贷款定价模式

贷款定价模式

一．贷款定价的原则

1.利润最大化原则

商业银行是经营信用业务的特殊企业。作为企业，追求利润最大化始终是期追求的主要目标，信贷业务室商业银行的传统的主要业务，存贷利差是商业银行实现利润的主要途径。因此，贷款定价时，应首先确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，在实现利润最大化。

2.扩大市场份额原则

贷款价格是影响市场的一个主要因素。所以尽可能的降低价格，可以吸引更多的客户。

3.保证贷款安全原则

贷款是一项风险业务。贷款定价应该包=包括因贷款风险带来的各项风险费用。遵循收益与风险对称的原则。

4.维护银行形象的原则。

遵守国家有关法律，法规，和货币政策，利率政策。不能利用贷款价格搞恶性竞争，破话金融秩序的稳定，损害社会整体利益。

二、贷款定价的组成

贷款定价的组成由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、隐含价格等构成。

三．影响因素

1.资金成本

资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。

2.贷款风险程度

信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。

3.贷款费用

包括为贷款所花费的直接和间接费用。例如：人工成本等等。

4.贷款的期限

不同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。

5.借款人的信用及与银行的关系

贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。

6.银行贷款的目标收益率

在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标盈利水平。

7.贷款供求状况

四．定价方法

1.目标收益率定价法

具体公式：

税前产权资本收益率（目标）=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本

贷款收益=贷款利息收益+贷款管理手续费

贷款费用=借款者使用的非股本资金的成本+办理贷款的服务和收贷费用

应摊产权成本=银行全部产权资本对贷款的比率*未清偿贷款余额

例如：一个客户以12%的利率贷了100万贷款，假设资金成本为10% ，贷款管理成本为2000元，已使用资金占分配贷款的8% 。

则：（12%*1000000-10%*1000000-2000）/（8%*1000000）=22.5%

其中资金成本是贷款费用中的最主要的部分。

2．成本加成定价法

这种定价方法比较简单，假定贷款利率包括四个组成部分：可贷资金的成本、非资金性经营成本、违约风险的补偿费用（违约成本）、预期利润，也即在贷款成本之上加一定的利差来决定贷款利率，又称成本相加定价法。

贷款利率的计算公式为：

贷款利率= 筹集资金的边际利息成本+ 经营成本+ 预计补偿违约风险的边际成本+ 银行目标利润水平

银行要准确掌握贷款资金的利息成本和经营成本水平并非易事，为此，需要一个精心设计的管理信息系统。首先，银行要归集各种债务资金的边际成本数

据，计算出全部新增债务资金的加权平均边际成本，作为贷款定价的基础。然后，银行需要开发贷款经营成本的系统性测算和分解方法，将不同岗位职员的工薪和福利、经常性开支、设备成本及其他费用支出分摊到每笔贷款业务上。在计算违约成本时，银行可以将贷款划分为不同的风险等级，再根据历史资料计算各风险等级贷款的平均违约率，据此确定贷款的违约风险补偿费率。目标利润是银行为股东提供所要求的资本收益率而预期要实现的贷款利润率。

成本加成定价法考虑了贷款的融资成本、经营成本和客户的违约成本，具有一定的合理性。不过，这种定价方法也有其缺陷。它要求银行能够准确地认定贷款业务的各种相关成本，在实践中有相当的难度。而且，它没有考虑市场利率水平和同业竞争因素，而事实上，在激烈的竞争中，银行并非完全的价格制定者，而往往是价格的接受者。

3.基准利率定价法

基准利率定价法是选择合适的基准利率，银行在此之上加一定价差或乘上一个加成系数的贷款定价方法。基准利率可以是国库券利率、大额可转让存单利率、银行同业拆借利率、商业票据利率等货币市场利率，也可以是优惠贷款利率，即银行对优质客户发放短期流动资金贷款的最低利率。由于这些金融工具或借贷合约的共同特征是违约风险低，所以它们的利率往往被称为无风险利率（Riskless Interest Rate），是金融市场常用的定价参照系，故也被称为基准（Benchmark ）利率。对于所选定的客户，银行往往允许客户选择相应期限的基准利率作为定价的基础，附加的贷款风险溢价水平因客户的风险等级不同而有所差异。

根据基准利率定价法的基本原理，银行对特定客户发放贷款的利率公式一般为：

贷款利率= 基准利率+ 借款者的违约风险溢价+ 长期贷款的期限风险

溢价

公式中后两部分是在基准利率基础上的加价。违约风险溢价的设定可使用多种风险调整方法，通常是根据贷款的风险等级确定风险溢价。不过，对于高风险客户，银行并非采取加收较高风险溢价的简单做法，因为这样做只会使贷款的违约风险上升。因此，面对较高风险的客户，银行大多遵从信贷配给思想，对此类借款申请予以回绝，以规避风险。如果贷款期限较长，银行还需加上期限风险溢价。

目前，我国商业银行进行贷款定价基本会选择基准利率加点模式，即在基准利率水平上加贷款价差的方法。即：贷款利率＝基准利率（无风险利率）＋价差

基准利率可以根据中国人民银行进行公开市场操作所确定的公开市场利率

或再贴现利率水平确定。价差的大小主要由商业银行综合平衡各种因素来确定。价差可以为正，也可以为负。

4.客户盈利性分析法

客户盈利性分析（Customer Profitability Analysis，简称CPA）是一个较为复杂的贷款定价系统，其主要思想是认为贷款定价实际上是客户关系整体定价的一

个组成部分，银行在对每笔贷款定价时，应该综合考虑银行在与客户的全面业务关系中付出的成本和获取的收益。客户盈利性分析法的基本框架是评估银行从某一特定客户的银行账户中获得的整体收益是否能实现银行的利润目标，因此亦称账户利润分析法。银行要将该客户账户给银行带来的所有收入与所有成本，以及银行的目标利润进行比较，再测算如何定价。

公式如下：

账户总收入大于（小于、等于）帐户总成本+ 目标利润

如果账户总收入大于账户总成本与目标利润之和，意味着该账户所能产生的收益超过银行要求的最低利润目标。如果公式左右两边相等，则该账户正好能达到银行既定的利润目标。假若账户总收入小于账户总成本与目标利润之和，有两种可能的情况：一是账户收入小于成本，该账户亏损；一是账户收入大于成本，但获利水平低于银行的利润目标。在这两种情况下，银行都有必要对贷款重新定价，以实现既定盈利目标。下面逐一介绍公式中每项要素的构成和计算方法。

1.账户总成本

账户总成本包括资金成本、所有的服务费和管理费以及贷款违约成本。资金成本即银行提供该贷款所需资金的边际成本，这里使用的是债务资金的加权边际成本。服务和管理费用包括该客户存款账户的管理费用、客户存取款项、签发支票的服务费用、贷款的管理费用（如信用分析费用、贷款回收费用和质押品的维护费用等）及其他服务项目的费用。违约成本是银行基于贷款风险度量估算出的类似贷款平均潜在违约损失。

2.账户总收入

账户总收入包括银行可以从客户的账户中获得的可投资存款的投资收入、表内外业务服务费收入和对该客户贷款的利息收入及其他收入等。其中，客户账户中的可投资存款额是指该客户在计算期内的平均存款余额扣减托收未达现金、法定存款准备金后的余值。银行求出可投资存款额后，结合一定的存款收益率水平，即可计算出该客户存款给银行带来的投资收入。服务费收入主要是贷款承诺费、结算手续费等。

3.目标利润

目标利润是指银行资本要求从每笔贷款中获得的最低收益。目标利润根据银行既定的股东目标收益率（资本的目标收益率）、贷款分配的资本金比例（资本与资产比率）及贷款金额确定，其计算公式为：

目标利润= 资本/ 总资产* 资本的目标收益率* 贷款额

如果银行使用账户利润分析法为新客户的贷款定价，就需预测客户的账户活动，在此基础上估算账户总成本和总收入，银行也可以使用该方法对老客户已发放贷款的价格水平进行评价。总的说来，如果账户净收益等于目标利润，说明贷款定价基本合理；如果客户账户净收入大于或小于目标利润，银行就应考虑调整对该客户贷款定价作上浮或下浮调整。银行也可以采用提高或降低服务价格的方

式来起到调整贷款定价的作用。

五、工商银行贷款定价的特征

1.以价格为主要竞争手段

以优质客户为贷款竞争对象，各等级发放贷款总额中利率下浮贷款占比与客户信用等级具有明显的正相关性。工商银行贷款利率政策的实施及浮动由各上级行统一调整并对下授权，在贷款竞争的策略上以优质企业作为贷款支持的主要对象，把信贷风险系数作为考核贷款的最重要指标，因此，从客户信用等级来看，利率下浮贷款占比与客户信用等级基本呈同向变化，对AAA 级客户发放的贷款全部为利率下浮贷款，而对BBB 级及以下客户发放的利率下浮贷款为0。随着国内经济从过热转向平稳运行，客户对筹资成本愈发重视，加之受同业市场激烈竞争影响，在对优质客户、优质项目的争夺上，价格仍是工商银行最主要的竞争手段。

2. 短期利率下浮贷款占比偏高，短期贷款议定价能力较弱。

以2008年6月份工商银行福建分行下浮利率贷款的构成为例，期限为1年以内的下浮利率贷款占总发生额的26.03％；期限1～3 年的下浮利率贷款占总发生额的18.24％；期限3～5 年的下浮利率贷款占总发生额的6.00％；期限在5 年以上的下浮利率贷款占总发生额的49.74％。福建分行期限为1 年以内的短期贷款执行利率下浮的占比达到26.03%，仅次于5 年以上长期贷款的相应占比，从期限风险的角度看，工商银行短期贷款的议价能力需要进一步加强。

3.沿海区域与内陆区域定价差异比较大。

沿海地区金融产品同质性的特征更明显，价格竞争更为激烈，使沿海地区的实际贷款利率水平明显低于内陆地区。内陆地区由于经济主体融资渠道较为狭窄，区域可融通资金量较少，贷款主体在选择范围窄、资金紧缺的卖方市场状况下，只能被动地接受近乎垄断的贷款利率。

六．结论

综上所述：银行业贷款定价的具体方法有很多种。这些具体方法可以归为四大模式：成本加成模式、基准利率加点模式、客户盈利分析模式和目标收益率定价法。在定价实践中，这四种模式往往混合使用。对于商业银行来说，最重要的是尽快开发适合自身的贷款定价模型，以便形成既有竞争力，又能够弥补银行贷款成本和风险的贷款利率，使商业银行在更加激烈的竞争中立于不败之地。

根据各方的资料显示，以及年报的种种迹象表明，工商银行主要采用的是基准利率定价模式，并且以成本加成模式和客户营利性分析法为辅助，来给贷款定价。

影响贷款的因素

1、成本

银行提供信贷产品的资金成本与经营成本。如前所述，资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。

2、贷款的风险含量

信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。

3、贷款的期限

不同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。

4、银行的目标盈利水平

在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标收益率。

5、金融市场竞争态势

银行应比较同业的贷款价格水平，将其作为本行贷款定价的参考。

银行与客户的整体关系

贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。

6、存款补偿余额

银行有时会要求借款人保持一定的存款余额，即存款补偿余额，以此作为发放贷款的附加条件。存款补偿余额实际上是一种隐含贷款价格，故而与贷款利率之间是此消彼长的关系。银行在综合考虑多种因素的基础上，开发出了若干贷款定价方法，每种方法体现着不同的定价策略。

贷款定价模式教学内容

贷款定价模式

贷款定价模式 一．贷款定价的原则 1.利润最大化原则 商业银行是经营信用业务的特殊企业。作为企业，追求利润最大化始终是期追求的主要目标，信贷业务室商业银行的传统的主要业务，存贷利差是商业银行实现利润的主要途径。因此，贷款定价时，应首先确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，在实现利润最大化。 2.扩大市场份额原则 贷款价格是影响市场的一个主要因素。所以尽可能的降低价格，可以吸引更多的客户。 3.保证贷款安全原则 贷款是一项风险业务。贷款定价应该包=包括因贷款风险带来的各项风险费用。遵循收益与风险对称的原则。 4.维护银行形象的原则。 遵守国家有关法律，法规，和货币政策，利率政策。不能利用贷款价格搞恶性竞争，破话金融秩序的稳定，损害社会整体利益。 二、贷款定价的组成 贷款定价的组成由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、隐含价格等构成。

三．影响因素 1.资金成本 资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。 2.贷款风险程度 信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。 3.贷款费用 包括为贷款所花费的直接和间接费用。例如：人工成本等等。 4.贷款的期限 不同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。 5.借款人的信用及与银行的关系 贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。 6.银行贷款的目标收益率 在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标盈利水平。

农村商业银行贷款利率定价管理办法

农村商业银行贷款利率定价管理办法XXXX农村商业银行贷款利率定价管理办法 1. 目的 为适应利率市场化形势，建立科学有效的利率定价机制，规范辖内网点贷款利率定价行为，增强利率风险控制能力，提高市场竞争力和贷款综合收益，根据《中华人民共和国商业银行法》、《人民币贷款利率管理规定》等有关法律、法规，以及省联社的《XXXX农村信用社法人客户贷款利率定价指导意见》结合XXXX农村商业银行(以下简称“本行”)实际，特制定本办法。 2. 适用范围 本办法适用于本行内部所有涉及各级机构、部门和员工。 3. 术语定义 3.1本办法所称贷款利率定价是指我行依据有关利率管理规定，综合考虑资金成本和供求，及借款人的信用等级、担保方式、信贷投向和银企合作综合贡献度等因素确定贷款利率的行为。 3.2本办法中的贷款包括各类企事业贷款、自然人贷款和其他贷款。 3.2.1企事业贷款:指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村 经济组织发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 3.2.2自然人贷款:指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的 贷款，主要包括小额信用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、 个体工商户贷款、个人消费贷款等。 3.2.3其他贷款:指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 4. 职责 4.1总行设立由行长、副行长、客户、信贷、财务、稽核、风险资产 管理部门负责人组成的贷款利率定价管理委员会。负责制定贷款定价战略、相关政策、按照利率管理制度和相关精神，根据市场变化情况和信息反馈，负责制定

和调整贷款利率，并定期公布资金成本价格情况，委员会下设办公室，办公室设在客户部。 办公室根据贷款利率定价管理委员会的决定，负责全辖贷款定价执行情况和监督指导工作。其主要职责: 4.1.1组织贯彻和实施国家利率政策，统一下达、及时传递有关利率管理和利率调整政策文件，认真执行上级颁布的利率管理规定。 4.1.2拟定全辖贷款利率定价政策和定价模型，报送贷款利率定价管理委员会审核后执行。 4.1.3分析和研究宏观经济运行情况和行业发展状况，及时反映和监测社会资金流向和利率发展趋势，及时对贷款利率定价中的参数进行测算和分析，维护和更新定价参数。 4.1.4负责日常与人民银行、银监局及银行业协会关于贷款利率方面的沟通联系。 4.1.5总行贷款利率定价管理委员会，在本办法规定范围内负责对本辖区最低利率浮动幅度进行测算和确定。负责对辖内贷款定价执行情况进行监督、指导、检查。 4.2总行客户部、基层网点审贷小组、客户经理具体贯彻执行定价管理政策，在权限范围内按本办法规定测算，确定和执行贷款利率，对在特殊情况下需对测算的应执行利率进行调整。不论是否超本行贷款权限，均需提出书面申请，报总行贷款利率定价管理委员会审查后执 行。 4.3对正常范围内的贷款利率定价，依据贷款审批咨询权限实施分级授权管理。

商业银行贷款定价几类模型

商业银行贷款定价几类模型 提要随着中国本轮经济周期通胀的出现和央行推进利率市场化步骤的进程，央行在最近几年里不断提高银行信贷基准利率，并不断放开利率浮动范围。本文分析央行最近几次信贷利率的调整情况，并提出商业银行在基准利率调整以后的商业银行定价模型。 一、中国人民银行信贷基准利率的调整及利率浮动范围的逐步放开 本轮经济景气周期，以房地产和汽车的消费、出口的快速增长，进而带动资本生产产业的扩张，石化、钢铁、有色金属、能源、交通、机械等行业都出现了快速扩张，在资本生产行业出现了明显的通胀。为此，中央以加强和改善宏观调控，来控制固定资产投资规模的过快增长，确保经济平稳较快发展。这样的宏观环境下国家实施了稳健的财政政策和货币政策，并不断提高银行信贷利率水平。从央行公布的银行信贷基准利率来看，其最近几次调整主要为2004年10月29日金融机构贷款利率的调整和2005年3月17日对个人房贷利率的调整。在这些调整中主要有三方面的变化： (一)从2004年10月29日起上调金融机构贷款基准利率。其中，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的1.98%提高到2.25%，一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.31%提高到5.58%，其他各档次贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。 (二)调整商业银行自营性个人住房信贷政策，将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理。对风险相对较小的居民自住性购房，商业银行可实行下限利率；对风险较大的住房贷款，商业银行可向上浮动利率，以便更好地覆盖资产风险。 (三)在调整银行信贷利率的同时，近年来人民银行在利率市场化改革方面也迈出了重要的步伐。 二、基准利率调整后商业银行贷款定价的几类模型 长期以来，由于贷款利率处于管制状态，我国的商业银行没有动机度量客户风险状况。这导致了银行从业者不按风险定价，一直处于按国家规定的存贷款利

农村商业银行贷款利率定价管理办法

XXXX农村商业银行贷款利率定价管理办法 1. 目的 为适应利率市场化形势，建立科学有效的利率定价机制，规范辖内网点贷款利率定价行为，增强利率风险控制能力，提高市场竞争力和贷款综合收益，根据《中华人民共和国商业银行法》、《人民币贷款利率管理规定》等有关法律、法规，以及省联社的《XXXX农村信用社法人客户贷款利率定价指导意见》结合XXXX农村商业银行（以下简称“本行”）实际，特制定本办法。 2. 适用范围本办法适用于本行内部所有涉及各级机构、部门和员工。 3. 术语定义 3.1 本办法所称贷款利率定价是指我行依据有关利率管理规定，综合考虑 资金成本和供求，及借款人的信用等级、担保方式、信贷投向和银企合作综合贡献度等因素确定贷款利率的行为。 3.2 本办法中的贷款包括各类企事业贷款、自然人贷款和其他贷款。 3.2.1 企事业贷款：指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村经济 组织发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 3.2.2 自然人贷款：指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的贷 款，主要包括小额信用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、个体工商户贷款、个人消费贷款等。 3.2.3 其他贷款：指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 4. 职责 4.1 总行设立由行长、副行长、客户、信贷、财务、稽核、风险资产

管理部门负责人组成的贷款利率定价管理委员会。负责制定贷款定价 战略、相关政策、按照利率管理制度和相关精神，根据市场变化情况和信息反馈，负责制定和调整贷款利率，并定期公布资金成本价格情况，委员会下设办公室，办公室设在客户部。办公室根据贷款利率定价管理委员会的决定，负责全辖贷款定价执行情况和监督指导工作。其主要职责：4.1.1 组织贯彻和实施国家利率政策，统一下达、及时传递有关利率管理和利率调整政策文件，认真执行上级颁布的利率管理规定。 4.1.2 拟定全辖贷款利率定价政策和定价模型，报送贷款利率定价管理委员会审核后执行。 4.1.3 分析和研究宏观经济运行情况和行业发展状况，及时反映和监测社会资金流向和利率发展趋势，及时对贷款利率定价中的参数进行测算和分析，维护和更新定价参数。 4.1.4 负责日常与人民银行、银监局及银行业协会关于贷款利率方面的沟通联系。 4.1.5 总行贷款利率定价管理委员会，在本办法规定范围内负责对本辖区最低利率浮动幅度进行测算和确定。负责对辖内贷款定价执行情况进行监督、指导、检查。 4.2 总行客户部、基层网点审贷小组、客户经理具体贯彻执行定价管理政策，在权限范围内按本办法规定测算，确定和执行贷款利率，对在特殊情况下需对测算的应执行利率进行调整。不论是否超本行贷款权限，均需提出书面申请，报总行贷款利率定价管理委员会审查后执

人民币贷款利率定价管理办法

人民币贷款利率定价管理办法 ***县农村信用合作联社 人民币贷款利率定价管理办法(试行) 第一章总则 第一条为适应利率市场化形势，建立科学的利率定价机制，规范**县农村信用合作联社(以下简称“县联社”)贷款利率定价机制，根据有关法律法规，制定本办法。 第二条本办法中的贷款包括企业贷款、自然人贷款和其他贷款。 (一)企业贷款:指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村经济组织发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 (二)自然人贷款:指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的贷款，主要包括小额信用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、个体工商户贷款、个人消费贷款、商业性助学贷款等。 (三)其他贷款:指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 第三条确定人民币贷款利率浮动幅度的基本原则。 (一)风险与收益对称原则。贷款利率的确定与所付出的资金成本、费用成本、承担的风险和目标利润相匹配，体现对风险溢价的覆盖。 (二)市场化原则。通过科学有效的定价方法，切实提 1 高定价能力，并逐步建立规范、科学、有效的定价机制，使贷款利率定价管理适应市场需要，具备市场竞争力。 (三)依法合规原则。必须符合国家法律和中国人民银行有关利率管理规定。 (四)规范管理原则。各有关部门和基层社必须按照本办法规定的程序、方法对贷款进行定价，严禁违规操作。 第二章组织架构

第四条县联社理事会制定年度利润目标，作为贷款利率定价的总目标。 第五条县联社成立贷款利率定价管理委员会(或资产负债管理委员会、贷款审批委员会)，作为贷款利率定价的领导和决策机构。委员会成员由联社主任、副主任及相关部门负责人组成，负责根据利润目标审定贷款利率定价政策和管理办法。 第六条贷款利率定价管理委员会下设贷款利率定价管理办公室，负责本联社贷款利率定价的日常管理工作。其主要职责为: (一)提出贷款利率定价政策，拟定贷款利率定价模型; (二)拟定贷款利率定价浮动方案，维护和更新贷款利率定价参数; (三)组织实施贷款利率定价管理委员会审定的贷款利率定价政策，并对定价政策的执行情况进行指导、监督和检查。 2 第七条县联社财会、信贷、风险、资金营运等部门为贷款利率定价的支持部门。将定价信息报贷款利率定价管理办公室，财会部门提供年度贷款的资金成本、贷款的管理费用和税负成本以及应由本年度分摊的以前年度亏损等定价信息;信贷、风险部门根据年度资产负债目标要求提供信贷投放规模和结构，同时提供客户风险、同业竞争情况等定价信息;资金营运部门提供市场利率情况等定价信息。 第八条基层信用社作为贷款利率定价的前台。负责根据县联社公布的贷款基本利率及浮动标准确定单笔贷款利率。 第三章定价流程 第九条贷款利率定价管理办公室综合考虑多种因素，拟定贷款利率浮动指标和系数，报贷款利率定价管理委员会审定。 第十条县联社对拟执行的贷款利率浮动指标和系数，由县联社贷款利率定价管理办公室向辖基层信用社收到借款人贷款申请后，根据贷款利率定价的要求对客户的相关信息进行调查，对照县联社发布的贷款基本利率及贷款利率浮动指标和系数确定单笔贷款利率。

贷款定价法

（1）成本加成贷款定价法 这是根据银行贷款的成本来确定贷款价格的方法。任何商业性贷款均应包括四个部分：(1)银行筹集可贷资金的成本；(2)银行的非资金性经营成本(包括贷款人员的工资以及发放和管理贷款时使用的设备、工具等成本)；(3)对银行由于贷款可能发生的违约风险做出的必要补偿；(4)为银行股东提供一定的资本收益率所必需的每一贷款项目的预期利润水平。 成本加成贷款定价法的公式如下： 贷款利率=筹集放贷资金的边际成本十非资金性银行经营成本十预计补偿违约风险的边际成本+银行预计利润水平 例：假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万美元的银行贷款，如果银行为了筹款必须在货币市场上以10％的利率卖出大额可转让存单，筹集资金的边际成本就是10％。银行分析、发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为500万美元的2％，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万美元的2％。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上1％的利润水平。 这家银行就以15％(10％+2％+2％+1％=15％)的利率水平来发放这笔贷款。 评价：成本加成贷款定价法是假设银行能够精确地计算其成本，并将其分摊到各项业务中去，而且这种定价方法以银行为核心，未考虑竞争因素。事实上，这种可能性较小，于是价格领导模型定价法便产生了。 （2）价格领导模型定价法 这种方法是以若干大银行统一的优惠利率为基础，考虑违约风险补偿和期限风险补偿所制定的利率。对于某个特定的顾客来说，其贷款的利率公式为： 贷款利率=优惠利率(包括各种成本和银行预期利润)+加成部分 =优惠利率+违约风险溢价+期限风险溢价 注：公式中优惠利率是对信用等级最高的大公司提供的短期流动资金贷款的最低利率，违约风险溢价指是对非基准利率借款人收取的费用，期限风险溢价则是对长期贷款的借款人所收取的费用。 例：假如一家大公司欲借数百万美元的贷款，期限为3个月, 那么它从国内银行或国外银行借人的这笔贷款的利率报价可能会是这样: 以伦敦银行同业拆借利率为基准的贷款利率 =伦敦银行同业拆借利率+违约风险溢价+利润 =%+％+％=% （3）成本－收益定价法

商业银行贷款定价

本文分析了当前我国商业银行贷款定价存在的主要问题，从完善利率市场机制和风险内控机制、实行差别化定价和优化信贷资产结构等方我国商业银行贷款定价的对策长期以来，我国的存贷款利率一直由中央银行统一制定并颁布实施，严格的利率管制直接导致了商业银行产品定价能力的不足，产品价格不能对市场变动做出迅速准确的反应。随着我国利率市场化改革的推进，商业银行对产品价格缺乏敏感性和定价能力不足的问题日益突出，成为利率市场化改革的一大瓶颈。 二、目前我国商业银行贷款定价的操作实践模式分所谓贷款定价就是合理确定贷款的利率。随着人民币贷款利率的逐步放开，各商业银行的贷款定价经历了按官方基准利率定价到小范围浮动贷款利率，再到自主确定贷款利率的阶段。在这个过程中，不少商业银行制定和完善了贷款定价管理办法或利率管理模式，并建立了根据成本、风险等因素区别定价的管理制度。通过溢价覆盖风险弥补损失，提高银行收益，是目前商业银行有效应对利率市场化后利率风险和信用风险扩大以及激烈的市场竞争的重要手段。（一）基准利率加点定价模式的运１．基准利率加点定价模式。该定价模式选择某种基准利率，如以ＬＩＢＯＲ或银行间同业拆借利率等利率为“基价”，根据信用等级、风险程度等确定不同水平的利差，在基准利率基础上加上可能的违约成本和资金成本确定，用公式表达为：贷款利率＝基准利率(１＋系数２．基准利率加点定价模式应用途径。目前 我国银行业贷款成本的准确分摊很难做到，我国货币市场基准利率的确立，为规避成本核算问题提供了替代方法。以基准利率加点模式为基础，运用新巴塞尔协议内部评级法（ＩＲＢ法）的风险计量方法，以基准利率和风险溢价为主要参数，可以将该模式优化为：贷款利率＝货币市场基准利率＋风险溢价＋期望利润率［４］ 模型中各主要参数设定如下：①以银行间市场债券利率作为基准利率。２００４年１０月２７日我国银行间同业拆借中心推出债券７天回购利率为货币市场基准利率参考指标，这为商业银行贷款定价提供了标尺。可选用一定平滑时段，比如以１个月期限的银行间债券市场利率代替贷款成本，这样就能规避当前商业银行成本分摊困难的矛盾。②贷款风险溢价。贷款风险溢价主要依据贷款的风险评级与分类、贷款的预期损失率和非预期损失率确定。目前，我国大部分银行贷款采取五级分类法，也缺少风险管理基础数据的历史积累，因此，可采用外部评级法和专家打分法相结合的方式，给出不同信用等级的违约概率、违约损失率及资本分配系数表；资本期望回报率可取我国上市银行２００４年平均资本收益率指标。③期望利润率。参照同业和本行近几年的平均利润率，管理决策者先给定本行一个期望利润率区间。在该区间范围内，客户经理可结合综合贡献度情况，自行给定每一笔贷款的期望利润率。（二）客户利润分析定价模式客户利润分析定价模式在为每笔贷款定价时，需考虑客户与本行的整体关系，即全面考虑客户与银行各种业务往来的成本和收益，在此基础上根据银行目标利润给客户贷款定价，用公式表示为：∑(贷款额×利率×期限)×(１—营业税及附加率)＋其他服务收入×(１—营业税及附加率)≥为该客户提供服务发生的总成本＋银行的目标利润银行根据目标利润期望和预计的贷款损失率等指标可计算出盈亏平衡点和某一目标利润额的平均贷款利率。客户盈利分析模型通过差别定价，既能稳定客户，又能通过其他利润点弥补贷款损失。这种定价方法要求银行的会计核算系统能实现“分客户核算”和“分产品核算”，准确地核算银行为客户服务提供的总成本。［５（三）基准利率加点模式和客户利润分析定价模式的比较基准利率加点定价模式和客户利润分析定价模式都要考虑客户信用、资金成本、利润目标、市场竞争因素、时间的长短、贷款规模大小、有无担保、选择性条款（还款期限、方式改变）、逆向选择等一系列因素的影响，但是侧重点不一。基准利率加点模式是“外向型”的，表现出更强的市场导向。通过这种模式制定出的贷款价格更贴近市场，从而更具市场竞争力。但基准利率加点模式在确定“风险加点”幅度时，需充分考虑银行的资金成本和可能的违约成本等。由于对资金成本重视不够，有时可能导致占有市场而失去利润的结果。客户利润分析定价模型是一种较为理想的定价策略，体现了银行“以客户为中心”的经营理念。它摈弃了“就事论事”的思维框架和以“业务为中心”的传统经营模式，试图从银行与客户的全部业务往来关系中寻找最优的贷款价格。采用这种模式有可能得出富有竞争力的贷款价格。而客户盈利分析模型以银行的会计信息系统能够实现对客户分开核算为前提，要求管理会计在银行的全面推广和应用。目前，我国一些商业银行在推行和尝试的管理会计信息系统，意欲建立以明细客户为核算对象的信息提供渠道，虽然还处于起步阶段，但代表着未来的发展方向 商业银行向企业发放贷款时，最大的难点是如何给贷款进行科学、合理的定价。随着利率市场化改革的不断深化，商业银行发放贷款的利润率已大大降低。在一个竞争激烈的信贷市场上，中小商业银行通常是价格的接受者，这使中小商业银行比以往任何时候都迫切需要对贷款进行合理的定价。本文通过分析我国中小商业银行目前贷款定价的现状及存在的问题，借鉴西方商业银行相对成熟的贷款定价的理论和实践，结合我国现实条件，提出我国中小商业银行应根据不同的客户类型选择相应的贷款定价模式，对于中小企业客户的贷款定价应采取成本加成模式，对于银行的重点客户应采取客户盈利分析模式，对于其他客户则可采取综合定价模式。本文还分析了中小商业银行贷款定价的原则和应采取的策略，提出中小商业银行贷款定价过程中应执行的步骤，以及中小商业银行还需进一步完善的制度建设和配套措施。最后，文章通过列举两个不同类型的贷款客户，即重点客户和小企业客户，并针对各自不同的业务特点及差异，提出对其应采取的不同的贷款定价措施

银行贷款定价方法及作用

银行贷款定价方法及作用 10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，贷款利率市场化卖出重要一步。基础利率的退出为借贷双方体统了定价标杆、融资产考，最终会取代人民银行发布的基准利率。利率市场化的加速推进，逼迫商业银行尤其是小银行尽快卡法贷款定价模型及信贷系统与核心系统对定价的支持，形成自己的贷款利率定价机制。 一、影响贷款价格的主要因素。 按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是贷款资金的供求状况，供大于求价格走低，反之价格上扬。然而信贷资金是一种特殊商品，其价格的决定因素较为复杂，尤其是借方融资动机复杂化，在定价实际操作过程中，创建定价模型时，应考虑多方面的因素。 1、资金成本。可分为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指某一时期筹集每一单位的贷款资金要支付的存款人利率、筹资费用等，简之就是吸存成本；边际成本是指银行为筹集每一单位的可贷资金需要支付给存款人的利息，因它反映的是未来新增资金的成本，所以在资金来源结构变化，在利率市场化的条件下以它作为新贷款的定价基础仍有一定实用价值。 2、风险成本。由于贷款的期限、种类、保障程度、担

保方式及贷款对象、用途等各种因素的不同，贷款风险程度也不同，但贷款风险不可避免，神智决定银行生存与发展，对不同的贷款风险银行为其花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿诶用也不同。由此，贷款定价应引入“风险调整后资本收益率（RAROC）”概念，RAROC是以经济资本为出发点的风险调整收益的一般化模型，是风险调整后的资本回报率，其核心是吧未来风险转化为当期成本考虑在贷款定价中。 3、经营成本。信贷业务条线产生的费用及相关支持体系产生费用分摊部分，如对市场、行业和客户的信用调查、分析、评估，进行贷中和贷后管理等产生的费用，及相关部门费用在信贷业务上的分摊。 4、贷款供求状况。当贷款供大于求时，价格应适当降低，反之应适度提高。因各银行客户群接口和风险偏好不同，考虑这个因素时，要防止高风险行业和高风险客户（亦是高利率承担者）的集中。 5、借款人与银行的关系。可量化为几个方面：（1）结算往来，结算账户（包括存款账户、银行卡、网银等）使用量；（2）存款滞留，结算账户及中间业务（如承兑汇票、保函）产品的存款；（3）有规律的长期借用银行贷款，是本行核心客户，地利率不过分敏感等。从利益角度分析，该关系肯能转化（量化）为客户对银行的贡献度。

农商银行贷款利率定价管理办法

某某农村商业银行股份有限公司 贷款利率定价管理办法 （草案） 第一章总则 第一条为适应农商行体制改革，拓宽信贷投放渠道，促进地域经济增长，充分发挥利率杠杆作用，建立科学的贷款利率定价机制，推进贷款利率市场化进程，达到优选客户、扩大营销、防范风险、提高效益的目的，增强农信社可持续发展能力。根据国家法律规定和有关金融政策，结合我行发展实际，特制定本办法。 第二条本办法所称贷款利率定价是指我行根据中国人民银行及省联社有关利率管理规定，综合考虑资金成本和供求，根据借款人的信用等级、贷款方式、信贷投向等因素确定贷款利率的行为。 第三条本办法中的贷款为某某农村商业银行股份有限公司发放和管理的贷款，包括农户、个体工商户和企业贷款。 第四条贷款利率定价原则。 （一）成本效益原则。贷款利率的确定必须与本行付出的资金成本、费用成本和目标利润相匹配，最终达到实现效益目标。 （二）择优限劣原则。贷款利率定价必须依据“不同客户、择优扶持”的信贷政策，发挥利率杠杆作用，引导信贷资金投向，进一步优化信贷服务对象结构。

（三）风险覆盖原则。贷款利率定价必须依据不同区域、借款人的信用等级状况和具体贷款项目的风险程度，低风险低利率，高风险高利率，从而通过利率杠杆手段促使借款人提高经济效益，保障各营业网点资金安全，促进经营的良性循环和发展。 （四）市场化原则。贷款利率定价必须依据本县信贷市场实际，充分考虑区域其他金融机构竞争因素，使贷款利率定价管理适应市场需要，具备市场竞争力。 （五）合法合规原则。贷款利率定价必须遵守国家的有关法律、法规和和中国人民银行有关利率管理规定。 第二章定价机构及职责分工 第五条某某农村商业银行股份有限公司利率定价管理委员会为贷款定价的日常决策机构，主任委员由总行主任担任，副主任委员由总行分管副主任担任，成员由总行其他副主任、业务管理部、风险管理部、财务会计部、稽核审计部、综合管理部、信息管理部等部门负责人组成。定价委员会负责对我行贷款利率定价的领导和决策，审定批准贷款利率定价管理办法等。 第六条贷款利率定价管理委员会下设贷款利率定价管理办公室，办公室设在总行业务管理部，具体负责贷款利率定价管理日常工作，其主要职责是： （一）按贷款利率定价管理委员会商定的政策，拟定贷款利率定价模式； （二）拟定本联社贷款利率定价在法定贷款利率基础上的

贷款定价法

贷款定价法 （1）成本加成贷款定价法 这是根据银行贷款的成本来确定贷款价格的方法。任何商业性贷款均应包括四个部分：(1)银行筹集可贷资金的成本；(2)银行的非资金性经营成本(包括贷款人员的工资以及发放和管理贷款时使用的设备、工具等成本)；(3)对银行由于贷款可能发生的违约风险做出的必要补偿；(4)为银行股东提供一定的资本收益率所必需的每一贷款项目的预期利润水平。 成本加成贷款定价法的公式如下： 贷款利率=筹集放贷资金的边际成本十非资金性银行经营成本十预计补偿违约风险的边际成本+银行预计利润水平 例：假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万美元的银行贷款，如果银行为了筹款必须在货币市场上以10％的利率卖出大额可转让存单，筹集资金的边际成本就是10％。银行分析、发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为500万美元的2％，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万美元的2％。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上1％的利润水平。 这家银行就以15％(10％+2％+2％+1％=15％)的利率水平来发放这笔贷款。 评价：成本加成贷款定价法是假设银行能够精确地计算其成本，并将其分摊到各项业务中去，而且这种定价方法以银行为核心，未考虑竞争因素。事实上，这种可能性较小，于是价格领导模型定价法便产生了。 （2）价格领导模型定价法 这种方法是以若干大银行统一的优惠利率为基础，考虑违约风险补偿和期限风险补偿所制定的利率。对于某个特定的顾客来说，其贷款的利率公式为： 贷款利率=优惠利率(包括各种成本和银行预期利润)+加成部分 =优惠利率+违约风险溢价+期限风险溢价 注：公式中优惠利率是对信用等级最高的大公司提供的短期流动资金贷款的最低利率，违约风险溢价指是对非基准利率借款人收取的费用，期限风险溢价则是对长期贷款的借款人所收取的费用。 例：假如一家大公司欲借数百万美元的贷款，期限为3个月, 那么它从国内银行或国外银行借人的这笔贷款的利率报价可能会是这样: 以伦敦银行同业拆借利率为基准的贷款利率=伦敦银行同业拆借利率+违约风险溢价+利润 =5.91%+0.125％+0.125％=6.16%

商业银行贷款定价研究 金融保险专业毕业设计 毕业论文

商业银行贷款定价研究金融保险专业毕业设计毕业论文

编号： 专科毕业论文 题目：商业银行贷款定价研究 学院：经济管理学院 专业：金融保险 姓名： 学号： 班级： 指导教师： 职称：副教授

完成日期： 2012年5月28日

毕业论文诚信承诺书 题目商业银行贷款定价研究 学生姓名专业金融保险学号 指导老师左爱军职称副教授

诚信承诺 本人慎重承诺和声明： 在毕业论文完成过程中遵守学校有关规定，恪守学术规范，在本人的毕业论文中未剽窃、抄袭他人的学术观点、思想和成果，未篡改研究数据，凡涉及其他作者的观点和材料，均作了注释，如有违规行为发生，一切后果均由本人承担。 承诺人（签名）： 年月日 目录 前言 1、商业银行贷款定价模型的分析比较 1.1 成本加成贷款定价法 (2) 1.2 价格领导定价模型 (2) 1.3 市场加价定价模型 (2)

1.4 贷款利率上限模型 (2) 1.5 成本—收益贷款定价模型 (2) 1.6 期权贷款定价模型 (3) 1.7 风险资本定价模型 (3) 1.8 商业银行贷款定价模型的分析比较 (4) 2、商业银行贷款定价对我国的启示 2.1 贷款定价模型灵活运用 (5) 3、国内商业银行贷款定价管理的影响因素 3.1 融资成本 (5) 3.2 经营成本 (6) 3.3 信贷风险 (6) 3.4 客户选择权和其他利率风险 (6) 3.5 可贷资金 (6) 3.6 资本金和盈利目标 (6) 3.7 同业竞争利率 (7) 3.8 客户给银行带来的整体利润 (7) 4、国内商业银行贷款定价管理策略 4.1 金融产品的定价 (7) 4.2 了解贷款的风险状况 (7) 4.3 现代利率管理机制 (8) 4.4 国内外金融市场利率 (8) 4.5 负债管理战略目标需要 (8) 4.6 国际银行界管理技术和方法 (9) 4.7 建立完善的利率风险内控机制 (9) 结束语 (11) 参考文献 (12) 致谢 (12)

贷款定价模式

贷款定价模式 一．贷款定价的原则 1.利润最大化原则 商业银行是经营信用业务的特殊企业。作为企业，追求利润最大化始终是期追求的主要目标，信贷业务室商业银行的传统的主要业务，存贷利差是商业银行实现利润的主要途径。因此，贷款定价时，应首先确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，在实现利润最大化。 2.扩大市场份额原则 贷款价格是影响市场的一个主要因素。所以尽可能的降低价格，可以吸引更多的客户。 3.保证贷款安全原则 贷款是一项风险业务。贷款定价应该包=包括因贷款风险带来的各项风险费用。遵循收益与风险对称的原则。 4.维护银行形象的原则。 遵守国家有关法律，法规，和货币政策，利率政策。不能利用贷款价格搞恶性竞争，破话金融秩序的稳定，损害社会整体利益。 二、贷款定价的组成 贷款定价的组成由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、隐含价格等构成。 三．影响因素 1.资金成本 资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。 2.贷款风险程度 信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。

3.贷款费用 包括为贷款所花费的直接和间接费用。例如：人工成本等等。 4.贷款的期限 不同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。 5.借款人的信用及与银行的关系 贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。 6.银行贷款的目标收益率 在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标盈利水平。 7.贷款供求状况 四．定价方法 1.目标收益率定价法 具体公式： 税前产权资本收益率（目标）=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本 贷款收益=贷款利息收益+贷款管理手续费 贷款费用=借款者使用的非股本资金的成本+办理贷款的服务和收贷费用 应摊产权成本=银行全部产权资本对贷款的比率*未清偿贷款余额 例如：一个客户以12%的利率贷了100万贷款，假设资金成本为10% ，贷款管理成本为2000元，已使用资金占分配贷款的8% 。 则：（12%*1000000-10%*1000000-2000）/（8%*1000000）=22.5% 其中资金成本是贷款费用中的最主要的部分。 2．成本加成定价法 这种定价方法比较简单，假定贷款利率包括四个组成部分：可贷资金的成本、非资金性经营成本、违约风险的补偿费用（违约成本）、预期利润，也即在贷款成本之上加一定的利差来决定贷款利率，又称成本相加定价法。 贷款利率的计算公式为： 贷款利率= 筹集资金的边际利息成本+ 经营成本+ 预计补偿违约风险的边际成本+ 银行目标利润水平 银行要准确掌握贷款资金的利息成本和经营成本水平并非易事，为此，需要一个精心设计的管理信息系统。首先，银行要归集各种债务资金的边际成本数

银行业机构利率定价管理存在的问题及建议

银行业机构利率定价管理存在的问题及建议 近年来，我国利率市场化改革步伐不断加大。 从２０１２年６月８日，央行发布消息，允许金融机构将其存款利率浮动区间上限调整为基准利率的１.１倍，这标志着我国利率市场化的步伐正式开启，２０1３年７月２０日，贷款利率上限取消，这对金融机构自身的定价能力提出了更高要求。因此，探讨利率市场化条件下商业银行的定价管理非常必要，以不断提高其利率定价能力。 一、利率定价现状 （一）利率定价管理体系建设 １、组织架构。目前，各商业银行普遍以“扁平化垂直管理”和“条线化专业经营”的核心组织架构。首先业务经营上形成了条线化架构，突出业务条线的集约化经营和集成化管理；其次内部管理构建垂直化专业化的架构，突出管理和运营上的集中化、专业化。 ２、定价机制。据调查，各商业银行的利率定价一般由其资产负债部门及财会部门组成，共同制定产品定价政策；建立了分级授权体系，业务部门以及分支机构允许在总行授权范围内执行利率定价政策。 ３、利率管理。在央行贷款利率上限放开后，各商业银行分支机构利率管理仍没有大的变化，均执行总行统一制度的利率管理办法和贷款定价管理办法，具备较为完善的管理制度。在利率管理方面实行“分类指导、科学定价、分级授权、灵活调整”的原则。 （二）利率定价方法

据调查，人民币存款利率浮动区间可以上浮１０％以来，四大国有商业银行及其他各银行业金融机构活期存款利率上浮到底，三个月、六个月和一年期定期存款利率分别上浮９.６％、８.９％和８.３％；农村商业银行将各期限存款利率均上浮到顶，执行基准利率的１.１倍。对于目前市场化程度较高的存款品种，商业银行在考虑定价策略时参考不同的基准利率，比如同业活期存款主要考虑市场利率、 同业竞争和客户综合贡献率，在此基础上实行差别化定价；同业定期存款则一般采用ＳHI-ＢＯＲ加减点方式定价。 二、商业银行定价管理中存在的不足 （一）利率定价机制尚存在缺陷。一是利率定价流程管理较薄弱，定价授权较为粗放，虽建立分级授权体系，但授权未精细化，未根据不同地域、不同定价人员的定议价能力实行差别授权；二是各项业务之间的定价缺乏互相联动，随着信贷服务以及创新产品不断丰富，客户需求不断综合化、个性化，各项业务定价如传统产品与创新产品之间、资产负债产品之间只有建立了联动性，才能为客户提供更合理更有竞争力的价格；三是定价调整机制的灵活性和前瞻性不足，在应对市场变化或政策调整时，难以迅速制定应对措施。 （二）贷款风险定价能力偏弱。以前贷款利率处于管制状态，商业银行一直按照既定的存贷款利差生存。贷款利率市场化改革启动后，由于商业银行尤其是大型商业银行长期追求资产高质量、贷款低风险，风险偏好和风险定价能力依然偏低，贷款利率变化仍就主要受货币政策调整影响，其利率定价和成本控制受风险管理能力有限。 （三）对产品价格执行情况的后续评估薄弱。商业银行在对产品或客户完成了定

贷款定价模式研究

贷款定价模式研究 金良 随着我国利率市场化改革的推进，商业银行贷款定价的自主权逐步扩大。本文拟对贷款定价的主要模式作简明、系统的探讨，在此基础上，提出我国商业银行确定贷款定价模式的基本思路。 一、贷款定价的三种基本模式 银行业贷款定价的具体方法有很多种。这些千变万化的具体方法可以归为三大模式：成本加成模式；基准利率加点模式；客户盈利分析模式。在定价实践中，这三种模式往往混合使用。 (一)成本加成模式 １.基本原理 此模式认为，任何一笔贷款的利率应包括以下四部分，才算“有利可图”：(１)资金成本。银行为筹集贷款资金所发生的成本。 (２)贷款费用。又称“非资金性操作成本”，如：对借款人进行信用调查、信用分析所发生的费用；抵押物鉴别、估价费用；贷款资料、文件的工本费、整理保管费用；信贷人员的工资、福利和津贴；专用器具和设备的折旧费用等。

(３)风险补偿费。由于贷款的对象、期限、种类、保障程度各不相同，所以每笔贷款的风险程度各不相同。贷款价格中必须考虑风险补偿费，否则银行不如将贷款资金用于购买无风险的国库券了。一般来说，贷款定价中考虑的风险因素有： Ａ违约风险补偿费。违约风险ｄｅｆａｕｌｔｒｉｓｋ指借款人不能按期还本付息的可能性。违约风险补偿费通过信用评级和历史统计数据得出。如： 借款人信用等级风险补偿费 Ａａａ０．２５％ Ａａ０.５０％ Ａ０.７５％ Ｂａａ１.２５％ Ｂａ２.００％ Ｂ级及以下不能授信 Ｂ.期限风险补偿费。贷款期限越长，利率风险越大，借款人信用恶化的可能性越大。所以，贷款期限越长，所要求的期限风险补偿费越高。 (４)目标收益。为银行股东提供一定的资本收益率所必须的利润水平。 根据以上分析，可得出“成本加成模式”下贷款保本利率及保利利率的计算公式：贷款保本利率＝(１)＋(２)＋(３)

银行贷款定价方法及作用

银行贷款定价方法及作用 10 月25 日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，贷款利率市场化卖出重要一步。基础利率的退出为借贷双方体统了定价标杆、融资产考，最终会取代人民银行发布的基准利率。利率市场化的加速推进，逼迫商业银行尤其是小银行尽快卡法贷款定价模型及信贷系统与核心系统对定价的支持，形成自己的贷款利率定价机制。 一、影响贷款价格的主要因素。 按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是贷款资金的供求状况，供大于求价格走低，反之价格上扬。然而信贷资金是一种特殊商品，其价格的决定因素较为复杂，尤其是借方融资动机复杂化，在定价实际操作过程中，创建定价模型时，应考虑多方面的因素。 1、资金成本。可分为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指某一时期筹集每一单位的贷款资金要支付的存款人利率、筹资费用等，简之就是吸存成本；边际成本是指银行为筹集每一单位的可贷资金需要支付给存款人的利息，因它反映的是未来新增资金的成本，所以在资金来源结构变化，在利率市场化的条件下以它作为新贷款的定价基础仍有一定实用价值。 2、风险成本。由于贷款的期限、种类、保障程度、担保方式及贷款对象、用途等各种因素的不同，贷款风险程度也不同，但贷款风险不可避免，神智决定银行生存与发展，对不同的贷款风险银行为其花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿诶用也不同。由此，贷款定价应引入“风险调整后资本收益率（RAROC ）”概念，RAROC 是以经

济资本为出发点的风险调整收益的一般化模型，是风险调整后的资 本回报率，其核心是吧未来风险转化为当期成本考虑在贷款定价中。 3、经营成本。信贷业务条线产生的费用及相关支持体系产生费 用分摊部分，如对市场、行业和客户的信用调查、分析、评估，进行贷中和贷后管理等产生的费用，及相关部门费用在信贷业务上的分摊。 4、贷款供求状况。当贷款供大于求时，价格应适当降低，反之应适度提高。因各银行客户群接口和风险偏好不同，考虑这个因素时，要防止高风险行业和高风险客户（亦是高利率承担者）的集中。 5、借款人与银行的关系。可量化为几个方面：（1）结算往来，结算账户（包括存款账户、银行卡、网银等）使用量；（2）存款滞留，结算账户及中间业务（如承兑汇票、保函）产品的存款；（3）有规律的长期借用银行贷款，是本行核心客户，地利率不过分敏感等。从利益角度分析，该关系肯能转化（量化）为客户对银行的 贡献度。 6、预期利润水平（目标收益）。即为银行股东提供一定 的资本收益率和为银行发展所必须的利润积累。小银行贷款业务对利润的贡献超80% ，利率定价对利润的影响甚大。贷款定价考虑的因素远不止上述几项，因素也是动态的，既能调整其在模型中的权重也可以做增减项。 二、常见的几种贷款定价方法 1、成本加成定价法。考虑的主要因素：（1）资金成本，不仅要考虑自身的资金成本，还要考虑市场上的资金成本，如吧全国货

信用社企业贷款利率定价管理规定完整版

信用社企业贷款利率定 价管理规定 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】

农村信用联社 企业类贷款利率定价管理办法 第一章总则 第一条为适应利率市场化改革。建立科学的贷款利率定价机制，规范贷款利率定价行为，提高贷款综合收益和市场占有率，根据中国人民银行及监管部门有关文件精神，结合我县农村信用社的实际情况，特制定本办法。 第二条本办法中的企业类贷款是指对各类具有法人资格的公司或企业、经济组织及个体工商户发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 第三条确定企业贷款利率浮动幅度的基本原则。 1、成本、效益和风险匹配原则。贷款利率的确定与所付出的资金成本、费用成本、承担的风险和目标利润相匹配，体现对风险溢价的覆盖，实现利益最大化。 2、市场化定价原则。根据市场利率水平变化、业务发展、同业竞争策略进行灵活调整。通过科学有效的定价方法，切实提高定价能力，并逐步建立规范、科学、有效的定价机制，使贷款利率定价管理适应市场需求、具备市场竞争力。 3、依法合规原则。必须符合国家法律和中国人民银行有关利率管理规定。 4、规范管理原则。企业贷款必须严格按照本办法规定的程序、授权、方法对贷款进行定价，严禁违规操作。 第二章定价机构及职责 第四条企业贷款利率定价管理体系由联社授信业务审批委员会、客户经理部二级机构组成。

联社授信业务审批委员会（以下简称贷审会）为联社贷款利率定价的最高决策机构，负责制定及修改贷款利率定价管理办法、组织执行贷款利率定价管理办法、审批未按利率定价执行的贷款等。 客户经理部负责贯彻执行利率定价管理政策，在权限范围内合理确定和执行贷款利率。 第三章定价流程 第五条贷款基准利率确定。 联社执行的基准利率为中国人民银行公布的各期限贷款利率，并随中国人民银行贷款利率调整而调整。 第六条浮动幅度的确定。 1、联社贷审会原则上每年确定一次浮动幅度的浮动指标和浮动系数值及权重指标，如有需要，也可随时调整; 2、客户经理部客户经理通过担保方式、借款人的资产负债率、入股情况、贷存比例、借新还旧贷款占比、企业（包括法定代表人或负责人）信用状况等六个方面来确定贷款利率浮动幅度，其中担保方式是基础，首先由担保方式确定其基本浮动幅度，再由其余几个因素逐个计算出浮动幅度后综合确定贷款利率。 第七条贷款定价的确定。客户经理部客户经理按照定价方法确定贷款执行利率，不符合本办法规定执行利率的，上报联社贷审会审批。 第四章定价方法 第八条联社贷款利率实行法定贷款利率加浮动利率的定价办法，其利率分为基本浮动贷款利率和最终贷款利率，公式

利率市场化下我国商业银行的贷款定价方法分析

封面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途利率市场化下我国商业银行地贷款定价方法分析-金融银行 论文 利率市场化下我国商业银行地贷款定价方法分析 赵春艳 新疆大学新疆乌鲁木齐830000 摘要文章分析了利率市场化条件下，银行改进贷款定价方法地重要性.在分析了几种定价方法地基础上，选择了客户盈利分析法，并针对其技术局限性，提出了基于客户对银行利润地贡献度分类地差异化客户盈利分析定价方法. 关键词贷款定价方法；差异化；客户盈利分析法 1 概述 利率市场化是指把利率地决策权交给金融机构，由金融机构自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定地利率形成机制.其本质就是逐步发挥市场机制在利率制定中地基础性作用，进而实现资金流向和资源配置地不断优化.利率市场化对商业银行地影响主要有：淤存贷利差收窄，盈利能力降低.于贷款增速下降，风险偏好提升.盂经营风险加大，风险管理能力亟待提高.榆贷款定价能力亟待提高，业务转型压力剧增.利率市场化后，商业银行短期内转型成功地可能性很小，在此之前，资产负债业务仍然是银行地主营业务.

多年以来，国内银行存贷款主要执行央行基准利率，存贷款利差浮动范围小，净利差收入基本上有保障，商业银行地管理重心多放在追求规模扩张上.利率市场化后，存贷款利率浮动区间逐步扩大，这就对商业银行维持既定地利润水平提出了挑战.近年来，中国银行业十分重视定价能力地培养，定价水平有了一定地提高，但是定价能力仍显不足.目前，银行业普遍缺少根据客户风险、期限、抵押品、自身地资金成本以及流动性需要而建立地定价方法、定价战略和定价管理机制，做不到主动地、逐笔地、客户化地定价.如果定价机制不能得到改善，恶性地价格竞争会使商业银行地净利差越变越薄.因此，如何建立完善地定价机制，以覆盖银行自身经营地风险、成本和资本回报要求，成为银行业亟待解决地难题. 2 常用贷款定价方法 目前国际上常用地定价方法主要有： 2.1 成本加成法成本加成法是一种比较传统地贷款定价方法，其核心思想是贷款地定价能够弥补商业银行地各种成本，同时还能使银行获得一定地利润.具体可表示为：贷款利率=筹资成本+各类费用+必要风险补偿+目标利润. 2.2 价格领导法价格领导法是指银行首先选择一个基准利率（比如央行基准利率或Shibor 利率），在此基础上根据借款人地不同风险等级确定利率地调整项，利率比率浮动或加减点地确定，这是国内商业银行目前常用地定价方法.即：贷款利率=基准利率* 利率比率浮动或贷款利率=基准利率+加减点. 2.3 客户盈利分析法客户盈利分析法是一种比较复杂地定价系统.其核心思想是银行在对客户进行定价时，考虑客户与银行地关系，即全面考虑客户与银行各种业务往来地成本和收益，以及银行利润目标.它是商业银行由“以产品为