影子银行对我国商业银行业务发展的影响探析论文

影子银行对我国商业银行业务发展的影响探析论文

影子银行是指那些在监管范围之外，进行类似银行业务的金融机构，其业务包括但不限于委托贷款、证券融资、债务融资、资产管理等。由于其经营方式灵活且不受监管限制，影子银行在中国近年来迅速崛起，对我国商业银行业务发展产生了深远的影响。本文将对影子银行对我国商业银行业务发展的影响进行探析。

首先，影子银行为商业银行提供了更多的融资渠道。影子银行以其灵活、高效的融资方式吸引了大量投资者，这些投资者通过影子银行进行投资融资活动，为商业银行提供了巨大的融资渠道。与传统的银行贷款相比，影子银行业务更加灵活，包括但不限于委托贷款、资产证券化等。商业银行可以通过与影子银行合作，借助其融资渠道，从而解决自身资金需求，增加贷款业务规模。

其次，影子银行为商业银行提供了更多的理财产品。影子银行通过运作各种理财产品，吸引了大量投资者的资金。这些理财产品包括但不限于信托产品、资产管理计划等。商业银行可以与影子银行合作，共同推出理财产品，既可以减少自身的风险，又可以提高收益。同时，影子银行运作的理财产品通常收益较高，吸引了不少商业银行的客户。

另外，影子银行对商业银行的利率市场化改革产生了重要影响。我国商业银行的贷款利率长期以来由央行控制，难以反映市场供求关系。而影子银行通过提供更高的收益吸引了大量投资者的资金，从而使得市场利率产生变化，推动了利率市场化改革

的进程。商业银行为了适应市场需求，不得不调整贷款利率，更加注重客户需求。

然而，影子银行的快速发展也给商业银行业务发展带来了挑战。一个显而易见的问题是，影子银行违规经营和风险隐患较多，当风险暴露时，可能引发金融风险的连锁反应。商业银行需要加强对影子银行的监管，控制风险。另外，随着人民币国际化进程加快，影子银行可能对我国金融体系的稳定性产生不利影响，商业银行需要高度警惕。

综上所述，影子银行对我国商业银行业务发展产生了深远影响。影子银行为商业银行提供了更多的融资渠道和理财产品，推动了利率市场化改革进程。然而，商业银行也需要警惕影子银行可能带来的风险和不稳定因素。未来，商业银行应加强对影子银行的监管，同时加大创新力度，提高自身竞争力，以应对来自影子银行的挑战。接下来，本文将进一步探讨影子银行对我国商业银行业务发展的影响，并提出相应的对策和建议。

首先，影子银行对商业银行业务发展产生了竞争压力。影子银行以其高收益、灵活的业务模式吸引了大量投资者的关注，商业银行需要面对来自影子银行的竞争。影子银行的存在使得商业银行在融资渠道和理财产品的创新方面面临着挑战。为了应对竞争压力，商业银行应加大对科技的投入，提供更多高质量的金融创新产品，同时进行市场营销和品牌建设，以提高自身的竞争力。

其次，影子银行对商业银行风险管理提出了新的要求。由于影

子银行的融资和理财业务较为复杂，风险也较高。商业银行需要加强对影子银行的监管和风险管理，建立更加严密的风险控制体系。在与影子银行合作时，商业银行应注重合规性和风险可控性，避免受到影子银行的风险传染。同时，商业银行也应加强内部风险管理和合规培训，提高员工风险意识和合规意识。

另外，影子银行对商业银行的监管体系提出了新的挑战。由于影子银行在监管范围之外，监管部门难以获得其真实经营情况，使得监管工作变得更加困难。为了解决监管问题，商业银行和监管部门需要加强沟通和合作，建立更加有效的信息共享机制，共同监管影子银行的活动，并加强对其合规性和风险管理的监督。此外，监管部门还需要加强对影子银行的准入和退出机制的制定，规范其市场行为。

此外，商业银行应抓住影子银行发展的机遇，加强合作架构的建立。商业银行可以与影子银行进行合作，共同推出创新产品，实现业务互补。通过与影子银行的合作，商业银行可以从中获得更多的客户资源和市场份额，提高自身的市场竞争力。同时，商业银行还可以利用影子银行的平台和技术优势，推进自身的数字化转型和创新发展，提升服务质量和效率。

最后，商业银行应加强风险意识和内控体系建设。在面对来自影子银行的挑战时，商业银行需要更加注重风险管理和监控。商业银行应建立完善的风险管理体系，加强内部控制，提高风险识别和预警能力。同时，商业银行还应加强员工培训和教育，提高员工的风险意识和风控能力，确保能够及时发现和应对风险。

综上所述，影子银行对我国商业银行业务发展产生了深远影响。商业银行可以借鉴影子银行的创新模式，加大金融科技投入，提供更加灵活、高效的融资和理财产品。同时，商业银行需要加强风险管理和监管，与监管部门加强合作，共同监管影子银行的活动。在面对竞争压力时，商业银行应加强自身能力建设，推进数字化转型和创新发展，提高市场竞争力。只有如此，商业银行才能在激烈的市场竞争中保持竞争优势，实现可持续发展。

中国影子金融体系研究报告

中国影子金融体系研究报告 篇一：影子银行对中国金融体系的影响研究 影子银行对中国金融体系的影响研究 【摘要】由于中国影子银行产生的特殊性，影子银行在一定程度上推动了中国经济的发展，避免了经济“硬着陆”。同时，影子银行作为一种金融创新，提高了金融体系的效率，推动了金融市场的发展。但是，由于影子银行所受的监管较弱或游离于监管之外，其风险也是不容忽视的，应该加强对影子银行的监管。 【关键词】影子银行；中国金融体系；原因；影响；监管对策 XX年美国发生了次贷危机，并引发了国际金融危机，影子银行越来越受到人们的关注。影子银行的概念由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利首次提出并被广泛采用，影子银行又称为平行银行系统（the parallel banking system），是指“有银行之实但却无银行之名的种类繁杂的各类银行之外的机构”。在美国，它包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具（sivs）等非银行金融机构。XX年4月金融稳定理事会（fsb）对“影子银行”作了严格的界定，“银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。”

在中国，影子银行的概念至今没有一个明确界定。中金首席经济学家彭文生将我国的“影子银行”概括为三种形式的融资。第一类是银行表外业务，如理财产品；第二类是非银行类金融机构，如信托公司、小贷公司、财务公司和典当行等；第三类则是民间金融。由于计算口径不同，当前影子银行的规模，并没有一个准确的数值，近期多家机构估算的中国影子银行规模，从5.8万亿至30万亿元 篇二：中国影子银行体系研究报告(摘要) 中国影子银行体系研究报告（摘要） 监管当局应从服务实体经济发展、促进非传统银行业务健康发展的角度积极规范和引导影子银行体系发展，同时通过加强监管与提高透明度等方式来防范影子银行体系的潜在风险 国际金融研究中心课题组 一、总论 与发达国家影子银行相比，中国影子银行的发展尚处于初级阶段。发达国家影子银行具有以下五个特征：由非银行金融机构主导；以证券化活动为核心；具有较高的杠杆率；主要依赖批发手段融资；影子银行产品购买者以机构投资者为主体。

我国影子银行的现状及其影响

我国影子银行的现状及其影响 摘要：我国影子银行尚处于开展的初级阶段，以融资型为主，是商业银行放贷缺口的补充。影子银行的存在对经济影响的利弊兼具，待管控的影子银行对经济秩序有一定的冲击。关键词：影子银行现状影响一、我国影子银行现状〔一〕我国影子银行目前尚处于开展的初级阶段我国的影子银行目前处于开展初级阶段。因为我国自身体制特点和历史原因，金融市场开展较为不成熟，从而导致证券化停滞不前，未形成较为成熟的资产证券化信用链条。我国的影子银行多为融资型影子银行，依托于商业银行，其自身作为商业银行的一种补充形式。IMF 报告指出，仅美国影子银行所创造的信贷额约15万亿美元到25万亿美元，而欧元区约13.5万亿美元至22.5万亿美元之间〔衡量指标差异导致数值波动〕。美、欧影子银行总规模都超了GDP总量，而我国影子银行信贷额不到GDP的一半。所以无论从质量还是数量上来看，我国影子银行都尚处于开展的初级阶段。〔二〕我国影子银行的自身特色我国影子银行较为独立，因为监管的原因，影子银行与商业银行间的联系不像国外那么复杂。同时也未能同欧美等国家的影子银行一样形成一个以证券化为联系的完整的信用链条。这种特色在遏制了影子银行开展规模的同时也相应地降低了经济风险。同时我国影子银行的融资方式也多以零售式融资为主。大多通过从企业或者个人处募集来的资金作为影子银行的资金来源。而在证券化高度兴旺的欧美，其影子银行主要通过发行资产支持证券、资产支持商业票据等进行融资，所获得的融资量较大同时融资本钱也得到降低。〔三〕我国影子银行的主要存在形态我国影子银行以运行方式分类大体分为四类：一是以自身权益为根底进行融资的实体，如私募基金、合会等；二是依托自身负债和权益来到达融资目的的实体，如典当行、小额担保公司等；三是以负债融资的实体，如住房公积金管理中心。四是以发行权益份额到达融资目的的准实体，如基金、银行表外业务等；整体而言，我国影子银行中融资型影子银行数量远远高于交易型影子银行数量。这也是基于国内各大银行对中小企业放贷门槛高的现状而产生的。二、影子银行的影响〔一〕积极影响1.影子银行补充了商业银行的贷款短板。影子银行作为商业银行的补充，帮助填补了商业银行借贷缺口。如典当行、小额贷款公司等融资型影子银行的产生和开展，能够有效的解决中小企业融资难的问题，为其提供了较为灵活、充盈的资金流支持。 2.影子银行推动了利率市场化步伐。影子银行设计的投资产品正趋向标准化、专业化，由于影子银行脱离于监管之外，所以产品的利率由市场决定，从而导致影子银行利率明显高于各大商业银行的利率。使得大量资金绕开商业银行直接进入影子银行以图获得更高的回报率。商业银行和影子银行并立的情况就某种程度上而言更像是方案与市场共存时的双轨制过渡期矛盾。影子银行的活泼将直接导致央行对货币供应量难以确定，从而不得不将利率浮动指标向市场利率靠拢以图获得更为准确的统计结果。 3.影子银行能够推动我国金融体系进步。影子银行其游离于监管之外以及较高的金融杠杆率的特性使其对我国金融秩序有较大冲击。我国金融体系相对发育不成熟，风险管控体系亟待健全。我国可以以影子银行管控为契机健全风险管控体系，提高金融体系的抗风险性和弹性。〔三〕消极影响1.影子银行会引致实体经济空心化。一些大型国企依托自身优势从银行取得较低利息借款后未将资金投入到实体生产当中，而是购置信托产品等以图赚取利差，这种类似于庞氏骗局的资金利用方式并未真正创造价值。而且影子银行的融资本钱较高，中小企业借款后，企业本就不多的利润再次被挤压，从而缩小了中小企业再投资的规模。中小企业生存环境恶劣直接导致其放弃实体生产，

中国影子银行及其对实体经济的影响

中国影子银行及其对实体经济的影响 中国影子银行及其对实体经济的影响 摘要：中国影子银行源于国家严控金融导致正规金融供应缺乏，造成金融开展出现替代化。影子银行主要包括：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。中国影子银行的存在对实体经济会产生重大影响，引起中国实体经济“空心化〞，影响市场取向的经济转型。解决影子银行问题既要着眼于有限监管，又要积极推进金融市场化改革。 关键词：影子银行；实体经济；空心化 一、影子银行与中国式影子银行 “影子银行〞诞生于2007年的美联储年度会议，是次贷危机爆发后所出现的一个重要金融学概念。上世纪六七十年代兴旺国家出现的脱媒型信用危机，危机造成了银行资金流失、信用收缩、赢利下降等的局面。为应对危机，政府大规模放松金融管制，剧烈的市场竞争迫使金融创新。金融工具、产品大量出现，新的金融组织及金融经营方式相继出现。“影子银行〞体系便在此过程中逐渐形成。按照美联储主席伯南克的定义，影子银行指除接受监管的存款机构外充当储蓄转投资中介的金融机构。美国影子银行改变了传统银行把储蓄存款转化为投资的做法，通过银行贷款证券化进行信用无限扩张。实际上是在行使传统银行的功能，但其运作模式、交易方式那么完全不同，绕过了相应的金融监管，也就是有银行之实，而无银行之名。 2021年下半年开始，监管当局开始逐渐收缩银行信贷的过度扩张。货币政策对银行信贷进行数量及价格上的严格管制。大量的资金需求迫使金融机构设法在银行表内业务经营，以到达躲避国家金融监管的目的。长期以来，我国高的通胀水平导致实际存款利率为负，公众不愿意把存款存入银行，投向银行理财、券商理财、基金、保险保单、股票等，形成当前国内金融市场严重的“金融脱媒〞。中国式影子银行就是此处金融脱媒体的主要载体。 但在我国，影子银行至今没有一个明确的定义。也并非多少专门的机构，更多的是阐释一张躲避监管的功能。按照中国社科院金融研究所的理解，中国的“影子银行〞有两局部，一局部是大家熟知的民间金融，包括民间借贷、地下钱庄与典当行等；另一局部是指银行业不受监管的证券化活动，以银信合作为代表，及委托贷款、信托公司、小额贷款公司、担保公司、财务公司、金融租赁公司等转投资业务。以下阐释三种最主要的存在形式：银行理财产品、企业转贷和民间借贷。 银行理财产品。即银行通过发行信托理财产品来募集资金变相地为企业提供贷款。即信托公司作为中介，以工程为抵押，设计基于工程现金流的理财产品，委托银行代销，待工程开发完毕，各方取得收益，银行获得托管费，信托公司获得效劳费，投资者获得投资收益。信托理财产品属于银行的表外资产而非表内资产，不受资本充足率、贷款限额及利率管制等约束，因此可以绕过银监部门的监管。而实际上银行在其中以其信誉发挥担保或隐性担保的作用，执行着传统的信贷功能。理财产品募集资金实际上被注入了实体经济，这与银行信贷没有无本质区别，只是没有计入银行的表内。 企业转贷。在我国的传统融资实践中，大中型企业，尤其是国有大中型企业因种种优势很

浅析“影子银行”的利弊影响及对策

浅析“影子银行”的利弊影响及对策 ［摘要］银监会近日下发了一份名为《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,该政策的出台再一次将“影子银行”问题拉回到公众的视线焦点下。“影子银行”资金规模近几年在中国迅速增长,对此有两种截然不同的看法,一则认为“影子银行”不受监管潜藏着巨大的风险,二则认为“影子银行”实为一种金融创新,对经济具有一定的积极作用。本文分析了“影子银行”产生的原因及现状,同时对其利弊进行浅析。 ［关键词］影子银行；资金规模；风险；金融创新 1何谓“影子银行”及其由来 “影子银行”实质是通过表外银行理财、信托计划、券商资产管理计划、基金专户等金融产品创造信用,或者通过民间借贷等渠道实现传统银行渠道以外的信贷融资。通俗地说,就是银行把不能达到放贷要求的“次级”贷款项目交给信托公司,信托公司经过各种增信手段(比如说股权质押,政府担保一类的)将该融资项目做成一个信托产品,再交由银行向“储户”出售,销售融得的资金其实就相当于本来银行的贷款。所得利息收入一部分分给信托公司,一部分分给银行,一部分给购买信托的“储户”。我国央行对此的定义是,“从事金融中介活动,具有与传统银行类似的信用、期限或流动性转换功能,但未受巴塞尔III或等同监管程度的实体或准实体”。当今中国的居民储蓄率超过50%,部分企业也有大量闲置资金,而由于中国尚未完全实现利率市场化,存款利率远低于同期限银行间同业拆放利率,对于持有大量闲置资金的老百姓和企业来说,能够获得更加可观收益的资产增值方式不失为一种良策。由此可见,融资方与投资方都有需求,商业银行的传统信贷业务及传统存款业务却无法满足如此规模的信贷需求和客户的理财需求,从而便催生“影子银行”体系。 2“影子银行”在中国的现状分析 中国的“影子银行”,主要以银行理财产品、信托产品和民间融资的形式存在,而其中的小贷银行或高利贷及地下钱庄这些应该来说占比很小,其有着类似银行的功能,但又无法直接获得中央银行流动性和公共部门信用担保支持的金融中介。“影子银行”进行信用扩张活动的资金来源主要包括：①银行表外融资来源; ②非银行金融中介机构,包括保险、基金及信托等机构的部分资金来源;③民间融资资金,民间借贷,包括地下钱庄或典当行或小额贷款公司的流入资金。自2008年以来,中国“影子银行”体系、规模迅速扩大,规模相当巨大。据评级机构标准普 尔估计,截至2013年年底,中国“影子银行”的信用规模为229万亿人民币,相当 于2012年中国银行业贷款总额的34%,与2012年中国GDP的44%相当。因此,“影子银行”已成为金融体制改革乃至国民经济发展中无法回避的一环,其之所以在中国出现,是因为背后有实体经济的真实需求。近年来,直接融资比例上升、非银

我国影子银行对商业银行体系盈利能力的影响研究

我国影子银行对商业银行体系盈利能力的影响研究 作者：李姗 来源：《时代金融》2020年第05期 摘要：随着我国金融市场自由化程度的不断提高，影子银行近年来如雨后春笋版迅猛增长，一方面影子银行业务拓宽了商业银行的融资渠道，帮助商业银行金融创新，提升了盈利能力;另一方面，影子银行抢占了有限的金融市场，给商业银行造成经营压力，且通过交叉业务将自身风险传递给商业银行，降低商业银行整体盈利能力。本文在剖析影子银行运作机制的基础上，研究其对我国商业银行盈利能力的影响，结合影子银行的特点提出针对性建议措施，帮助商业银行更好的利用影子银行业务提升盈利能力。 关键词：影子银行商业银行盈利能力 商业银行在我国金融体系中处于十分重要的地位，其盈利能力的高低直接影响到我国金融市场的兴衰。影子银行发展所带来的经营压力以及市场监管力度的持续加强，导致商业银行开始发展以银行理财产品为代表、具有影子银行特质的商业银行表外业务以保持经营利润，而与之对的监管配套措施并不完善，经营风险在商业银行内部持续积聚。因此，研究影子银行对我国商业银行盈利能力的影响有助于商业银行防患未然、稳健运行，具有十分重要的现实意义。 一、影子银行定义 综合多方学者对影子银行的定义及我国金融市场发展现状，本文将具有中国特色的影子银行定义为游离于传统银行体系之外，不受监管，杠杆率高，流动性强，具有信贷功能的信用中介体系。主要分为以下两类：（1）内部影子银行业务。指传统商业银行为增强盈利能力而进行的套利业务，主要包含商业银行表外理财产品、未贴现银行票据及委托贷款等业务。（2）外部影子银行业务。主要指非银行金融机构，从事类似银行业务的金融活动，比如：典当行、信托公司、私募基金等具有民间借贷功能的金融创新活动。 二、影子银行运行机制 内部影子银行主要以商业银行发展表外理财产品为主。具体而言，商业银行常规业务由于受政府监管约束，而选择与信托公司、基金公司、保险公司等各类金融机构合作，由金融机构出具资金管理计划，商业银行通过发布理财产品募集初始资金以购买相应的受益权，成功的将表内资金转换为表外投资收益，规避了政府监管。

影子银行运行模式及影响研究

影子银行运行模式及影响研究 摘要:目前,随着金融市场的发展,作为传统银行体系有益补充的一部分,我国影子银行体系也得到较快发展,很大程度上满足了经济社会多层次、多样化的金融需求,在服务实体经济、丰富居民投资渠道等方面起到了积 极作用。但在发展中也存在一些不良影响和风险,暴露出业务不规范和监 管缺失等问题,本文就旨在加强对影子银行的监管方面进行一些探讨。 关键词:影子银行;监管;建议 一、影子银行体系的定义 影子银行指那些有银行之实但却无银行之名的种类繁杂的非银行机构。目前,我国影子银行主要包括三类:一是不持有金融牌照、完全无监管的信 用中介机构,包括新型网络金融公司、第三方理财机构等;二是不持有金融 牌照、存在监管不足的信用中介机构,包括融资性担保公司、小贷公司等; 三是机构持有金融牌照、但存在监管不足或规避监管的业务,包括货币市 场基金、部分理财业务等。 二、乡宁县影子银行主要类型及特点 (一)小贷公司和融资性担保公司 (二)经工商登记的各类投资公司、投资咨询公司和投资管理 (三)民间借贷 目前民间借贷覆盖面广,形式多样,偿还率高,并逐步为广大居民所接受,已经成为正规金融重要补充。而长期以来,民间借贷等同于高利贷、地 下钱庄、非法集资,游离于正规金融机构之外,合法化问题已成为民间借贷 健康发展的最大障碍。在50家企业中,38家企业存在民间借贷行为,占

76%,借入总金额3454.5万元,平均余额为69万元。民间借贷具有手续简便的特点:一是民间借贷满足了民间资金需求的季节性特点。二是民间借贷满足了一些高风险和受限制行业的资金需求。同时,民间借贷感情投资成份较多,双方在借贷活动中比较注重亲情、个人品质和自身信用,一般遵循“不熟不借”的规则,违约者往往会被亲友、社交熟人圈所排斥和惩罚,因而大多数借款都能够及时还本付息,形成了民间借贷的一种隐性担保机制。 三、对乡宁县影子银行的认识 (一)影子银行是中小微企业融资渠道狭窄的产物。近年来,影子银行的迅速发展,其实是当前金融环境下资金供求关系作用的产物。从资金供给方看,居民将储蓄资金用来购买高利率产品的意愿明显增强。。从资金需求方看,中小微企业融资渠道狭窄,影子银行成为满足其融资需求的重要组成部分。当前,除贷款外中小微企业很难再有其它渠道可以融到资金,因此,中小微企业不得不以高利率成本通过小贷公司、担保公司甚至民间借贷来满足正常的融资需求。 (二)当前条件下,影子银行有存在的必要性和合理性。因为银行业金融机构在支持中小微企业中的一些制约因素,影子银行能够弥补银行支持中小微企业的不足。如银行对小微企业贷款审批时间较长,难以满足小微企业对流动资金的时间要求。另外,对于中小微企业自身而言,信息披露不够、抗风险能力弱等也限制了银行支持中小微企业发展。而影子银行在一定程度上填补了银行支持中小微企业的空白,并且影子银行办理流程较快,过程简单,门槛较低,更适合中小微企业对融资的要求。(三)站在监管角度看,影子银行处于多头或无头管理、监管难或监管缺失的状态,其潜在的风险隐患的可控性较差。以乡宁县为例,理财业务归银监办管理,小额贷款公

[经济发展,影子,我国]影子银行对我国经济发展的影响及其监管研究

影子银行对我国经济发展的影响及其监管研究 摘要：本文着重研究影子银行对我国货币政策和经济增长的影响。文章阐述国内外影子银行的概念和特征，理论分析了影子银行对我国货币供应量、利率、基础货币、货币政策操作工具、货币政策传导途径、经济增长的影响，最后对我国的影子银行监管提出了建议。 关键词：影子银行;经济影响;监管建议;规模 一、影子银行内涵 1.1 国外影子银行的概念 影子银行最早是由美国太平洋投资管理公司的执行董事麦卡利在2007年的美联储年会中提出的，主要是指游离于监管体系之外的，从事类似于传统银行业务的金融机构。影子，顾名思义，就是存在于暗处，而影子银行就是藏在银行背后的银行。 ①受到的监管少或者不受监管。影子银行通过金融产品等向公众吸收存款，业务较为隐蔽，主要是依赖信用评级机构提供信用信息，披露的信息有限，而相应的法律规范较不完善，因此受到的监管有限。②资产证券化业务发展相对成熟，有庞大的衍生证券市场，创造出更多的流动性。美国及欧洲等地区集中了世界上大部分的交易所金融衍生产品交易，衍生产品交易所为全球范围内的资金流动提供了一个重要平台。③资产周转率高，高杠杆性。影子银行不受法定存款准备金的限制，这使得影子银行有较高杠杆性。④信用创造功能。影子银行创造的某些金融产品具有广义流动性的特征，因此影子银行具有强大的信用创造功能。 1.3 中国式影子银行的内涵 与西方发达的金融市场相比，中国的金融市场发展水平较低，金融产品种类稀少，金融创新处于初级水平。我国正处于经济快速发展的进程中，中小企业在融资方面因为银行贷款的限制出现障碍，因此，为满足社会资金需求，民间借贷、委托贷款等应运而生。它们为企业提供资金，调节社会上的资金分配。因此，中国式影子银行诞生。 二、影子银行对我国货币政策和经济增长的理论影响 2.1 影子银行对我国货币政策的影响 2.1.1 影子银行对货币政策中介目标的影响。在我国影子银行对货币政策中介目标的影响主要体现对货币供应量和利率的影响。近年来随着金融市场的发展，金融衍生工具种类日益繁多，衍生工具在一定程度上可以执行一定的货币功能，这实际上拓宽了传统意义上流动性的概念。例如，当前流行的银行理财产品，期限多以短期为主，流动性非常强，但是没有纳入货币体积范畴。影子银行的借贷利率水平较大程度地反映了市场价格，突破了央行存贷款利率的限制，也可能会对央行制定利率产生影响。 2.2 影子银行对我国经济增长的影响

科研课题论文：影子银行的概念、特征及其在我国产生的原因分析

75519 银行管理论文 影子银行的概念、特征及其在我国产生 的原因分析 引言 2008年，起始于美国而后蔓延全球的金融危机给全球金融体系造成了严重的冲击和震荡。在危机爆发后，美国设立调查委员会在经过调查之后，发布报告称：对影子银行体系监管的失误和不足，是此次危机爆发的重要原因。虽然说金融危机对我国的冲击相对较小，但是，我们也必须清醒的看到影子银行体系毕竟在我国的金融体系之中逐渐的产生发展壮大。对我国影子银行进行深刻探讨，有利于采取合适的措施来引导我国影子银行的良性发展。 一、影子银行的概念 影子银行也被称之为“影子银行体系”，“平行银行系统”，“准银行”等。对影子银行的概念世界各国至今并没有统一的定义，而且它也并非是个法律概念。2007年PIMCO（美国太平洋投资管理公司）公司执行董事麦卡利对影子银行的概念作了最早的阐述。在麦卡利那里，影子银

行指的是与传统商业银行系统相对应的，游离于金融监管体制之外的金融机构的统称。 我国学界对影子银行也并没有统一的定义。但是有一部分学者认为，影子银行指的是不受政府金融体制监管或很少受到金融监管，但具有一部分传统商业银行功能的非金融机构或业务的统称。另外还有部分学者认为，影子银行是指能够像传统银行一样提供融资和金融交易服务，但又不受正规金融体制监管或仅较少受到金融监管的非银行金融机构或金融行为。不难发现这两种定义有两个共同点：一方面都认为影子银行处于政府的金融监管体系或虽处于监管体系之内，但受到较少的监管；另一方面都认为影子银行能够像传统商业银行那样提供融资服务。然而至于影子银行的合法性，这两种定义都没有明确的指出。在笔者看来，影子银行游离于国家的正规金融监管体制之外，且单纯的机构和行为都不足以将影子银行的所有形式都包含进去，它的形式应当是机构、行为、工具乃至服务等的集合。也即影子银行应当是个集合名词。至于影子银行体系的合法性，应当界定为缺乏明确具体的法律依据、没有法律依据或者违法。所以笔者对影子银行下的定义是，影子银行是指处于政府正规的金融监管体制之外或很少受到金融监管，但是能够直接或间接提供无法律依据或

论中国式影子银行的发展、类型、影响及监管

论中国式影子银行的发展、类型、影响及监管 引言 近年来，中国的影子银行行业发展迅速，成为中国金融体系的重要组成部分。 影子银行指的是那些在金融监管范围之外，以非传统方式提供金融中介服务的机构。本文将探讨中国式影子银行的发展历程、类型、对经济的影响及监管问题。 发展历程 中国式影子银行的起步可以追溯到上世纪90年代末，当时中国地方政府开始 推行经济特区等市场化改革，导致大批信贷需求无法满足。为了满足这一需求，一些非银行金融机构开始提供类似于银行贷款的信贷服务，这标志着中国式影子银行的发展始祖。 随着时间的推移，影子银行行业不断壮大。2008年的全球金融危机后，我国 进一步放宽了金融市场准入，这为影子银行行业的发展提供了更大的舞台。同时，中国式影子银行也在蓬勃发展的互联网金融潮流下，加快了步伐。 类型 中国式影子银行主要包括以下几种形式： 1.信托公司：信托公司是影子银行行业中最为典型的一种形式。它们通 过吸收信托基金和其他资金来进行投资和贷款，形成了一种非传统的贷款和投资渠道。 2.金融租赁公司：金融租赁公司在中国式影子银行中也占有重要地位。 它们以租赁业务为主，为企业提供融资租赁服务，填补了传统银行在这一领域的不足。 3.融资担保公司：融资担保公司通过提供对企业债务的担保，为企业和 个人提供融资服务。这种形式的影子银行在中国式影子银行中占有重要地位。 影响 中国式影子银行的发展对经济产生了重要影响： 1.金融脆弱性增加：由于影子银行通常不受传统监管机构的严格监管， 其违约风险较高。这可能导致金融体系的脆弱性增加，进而影响整个经济的稳定。

2.增加了金融市场的流动性：影子银行通过提供非传统的金融中介服务， 填补了传统银行的某些空白领域，增加了金融市场的流动性。 3.加剧了金融不平等：中国式影子银行普遍面向高净值个人和大型企业， 对小微企业和低收入者的金融服务支持相对较少，进一步加剧了金融不平等的问题。 监管问题 在中国式影子银行的发展过程中，监管问题是一个亟待解决的重要议题： 1.缺乏明确的监管边界：影子银行行业通常涉及的金融业务和产品种类 繁多，监管边界模糊不清，导致监管难度加大。 2.监管力度不足：由于监管机构在监管资源和技术上的相对薄弱，对中 国式影子银行的监管力度相对不足，无法有效控制其风险。 3.互联网金融监管滞后：随着互联网金融的快速发展，中国式影子银行 在互联网金融领域的作用越来越大。然而，互联网金融的监管政策相对滞后，需要及时跟进。 结论 中国式影子银行的发展在一定程度上填补了传统银行的不足，并对金融市场产 生了积极的影响，但也带来了一些风险和问题。要确保影子银行行业的健康发展，监管机构应加强监管力度，明确监管边界，并及时跟进互联网金融的监管政策，以保障金融体系的稳定和经济的可持续发展。

[影子,我国,银行]探究我国影子银行发展中存在的问题

探究我国影子银行发展中存在的问题 一、引言 影子银行一词受到关注是从2008年金融危机之后，因为影子银行的出现导致了这场危机的出现，引起了世界各国关注该领域以及加强金融监管及风险管理。影子银行是金融创新的结果，由于出现在公众视野的时间较短，国内外对影子银行皆无确切的定义，并且对影子银行的研究也比较欠缺。自从影子银行这个名词出现在公众视野，大家对它的看法就带有很大偏见，认为它是导致金融危机的罪魁祸首，希望阻止影子银行的发展。因此，让公众普遍正确认识和认知影子银行以及探讨影子银行未来发展之路的研究就十分有必要。 中国的金融创新滞后于西方发达国家，因此影子银行作为金融创新的产物，其在中国的发展也不同于西方发达国家，所以研究我国影子银行的发展，更有助于促进金融创新以及完善我国金融体系。但到目前为止，国内对影子银行的概念及现有业务的界定还存在一定的空白，对影子银行的监管也无很好的提议。因此，整理清楚影子银行在中国的发展现状以及在发展过程中遇到的问题，给出相应的解决办法，对于促进我国金融业快速健康发展具有重要的研究意义。 二、我国影子银行发展现状 由于中国金融市场发展比较晚，金融创新也比较滞后，因此影子银行在我国的发展尚处于初级阶段，并且是主要围绕商业银行信贷业务开展起来的，功能比较单一、规模小、杠杆率低，具有很明显的中国特色。2014年1月，国务院办公厅印发国办107号文《关于加强影子银行业务若干问题的通知》(简称107号文)认为，中国的影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等;二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等;三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。简单来讲，影子银行在中国就是进行类银行的融资业务的信用中介。 (一)催生我国影子银行产生和发展的原因 1、传统银行不能满足不同企业的贷款需求。传统的商业银行，由于贷款审查制度严格和风险把控，多服务于大型企业。不仅国家的经济政策使得国有企业占用了大量的信贷资源,央行的信贷限额政策也限制了商业银行每年度可用于发放贷款的额度，使得中小微民营企业从商业银行贷款更加困难。中小微企业需要发展，就需要寻求其他融资方式获得资金，因此需要多层次的金融服务体系和积极的金融创新工具作为商业银行信贷的有益补充，所以催生出了影子银行。 2、国家利率不开放，受监管的金融机构盈利能力下降。我国金融机构的存贷款利率，受到国家政策的管制，不能根据市场的供需来决定，因而导致了以主要赚取存贷差盈利的商业银行以及主营与利率相关理财产品的金融机构的盈利能力下降，因此金融机构需要开辟新的业务来提升自己的盈利。同时，公众为了使自己手中所持财富最大限度的增值，一直在追寻新的金融产品，更加催生了影子银行业务的发展。

浅析影子银行监管的国际改革及对我国的启示

浅析影子银行监管的国际改革及对我国的启示 随着全球经济的发展和金融体系的日益复杂化，影子银行已经成为了全球金融体系中不可忽视的一部分。影子银行的监管问题也一直备受国际金融监管机构的关注。影子银行监管的国际改革对于全球金融市场的稳定和健康发展具有重要意义，同时也对我国的金融监管工作提出了新的挑战和启示。本文将就影子银行监管的国际改革及对我国的启示进行浅析。 一、影子银行监管的国际改革 影子银行是指那些从事银行业务的机构，但不受传统银行监管规则限制的金融实体。它们通常通过发行证券、进行贷款等方式吸纳资金，将资金投向各类投资项目，从中获取利润。影子银行的兴起使得传统银行监管模式面临新的挑战，因此国际金融监管机构也开始关注并致力于加强对影子银行的监管。 国际货币基金组织（IMF）和国际金融稳定协调局（FSB）等国际金融监管机构相继提出了一系列影子银行监管改革的措施。首先是对系统性重要性金融机构（SIFIs）进行更为严格的监管，强化其风险管理和信息披露要求。其次是明确影子银行实体和活动的监管边界，避免监管套利和监管真空。还要求各国金融监管机构加强对影子银行的监测和数据披露，提高对影子银行行为的风险感知和预警能力。最后是推动全球金融监管协调，加强跨境影子银行监管合作，防范跨境影子银行活动对全球金融稳定的影响。 二、对我国的启示 影子银行监管的国际改革对我国的金融监管工作提出了一系列新的挑战和启示。首先是我国应当加大对影子银行监管的力度。随着我国金融市场的发展和金融业务的创新，影子银行在我国的规模和活动也在逐渐增加，对金融风险的传导和金融稳定的影响也日益显现。我国金融监管部门要及时对影子银行进行监测和评估，加强对影子银行的监管力度，防范其对金融市场的潜在风险。 其次是我国金融监管部门要完善对影子银行的监管框架。当前我国对影子银行的监管主要集中在传统的银行业监管框架下，但这种传统监管模式往往难以对影子银行的活动进行有效监管。我国金融监管部门应当借鉴国际经验，建立适合我国国情和金融市场的影子银行监管框架，明确监管职责和监管标准，加强对影子银行实体和活动的监管。 再次是我国金融监管部门要加强对金融创新和金融科技的监管。影子银行的发展往往伴随着金融创新和金融科技的应用，而这些新兴业务和新型金融实体也面临监管的空白和漏洞。我国金融监管部门要密切关注金融创新和金融科技的发展，加强对新兴业务和新型金融实体的监管，防范其对金融风险的传导和金融稳定的影响。

影子银行体系对甘肃金融发展与深化的影响

影子银行体系对甘肃金融发展与深化的 影响 本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！ 影子银行体系的发展不仅伴随着潜在的巨大风险，也给金融监管、金融体系的稳定以及货币政策的传导与实施等带来诸多挑战。这种非银行类金融机构及其信用衍生品形式的金融形态不仅改变了原有金融生态，而且也对经济主体的投融资活动产生了深远影响。不同地区影子银行的发展存在差异，对经济和金融的发展与深化影响也存在着差异，为此，基于影子银行体系对金融深化与发展的影响和关系，分析影子银行对金融发展产生影响的机理，并结合欠发达地区的金融生态环境，对影子银行在甘肃面临“新常态”和“丝绸之路”经济带发展背景与机遇下发挥一些新的作用提出一些相应的对策与建议，找到既能促进影子银行健康有序发展又能有效解决甘肃地区金融发展与深化水平低的“双赢”路径，便是本文的主要意图所在。 一、相关概念与文献综述 影子银行是由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利首次于xx年提出并广泛采用，又称为平行银行

系统，它主要指游离于银行体系之外并从事一些商业银行业务或者一些金融信用中介业务活动，不受官方银行监管体系的监管。金融稳定理事会对““影子银行”作了严格的界定，即游离于银行监管体系之外，有引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。 有关国内影子银行体系论述的一些主要观点：巴曙松认为，欧美国家的影子银行主要是以复制商业银行核心功能与逃避监管为主，而中国的影子银行体系有其自身的特点，与欧美国家的影子银行的范畴有较大的区别，其主要承担了提供直接融资、服务实体经济融资需求的功能。2016年4月，中国银监会发布了《中国银行业监督管理委员会2016年报》，首次明确了包括信托公司和商业银行理财在内的六类机构及其业务不属于影子银行。周小川认为中国影子银行主要包括私募股权基金、私募投资基金以及开展银信理财合作的投资公司、民间借贷机构等。易宪容认为影子银行在我国主要表现为银信合作理财以及地下钱庄、小额贷款公司、典当行等非银行金融机构贷款，这种直接融资把传统的银行信贷关系主要体现为证券化的方式。综述这些观点，在中国影子银行主要体现为一是部分受到官方金融监管机构监管的银信合作理财业务、委托贷款和一些非银行的融资业务等和一些准金