企业这三年的短期偿债能力不容乐观。

（2）长期偿债能力分析

衡量一个企业的长期负债能力可以参考其产权比率和资产负债率。近三年产权比率先上升后下将，从0.41升至0.68后又跌至0.37，通常来说产权比率的标准值在1.2，产权比率高是高风险高报酬的财务结构，反之则是低风险低报酬，虽然该企业的风险降低但报酬也有所下降。再看反映长期偿债能力的资产负债率，这三年的资产负债率都不高，通常该值范围在0.4-0.6之间。资产负债率反映的是债权人所提供的资金占全部资金的比例，资产负债率对于债权人来说越低越好，说明企业的偿债能力越强。近三年该比率先上升后下将，说明企业的长期偿债能力稍有好转。

0.20.40.60.811.21.41.62011年

2012年

2013年

流动比率速动比率产权比率资产负债率

图1：偿债能力主要指标对比

4.2.2营运能力分析

营运能力分析是指对企业总资产或部分资产的运用效率和周转情况所作的分析。企业资产周转效率与获利能力是密切相关的，因而投资者对此种分析很感兴趣。企业资产周转效率有直接关系到企业的流动性和偿债能力，因而债权人也会注重这种分析。根据耐克公司2011、2012以及2013年对外公布的财务报表计算得营运能力分析财务指标值如下表：

表4.13耐克公司基本财务数据及营运能力指标 单位：元

2013年 2012年 2011年 总资产周转率 74.22% 68.78% 29.06% 净资产周转率 122.53% 111.47%

57.29% 存货周转率 346.50% 370.56% 389.32% 应收账款周转率

785.95%

997.75%

420.30%

0.00%

200.00%400.00%600.00%800.00%1000.00%1200.00%2011年

2012年

2013年

总资产周转率净资产周转率存货周转率应收账款周转率

图2：营运能力主要指标对比

一个经典的公司财务报表分析案例,很详细

一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。

（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率

财务报表分析会计毕业论文

摘要 现如今，一个企业的市场竞争力在很大程度上取决于对自身财务与经营状况的正确分析与把握。许多企业的成功经验表明，财务与经营分析在现代企业发展中起着举足轻重的作用，它通过加速各项经济指标向生产力的转化推动了企业从小到大，从弱到强的长足发展，进而带动了整个产业的蓬勃和兴旺[1]。确定了企业财务状况的好坏,盈利能力的高低和偿债能力的大小，是投资者和债权人进行决策的重要依据。 本文以大石桥市全顺耐火材料为例，首先简单的介绍了财务报表分析的概念、程序、依据、标准以及基本方法。对财务报表分析理论进行了阐述。其次从偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析三方面进行分析，通过分析，展示了大石桥市全顺耐火材料的财务状况和经营成果，提出该公司偿债能力弱、营运能力弱、资产运营效率低、赚取利润能力低的问题，并制定了各方面的解决措施加以解决。 关键词：财务报表，财务分析，报表分析

Abstract Now, an enterprise's market competitiveness depends to a large extent on their financial and operating status of the correct analysis and understanding. Many enterprises successful experience makes clear, financial and business analysis in the modern enterprise development plays a decisive role by foot, it accelerated the economic indicators to productivity change to promote enterprise from to big, from weak to strong rapid development, then led the entire industry is booming and flourishing, determines the enterprise 's financial situation is good or bad, profitability and the level of debt paying ability size, as investors and creditors are important basis for decision making. This article through to the Dashiqiao city transit fire-proof material

企业财务报表分析方法的研究.doc

[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，加强企业的财务报表分析工作，准确评价分析企业的财务状况十分重要。本文首先从财务报表分析的含义入手，介绍了目前常用的财务报表分析方法，并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍；然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况，并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价；最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性，探讨其解决对策，以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。 [关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策 Abstract：Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods. Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures

万科集团财务报表分析

万科集团财务报表分析 一、选择理由 这几年，我国出现了房价的全国性上涨。幅度之大，范围之广，在我国房地产历史上是少有的。房子是百姓的生活必需品，房地产业又汇集了天下的资金。所以，房产动态时刻牵动着大家的敏感神经。从目前国内房地产的经济来源分析，房地产投资依然呈现出不断增长的趋势，国内的房地产市场依然会有较大的发展空间，据此可判断出中国的房地产进入了一个特殊的发展阶段，房地产市场的现实需求升级具有可观的空间，我国房地产在未来的一段年时间仍将处于总量增长型发展时期，发展前景良好，所以我们选择房地产业。 中国房地产业一共有141家上市公司，而其中尤以万科企业发展的最好。万科成立于1984年，是中国大陆首批公开上市的企业之一，作为中国目前最大的房地产公司，万科的发展在过去几年中经历了很多波折。面对市场的不确定性，万科在策略上做出了多次调整，近二十年来，中国的房地产企业几经潮起潮落，大浪淘沙，但万科依然保持者持续增长的尽头。在2012中国房地产上市公司综合实力榜中，万科排在了第一位。鉴于其客观的发展前景，我们在众多的上市公司中选择了万科企业。 二、公司概况 1、公司简介 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。 万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。

至2008年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。 万科1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司，持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。1991年1月29日，发行A股在深圳证券交易所上市。1993年5月28日，发行B股在深圳证券交易所上市。过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长率为36.2%；公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。经过多年努力，万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势：“万科”成为行业第一个全国驰名商标，旗下“四季花城”、“城市花园”、“金色家园”等品牌得到各地消费者的接受和喜爱；公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利；公司物业服务通过全国首批ISO9002质量体系认证；公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构，每年进行全方位客户满意度调查的住宅企业 万科2010年正式进入商业地产，多地成立商业管理公司，2011年正式宣布三大产品线，近两年，万科虽然一直强调以住宅开发为主，但其在商业地产领域却是动作频频。截止目前，万科已经形成万科广场、万科红、万科大厦、万科2049四大商业产品线，在全国在建、规划18个购物中心项目，商业面积达150 万平方米。 2、公司发起人

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江苏省高等教育自学考试 （ 2016 年） 本科毕业论文 题目美斯特有限公司财务报表分析 专业会计 主考学校南京财经大学 姓名 准考证号 专科院校 指导教师 起止日期 2016年03月-2016年05月

目录 一、美斯特有限公司简介 (1) 二、财务报表分析综述 (2) 三、财务报表相关财务指标分析 (2) 四、财务报表综合分析 (9) 五、数据分析及结论 (9)

美斯特有限公司财务报表分析 王彤彤 【摘要】财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。 随着我国经济的发展，财务报表分析对企业相关利益者而言有着至关重要的作用，深入的分析可及时向财务报表使用者提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息，评价企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，帮助其作出决策。本文通过对美斯特有限公司财务报表进行分析明确问题所在，促使该公司制定有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展。 【关键词】美斯特有限公司财务报表分析财务比率 随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化，企业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要。企业需要及时发现财务会计及企业经营中的问题，就必须通过财务报表中的分析数据做出正确的判断。在分析财务报表的过程中一定要注意综合运用不同的分析方法，运用财务数据发现公司存在的问题，从而为利益相关者的决策提供正确的帮助。 一、美斯特有限公司简介 美斯特股份有限公司(以下简称美斯特）创立于1995年，主营业务涵盖了冰箱、空调、冷柜等白色家电领域产品的研发、制造、营销和售后服务，产品远销100多个地区。生产基地分布于青岛、北京、南京扬州等多个城市，具有年产冰箱（含冷柜）100万台、空调70万套、洗衣机50万台的能力。美斯特在青岛、南京两地设立了研发中心，由500多名技术人员组成了业内大规模、专业的研发团队，时刻与世界主流家电技术保持同步，推进着研究成果的不断创新，致力提升人们的生活品质。美斯特一直秉承“技术立企、以人为本”的核心理念，始终把技术作为发展的第一推动力，不断追求研发深度，持续提升自主创新能力。凭借领先的技术和一流的品质，美斯特的产品受到消费者持续的吹捧。 美斯特从技术研发、工艺质量、生产制造、物流运输、市场销售等各个环节充分共享资源，整体布局，各有侧重，协同运作，均衡发展，形成各自独特的产品风格和优势，培养各自鲜明的品牌个性，全面满足不同国度和地域、不同特征和偏好的消费者需求。

亚太科技上市公司财务报表分析

上市公司财务报表 分析报告 ——江苏亚太轻合金科技股份有限公司 学院： 专业： 姓名： 学号： 联系方式： 成绩：

阅卷老师： 公司简介： 江苏亚太轻合金科技股份有限公司于2004年和2005年分别通过TS16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系认证。该公司是精密管材、专用型材和高精度棒材等汽车铝挤压材和其它工业铝挤压材研发、生产、销售于一体的高新技术企业，主要向汽车零部件生产商提供水箱管、空调管、复合管、盘管、棒材、制动系统用铝型材等铝合金材料。 股本结构： 江苏亚太轻合金科技股份有限公司总股本共有1040000000股，包括已上市流通A股705123100股，占总股份的67.80%。流通受限股份334876900股，占总股份的32.20%。 经营情况： 公司致力于汽车铝挤压型材产品的研发和生产，具备较强的技术研究、开发、设计能力和丰富的成果转化经验，目前公司可以生产1系列至7系列牌号、铝管壁厚最小可达0.2mm、型材最大外接圆尺寸可达210mm的多种产品。产品具有“多品种、多牌号、多规格”的特点，可以满足不同客户多种需求。公司产品广泛应用于奔驰、宝马、别克、奥迪、福特、丰田、红旗、桑塔纳、捷达、东风、现代、比亚迪、奇瑞、长安等国内外知名品牌汽车。

公司正处于稳健、快速发展时期，产能产量逐年扩大，其中产能从2007年的32,000吨增长到2009年的42,000吨，年均复合增长率为14.56%；产量从2007年的29,217.78吨增长到2009年的37,948.88吨，年均复合增长率为13.97%，未来公司产量产能将继续保持快速增长。 亚太科技的品牌优势和市场先行优势将助推公司成为汽车铝挤压材行业的隐形冠军。 亚太科技资产负债表 报告日期 2015/6/3 02015/3/3 1 2014/12/ 31 2014/9/3 2014/6/ 30 流动资产 货币资金(万元)2661055827217692032221275结算备付金(万 元) ---------- 拆出资金(万元)---------- 交易性金融资产 (万元) 198754045------

财务报表分析开题报告书

财务报表分析开题报告 一、选题依据、意义和实际应用面的价值 通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平，本选题旨在对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，因此通过各种法对企业财务报表进行分析，找出企业存在的不足，为企业的管理者更好的经济决策提供依据，并且提升企业经济效益。 二、本课题在国外的研究现状 国学者晓红（20XX）在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为科学合理的财务分析指标体系，对于企业决策者和信息使用者来说显得十分重要。新民、爱民在（20XX）《财务报表分析精要》中指出，目前常用的财务状况的法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。荆新、化成（20XX）在《财务管理学》中写道：财务报表的分析经历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到部分析的过程。 戴维。F.霍金斯教授结合实际的企业情况写出了《公司财务报表与分析一书》（20XX）一文，文中对财务报表在公司管理过程中的作用给予了肯定。日本著名会计学专家森疼一男（20XX）针

对日本企业活动对财务的影响写出了《企业经济活动与财务分析》，其中指出现金流量表在企业发展过程中的作用，逐渐使财务报表充实完善。 三、课题研究的容及拟采取的办法 本课题主要的研究容是： 1、介绍柏杉林木也业有限公司概况。 2、对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析，主要进行资产负债表和利润表分析，以及偿债能力分析，营运能力分析，获利能力分析，发展能力分析。 3、通过以上分析找出公司存在的问题。 4、针对上面提出的问题提出相对应的建议。 拟采取的法有： 1、趋势分析法：根据企业近几年的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减向及幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。 2、比率分析法：在同一财务报表的不同项目之间，或在不同报表的有关项目之间进行对比，以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系，据此评价企业的财务状况和经营成果。 3、因素分析法：确定影响综合性指标的各个因素，按照一定的顺序逐个用是技术替换影响因素的基数，借以计算各项因素影响程度。 四、课题研究中的主要难点及解决办法

(最新版)耐克公司财务报表分析毕业设计

学号 院系经济管理学院西安翻译学院XI’AN FANYI UNIVERSITY 本科毕业论文 Thesis for Bachelor’s Degree 题目耐克公司的财务报表分析 学生姓名××× 指导教师××× 学科专业国际经济与贸易 2014年5月

诚信声明 本人郑重声明：本人所呈交的毕业论文，是在导师的指导下独立进行研究所取得的成果。毕业论文中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或在网上发表的论文。 本声明的法律结果由本人承担。 签名： 日期：年月日

耐克公司的财务报表分析 姓名自己填××× 摘要:随着我国市场经济体制的深化以及资本市场的快速发展，企业外部环境发生了巨大变化。财务报表分析不仅是企业内部的一项基础工作，而且对财政、税务、银行、审计及企业主管部门和广大投资者全面了解企业生产经营情况，正确评价企业绩效，从外部推动企业挖潜增效和改善管理起着不可替代的作用。但是单纯从财务报表的简单数字和文字上得不出实质性的成果，而要利用一定的分析方法和分析技巧，同时结合实际情况，正确认识财务报表本身的局限性和非正常影响因素，对资产负债表、利润表和现金流量表进行全面综合分析，以便做出科学决策，这个系统的动态过程就是财务报表分析。 本文以耐克公司为例，从财务分析的内涵入手，介绍了企业财务分析的基础资料以及目前常用的财务分析方法。对现行常用财务分析指标进行了详细的分析研究，并运用财务比率分析指标对耐克公司综合财务状况进行分析和评价。最后，分析了常用财务比率分析存在的局限性，并从企业偿债能力、营运能力和盈利能力等几个方面对其指标提出了改进建议。运用财务指标来评价企业的整体盈利能力、偿债能力、资产的营运效率、资产周转率、现金流量以及持续发展能力进行分析等探索如何进行财务报表分析，并对财务报表分析的局限性和影响因素提出自己的观点。 关键词：财务报表；财务报表分析；财务指标；局限性 Nike company financial statement analysis Abstract：With deepening of market economy system in our country and the rapid development of capital market, great changes place in enterprise external environment. Financial statement analysis is not only a basic work within the enterprise, and the fiscal, taxation, banking, audit and enterprise to fully understand the enterprise production and management departments and the broad masses of investors, the correct evaluation of enterprise performance, from the outside to promote enterprise development efficiency and improving

长电科技财务报表分析

一．【资产负债表分析】 (1)资产： a.货币资金： 2008 年长电科技货币资金期末比期初略增加5.88%，主要原因是2008年长电科技的经营活动微微增长，产生了稳定的现金净流量。 2009 年长电科技的货币资金期末比期初大幅度减少19.2%，主要原因是受金融危机影响，半导体行业不景气使得2009年长电科技的经营活动产生的现金净流量减少。 了长电科技作为一家制造业企业，其生产设备和厂房所占比重很高。长电科技近三年来的流动资产占比呈现下降趋势，在2008年以及2009年，长电科技连续增加了其固定资产的价值。 同时总资产逐年增加，而流动资产却没有较大变化。流动资产在企业经营中占有非常重要的地位，作为电子元器件制造企业，行业受经济危机冲击较大，从2008末到2009年整个行业处于低谷，下游需求继续恶化，使得长电科技也受到较大影响。 b.应收、预付款： 长电科技的应收项目在2007至2008年间下降了，这一年长电科技的流动性增加，变现能力加强，也显示了较好的信用政策。而在2008至2009年，长电科技的应收项目再次增加，同时这一年长电科技的货币资金大幅减少，可见受宏观经济影响较大，其流动性和变现能力大幅减弱。 2008 年长电科技的货币预付账款期末比期初减少43.6%，主要原因是当年进口设备减少而引起费用相应减少。2008年比2007年1减少1,396.88 万元，主要系为预付原料供应商款项减少。 2009 年预付账款期末比期初大幅增加150.2%，预付款项期末数较期初数增加2,696.99 万元，主要系本期第四季度因行业形势回暖预付货 款增加所致。 结合应收项目和预付项目分析，长电科技在2007至2008年度的流动性小幅上升，这主要是由于金融危机前经营微微增长。而长电科技在2009年度的流动性又出现了下降，由于金融危机及行业处于低谷，这一状况直至2009年第四季度才得以转变。

企业财务报表分析的基本内容

企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的

比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目

【年度总结】证券公司年度报告

证券公司年度报告 证券公司年度报告内容与格式准则 第一章总则 第一条为规范证券公司年度报告的编制及信息披露行为，保护公司股东和债权人的合法权益，提高证券公司财务信息质量，根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《企业会计准则》等法律、法规，及中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)的有关规定，制订本准则。 第二条凡根据《公司法》、《证券法》规定经批准设立的证券公司(以下简称公司)应按照本准则的要求编制年度报告，并在每个会计年度结束之日起4个月 内向中国证监会报送。 已公开发行证券的公司除执行本准则外，还应按照公开发行证券的公司信息披露有关规定编制与披露年度报告。 未公开发行证券的公司还应按照本准则第四章要求编制并向社会公开披露 信息。 第三条公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员应保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其承担个别和连带的法律责任。 第四条本准则是对公司年度报告编制和披露的最低要求。 对年度报告使用者有重大影响的信息，公司均应披露。 在不影响披露内容完整性和妨碍阅读的前提下，公司可采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行适当的处理，以避免不必要的重复。

第五条公司年度报告中的财务报表应经具有证券期货相关业务资格的会计 师事务所审计，有关审计报告应由该所盖章，并由两名注册会计师签名盖章。 编制合并财务报表的公司，纳入合并范围的企业和特殊目的主体的年度财务报表，以及对公司财务报表有重大影响的联营企业、合营企业的年度财务报表，也应由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。 中国证监会要求的其他专项报告也应由具有证券期货相关业务资格的会计 师事务所审计。 第六条公司必须在年度报告中全文转载注册会计师的审计意见，不得随意修改或删节会计师事务所和注册会计师已签发意见的财务报表。 第七条公司在编制年度报告时还应遵循如下一般要求： (一)年度报告中引用的数字应采用阿拉伯数字，有关货币金额除特别说明外，指人民币金额，并以元、千元、万元、百万元或亿元为单位。 (二)公司可根据有关规定或其他要求，编制年度报告外文译本，同时应保证中外文文本的一致性，并在外文文本上注明：“本报告分别以中、英(或其他语种)文编制，在对中外文文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。” (三)年度报告封面应载明公司名称、“年度报告”的字样、报告期年份，也可载有公司的外文名称、徽章、图案等。 年度报告的目录应编排在显著位置。 年度报告目录应标明各章、节的标题及其对应的页码。 (四)公司编制年度报告时可以图文并茂，采用柱状图、饼状图等统计图表，以及必要的产品、服务和业务活动图片进行辅助说明，提高报告的可读性。

(完整版)企业财务报表分析_毕业设计

目录 摘要 (1) ABSTRACT (2) 一、行业背景及企业简介 (3) （一）行业背景 (3) （二）企业简介 (4) 二、财务报表指标分析 (5) （一）偿债能力指标分析 (5) （二）营运能力指标分析 ....................................................................9（（四）现金流量指标分析 .. (13) （五）小结 (14) 三、同行业对比与总结 (15) （一）流动性对比分析 (16) （二）盈利发展能力对比分析 (17) （三）小结 (17) 结束语 (18) 致谢 (19) 参考文献 (20)

摘要 财务报表反映了一个企业的经营成果和财务状况，对财务报表进行分析，能为利益相关者特别是投资者提供企业偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力等方面的财务信息，使报表使用者据以了解公司过去的经营业绩，衡量公司目前的财务状况，预测公司未来的发展趋势判断并为财务决策、财务计划和财务控制提供依据。本文在企业财务分析理论的基础上，以武汉中百控股集团股份有限公司为研究对象，以中百集团2010～2012年的资产负债表、利润表、现金流量表的数据以及其他相关资料为基础，揭示各相关指标背后所包含的信息，对其偿债能力、资产管理能力、盈利能力和发展能力做出科学、准确的评价与判断，同时本文选择了同行业内企业武汉武商集团作为参照，对比分析中百集团财务报表中反映出的优劣势，并得出相关研究结论。 关键词：中百集团；财务报表；财务分析

ABSTRACT Financial statements always reflect a company's operating results and financial conditions. Financial statement analysis provides the stakeholders with corporate solvency, profitability, operating capability, development capability and other financial information to enable information users to know the corporate information of past performance of operating, the current performance and finance situation and the future of the company, with which the users can make financial decision, financial plans and financial control. This paper chooses Zhongbai as a study case, collects its balance sheets, income statements and cash flow statements during the period from 2010 to 2012 and other data, to expound its solvency capacity, assets management capacity, profitability and development capacity in a scientific framework. Simultaneously, this paper compares Zhongbai with Wushang, an advanced competitor in Wholesale and Retail Trade Industry. Zhongbai’s disadvantages reflected from its financial statements are presented before conclusion. Keywords: Zhongbai; Financial statement; Financial Analysis

大唐电信科技股份有限公司财务报表分析毕业设计定稿

毕业设计 毕业设计题大唐电信科技股份有限公司财务报表分析毕业设计类型□产品设计□工艺设计■方案设计姓名 班级投资与理财1231班 所属系部(院) 会计系 专业投资与理财 校内指导教师 职称高级政工师 企业指导老师 完成时间 2015 年 5 月 2 日

毕业实践报告 题目：大唐电信科技股份有限公司财务报表分析 学生姓名 系部会计系 专业投资与理财班级 校内导师姓名职称 企业导师姓名职称 完成时间2015年5月2日 摘要

随着资本市场的高速发展，与企业存在经济利益关系的各方(如投资者、债权人、企业经营者、审计和税务部门、中介机构等)通常会以特定目的对企业的财务报表进行分析。所谓财务报表就是指对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，一般财务报表至少包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和财务报表附注，这些财务报表从不同的视角介绍了企业的财务状况、经营成果和现金流量等情况。 传统财务报表分析主要是进行财务指标的分析，缺乏紧密结合行业情况和公司战略，同时也很少将对会计数据的真实性以及恰当性分析与财务指标分析结合起来。而本文打破传统方式，搭建了以战略分析、会计分析、财务分析为一体的全方位分析体系，以大唐电信科技股份有限公司2006．2008年的财务报表为基本研究材料，同时结合通信行业现状以及大唐电信科技股份有限公司的竞争战略，通过战略分析确定公司经营风险、利润动因以及定性评估公司的盈利能力，通过会计分析确认会计信息的质量和可信程度，在此基础上通过运用比较分析法、比率分析法、因素分析法、综合分析法等对各财务指标以及相互间的内在逻辑联系进行了分析，并运用同行业的中兴通讯股份有限公司做对比分析，掌握了大唐电信的偿债能力、资产管理能力、盈利能力和综合财务情况，最后指出了该公司在经营和管理上存在的一些问题，并为决策者提供了合理的建议，以便于管理者做出合理的决策。 关键词：大唐电信财务报表财务指标分析 第一章公司介绍与战略分析 （一）、公司背景分析 1、公司介绍 大唐电信创立于1998年9月21日，公司注册资本43898．64万元，是由电信科学技术研究院为主要发起人发起并设立的一家高科技上市公司。公司现在主要从事微电子、软件、通信接入、通信终端、通信应用与服务等领域的产品开发与销售，是国内具有自主知识产权的信息产业高科技骨干企业。已形成以智能卡与SoC芯片为核心技术的芯片产业、以运营支撑系统为核心技术的软件产业、以新一代通信接入及其相关业务为核心的通信设备产业、具有一流设计技术和团队的通信终端产业、与微电子、软件、通信终端协调发展的通信应用和服务产业。大唐电信其控股股东电信科学技术研究院成立于1957年4月，是我国通信领域规模最大、学科最广、规

能源公司财务报表分析报告

泰祥能源公司财务报表分析报告 一、财务报表分析 (一)资产负债表 主要财务数据如下：

1．企业自身资产状况及资产变化说明： 公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长38.23%。资产的变化中固定资产增长最多，为72,922.93万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。 流动资产中，货币性资产的比重最大，占51.90%，存货资产的比重次之，占26.06%。 流动资产的增长幅度为11.10%。在流动资产各项目变化中，信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。

2．企业自身负债及所有者权益状况及变化说明： 从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为26.90%，长期负债和所有者权益的比率为71.49%。说明企业资金结构的稳定性高，独立性强。 企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增长31.18%，股东权益增长5.11%。 流动负债的增长幅度为31.18%，营业环节的流动负债的比重比去年上升，表明企业的资金来源是以营业性质为主，资金成本相对比较低。 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为23.78%、0.00%，该项数据增加，表明企业借助增加部分长期负债来筹措资金，但是长期负债的比重较大，说明企业的发展依赖于长期负债，企业的自有资金的实力比较匮乏。未分配利润比去年增长了42.08%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。企业是以负债资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较高。 3．企业的财务类别状况在行业中的偏离： 流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产偏离了行业平均水平-19.38%，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平-24.77%，我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投

证券行业深度分析

证券行业前景展望 ■ 2008年从紧货币政策下，预测全年M1在18%~19%合理区间，以此得出全年月成交额平均值在19256亿~24937亿之间。相当于2007年38000亿的66%的总成交水平。由此初步分析，2008年证券公司经纪业务量将下降3成，如果证券公司不调整手续费率，经纪业务收入也 将同比例下降。也就是从2007年的1500亿，下降到1000亿左右。 ■ 2008年全年CPI 将呈现前高后低的趋势，随着CPI 的下降，负利率程度将逐渐缩小，整 体利率将逐渐趋正。这将减缓储蓄资金流入股市的速度，这一现象在2008年下半年表现将 尤其突出。股票市场成交量将呈逐渐缩减趋势，证券公司经纪业务量也将一定程度上呈前 高后低的态势。 ■ 五大主题下，2008年A 股市场IPO 融资规模将在4500亿左右，和2007年基本持平。再按 照3000亿左右的再融资规模，1000亿的公司债规模，证券公司发行承销业务总量将超过去年。 ■2008年股指波动性加大，绝对涨幅也将减小。在上市公司业绩预测的基础上，预计2008年股指最高将达到8000点。证券公司自营业务收益率将比2007年有明显下降。而且，股改权证已经所剩无几，权证创设的免费午餐也将散席。2008年股指期货推出后，将成为证券公司自营业务获利的重头戏，但与推出的时间和推出时的市场状况有关，因此，有较大不确定性。预计2008年证券公司自营业务将比2007年下降50%。 ■政策环境暖风和煦，证券公司面临发展的大好时机。经纪业务是证券公司最基本的业务，经纪业务在证券公司业务领域的领先地位在未来1-2年仍将继续，但格局将发生三大变化。承销业务进一步集中，外资背景的投资银行将占有越来越大的市场份额。创新业务使证券公司盈利模式拓宽。从业务重构到行业重构，证券行业面临新一轮市场化变革。 2007年证券行业格外欣喜，各项业务收入成倍增长，创新之路越走越宽。据初步统计，2007年全年股票、基金、债券、权证交易额超过46万亿，是上年GDP 的倍，日均交易额1840亿。其中5月、6月、8月日均交易额均超过2400亿，5月份日均交易额更是高达3322亿。按照%的手续费率估算，券商全年手续费毛收入将达到1500亿，比去年增长近5倍。 证券公司的另一项收入——证券承销收入——也比去年大幅度增长。2007年中国A 股市场IPO 融资额达到4470亿，居全球第一，总融资额达7293亿。共发行120只新股，其中主板市场发行大盘股12只，募集资金达3829亿，占全年IPO 筹资总额的85%。A 股IPO 筹资较2006年提高倍，2006年A 股IPO 公司71家筹资1600亿元，总融资2650亿。从融资规模上看，2007年券商承销业务收入比去年增长两倍。 证券公司自营证券投资收益在2007年尤其是二、三季度大幅增长。2007年上证指数从年初的2700点上涨到年底的5260点，涨幅近100%，最高涨幅近130%，奠定了证券自营业务收入增长基础。从已上市的几家证券公司季度报表可以看出，由于创新类券商依靠权证创设获得较大比例的投资收益，证券公司自营证券业务收入逐季增长，季度增幅度在90%左右，是证券公司主要业务中增速最快的一项。 过去两年，中国股票市场给参与者提供了前所未有的资本盛宴，直接受益者证券公司盈利更是呈几何增长。许多证券公司经营环境大大改善，证券公司纷纷谋求上市就是证券行业整体转暖的一个写照。 如果说2006年迎来了中国股市的春天，那么2007年就是中国股市的盛夏。2008年证券行业在2007年的基民族证券研发中心 R ＆D 日期：2008年 2月14日 研究员： 宋健 Tel.: 010- Email:songj