证券与期货实验报告1
证券与期货投资模拟实验报告
一．实验名称
证券与期货投资模拟实习
二．实验时间
2012年4.23~4.27 星期一~星期五
9:00~11:30;13:00~15:00
三．实验目的
（1）通过本次的证券与期货投资模拟实习，可以了解学校证券与期货模拟投资软件的使用，证券分析软件的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。
（2）实际观察和理解证券期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。
（3）熟悉证券期货的基本面分析法和常见的技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。
（4）自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。四．实验内容
1、在世华财训金融软件上查看在交易所交易的证券及期货品种和证券价格指数、市场信息、公司信息、行业动态等。
2、观察常见的技术指标（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能并进行投资决策；
3、综合性实验：根据对大盘及个股、期货品种的基本面和技术面分
析，选择一种（或多种）证券和期货品种进行模拟交易。（模拟资金：股票和期货各50万元）
五．实验过程
1、股票模拟操作
（1）对大盘的分析：（以4.23日为例）
现价：2423.32 涨跌：27.00 涨幅：1.13% 总手：60676831 金额（万）：5804728 换手率：1.95%
上周A股市场的表现可谓精彩纷呈，场内资金围绕金融改革相关题材大做文章，A股市场顿时“妖股丛生”。更令投资者欣慰的是，在上周的后半周，热点逐渐从金改题材向传统的金融板块扩散，特别是以券商、信托和保险为代表的非银行金融股更是树起了A股的领涨大旗。
主流热点的涌现对于反弹的延续性无疑具有立竿见影的效果，虽然短线存在部分累积涨幅过大股票获利回吐带来的回调压力，但反弹在本周大概率仍将延续。显然，当前主导A股市场的逻辑已从对经济增速加速放缓的担忧转移至了对为对冲基本面恶化而可能加速货
币政策放松步伐的预期，而此前一直稳步推进的资本市场改革的红利也在慢慢发酵中。
政策放松预期博弈基本面下行
根据美林投资时钟对经济周期四个阶段的划分：“经济下行，通胀下行”构成衰退阶段，“经济上行，通胀下行”构成复苏阶段，“经济上行，通胀上行”构成过热阶段，“经济下行，通胀上行”构成滞胀阶段。在衰退期的前期，往往呈现债牛股弱的格局；而在衰退期的后期，以股票为代表的权益类资产配置价值逐渐显现。
综合多方市场观点来看，目前国内经济确已步入了经济增速与通胀双下阶段的中后期。而随着一季度经济数据的现身，再结合3月份新增信贷的超预期来看，“宏观调控”这只有形之手正在发挥其逆周期调控的作用，当前疲软的经济意味着后期出台反应式偏暖政策的概率在增大。一旦政策放松力度加大，目前的“衰退”阶段确实存在因政策方面刺激而提前走出的可能。按照经济周期的运行规律来看，在政策预调及时出现之后，即便考虑经济下行所特有的惯性，二季度都将是经济底出现的最佳时机。
券商股之后还有谁
市场热点从金改概念股向以券商为首的非银行金融股有效扩散是上周市场反弹延续的关键，而券商股在上周的崛起主要源于两方面的原因。
其一，4月份以来，在两会结束后，涉及到经济制度层面的一系列改革举措呈全面铺开之势，包括扩大人民币汇率波幅、启动区域金
融改革与创新试点、扩大债券等直接融资渠道等。同时，在资金层面引入对冲机制，比如：大规模扩大QFII额度、流动性和货币信贷进入逆周期调节、定向支持实体经济发展等。资本市场的改革趋势已然形成，这些制度改革所带来的市场红利值得继续期待。而有分析指出，金融市场改革或对券商板块将带来中长期利好。显然，中长期金融市场改革带来的制度性红利为券商股未来业绩的增厚提供了巨大的想象空间，这将直接推动券商股估值的重构。
其二，在政策放松预期增强的背景下，短期市场大概率将震荡向上，而券商是典型的高贝塔板块，此外以市净率衡量的券商板块相对估值也处于低位，这都有利于券商股行情的展开。特别是在存准率下调窗口渐近的背景下，不同于地产板块受到来自高层“坚持调控不动摇”论调的压力，有色金属与煤炭受制于基本面不佳的现实，券商股是目前最为安全且对流动性变化反应最为灵敏的品种。
在经济行将见底之时，传统的周期性行业确实存在一定的博弈价值，但在周期品博弈的过程中，预期收益显然不应过高。对绝大部分传统周期股而言，或许只存在波段性的机会，而不存在类似2009年的系统性机会。
金融正规军参战意欲挑战2478高点
无可否认，市场的上涨依然是在金融改革创新概念的发酵之下所产生。前两周金融改革概念股的龙头股浙江东日继续在高换手中不断创出新高，自年初以来其上涨幅度已经超过200%，江浙、深圳、天津、上海等地的金融改革概念股反复活跃。在乐观情绪不断推升的时
候，央行适时表态，将通过多种手段稳步增加流动性，这给一直以来都等待着调准降息的市场吃了一颗定心丸，成为推动指数突破2400点的重要推手。上周四及周五，纯正的金融行业开始启动，保险、券商、信托等非银行金融品种出现大幅上涨的走势，其余如创投、期货概念、证券软件等相关板块也均表现抢眼。看来，金融改革概念开始从炒地图的模式，转到了看起来更合理的泛金融类股票上。这也意味着，或许正规军也开始加入这一场金融创新的故事中来。
本周需重点关注三个方面：一是继续关注围绕金融改革和创新而被市场热捧的券商、创投、新三板、信托、保险、参股金融企业等板块，在尚未落幕之时可以跟随参与。二是需要规避创业板的风险。上周五收盘后，深交所发布了《创业板上市规则》修订稿，主要是完善了创业板的退市制度，最近一年以来走势疲软的创业板可能会再受打击。创业板中虽然有今年以来表现超强的舒泰神、东宝生物等企业，但更多的公司则表现不佳，自去年中以来全市场跌幅最大的50只股票中36%是创业板股票，而创业板目前总数也只有全市场的13%，近期参与创业板企业要实现盈利或许只能是小概率事件。三是年报和一季报即将面临最后的公布期，一般来说，成绩较差的孩子往往倾向于晚交作业，上市公司也差不多，最后一周公布年度业绩的公司往往是业绩比较差的公司。而季报虽然没有这个规律，但是从一季度各类数据中可以得知大部分企业业绩不佳，需要注意踩踏地雷的风险，尤其是本周即将公布报表的公司。
事实上，投资者情绪在政策的刺激下已经连续三周占上风，最后
一周如果政策继续给力，则指数有攻击前高的可能；而如果业绩因素导致投资者情绪弱化的话，则指数可能要面临至少一周的调整。（2）对个股的分析（以一个股票为例：从基本面和技术面分析）香溢融通（600830）：从基本面分析，香溢融通控股集团股份有限公司的一般经营项目：实业投资及咨询服务；纺织、服装及日用品、金属、建材、化工产品、机械设备、五金交电、电子产品、照相器材、文体办公用品、工艺品、土产畜产品的批发、零售；自营和代理各类货物和技术的进出口业务，
公司创建于1982年，公司前身---宁波市郡庙企业总公司的经营实体。1992年9月始进行股份制改组。1994年2月24日，“甬城隍庙”(A股) 在上海证券交易所挂牌上市交易。1998年12月8日中国烟草总公司浙江省公司以协议方式受让宁波市郡庙企业总公司持有的全部宁波城隍庙实业股份有限公司。此次转让完成后，浙江烟草公司占甬城隍庙总股本的25.53%，为甬城隍庙第一大股东。2002年5月28日公司名称由“宁波城隍庙实业股份有限公司”变更为“宁波大红鹰实业投资股份有限公司”。
自2002年6月3日起公司A种股票简称由“甬城隍庙”变更为“大红鹰”。2008年4月18日经宁波大红鹰实业投资股份有限公司2007年度股东大会审议通过，并经宁波市工商行政管理局核准，公司名称变更为香溢融通控股集团股份有限公司；经公司申请，并获上海证券交易所核准，公司挂牌股票简称从2008年5月26日起变更为“香溢融通”，证券代码保持不变。
香溢融通（600830）投资价值深度分析：金改龙头＋高利贷龙头＋典当龙头＋烟草第一股，从月线看，现股价处于历史大底，股价刚刚启动，业绩翻番，基本面优良，有望重新回到历史高点并再创新高。该公司早在2008年就积极介入“类金融”，是国内第一家以“类金融”为主营业务的上市公司，而金改的核心就是要发挥“类金融”的积极作用，香溢融通无疑是金改最大、最实质的受益者，它必将成为当之无愧的金改龙头股。公司2011年放贷10个亿，大获丰收，今年乘“金改”的东风，更是踌躇满志，大手笔斥资20个亿放高利贷，年利率高达22％，利润十分惊人，可以预见未来的业绩必将爆发性增长，无论是规模与利润，公司都堪称“中国放贷第一股”。
公司直接或间接持有浙江元泰典当82％的股份，公司已经在信用与规模上确立了浙江典当业龙头地位，拥有“元泰”、“德旗”两个典当品牌，未来公司计划再开几十家典当连锁店。公司的担保、租赁业务亦取得了较好的发展，近期更是大幅追加了担保业务。年报显示，香溢融通在2011年度实现净利润18822.09万元，比2010年增长99.25％，净资产收益率远高于同行业，预计2012年的业绩将会再次翻番。金融改革试点的特大利好加上几近翻番的盈利，超低的股价，足以成为市场各路资金追逐的首选对象。值得注意的是，香溢融通的实际控制人是大名鼎鼎、实力超强的中国烟草总公司，香溢也是中国烟草系统控股的唯一上市公司，这为后市资产重组留下了足够强大的想象空间，预计中国烟草总公司的“非烟资产”未来将通过香溢融通实现整体上市，而中烟的闲置资金也将通过香溢融通对外放贷，打造
中烟系唯一的资本运作平台。此外，截至2011年12月31日，大股东浙江烟草与二股东中天集团分别增持香溢融通，可见十分看好香溢的未来。
技术面上看，月线、周线刚刚启动，日线震仓吸筹，近期相对于其他金改概念股，涨幅明显偏小，香溢绩优、低价、题材纯正，价值低估不容置疑，短线强势震仓洗盘后，已经形成仙人指路加速上扬之势，预计后市将会爆发性上涨，达到应有的价值，建议投资者积极关注。
其K线图如下：
（3）模拟操作记录（主要股票的盈亏情况）
买入时间股票
名称
代码
买入
价/元
数量
/股
成本
价/元
卖出时间
卖出价/
元
到4.27
盈亏/元
2012-4-23 14:16 东吴
证券
6015
55
10.01 5000 10.02
2012-4-2
7 14:59
10.45 2150
2012-4-23 14:58 香溢
融通
6008
30
10.14 5100 10.15
2012-4-2
5 13:29
12.16 10070.1
2012-4-24 10:24 中国
船舶
6001
50
37.1 3000 37.3
2012-4-2
6 14:52
38.22 2760
2012-4-2 5 9:49 世联
地产
2285 14 1500 14.01
2012-4-2
6 14:48
15.01 1500
2012-4-26 13:22 兰花
科创
6001
23
46.4 3000 46.5
2012-4-2
7 14:48
47.4 2700
2012-4-25 10:31 浙江
东日
6001
13
15.93 6000 15.94 涨停
2012-4-25 11:20 方正
证券
6019
01
5.38 7000 5.4
2012-4-2
7 14:48
5.33 -490
实习期间（香溢融通）交易记录
证券代码证券名称买/卖数量成交价成交时间
600830 香溢融通卖2000 11.020 04-24 10:01:40 600830 香溢融通买100 11.730 04-25 10:25:08 600830 香溢融通买5000 10.140 04-23 14:58:15 600830 香溢融通卖3100 12.160 04-25 13:29:33
此外还购买了多只股票，其中有赚有亏，就不一一列举了，附图：证券代码证券名称买/卖数量成交价成交时间
601555 东吴证券卖500 10.450 04-26 14:59:50 601555 东吴证券卖1000 10.330 04-26 14:57:39 600150 中国船舶卖300 38.220 04-26 14:52:48
002285 世联地产卖200 15.200 04-26 14:48:11 002285 世联地产卖300 15.210 04-26 14:42:49 600150 中国船舶卖200 38.050 04-26 14:39:53 600150 中国船舶卖500 37.300 04-26 14:33:53 600150 中国船舶卖1000 36.980 04-26 14:25:25 600150 中国船舶卖500 36.990 04-26 14:25:09 601555 东吴证券卖1500 10.360 04-26 11:21:33 601318 中国平安卖500 41.140 04-26 11:11:48 601318 中国平安卖500 41.330 04-26 10:31:33 002285 世联地产卖500 15.300 04-26 10:22:13 600123 兰花科创买300 46.490 04-26 10:12:56 002522 浙江众成买400 20.140 04-26 09:57:52 002285 世联地产买500 15.000 04-26 09:56:52 600123 兰花科创买500 46.800 04-26 09:55:50 600150 中国船舶买500 34.860 04-26 09:38:31 601901 方正证券卖1000 5.400 04-25 13:04:00 601555 东吴证券卖1000 9.970 04-25 11:23:00 601318 中国平安卖1000 41.150 04-25 11:22:26 601901 方正证券卖2000 5.380 04-25 11:20:45 600123 兰花科创卖500 47.010 04-25 11:17:45 601318 中国平安卖2000 41.080 04-25 11:15:05 601628 中国人寿卖500 18.570 04-25 10:40:15 601628 中国人寿卖500 18.560 04-25 10:32:36 601555 东吴证券卖1000 9.920 04-25 10:27:12 601628 中国人寿卖300 18.600 04-25 10:20:51 601318 中国平安卖100 41.000 04-25 10:20:31 601555 东吴证券卖100 10.010 04-25 10:19:36
002285 世联地产买500 14.000 04-25 09:49:33 600150 中国船舶买100 36.110 04-24 14:56:27 002285 世联地产买300 13.980 04-24 14:19:57 002285 世联地产买100 14.080 04-24 13:46:20 601318 中国平安买100 40.580 04-24 11:26:26 600123 兰花科创买500 46.200 04-24 11:23:14 601555 东吴证券买100 9.400 04-24 11:21:12 600150 中国船舶买200 35.840 04-24 11:18:12 600123 兰花科创买200 46.400 04-24 11:13:04 600123 兰花科创买300 46.510 04-24 11:10:27 601628 中国人寿买300 18.300 04-24 11:07:44 600150 中国船舶买500 35.700 04-24 11:05:26 601318 中国平安买1000 40.540 04-24 11:01:34 600123 兰花科创买500 46.810 04-24 10:59:05 601555 东吴证券买3000 9.570 04-24 10:49:46 600150 中国船舶买200 36.460 04-24 10:48:00 600150 中国船舶买300 36.200 04-24 10:38:52 600150 中国船舶买200 36.560 04-24 10:37:08 600150 中国船舶买300 37.030 04-24 10:32:50 600150 中国船舶买200 37.100 04-24 10:24:20 601901 方正证券买2000 5.320 04-24 09:44:33 601901方正证券买3000 5.32004-24 09:44:16 601901 方正证券买1000 5.390 04-24 09:42:45 601555 东吴证券买1000 9.650 04-24 09:38:40 601318 中国平安买900 40.500 04-23 14:23:47 601901 方正证券买600 5.480 04-23 14:22:16 601555 东吴证券买500 9.800 04-23 14:20:50
601901 方正证券买400 5.500 04-23 14:18:38 601555 东吴证券买500 10.010 04-23 14:16:07 601628 中国人寿买1000 18.270 04-23 13:36:30 601318 中国平安买100 41.100 04-23 11:29:40 601318 中国平安买1000 41.260 04-23 11:25:06
实习期间该项业务涨停
600113 浙江东日买1000 16.710 04-25 10:13:59
600113 浙江东日买100 15.830 04-25 09:51:12
600113 浙江东日买500 15.710 04-25 09:32:15
600113 浙江东日买200 16.300 04-25 10:17:22
600113 浙江东日买200 16.230 04-25 10:25:46
600113 浙江东日买1000 15.930 04-25 10:31:42
（二）期货模拟操作
（1）对品种的分析（以一个合约为例：从基本面和技术面分析）沪铜1208：
【盘面信息】（4月27日为例）
今日上海期铜价格继续上行。主力8月合约，以58510元/吨开盘，日内震荡上升。以58460元/吨十字收盘，上涨500元（涨幅为0.86%）。
【现货】
沪期铜延续反弹，现铜贴水再扩，月底前部分长单流出，市场供
应量较昨日增加，沪伦比值继续下降，套利投机止步，下游未现节前备库迹象，成交表现疲乏。
库存方面：LME铜库存报255350吨，较此前下跌1050吨。
【基本面】
1、美元3月成屋待完成销售大幅增长,升至约两年高位,但具有讽刺意味的是,该报告对欧元的扶助多于美元.周五,投资人将留意美国第一季GDP初值,路透访问72位分析师的调查显示,预计美国第一季GDP 初值为增长2.5%.
2、美国股市周四连升第三天,因楼市数据良好及包括洛克希德马丁在内的企业季报优于预期,盖过了一些倍受关注的企业季报逊于预期的影响.
3、现货市场的紧张状况反应为注销仓单与LME总库存之比处于八年高位42.32%,LME总库存接近2008年底以来的最低位。
4、路透调查显示,多数大型华尔街机构的分析师认为,美联储推出新一轮货币刺激政策以提振经济的可能性不到三分之一。
【技术面】
隔夜伦铜继续反弹至8333美元/吨，日线图形收阳线，尽管欧洲的经济数据仍然很差，但维持高位的注销仓单比例以及扩大的现货升水均继续提振了伦铜场内多头的信心
其K线图如下：沪期铜（1208）
（2）模拟操作记录（沪铜1208）
合约代码合约名称交易方向买/卖手数成交价成交时间
cu1208 沪铜1208 平今卖 2 58250.00 04-26 14:52:12 cu1208 沪铜1208 平今卖 2 58260.00 04-26 14:49:22 cu1208 沪铜1208 开仓买 4 58170.00 04-26 14:29:00 cu1208 沪铜1208 平今卖 2 58120.00 04-26 14:27:16 cu1208 沪铜1208 开仓买 2 58030.00 04-26 14:02:38 cu1208 沪铜1208 平今卖 2 57970.00 04-26 13:56:45 cu1208 沪铜1208 开仓买 2 57900.00 04-26 13:42:27 cu1208 沪铜1208 平仓卖 2 57810.00 04-26 09:44:56 cu1208 沪铜1208 平今卖 2 57870.00 04-26 09:18:47
此外还购买了多只股票，其中有赚有亏，就不一一列举了，附图：cu1206 沪铜1206 开仓卖 2 57950.00 04-26 09:17:17 cu1208 沪铜1208 开仓买 2 57700.00 04-26 09:00:40 cu1207 沪铜1207 平今卖 2 57670.00 04-25 11:12:03 cu1208 沪铜1208 开仓买 2 57590.00 04-25 10:33:35 cu1207 沪铜1207 开仓买 2 57610.00 04-25 09:23:50 cu1210 沪铜1210 平仓卖 3 57540.00 04-25 09:21:40 cu1205 沪铜1205 开仓卖 3 57560.00 04-25 09:20:32 cu1210 沪铜1210 开仓卖 5 57500.00 04-25 09:09:14 cu1210 沪铜1210 平今卖 2 57560.00 04-24 14:50:11 cu1210 沪铜1210 开仓买 5 57480.00 04-24 14:21:46 cu1206 沪铜1206 平今买 5 57480.00 04-24 13:36:46 cu1207 沪铜1207 开仓卖 2 57480.00 04-24 11:19:49 cu1206 沪铜1206 开仓卖10 57580.00 04-24 10:51:34 cu1208 沪铜1208 平仓卖 2 57550.00 04-24 10:38:06 cu1206 沪铜1206 开仓卖 5 57790.00 04-24 10:08:12 cu1208 沪铜1208 平仓卖 2 57760.00 04-24 10:05:41 cu1208 沪铜1208 平仓卖 2 57760.00 04-24 10:05:14 cu1208 沪铜1208 开仓卖 2 57620.00 04-24 09:58:20 cu1208 沪铜1208 平仓卖 2 57570.00 04-24 09:57:36 cu1208 沪铜1208 平仓卖 2 57490.00 04-24 09:44:59 cu1208 沪铜1208 平仓卖 2 57440.00 04-24 09:32:08 cu1206 沪铜1206 平仓卖 5 57500.00 04-24 09:25:08 cu1209 沪铜1209 开仓卖 5 57320.00 04-24 09:13:32 cu1206 沪铜1206 开仓买 5 57470.00 04-24 09:12:36 cu1208 沪铜1208 平仓买 2 57400.00 04-24 09:10:29 cu1208 沪铜1208 开仓卖 2 57300.00 04-23 15:00:00
cu1208 沪铜1208 平今买 2 57390.00 04-23 14:52:32 cu1208 沪铜1208 开仓卖 2 57420.00 04-23 14:51:14 cu1208 沪铜1208 开仓买 6 57600.00 04-23 11:18:48 cu1208 沪铜1208 开仓买 2 57720.00 04-23 11:14:33 cu1208 沪铜1208 开仓买 2 57750.00 04-23 11:12:04 cu1208 沪铜1208 开仓卖 1 57780.00 04-23 11:06:02 cu1208 沪铜1208 开仓卖 1 57760.00 04-23 10:51:32 cu1208 沪铜1208 开仓买 1 57590.00 04-23 10:06:15 cu1208 沪铜1208 开仓买 1 57730.00 04-23 10:00:23 cu1208 沪铜1208 平仓买 1 57760.00 04-23 09:40:14 cu1208 沪铜1208 开仓卖 1 57790.00 04-23 09:31:08 cu1208 沪铜1208 开仓买 1 57830.00 04-23 09:22:06 cu1208 沪铜1208 开仓买 1 57860.00 04-23 09:20:16
六．实验体会
虽然只有短短一周的实验课，但是我感觉到受益良多，也充分发现“学以致用”这几个字的深刻道理。在此之前我们学习了证券与期货的理论知识，要将前一段时间学习的书本知识比如K线分析，大盘等运用于实践就非这个实验莫属了。现在的我对于这些已经有了初步认识。虽然只是模拟，但是每天爬起来就看股票的涨跌，自己的盈亏，这份经历很难忘。
在本次实验中，我们主要对技术分析进行讨论分析，从模拟抄股和期货投资出发，进行股票和期货买卖操作，了解股市和期货市场的变化多端，行情的百般难侧，在变化中感悟股票和期货的买卖规则及
其分析方法，
通过这次的模拟交易，我了解到了股票交易的一系列手续，从买入到卖出中间过程产出的一些手续费的计算等，亦了解到了股票交易的一些规则，专业术语。同时，通过不断进行的股票交易，我知道了紧随国家宏观调控的步伐，要时刻了解国家的一些宏观政策的导向，列入融资融券的开展，对于一些银行以及一些上市公司的影响，同时也要时刻关注自己买卖的上市公司的基本情况，了解他们是否是政策导向型的企业，是否是国家发力扶持的企业，同时也要了解自己所关注的企业的财务报表，（在融资融券后工行及浦发银行均有一定的涨幅，同时当其公布了11年度的财务报表时，两银行更是一涨再涨）如有可能进行一些分析，来确定该企业将来的导向。最为重要的是时刻关注大盘的走向，了解大盘各个板块发展趋势，避免高买低卖。实际操作和想象是不一样的，由于自己并不是天天盯着大盘，所以有很多时候自己都错过了买卖股票的时间，有些股票虽然后面发展和自己的预测还是有一定的相似的，但是由于没有及时的进行买卖，总感觉这次的模拟并没有预期的来的好。
通过这次短时间的模拟交易练习，从理论到实践的运用，巩固了证券投资专业知识，了解到不少上市公司的状况，对整个宏观经济也有了更深入的了解，更重要的是培养了每天关注财经新闻的好习惯。相信只要我保持这样的理念，一定会在真正的股票操作中如鱼得水的。虽然我学到了好多，但实际操作中还是不和想象的一样，市场的变化莫测，各种因素的影响使得我们这些新手不免会有些顾不暇接。
除了基本面分析外，技术分析也至关重要。虽然基本面是做长线，技术面是做短线，但并不是说做长线的就不需要懂技术面分析。技术面分析可以帮助长线投资者找到最适合的买点和规避即将到来的风险。
这次实验，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实盘操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。我坚信通过以后的学习和实践，我会很好的融入这个领域的。有人说：炒股就像做人，只有你的方法正确了，策略正确了，沿着正确的道走，你才会走到成功的彼岸。如果走上“旁门左道”永远也不会有最大的成功！希望通过我们的不断学习和努力实践，我们每个投资者都能驰骋于这片领域。
我股票交易还可以，期货也进行了操作，但是因为一定原因并没有能够成功操作，通过这次实验，我有如下的几点体会：
1、股市有一定的风险，要做好承受风险的准备，学会控制自己的情绪，不要一味的跟风，追涨杀跌。要排除周围人的干扰，一旦做出判断就要坚定自己的选择。
2、不一定非得在股票涨得时候才要买，有时候通过K线会发现虽然在跌，可是它已经跌盗了一个历史低点，所以有可能就要开始涨了。我认为这样的股票也不能错过。
3、我觉得最重要的是要有三心：信心、耐心、平常心。对自己选择的股票要充满信心，不要急功近利，以一颗平常心对待股市的大起大落，上涨时不要过于着急及早卖出，耐心等待股价可能继续上涨的时机，下跌时也不要泄气，更不能破罐破摔，不顾后果的抛出。
4、炒股切记不可太贪，也不能太保守，一般我认为每只股票赚到一定程度就得赶紧抛了。不然很容易一下子又跌惨，炒股一定要具有良好的心理素质，不能因为大涨就不断增加期望，而错过卖出时机，也不能因为暂时调整性下跌而慌张，不计损失的卖出。
5、虽然这次证券投资实验结果不是很成功，股票多多少少赚了，但是期货我并没有很好的掌握操作水平，但我学到了不少知识，也学到了不少经验，希望能在以后的学习和实践中做得更好。
2012年5月4日
期货实验报告
实验报告 所属课程名称期货模拟实验 实验日期2014年1月 班级金融1002班 学号201041070210 姓名欧艳春 指导老师曹冰玉 一、注册、选择交易品种 1、安装软件注册开户 （1）在国海良时期货官方网站上下载软件：国海良时商品模拟交易程序，安装好之后，电脑上有两个软件，一个是国海良时模拟交易，另一个是国海良时模拟交易注册程序，如图： ， ；打开第二个软件，填完资料注册，我填写的资料如下
图所示： ，点击注册后即得到模拟交易账号和密码： 。 （2）在国海良时期货官方网下载行情软件： ，登录： ，即可看到即时行情走势图、讯息等资料如下： 2、选择交易品种 鉴于近年来黄金白银等稀有贵金属的涨跌幅度颇大，备受大众的关注，特别是近期来，其波动也是牵动人心，引起广泛关注，因此，我选择白银来进行期货模拟交易。 二、基本分析 众所周知，经济瞬息万变，每时每刻都在进行有人欢喜有人忧的变化。近期，对于黄金白银等贵金属来说，更是让多少经济中人都关注的变化。 首先，看白银价格的历史走势。从历史来看白银价格在20世纪70年代末、80年代初达到了高峰，并诱发了“亨特兄弟事件”。事件中，供需不平衡是银价历史高峰诱因，并凸显出了白银市场容量相对较小，较容易受操纵的特点。首先来看供给端，当时的大环境是自60年代中后期美国政府开始大肆减持白银，到了1971年美国政府的白银库存从1959年的高点6.5万吨下降到只有5300吨。1965年美国白银的总供应量到达2.3万吨，其中1.24万吨的白银来自美国财政部，从那以后财政部退出了白银市场，总的供给也逐渐回落。由于供应量充足，白银在70年代初的价格只有1.5美元/盎司左右。需求方面，整个70年代制造加工业的需求在增加，随着美国政府白银抛售的完结，这段时间白银的需求远远超过了供给，供需缺口曾达到1.3万吨，而此时“亨特兄弟”认为有利可图，开始大量买入白银期货、期权合约并囤积白银现货，准备操控白银价格。到1979年底，他们已控制了纽约商品交易所53%的存银和芝加哥商品交易所69%的存银，拥有1.2亿盎司的现货和0.5亿盎司的期货。在他们的控制下，白银价格不断上升，到1980年1月17日，银价已涨至每盎司48.7美元。1月21日，银价已涨至有史以来的最高价，每盎司50.35美元，比一年前上涨了8倍多。这种疯狂的投机活动，造成白银的市场供求状况与生产和消费实际脱节，市场价格严重地偏离其价值。最后，纽约商品期货交易所在美国商
期货模拟交易实验报告
课程名称:《金融工程》 期货模拟交易实验报告 学院: 经济管理学院 授课时间: 2013-2014学年第二学期(64课时) 专业与班级: 姓名（学号）: 任课教师: 尹常玲 提交日期: 2014年6月19日
期货模拟交易实验报告 一、实验名称 期货模拟交易 二、实验时间 2014年4月-2014年6月 三、实验内容 运用钱龙金融教学系统，进行期货品种的开仓、平仓等操作，通过设置行情选中自己感兴趣的期货进行实时关注。同时每次的期货交易可以根据自己对市场行情的理解及预测选择“做空”及“做多”即具体对期货的买卖操作。在模拟操作中，如何看待选定期货的历史信息而进行有策略的投资选择是十分重要的。在期货市场中，虽然可以“以小搏大”，“空手买卖”，但是每次模拟操作的买卖方向直接决定了收益情况，因此要把握好市场行情，谨慎选择操作方向。我国的期货市场主要包括上海、郑州及大连期货交易市场，主要经营的期货产品分为工业产品、农产品及贵金属三大类。在决定每一次的持仓操作时，不仅要在分析国际国内期货市场的基础上合理选择持仓期货商品，还要通过部分期货的市场变化相关性，构造合理的投资组合，以防范可能的市场风险并控制内部的操作风险。 四、实验目的 通过实践了解期货的产生，综合分析宏观和微观因素对期货市场的影响；实际了解期货价格走势，了解其价格与成交量之间的走势，并学习尝试进一步判断其未来走势；熟悉期货操作的基本分析方法，灵活运用基本面分析和技术面分析；模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力，将课上所学习的投机策略具体运用于实践中；学会选择合理适当的期货品种进行操作。 五、实验过程
期货模拟实验完整版介绍
实验报告 课程名称：期货理论与实务 实验项目：期货交易模拟实验 学生姓名：xx 学号：2012xx 班级：金融1201班 专业：金融学 指导教师：xxxx 2016年1月
一、注册 本文报告撰写所使用的模拟软件为期货交易系统国海良时，注册的帐号为xxx，密码为xxxx。 本文选择沪铜1604（cu1604）进行期货模拟交易。 二、基本分析 1.2015世界经济增长强势 2015年全球经济呈现出强劲的增长势头，经济增长率高于20世纪90年代高速增长时期的平均水平，创造了过去20年来的最高纪录。2015年美日欧三大经济体的增长速度普遍提高，美日经济增长势头强劲，除此之外，主要发展中国家的经济均呈现出强势的增头，东亚地区将作为一个经济整体继续成为全球经济增长率最高的国家和地区，2015年，印度财政年度的经济增长率为10.4%，首次超过中国成为世界第一。 2.2016经济增长放缓，增速适中 在2015年10月国际货币基金组织(IMF)发布的全球经济展望显示：扣除通货膨胀因素后，2016年全球经济预计将增长3.6%，比起2015年的增长率预期3.1%有显著提高；然而发达国家和发展中国家面临的局面却迥然不同，各国增长前景则有可能出现显著的分化，全球的差异性也将进一步拉大：美国经济有望继续稳定增长，欧洲主要国家有望从经济衰退的阴影中逐渐走出，迎来经济稳中有升的局面，但是仍然面临诸多内外困难，复苏不会一帆风顺，特别是难民危机如不能妥善解决，可能造成深远的影响；亚洲和新兴市场的经济可能面临不利的局面，而大宗商品价格不断走低，对于以其为经济支柱的国家来说无疑是雪上加霜；全球的市场波动性可能进一步增加，总体而言，国际金融危机后的世界经济是向前发展的。 3.2016有色金属价格拐点将现，铜需求上涨 2014-2015年，全球大宗商品市场经历了连续两年的熊市，直到目前也没有见底的迹象。根据历史经验，在美国历次加息周期中，大宗商品表现最好，年回报超过25%，2015年随着铜价的持续走低，智刟等主要铜产地开始减产，全球铜供给趋于平衡，铜库存开始出现减少。2016年随着全球经济弱复苏，铜需求有望进一步上升，有望带动铜库存进一步下降，铜价有望迎来拐点。数据显示，12月底伦铜库存为236225吨，上月末为243350吨，增加7125吨。本月底上海期货交易所铜库存继续上涨，统计为177854吨，上月末为187152吨。
期货模拟交易报告材料完美版
期货模拟交易报告账号：1102093927
期货概述 （一）期货交易 期货交易是由买卖双方预先签订产品买卖合同，而货款的支付和货物的交割在约定的远期进行的一种贸易方式。 期货交易通常是在交易所由众多的买家和卖家，按约定的规则，用喊价和借助各种手势进行讨价还价的方式，或用计算机终端敲键的方式，通过激烈的竞争而成交的。期货本质上是一种标准化的远期合约。 （二）期货交易与远期交易的区别 期货合约与远期合约两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定的价格买入与卖出一定数量商品的契约，都具有套期保值和投机的双重功能。期货交易是由远期发展而来的，但与远期合同有很大的区别： 期货的交易主体是套期保值者、经纪商和投机者，而远期的交易主体是生产者和消费者；期货交易是为了利用期货市场价格的波动套期保值或投机获利，而远期交易的目的是为了稳定商品产销关系，生产者能从中获得稳定的销路，消费者能从中获得稳定的货源；期货合约是标准化的，如交易品种、规格、质量、交货时间地点都明确标明在合约上，而远期不是规的。期货需预付一定的保证金，而远期不需要；期货的商品价格在订立合约时即确定，远期的商品价格在实行商品所有权转移时才确定。 （三）期货市场
现代规化的期货交易是商品交易者委托经纪公司代理，在期货交易所按照一定的规则和程序，依法通过公平竞争来进行，并且经清算所确认，有保证金作保障，最终得以完成的一种交易活动，相应地，期货市场在其发展过程中就形成了适应这种交易的市场组织结构。期货市场主要由期货交易所、期货交易参加者和清算所三大部分组成。期货交易所(Futures Exchanges或Exchonges)指的是法律允许的具体买卖期货合约的场所。期货交易所既不参与期货交易，也不参与期货价格的确定，它的主要职能是：(1) 提供交易场所，确定交易时间； (2) 制订期货交易规则；(3) 负责监督和执行交易规则；(4) 设计和制订标准的期货合约；(5) 设立仲裁机构，解决交易争议，保证期货合约顺利履行；(6) 收集并向公众传播信息。期货交易参与者包括场经纪人（Floor Brokers）、期货佣金商（FCM期货经纪人/行/公司）、专业投机商（Day Traders）、套期保值者（Hedgers）和大众交易者。清算所指的是对期货交易所中交易的期货合约负责对冲、交割和统一清算结算的机构。目前清算所的组织形式有两种：一种是独立的清算机构；另一种是附属于期货交易所的清算所。清算所是期货市场的核心组成部分，期货市场只有存在完善的清算制度，才能成为真正的期货市场。 （四）期货品种 期货包括商品期货、利率期货、短期利率期货、中长期利率期货、欧洲美元期货合约、外汇期货和股票指数期货。现在，被作为商品的实物资产围十分广大，一般可分为以下几大类：①金属：黄金、铜、
期货实验报告
期货投资学实验报告 姓名：梁春苗 班级：金融111班 学号：1123110201
期货投资实操报告 金融111 梁春苗1123110201 一、操作的目的 1、在理论学习的基础上，进一步了解期货交易和期货市场的有关知识， 提高对基本理论知识的理解，并初步具备进入期货交易市场从事期货 交易的具体知识和能力。 2、对中国期货市场发展的过程和现状有一个基本的认识和了解。为进一 步学习有关的专业知识以及期货实务过程中的应用能力打下良好的 基础。 3、学会在操作过程中看懂期货交易的合约品种和期货交易行情，并培养 基本的期货交易能力，从而实现岗前培训的一个重要部分，较为系统 地了解，熟悉和掌握期货交易的运作过程，为我们今后从事期货和有 关工作打下基础。 二、作业 1.品种的相关性检验和套利分析（具体数据见excel表格） （1）相关性检验 通过导出收盘价格的数据，分析两个期货之间的相关性，通过插入折线图得出以下的两个相关图。 （2）套利分析 具体的套利分析主要包括整协关系套利、跨期套利、跨期差价 1、所谓协整关系套利，就是体现的一种长期的稳定关系，如果两个不同到期日的期货合约具有协整关系，即表明两个合约在长期具有稳定的相关关系，而由于市场预期和定价效率等因素的影响，两个合约可能在短期内表现出偏离长期
均衡的关系，这样就可以通过买入价格相对较低的合约，同时卖空价格相对较高的合约，在两者价格回归正常水平后平仓，以获得期间的价差收益。 2、所谓跨期套利，就是指利用同一标的指数，不同交个月份股指期货合约之间的价差进行的套利交易。根据交易中多空仓合约的不同，跨期套利可以分为正向套利、反向套利和蝶式套利。 3、所谓跨期价差，是对于两个既定的期货合约，如果资金成本和现金分红率不变，则合约的合理价差为一个常数。而由于两个合约的到期日不同，因此跨期价差没有强制性收敛机制。 2、技术分析——时间周期 商品市场波动通常与经济波动周期紧密相关。期货价格也不例外。经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段构成。复苏阶段开始时是前一周期的最低点，产出和价格均处于最低水平。随着经济的复苏，生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升。繁荣阶段是经济周期的高峰阶段，由于投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平。衰退阶段出现在经济周期高峰过去后，经济开始滑坡，由于需求的萎缩，供给大大超过需求，价格迅速下跌。萧条阶段是经济周期的谷底，供给和需求均处于较低水平，价格停止下跌，处于低水平上。在整个经济周期演化过程中，价格波动略滞后于经济波动。认真观测和分析经济周期的阶段和特点，对于正确地把握期货市场价格走势具有重要意义。
期货实习总结报告
期货实习总结报告 工作人员在实习期间，需要撰写关于实习期工作学 习经历的实习总结报告，它是应用写作的重要文体之一，下面是为大家带来的期货实习总结报告，欢迎大家阅读，更多精彩请关注。 期货实习总结报告一 1月1日开始我在方正期货实习，实习目的是通过理论联系实际，巩固所学的知识，提高处理实际问题的能力，为毕业设计的顺利进行做好充分的准备，并为自己 能顺利与社会环境接轨做好准备。下面是本人对这次毕 业实习的总结： 首先，在工作中要有良好的学习能力，要有一套学 习知识的系统，遇到问题自己能通过相关途径自行解决 能力。 因为在工作中遇到问题各种各样，并不是每一种情 况都能把握。在这个时候要想把工作做好一定要有良好 的学习能力，通过不断的学习从而掌握相应技术，来解 决工来中遇到的每一个问题。这样的学习能力，一方面 来自向师傅们的学习，向工作经验丰富的人学习。另一 方面就是自学的能力，在没有另人帮助的情况下自己也 能通过努力，寻找相关途径来解决问题。
其次、良好的人际关系是我们顺利工作的保障。 在工作之中不只是同事之间的工作事情，还包括许许多多的小细节，更重要的是同人的交往。所以一定要掌握好同事之间的交往原则和社交礼仪。这也是我们平时要注意的。我在这方面得益于在学校学生会的长期的锻炼，使我有一个比较和谐的人际关系，为顺利工作创造了良好的人际氛围。 另外在工作之中自己也有很多不足的地方。例如：缺乏实践经验，缺乏对相关行业的标准掌握等。所在我常提醒自己一定不要怕苦怕累，在掌握扎实的理论知识的同时加强实践，做到理论联系实际。另一方面要不断的加强学习，学习新知识。 通过这次毕业实习，把自己在学校学习的到理论知识运用到社会的实践中去。一方面巩固所学知识，提高处理实际问题的能力。另一方面为顺利进行毕业设计做好准备，并为自己能顺利与社会接轨做好准备。毕业实习是我们从学校走向社会的一个过渡，它为我们顺利的走出校园，走向社会为国家、为人民更好服务做好了准备。 期货实习总结报告二 在这几天的见习中逐渐的使自己增长见识，锻炼自己的才干，培养自己的韧性，更为重要的是检验一下自己所学的东西能否被社会所用，自己的能力能否被社会
期货模拟实验报告记录完整版
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实验报告 2016年1月
、注册 本文报告撰写所使用的模拟软件为期货交易系统国海良时，注册的帐号为 XXX ，密码为XXXX 。 本文选择沪铜1604（ CU1604）进行期货模拟交易。 二、基本分析 1.2015世界经济增长强势 2015年全球经济呈现出强劲的增长势头，经济增长率高于 期的平均水平，创造了过去 20年来的最高纪录。2015年美日欧三大经济体的增长速度普遍 提高，美日经济增长势头强劲， 除此之外，主要发展中国家的经济均呈现出强势的增头，东 亚地区将作为一个经济整体继续成为全球经济增长率最高的国家和地区, 政年度的经济增长率为 10.4%，首次超过中国成为世界第一。 2.2016经济增长放缓，增速适中 球的差异性也将进一步拉大：美国经济有望继续稳定增长，欧洲主要国家有望从经济衰退的 阴影中逐渐走出，迎来经济稳中有升的局面， 但是仍然面临诸多内外困难， 复苏不会一帆风 顺，特别是难民危机如不能妥善解决， 可能造成深远的影响； 亚洲和新兴市场的经济可能面 临不利的局面，而大宗商品价格不断走低， 对于以其为经济支柱的国家来说无疑是雪上加霜; 全球的市场波动性可能进一步增加，总体而言，国际金融危机后的世界经济是向前发展的。 3.2016有色金属价格拐点将现，铜需求上涨 2014-2015年，全球大宗商品市场经历了连续两年的熊市， 直到目前也没有见底的迹象。 根据历史经验，在美国历次加息周期中，大宗商品表现最好，年回报超过 着铜价的持续走低，智刟等主要铜产地开始减产， 全球铜供给趋于平衡， 铜库存开始出现减 少。2016 年随着全球经济弱复苏，铜需求有望进一步上升，有望带动铜库存进一步下降, 铜价有望迎来拐点。 数据显示，12 月底伦铜库存为236225吨，上月末为243350吨，增加 7125吨。本月底上海期货交易所铜库存继续上涨，统计为 吨。 期货模拟实验报告 20世纪90年代高速增长时 2015年，印度财 在2015年10月国际货币基金组织（IMF ） 发布的全球经济展望显示：扣除通货膨胀因素 后，2016年全球经济预计将增长 3.6%，比起 2015年的增长率预期3.1%有显著提高；然而 发达国家和发展中国家面临的局面却迥然不同, 各国增长前景则有可能出现显著的分化， 全 25%，2015 年随 177854吨，上月末为 187152
商品期货实验报告
实验报告 课程名称：金融衍生工具 实验类别：综合性□设计性□其他□实验项目：商品期货模拟操作 专业班级：金融学0701班 姓名：科学号：0710 实验室号：实验组号： 实验时间：批阅时间： 指导教师：成绩：
（适用经、管、文、法专业） 专业班级：金融0701 学号：071002002 姓名：陈爱科实验项目：商品期货模拟操作
（适用经、管、文、法专业） 专业班级：金融学0701班学号：071002002 姓名：陈爱科
实验项目：商品期货模拟操作
一、K线分析： 如图所示： （1）绿色矩形圈出的为:收盘无影线（光脚阴线） （2）黄色矩形圈出的为：十字星线 （3）蓝矩形所圈出的为：光头光脚阴线 （4）黄色矩形圈出的为：收盘无影线（光头阳线） 橡胶主力合约1105收35535，上涨755点，市场交投较上一日上升，成交88.1万手，日内减仓15062手，总持仓16.5万手。 由于美强化经济刺激计划执行推动美元震荡走高，14日国际商品期市全线回落，农产品整体维持弱势整理，基金属及原油携手下滑，盘中伦铜跌幅较深，近期利空接踵而至，预计短期仍有震荡回调可能。长期基本面支撑强劲外加印尼有1万吨印尼橡胶推迟出货加剧现货供应紧张的忧虑。但各方面调差中预计央行最早将于本月年内二度加息，截至2011年准备金率有望升至20％，可同时全球流动性充裕，因有关方面预计美联储将在下次政策制定会议上绝对支持定量宽松政策，而政策和时间上的不确定都将会抑制价格的高度。短期内在调控下回调不是不可能，但中长期我们依然看好，建议投资者保持谨慎多头思路，10日均线附近多单布中长线机会。 二、切线分析： 切线是按一定方法和原则在由股票价格的数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势。
期货实验报告
一、目的 实际了解期货价格走势，了解其价格与成交量之间的走势。熟悉期货的基本面分析法与常见的技术分析法。理解并掌握期货交易的主要原则和规则：期货交易规则应包括开市、闭市、报价、成交、记录、停板、交易的结算和保证、交割、纠纷处理及违约处罚等内容。期货交易规则仍然是一种总的规定，根据业务管理的需要，交易所又制定了各种细则和管理办法，如交割细则，套期保值管理规定，定点仓库管理规定，仓单管理办法等。期货合约也是规则的组成部分。制定期货交易规则的目的是为了维持正常交易秩序，保护平等竞争，惩罚违约、制止垄断、操纵市场等不正当的交易行为。商品期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，即对冲平仓和实物交割。自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。运用课程讲授的分析方法及操作方式，通过模拟操作，提高自己对期货市场的分析能力以及实际操盘能力，并且巩固学习的知识，达到温故而知新的效果。 在整个期货模拟交易的过程中，我主要购买了白糖和豆油这两种产品。由于自身经验不足，对期货交易的整个过程只有理论知识的了解，所以真正的去操作起来就没那么容易了，所以在进行期货模拟交易的这段日子里，很遗憾的，我并没有“赚到钱”，反而还亏损了，但我觉得这并不是重点，在这整个过程中我所学到东西，才是真正重要的。 二、内容 （1）对期货模拟交易的认识： 期货模拟交易是按照真实期货交易的流程以及操作方法，但是不需注入保证金的情况下进行的模拟交易，对于打算入市交易的投资者而言，模拟交易能够使我们熟悉交易系统，熟悉交易模式以及对期货交易产生初步概念。 （2）模拟交易的过程： 由于我进行模拟交易的时候事情较多，也没有一直关注各个期货产品的实时情况，因此就不一一地进行分析解释，只对于模拟交易的各个步骤进行举例分析说明。 ①软件介绍 赢顺模拟版软件支持国内四家期货交易所的模拟交易、夜盘仿真交易，以及境外的
期货模拟交易报告材料完美版
期货模拟交易报告
账号：1102093927 期货概述 （一）期货交易 期货交易是由买卖双方预先签订产品买卖合同，而货款的支付和货物的交割在约定的远期进行的一种贸易方式。 期货交易通常是在交易所由众多的买家和卖家，按约定的规则，用喊价和借助各种手势进行讨价还价的方式，或用计算机终端敲键的方式，通过激烈的竞争而成交的。期货本质上是一种标准化的远期合约。 （二）期货交易与远期交易的区别 期货合约与远期合约两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定的价格买入与卖出一定数量商品的契约，都具有套期保值和投机的双重功能。期货交易是由远期发展而来的，但与远期合同有很
大的区别： 期货的交易主体是套期保值者、经纪商和投机者，而远期的交易主体是生产者和消费者；期货交易是为了利用期货市场价格的波动套期保值或投机获利，而远期交易的目的是为了稳定商品产销关系，生产者能从中获得稳定的销路，消费者能从中获得稳定的货源；期货合约是标准化的，如交易品种、规格、质量、交货时间地点都明确标明在合约上，而远期不是规的。期货需预付一定的保证金，而远期不需要；期货的商品价格在订立合约时即确定，远期的商品价格在实行商品所有权转移时才确定。 （三）期货市场 现代规化的期货交易是商品交易者委托经纪公司代理，在期货交易所按照一定的规则和程序，依法通过公平竞争来进行，并且经清算所确认，有保证金作保障，最终得以完成的一种交易活动，相应地，期货市场在其发展过程中就形成了适应这种交易的市场组织结构。期货市场主要由期货交易所、期货交易参加者和清算所三大部分组成。期货交易所(Futures Exchanges或Exchonges)指的是法律允许的具体买卖期货合约的场所。期货交易所既不参与期货交易，也不参与期货价格的确定，它的主要职能是：(1) 提供交易场所，确定交易时间；(2) 制订期货交易规则；(3) 负责监督和执行交易规则；(4) 设计和制订标准的期货合约；(5) 设立仲裁机构，解决交易争议，保证期货合约顺利履行；(6) 收集并向公众传播信息。期货交易参与者包括场经纪人（Floor Brokers）、期货佣金商（FCM期货经纪人/
期货套利交易模拟实验报告
期货套利交易模拟实验报告 期货套利交易模拟实验报告 一、实验名称：牛市套利模拟实验 二、实验目的：了解期货合约，学会分析期货市场行情，熟悉期货套利方法的运用与操作流程。三、实验方法： a) 使用软件：“金博士” 模拟期货客户端b) 使用方法：牛市套利四、实验内容 （一）交易内容，如下表： 表一： 委托时间合约号方向买入卖出卖出买入开平开仓开仓平仓平仓成交量成交价10 10 10 10 2556 2489 2573 2503 平仓盈亏170 -140 手续费38 38 39 39 201412241118 RB1501 201412241121 RB1503 201412260905 RB1501 201412240904 RB1503 （二）套利过程分析 图一：RB1501价格走势图 图二：RB1503价格走势图 1、图一、图二分别为RB1501和RB1503的价格走势图。分析图一、图二可知，RB1501前期资金不断入注，而22日螺纹钢价格大幅度下跌，23日下跌幅度缩小，实体短影线长，价格波动剧烈，预期价格有望回升，且近期合约价格高于远期合约，预计基差扩大，故进行买近卖远交易。买进10手RB1501合约，单价为2556元/手，卖出10手RB1503合约，单价为2489元/手，基差为67元/手。 2、持仓两日后，期货价格如预期上涨，且3月份螺纹钢期货合约价格的上升幅度小于1月份的上升幅度，基差扩大，故抛售期货，实现套利收益。卖出10手RB1501合约，单价为2573元/手，买入10手RB1503合约，单价为2503元/手，基差为70元/手。
3、买卖RB1501合约，实现大盈利170元；买卖RB1503合约，实现小亏损-140元.最终实现盈利30元。五、实验结果及分析： 实验最终盈利30元，取得成功。在实验过程中，熟悉牛市套利原理，掌握套利操作流程，将套利原理与期货技术分析方法相结合，并灵活运用，实现对期货的正确预期与及时交易操作，即可实现套利收益。
期货模拟交易报告完美版
期货模拟交易报告账号：27
期货概述 （一）期货交易 期货交易是由买卖双方预先签订产品买卖合同，而货款的支付和货物的交割在约定的远期进行的一种贸易方式。 期货交易通常是在交易所内由众多的买家和卖家，按约定的规则，用喊价和借助各种手势进行讨价还价的方式，或用计算机终端敲键的方式，通过激烈的竞争而成交的。期货本质上是一种标准化的远期合约。 （二）期货交易与远期交易的区别 期货合约与远期合约两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间内以约定的价格买入与卖出一定数量商品的契约，都具有套期保值和投机的双重功能。期货交易是由远期发展而来的，但与远期合同有很大的区别： 期货的交易主体是套期保值者、经纪商和投机者，而远期的交易主体是生产者和消费者；期货交易是为了利用期货市场价格的波动套期保值或投机获利，而远期交易的目的是为了稳定商品产销关系，生产者能从中获得稳定的销路，消费者能从中获得稳定的货源；期货合约是标准化的，如交易品种、规格、质量、交货时间地点都明确标明在合约上，而远期不是规范的。期货需预付一定的保证金，而远期不需要；期货的商品价格在订立合约时即确定，远期的商品价格在实行商品所有权转移时才确定。 （三）期货市场
现代规范化的期货交易是商品交易者委托经纪公司代理，在期货交易所内按照一定的规则和程序，依法通过公平竞争来进行，并且经清算所确认，有保证金作保障，最终得以完成的一种交易活动，相应地，期货市场在其发展过程中就形成了适应这种交易的市场组织结构。期货市场主要由期货交易所、期货交易参加者和清算所三大部分组成。期货交易所(Futures Exchanges或Exchonges)指的是法律允许的具体买卖期货合约的场所。期货交易所既不参与期货交易，也不参与期货价格的确定，它的主要职能是：(1) 提供交易场所，确定交易时间；(2) 制订期货交易规则；(3) 负责监督和执行交易规则；(4) 设计和制订标准的期货合约；(5) 设立仲裁机构，解决交易争议，保证期货合约顺利履行；(6) 收集并向公众传播信息。期货交易参与者包括场内经纪人（Floor Brokers）、期货佣金商（FCM期货经纪人/行/公司）、专业投机商（Day Traders）、套期保值者（Hedgers）和大众交易者。清算所指的是对期货交易所中交易的期货合约负责对冲、交割和统一清算结算的机构。目前清算所的组织形式有两种：一种是独立的清算机构；另一种是附属于期货交易所的清算所。清算所是期货市场的核心组成部分，期货市场只有存在完善的清算制度，才能成为真正的期货市场。 （四）期货品种 期货包括商品期货、利率期货、短期利率期货、中长期利率期货、欧洲美元期货合约、外汇期货和股票指数期货。现在，被作为商品的实物资产范围十分广大，一般可分为以下几大类：①金属：黄金、铜、
期货模拟交易实验报告书
期货模拟交易实验报告书 一、实验项目名称 期货模拟交易 二、实验条件 电脑设备、互联网、智胜云金融投资实战云平台 三、实验目的及要求 1.登录智盛云平台，熟悉智盛云系统的使用，并会获取证券信息的渠道和 手段； 2.观测各类证券数据，了解并分析市场行情。比如期货，普通股，基金ETF， 期货，期权，外汇协议； 3.熟悉证券及期货交易制度，比如：集合竞价，除权及报价，指数及其分 类，涨跌幅限制，保证金交易等； 4.通过互联网了解国内期货及期权市场的基本情况。登录并浏览相关网站， 包括期货期权市场的监管机构、自律组织（中国期货业协会）、交易所 （比如中金所、上交所、上期所及上期能源、郑商所、大商所）、期货 经纪公司的官方网站； 5.熟悉期货价格走势的基本分析方法、技术分析方法； 6.分析期货市场行情，进行期货模拟交易； 7.对交易决策进行细致分析。 （以100万元作为投资启动金） 四、期货交易分析报告 1.实验过程 因为对于股票指数相对熟悉，因此，在实验过程中以股指期货交易为主，同时进行了沥青、乙醇等的少量小额交易，受到新冠疫情的影响，全球股市出现不同程度跳水，因此购入了黄金多头，并获得一定利润。 交易前期，整体上以看多为主，并利用T+0的交易制度，进行了大量投机交易；交易中期，随着A股股指反复震荡，因认为指数回升需要一定时间，故在2800、2900点左右进行了大量的看空交易，并适当减少了投机操作。
交易后期，认为指数位置相对偏高，因此持续看空，并坚定持有，尽量不因单日指数变化而进行跟风操作。 2.实验结果与分析（盈亏状况、实验中的不足、实验经验及改进措施等实验心得） 本次最终交易结果为亏损8%左右。实验过程中，自身心态不好是较为明显的弱点，没有给市场充足的时间来验证自己的判断。尤其是在操作前期，投机交易特征明显，以追求短线利益为主，往往需要花费大量的时间盯盘，且不能取得较好的收益。 交易中期，投资心态有所好转。由于已经意识到投机行为并不会为自身带来额外收益，因此，开始选择稳定持有。但由于前期亏损较多，实际操作中的逐利心理十分明显，一旦相应操作不能在两三天甚至一个交易日内为自身带来收益时，便会怀疑自身判断，转而进行反向操作，进一步加重亏损。 交易后期，因亏损额已远超15%，处于半放弃状态，索性选择相信自己，最终选择坚定持有。市场走势验证了自身判断，并获得了一定的收益，整体收益率从-23%回升至-8%左右。尽管仍处于亏损状态，但已弥补了前期的部分损失。整个实验过程中虽在不断发现自身的不足，并积极改进，仍然未能较好的克服自身心态浮躁的问题。尤其是在实验前期，对于走势判断也缺乏理性，容易受到当日走势的影响，不够独立客观。随着实验的逐步推进，逐渐趋于理性，形成了自身的判断，并尝试等待，让时间证明自己的判断。本次实验也进一步加深了自己对于期货市场的认识，投资需谨慎！
2020年期货的实验报告范文
期货的实验报告范文 期货实验报告 一、目的 实际了解期货价格走势，了解其价格与成交量之间的走势。熟悉期货的基本面分析法与常见的技术分析法。理解并掌握期货交易的主要原则和规则：期货交易规则应包括开市、闭市、报价、成交、记录、停板、交易的结算和保证、交割、纠纷处理及违约处罚等内容。期货交易规则仍然是一种总的规定，根据业务管理的需要，交易所又制定了各种细则和管理办法，如交割细则，套期保值管理规定，定点仓库管理规定，仓单管理办法等。期货合约也是规则的组成部分。制定期货交易规则的目的是为了维持正常交易秩序，保护平等竞争，惩罚违约、制止垄断、操纵市场等不正当的交易行为。商品期货交易的了结（即平仓）一般有两种方式，即对冲平仓和实物交割。自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。运用课程讲授的分析方法及操作方式，通过模拟操作，提高自己对期货市场的分析能力以及实际操盘能力，并且巩固学习的知识，达到温故而知新的效果。 在整个期货模拟交易的过程中，我主要购买了白糖和豆油这两种产品。由于自身经验不足，对期货交易的整个过程只有理论知识的了解，所以真正的去操作起来就没那么容易了，所以在进行期货模拟交易的这段日子里，很遗憾的，我并没有“赚到钱”，反而还亏损了，但我觉得这并不是重点，在这整个过程中我所学到东西，才是真正重要的。
二、内容 （1）对期货模拟交易的认识： 期货模拟交易是按照真实期货交易的流程以及操作方法，但是不需注入保证金的情况下进行的模拟交易，对于打算入市交易的投资者而言，模拟交易能够使我们熟悉交易系统，熟悉交易模式以及对期货交易产生初步概念。 （2）模拟交易的过程： 由于我进行模拟交易的时候事情较多，也没有一直关注各个期货产品的实时情况，因此就不一一地进行分析解释，只对于模拟交易的各个步骤进行举例分析说明。 ①软件介绍 赢顺模拟版软件支持国内四家期货交易所的模拟交易、夜盘仿真交易，以及境外的 多家期货交易所的模拟交易，软件的行情数据、技术分析功能与期货公司实盘版本完全一致。该软件是具有17年历史的经典期货软件，提供技术分析以及画线下单、三键下单等丰富的交易工具。 ②注册账户 首先，在10月23日的时候，就在文华财经——赢顺期货交易软件（模拟）中先注册了账号，获得了9960810元（已去除所交的155010元保证金）的模拟炒股资金，为我之后要开始的模拟交易做好了第一步的准备。 ③开始模拟交易
期货操作实验报告
模拟期货实习报告 作为一名学经济的学生，期货知识必不可少。通过本次的期货学习，在老师悉心的教导下，我深入了解了期货的基本知识。通过模拟实训，自己亲身真实的参加期货的实际操作，与自己所学的期货知识理论相结合，让我不仅对自己所掌握的方法进行了验证，也让我对期货有了新的认识。 在期货实验操作上，我操作的合约大多以做多为主，即“低买高卖”，当价格开始上涨的时候我会找时机抛出，当价格下跌的时候，我会根据自己的判断进行止损或平均买高。课后，我大概了解了一些期货交易具体时间，抽课余时间时不时进行一些交易。虽然老师给了1000万元的资金量，但是我觉得初入门的人在刚开始的时候应该少操作以保证盈利，因为期货的手续费是非常高的。因此我在第一次操作时，仅买了100只期货。由于第一次进行期货实习交易，弄不懂买空和买多，胡乱买了一通。运气还算不错，小赚了一把。后来，慢慢摸索，取得一些经验，在文华随身行中买了PTA1505、鸡蛋1505、郑醇1506这三支期货，发现了一些规律，低价买进高价卖出，因此赚了十多万。因此，我认为在进行期货操作时，技术分析也是非常重要的。技术分析时并不需要关注价位为何变动，只关心价位怎样变动。期货市场不同于股票市场，股票市场及时止损的话，不会有太大亏损，但是期货市场止损后，就会有很大的亏损。其后交易，是实行保证金制度的比率通常相当于合约总值的百分之十左右。价格波动大一点，两三个涨停板或跌停板就亏过头了。所以，在资金运用的过程中，必
须留有余地，量力而为。要分段入市，事先要作好打算，订好计划。 短线操作的时候精神必须高度集中,稍有犹豫或耽搁都有可能导致亏损，更会因此打乱节奏，或使心态变坏。所以必须严格止损，最好当日以单纯做一个方向为主。选择方向是交易成败的关键。期货还是短线交易，尤其是日内交易最容易控制住风险，也最能体现出期货的魅力和特点。只有确保日内赢利，才能很好的在这个市场里操作好。日内的好处在于：你有主动权控制，你有权利选择参与或不参与交易，你可以安稳地休息，你可以明确的控制止损。在期货投资这样的高风险投资中，短线是最灵活和最安全的方法，短线交易者就不一样了，他们没有太多时间思考，一开仓单入市后，马上就要执行平仓指令，所以执行交易指令一定要坚决。在普通的趋势交易中，犹豫几分钟可能不会影响交易的结果，但短线交易几秒钟的犹豫就会错过平仓的机会，短线交易的平仓指令是跟随市场的下一个波动做出的，在开仓的同时就已经决定了必须在市场下一个跳动价位平仓，短线交易赚取也正是价格随机波动带来的利润，一旦没有及时跟随市场的节奏平仓，哪怕只有一次犹豫，这一天就可能全盘皆输。市场永远是在无序的波动之中，炒手对于买入卖出的方向性选择不是靠对长期趋势的判断，而是靠自己对于价位下一次波动的预期。短线炒手赚取的是当天交易的波动利润，绝对不能隔夜持仓。短线交易一但亏损立即止损出局，每笔交易的亏损尽量不要超过一个波动价位，必须把短线炒作和普通趋势投资严格区别开来。只有把握了市场的方向，顺势做，盈利的可能性才更大。把握好止损。即使你没有交易经
期货模拟实训报告模板
实验报告 实验名称 班级 学号 姓名 实验时间 评阅人成绩评语：
实验报告撰写说明： 1.学生根据指定品种进行模拟投资实验内，记录实验步骤，投资过程及明细，实验结果，收集分析实验数据，从而完成实验报告； 2.可以以截屏的方式保存实验过程，实验原理的学习或者实验步骤。如每笔投资交易明细，盈亏情况等。 3.关于粘贴模拟投资明细、行情走势、技术分析图等方法。一种简单的粘贴图表的方法是：用“Alt+PrintScreen”组合键“复制”电脑屏幕上当前活动窗口的图像，然后“粘贴”到实验报告文档中（或者先粘贴到Windows的“画图”之类的软件中添加一些箭头、方框、文字后再粘贴到实验报告文档中）。为了使图表打印出来更加清晰，建议在复制图表前将技术分析软件的配色方案改成“绿白”（在软件的“查看”－“系统设置”中）。 4.期货模拟实验每个人独自完成实验报告，小组组长对组员总体实验情况做实验总结另写小组综合模拟实验，姓名处填写组长名字。 5.实验报告提交。例如：文件夹命名，实验5：铝期货模拟投资-第9组-刘培勤；文件内包括： 个人实验报告，命名格式：学号-姓名-实验名称，文件包括： 1封面.doc 2实验论文名称-姓名.doc 3期货交易表-姓名.xls 4实验数据分析-姓名.xls
期货模拟实验撰写内容包括 一、期货品种 二、交易品种 包括：期货合约、基本交易规则、交易品种影响因素等 三、基本面分析 包括：国外、国内市场的宏观分析、产业分析、市场分析、价格分析等等做出投资策略。 四、技术面分析 包括：日线、K线、交易量、换手率等技术指标分析，判断价格走势和投资策略。需抓行情走势图、成交量、K线图等。 五、模拟投资交易过程明细和盈亏情况分析 包括：每次投资明细、持仓情况、盈亏情况，需从软件中抓图，或者做好记录后整理处投资明细和盈亏分析表。 交易前后图形、图形分析、技术分析等，可以用EXCEL表记录交易，用Word 结合图形具体分析交易理由、判断、结果等。 -你要把你的进仓点抓图下来 -交易日期/时间 -多/空 -仓位 -进仓价格 -进仓理由 -做这笔交易的时候感觉（心态）如何 -止损放在那里 -为什么把止损放在那个地方 -风险多少（就是如果被止损了，是资金的多少%） -出仓价格 -出仓理由 -出仓时间 -盈利多少
期货模拟交易 实训报告
北京联合大学 实习报告 课程（项目）名称：期货交易实训 学院：商务学院专业：金融学 班级：金融xxxx班学号： 201003042xxxxx 姓名：成绩： 2012年1月6日
一、实习要求 运用金融模拟交易软件，结合理论课程所学知识，进行模拟期货投资。具体要求： 1、注重运用基本理论和基本的期货投资分析方法； 2、注意结合所学经济学、金融学基本理论； 3、注意运用金融投资的技术分析方法。 4、了解期货市场的基本运行和一般的投资操作。 二、实习过程 1、每天进行500万元个人账户管理和投资操作，自由选择商品品种； 2、每天撰写笔记，记录投资过程的心得体会，以及经验教训； 3、运用互联网阅读市场新闻、信息，解读市场行情。 4、操作成绩按排名先后分段计分，交易量作为参考。 1月 4 日 品种选择：铜1203 交易数量：5 基本方向：买入 策略：铜流动性强、持仓量大，根据老师的建议，购买二三月份的合约进行交易。 交易的结果：买入价：55940 卖出价：55870 亏损：2029.35 品种选择：燃油1205 交易数量：5 基本方向：卖出 策略：多个选择，增加盈利的可能性，分摊风险。可能是不太了解，刚操作之后就亏了很多， 决定不恋战，进行平仓。 经验与教训： 一天下来，虽然是亏损的最终结果，但还是小有盈利的。熟练了操作期货买卖流程，有 些知识课堂没有搞清楚，我在课下搜集了一些资料，巩固了期货方面的知识的。在明天买卖 期货的时候我会认真分析后再决定，不会一昧地对大流了。 1月 5 日 品种选择：铜1203 交易数量：5 基本方向：卖出 策略：铜流动性强、持仓量大，可以要想快速回本 交易的结果：卖出价：56070 买入价：56030 盈利：719.85 品种选择：铝1203 交易数量：5 基本方向：卖出 策略：买入之后结果不甚理想，在亏损弥补了之后进行平仓。 交易的结果：卖出价：15945 买入价：15960 亏损：454.80 品种选择：豆粕1203 交易数量：5 基本方向：卖出 策略：这个品种我以前从未交易过，最后以亏损告终，但勇于尝试是个好事情。不过一定要 先了解！
(证券投资)股指期货模拟交易实验报告
股指期货模拟交易实验报告 姓名班级学号成绩 一、实验目的 了解股指期货的交易方法、交易手段以及一些股指期货交易的常识。对沪深300指数以及由此衍生的各个期货合约有所了解，特别是要把握两者之间的关系。 二、实验内容 本学期的金融理财实验课，在颜金林老师的带领下，我们在国泰安进行了注册，结合同花顺、金太阳等软件实时分析，开展了模拟炒股实验。我的账户名称为gdjr1054 ，本金50万。 三、实验过程(步骤) 买卖分析 （一）宏观分析：
上图为沪深300指数2013年4月15日到8月9日的K线走势图。 先说一下为什么不选择上证指数而将沪深300指数作为基本面分析。首先，沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300支股票（其中沪市179支，深市121支）作为样本，所选股票皆为蓝筹股或权重股，能基本反映A股市场的走势；其次，沪深300指数与股指期货有很大的联系。可以这么说，国内的各个股指期货都是由沪深300指数衍生出来的。所以，选择沪深300指数作为基本面的分析是非常合理且有意义的。 首先，就全球经济而言，它正处于一个缓慢复苏阶段，经济形势将比2012年有所好转。然而，之前的塞浦路斯经济危机，国际游资以及其他的不明朗因素的存在使得中国股市持续震荡。不过，随着美国经济复苏，欧债危机见底，全球的经济将逐步走出困境。 其次，从国内环境来看，新的领导班子选出。出于解决通货膨胀和房价过高，促进经济健康平稳、可持续增长的战略目的，国家坚持稳健的财政政策和货币政策，经济增速下降，今年第一、第二季度的增速分别为7.7% ，7.5% 。经济增速的下滑一定程度上影响了今年的股市。在4月到8月间影响股市的重大事件有：房产税改革、塞浦路斯危机、国际黄金价格暴跌、股市闹“钱荒”，IPO 重启…… 接下来，我将从技术层面进行分析。 从K线走势来看，4月15日到5月30日为震荡上升，；5月30日后快速下跌，至6月25日达到底点，该日最低点为2023.47；6月25日至今为震荡走势，可看作缓慢的震荡上升，目前股价正站于5日均线上，呈上升之势。 从成交量来看，该段日子的总成交量相对于前期要大，而且各个日子之间的成交量差别不大，这说明市场相对活跃。从柱状图来看，可以看出，6月25日的成交量很大，那天对应的K线为一条长吊颈线：在一次较长时间的快速下降之后出现一根长吊颈线，且成交量呈放大趋势，而且这一天RSI6指标也达到历史低点，6.19，种种迹象表明这是一个转势的信号。7月11日的成交量也很大，它伴随的是一根光脚大阳线，此时RSI已经进入超买区，而且在7月10日股价有一个比较大的升幅。在这种情况下，股价一般会下调。截至今日，7月11日的股价依然是近一个月最高的。 从形态来看，5月15号到6月25号之间的K线，是一个下降旗形的形态，价格经过一段时间的缓慢上升后，到达高点，最终选择了相反的方向；6月25日到7月30日可看作头肩顶，7月16号的K线为头，双肩为7月4日和7月24日的K线。