基于舞弊三角理论的财务舞弊动因分析-以亚太实业财务舞弊为例-201306139

对外经济贸易大学

University of International Business and Economics

毕业论文

基于舞弊三角理论的财务舞弊动因分析

——以亚太实业财务舞弊为例

学号 201306139

姓名 丁明超

学院 国际商学院

专业 会计学

导师 孔宁宁

时间 2017 年 03 月15日

论文编号

____________

对外经济贸易大学

University of International Business and Economics

Graduation Thesis

An Analysis of Financial Fraud Motivation

Based on Fraud Triangle Theory

——Taking HAINAN YATAI industrial

development as an Example

Student ID No. _____ 201306139______

Student Name Ding Mingchao

Department/School Business school

Major Field Accounting

Advisor Kong Ningning

Date Mar. 15th .2017

No.__________

目录

摘要(中文) (Ⅰ)

摘要(外文) (Ⅱ)

一、引言 (1)

二、财务舞弊动因的国内外文献综述 (1)

（一）国外文献综述

（二）国内文献综述

三、基于财务舞弊三角理论的财务舞弊动因分析框架 (2)

（一）压力

（二）机会

（三）自我合理化

四、亚太实业财务舞弊案例分析 (3)

（一）企业简介

（二）亚太实业财务舞弊

（三）运用财务舞弊三角理论分析亚太实业财务舞弊

五、对策建议 (8)

（一）完善公司内部治理制度,修补企业内部控制缺陷。

（二）加强对审计行业的监管，增加审计失败的成本。

（三）完善法律制度，加强对上市公司的监管。

（四）加强对上市公司高管的责任、主人翁意识的培养。

（五）全面推进全社会诚信建设。

参考文献 (11)

附录外文译文两篇 (12)

致谢 (21)

基于舞弊三角理论的财务舞弊动因分析

——以亚太实业财务舞弊为例

丁明超

摘要

财务舞弊导致社会资本流向较差的实业经济，抢占了原本需要资金流入的实业经济，社会资源得不到合理配置，严重危害着中国市场经济的健康发展。企业内部治理结构不完善，审计行业业务不规范，法律监督不健全，致使中国资本市场中，财务舞弊行为频发。本文运用财务舞弊三角理论研究亚太实业财务舞弊的案例，通过分析亚太实业财务舞弊的压力、动机、自我合理化以及财务舞弊手段，得出防治财务舞弊现象的对策和方案。从企业内部治理结构的完善，到外部监管力度加强，规范审计行业，倡导全社会诚信建设，希望能够对遏制财务舞弊行为有所帮助，促进我国资本市场和社会主义经济的健康发展。

关键词：财务舞弊内部治理三角理论

An Analysis of Financial Fraud Motivation Based on Fraud

Triangle Theory

——Taking HAINAN YATAI industrial development as an

Example

Ding Mingchao

Abstract

Financial frauds lead social capital into unhealthy industry, take over the capital needed by the well-run industry. Social resources flow into the wrong place, it is a real risk for the healthy development of market economy. Imperfect Internal governance structure of company, less standard business of audit industry and the declarations of legal incompetence rising the probability of financial frauds. This paper applies the “triangle theory of fraud” to the financial frauds of HAINAN YATAI industrial development. This paper Analysis the pressure, motivation, self-justification and the means of financial frauds and then gets a conclusion: how to prevent the financial frauds. The corporations should complete the internal governance structure, the government should put a full supervision onto company , build a standard audit industry, and call for the integrity among the whole society.

Keywords: Financial frauds, Internal governance structure , “triangle theory of fraud”

一、引言

从证监会官网得到数据统计显示，在2016年，证监会采取行政处罚案件一共43例。涉及的案件类型越来越复杂，违法行为越来越多样化。案件既包括涉及信息披露问题等传统类型，也包括编造和传播虚假信息、上市企业大股东违法操纵股票交易等新型案件。其中，上市公司进行财务舞弊，编造虚假财务报告，以致误导市场中的投资者作出错误投资决策的案件数量众多，严重影响了我国社会主义资本市场的健康有序发展。在2016年证监会稽查的20大典型违法案例中，IPO欺诈发行及信息披露违法有4例，会计师事务所违法案例2例，证监会专门部署查办4类违法案件， IPO欺诈发行及信息披露违法行为在4类典型违法案件之列，表明市场中，证券市场中编造虚假财务报告，传递虚假信息以获取不法利益的行为危害严重，是证监会监管、处理的重要威胁。目前，我国上市公司普遍的问题是公司治理制度的设计以及运行不健全，企业内部控制不能很好地起到约束管理层的作用，加之针对财务舞弊行为的立法尚有漏洞，以及外部审计独立性差，导致外部监管力度小，大大降低了财务舞弊被发现的几率以及事后成本，为财务舞弊行为的滋生提供了很大的空间。财务舞弊、报表粉饰对市场上投资者的误导作用导致社会资金流向质量差的实体经济，是效率极低的资源配置，不利于社会经济的稳定发展。另一方面，对于投资者来说，这种投资极有可能导致投资失败，投资者蒙受巨大损失。严重挫伤了投资者的投资信心，同样也不利于我国资本市场的发展。

本文首先对财务舞弊的定义、动机以及实施舞弊的手段进行理论研究和阐释，从国内外学者的理论中提取财务舞弊的本质。然后再结合案例分析，分析由于财务舞弊行为受到证监会行政处罚的亚太实业集团，以小见大，从亚太实业财务造假的个例中，总结我国企业财务舞弊的动机、手段以及造成财务舞弊的内外部原因（公司内部治理制度以及外部审计、监管制度）。为企业如何完善自身内部控制制度，外部审计机构提升审计质量，行政部门完善监管制度提出解决思路。

二、财务舞弊动因的国内外文献综述

(一)国外文献综述

G. Jack Bologna和Lindquist Robert J.提出了财务舞弊冰山理论，冰山理论把舞弊看做是一座冰山，海平面以上是容易被外界发现的企业组织结构、内部管理的问题，但舞弊更大的危害来自于隐藏在海平面以下的部分，是更个性化、更主观、更难发现的部分。在分析企业财务舞弊时，我们要更加注重企业价值观、文化、感情等方面的深层因素。全美反舞弊性财务报告委员会出具的报告（1987）指出：企业发生财务舞弊的机率与财务方面的危机密切相关；COSO报告(1992)提出：独立董事数量少、任期短、股权比例低，企业更容易出现财务舞弊。同时，企业的内部审计制度不完善，甚至是不设立审计委员会是企业出现财务舞弊的重要原因。 Summers和Sweeney(1998)

进行了公司内幕人交易和公司发生财务舞弊两者之间关系的研究，他们得出结论：上市公司管理层会利用自己掌握的内幕信息，进行最有利于自己的证券交易。因此，内部交易以谋取自身利益也是财务舞弊发生的重要原因。Kinney（1989）等人的研究发现:财务舞弊的一个重大的诱因是，公司发生了巨大的财务危机，管理层为了掩盖公司目前的财务危机，很有可能采取财务舞弊的行为。上市公司发生资金流动性方面的问题更容易诱发管理层编制虚假财务报表，隐瞒公司财务问题。

(二)国内文献综述

王芳（2013）指出，财务压力可能是导致公司实施舞弊的主要动因之一。财务报告舞弊公司的管理层通常无视企业地内部控制。我国财务报告舞弊的策划者 100%是董事长、总裁等高管，这说明舞弊公司的内部控制环境极其恶劣。张立民陈小林（2002）指出，企业为了满足上市的审批要求，容易出现财务造假、舞弊行为。如《公司法》第152条规定，股份有限公司申请其股票上市必须满足公司股本总额不低于五千万元人民币；开展业务时间不低于三年，并且最近连续三年无亏损现象；以及上市融资能够获取充足的资金，公司市值会大幅提升的诱惑，使得公司为了达到上市的要求，在财务状况不达标的情况下，采取虚构利润、资产等行为，编制虚假财务报告。天健信德（2002）指出，二级市场炒作(操纵价格)是诱发企业进行财务舞弊的重大动因：上市公司常常利用虚假的财务报表披露，给资本市场传递虚假的财务信息，来实现维持本公司股票价格稳定等目标。当企业连续几年出现亏损时，企业就面临着极大的“摘牌”、退市的风险，会给企业带来巨大的所有者权益缩水和融资困难，所以在企业出现连续亏损之时，财务舞弊发生的概率就大大提升。因此，避免“摘牌”退市的风险也是企业进行财务舞弊的重要动因。袁春生（2008）运用实证的方法验明了中小投资法律的不健全、不完善致使上市公司财务舞弊的事后成本远远小于财务舞弊带来的好处。

三、基于财务舞弊三角理论的财务舞弊动因分析框架

财务舞弊三角理论是由美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特提出的。本文也将主要运用财务舞弊三角理论分析企业财务舞弊的动因。在史蒂文·阿伯雷齐特看来，企业出现财务舞弊的原因是由三个因素构成的，分别是压力、机会以及自我合理化。三者构成了财务舞弊的必要因素，缺少其中一个，财务舞弊都不可能实现。

(一)压力：压力是企业发生财务舞弊的行为动机，舞弊者具有编制虚假财务报告、进行财务舞弊行为的前提是具有充足的舞弊动机，例如：公司发生了巨大的财务危机，管理层为了掩盖公司目前的财务危机；为了达到上市门槛要求；编制并传递虚假财务信息，以维持本公司股票价格稳定；公司股东对管理层提出了较高的财务要求；面临“摘牌”退市的风险等等。

(二)机会：舞弊者需要舞弊机会才能成功，而舞弊机会大多是因为没有健全的控制和监督机制，可以从内部和外部两个角度进行分析，内部控制系统设计和运行不完善以及外部监管制度不完善、惩罚力度不大是出现舞弊机会的重要原因。从内部来说，现代企业大都接受委托代理理论，经营权与所有权分离，股东把经营权交给管理层，股东和管理层之间的信息不对称为管理层舞弊提供了机会。内部控制系统的问题包括对管理层的监督不到位，企业组织结构复杂或不稳定，公司运行机制制度不完善，职位不相容岗位让同一人兼职，会计系统和信息系统无效，会计人员、审计人员专业素养不到位以及没有相应的专业能力培训机制等等；

外部监管制度不完善、处罚力度过低极大地降低了企业进行财务舞弊的财务成本，相应地增加了财务舞弊的机会。外部监管主要是会计师事务所以及政府相关部门的监管。首先，我国审计行业规章制度尚不完善，会计师事务所开发业务时，审计独立性较差。我国当前的审计市场还属于买方市场，对于会计师事务所来说，被审计单位是其主要的经济来源，是“不能得罪”的“财神爷”，尤其在中国的人情市场氛围中，这一方面极大地削弱了制度不完善的会计师事务所实施审计的独立性。其次，较为宽松的法律环境下，我国上市公司进行财务舞弊被发现以及惩罚的几率大大减小，导致舞弊现象丛生。

(三)自我合理化：从自我认知失调这个角度来理解自我合理化更加清晰易懂。实施了财务舞弊的个人，心理上出现了矛盾，采取了违法的财务舞弊行为和不采取舞弊就会损失巨大利益之间的矛盾，为了消除心理上的这种矛盾和不安，舞弊者倾向于寻找借口，将舞弊行为合理化，使其能够消除心理上的矛盾。舞弊者常常使用的借口类型有，推卸舞弊责任，舞弊是其他人做的，自己并没参与；将舞弊行为合理化，自己的行为是有有助于公司未来发展的，应该能得到股东的支持和理解等等借口。自我合理化是舞弊者实施舞弊的重要条件，过不了心理这一关，舞弊很难发生。也只有将舞弊行为合理化之后，舞弊者才能躲过自己内心的谴责。

四、亚太实业财务舞弊案例分析

(一)公司简介

公司原发起成立时名称为海南寰岛实业股份有限公司，主营业务主要是房地产开发与经营。2008 年 7 月公司名称变更为海南联合油脂科技发展有限公司，主营业务为棕榈油贸易。2010 年 2 月公司名称变更为现有名称，现主营业务为房地产开发与销售。有同创嘉业、伟慈制药、天津绿源生态能源有限公司和甘肃亚美商贸有限公司四个子公司，同创嘉业是房地产公司，主营商品房销售，伟慈制药是医药公司，主营中成药销售。甘肃亚美商贸有限公司主营商贸业务，天津绿源生态能源有限公司已破产。亚太实业的参股公司有济南固锝、北京蓝景丽家明光家具建材有限公司、三亚地产。济南固锝是电子元件公司，主营电子元件销售业务。北京蓝景丽家明光家具建材

有限公司主营建材经销。公司控股子公司天津绿源破产清算程序已终结，参股子公司蓝景丽家已无法正常生产，济南固锝的股权已部分处置。2014年亚太实业购买伟慈制药，决定进入医药行业，以改善公司的经营状况，提高持续经营能力，增强发展潜力。

(二)亚太实业财务舞弊

1.子公司-济南固锝，会计处理不当，虚增虚减利润。

2012年，亚太实业的参股公司——济南固锝认定其客户（台湾敦南科技股份有限公司）向其出具的《扣款通知单》会导致未来本公司经济利益的流出，因此，济南固锝将客户出具的5,355,085.00人民币质量索赔款记为营业外支出。2013年，济南固锝又因2012年认定的5,355,085.00人民币质量索赔款尚未履行支付且其具体赔偿款项无法确认，进行了会计处理更正。根据企业会计准则对于会计差错更正的规定，济南固锝应该对相关项目进行追溯调整，调整2012年报表的相关科目。而济南固锝的做法是，直接抵减5,355,085.00人民币营业外支出，调增2013年产成品。通过直接抵减营业外支出的手段，济南固锝减少了2013年当期的营业成本，虚增了当期利润。这种会计处理方法，使得济南固锝将利润5,355,085.00元从2012年转移到了2013年度，达到了平衡利润年变化的目的。济南固锝是亚太实业的参股公司，亚太实业采取权益法对济南固锝的长期股权投资进行核算。济南固锝的错误会计处理使得亚太实业2012年虚减净利润2,570,440.80元，2013年虚增净利润2,570,440.80元。表1给出了调整虚增虚减利润之后，亚太实业从2010年到2013年连续4年的实际利润情况，从中可以看出，2010年到2012年，亚太实业实际利润波动不大，而2013年较2012年下降了近6成，剧烈下降，对于投资者来说是一个极差的投资信号，不利于亚太实业的股票价格稳定；而图1给出了连续四年，亚太实业合并报表的利润总额和实际利润总额变化情况，从图中可以看出，亚太实业的实际利润总额年变化明显比合并报表中的利润总额年变化幅度大，剧烈的波动幅度体现了公司不稳定的业务发展，影响投资者的投资信心。

表格两端为开放式，不闭合，选择按照窗口自动调整对齐

表1 调整亚太实业虚增虚减利润

图1 亚太实业合并报表利润总额和实际利润总额的年变化情况

2.亚太实业错误计提长期股权投资减值准备

2013年，根据资产减值的相关规定，亚太实业应当对参股公司——济南固锝的长期股权投资项目计提减值准备2,377,904.37元。然而，亚太实业未根据会计准则的要求，进行会计处理，导致亚太实业虚增2013年利润2,377,904.37元。表2是在消除亚太实业2012、2013虚增虚减利润的基础上，调整亚太实业错误长期股权投资处理之后，亚太实业的实际净利润总额。可以看出，调整之后，亚太实业2013年的净利润为负，出现亏损情况。

表2 调整亚太实业错误长期股权投资处理

亚太实业的另一子公司——兰州同创嘉业房地产开发有限公司，房地产开发和销售是其主营业务，亚太实业拥有84.16%的控制权.根据亚太实业披露的财务报表编制准则，只有在满足房地产完工验收、跟客户签订了销售房产合同；取得了相应客户的付款证明；房产交付客户使用，这四个条件时，其子公司——同创嘉业才能确认相关房地产销售收入。然而，在证监会对同创嘉业的调查中发现，同创嘉业在房地产销售未满足上述条件时就将其确认为销售收入，存在重大的提前确认销售收入的会计处理问题。导致2010年虚增营业收入9,714,582.00元，2011年虚增营业收入41,226,983.00元，2012年虚增营业收入10,559,252.00元，2014年虚增营业收入20,431,612.00元。2013年虚减营业收入9,741,483.00元。因此推算，在合并报表中，,亚太实业2010年虚增营业收入9,714,582.00元、2011年虚增营业收入41,226,983.00元、2012年虚增营业收入10,559,252.00、2014年虚增营业收入20,431,612.00元，分别占其当期营业收入的100%、100%、21. 78%、59.5 3%。2013年虚减营业收入9,741,483.00元,占其当期营业收入的43.31%。表3是在调整济南固

锝虚增虚减利润以及错误长期股权投资减值准备的基础上，调整同创嘉业虚增虚减利润之后，亚太实业的实际利润总额，可以看出，2011和2012连续两年亚太实业实际利润为负，出现亏损，根据证监会规定，连续两年出现亏损情况的上市公司应当被ST 处理，亚太实业面临极大的退市风险。图2是经过上述调整之后，亚太实业的合并报表中显示的利润和实际利润的年变化情况，可以看出实际利润波动幅度剧烈，业务发展极其不稳定。表4和图3显示的是，调整同创嘉业虚增虚减利润之后的实际营业收入和报表中营业收入的对比，两者的差异显著。

表3 调整同创嘉业虚增虚减利润

图2 合并报表利润总额和实际利润总额的年变化情况

表4 调整同创嘉业虚增虚减营业收入

图3 亚太实业各年度报表营业收入和实际营业收入对比

(三)运用财务舞弊三角理论分析亚太实业财务舞弊

1.压力

从上述对亚太实业不当会计处理的调整中，可以发现，在2010年到2014年之间，亚太实业实际利润波动剧烈，表明公司经营状况并不稳定。尤其是在2011和2012连续两年，亚太实业出现亏损情况，按照股市交易规则（1998），连续两年亏损企业应当被ST，特别处理，连续三年亏损会得到退市警示。管理层对公司股东负责，经营目标是股东利益最大化，而亚太出现的巨大利润波动以及连续两年的亏损使得管理层面临巨大的业绩压力；另一方面，市场投资者根据企业的盈利状况和披露的财务信息来判断自己的投资方向和规模，亚太实业较差的盈利和财务状况会严重挫伤投资者对其的投资信心，导致亚太实业的股价下跌，未来融资压力必然剧增，最坏的情况会导致亚太实业被摘牌退市。面临严重财务和经营方面的压力，亚太实业有充足的财务舞弊动机。

2.机会

内部控制：2014年，瑞华会计师事务所针对亚太实业的内部控制，出具了非标准审计报告，亚太实业的内部控制存在重大问题。主要问题涉及两个方面：第一，亚太实业和同一控制人控制的另外一家公司存在相同的房地产开发与销售业务，这对亚太实业的控制环境有重大的威胁；第二，亚太实业组织机构中，没有设内部审计部门，内部控制监督存在重大缺陷。另一方面，子公司同创嘉业的内部控制和员工的业务实践操作存在缺陷，人员、机构、业务不独立，审计部门员工监督职能和内控意识比较薄弱，没有对内部控制的定期评价制度。这给亚太实业实施财务舞弊提供了非常有利的企业内部环境。

外部审计环境：亚太实业从20１０年到20１４年连续五年出现财务造假问题，错误的会计差错更正处理、错误的长期股权投资减值准备计提，提前确认销售收入，

会计账目处理出现明显的重大差错，而负责亚太实业财务报表审计的瑞华会计师事务所五年均出具标准无意见审计报告。可以看出，审计单位未尽到勤勉、尽责的义务，出现严重的审计失误。同时也反映了会计师事务所存在审计业务能力欠缺、事务所审计规章制度不完善的问题。外部审计单位没有履行好自己的职责，审计环境过于宽松，审计行业不规范，这给亚太实业操纵财务舞弊很大的空间。

法律环境：从证监会对亚太实业的处罚决定书看，针对亚太实业的财务舞弊违法行为，证监会决定给予亚太实业６０万元罚款，涉及的董事、监事３万到３０万不等的罚款以及警告，没有其他惩罚措施。而财务舞弊可以增加管理层的经营业绩，维持公司股票的稳定，获得巨大的融资利益。因此，相比于亚太实业的总资产303,788,354.10（２０１４年）以及财务舞弊获得的收益来说，６０万罚款微不足道。对相关人员的处罚也过低，这使得企业实施财务舞弊的收益远远大于财务舞弊的事后财务成本。大大增加了企业进行财务舞的动机。

3.自我合理化

从证监会处罚决定书等相关资料中，我们发现，关于济南固锝质量索赔款会计处理，亚太实业以相关会计处理属于会计估计变更作为辩解，认为相关会计处理并不违反企业会计准则；关于未计提济南固锝长期股权投资减值准备的会计处理，亚太实业以大股东兰州亚太工贸集团有限公司承诺补偿作为辩解；关于同创嘉业提前确认销售收入的会计处理，亚太实业以收到全额房款是判断收入的首要条件作为辩解。针对责任主体的确认和处罚，亚太实业涉及到的董事以审计机构的失误、内部控制环境存在缺陷、入职时间短、大股东主导、受其他财务人员和独立董事误导等借口作为辩解，推卸自身的责任。从证监会的资料中我们可以总结出自我合理化的特点。公司整体的合理化借口主要是合理化相关会计处理，认定其是符合我国会计处理的原则，并无违法违规行为。而个人（执行董事、独立董事、财务人员等相关人员）的自我合理化借口是推卸责任，将舞弊的主要原因归结在其他人员、因素上。这些辩解是亚太实业进行财务舞弊时，消除相关人员心理上的不安，消除自我认知失调，是保证财务舞弊得以实现的最后一关。

五、对策建议

(一)完善公司内部治理制度,修补企业内部控制缺陷。

从亚太实业的案例中，我们得到的第一个启示是，完善的内部治理制度可以有效地从内部防控财务舞弊行为的发生。公司治理是监督和控制的过程，是股东监督管理层的重要手段，也是管理层监督控制员工的重要手段。公司治理是某些程序的实施和执行，这些程序的设计是为了保证管理层为了所有股东的最大化利益而恰当地管理公司。良好的内部控制制度可以保证公司的有序运行，确保公司财务、行政等信息的真实性，有效地防控财务舞弊行为。

设置内部审计部门，建立完善的内部控制制度，培训和培养内部控制部门员工的内部审计专业素养，不断强化监督职能和公司的内部控制概念。最重要的一点是，要保证内部控制部门的独立性，直接由董事会领导，对董事会、股东负责。

强化独立董事的作用。作为具备专业素养经验的独立董事，他们被视为制衡内部人控制和消除信息不对称的关键人物。应当强化独立董事的独立性，增加独立董事人数在董事会中的占比，增加独立董事的任期长度，同时要建立有效的独立董事的选拔机制，选拔专业素养过硬、责任心强的独立董事，保证独立董事能够勤勉、尽责地履行职责，尤其做好监督的职能，防止舞弊行为的发生。

重视审计委员会的作用。审计委员会是直接隶属于董事会的专门机构，负责公司内部的审计工作，确保公司内部信息真实地反映了公司的实际情况。审计委员会在防治公司舞弊行为中有重要的作用，要强化审计员委员会的独立性，其成员都要由非执行董事、独立董事组成，也要保证审计委员会切实履行其审计职责，防止审计委员会与管理层和治理层合谋，进行财务舞弊。

(二)加强对审计行业的监管，增加审计失败的成本。

会计师事务所作为外界发现、预防被审计单位发生财务舞弊的重要机构，在监督上市公司，防治财务舞弊方面有重大的作用。审计行业的行业执业规范、注册会计师的职业规范需要进一步完善，建立和完善注册会计师的专业素养和职业道德的培养机制，增强注册会计师的职业素养和责任意识；提高会计师事务所审计失败的惩罚力度，首先，从会计师事务所的组织形式上看，有限责任制的会计师事务所合伙人以出资额为限仅仅为审计失败承担有限的责任，而特殊的普通合伙人制的会计师事务所，合伙人需要为审计失败承担自己的责任之外，还要义务地承担其他合伙人出现的违规连带责任，对于合伙人来说，审计失败的成本更高，这样也会迫使合伙人制定更加严格的事务所审计制度，提高审计质量，降低审计失败风险。其次，审计行业要制定更严厉的审计失败惩罚措施，包括对事务所的处罚以及涉及注册会计师的处罚，对故意造成的审计错误更要严厉处罚，增加审计失败的成本，从审计的角度防治财务舞弊。(三)完善法律制度，加强对上市公司的监管。

法律制度对财务舞弊者的严厉处罚是防治财务舞弊最有力的外部力量，严厉惩罚财务舞弊等违法违规行为，增加罚款力度，提升财务舞弊的财务成本，甚至要追究涉及相关人员的刑事责任，要让舞弊者实施舞弊的成本大于舞弊带来的；利益。行政监管部门的监管力度不够也是上市公司出现大量舞弊现象的重要因素。相关监管部门要建立健全行政处罚法律，强化审计和公司治理制度，加大对财务舞弊公司以及相关人员的处罚力度，不仅追究民事责任，更要完善对刑事责任的追究和处罚。

(四)加强对上市公司高管的责任、主人翁意识的培养。

证监会或者其他相关协会要定期组织上市公司高管针对责任意识和公司主人翁意识的培训；设立专项奖，奖励对企业特别有责任感、主人翁意识强的高管，引导上

市公司的高管树立公司利益第一位、全心全意为股东利益工作的意识。从财务舞弊源头上防治舞弊。

(五)全面推进全社会诚信建设。

通过推动全社会诚信建设，弘扬爱国、敬业、诚信、友善的社会主义价值观，培育从业人员树立职业道德，提升自身的诚信意识和坚守诚信的自豪感。加强对公司管理人员、审计人员诚信意识的要求，从学校教育和职业机构教育两个角度，提升对全社会公民的诚信教育，营造诚信、敬业、负责的社会环境，从意识形态的根本上铲除从业人员的不诚信、舞弊想法。

参考文献

一、中文部分

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附录外文译文两篇

译文一财务报表欺诈：检测和调查的策略

R. Derstine, Kutztown University of Pennsylvania

丁明超译

Winston＆Strawn的合伙人Nicole Wrigley和Navigant的董事Eileen Felson探讨了财务报表欺诈的性质。这种欺诈可能不是为了明显的个人利益，而是为了其他激励，如继续就业，害怕向投资者传递坏消息或恐吓主管，或者希望提高绩效相关奖金的价值。大多数欺诈从小开始增长。欺诈者认为欺诈将是短暂的，或者可以在“事情转向”时被逆转。然而，在大多数情况下，欺诈者的个人动机和公司的财务结果都不“转嫁”。通常，由于假阳性或夸大的业绩，未来收益预期会增加。为了避免暴露，欺诈者然后被迫继续并且可能升级欺诈。

隐藏资产负债表中的收入欺诈。财务报表欺诈的主要目标是使公司的盈利比现实更好。收入欺诈必然会对资产负债表产生影响，欺诈者的根本挑战是在资产负债表上隐藏欺诈的地方。在某些时候，收入欺诈必须扭转。假资产（或负债）不能永远存在。今天记录假资产意味着预订费用，如折旧，摊销，减值费用或明天注销。当不可避免的“事情没有转变”时，欺诈必须保持隐藏在资产负债表上，以避免检测或风险报告，甚至在稍后的时间里降低收入。因此，欺诈者通常需要招募同伙来协助他们的计划。

共谋的作用。即使是最受尊敬的公司，也可以并且确实发生共谋。理论上，一个孤独的欺诈者最终将被一个正确设计的内部控制系统发现。然而，在共谋欺诈中，欺诈者可以一起工作，通过资产负债表操纵甚至“欺诈欺诈”。欺诈的主要通常是：

*具有财务和会计背景；

*在职权范围内，包括对财务报告组成部分负责的人；

*了解公司的实际业绩；

*有能力规避内部控制和审计师查询。

随着欺诈升级，即使共谋欺诈计划可能变得越来越不可预测和复杂。欺诈计划如何升级、作者调查了一个事实，假冒资产被记录在书籍上以抵消假的收入。虽然主要欺诈

计划涉及盈利的通货膨胀，但欺诈者的辅助计划是违反直觉的，不可预测的，并涉及更高级别的串通。例如，欺诈者不仅贬值假固定资产，而且还对他们支付财产税。这两个隐藏计划实际上增加了开支。此外，团队最终招聘了固定资产部门的员工：

1.在簿册和记录中输入假固定资产;

2.在审计员付款时准备虚假发票以支持虚假固定资产;

3.在提到假冒资产时使用特殊的代码和名称;

4.创建一个软件程序，在打印报告时排除假资产;

5.谎言给不是计划一部分的其他人。

掩盖固定资产的收入报表欺诈和后来的后续计划的影响与用于增加收入的主要欺诈计划无关。调查人员不能假设，如果在一个地方发现欺诈，或者举报人提出一个问题，即整个欺诈计划已被披露。

无论董事会选择在内部进行调查还是涉及外部顾问和顾问，调查不仅应关注可预测的帐户和主要的所谓欺诈计划，还应关注可能受到其他隐瞒计划影响的看似无关的帐户。

附原文

Financial statement fraud: strategies for detection and investigation

R. Derstine, Kutztown University of Pennsylvania Nicole Wrigley, a partner with Winston & Strawn, and Eileen Felson, a director with Navigant, explore the nature of financial statement fraud. Such frauds may be committed not for obvious personal gain but for other incentives, such as continued employment, fear of delivering bad news to investors or an intimidating supervisor, or a desire to increase the value of performance-related bonuses. Most frauds start small and grow. Fraudsters believe the fraud will be short lived or can be reversed when "things turn around." Yet, in most cases, neither the fraudsters' personal motivations nor the company's financial results "turn around." Often, future earnings expectations increase as a result of the false positive or inflated performance. To avoid exposure, fraudsters are then forced to continue and likely escalate the fraud.

Hiding Earnings Fraud on the Balance Sheet

The primary goal of a financial statement fraud is to make the company's earnings appear better than reality. Earnings fraud necessarily has an impact on the balance sheet, and the fraudster's fundamental challenge is where on the balance sheet to hide the fraud. At some point, earnings fraud must be reversed. Fake assets (or liabilities) cannot live forever. Recording a fake asset today means booking expenses such as depreciation, amortization, impairment charges, or write-offs tomorrow. When inevitably "things don't turn around," the fraud must remain hidden on the balance sheet in order to avoid detection or risk reporting even lower earnings in a later period. As a result, fraudsters often need to recruit accomplices to assist with their schemes.

The Role of Collusion

Collusion can and does occur at even the most respected companies. In theory, a lone fraudster will eventually be discovered by a properly designed system of internal control. However, in a collusive fraud, fraudsters can work together to manipulate and even "launder the fraud" through the balance sheet. Ringleaders of fraud are usually those:

* With financial and accounting backgrounds;

* In positions of authority, including those who have responsibility for components of financial reporting;

* Knowledgeable about the company's actual results; and

* In a position to circumvent internal controls and auditor inquiries.

As a fraud escalates, even collusive fraud schemes may become increasingly unpredictable and complex.

How a Fraud Scheme Can Escalate

The authors investigated a matter where fake assets were recorded on the books to offset fake revenue. While the primary fraud scheme involved the inflation of earnings, the fraudsters' ancillary schemes were counterintuitive, unpredictable and involved escalating levels of collusion. For example, the fraudsters not only depreciated the fake fixed assets but also paid property taxes on them. Both of these concealment schemes actually increased expenses. Further, the ringleaders eventually recruited employees in the fixed asset department to:

1. enter false fixed assets into the books and records;

2. prepare false invoices to support the false fixed assets when vouched by the auditors;

3. use special codes and names when referring to the fake assets;

4. create a software program to exclude the fake assets when printing reports; and

5. lie to others who were not part of the scheme.

Burying the impact of the income statement fraud in fixed assets and the later follow-on schemes -had nothing to do with the primary fraud scheme used to inflate earnings. Investigators cannot assume that if fraud is found in one place or if a whistleblower raises one issue that the whole fraud scheme has been revealed.

Whether the board chooses to perform an investigation internally or to involve outside counsel and advisors, the investigation should focus not only on the predictable accounts and primary alleged fraud scheme, but also on seemingly unrelated accounts that may have been impacted by other concealment schemes.

舞弊三角理论

舞弊三角理论 舞弊的危害不言而喻，其产生也具有一定的原因。对于舞弊成因的分析，美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特(W.Steve Albrecht)提出,企业舞弊的产生是由压力(Pressure)、机会(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素组成，就像必须同时具备一定的热度、燃料、氧气这三要素才能燃烧一样，缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊。压力可能是经营或财务上的困境以及对资本的急切需求。机会可能是宽松的或松懈的控制以及信息不对称。而自我合理化则可能是“我只是向公司借而不是偷”、“我们只是为了暂时渡过困难时期”、“我的出发点是为了一个很好的愿望” 上海立信会计学院本科生毕业论文从舞弊三角理论解析舞弊现象——巴林银行舞弊案的反思等。 舞弊三角中的三个因素是两两相互作用的。企业要想降低舞弊发生的概率就必须想办法同时降低这三个因素。这也是本文所要思考的问题。机会因素——是指企业舞弊行为能够被掩盖起来不被发现而逃避惩罚的可能性。舞弊之所以存在，客观上是因为存在舞弊的机会，即内部控制存在漏洞（内控缺失、内控失效、高管人员逾越内控等）。主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。1. 法国兴业银行舞弊案 法国兴业银行交易员利用制度漏洞，越权交易期货导致公司亏损72

亿美元。在法国兴业银行舞弊案中扮演关键角色的是交易员科维尔（Kerviel）。科维尔最初是在后台管理部门工作的。他对兴业银行的后台管理极为熟悉，这为他隐瞒自己的巨额仓位提供了方便。他利用了制度的漏洞最终酿成了这一惨剧的发生。 2. 日本大和银行舞弊案 日本大和银行债券投资案：1995年9月，因为交易员井口俊英违规在账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产。在舞弊案发生后，为了掩盖这笔巨额亏损，井口在11年内伪造了3万多笔交易记录，如此长时间和涉及如此大金额的伪造文件在11年后才被发现。其原因正是由于当时银行并没有取消其债券保管和监督的工作权限。这种局面下，井口在银行中实际上同时垄断了债券交易和监督工作。大和银行的松散管理给了井口可乘之机，这个管理漏洞导致的操作风险最终东窗事发。

财务舞弊动因研究综述文档

财务舞弊动因研究综述 一、财务舞弊研究概论 早在20世纪末的1999年，美国的国家虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（The Committee of Sponsoring Organizations of The National Commission of Fraudulent Financial Reporting，以下简称COSO委员会）发布的《Fraudulent Financial Reporting:1987一1997:An Analysis of U.S. Public Companies》报告，已经充分揭示了高级管理人员广泛牵扯财务舞弊案件的实务发展趋势。在安然丑闻、世通舞弊的压力下，为了揭露和防范上市公司的财务舞弊行为，美国国会于2002年出台了《萨班斯—奥克斯利法案》，希冀通过审计师财务舞弊审计能力的提升减少财务舞弊的再次发生。同年10月，美国注册会计师协会（AICPA）也于2002年10月发布了SAS NO.99，引入了新的舞弊风险评价模式，试图从审计程序入手，增强注册会计师发现和揭露上市公司财务报告舞弊的能力。 针对中国资本市场屡次出现的诸如银广夏、蓝田股份等财务舞弊，中国财政部等五部委在2008年5月22日联合发布了《企业内部控制基本规范》的基础上于2010年4月26日，发布了包括《企业内部控制审计指引》在内的18项内部控制配套指引。从企业内部控制体系建设层面，防范企业财务舞弊风险的防范。此后，中注协于2009年10月14日中注协公布《中国注册会计师职业道德守则》和《中国注册会计师协会非执业会员职业道德守则》，希望审计师实现执业会员与非执业会员抵制舞弊的联动，以强化审计师发现和报告舞弊的职业道德约束。而中国证监会于2010年12月27日起草了《信息披露违法行为行政责任认定规则（征求意见稿）》将再次加大了对财务舞弊信息披露的打击力度，明确规范规范了包括财务舞弊信息的信息披露违法行政责任认定。自2011年1月1日实施的最新版《中国注册会计师审计准则第1141号——财务报表审计中对舞弊的考虑》要求注册会计师应当高度关注由于舞弊导致的财务报表重大错报风险，要求注册会计师关注导致财务报表发生重大错报的舞弊。 二、财务舞弊动因的理论 理论界对于财务舞弊的研究最初是始于对财务舞弊的动机的研究。因此相对于财务舞弊的其他领域的研究，财务舞弊的动机的相关财务舞弊理论的体系构架相对的更加的成熟。国外的相关学者对财务舞弊动因理论的研究主要行程了四个具备理论体系水平的强有力的规范性支持性的理论：财务舞弊冰山理论（二因素论）、财务舞弊三角形理论（三因素论）、财务舞弊GONE理论（四因素论）、财务舞弊风险因子理论。 1.财务舞弊冰山理论。 冰山理论是相关心理学理论同财务舞弊理论相结合较早的交叉经典。冰山理论首先作为心理学概念由心理学家弗洛伊德提出，随后冰山理论被广泛应用于财务舞弊理论的研究中。冰山理论把各种导致舞弊行为的因素分为两大类，展现在审计师或公众视野的只是“舞弊冰山”的一部分，属于财务舞弊的结构部分，包含的内容是组织内部管理方面的问题；潜藏在

会计舞弊原因和对策分析

摘要本文拟从分析企业会计舞弊诱发原因入手，对其赖以生存的控制环境与案发动机进行探讨，提出了舞弊风险识别与防范的建议，并针对湖北三峡新型建材股份有限公司的案例分析提出防范对策。 关键词会计舞弊诱发原因防范对策 一、会计舞弊定义 会计舞弊，是指行为人以获取不正当利益为目的，有计划、有针对性和有目的地故意违背真实性原则，违反国家法律、法规、政策和规章规制度导致会计信息失真的行为。随着经济体制改革的不断深入，会计舞弊对社会经济的危害愈来愈明显，能否对会计舞弊进行切实有效的治理受到人们的普遍关注。 二、基于gone理论分析舞弊案动因 （一）需要（need） 企业的需要： 1.获得信贷资金或商业信用的需要。企业发展需要资金，除了所有者投入资金外，需要向银行等金融机构筹资。而银行等金融机构出于风险考虑和自我保护需要，一般不愿贷款给亏损企业或缺乏资信的企业，在对企业发放信贷资金时，会对企业的财务状况及经营情况进行严格的审查。 2.取得上市资格的需要。企业为了能够获得上市资格，人为将其三年的经营成果加以改动。例如，在股价发行上，证监会规定可以模拟计算改制前各年度每股税后利润作为定价依据，因此发行人为了抬高发行价格，可能肆意对上市公司进行过度粉饰包装。 3.避免st或退市的需要。在中国目前上市如此困难的情况下，这些公司的上市资格本身就十分珍贵，所以，谁也不愿意退市。因此，当企业业绩不佳，主营业务无法创造利润，管理层无力回天时，往往就采用巨额准备计提与冲销的会计舞弊手段。 4.减少纳税的需要。纳税势必会造成一部分企业资金外流，因此企业会为了不让这部分资金流出而采取偷税、漏税、减少或推迟纳税。税款的征收是以财务数据为基础的，如企业所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘上适用所得税税率而得出。 （二）机会（opportunity） 1.内部机会。（1）股权结构不合理。股权结构不合理，大股东在股东大会上占绝对优势，董事会完全由大股东决定并为大股东服务，这就意味着董事会成员不向全体股东负责，不受中小股东的控制和监督，这时大股东就可以通过其控制的董事会和股东大会制造舞弊性财务报告上市圈钱，把上市公司变成他们的自动提款机直至掏空上市公司为止。（2）监事会的监督职能虚化。监事在股东和职工代表中产生，他们处于被领导地位。他们对董事会及管理层的监督权力名存实亡。监事会其职能和权利的虚化，使得监事会成为整个公司治理结构中最薄弱的一个环节，如同看守稻田的稻草人，本来用以防范会计舞弊的机构却在一定程度上纵容了舞弊行为的发生。（3）委托代理制度存在缺陷。在信息不对称的情况下，在代理人方面会出现道德风险和逆向选择的问题。道德风险指经营者尽力（非故意）忽略企业经营过程中存在的运营和内控问题，导致财务报告产生错报和漏报的行为，而逆向选择指经营者故意隐瞒和扭曲企业经营过程中的不利方面。通过提供虚假财务报告数据来满足委托契约的要求，此时会计舞弊就产生了。 2.外部机会。（1）会计准则与会计自身的局限会计作为反映和控制企业经营的信息系统，其自身具有局限性。同时，会计准则制定的滞后性为会计舞弊创造了条件。（2）外部审计制度存在缺陷。首先，审计委托代理关系失去平衡。理应由所有者委托注册会计师对管理者的经营活动进行鉴证审计，但事实上却是由管理者亲自委托注册会计师对自己的经营行为开展

舞弊三角理论

关于企业舞弊行为的成因，理论界提出了企业舞弊形成的三角理论、GONE理论和企业舞弊风险因子理论等许多著名的理论。该理论由美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特(W.Steve Albrecht)提出，他认为，企业舞弊的产生是由压力(Pressure)、机会(Opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素组成，就像必须同时具备一定的热度、燃料、氧气这三要素才能燃烧一样，缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊。压力可能是经营或财务上的困境以及对资本的急切需求。 综述： 企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的，这三者也是美国最新的反舞弊准则(SAS No.99)提醒注册会计师应该关注的舞弊产生的主要条件。 压力要素: 1.压力要素是企业舞弊者的行为动机。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类:经济压力，恶癖的压力，与工作相关的压力和其他压力。 机会要素： 2.机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况:缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。

借口要素： 3.在面临压力、获得机会后，真正形成企业舞弊还有最后一个要素--借口(自我合理化)，即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。企业舞弊者常用的理由有:这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。 压力、机会和借口三要素，缺少任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。

会计舞弊动因理论述评

【摘要】研究我国会计舞弊的动因，一般直接引用国外相关理论。因国外理论源于特定的制度背景，对其直接借鉴可能会存在一定的局限性。为此，本文尝试对国外会计舞弊动因理论进行述评，以期对我国舞弊审计的开展有所裨益。 【关键词】会计舞弊动因理论述评 一、观点综述 因会计舞弊从属于舞弊，故国外学者尝试将舞弊动因理论用于分析会计舞弊的动因，进而对甄别会计舞弊形成了有力的规范性理论支持，并在此基础上形成了会计舞弊冰山理论（二因素论）、会计舞弊三角形理论（三因素论）、会计舞弊gone理论（四因素论）和会计舞弊风险因子理论等四个代表性的理论观点。 1、会计舞弊冰山理论（二因素论） 该理论把舞弊比喻为海平面上的一座冰山，并将导致舞弊行为的因素分为两大类。露在海平面上的只是冰山的一角，是人人都看得见的客观存在部分，包含的内容是组织内部管理方面的问题，为第一类因素；更庞大的危险部分隐藏在海平面以下，是更主观化、个性化的内容，更容易被刻意掩饰起来，包括行为人的态度、感情、价值观、满意度等，为第二类因素。从结构和行为方面考察舞弊，海平面上的是结构部分（第一类因素），海平面下的是行为部分（第二类因素）。该理论认为，审计人员在考察舞弊问题时，第一类因素一般能较为直观地甄别；而第二类因素因更主观化、个性化及更易被刻意掩饰，需更为谨慎地对待。 2、会计舞弊三角形理论（三因素论） 3、会计舞弊gone理论（四因素论） 该理论由g.j.bologua于20世纪90年代初期所提出，他认为舞弊由g（greed－贪婪）、o（opportunity－机会）、n（need－需要）、e（exposure－暴露）等四因子组成，它们相互作用，密不可分，共同决定舞弊风险。其中，g（贪婪）和n（需要）与行为人个体有关，o （机会）和e（暴露）则更多与组织环境有关。其理论可形象地表述为：舞弊者既有贪婪之心、且又十分需要钱财时，只要有机会，并被认为事后不会被发现，他就一定会舞弊。在现实情形中，舞弊四因子均有不同的不利影响，而当特定环境中全部因子组合形成重大不利影响时，舞弊行为必会实施。 4、会计舞弊风险因子理论 二、理论评析 通过对文献的梳理，我们认为四个理论各具特征，没有孰优孰劣的绝对区分，对会计舞弊的诠释能力也并没有质的差别。它们均以舞弊的形成因素研究出发，试图建立相关理论以解释会计舞弊问题。四个理论建立于不同的阶段，各位学者的观点包含有各自阶段所固有的社会、经济、政治制度的结构特征的影响，兼之有考察视角的细微差别，使其理论看似区分明显。但如果仔细解读，可以发现四个理论不仅实质差异不大，还可体现出一些共性特征。 1、基本从两个维度构建各自的理论框架

学年论文-会计舞弊的原因及防范

商学院会计学专业学年论文 会计舞弊的原因及防范本科K1010班欧睿 摘要：随着改革开放的深化和市场经济的稳定发展，为了适应建设社会主义市场，加强社会主义的法制化建设和党风廉政建设的需要，以及近年来会计舞弊行为的频频发生，会计从业人员对会计舞弊的认识成为了另一个应当重视并熟知的方面，如何预防和检查惩治舞弊也越来越具有其特殊意义。本文主要分析了会计舞弊的涵义、表现形式及其产生的原因和舞弊的基本手段，并简要的说明了如何防范会计舞弊行为的基本措施。 关键词：会计舞弊；原因；舞弊手段；防范措施 Abstract:With the deepening of reform and opening up and the market economy and stable development, in order to adapt to the socialist market, strengthen the building of the socialist legal system and the need for honest government, as well as the frequent occurrence in recent years, accounting fraud, accounting practitioners of accountingawareness of fraud has become another should pay attention to well-known how to prevent and punish fraud check is also growing with its special meaning. This paper analyzes the meaning of the accounting fraud, manifestations and the causes and the basic means of fraud, and a brief description of how to prevent accounting fraud. Key Words: Accounting fraud; reason; Corrupt means; precautions 引言 近年来，国内外会计舞弊及审计失败案件频频出现，使得企业会计舞弊问题成为社会关注的焦点，舞弊是指组织内、外人员采用欺骗等违法违规手段，损害或谋取组织经济利益，同时可能为个人带来不正当利益的行为。舞弊是人为达到不良目的，经过事先预谋，精心策划，运用非法手段作弊的一种故意行为。 一、会计信息舞弊的表现 第 1 页共 1 页 商学院会计学专业学年论文 根据我国《企业会计准则》，会计信息的特征主要有客观性、相关性、可比性、一致性、及时性、明晰性。最为关键的莫过于客观性，就是要求会计信息真实、可靠、确凿可以验证。但是，会计信息失真现象却严重背离了客观性特征，主要表现在： (一）虚构业务。例如，有的企业为套取现金而虚构出差业务，以差旅费的名义从银行多提现金；出纳人员为侵吞现金而虚构支出等。 （二）隐匿或篡改原始凭证。例如，有的企业会计人员为了多报出差费用，篡改住宿费等原始单据，或者在其他有关系的旅店开住宿发票，多报费用侵吞公款；有的企业为隐瞒收入而隐匿销货发票或开具“大头小尾”的发票等。

财务舞弊案例及启示

财务舞弊案例及其启示 【摘要】财务舞弊行为会造成会计信息与其反映的经济活动的事实不相符，必然使内部经营管理以及外部信息使用者的经济利益遭受巨大危害，进而影响整个社会资源的有效配置。2001年发生的银广夏财务舞弊事件导致的银广夏神话破灭，将使人们更多的关注上市公司治理结构，这是提高上市公司的整体质量和建设一个规范的证券市场的根本所在。因此，“银广夏事件”的典型意义在于人们认识到上市公司种种问题，认识到公司治理结构的重要性。【关键字】财务舞弊公司治理结构银广夏 进入20世纪90年代以来，世界性的公司财务报告舞弊行为日益猖獗。为遏制这种行为，全美反舞弊财务报告委员会建议采取四道防线：高层管理理念、业务经营中的内部控制、内部审计和外部独立审[1]。我国企业财务报告的舞弊行为也较为严重，为此，新的《会计法》特别制定防止财务报告舞弊的条款，规定了企业、社会和政府三位一体的监管体系。针对财务报告的舞弊行为，不论是美国的四道防线还是我国的三位一体，从理论上说还是较完整的，逻辑也比较严谨。但是，在实践中受到诸多的阻力，效果并不理想，财务舞弊事件还是时有发生。 一、我国银广夏公司财务舞弊案例综述 2001年8月,曾一度被捧为中国股市绩优典范的银广夏以其造假事件震惊股市。[1] （一）银广夏公司概况 广夏（银川）磁技术有限公司（即银广夏），创建于1992年。1993年5月进行股份制改组，以原公司及其他8家发起人之净资产与投资折为4400万股发起人股，于1993年12月21日至12月26日发行职工股300万股，社会公众股2700万股。1994年1月28日“广夏（银川）实业股份有限公司”宣告成立，同年6月17日，“银广夏A”在深圳证券交易所上市交易。 1994年6月17日上市的“银广夏”，开盘价仅1.64元，上市后的5年间，该股一直在低价股的行列中徘徊。直到1999年9月24日，它的股价才上升到9.24元。而“神话”也正是从这个时候开始的。 此后不到一年的时间里，“银广夏”的股价竟上升到37.89元，涨幅高达440%（2000年4月）。2000年4月18日，该股在36元附近以10送10大比例除权，除权后股价跌至18元附近，此后又开始一路填权，“银广夏”又成为填权板块的领头羊。到2001年1月15日，该股以填满权，股价再次高达37.99元。若复一下权，该股的价位已高达76元，累计涨幅高达880%。公司上市6年来，股本从7400万涨至50526万，资产总额从1.97亿元增至24.3亿元。上涨了1200%! 到停盘时，“银广夏”仍站在高价股行列，市场价格为30.79元，流通市值86.21亿元，总市值155.57亿元。其流通市值仅排在深发展（192亿元）、宝钢股份（90.66亿元）之后，名列两市第三。 （二）造假情况的揭露 在中国财经界素有口碑的《财经》杂志2001年第8期推出长篇封面文章《银

上市公司财务舞弊案例分析以及启示

上市公司财务舞弊案例分析以及启示

自从会计信息作为公司经济讯号的媒介以来，财务舞弊就如影随形，会计史上从来不缺乏重大的财务舞弊案件，这也是促使了会计界对财务舞弊进行不断的研究和探索，成为催生和完善会计准则和审计准则的动力。我国的资本市场从无到有，到飞速发展，虽然在信息披露、会计规范体系、公司治理结构以及证券监管等方面有了很大的改善，但是证券市场信息披露的现状仍然不容乐观，一些公司尚会利用各种舞弊手段粉饰会计信息，降低了会计信息质量，甚至影响到资本市场的正常健康发展。 一、财务舞弊动因的理论基础 对于财务舞弊动因的研究，国外有代表性的观点主要有：财务舞弊冰山理论（二因素论）、财务舞弊三角形理论（三因素论）、财务舞弊GON E理论（四因素论）和财务舞弊风险因子理论[①]。财务舞弊风险因子理论是在前面的基础上形成的较为完善的财务舞弊动因理论，它把财务舞弊的动因分为一般风险因子和个别风险因子。 个别风险因子侧重于个体的因素，在组织控制范围之外的因素；一般风险因子则指组织控制风险因素。当个别风险因子和一般风险因子结合在一起，并且对舞弊者有利时，舞弊就会发生。 二、上市公司财务舞弊的风险因子分析 （一）个别风险因子分析

2) 内部控制不健全我国政府很早就意识到内部控制的重要性，也颁布了一些政策措施，但是由于其行为多为政府主导，企业都是被动接受，没有形成内化的需要，导致内控措施执行不力，多流于形式。纵观我国资本市场发生的财务舞弊案件，其内部控制无一例外地失效了。所以，我国上市公司内部控制制度的不健全和执行不到位就为财务舞弊的发生留下的缺口和机会。 3) 会计政策选择空间的存在 任何会计准则和会计制度都不可能完美无缺，面面俱到，它只是对会计实务进行原则性的规范和指导，具体处理还依赖于会计人员的专业理解和职业判断，这样就预留了会计政策选择的空间，自然为财务舞弊行为提供了机会。 2、被发现的可能 舞弊行为被发现或者暴露的可能性大小会影响财务舞弊行为人是否实施舞弊行为。由于技术和人力方面的制约，证监会对上市公司的监管不可能做到面面俱到，以及应该作为“经济警察”的注册会计师行业本身存在的问题，使得财务舞弊行为人就会存在侥幸的心理，企图逃避被发现的可能。 3、受惩罚的性质和程度 我国对上市公司财务舞弊的惩罚存在处罚不严厉的弊端，证监会往往只是对违规企业和负责人公开谴责或行政处分或罚款，罚款的力度也很小，极少数被追究刑事责任，财务舞弊行为人很少承担民事赔偿责任。这

IPO公司财务舞弊的动因分析_徐晓静

IPO公司财务舞弊的动因分析 山东威海职业学院徐晓静 摘要:随着2009年新一轮IPO开闸，采用美化业绩、操纵利润等手段“包装上市”成为IPO公司公开的秘密，并呈现出愈演愈烈的趋势。与一般公司财务舞弊相比，IPO公司财务舞弊动机更加强烈，手段更加疯狂、孤注一掷，已成为令资本市场萎靡孱弱、令投资者信心丧失的“罪魁祸首”。本文借助经典的舞弊动因理论对IPO公司舞弊的动因进行探究，希望对研究和防范IPO公司财务舞弊有所启示和帮助。 关键词:IPO公司财务舞弊舞弊动因 IPO公司财务舞弊，是指在资本市场IPO特殊环境下，由IPO公司管理层授意或指使，采用财务欺诈等违法违规手段来欺骗监管机构及未来投资者，以此实现公司成功上市并为公司或个人谋取额外收益的舞弊行为。近几年来，由于股东一夜暴富的神话及资本市场巨大的融资平台的诱惑，采用美化业绩、操纵利润等手段“包装上市”成为IPO公司公开的秘密，并呈现出愈演愈烈的趋势。下面我们借助经典的舞弊动因理论对IPO公司财务舞弊的动因进行分析。 一、舞弊动因的经典理论 要研究公司舞弊，首先我们要问：为什么舞弊？也就是任何事情都有其存在的动因，动因分析是识别和防范财务舞弊的基础。国外关于公司财务舞弊的动因分析主要包括以下比较经典的理论： (一)舞弊的“冰山理论” “冰山理论”最早是海明威提出来的，该理论将舞弊形象地比喻为海面上的冰山，分为水面上可观察到的结构部分（公司治理、内部控制）和水面下不易观察到的隐藏很深的行为部分（行为人的态度、感受、价值观念等），舞弊不仅取决于内部控制制度是否健全，更取决于公司是否存在财务压力、是否有潜在的道德缺陷。 (二)舞弊的“三角理论” 著名的舞弊“三角理论”认为，舞弊的因素包括压力、机会、借口，其中压力诱使舞弊者产生舞弊的动机，机会提供舞弊者实施舞弊的条件和时机，而借口为舞弊者找到符合道德观念、行为准则的合乎情理的解释。 (三)舞弊的“GONE理论” 舞弊的“GONE理论”是西方对舞弊风险因素的分类方法，认为舞弊由贪婪（Greed）、机会（Opportunity）、需要（Need）、暴露（Exposure）四个诱因组成。即舞弊者首先有了贪婪的意念，又十分需要钱财，当有了适当的机会，并且认为事后不会被轻易发现就会实施舞弊行为。 (四)舞弊的“风险因子理论” 舞弊的“风险因子理论”将舞弊风险因子分为个别风险因子和一般风险因子。其中个别风险因子因人而异，是指个人的道德观念和压力，一般风险因子是指抑制公司舞弊的内外部环境、制度等，包括舞弊的机会、被发现的概率和受惩罚的可能及程度。 以上理论分析可见，舞弊动因是多种因素构成，它们相互作用、相互影响共同决定舞弊风险的程度。也就是说，分析舞弊动因既要强调舞弊的内在的主观因素如压力、道德的分析，也不能忽视外在的客观因素如机会、发现的可能、受惩罚的程度对舞弊行为的影响。 二、IPO公司财务舞弊的动因分析 (一)基于融资目的，迎合核准制下的上市条件 近二十年来，我国资本市场历经风雨走过了一段从无都有的发展阶段，为一大批企业筹集资金提供了融资渠道。公司选择IPO方式融资不仅获得了发展所需的低成本权益资金，而且还有利于提升公司的公众形象、增加公司无形资产价值，有利于规范公司的管理体制和财务体制提升管理水平，同时通过IPO还可以使股东“一夜暴富”、财富成几何增长。但是由于资本市场资源的稀缺性，并不是每一家企业都可以通过IPO实现融资，证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》中对公司的规模、盈利能力、资产结构及质量、现金流量及成长性等都有严格规定，因此对于许多渴求上市的企业来说，要达到上市要求还存在着一定的难度。“上市融资诱惑大，排队企业八百家”这句股民中流传的段子形象地说明了“资本饥渴”的企业现状，在募集资金的巨大压力之下，企业把IPO当作终极目标，当企业的财务指标或其他条件达不到上市标准时，就产生了财务舞弊动因。 (二)获得较高的股票发行价格，以实现筹资额最大化 在公开上市之前IPO公司股票没有历史交易价格可以参考，这就决定了要精确地确定新股发行价格是相当困难的，因此IPO定价是新股发行中最基本和最重要的环节和内容，新股发行价格的高低决定着新股发行的成功与否，也关系到各参与主体的根本利益。作为IPO公司而言理想的定价当然是在股票成功发售的前提下获得尽可能高的股票发行价格，以实现筹资额的最大化。目前，国内IPO定价由发行企业和承销商协商，通常以会计计量的每股收益为基础，即股票发行价格=每股收益×发行市盈率，发行市盈率一般参照二级市场的平均市盈率、同类行业公司股票的市盈率，发行人的经营状况及其成长性等，对于个别IPO公司来说可以认为是一个常数，而IPO公司唯一能影响上市筹资额的就是每股收益。因此IPO公司往往通过系统规划，操纵上市前每股收益的预测值，来提高股票的发行价格从而最大程度地提高公司筹资额，财务舞弊的动因也由此产生。 (三)社会诚信度的下降，为财务舞弊者找到心安理得的借口 发行人在IPO过程中的财务舞弊与公司管理层的道德观念和价值取向密切相关，在整个社会诚信度的下降、职业操守缺失的大环境下，IPO舞弊者的借口随处可见：别的公司都这样做，我公司不这样做就是损失；我公司包装只是为暂时渡过困难时期，等IPO过关，募集的资金到位一切就好了；我们也是为了公司、也是被迫的，无可奈何；公司IPO 成功对谁都好，没有人受到伤害，我们的出发点和愿望是好的……另外，相关的法律法规、报告准则不完善使舞弊者也找到了自我说服的借口。现有的会计准则允许IPO公司改变会计方法，通过追溯来重述财务报告,给予发行者一个特殊的机会去窜改IPO申报期的会计盈余，这也是为什么许多公司IPO前后业绩突变的原因所在。有了这些看起来与道德观念、行为准则相吻合的理由和解释，IPO公司舞弊就显得心安理得、顺理成章了。 (四)信息不对称为发行人财务舞弊提供了机会 IPO市场是一个特殊的市场，首次公开发行主要涉及两大利益主 （下转第147页）

会计舞弊案例分析

会计舞弊案例分析 近年来，会计舞弊事件时有发生，在社会上造成了一些不良的影响。下面就选取蓝田股份及东方电子等会计舞弊事件做具体的描述。 一蓝田股份公司会计舞弊案分析 (一) 蓝田股份公司会计舞弊案概述 1 蓝田股份简介 蓝田股份股票（600709）1996年发行上市，后改名为生态农业，以销售农副水产品和饮料为主营业务。一直以来以“老牌绩优股”的形象出现在证劵市场。公司总资产规模五年间增长了近十倍，上市后资产收益率始终位于上市公司的最前列，也曾以股本扩张了360%的骄人成绩，创造了中国股市的神话。然而，在2002年1月12日，该公司管理人员却因涉嫌提供虚假财务信息被拘传。 2 蓝田股份优秀业绩引发疑问 （1）应收账款比例低得令人难以置信。在其公司2000年及2001年中期的应收账款均不足其上亿元销售的0.5%，这使人怀疑其巨额销售收入的真实性。因为无论是其水产品还是饮料的销售都不可能是直接与每一个消费者在“一手交钱，一手交货”的自然经济状态下完成的。 （2）产品毛利率与同行相比高得异常。2001年年报以及2001年中报显示，蓝田股份水产品的毛利率约为32%,饮料的毛利率达46%左右，与同一行业相比毛利率高出很多。而一般情况下，这种产品结构的企业，除非是基于产品市场被绝对垄断，产品价格由公司完全控制或产品具有超常低成本优势的情况才会有如此高的毛利率。 （3）融资行为与现金流量表现不符。2001年中报显示，蓝田股份增大了对

银行的资金的依赖程度，流动资金借款增加了1.93亿元，这与其良好的现金流表现不太符合。 （4）巨额广告费用在报表中找不到支出。公司2000年销售收入达到了5亿多元，而其中仅有3590万元是通过销售网点销售，而在中央电视台投放的巨额广告费用在报表中找不到支出，使其存在虚增股份公司利润的嫌疑。 （5）职工每月收入仅100多元，如此廉价的收入水平，对于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，是不合理的。 (二) 蓝田股份产生会计舞弊的原因分析 主要原因是为了获取更大的利益。 （三）蓝田实现会计舞弊的手段 蓝田股份主要是通过会计处理上的一些不合规手法，在收入和成本两方面一增一减，大幅增高利润，特别是通过固定资产来调节利润。因为作为一个企业的正常经营，其固定资产是不断增加的，只有详细分析固定资产和流动资产的配比才能发现其中的问题，而这不是一般投资者所能做到。蓝田股份1998.1999.2000年经营性活动净现金流一直很好，其造假手法就是同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出。蓝田股份1998-2000三年间累计经营性现金净流入177734万元，但同期投资性净流出187981万元。蓝田股份虚构收入的同时虚增经营性现金流入，然后通过虚增投资名义将虚增的现金流消化掉，使其账面现金流十分好看。 （四）蓝田股份会计舞弊的后果 由于蓝田股份涉嫌提供虚假财务信息，该公司董事长等10人被警方拘传。

阐述财务舞弊的形成动因

阐述财务舞弊的形成动因、表现形式、社会危害性 一、财务舞弊的种类 财务舞弊是指用财务欺诈等违法违规手段，给舞弊人带来经济利益，而最终导致他人受到伤害或遭受损失的故意行为，舞弊是现代社会的一个毒瘤。财务舞弊可以分为两类：一是侵占资产；侵占资产是指被审计单位的管理层或员工为谋取自身利益，采用财务欺诈等违法违规手段使被审计单位遭受损害的不正当行为，如：管理层或员工在购货时收取回扣，将个人费用在单位列支，贪污收入款项，****或挪用货币资金，实物资产或无形资产等。二是做出欺诈性财务报告，可能源于管理层通过操纵利润误导财务报表使用者对被审计单位业绩或盈利能力的判断。美国安然、世通，我国的红光实业、银广厦，琼民河等舞弊案件均属于这一种类，如以下情况： 1.对财务报表所依据的会计记录、原始凭证或相关文件记录的操纵、伪造或变造。 2.隐瞒或删除交易或事项。 3.对交易事项或其他重要信息在财务报表中做出虚假不真实的表达。 4.故意或蓄意使用不当的对与确认、计量、分类或列报有关的会计政策和会计估计。 5.故意违反会计准则的相关规定编制财务报表。 二、财务舞弊动因的分析 由于舞弊存在被发现的风险以及职业道德等方面的压力，也就是说舞弊亦有成本，所以在正常情况下，理性的人宁愿尊重客观事实，也不愿去冒这种风险。但是，一旦面临某种压力和诱惑，被审计单位舞弊的冲动就会变得强烈。正如Joseph T. vrells指出的，财务报表舞弊“不是始于管理层的不诚实，而是发端于某种环境——这种环境存在两个特征：（1）激进的财务业绩目标；（2）目标未实现将被视为不可宽恕的氛围。换言之，财务报表舞弊产于压力”，法尔莫公司正是由于亏损的压力以及美纳斯急欲筹资扩张的欲望才铤而走险，走上了造假的 不归之路。 三、舞弊产生的风险因素 1.舞弊者的需求。如动机或压力，财报舞弊者具有舞弊的动机是舞弊发生的首要条件，具体表现为财务稳定性或盈利能力受到不利经济环境，行业状况或被审计单位运营状况的威胁，管理层为满足外部预期或要求而承受过度的压力，管理层或治理层的个人经济利益受到被审计单位财务业绩或状况影响。个人生活方式或财务状况对公司敌对情绪。市场需求大幅下降，所处行业的经营失败增多，竞争激烈或市场饱和，业务利润率不断下降，严重或持续的亏损使被审计单位可能破产、丧失抵押品。管理或治理层拥有相当数量的公司股票或债券，因为追求个人奢侈生活条件而侵吞资产。管理层的报酬与财务业绩或公司股票的市场表现挂钩，公司正在申请融资等情况都有可能促使管理层产生舞弊的动机。以上情况就给舞弊者造成一种无形的压力。

从舞弊三角理论视角分析企业财务造假

□湖北省优秀期刊 □·12·2014.3从舞弊三角理论视角分析企业财务造假——以万福生科财务造假案为例 叶蓓 （中南财经政法大学会计学院武汉430073） 【摘要】本文以万福生科为例，从舞弊三角理论的压力、机会、借口三个角度分析我国企业财务造假的原因，并据此提出缓解舞弊压力、减少舞弊机会、消除舞弊借口三个方面防范企业财务造假的对策。 【关键词】舞弊三角压力机会借口财务造假 一、舞弊三角理论概述 舞弊三角理论最早是由美国注册舞弊审核师协会的创始人史蒂文·阿伯雷齐特（W.Steve Albrecht）提出来的。他在该理论中的主要观点就是：企业舞弊由三要素即压力、机会和借口或自我合理化构成。 压力是舞弊产生的根源，也是直接的利益驱动因素。企业舞弊的压力主要表现为融资需求，为了满足上市条件、募集更多的资金，实力不足的企业往往动歪脑筋粉饰财务报表甚至造假。机会是指企业进行舞弊之后将舞弊行为掩盖，使其不被发现或者能够逃避避免处罚的时机。借口是舞弊者为自己的所作所为并没有违反职业道德和社会公德所寻找的理由。 二、万福生科财务造假案例分析 湖南农业开发股份有限公司（简称万福生科），是一家从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售企业，也是我国“稻米精深加工第一股”。该公司将“信为人之本，德为商之魂”作为核心价值观，然而在2011年9月登陆创业板之后的一年时间内就被发现财务造假，被称为“创业板造假第一股”。下面，本文以万福生科为例，运用舞弊三角理论分析企业财务造假的形成因素。 （一）压力 1.经营困境导致的资金压力。近两年来稻米精深加工行业由于遭遇了产能过剩且产能利用率低的危机，以致万福生科积压了大量的存货，产能过剩却无法将产品销售转化为收入；加上万福生科所提出的“实施稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济生产模式”需要引进先进的生产设备和技术，两方面原因导致企业在资金方面严重短缺，资金链面临断裂的危机。 2.各方面给予的业绩压力。企业上市之后受到了来自各方面包括各种监管机构、证券公司、投资者等的监督，业绩上面临的压力很大；同时市场对上市公司有业绩上的要求，如果连续亏损甚至净资产为负值，公司就将被ST甚至退市。可见，业绩上企业面临较大的压力。 3.限售解禁的巨大利益。由于企业即将迎来上市之后首次限售流通股解禁机会，在巨大的个人利益驱动下，万福生科的实际控制人龚永福和其妻子（公司第二大股东杨荣华）选择了继续铤而走险，通过财务造假来维持公司股价，以获取解禁减持收益。 （二）机会 1.地方政府出于政绩、税收等方面的考虑，积极地支持企业上市。在万福生科登陆创业板之前，它所在的常德市在公司上市方面处于停滞状态，而其所在的桃源县则更是从未出现过上市公司，万福生科的上市无疑将极大地提升这些地方政府的政绩，带动地方的经济发展。据悉，自2008年年底，湖南省、常德市、桃源县三级政府便开始为万福生科的上市打点关系、疏通道路。 2.各中介机构的不当行为也促成了万福生科的造假上市。保荐机构，譬如涉及此次事件的平安证券受巨大的保荐上市佣金诱惑，忽略了风险控制和社会责任，盲目将企业包装上市。而会计师事务所和法律机构也受到自身利益的驱使，纵容了万福生科的舞弊行为。 3.高科技概念的掩护。万福生科凭借着其“稻米精深加工”的高科技外衣，得以轻松地获得政府的高额补贴和税收优惠。这使得它在2008~2011年共虚构1.6亿元的净利润之后，可以承受并不高的税负，使其造假没有在第一时间暴露；而且由于其属于一个科技新兴产业，各方面尚未形成有效的监督和监管机制，使得万福生科财务造假上市的行为有了可趁之机。 4.内部环境提供的机会。万福生科的实际控制人兼总经理龚永福和其妻子杨荣华共同持有的股份占公司股

财务舞弊的典型案例

财务舞弊的典型案例…… 2016-11-24审计通 一、财务舞弊与美国上市公司如影随形 作为世界上财务监管最为完善的国家，美国一直都是世界各国学习的榜样。但安然、世通等世纪丑闻发生后，世界开始用全新的眼光审视美国的上市公司。事实上，美国上市公司在财务上傲手脚并非从安然才开始的，美国上市公司的舞弊丑闻在华尔街算不上新闻，只是这些舞弊事件在影响上逊于安然、世通等巨无霸公司，所以没有引起媒体的广泛关注。在安然事件前，美国投资者对美国上市公司的财务数据一直持保留态度，因为华尔街频频爆出财务舞弊丑闻。以下撷取美国上市公司近10年中的几个典型舞弊案例。 二、美国上市公司典型舞弊案及特征 （一）从存货做文章 存货项目因其种类繁多并且具有流动性强、计价方法多样的特点，所以存货高估构成资产计价舞弊的主要部分。美国法尔莫公司利用存货舞弊的手法比较典型。法尔莫公司是位于美国俄亥俄州的一家连锁药店。法尔莫的发展速度远超同行，在十几年的发展历程中，法尔莫从一家药店发展到全国300余家药店。但这一切辉煌都是建立在通过存货资产造假来制造虚假利润的基础上，法尔莫公司的舞弊行为最终导致了破产。 法尔莫公司的创始人莫纳斯是一个雄心勃勃的人。为了把他的小店扩展到全国，他实施的策略是通过提供大比例折扣来销售商品。莫纳斯把并不盈利且未经审计的药店报表拿来后，用

笔为其加上并不存在的存货和利润，这种夸张的造假让他在一年之内骗得了足够收购8家药店的资金。 在长达10年的过程中，莫纳斯精心设计、如法炮制，制造了至少5亿美元的虚假利润。法尔莫公司的财务总监对于低于成本出售商品的扩张方式提出质疑，但是莫纳斯坚持认为只要公司发展得足够大就可以掩盖住一切。所以，在多年中，法尔莫公司都保持了两套账簿，一套应付外部审计，一套反映真实情况。 法尔莫公司的财务魔术师们造假手法是：他们先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账户的金额通过虚增存货的方式重新分配到公司的数百家成员药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量。 财务部门之所以可以隐瞒存货短缺是因为注册会计师只对300家药店中的4家进行了存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员随之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配到其余的296家药店。如果不进行会计造假，法尔莫公司实际早已破产。

上市公司财务舞弊的动因及防范措施

本科生毕业论文 上市公司财务舞弊的动因及防范措施 —— Causes of financial fraud of listing Corporation and its preventive measures —— 学生姓名 指导教师 论文类别实践性 年级 专业 学号 二〇一六年五月

声明及论文使用的授权 摘要 中国经济的蓬勃发展，带动了资本市场（特别是证券市场）的长期繁荣，从而我国的资本市场也开始走向历史舞台。在全球经济趋于一体化的今天，国与国之间的经济合作也是大势所趋，许多国际投资机构也开始对我国产生浓厚的兴趣，引得大量境外资金通过各种方式涌入我国资本市场，中国上市公司数量这几年也通过不同形式出现快速增长。然而所有事都有两面性，资本市场的发展在给经济繁荣做出贡献的时候，也不可避免得带来一些弊端。近些年上市公司财务舞弊的案件屡见不鲜，经济损失最大的无疑就是市场中始终处于弱势的中小投资者们，所引发的极大的负面后果就是投资者对我国证券市场不再信任、甚至产生极大的怀疑，另外也在治理上市公司方面变得越来越棘手。本文研究的绿大地财务舞弊案在我国众多上市公司舞弊案件中具有强烈的代表性，能集中反映出我国证券市场发展以来的相关问题。所以，以绿大地财务舞弊案为例，深入分析其动因，并思考和提出一些防范措施及改进建议，具有为其他上市公司治理和中国证券市场健康发展提供参考借鉴的实际意义。 关键词：财务舞弊；动因；防范措施 Abstract With the prosperity and development of China's economy, and cooperation between countries, more and more international investment institutions will look to China, a large number of foreign capital into the Chinese stock market. Then listed company's financial fraud events but in recent years to emerge in endlessly, despite repeated prohibitions, which to the vast number of investors especially small investors caused huge economic losses, so that investors have the suspicion and mistrust of China's securities market, has great negative effects on China's securities market. In many listed companies' financial fraud case, the YUNNAN GREEN-LAND financial fraud has a strong representation, corrupt practices very typical, embodies a concentrated reflection of the securities market of our country since the development