电子货币对传统货币影响分析

电子货币对传统货币影响分析

--以比特币为例

摘要

比特币是互联网货币的一个典型代表,自从他诞生以来,就在金融界和学术界中引起了轰动。比特币是一种最近才兴起的虚拟货币,其总量是固定的,交易一般是匿名的,分散发行。比特币用了密码学算法、对等网络技术，以自由、安全、公开为基准，是一个开源的电子货币。比特币构建一个安全自由的支付网络，其去中心化的模式也避免了传统货币通货膨胀的问题，再者P2P网络中由于每个节点都能够合理有效地合理分配资源，使得节点之间的交易方便快捷，也能更好地预算估计电子货币流通总量。本文首先对电子货币的基本特点出发，对比特币的原理和发展历程进行了分析，其次对比特币在实际中的应用进行了总结，最后对比特币对传统的货币在货币体系和流通领域的影响进行了分析，得出了比特币对现有货币体系存在的挑战及比特币自身固有的缺陷。并对比特币的未来发展趋势进行了预测提出了相关建议。

关键字：比特币，传统货币，货币体系，流通领域

Abstract

As a typical representative of Internet currency, since the born of the bitcoin, it rises the attention of the financial and academic. bitcoin as a new type of virtual currency, with scattered distribution, total fixed, anonymous transaction characteristics, is a significant change of the age of the Internet payment technology, also bring new challenges to traditional monetary system. Currency used cryptography algorithm, peer-to-peer network technology, based on freedom, security, public, is an open source electronic currency. bitcoin to build a secure payment network of freedom, and the decentralized pattern also avoids the problem of traditional monetary inflation, moreover because each node in P2P network can effectively allocate resources rationally, for the trade between nodes, convenient and quick, also can better budget estimates of the amount of electronic currency. In this paper, first of all, the basic characteristics of electronic currency, the currency of the principle and development process are analyzed, then the bitcoin in the actual

application are summarized, finally to the bitcoin to the traditional currency in the currency system and analyzed the influence of circulation field, it is concluded that the bitcoin a challenge to the existing monetary system and the inherent defects of the bitcoin. And the projections for the future development trend of the currency related Suggestions are put forward.

Keywords：bitcoin，traditional currency，currency system，circulation field

目录

1 引言 (1)

1.1 选题背景与意义 (1)

1.2 国内外研究现状 (1)

2 电子货币基本分析 (2)

2.1 电子货币特点 (2)

2.2 比特币原理概述 (3)

2.2.1 比特币的界定 (3)

2.2.2 比特币的产生机制 (3)

2.2.3 比特币支付交易机制 (4)

2.2.4 比特币获得方式 (4)

2.3 比特币的发展历程 (4)

3 比特币的实际应用 (5)

3.1 虚拟世界的应用 (5)

3.2 现实世界的应用 (5)

4 比特币对传统货币的影响 (6)

4.1 对传统货币体系的影响 (6)

4.1.1 比特币的货币属性对传统货币体系的影响 (6)

4.1.2 比特币产生的客观经济基础对传统货币的影响 (7)

4.2 比特币在流通领域的影响 (8)

4.2.1 比特币逐渐演变为一种交易媒介 (8)

4.2.2 比特币成为去中心化的流通手段 (9)

5 结论及建议 (10)

参考文献 (11)

致谢 (13)

1 引言

1.1 选题背景与意义

近几年，随着互联网不断的普及，网上购物平台的兴起，人们的消费观念也逐渐发生了变化，从传统的去商场实地购物到足不出户在电脑上进行网购，支付方式也从收银台转变到了网上支付。以此为契机引发了电子货币的浪潮，各大银行纷纷推出了网上银行，各大网购平台也推出了诸如支付宝、财富通等产品。而其中有一批新型的电子货币，以比特币为代表，它们完全不依赖中心银行，通过特定的算法发行，在世界范围内流通，采用安全的加密支付，没有繁琐的手续和支付限制，交易时也不需缴纳任何其他费用，从而逐渐在电子货币的浪潮中崭露头角，成为当下最流行的电子货币。

电子货币的发展己经势不可挡，然而由于人们对电子货币的认识尚不深入，我国电子如何能够更加健康、快速发展和有利于促进整体经济发展仍是需要解决的课题。本文试图通过对我国电子货币当代应用及发展的探究为我国制定相关政策提供理论指导，这是本文的实践意义;本文的理论意义在于通过货币发展历程的视角探讨电子货币的问题，这将突破我国学者主要从经验方面研究电子货币的倾向，有利于深化人们对电子货币发展的认识。

1.2 国内外研究现状

BIS早在1996年就发表了关于电子货币的第一份报告“Security of electronic money"，该文对电子货币的产生和发展、电子货币的特点以及其可能存在的安全问题和风险控制等问题进行了初步研究，其认为如果能够保证电子货币的安全问题，那么它对支付系统的效率有很大的提高。随后，在同年10月，BIS发表了第二份有关电子货币的报告《电子货币的发展对中央银行的含义》(Implications for central banks of the development of electronic money)。该报告提到电子货币的发展会影响人们的支付习惯，从而会影响到货币体系，那么电子货币的发展将对货币供求以及货币政策产生一定的影响，并对电子货币条件下中央银行的发展提出了建议。G Medvinsky最早提出在网络中使用电子货币

概念。FD Garcia等设计了一个分布式电子货币系统Off-line karma。 Ben Laurie 则基于Bitcoin设计了自己的分布式货币。

张越，叶明珠，于江等人对比特币现象和发展进行了相关的研究。关于比特币的内部机理模型研究方面徐江龙，赵龙妹则将云技术应用于比特币的交易过程，使得比特币的使用更加安全和快捷[1]。王鲁滨分析电子货币对货币需求的影响时，认为电子货币代替了部分通货，使得通货的流通减少，进而加快了货币流通速度。尹龙分析了电子货币对货币政策中介目标的可控性的影响[2]，由根据传统的货币理论可知货币流通速度是稳定的或是有规律变化的，在此基础上才能确定一个与最终目标相适应的中介目标的规模和程度。

2 电子货币基本分析

电子货币(Electronic Money)：即指电子化方式支付交易的货币。可以在互联网上或通过其他电子通信方式进行支付。这种货币没有物理形态，以数码记账的方式代替使用现金交易，能有效提高交易的效率和安全。

2.1 电子货币特点

电子货币广泛应用于生活中的各种领域，如消费、生产、交换等。完全以电子的形式进行储存，支付和流通。

电子货币的优点:

(1)使用方便，便捷，不像传统货币需大量携带纸币，并且可以进行远距离交易。

(2)使用安全，通过电子化的方式防止了假币的产生。

(3)记账记录，交易记录在网络上，可以随时查看。

(4)加快货币流通率、大大降低货币在流通所产生的费用。

电子货币的缺点:

(1)密码泄露导致个人信息也随之被盗取并造成巨大的财产损失。

(2)容易作为洗黑钱的方式。

(3)容易转移非法财产。

2.2 比特币原理概述

2.2.1 比特币的界定

比特币是一种点对点对等网络的支付系统，比特币系统是去中心化的，它的总账和账户之间的交易信息都记录在其块链中，整个网络系统下的用户节点都可以下载。比特币（Bitcoin）是通过开源的算法产生的一套密码编码，是世界上第一个分布式匿名数字货币。通常也用来标识商品或服务价值，作为虚拟货币的基本单位，简写为BTC，如100BTC[3]。比特币使用遍布整个P2P 网络节点的分布式数据库来管理货币的发行、记录货币的交易和账户余额信息，并使用密码学的设计核查重复消费，保证货币流通各个环节的安全性。

比特币具有一下五个显著特性。第一，比特币属于“信息货币+私人货币”。第二，用比特币交易不会发生通货膨胀和通货紧缩。第三，用比特币交易高度匿名，不会造成信息泄露。第四，用比特币交易使用方便。第五，交易成本比较低廉。

2.2.2 比特币的产生机制

任何人都可以下载并运行比特币软件参与比特币生产，这种生产模式模拟了贵金属黄金的生产过程，被称为挖矿（Mining）。挖矿需要强大的计算能力（反复运行散列算法），找一个最小的散列值，生成比特币网络所搜寻的64 位数字，创建一个区块，便可以获得一个区块中所包含的比特币，每10 分钟整个网络出现一个新区块[4]。为了严格控制比特币的生产速度，生成算法会根据当前已产生的比特币存量动态调整算法的复杂度，已经产生的比特币越多，参与挖矿的人数越多，算法就越复杂，挖矿的困难度就越高。挖矿的困难度与一定时间内全网投入制作工作的平均运算能力相关。单一个体和其他用户竞争，他的计算能力高于全网计算能力的综合水平，成为整个网络最早创建新区块的第一人，并把这个新区块发布到全网络，被全网所确认，即挖矿成功[5]。若10 分钟内有人抢先挖矿，则以前的计算无效，只能重新再创建另一个新区块。

2.2.3 比特币支付交易机制

比特币交易需要设立一个账户，该账户是一对公、私钥，通过公开密钥算法，采用电子签名的技术进行交易。如果甲转给乙一笔比特币，则甲要在钱数量的基础上加上乙的公钥，甲还要用自己的私钥进行签名，当乙看到这个签名的时候，就知道甲对自己汇款了，另一方面，在比特币的交易工程中，还需要担保人，且这个担保人来源于整个网络，因此，甲进行交易时，还要把自己的交易单按时发布到网络上，在整个网络上的交易者都可以看到这笔交易，并且可以进行确认，乙必须从网络上得到很多人的确认后，才可以确认收货，这时候，乙才可以真正得到这批比特币，才可以进行使用。在比特币网络上，比特币到底属于谁的，其实是没有记录的，但是会以列表的形式进行每笔订单的交易详情，这样一来，监管部门其实是可以追踪到每一个比特币的去向。

2.2.4 比特币获得方式

目前，比特币主要有一下几种获得方式：一是进行挖矿生产。、二是进行购买。三是通过捐赠获得。

2.3 比特币的发展历程

日本的中本聪在2008年提出了一种思路了，世界各国都有自己的货币，货币的种类是很繁杂的，当前，在每个国家，货币其实只是一个标志，比如当前是世界通用货币是美元和欧元，但是，一旦一个国家失去信誉，这个国家的货币其实就是一堆废纸了，没有一点价值了，可以发明一套全世界通用的货币，这套货币是没有国界的，就这样，比特币诞生了，但是，比特币刚诞生时，各个国家都对比特币不重视，因此，比特币在当时是没有价值的，但是有少数的技术派和计算机狂人通过挖矿的方式生产比特币，他们当时主要来通过这种方式自娱自乐，并没有意识到他们真正的价值，但是，随着科技的进步，目前，有很多的交易是支持比特币的，比特币甚至有了汇率，各个行业也都在接纳比特币现在比特币可以转换为大多数国家的货币。用户可以用金比特币来购买一些虚拟物品,如网络游戏背景装饰物品、设备等,只要有人接受,人们可以使用金币

来购买商品的真实生活

3 比特币的实际应用

比特币是一种点对点(P2P)数字货币,用户可以点对点的数据传输,建立一个互联网作为媒介的分散支付系统。在解决跨境电子支付金币,用其独特的块链技术打破区域界限领域的金融、贸易、等,越来越多的国家(地区)开始接受人民币作为支付手段。德国是第一个承认的合法性的货币,货币为“私人资金用于多边结算、纳税和从事贸易活动,其次是世界各国建立硬币ATM允许本币汇率,除了中国大陆,香港,中国,台湾,和一些亚洲国家支持的使用货币。比特币提供高效快速支付服务将吸引越来越多的国家参与其应用,包括在中国应用的前景也值得我们研究的。

3.1 虚拟世界的应用

比特币在虚拟世界中可应用于网络支付系统，比如，12charge公司在全球范围内，共用110个公司，利用比特币，可以为手机充值和支付工具业务。Coinzone公司推出了比特币钱包和支付网关。同时，比特币技术科也可应用于物联网，IBM公司开发了一个技术，称为Adept，可通过共享分布式信息的私人信息传递协议实现物联网技术。

3.2 现实世界的应用

比特币在现实世界中可以付房租，比如在立陶宛的德拉斯金印凯，那里你可以用比特币租用公寓。可以用比特币支付加拿大的小木屋或者里约热内卢的公寓，还可以实现越南深度游。可以用比特币支付牙医的报酬。在艾什顿的一家牙科诊所已经实现了数字化的实践。比特币可以用于外出，柏林餐厅“room77,资本主义的终结”在其网站上写着“我们太特么爽了”，并且在地址上一直标注到地球、太阳系、银河系，并且向游客承诺这里有“温暖的啤酒、冰冷的妇女以及做慢的快餐”，盐湖城著名的消防站BBQ网站上写着“你们都在讨论我们”，如果你还有25万美元的比特币富余，你还可以通过理查德·布兰森的维珍银河来一

次简短的太空之旅。比特币可以用于娱乐，在线棋牌游戏零售商内斯特游戏为这一族提供了如国际象棋和西洋双陆棋，以及包括“糖滑翔机”，“刺青海龟”和“阿兹台克人市场”等难以想象的游戏乐趣。可以访问3D奇幻和科幻色情网站幼nortis，或者租一个伯明翰护送者，再不就进人新加坡赌马分析kranjiracing。而信徒的话可以给在纽约的使徒圣约翰教堂做出捐赠，那是第一个接受在线货币的天主教堂。比特币可以用于室内装潢，比特币的家其制造商在起居室里搭建一个丙烯酸领奖台。在欧洲和美洲，比特币是可以支付日常的开销的，许多欧美国家都可以使用比特币支付天然气和电力。慈善机构接受比特币的捐款ChangeTip 支持十大社交网络，比如油管、红迪网和推特等，Red-ditor运用比特币向维基百科、红十字会、反战组织以及尼泊尔大地震等救灾工作捐款。顾客可以用比特币订购航班和酒店服务AirBaltic接受比特币直接支付航班机票，任何大型航空公司的航班都可以通过BTC-Trip或Cheapair购买，Redditors使用Expedia和Cheapair预定酒店房间，用比特币支付。

4 比特币对传统货币的影响

4.1 对传统货币体系的影响

4.1.1 比特币的货币属性对传统货币体系的影响

比特币具有五大货币职能，尤其是商品交易中介职能，体现了比特币的使用价值。购入计算机的费用和挖矿时的电耗、时耗等都使比特币天然具有价值，类似开采黄金消耗的社会必要劳动时间固化于黄金本身而使其具有价值一样，挖矿消耗的劳动全部转化为比特币的价值[7]。因此，比特币具有货币的价值和使用价值。表面上，比特币具有货币功能，但是它的价值还没有得到全社会的认可，因此比特币不是真正的货币，它的本质是商品。任何东西都能成为货币，只要每个人都认同比特币是主要货币，那么比特币就能成为主要货币。比特币既缺乏金本位币背后的商品职能，又缺乏信用货币的强制力保证，它的价值取决于有多少人、多少商品和服务愿意接受比特币付款，即人们对比特币的信任、对一整套机制所营造的信心。如果比特币能够在较长的时间内建立投资者的信心，认可度越

来越高，交易范围越来越广，影响力增加提升了整个社会公信力，它的货币属性就会越来越强，那么，一种新的货币体系也许就此开始，并最终成为真正的货币[8]。如果比特币使用群落有限，它的货币性能被局限在某些特定领域里，在一定范围具有交换支付手段功能，相当于代金券或者商城购物卡，其商品属性大于其货币属性，货币属性就比较小，是一种特殊商品。现实中，比特币币值波动正是因为比特币使用范围和实际影响不够大容易被投机者炒作，其内生性的体制约束力还没能充分显现。比特币基金会（BitcoinCommunity）评价其为“实验性货币”，项目核心开发成员埃米尔·塔吉认为[9]，比特币符合高德纳的发展规律周期，分为技术萌芽期、过热期、幻觉破灭谷底期、复苏期和生产力成熟期，遵循一种技术从被采用到成熟的理论曲线2013年4月底，比特币处于幻觉破灭谷底期。法定货币也有过这些经历。只要比特币在发展过程中能够经受住投机者炒作，比特币的价格将在一个比较成熟的市场里趋于稳定[10]。

4.1.2 比特币产生的客观经济基础对传统货币的影响

比特币是信用货币进化的阶段性产物，反映了信息对称、个体选择、去中心化和权力制衡的货币特征，映射了货币由分散性向单一性回归的进化需求。比特币是电子商务的产物，让电子商务变得便捷一直是互联网货币设计的理念[11]。互联网是信息生产和流动的网络，金融业是信息敏感产业，互联网与金融业务的融合形成互联网金融。互联网金融是互联网时代金融业发展的主要路径，互联网金融依照金融业务产品化、金融产品标准化，产生规模化效应，淡化了金融业的分工和专业化，最具代表性的是个人对个人直接信贷P2P。从广度来看，互联网金融在电子化方向的广泛应用推动交易模式的技术改进，降低了金融产品和服务的门槛，成为一种消费引导和客户服务模式，提高了金融包容性，市场参与者更为大众化[12]。从深度上看，金融消费者掌握互联网金融产品和服务水平的能力不断提升，利用互联网可以完成几乎所有的交易，而且互联网金融最大特点是不断创新。金融交易内在的复杂多样和专业性不断提升，与高技术的互联网行业结合在一起，金融体系更加透明、平等、开放，利用互联网金融进行交易，整个过程就由一个先进的计算机算法进行数字化处理，人们不再依靠货品进行消费，人们开始生产货币和创作货币，不再受银行和政府的操控。

4.2 比特币在流通领域的影响

随着社会的进步，采用物物交换的方式具有很大的局限性，于是就出现了金属货币，但是，随着交易次数变多和交易额的增大，金属的称量以及金属的鉴定都出现了较大的问题，给商品的交换带来了很大的麻烦，货币是一种流通手段，起到中间媒介的作用，因此，完全可以采用本身没有多大价值的一个货币符号来代替。此时由国家发行而强制流通的价值符号纸币应运而生。随着高科技对金融领域的影响, 作为一种数字化的价值符号电子货币代替纸币已成为一种必然, 完成了货币第二次飞跃。金属货币、纸币和电子货币在发挥流通手段职能时具有一些不同点: 一、金属货币是本身具有价值的商品, 而纸币和电子货币是本身没有价值的货币符号。二、金属货币和纸币在发挥流通手段职能时, 使交换买卖双方钱货两讫[13], 实现从商品到货币的实物让渡或再从货币到商品的实物让渡, 而电子货币是无形的, 完成的交换表现为买卖双方银行帐款上存款余额数字的增减变化。三、金属货币和纸币在发挥流通手段职能时, 有交换行为的买卖双方即可完成, 而电子货币发挥流通手段职能时必须依靠银行等中介机构的参与才能完成。电子数字化现金没有明确的物理形式, 付款行为就是通过银行从买方的数字化现金中扣除并传输到卖方, 交换完成可以使买卖双方不在同一空间, 不是当场的钱货两讫。另外, 电子货币与传统货币所占有空间、传递渠道交易速度、匿名程度也不同。

4.2.1 比特币逐渐演变为一种交易媒介

在互联网环境中，虚拟商品直接交换十分便利而且成本较低。采用交换媒介而不是直接交换的唯一原因，在于间接交换可从中获利。当人们在交换中所取得的商品，比他们所提供的商品更容易售出时，这种易售的商品成为交易媒介。交易媒介的存在，使不同主体的需求更容易协调[14]。

随着比特币流动性的增强，当比特币作为一种虚拟的商品，并且成为一种比较容易出售的商品时，比特币会逐渐成为广大消费者接受的一个交换媒介，这时候，比特币所面临的最大挑战就是各国的法令货币，法令货币是一个国家的唯一法偿货币，是一个国家的消费者和政府广泛接受的，但是，随着电商的发展，互

联网金融也在一步步发展，电子货币也越来越得到消费者和商家的认可，比特币作为一种重要的互联网货币，有着巨大的优势，一个非常重要的方面，涉及支付的交易成本。当消费者使用信用卡进行网购时，冗长的填表过程和身份确认往往会带来负面的客户体验[15]。此外，支付的安全性也提高了现有支付体系的成本。比特币的这些特征，使其可接受的程度远远超过了任何一个国家的法币。

因此，在一定的范围内，比特币变成了一种主要的流通手段，一步步替代法令货币，法令货币则变成一般的商品，法令货币必须先要和比特币进行兑换，然后利用比特币交易，换取消费者需要的产品，比特币最终成为了一种媒介，在法令货币和商品直接进行交互。至此，用法币购买比特币，成为继挖矿和直接用商品交换之后，获取比特币的第三种手段，甚至随着时间的推移，逐渐成为了最主要的方式

4.2.2 比特币成为去中心化的流通手段

在目前中国的法币条件下，中国人民银行占据着重要的地位，货币的发行和流通，都由中国人民银行进行控制，是有一个中心机制的，从当今货币的发行来看，各国都是由央行来承担基础货币的发行工作，另一方面，货币供应都是由各个商业银行通过存款派生机制进行调节的，但是，各国在发行货币的过程中必须以央行发行的基础货币为法定准备，因此，现有的货币发行，是一个以央行为中心、各商业银行为节点的中央网络结构。货币流通亦如此，由各央行负责支付体系的维护和结算，商业银行作为次级节点承担支付中介的职能。

当价值尺度与流通手段由不同物质来承担时，流通手段的发行就可以是竞争性的，无需中央机构来统一进行。比特币的产生是有革命意义的，一方面，比特币不需要央行等权威机构的参与，另一方面，比特币的发行，甚至可以不需要各类商业银行的参与，比特币创作了一个新的货币体系，一个世界上第一个货币发行和流通的去中心化机制，比特币发行的实质其实是一个全球的计算机共同计算一个复杂的数学模型的问题。每个参与挖矿的矿工通过自己的边际效用函数来决定挖矿投入，完全是一个自组织行为。而且，比特币挖矿市场充满竞争的，同时也是不断进行调整的，每次的交易和竞拍过程都体现了市场的供需关系。

比特币的交易，可以根据可编程的合约自动执行。由区块链创造的分布式共

识技术，无需中央授权、通过P2P 网络即可对交易进行处理以及加密验证。比特币交易和余额总账人人可以下载查询，工作量证明机制（proof-of-work）也体现为一个竞相验证交易的过程，不需要庞大的银行体系维持其运行。比特币是世界上第一个利用对等网络技术（Peer-to-Peer）实现的实验性、分散化数字货币[16]。比特币的开发和应用，通过对P2P 技术的应用，解决了系统节点少、分散性不足的问题。对等网络结点使系统极度分散，增强了系统的韧性，有利于低成本地维护网络系统的可靠性[17]。

5 结论及建议

作为互联网货币的典型代表，比特币是一种空前的、独立的、真正的虚拟货币。它是对虚拟货币的革命，也挑战了传统法令货币的垄断地位，拓宽了互联网电子商务的支付模式[18]。从这个意义上来说，它丰富了货币的内涵，是货币制度上的一次伟大的创新。比特币的发展，虽然只有短短的几年，但却再现了货币演化的历史。一个普通的虚拟商品，逐渐获得超越一般商品的流动性，进而演变为一种交易媒介，这一过程，完全符合回归定理对货币历史的分析。而且，作为一种新型的支付技术，比特币实现了价值尺度与流通手段的分离。全网算力作为比特币体系的价值基础，不再与作为流通手段的比特币合二为一，而比特币从价值尺度的桎梏中得以彻底解放，成功地实现了流通手段的去中心化和私人发行，成为互联网时代支付技术革命的先驱。货币的基本功能在于加速交换的过程，增强社会成员之间的相互依存。从金属货币到纸币，从纸币到虚拟货币，有一个稳步走向使商业交换成为信息运动的过程。未来的货币趋势，取决于互联网时代人们相互依存模式的改变，随着互联网和通讯技术的迅速变革，货币制度应当对此作出积极的回应。随着社会的进步，传统意义上的货币或将不复存在。比特币无论成败，其对互联网时代货币体系的探索，无疑将为未来的货币变革积累宝贵的经验。

随着比特币金融的发展，比特币用户逐渐庞大，如果比特币可以替代传统的货币，产生一个挤出效应，必然会影响法定货币的流通速度，在一定程度上，也会对目前的金融秩序和金融稳定性造成一定的影响。因此，目前，可以采取以下几个措施来完善互联网金融的竞争体系。首先,提高互联网金融监管体系,建立监

管协调机制。一是要明确的监管责任,将货币进入监管的范围,建立完善的监督体系。二是有针对性的推出了货币大规模综合交易平台,监控外汇交易,与传统金融产业对接,促进比特币金融的有序以及合法的进行。三是，在目前是比特币市场和互联网金融上，具有跨行业和跨市场的特点，各个部门都是相互联系的，在工作之中需要相互协调。四是技术部门要加强监管，要加大投入，促进信息技术安全的发展，对比特币的评估体系，验证和表征登记等技术环节进行完善。尤其是要完善基础设施，设计比特币公钥，以促进国家和国际的金融安全和完整。其次，对互联网金融加强立法，完善其法律系统，用户的个人财产安全是十分重要的，法律要保护用户的个人财产安全，互联网可以通过相关的用户协议，识别用户的个人信息并进行保护，对用户的个人隐私权实行统一的标准。未经允许，个人的隐私不能够泄露，任何机构和个人都不能兜售用户的隐私。防范利用比特币盗窃、买卖个人财产、洗钱、逃税等犯罪活动，维护比特币金融市场的信誉。最后，对于互联网金融体系，要建立一个长效的教育机制，提升用户的自我保护意识和风险意识，政府也应该开通监督电话，接受市民的投诉，对于消费者在金融方面的投诉，要畅通受理的渠道，保护金融消费者的正当权益和利益。

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[18] 哈耶克著，姚仲秋译. 货币的非国家化（第一版）[M]. 北京:新星出版社，2007

致谢

在这几年来，首先要感谢老师对我的悉心指导，老师以其渊博的知识，对我的学习提供了很多帮助，帮助我解决了学习中的一系列问题，其次，也要感谢家人对我的帮助，谢谢他们对我的支持和理解，家人永远都是我的精神支柱，支撑我一步步走到今天。同时要感谢同学和朋友对我的支持，没有大家的帮助，我将很难取得现在的一系列成就，最后感谢所有支持和关心我的人

电子货币和现金的差异

电子货币与现金的差异 李丹20111801040035 一．心理账户 心理账户是芝加哥大学行为科学教授理查德·萨勒(Richard Thaler)提出的概念。他认为，除了荷包这种实际账户外，在人的头脑里还存在着另一种心理账户。人们会把在现实中客观等价的支出或收益在心理上划分到不同的账户中。比如，我们会把工资划归到靠辛苦劳动日积月累下来的“勤劳致富”账户中；把年终奖视为一种额外的恩赐，放到“奖励”账户中；而把买彩票赢来的钱，放到“天上掉下的馅饼”账户中。 二．电子货币与现金 电子货币与现金的本质都是固定充当一般等价物的特殊商品，这种特殊商品体现在一定的社会生产关系。 电子货币与现金同时具有价值尺度、流通手段、支付手段、储藏手段和世界货币五种职能。它们对商品价值都有反映作用，对商品交换都有媒介作用，对商品流通都有调节作用。 电子货币只能在转账领域内流通，且流通速度远远快于现金的流通速度。现金可以在任何地区流通使用，而电子货币只能在信用卡市场或网络上流通使用。现金是国家发行并强制流通的，而电子货币是由银行发行的，其使用只能宣传引导，不能强迫命令，并且在使用中，要借助法定货币去反映和实现商品的价值，结清商品生产者之间的债权和债务关系。 电子货币对社会的影响范围更广、程度更深。 电子货币与现金所占有的空间不同。现金面值有限,大量的货币必然要占据较大的空间,而电子货币所占的空间很小,其体积几乎可以忽略不计。一个智能卡或者

一台计算机可以存储无限数额的电子货币。 电子货币与现金传递渠道不同。现金传递花费的时间长,风险也较大,需要采取一定的防范措施,较大数额现金的传递,甚至还需要组织人员武装钾运。而电子货币可以在短时间内进行远距离传递,借助电话线、互联网在瞬间内转移到世界各地,且风险较小。 电子货币与现金计算所需的时间不同。现金的清点、计算需要动用较多的时间和人力,直接延缓了交易速度。而电子货币的计算在较短时间内就可利用计算机完成,大大提高了交易速度。四、匿名程度也不同。现金的匿名性比较强,这是现金可以无限制流通的原因。但现金都有印钞号码,同时,现金总离不开面对面的交易,这在很大程度上限制了现金的匿名性。而电子货币的匿名性则比现金更强,其主要原因就是加密技术。 电子货币与现金匿名程度不同。现金都有印钞号码，同时，现金总离不开面对面的交易，这在很大程度上限制了现金的匿名性。而电子货币的匿名性要比现金要强，主要是加密技术的采用及电子货币便利的远距离运输。 三．利用心理账户理论解释电子货币与现金的差异 电子货币由于其不可见性，不能做应急使用。常常被认为是可以随意支配的一个虚拟的心理账户。当使用电子货币时，人们并没有感受到钱从自己的口袋掏出去的过程，而没有比较强烈的消费了金钱的感觉。 而现金可以用于应急，并且是实实在在存在于你的手上的。当你消费的时候就要考虑到如果使用了这一部分钱，是否会影响到你最近一段时间的生活。而且当你进行消费时，你要真实的感受到失去钱的这一过程。相对于电子货币来说，现金存在于一个具体且真实的心理账户中。它的每一个部分都有具体的分配。 电子货币往往会促使人们盲目的消费，由于其方便快捷，具有虚拟性，使人们对于它的价值相对于现金的价值看得更低。

关于XXX公司货币资金管理的调研报告范本

关于XXX公司货币资金管理的调研报告 一：单位的基础情况略 二：目前该单位货币资金管理的现状 （一）货币资金部控制不健全 在本公司我经常管理公司的日常现金的同时又得管理一些帐物。这就暴露出公司存在出纳会计一人兼，既管钱又管账；出纳保管一人兼，既管钱又管物；全部印鉴一人保管这里类的情况。虽然公司有货币资金部控制制度，却无相应的部稽核、监督评价机制的制度。 虽然公司有货币资金部控制制度，却无相应的部稽核、监督评价机制的制度,造成无规可依。或虽有检查考核制度、奖惩制度，但流于形式，以偏概全，缺乏科学性、合理性、完整性和有效性。如此不完善的制度在未来很有可能给公司带来不可估计的损失。部的混乱容易出现舞弊、挪用等不法行为。 （二）监督不力，缺乏事前始终的严格监督和控制资金流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制缺乏，

事中监督落后，事后控制审计走过场。缺乏可行的考核办法，管理失控，企业人员不按制度规定乱担保，乱投资，乱开支，导致财务混乱，资金流失严重，这影响企业的发展，甚至会让企业走向灭亡。由于企业部缺乏信息反馈制度，缺乏及时沉淀资金的措施，在面对如今这多面的市场时，就会缺乏应变能力，就会在是企业越来越紧，不能发展壮大，止步甚至倒退。 （三）货币资金交易成本过高 交易成本指达成一笔交易所要花费的成本，也指买卖过程中所花费的全部时间和货币成本。包括传播信息、广告、与市场有关的运输以及谈判、协商、签约、合约执行的监督等活动所费的成本。 库存现金较大，不易管理，机会成本大，采用现金支票结算，结算成本高。货币资金管理费用较高。购买支票的价格全国统一为：货币资金支票20元，转账支票30元一本（含5元工本费）。平均每转账支票使用1元多的成本。而农业银行和工商银行对同城（包括异城）之收取1元每笔的交易费用。另一种情况，如果是提取现金不超过5万元，每笔收取25元，超过5万元的则收取50元。公司每月交易超过5万的次数大概为20次则，使用支票支付费用为1000元，而网上银行只需要支付100元。通过以上案例则知道公司在异地结算时选择结算时正确的方法，降低结算费用。

电子货币与网上支付 习题答案

《电子商务》习题集 第3章电子货币与网上支付 一．单项选择题 1. 下列选项中不属于银行卡支付中涉及到的角色的是： (C) A. 消费者 B. 商户 C. 第三方平台 D. 银行 2. 在银行卡型电子货币中，具备“先存款，后支用”特征的是：（C） A. 贷记卡 B. 准贷记卡 C. 借记卡 D. 准借记卡 3. 在银行卡型电子货币中，具备“先消费，后还款”特征的是：(A) A. 贷记卡 B. 准贷记卡 C. 借记卡 D. 准借记卡 4. （C）一种表示现金的加密序列数，可以用来表示现实中各种金额的币值。 A. 电子支票 B. 现金 C. 电子现金 D. 电子货币 5. （B）是指清偿商品交换和劳务活动以及金融资产交易所引起的债权债务关系，由银行提供的金融服务业务。 A. 清算 B. 支付 C. 结算 D. 网上支付 6. 下列哪种电子货币不是目前网上常用的（A） A. 储值卡型电子货币 B. 银行卡型电子货币 C. 电子支票 D. 电子现金 7. 为了确保安全，防止伪造，电子现金在实际应用中，主要用到了（C）技术 A. 数字签名 B. 数字证书 C. 盲签名 D. 数字摘要 8. 首信易支付平台创建于（C） A. 1997年3月 B. 1998年3月 C. 1999年3月 D. 2000年3月 9. 由成都富杰信息技术有限公司创建的西部支付，是（C）第一家网上在线支付平台。 A. 西部地区 B. 西南地区 C. 中西部地区 D. 中部地区 10. 西部支付与其他第三方支付平台对比，较有特色的服务是推出了（A） A. 西币 B. Q币 C. 银行卡 D. 借款 11. 下列网上支付工具不适合进行小额支付的是（C） A. 电子现金 B. 电子支票 C. 银行卡支付系统 D. 信用卡支付系统 二．多项选择 1. 现金支付具有以下几个特点：（ABCD） A. 现金是最终的支付手段 B. 现金支付具有“分散处理”的性质 C. 现金支付具有“脱线处理”的性质 D. 现金的稀缺性与信誉性 2. 电子现金的支付过程包括： (ABCD) A. 购买并储存电子现金 B. 用电子现金购买商品或服务 C. 资金清算 D. 确认订单 3. 在支付全过程中涉及到的系统有： (BC) A. 支付结算系统 B. 支付服务系统 B. 支付资金清算系统 D. 结算资金清算系统 4. 网上支付活动的主要参与者包括： (ABCD) A. 卖家 B. 买家 C. 银行 D. 第三方支付商 5. 网络银行与传统银行相比具有的竞争优势如下： (ABC) A. 可以降低银行的经营和服务成本，从而降低客户的交易成本 B. 可以突破地域和时间的限制，向客户提供个性化的金融服务产品 C. 利用其信息技术和信息资源，可以为商业银行提供竞争所需要的知识要素和竞争手段 D. 可以帮助银行抢占更多的客户市场 6. 第三方支付平台的经验模式大致分为： (AB) A. 信用中介模式 B. 支付网关模式 C. 用户接口模式 D. 银行入口模式 7. 信用卡涉及到的角色主要有： (ABC)

数字货币、电子货币、虚拟货币的区别

数字货币、电子货币、虚拟货币的区别随着信息技术的发展和在金融领域的应用，多种非法币形式的货币出现。主要的非法定货币主要有三种：电子货币、虚拟货币和数字货币。 电子货币是纸币在银行或其它相关金融机构将法定货币电子化和网络化存储和支付的形式。当在账户之间划拨资金时，实质上只是资金信息的传递。人们对电子货币的信任来自对政府法定货币和银行金融体系正常运转的信心。电子货币本质上是法定货币的一种电子化，常以磁卡或账号的形式存储在金融信息系统内，以方便储藏和支付为主要目的，货币的价值与法定货币等值。按照发行主体的不同又可分为银行卡（借记卡、贷记卡等）、储值卡（公交卡、饭卡、购物卡等）和第三方支付方式（Palpal、支付宝、财付通等）。 广义的“虚拟货币”，没有实物形态的货币，包括以上提到的电子货币和下文介绍的数字货币等。但狭义的虚拟货币却是基于网络的虚拟性，由网络运营商提供发行并应用在网络虚拟空间的类法币，即它是真实世界货币体系的一种映射模拟，又被称为网络货币。例如腾讯公司发行的Q币，各大网游公司发行的游戏币，论坛为奖励网民参与贡献而设计的积分等等，通常被称为狭义的虚拟货币。拟货币最大的特点是发行主体为互联网企业，使用范围也常常限定在该企业经营领域之内，目的是方便网民衡量、交换、享用互联网服务。政府出于稳定金融体系的要求规定虚拟货币不可双向流通；同时，拥有虚拟货币发行权的企业也没有激励提供虚拟货币等价兑回现金的服务。这种

单向流通的特性决定了虚拟货币无法充当真实世界里的现金或电子货币，它只能是互联网企业用来服务于自身用户的一种商务模式。人们对虚拟货币的信任完全来自对互联网发行企业的信心。 数字货币可以认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。数字货币与电子货币最大的不同在于数字货币不会有物理钞票的存在，它本身就是财富的表现形式。数字货币的核心特征主要体现在三个方面：①由于来自于某些开放的算法，数字货币没有发行主体，因此没有任何人或机构能够控制它的发行；②由于算法解的数量确定，所以数字货币的总量固定，这从根本上消除了虚拟货币滥发导致通货膨胀的可能；③由于交易过程需要网络中的各个节点的认可，因此数字货币的交易过程足够安全。

影响CPI的货币因素分析

[键入公司名称] Bry-Boschan方法下影响CPI的货币因素分析 M1具有强有力的解释 Lenovo User 2012-11-21

目录 报告的目的：寻找领先通胀的经济变量 (3) 时差相关分析：区别领先与滞后变量 (4) Bry-Boschan方法：经济时间序列峰与谷的确定 (5) 我国CPI周期的确定与峰谷的划分 (6) M1:具有强有力的解释 (8) M2:与CPI的关系并不明显 (14) M0: 波动较大，没有预测价值 (17) 信贷：投资决策的滞后性降低了解释力度 (18) 基础货币：基本上是CPI的同步指标 (20) 图表目录 图表 1 Bry-Boschan方法示意图 (5) 图表 2 我国CPI周期图示 (7) 图表 3 我国CPI峰谷划分 (7) 图表 4 CPI与MI同比走势 (8) 图表 5 M1同比与CPI时差相关系数图 (9) 图表 6 M1同比与CPI时差相关系数表 (9) 图表7 M1同比周期图 (10) 图表8 M1同比峰谷划分 (10) 图表9 M1峰谷与CPI峰谷比较 (11) 图表10 M1滞后9个月对CPI的状态变量系数 (12) 图表11 M1滞后9个月对CPI的状态变量与工业增加值缺口比较 (12) 图表12 CPI与M1缺口比较 (13) 图表13 M1缺口与CPI时差相关系数图 (14) 图表14 M1缺口与CPI时差相关系数表 (14) 图表15 M2与CPI走势 (15) 图表16 M2同比与CPI时差相关系数图 (15) 图表17 M2同比与CPI时差相关系数表 (16) 图表18 M2缺口与CPI走势 (16) 图表19 M2缺口与CPI时差相关系数图 (17) 图表20 M2缺口与CPI时差相关系数表 (17) 图表21 M0与CPI走势 (18) 图表22 信贷与CPI走势 (19)

电子货币的风险

摘要 目前我国发展电子货币存在着法律、安全、信用、洗钱及削弱货币政策效果等诸多风险。为保障电子货币安全、健康发展，我们应从建立健全相关法律法规体系、加强安全控防范信用风险、洗钱风险等多方面加强电子货币系统的建设和规范。 关键词：电子货币;风险;监管

前言 随着科学技术日新月异的发展，电子货币越来越深入到经济生活的各个领域。在电子货币给人们带来种种好处的同时，一系列风险也悄然而至。因此，有必要加强对电子货币发展过程中可能引发的各种风险问题的研究，以此来保证我国电子货币乃至金融体系安全、健康地运 作和发展。

目录 1电子货币的定义、分类及特征 (1) 2我国发展电子货币面临的风险 (2) 2.1法律风险 (2) 2.2安全风险 (2) 2.3信用风险 (3) 2.4洗钱风险 (3) 2.5削弱货币政策效果风险 (3) 3防范电子货币风险的对策 (4) 3.1建立健全电子货币法律法规体系 (5) 3.2加强电子货币的安全控制 (5) 3.3防范电子货币的信用风险 (5) 3.4加强对电子货币洗钱的防范 (6) 3.5加强货币政策执行效果 (6) 参考文献 (7) 致谢 (8)

1电子货币的定义、分类及特征 电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、各类电子设备和公共网络(如Internet、移动电话等)，以“储值”产品形式或预付机制进行支付的货币。 按照电子货币的发行主体不同，可以分为金融机构类电子货币和非金融机构类电子货币。金融机构类电子货币是目前我国最为规范的电子货币。商业银行和信用卡公司是其主要的发行机构，例如具有透支信用功能的信用卡和一般存款支取转账功能的借记卡就是典型代表。金融机构类电子货币最大的特点是有银行等金融机构的参与，并将电子货币的发行和使用纳入金融监管体系。非金融机构类电子货币主要有磁卡、IC卡等，通常由电信公司、公交公司以及学校等机构发行。其主要特征是要求客户预先储值，即发行机构预先收取客户现金，然后发行等值的、可在客户消费结算时从中扣减金额的电子货币。 电子货币与传统的货币相比，具有以下特征： 第一，发行主体多元化。商业银行、信用卡公司、电信公司、大型商户和各类俱乐部等均可成为发行主体，同时电子货币的总量不受中央银行控制，其数量规模基本由市场决定。 第二，形式多样性。电子货币是一种电子符号或电子指令，不再以实物、贵金属或纸币的形式出现，其存在形式随处理的媒体(磁盘、电磁波或光波、电脉冲)而不断变化。现阶段电子货币的使用通常以借记卡、贷记卡、磁卡和智能卡等为媒体。 第三，技术先进性。电子货币采用先进的密码技术、生物统计识别装置、智能卡技术等，并且进行多层加密，提供支付过程的全部安全保障，克服了纸币易伪造、在运输和保存过程中会面临安全问题的缺陷。 第四，结算方式特殊性。电子货币以电子计算机技术为依托，将现金或货币无纸化、电子化和数字化后进行储存、支付和流通，不仅安全、快捷，而且避免了使用传统货币时缴款等待、找零等麻烦以及需要面对面交易等缺点。有的电子货币只允许一次换手，即只能使用一次就返回发行机构。

货币资金管理存在的问题及对策

中小企业货币资金管理存在的问题及对策 摘要 在市场经济环境下，货币资金是中小企业资产的重要组成部分，是企业经营管理活动中的“血液”，是企业管理的重要环节。企业的启动和发展必须靠足够的资金来解决，因为充足的资金是企业经营活动顺利进行的重要保障，起着举足轻重的作用。然而，目前中小企业货币资金管理仍然存在不少的问题。例如，大多数中小企业管理者缺少资金时间价值观念和现金流量观，缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法，在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性，有时导致项目资金链条断裂，给企业带来破产的可能性；有时由于过度筹集资金使企业陷入负债经营的恶性循环之中，使企业之间、企业与银行之间形成多角债务链。中小企业资金的流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制乏力，事中监督落后，事后控制审计走过场，缺乏可行的考核办法。由于企业部缺乏信息反馈制度，缺乏及时处理沉淀资金的措施，在面对多变的市场时，缺乏应变能力，进而使企业的资金运作越来越紧，影响企业运营，给企业造成了不良的恶果等。 本文针对企业货币资金管理存在的问题进行了分析，并提出了相应的对策。企业只有加强和改善货币资金管理才能实现企业管理创新，推动企业管理工作，实现企业的经营目标。 关键词:中小企业；货币资金；管理；问题；对策

目录 一、中小企业货币资金管理的重要意义 (1) 二、中小企业货币资金管理存在的问题 (1) 2.1企业领导认识不足，管理水平不高 (1) 2.2财会人员业务素质不高 (1) 2.3货币资金部会计控制不健全 (2) 2.3.1会计出纳岗位职责不清 (2) 2.3.2原始凭证虚假现象严重 (2) 2.3.3报销审批制度不严 (2) 2.3.4现金支出超出规定围 (3) 2.3.5与货币资金有关的票证及印章的管理存在缺陷 (3) 2.4企业部监控不力，缺乏事前、事中的严格监督和事后控制 (3) 三、加强中小企业货币资金管理的措施 (4) 3.1提高各级领导和有关人员的政治思想素质 (4) 3.2提高会计人员的整体素质，提升职业道德水平 (4) 3.3完善货币资金部会计控制 (5) 3.3.1实行不相容的职务相互分离制度 (5) 3.3.2加强原始凭证的管理，严肃查处虚假凭证 (5) 3.3.3加强对审批制度的管理 (6) 3.3.4建立支出环节的部控制制度 (6) 3.3.5建立严密完善的票证及印章的管理制度 (6) 3.4加强会计审核和监督工作 (6) 总结 (7) 参考文献 (7)

电子货币的风险与研究

电子货币的风险与研究 学院：商学院专业：会计学学号：0008 姓名：范宇 摘要 伴随着科技进步,货币作为商品的交易媒介也相应发生形态上的改变,至今已实现了从实物货币到金属货币,再到纸币的演化。电子货币是信息文明条件下一种新的货币形式。现实中，我们经常上网的人都知道，例如：QQ币，校内豆，以及各种网络游戏需要买道具都需要相应的电子货币。无一例外，我们要想获得这些虚拟的货币，必然要用真实的货币去购买，形式多种多样，淘宝支付、电话卡充值，用现金去指定的点去购买点卡等等。 一、电子货币的产生及其特征： 1.电子(Electronic Money) ，是指用一定金额的或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。从字面上看就是采用电子形式的货币，它不具有实体性，而是电子载体所包含的信息，其价值以电子形式储存。 2.电子货币的特征：①以电子计算机技术为依托，进行储存，支付和流通；②可广泛应用于生产、交换、分配和消费领域；③融储蓄，信贷和非现金结算等多种功能为一体；④电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；⑤现阶段电子货币的使用通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。 二、电子货币优缺点 通过和传统货币的对比，可发现电子货币具传统货币无可比拟的几个优点： 1.在面对大量货币的传送时，电子货币通过网络通讯即可实现，而传统货币要实现这一点则需大费周折，还需要保安人员押送，无形中增大了运行成本。 2.使用电子货币不需要面对面交易，所以你和商家即使离得很远，也没关系。 3.使用电子货币可透支，可以先向银行贷款，提前使用货币，这是传统货币所不具备的。 4.电子货币的使用将极大地提高资金运行的效率，降低结算成本，能利用网络迅速完成款项的收支及资金的调拨，显著地提高了资金运营的效率，而传统的货币结算主要依靠的是银行与客户面对面的进行人工操作，复杂费时。 5.电子货币的普及将加快金融全球化的进程。电子货币与网络技术的结合，将跨越时空的限制，使国际贸易变得非常简单。 但，同时也可以发现电子货币的风险： 1.发行风险。对一个国家的财政、金融体系所带来的冲击是巨大的，产生的后果也是十分严重的。它涉及到国家货币总量的控制及宏观经济调控等方面的问题。由于电子货币的发展前景比较好，存在很大的发行利润空间，并且对发行者的资格限制、技术限制较低，在鼓励市场竞争和技术创新的前提下，会有大量的竞争者进入该领域，如何控制电子货币发行者及其行为也会成为一个很大的问题。 2.运行风险。电子货币是一种特殊的网络产品，必须借助于有形的网络设备和无形的计算机运行程序才能实现流通。而开放网络的设备和程序极其复杂，任何一个环节的故障都可

影响货币供给量的因素有哪些

影响货币供给量的因素有哪些 注会七班闫博 货币供给的公式为M/H=（Rc+1）/(Rd+Rc+Re) 其中M为货币供给，H为基础货币量，Rd为法定存款准备金，Rc 为超额存款准备金，Re 为现金对存款的比率，所以货币供给可以看成是基础货币供给，法定准备金率，贴现率，市场利率和现金对存款比率的函数。所有这些影响货币供给的因素，都可以归结到准备金变动对货币供给的变动上，所以可以认为准备金是银行创造货币的基础。所以一般央行通过控制准备金的供给来调节整个货币的供给。 扩大货币供应量的途径分析 解决总需求不足仅靠积极的财政政策是不够的，有必要让货币政策扮演更加重要的角色，即扩大货币供应量。而扩大货币供应量的途径不外乎两条：一是增加基础货币，二是提高货币乘数；同时加大金融体制改革的步伐。 １９９９年以来，中央政府实施了积极的财政政策，对保持宏观经济稳定增长起到了重要作用，但总需求相对不足的状况仍未得到有效解决，这表明在财政政策积极的同时，有必要让货币政策扮演更加重要的角色，充分发挥货币政策对经济增长的作用。就货币政策而言，一个重要指标就是货币供应量，因此，最近一段时间，有关专家学者呼吁２０００年要扩大货币供应量，使货币供应量增长保持较高水

平，从而为经济增长提供保障。那么，扩大货币供应量的途径在哪里？应采取哪些措施呢？ 一、货币供应量的决定因素及分析 在现代货币银行制度下，货币供应量取决于基础货币和货币乘数之积，因此，只有对基础货币和货币乘数进行详细的研究，才能准确把握货币供应量的趋势。 １．基础货币的决定因素及实证分析 货币银行理论表明，基础货币由流通中的现金与商业银行的准备金之和构成，它是创造货币供应量的基础。由于我国的特殊国情，央行的基础货币还包括非金融部门的存款，因此本文对基础货币的定义是：基础货币＝发行货币＋对金融机构负债＋非金融机构存款（以下所用数据除非特别说明，均来自于中国人民银行统计季报）。 根据历史数据，我国的基础货币总体上呈上升趋势。１９９０年之前基础货币增长比较缓慢，基本上是平稳的爬升阶段；１９９３年之后，基础货币增长较快，特别是在１９９３－１９９４年间，基础货币的增幅明显较高，１９９５－１９９６年虽有所波动，但仍保持较高水平；１９９７年，基础货币增速放缓（当然这与统计口径发生变化有

论电子货币及其对银行业的影响

论电子货币及其对银行业的影响 摘要：电子货币(Electronic Money) ，是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：电子货币:可以在互联网上或通过其他电子通信方式进行支付的手段。这种货币没有物理形态，为持有者的金融信用。随着互联网的高速发展，这种支付办法越来越流行。 关键词：电子货币银行金融 一、信息货币的种类 储值卡：是指某一行业或公司发行的可代替现金用的IC卡或磁卡。如电话充值卡神州行等。 信用卡：是银行或专门的发行公司发给消费者使用的一种信用凭证，是一种把支付与信贷两项银行其本功能融为一体的业务。特点：同时具备信贷与支付两种功能。 电子支票：是一种电子货支付方法，其主要特点是，通过计算机通信网络安全移动存款以完成结算。 电子货币：是一种表示现金的加密序列数，它可以用来表示现实中各种金额的币值。随着基于纸张的经济向数字经济的转变，电子现金将成为主流。特点：匿名性、节省交易费用、节省传输费用、持有风险小、支付灵活方便、防伪造及防重复性、不可跟踪性。种类：（主要有两种）一种是基于Internet网络环境使用的且将代表货币价值的二进制数据保管在微机终端硬盘内的电子现金；一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统流通的电子钱包。 二、电子货币相关概念 20世纪以来，电子商务在世界范围内悄然兴起，作为其支付工具的电子货币也随之产生和发展。电子货币的产生被称为是继中世纪法币对铸币取代以来，货币形式发生的第二次标志性变革，并在电子商务活动中占有极其重要的地位，它的应用与发展不仅会影响到电子商务的进行，而且会影响到全球的金融体系。 （一）电子货币的定义 电子货币就是由消费者（及相对的特约商户）占有的，存储在一定电子装置中，代表一定的货币价值的“储值”或“预付价值”的产品。具体而言，这里所讲的电子装置通常包括两种形态：以IC卡为媒质的智能卡和以计算机为基础的电子货币载体。电子货币的货币价值以数字信息的方式存储在电子装置载体中，表现为各种各样的储值卡、智能卡，以及利用计算机网络进行支付的货币形态。电子货币不是纸质的，也不像电子资金划拨一样涉及到银行，这种新的货币形态可以离开银行的中介作用，在交易过程中不用同存款发生密切联系。就其现阶段而言还只是一种新的支付形式，还要以现有存款为基础。 （二）电子货币的特性 1、电子货币是以计算机技术手段为依托，通常以各类电子设备（如智能卡）及计算机存储器为价值载体的货币 电子货币主要有卡类和计算机两种载体。以卡类为载体的电子货币，卡中的芯片能够根据事先存储在里面的程序和外部销售终端或其他设备（如电子钱包）的指令存储和处理信息。借助特殊的设备和终端，卡中代表金钱的信息可以被识别，并且按照指令进行转移。而以计算机为载体的电子货币进行交易时，需要借助个人计算机和互联网，交易前要先下载或从发行人那里获得专门的软件，通过特殊的软件和计算机的处理能力，实现电子货币数额的计算和转移。

影响货币供给量得因素有哪些

影响货币供给量得因素有哪些 注会七班闫博 货币供给得公式为M/H=(Rc+1)/(Rd+Rc+Re) 其中M为货币供给,H为基础货币量,Rd为法定存款准备金,Rc 为超额存款准备金,Re 为现金对存款得比率,所以货币供给可以瞧成就是基础货币供给,法定准备金率,贴现率,市场利率与现金对存款比率得函数。所有这些影响货币供给得因素,都可以归结到准备金变动对货币供给得变动上,所以可以认为准备金就是银行创造货币得基础。所以一般央行通过控制准备金得供给来调节整个货币得供给。 扩大货币供应量得途径分析 解决总需求不足仅靠积极得财政政策就是不够得,有必要让货币政策扮演更加重要得角色,即扩大货币供应量。而扩大货币供应量得途径不外乎两条:一就是增加基础货币,二就是提高货币乘数;同时加大金融体制改革得步伐。 １９９９年以来,中央政府实施了积极得财政政策,对保持宏观经济稳定增长起到了重要作用,但总需求相对不足得状况仍未得到有效解决,这表明在财政政策积极得同时,有必要让货币政策扮演更加重要得角色,充分发挥货币政策对经济增长得作用。就货币政策而言,一个重要指标就就是货币供应量,因此,最近一段时间,有关专家学者呼吁２０００年要扩大货币供应量,使货币供应量增长保持较高水平,从而为经济增长提供保障。那么,扩大货币供应量得途径在哪里？应采取哪

些措施呢？ 一、货币供应量得决定因素及分析 在现代货币银行制度下,货币供应量取决于基础货币与货币乘数之积,因此,只有对基础货币与货币乘数进行详细得研究,才能准确把握货币供应量得趋势。 １. 基础货币得决定因素及实证分析 货币银行理论表明,基础货币由流通中得现金与商业银行得准备金之与构成,它就是创造货币供应量得基础。由于我国得特殊国情,央行得基础货币还包括非金融部门得存款,因此本文对基础货币得定义就是:基础货币＝发行货币＋对金融机构负债＋非金融机构存款(以下所用数据除非特别说明,均来自于中国人民银行统计季报)。 根据历史数据,我国得基础货币总体上呈上升趋势。１９９０年之前基础货币增长比较缓慢,基本上就是平稳得爬升阶段;１９９３年之后,基础货币增长较快,特别就是在１９９３－１９９４年间,基础货币得增幅明显较高,１９９５－１９９６年虽有所波动,但仍保持较高水平;１９９７年,基础货币增速放缓(当然这与统计口径发生变化有一定关系,但增速下降趋势则就是明显得),１９９８－１９９９年,在法定准

电子货币中的问题与建议诠释

---------------------------------------------------------------范文最新推荐------------------------------------------------------ 电子货币中的问题与建议诠释 电子货币是传统货币在特定的电子设备中预先储存以用于多用途支付的电子记录形式，是持有人对电子货币发行者的货币请求权。其中，“特定的电子设备”一般是指储值卡和连接互联网的计算机，因此电子货币一般包括以储值卡为主体的卡基类电子货币和基于互联网的网基类电子货币。一、电子货币业务的国内外发展在国外，电子货币的发展起步于20世纪90年代后期，并一直受到社会公众和官方机构的广泛关注，特别是在将电子货币作为现金的替代品进行小额支付方面。从全球来看，电子货币的使用情况并不一致。根据国际清算银行调查显示，卡基电子货币已经在很多国家取得了相当的成功，尤其是在公交、公用电话、停车计费和自动售货机领域。相对于卡基电子货币，网基电子货币的发展则较慢。目前，网基电子货币已经在部分国家开展或正处于试验阶段，但其在用途、范围和应用上有很大的限制。我国电子货币的发展稍晚于发达国家，但基本上是紧跟世界发展步伐。目前，国内储值卡业务发展十分迅猛。由于监管实践不允许银行发行储值卡，因此储值卡发行主体均为非银行机构，小到中小商户，大到电信企业、大型商场、公交公司等等，其产品形式则为电话卡、商场购物卡、公交卡等等。储值卡产品中单用途储值卡居多，多用途储值卡较少。截止目前，国内典型的卡基电子货币主要有香港八达通卡、上海公交卡、广洲羊城通卡、厦门易通卡等等。国内网基电子货币发展较快。据估计，国内互联网已具备每年几十亿元的虚拟货币市 1 / 8

浅论电子货币及其对银行业的影响

浅论电子货币及其对银行业的影响 摘要：电子货币作为货币演进的最新形态，与传统货币相比，能够提高交易效率，降低交易成本，电子货币取代传统的银行券和硬币作为主要的交易和支付工具已经成为一种不可逆转的世界性发展趋势。电子货币除了具有货币的一些一般属性外，还具有其自身从发行到流通这一过程中的一些特有的属性。本文在解析电子货币相关概念的基础上分析了电子货币对传统银行业的挑战，并就电子货币对我国商业银行如何应对电子货币提出了意见。 关键词：电子货币银行金融 一、电子货币相关概念解析 20世纪以来，电子商务在世界范围内悄然兴起，作为其支付工具的电子货币也随之产生和发展。电子货币的产生被称为是继中世纪法币对铸币取代以来，货币形式发生的第二次标志性变革，并在电子商务活动中占有极其重要的地位，它的应用与发展不仅会影响到电子商务的进行，而且会影响到全球的金融体系。 （一）电子货币的定义 电子货币就是由消费者（及相对的特约商户）占有的，存储在一定电子装置中，代表一定的货币价值的“储值”或“预付价值”的产品。具体而言，这里所讲的电子装置通常包括两种形态：以IC卡为媒质的智能卡和以计算机为基础的电子货币载体。电子货币的货币价值以数字信息的方式存储在电子装置载体中，表现为各种各样的储值卡、智能卡，以及利用计算机络进行支付的货币形态。电子货币不是纸质的，也不像电子资金划拨一样涉及到银行，这种新的货币形态可以离开银行的中介作用，在交易过程中不用同存款发生密切。就其现阶段而言还只是一种新的支付形式，还要以现有存款为基础。 （二）电子货币的特性 1、电子货币是以计算机技术手段为依托，通常以各类电子设备（如智能卡）及计算机存储器为价值载体的货币 电子货币主要有卡类和计算机两种载体。以卡类为载体的电子货币，卡中的芯片能够根据事先存储在里面的程序和外部销售终端或其他设备（如电子钱包）的指令存储和处理信息。借助特殊的设备和终端，卡中代表金钱的信息可以被识别，并且按照指令进行转移。而以计算机为载体的电子货币进行交易时，需要借助个人计算机和互联，交易前要先下载或从发行人那里获得专门的软件，通过特殊的软件和计算机的处理能力，实现电子货币数额的计算和转移。这种强大

浅谈货币资金的管理

浅谈货币资金的管理 安庆电大（怀宁分站）谢根兰 提纲 一、货币资金管理的重要性 1、无论是行政事业单位，还是企业单位，货币资金都是发展的重要因素。 2、加强资金管理和控制，能保证资金的安全性、规范性和合法性。 3、提高资金管理，加强合理调度，能有效提高资金使用效益。 二、货币资金管理存在的问题及其原因分析 1、会计人员的业务素质不高，资金管理意识差。 2、风险意识弱，资金配置不当，使用效益低下，引发债务危机。 3、资金管理监控不力，出现违规、违法犯罪现象。 4、货币资金内控制度不健全，预算制度形同虚设。 三、加强货币资金管理的建议 1、增强现金管理观念，保证资金的绿色运行。 2、建立科学有序的资金循环机制，提高资金的使用效率。 3、完善网络信息系统管理体制。 4、建立健全的内控制度，加强内部审核和监督管理。 5、加强资金的预算管理，建立货币资金的预算机制。 6、加强外部监督制衡——审计和监管。

7、树立风险意识，提高决策性和科学性。 [内容提要]货币资金是企事业单位正常运转所必需的资产和流动性最强的资产，同时还具有资产所共有的能为企事业单位带来预期收益的属性，货币资金管理的重要性不言而喻。如何在日益复杂的环境中提高货币资金管理水平成为越来越多企事业单位所面临的问题。本人认为提高资金管理水平应围绕资金安全、资金监控和提高资金使用效率三个目标展开。可以采取增强现金管理观念、建立科学有序的资金循环机制、强化内控制度、加强外部监督制衡和风险防范等方面来进行货币资金的管理。 关键字：企事业单位、资金管理、问题、建议 一、货币资金管理的重要性 货币资金是企事业单位进行正常运转等一系列经济活动中最基本的要素。资金管理贯穿于企事业单位整个运转、生产经营的始末，具有举足轻重的作用。资金管理是财务管理的集中表现，只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，才能提高企事业单位经济效益。因此，加强资金的管理及控制具有十分重要的意义。 1、无论是行政事业单位，还是企业单位，货币资金都是发展的重要因素。 行政事业单位的货币资金是指单位拥有的现金、银行存款、零余额账户用款额度、其它货币资金。货币资金作为行政事业单位流动性强、控制风险高的资产，贯穿于经济活动的全部过程，因此加强货币资金管理，建立和完善货币资金内部会计控制，对保护行政事业单位资产的安全完整，以及业务的正常运转起着非常关键的作用。 货币资金是企业资产的重要组成部分，包括现金，银行存款及其他货币资金。任何企业要进行生产经营活动都必须拥有货币资金，持有货币资金是进行生产经营活动的基本条件，是企业生存和发展的基础。企业供产销环节,是生产经营的主要环节,也是资金运动的主要环节?管住资金,可以管住企业的大部分经营活动?因此,必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析,及时掌握资金的使用情况，保持企业财务上的流动性，维持企业的偿债能力? 货币资金是企事业单位资产中流动性最强，控制风险最高的一种资产。就会计核算而言，货币资金的核算并不复杂，但是，由于货币资金是企事业单位资产中流动性最强、控制风险最高的一种资产，加之货币资金也是最容易被贪污、偷窃或挪用的资产。因此，加强货币资

电子货币的现状与未来概要

电子货币的现状与未来 电子货币作为货币的一种新形式的发展,一个新的经济名词,近几年已逐渐广泛地用于人们的经济生活中。电子货币从实验室脱颖而出而走向市场至今已将近20年,虽然在整个支付系统中仅占微小的份额,但电子货币的发展前景仍是不容小嘘的。现在就让我们逐步走近这个即熟悉又陌生的领域,去探知认识电子货币的昨天今天和未来。 电子货币的概念 美国后现代小说家William Gibson在其1984年出版的小说Neuromancer中首次提出了Cyberspace的概念,以及这一未来空间对人类生活的影响。他指 出:“Cyberspace是人们和银行打交道的地方。它事实上已是银行保存你的钱财之处,因为Cyberspace的一切都是直接的电子交换。” 电子货币就是这种电子交换的载体。由于其发展时间较短,有关电子货币的定义至今尚未统一。不过一般来说,是指在电子技术的支持下,能够在交易或消费过程中充当“支付”职能的货币替代品。国际清算银行(BIS1996年10月的报告和欧洲央行(ECB1998年的报告较具代表性的体现了电子货币以下几个基本特点: 由电子存储的货币价值; 代表向发行者的索偿权; 具有一定的储值上限; 可在发行者业务系统之外广泛用于支付; 在支付过程中无卷入银行账户或发行系统的必要。 电子货币优势所在

尽管电子货币尚未深入人心,但它确实已经逐渐融入我们的日常生活,并将会被越来越多的人所熟知。电子货币的存在与发展有它的意义与优势所在。 (1电子货币在交易和消费是十分方便,它不必使用现金支付,省却了数钞的麻烦,支付方式甚至不必面对面。 (2电子货币的使用十分安全。使用电子货币就不必为身上带有巨额现金而提心吊胆。即使银行卡丢失,也可挂失,没人能侵害持卡人的利益。 (3电子货币具有通用的职能。如入了国际组织网络的银行卡以及互联网上通用的电子钱包,不受地域国界的限制,可在全球通用,出国就不必先换外币,省却了许多麻烦。 (4另有一项附带的优点,即是电子货币的使用增加了社会效益。它减少了现金流通量,从而减免了对钞票的印刷、保管、押运、兑换、回笼等麻烦,能大量降低成本,提高社会效益,给社会和个人带来更多的便利。 电子货币的现状 目前,对电子货币的使用情况尚无全面统计。欧洲央行从1996年开始通报硬件电子货币的流通。一年以后,软件电子货币也被纳入统计之列。硬件电子货币的使用规模在过去7年半间增长了140倍,至2003年6月达2.8亿欧元。然而,与其它非现金货币相比,硬件电子货币只占非现金支付量的0.2,尚处于小规模发展阶段。软件电子货币的使用,在规模上更是微不足道。 经过10多年发展,电子货币在整个支付系统中仅占微小份额这一事实,令急于宣 告电子货币时代到来的人们大失所望。但对了解电子货币的微型付款属性的人来说,这些尚属意料之中。事实是,物理现金与钱夹均未消失,但人们正逐渐认识到生活质量可以通过减少等待取款付款、寻找购物停车位、凑零钱付停车费等等得以提高。看来,更为重要的是电子货币所带来的付款文化上的变化。 电子货币存在的问题

我国货币供应量M2的影响因素分析

计量经济学 论文 我国货币供应量M2的影响因素分 析 061141班闫志伟

我国货币供应量M2的影响因素分析 摘要 目前我国货币供应量已突破100万亿，居世界第一，是什么原因导致了我们目前庞大的货币供应量？过多的货币是否会影响居民的生活水平下降？本文首先研究了CPI与M2的影响关系，试图通过研究M2的量来研究我国居民的生活水平情况；接着又探讨了我国货币供应量的影响因素，利用EViews软件建立关于M2的多元回归模型，得出GDP、利率及大量的外汇储备很大程度上影响了M2的供给。间接为国家宏观货币政策的实施提供了参考依据，也为M2与通货膨胀及居民消费水平的研究提供借鉴内容。 关键字：货币供给量、GDP、外汇储备、利率 一、理论分析与变量选取 在市场经济条件下，金融的宏观调控作用日益明显。作为行使中央银行职能的中国人民银行，其货币政策的最终目的是保持人民币币值的稳定，这一转变意味着，中央银行分析和判断经济、金融运行趋势，调整及实施货币政策的分析指标体系将发生明显转变。为了达到这一目标，人民银行的宏观调控要从总量调控与结构调整并重转向以总量控制为主。 所谓控制总量，就是要控制整个银行系统的货币供应量。货币供应量的增长必须与经济增长相适应，以促进国民经济的持续、快速、健康发展。因此，分析某一阶段各个层次的货币供应量是否合理，必须与当时的经济增长幅度相联系，与货币流通速度相联系。通常来讲，衡量货币供应是否均衡的主要标志是物价水平的基本稳定。物价总指数变动较大，则说明货币供求不均衡，反之则说明供求正常。 货币供应量，是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。货币供应量对国民经济运行有着极其重要的参考价值，对居民生活有着不可忽视的作用，这是各国央行选择货币供应量为调控经济主要手段的重要原因。 选择M2作为衡量货币供应量的指标的主要原因是随着金融系统的发展，各国央行逐渐将货币调控的目标放在了与利率有一定敏感度且利于控制的M2上。M2不仅反映现实购买力，还反映潜在购买力，较好地体现社会总需求的变化，体现了经济活动中的长期购买能力，被央行作为货币政策的中介目标。此外，随着金融业的发展和创新，M2所具有的流动性也在不断提高，对经济影响程度也在不断增加，而且更能影响长期的经济均衡问题。 央行在4月11日发布的统计数据显示，3月份新增贷款1.06万亿元。同时，3月末，中国货币供应量余额103.61万亿元，同比增长15.7%，首次突破100万亿大关。3月末，我国货币供应量余额103.61万亿元，同比增长15.7%，首次突破100万亿大关，居世界第一。 我国目前如此庞大的M2规模，到底是由哪些因素影响的呢？ 本文经过分析认为我国货币供应量M2主要来源于两部分，即中央银行的基础货币和商业银行的货币创造。基础货币由央行根据国民生产总值的增长情况而适量发行，因此GDP的增长意味着生出的成品的增多必然会导致货币的大量供

电子货币的风险与研究

电子货币的风险与研究 姓名：学号：班级： 摘要：电子货币业务的广泛应用必然引起对其的研究和规范，电子货币具有与传统货币不同的特点，因此会带来特有的风险，本文阐述了电子货币的风险、风险管理以及对电子货币发展的建议。 关键字：电子货币风险管理 一、电子货币的产生及其特征： 1.电子货币(Electronic Money) ，是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。从字面上看就是采用电子形式的货币，它不具有实体性，而是电子载体所包含的信息，其价值以电子形式储存。1973年Roland Mornno发明了IC卡作为电子货币,揭开了网络货币发展的序幕。1993年，我国政府开始组织实施金卡工程，即以电子货币应用为重点启动的各类卡基应用系统工程，旨在加强对经济的宏观调控、深化金融改革、加速金融商贸现代化建设。现在人们所称的“电子货币”，所含范围极广，如信用卡、储蓄卡、IC卡、消费卡、电话卡、电子支票、电子钱包、智能卡等，几乎包括了所有与资金有关的电子化的支付工具和支付方式。 2.电子货币的特征：①以电子计算机技术为依托，进行储存，支付和流通； ②可广泛应用于生产、交换、分配和消费领域；③融储蓄，信贷和非现金结算等多种功能为一体；④电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；⑤现阶段电子货币的使用通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。 二、电子货币优缺点 通过和传统货币的对比，可发现电子货币具传统货币无可比拟的几个优点： 1.在面对大量货币的传送时，电子货币通过网络通讯即可实现，而传统货币要实现这一点则需大费周折，还需要保安人员押送，无形中增大了运行成本。 2.使用电子货币不需要面对面交易，所以你和商家即使离得很远，也没关系。 3.使用电子货币可透支，可以先向银行贷款，提前使用货币，这是传统货币所不具备的。 4.电子货币的使用将极大地提高资金运行的效率，降低结算成本，能利用网络迅速完成款项的收支及资金的调拨，显著地提高了资金运营的效率，而传统的货币结算主要依靠的是银行与客户面对面的进行人工操作，复杂费时。 5.电子货币的普及将加快金融全球化的进程。电子货币与网络技术的结合，将跨越时空的限制，使国际贸易变得非常简单。 但，同时也可以发现电子货币的风险：