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（财务知识）财务管理考试

知识点整理

第壹章

1、财务管理的概念：

财务管理是在壹定的整体目标下，关于资产的购置（投资）,资本的融通（筹资）和运营中现金流量（营运资金）,以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的壹个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的壹项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的壹项经济管理工作。

财务：财务是国民经济各部门、各单位在物质资料再生产过程中客观存在的资金运动及资金运动过程中所体现的经济关系。

管理：管理是指通过计划、组织、领导、控制及创新等手段，结合人力、物力、财力、信息等资源，以期高效的达到组织目标的过程。

2、论述：企业财务管理的基本内容：

答：①财务管理的概念：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的壹项经济管理工作。

②企业筹资管理：筹资是通过壹定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。筹资能够满足企业创建对资金的需要，满足企业发展对资金的需要，保证日常运营活动顺利进行，调整资金结构。

③企业投资管理：企业投资是指X公司对当下所持有资金的壹种运用，如投入运营资产或购买金融资产，或者取得这些资产的权利，其目的是在未来壹定时期内获得和风险成比例的收益。企业投资是实现财务管理目标的基本前提；是X公司发展生产的必要手段；是X公司降低运营风险的重要方法。

④营运资金管理：营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。壹个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。

⑤利润及其分配的管理：利润分配，是将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在国家、企业和投资者之间进行的分配。利润分配的过程和结果，是关系

到所有者的合法权益能否得到保护，企业能否长期、稳定发展的重要问题，为此，企业必须加强利润分配的管理和核算。

财务管理的目标：以利润最大化目标，以股东财富最大化为目标

企业组织形式：个人独资企业，合伙企业，X公司制企业

第五章

长期筹资的概念：长期筹资是指企业作为筹资主体，根据其运营活动、投资活动和调整资本结构等长期需要，通过长期筹资渠道和资本市场，运用长期筹资方式，经济有小弟筹措和集中长期资本的活动。

内部筹资：内部筹资是指企业在企业内部通过留用利润而形成的资本来源。

外部筹资：外部筹资是企业在内部筹资不能满足需要时，向企业外部筹资而形成的资本来源。直接筹资：直接筹资是指企业不借助银行等金融机构，直接和资本所有者协商融通资本的壹种筹资活动。

间接筹资：间接筹资是指企业借组银行等金融机构而融通资本的筹资活动。

股权性筹资：股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中壹个非常重要的筹资手段。

债务性筹资：债务筹资是指企业按约定代价和用途取得且需要按期仍本付息的壹种筹资方式。

注册资本的含义：X公司的注册资本是指X公司在工商行政管理部门登记机关登记注册的资本额，也叫法定资本。

问答：注册资本制度的模式（企业资本金如何确定）

1、法定注册资本制。

法定注册资本制(又称实缴资本制)，是指X公司在设立时，必须在章程中对X公司的注

册资本总额作出明确的规定，且须由发起人全部缴足，否则，X公司不能成立。该制度由法国和德国首创，为多数大陆国家所采用，如欧洲大陆和我国。法定资本制模式壹般规定X公司注册资本的最低限额，且规定X公司全体发起人或全体股东首次出资额的最低比例，其余部分限期缴足，有的仍规定货币资本出资的最低比例。另外仍规定由依法设定的验资机构出具验资证明。

我国《X公司法》规定，股份有限X公司注册资本的最低限额为人明白500万元，X公司全体发起人的首次出资额不低于注册资本的20%，其余部分由发起人自X公司成立之日2年内缴足；其中，投资X公司能够在5年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。

对于有限责任X公司，规定注册资本的最低限额为人民币3万元，全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自X 公司成立之日起2年内缴足。其中，投资X公司能够在5年内缴足。全体股东的货币出资金额不得低于有限X公司注册资本的30%。

2、授权资本制。

授权注册资本制(又称认缴资本制)，是指X公司设立时，注册资本数额虽已记载于章程，但发起人不必在X公司成立时认足和缴足，发起人之认定且缴付注册资本总额中的壹部分，X公司即可成立；其余部分可授权董事会根据需要随时发行。这种制度允许实收资本和注册资本不壹致，X公司增加资本比较灵活。主要为英美法系的国家和地区所采用。

3、折中资本制。

折中资本制是介于法定资本制和授权资本制之间的壹种注册资本制度。这种注册资本制度，壹般规定X公司在设立时应明确资本总额，斌规定首次出资额或出资比例以及缴足资本总额的最长期限。由此可见，该制度吸收了法定资本制和授权资本制的优点，壹方面允许X 公司在设立时根据实际需要发行资本，以适应X公司的运营需要；另壹方面规定缴足资本的

期限，有利于降低X公司的运营风险。

问答：投入资本筹资程序，优缺点。

投入资本筹资是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等的直接投入的资本，形成企业投入资本的壹种筹资方式。投入资本筹资不以股票为媒介，适用于非股份制企业。是非股份制企业筹集股权资本的壹种基本方式。

程序

1、确定投入资本筹资的数量

2、选择投入资本筹资的具体形式

3、签署决定、合同或协议等文件

4、取得资本来源

优缺点：

优点：1、有利于增强企业信誉；2、有利于尽快形成生产能力；3、有利于降低财务风险。缺点：

1、资金成本较高；

2、容易分散企业控制权；

3、由于没有证券为媒介，产权关系有时不够明晰，也不便于产权的交易。

股票的含义

股票是股份有限X公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有X公司股份的凭证，它代表持股人在X公司中拥有的所有权。

问答：普通股筹资的优缺点

优点：

1、普通股筹资没有笃定的股利负担。

2、普通股股本没有规定的到期日，无须偿仍，它是X公司的永久性资本，除非X公司清算，

才予以清偿。

3、利用普通股筹资的风险小

4、发行普通股筹资股权资本能提升X公司的信誉。

缺点：

1、普通股筹资成本较高。

2、利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，可能会分散X公司的控制权

3、增发新的普通股股票，可能被投资者视为消极信号，从而导致股票价格下跌。

长期借款的概念

长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在壹年之上（不含壹年）或超过壹年的壹个营业周期之上的的各项借款。

问答：长期借款的程序：

企业申请借款程序：企业提出借款申请，且附资金使用的可行性报告；银行或其他金融结构审批；签订借款合同；发放贷款、监督贷款的使用；按期归仍贷款本息。

问答：长期借款的优缺点：

优点：1.筹资迅速2.借款弹性大3.成本低4.发挥财务杠杆作用5.易于企业保守财务秘密

缺点：1.筹资风险大2.使用限制多3.筹资数量有限

债券的定义：债券是为筹集债务资本而发行的，约定在壹定期限内向债权人仍本付息的有价证券。

决定债券的发行价格的的因素：

1.债券面额

2.票面利率

3.市场利率

4.债券期限

问答：债券的评级程序：

1.发行X公司提出评级申请

2.评级机构评定债券等级

3.评定机构跟踪检查

问答：债券筹资的优缺点：

优点：1.成本低2.能够发挥财务杠杆的作用3.能够保障股东的控制权4.债券筹资便于调整X 公司的资本结构

缺点：1.风险较高2.限制条件较多3.筹资的数量有限。

优先股的概念：

优先股是相对普通股而言的，是较普通股具有某些优先权利，同时也受到壹定的限制的股票。问答：优先股的优缺点：

优点：1.优先股壹般没有固定的到期日，不用偿付本金

2.优先股的股利既有固定性，又有壹定的灵活性。

3.保持普通股股东对X公司的控制权。

4.从法律上讲，优先股属于股权资本，发行优先股筹资能够增强X公司的股权资本基础，提高X公司的借款举债能力。

缺点：1.优先股的资本成本虽低于普通股，但壹般高于债券。

2.优先股筹资的制约因素较多

3.可能形成较重的财务负担

可转换债券：有时简称为可转债，是指由X公司发行且规定债券持有人在壹定时期内按约定的条件可将其转换为发行X公司普通股的债券。

问答：可转换债券的优缺点

优点：1.有利于降低资本成本。

2.有利于筹资更多资本

3.有利于调整资本结构

4.有利于避免筹资损失

缺点：1.转股后可转债券筹资将失去利率较低的好处

2.若确需股票筹资，但股价且未上升，可转换债券持有人不愿意转股时，发行X公司将承受偿债压力

3.若可转换债券转股时股价高于转换价格，则发行遭受筹资损失

4.回售条款可能使发行X公司遭受损失

第七章

简答：企业投资过程分析

企业投资是指X公司对当下所持有资金的壹种运用，如投入运营资产或购买金融资产，或者取得这些资产的权利，其目的是在未来壹定时期内获得和风险成比例的收益。

投资能为企业带来收益，但投资是壹项具体而复杂的系统工程，按照时序的方法，能够将投资过程分为事前、事中和事后三个阶段。

事前阶段也称投资决策阶段，主要包括投资方案的提出、评价和决策。

事中阶段的主要工作室实施投资方案且对其进行监督和控制。

事后阶段指在投资项目结束后对投资效果进行的时候审计和评价。

第九章

营运资本的概念：

营运资本有广义和狭义之分。广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产运营活动中的短期资产。狭义的营运资本是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。通常所说的营运资本多指狭义的营运资本。

第十章

简答：短期筹资的概念和特征

短期筹资是指筹集在壹年内或者超过壹年的壹个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。

特征：1.筹资速度快

2.筹资弹性好

3.筹资成本低

4.筹资风险大

自然性融资负债：是指X公司正常生产运营过程中产生的、由于结算程序的原因自然形成的短期负债。自然性融资主要包括俩大类，商业信用和应付费用。

第十壹章

现金股利：现金股利是股份有限X公司以现金的形式从X公司净利润中分配给股东的投资报酬，也称“红利”或“股息”。

股票股利：股票股利是股份有限X公司以股票的形式从X公司净利润中分配给股东的股利。股票分割：是指将面值较高的股票分割为几股面值较低的股票。通过股票分割，X公司股票的面值降低，同时X公司股票总数增加，股票市场价格也会相应下降，因此，股票分割不会增加X公司价值，也不会增加股东财富。

论述：企业利润分配程序

利润分配就是对企业所实现的运营成果进行分割和派发的活动。企业利润分配的基础是净利润，即企业缴纳所得税后的利润。利润分配必须依据法定的程序进行，按照我过《X公司法》、《企业财务通则》等法律法规的规定，股份有限X公司实现的税前利润，应首先依法缴纳企业所得税，税后净利润应该按照下列基本程序进行分配。

1、弥补以前年度亏损

根据现行法律法规的规定，X公司发生年度亏损，能够用下壹年度的税前利润弥补，下壹年的税前利润不足弥补是，能够在5年内延续弥补，5年内仍然不足弥补的亏损，能够用税后利润弥补。

2、提取法定公积金

X公司在分配当年税后利润时，应当按税后利润的10%提取法定公积金，但当法定公积金累计额达到X公司注册资本的50%是，能够不再提取。

3、提取任意公积金

X公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，仍能够从税后利润中提取任意公积金。

4、向股东分配股利

X公司在按照上述程序弥补亏损、提取公积金后，所余当年利润和以前年度未分配利润构成可供分配的利润，X公司可根据股利政策向股东分配股利。

题型：判断5*2=10

名词解释5*4=20

问答题5*10=50问答题要先答概念，再答要点。

论述题20

考试时间：16周周壹12月19日9：00-11:00

财务管理知识培训知识点总结

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《财务管理》知识点总结 《财务管理》知识点总结第一章财务管理总论《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的一门课程，复杂的公式让人一看头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容还是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，在这里建议大家在紧张的学习过程中有一点游戏心态，把这门课程在某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第一章开始游戏吧！ 首先，在系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有两层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动都能归结为下述四种活动中的一种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有两种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。教材所采用的是广义投资的概念。该活动在第四、第五章讲述。 2、资金营运活动。企业在平凡的日子里主要还是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有一个：精打细算。该活动在第六章讲述。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎两个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。该活动在第七、第八章讲述。

4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有一个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。该活动在第九章讲述。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，并能把教材上的内容认认真真的看一遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。一开始，企业追求利润的最大化，但后来发现它是个满身缺点的“坏孩子”，其主要缺点有四： 1、没有考虑资金时间价值； 2、没有反映利润与资本之间的关系； 3、没有考虑风险； 4、有导致企业鼠目寸光的危险。 后来，人们又发现了一个“孩子”，这个“孩子”有一个很大的优点，那就是反映了利润与资本之间的关系，但上一个“坏孩子”的其余三个缺点仍未克服，因此人们对这个“孩子”并不满意。这个“孩子”的名字叫每股收益最大化。经过一段时间的摸索，人们终于发现了一个“好孩子”，那就是企业价值最大化，它克服了“ 坏孩子”身上所有的缺点。它不仅受到企业家的青睐，也受到了教材的青睐（教材所采用的观点就是“好孩子”），忙活了半天，就是为了实现这个目标。当然，这个“好孩子”也有一些不尽如人意的地方：在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业所有者权益的价值；法人

财务管理重点知识点整理

财务管理重点知识点整理 第一章财务管理总论 1. 财务管理的内容 财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。 其中：财务活动有：（1）筹资活动 （2）投资活动 （3）资金营运活动 （4）资金分配活动 财务关系有：（1）企业与投资者（所有权与经营权） （注意顺序，判断题）（2）企业与债权人（债务与债权） （3）企业与受资者（所有权性质的投资与受资） （4）企业与债务人（债权与债务） （5）企业与供货商、客户 （6）企业与政府 （7）企业与职工 （8）企业内部各单位之间 2. 财务管理的环节 （1）财务预测；（2）财务决策（核心环节）；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析 3. 财务管理的目标： （1）利润最大化 （2）每股收益最大化 （3）股东财富最大化 （4）企业价值最大化（最优目标） （考虑了资金的时间价值与风险） 4. 不同利益主体的冲突与协调： ·解决所有者与经营者之间在财务目标上的矛盾的做法： （1）监督；（2）激励；（3）解聘 ·解决债权人与所有者之间的矛盾： （1）在合同中加入限制性条款 （2）采取提前回收债权或不再提供新债权的方式 第二章财务管理的价值观念 1.货币的时间价值理论（见财务管理重要理论整理） （表现形式：相对数－时间价值率；绝对数－时间价值额） 2.货币时间价值相关计算（见财务管理计算题整理） ·计息期越短（计息次数多），以终值（大）表现的时间价值越大；（正变关系） ·计息期越短（计息次数多），以现值（大）表现的时间价值越小。（反变关系） 3.风险与报酬（见财务管理计算题整理） 第三章筹资方式 1.筹资的分类： （1）资金来源渠道 ①权益性筹资（自有资金）（特点：永续性不用还本；财务风险小；资金成本高） ②负债性筹资（债务资金）（特点：按期归还本金、利息；财务风险大；资金成 本低）

2020年(财务知识)财务管理知识点总结

（财务知识）财务管理知识点总结

《财务管理》知识点总结 第壹章财务管理总论 《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的壹门课程，复杂的公式让人壹见头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容仍是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，于这里建议大家于紧张的学习过程中有壹点游戏心态，把这门课程于某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第壹章开始游戏吧！ 首先，于系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有俩层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动均能归结为下述四种活动中的壹种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有俩种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。课件所采用的是广义投资的概念。9月25日。 2、资金营运活动。企业于平凡的日子里主要仍是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有壹个：精打细算。9月26日。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎俩个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。9月27日。 4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有壹个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。9月28日。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，且能把课件上的内容认认真真的见壹遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。壹开始，企业追求利

初级财务管理-重点总结

财务管理概念 企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作 1.企业财务活动是以现金收支的企业资金收支活动的总称。 2.财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、运营资金管理、利润及其分配的管理。 3.如何处理企业财务关系？ ①同所有者：企业所有者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务，以便及时形成企业的资本金。企业利用基本金进行经营，实现利润后，应按出资比例或合同、章程的规定，想起所有者分配利润。 ②同债权人：企业除利用资本金进行经营活动外，还要借入一定数量的资金，以便降低企业资金成本，扩大企业经营规模。企业利用债权人的资金后，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息，债务到期时，要合理调度资金，按时向债权人归还本金。 ③同其被投资单位：企业向其他单位投资，应按约定履行出资义务，参与被投资单位的利润分配。 ④同其债务人：企业将资金接触后，有权要求其债务人按预定的条件支付利息和归还本金。 ⑤内部各单位:企业应在实行内部经济核算制的条件下，企业供、产、销各部门以及各生产单位之间，相互提供产品和劳务要进行实价结算。 ⑥与职工之间：企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等，按照提供的劳动数量和质量支付职工的劳动报酬。 ⑦与税务机关之间：要按照国家税法的规定缴纳各种税款，以保证国家财政收入的实现，满足社会各方面的需要，及时足额地纳税。 （企业所有者：1国家、2法人单位、3个人、4外商。 企业债权人：1债券持有人、2贷款机构、3商业信用提供者、4其他出借资金给企业的单位或个人。） 4.企业财务管理的特点： 财务管理是一项综合性管理工作； 财务管理与企业各方面具有广泛联系； 财务管理能迅速反映企业生产经营状况。 5.财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。 6.财务管理目标的基本特点：相对稳定性、多元性、层次性（整体分布具体目标）、计量性。 7.怎样理解财务管理目标？5＋6 财务管理的整体目标：以总产值最大化为目标、以利润最大化为目标、以股东财富最大化为目标、以企业价值最大化为目标。 财务管理的分部目标：筹资目标——在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本

财务管理重点知识总结

第二部分企业财务管理——第一章财务管理基础 【考试要求】 1.财务管理的含义、内容、目标、职能 2.货币时间价值基本原理及其计算 3.投资风险与报酬的关系及风险报酬率的衡量 本章内容中级资格与初级资格的考试要求基本相同，以下五项知识点存在要求层次上的差别：知识点中级初级 货币时间价值的复杂情况的计算与运用掌握熟悉 货币时间价值的特殊情况的计算与运用熟悉了解 单项投资风险报酬率的计算与运用掌握熟悉 投资组合的风险类型掌握熟悉 投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用熟悉了解 第一节财务管理概述 一、财务管理的含义 1.企业财务管理 以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。具体包括四层涵义： 1）导向：财务管理目标； 2）对象：财务活动和财务关系； 3）核心：价值管理； 4）地位：整个经营管理不可或缺的重要组成部分。 2.财务活动 1）资本筹集：通过金融市场和筹资渠道，采用发行股票、发行债券和银行借款等方式来筹集资本。 2）资本投入：运用所筹集的货币资金购置所需要的固定资产和无形资产等长期资产。 3）资本营运：在持续的生产经营过程中，购买材料、商品，不断调整资本，使资本处于持续的营运状态。 4）资本回收：按照规定的程序对收入进行分配，包括依法纳税，补偿成本费用，向投资者分配利润等。 3.财务关系 1）企业与投资者（股东）之间 2）企业与债权人之间 3）企业（作为股东）与受资企业之间 4）企业（作为债权人）与债务人之间 5）企业与税务机关之间 6）企业与职工之间 【例题1·单项选择题】（2013初） 企业运用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是（）。 A.资本筹集 B.资本投入 C.资本营运 D.资本回收 『正确答案』B 『答案解析』用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是资本投入活动。

财务管理自学(自己整理的)重点知识点

第一章财务管理概述 6）财务关系 一、公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。 公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。 （二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。 （三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。 （四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定公积金；最后，向股东分配股利。这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。 二、公司财务关系 公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。 （一）公司与投资人之间的财务关系：最为根本，表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。 （二）公司与债权人之间的财务关系：公司向债权人借入资本，并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债务与债权的关系。 （三）公司与被投资单位之间的财务关系：主要是指公司将闲置资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系，体现的是所有权性质的投资与受资的关系。 （四）公司与债务人之间的财务关系：主要是指公司将其资本以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系，体现的是债权与债务的关系。

财务管理学知识点整理总结

财务管理职能：财务决策、财务计划、财务控制。财务管理目标具有相对稳定性、层次性。 财务管理总体目标：利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。 利润最大化的6个缺点：①没有考虑资金的时间价值②没能有效地考虑风险问题③没有考虑利润与投入资本的关系④没有反映未来的盈利能力⑤财务决策行为短期化⑥可能存在利润操纵。 每股盈余最大化的缺点:①没有考虑每股盈余发生的时间和持续的时间性；②缺陷二：没有考虑每股盈余承担的风险；③缺陷三：无法克服短期行为。 股东财富最大化的优点：①考虑了时间价值和风险因素②克服了追求利润的短期行为③反映了资本与收益之间的关系。 财务管理的具体环境：经济环境、法律环境、金融环境、社会文化环境 利率的分类：按利率之间的变动关系：基准利率、套算利率；按利率与市场的供求关系：固定利率、浮动利率；按利率形成机制：市场利率、公定利率 利率的构成：纯利率、通货膨胀率、风险收益率（包括违约风险收益率、流动性风险收益率、期限风险收益率） 货币时间价值：是指货币经历一段时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。货币时间价值有两种表现形式：相对数&绝对数。货币时间价值的衡量：单利、复利、年金。年金常见形态：租金、利息、折旧、公积金、养老金等。 年金类型：后付年金(普通年金)、先付年金（预付年金）、递延年金、永续年金。 资本成本：是指企业为筹措和使用资本而付出的的代价，包括两部分：筹资过程中发生的费用，如股票、债券的发行费用等；在使用过程中支付的报酬，如股利、股息等。 资本成本通常用相对数表示。资本成本三种形式：个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本。 成本性态：是指成本的变动同业务量变动之间的内在联系。 成本按性态分类：固定成本、变动成本和混合成本。 盈亏临界点：也称保本点，是使企业达到保本状态时的业务量。盈亏临界分析是本量利分析的延展，目的是进一步掌握企业的利润结构和经营业绩。表现形式：保本销售量、保本销售额。安全边际：是指盈亏临界点销售量与预计销售量之间的差额。经济含义：评价企业经营安全度的指标。安全边际越大，企业经营越安全。可以确知现有的业务量再降低多少企业就从盈利状态转入亏损状态 因素变动分析之对利润的影响：1.单价变动 2.单位变动成本变动 3.固定成本变动 4.销售量变动5.多因素同时变动 一般而言，对利润产生影响的各因素中，灵敏度最高的是单价，最低的是固定成本，销量和单位变动成本介于两者之间。 在一定经营水平下，经过计算因素变动的百分比不同，敏感系数相同。 风险分类：从个别投资者角度：公司特有风险、市场风险。从公司角度：经营风险（本质是销售风险）、财务风险（本质是企业偿债能力风险）。风险决策类型：确定性决策、风险性决策、不确定性决策。 风险衡量方法：概率分析方法。概率分析：是通过研究各种不确定性因素发生不同变动幅度的概率分布及其对项目经济效益指标的影响，对项目可行性和风险性以及方案优劣做出判断的一种不确定性分析法。 运用概率分析方法的风险衡量步骤 1.预测各种情况下的投资报酬结果及出现的可能性大小 2.计算期望报酬率 3.计算标准离差 4.计算标准离差率。标准离差率越大，投资风险越高，投资收益越高。 风险报酬两种表示方法：风险报酬额、风险报酬率。 必要投资报酬率的构成：无风险报酬、风险报酬、通货膨胀贴补。 企业决策过程中，一般要求项目或方案的预期报酬率大于必要投资报酬率，或者预期风险报酬率大于必要风险报酬率。多个方案可行的情况下具体取决于投资者对风险的规避程度。原则是投资报酬率越高越好、风险程度越低越好。 企业所有者权益包括：优先股、普通股和留存收益，它们的资本成本统称为“权益成本” 投资分类：按投资与企业生产经营关系：直接投资、间接投资；按投资对象存在形态和性质：实业投资（项目投资）、金融投资（证券投资）；按投资范围：对内投资、对外投资；按投资的重要程度：战术性投资、战略性投资 按投资时间长短：短期投资（流动资产投资）、长期投资 投资管理原则：可行性分析原则、投资结构平衡原则、投资组合与筹资组合相适应原则、

财务管理复习重点(整理)

财务管理复习重点 第一章财务管理总论(整理) 1、财务管理的内容及职能 财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作。其对象是现金（或资金）的循环，主要工作涉及筹资、投资和股利分配。 主要职能：决策、计划与控制。 2、企业财务管理的目标及其影响因素 由于财务管理是企业管理的一部分，所以财务管理的目标取决于企业的总体目标，并且受财务管理自身特点的制约。 关于企业的财务目标的综合表达，有以下三种主要观点： ⑴利润最大化 ⑵每股利润（盈余）最大化——只考虑了企业利润与股东投入资本的关系。 ⑶股东财富最大化（企业价值最大化） 影响因素： （1）投资报酬率（2）风险（3）投资项目（4）资本结构（5）股利政策 3、金融工具——在金融市场上资金供需双方进行交易时所使用的信用工具。 有时也称金融性资产，可以理解为现金、有价证券等可以进入金融市场交易的资产。 金融工具（金融性资产）的特点：流动性、收益性、风险性。 注意三者之间的关系：流动性和收益性成反比，收益性和风险性成正比。 4、影响利率的因素 ⑴纯粹利率⑵通货膨胀附加率⑶违约风险附加率 回避的方法是不买质量差的证券，选择信用等级高的债券。 ⑷变现力附加率⑸利率变动附加率

第二章资金的时间价值 1、资金的时间价值概念 货币的时间价值是指货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 现值——资金现在时刻的价值，用PV表示。 终值——也称将来值或未来值，用FV表示。 2、年金及其类型 （1）普通年金——又称后付年金。是指各期末收付的年金。 （2）预付年金——是在每期期初支付的年金，又称即付年金或先付年金。 （3）递延年金——是指首笔年金收付发生在第二期或第二期以后的年金。 （4）永续年金——是指无限期（永远持续）定额收付的年金。 3、名义利率与实际利率（PPT图） 1+i=（1+r/M）的m次方r: 名义利率，m:每年复利次数，i:实际利率 第三章风险和报酬 1、风险的类别： 从个别投资主体的角度看，风险分为市场风险和公司特有风险； 从公司本身看，风险分为经营风险和财务风险。 2、风险与报酬的关系 投资的报酬有两种表现形式：报酬额和报酬率。 时间价值是没有风险、没有通货膨胀的无风险报酬（率）。 我们通常把投资者冒风险而获得的超过时间价值以上的额外的报酬称作风险报酬额（风险溢酬）。 风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率（无风险报酬率）的那部分额外的报酬率。 如果两个投资项目的风险相同，投资者会选择报酬率高的项目；如果两个投资项目的报酬率相同，投资者会选择风险较低的项目；如果两个投资项目的风险、报酬率均较高，则要看投资者对风险和报酬的具体看法：风险越大，要求的报酬率越高。 3、计算标准离差率确定预期报酬率 （1）标准差率V VA=δ/K=3.87 VB=δ/K=0.258

(整理)基本财务管理知识

第一节财务管理基础知识(一) 财务与会计的关系 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营

过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什幺会出现这样一种局面，它有什幺弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那幺实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和

颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。

(财务知识)财务管理知识点总结最全版

（财务知识）财务管理知识 点总结

《财务管理》知识点总结 第壹章财务管理总论 《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的壹门课程，复杂的公式让人壹见头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容仍是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，在这里建议大家在紧张的学习过程中有壹点游戏心态，把这门课程在某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第壹章开始游戏吧！ 首先，在系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有俩层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动都能归结为下述四种活动中的壹种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有俩种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。教材所采用的是广义投资的概念。9月25日。 2、资金营运活动。企业在平凡的日子里主要仍是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有壹个：精打细算。9月26日。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎俩个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。9月27日。 4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有壹个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。9月28日。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，且能把教材上的内容认认真真的见壹遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。壹开始，企业追求利润的最大化，但后来发现它是个满身缺点的“坏孩子”，其主要缺点有四：

(完整版)财务管理重点名词解释

财务管理重点名词解释 第一章总论 财务管理：企业财务管理活动是企业管理的一个重要组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。从整体上讲，财务活动包括：（1）企业筹资引起的财务活动；（2）企业投资引起的财务活动；（3）企业经营引起的财务活动；（4）企业分配引起的财务活动。 企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面：（1）企业通所有者之间的财务关系；（2）企业同其债权人之间的财务关系；（3）企业同其被投资单位的财务关系；（4）企业同其债务人的财务关系；（5）企业内部各单位的财务关系；（6）企业与职工之间的财务关系；（7）企业与税务机关之间的财务关系。 财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。不同国家的企业面临的财务管理环境不同，同一国家的企业公司治理结构不同，发展战略不同，财务管理目标在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式。 股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，当股票价格达到最大时，股东财富也最大。所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。 财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。财务管理的经济环境是影响财务管理的各种经济因素，如经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、政府的经济政策等。 第二章财务管理的价值观念 货币的时间价值：时间价值是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益

财务管理第一章和第二章相关知识点总结

财务管理 第一章 1、资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它以“资产=负债+所有者权 益”会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产、负债和 所有者权益的基本状况。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，承担的负 债义务以及所有者对净资产的索偿权。揭示了企业某一特定时点有关资产、负债、所有者权益及其结构或相互关系的信息，既反映企业经营活动的物质基础，又反映了企业的规模和发展潜力。因此，利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态、负债水平、负债结构 和所有者权益的构成情况，据以评价企业的资产、资本结构是否合理；可以分析企业资产 的流动性，长、短期债务金额及偿债能力，评价企业的财务弹性以及承受风险的能力。 2、利润表一定时期内生产经营成果的财务报表。它是根据企业一定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的，并通过其附表“利润分配表”来反映对净利润的分配情况。利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。在财务分析中，利润表提供了评价企业的经营管理效率、判断资本保全程度和预测未来利润变化趋 势的主要信息来源。第一层次计算营业利润。营业利润由营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用、资产减值损失，再加上公允价值变动收益、投资收益构成。第二层次计算利润总额。利润总额由营业利润加上营业外收入、减去营业外支出构成。第三层次计算净利润。净利润是由利润总额减去所得税费用构成。第四层次计算每股收益。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。通过利润表分析可以考核企业利润执行情况，评价经营活动的业绩，分析企业的盈利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。将利润表项目与资产负债表项 目结合起来分析，可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系，分析企业的盈利能力， 评价企业收益水平。根据利润表还可以提供反映企业营业成本、利润率等信息资料，明确 企业加强成本管理的着眼点。、现金流量表3现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为财务报表使用者提供企业一定会计期间内现金流量的信息、收益质量信息和财务弹性信息，并用于预测企业的未来现金流量。现金流量表的主要作用：一是提供报告期现金流量的实际数据；二是评价报告期收益 质量的信息；三是有助于评价企业的现金流动性和财务弹性；四是可据以预测企业的未来 现金流量。财务分析主体通过对经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的分析，可以了解企业现金增减

(财务知识)财务管理常考考点知识归纳最全版

（财务知识）财务管理常考 考点知识归纳

财务管理常考考点知识归纳（里面知识点如果不详尽的，大家参考自己的专业书，其中壹句话概括的知识点只要求掌握，而比较详细的则要求理解、熟读记忆）举例子 （第三节产品成本计算的品种法壹、品种法的基本特点二、品种法举例）这些就不需要熟读 第壹章财务管理总论 第壹节财务管理的目标 壹、企业财务管理的目标 （壹）企业的目标及其对财务管理的要求 企业管理的目标能够概括为生存、发展和获利。 （二）财务管理目标 1.利润最大化 2.每股盈余最大化 3.股东财富最大化 二、影响财务管理目标实现的因素 （壹）投资报酬率（二）风险 （三）投资项目（四）资本结构 （五）股利政策其中，前俩个为直接因素，后三个为间接因素。 在风险相同的情况下，提高投资报酬能够增加股东财富。 三、股东、运营者和债权人的冲突和协调 （壹）股东和运营者 为了防止运营者背离股东的目标，壹般有俩种方法：监督、激励。 监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失之间是此消彼长，相互制约，股东要权衡轻重，力求找出能使三项之和最小的解决办法，它就是最佳的解决办法。 （二）股东和债权人 债权人为了防止其利益被伤害，除了寻求立法保护，如破产时优先接管、优先于股东分配剩余财产等外，通常采取以下措施： 第壹，在借款合同中加入限制性条款，如规定资金的用途、规定不得发行新债或限制发行新债的数额等。 第二，发现X公司有剥夺其财产意图时，拒绝进壹步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。 第二节财务管理的内容 壹、财务管理的对象财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转。 现金流转不平衡的原因有企业内部的，如盈利、亏损或扩充等；也有企业外部的，如市场变化、经济兴衰、企业间竞争等。 二、财务管理的内容 财务管理的主要内容是投资决策（直接投资和间接投资的区别）、筹资决策和股利决策三项。

财务管理知识点整理汇总(人大版)

第一章财务管理总论 一、财务管理的概念 （一）财务 1.定义：存在于企业生产经营过程中，体现着企业与各个方面经济利益关系的资本运行系统。 2.性质：财务的经济属性和社会属性 3.财务活动：以现金收支为主的资金收支活动。 4. 财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面之间的经济利益关系。 二、财务管理 （一）定义：财务管理是指企业以货币为主要度量形式，对资本运行系统所形成的财务活动以及财务关系进行的管理，在依托企业战略管理与经营管理目标促使企业资本高效有序地加以运作。 （二）基本特点: 广泛、综合、迅速 （三）存在原因：资本的稀缺性边际效益递减规律 三、财务管理的目标 （一）定义：又称理财目标，它是企业财务活动所要达到的根本目的，是企业一切财务活动以及处理各种财务关系的出发点和归宿，决定着企业财务管理的基本方向。 （二）特点：相对稳定性、多元性和层次性 （三）财务管理的总体目标： 1、产值最大化缺点：只讲产值、数量、生产、投入 2. 利润最大化缺点：易形成短期行为；没有考虑利润的取得时间、获取利润和所承担的风险的大小、 所获利润和投入资本额的关系。 3. 股东财富最大化目标量化指标：股价 优点：（1）考虑了资金的时间价值和风险问题；（2）在一定程度上能够克服短期行为。 （3）比较容易量化，便于考核和奖惩。 缺点：（1）只适用于上市公司；（2）只强调股东利益，对企业其他关系人的利益重视不够； （3）股价受多种因素影响，并非都是公司所能控制的。 4. 企业价值最大化目标 涵义：企业价值是企业未来现金流量按加权平均资本成本进行折现的现值。 优点：（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值原理进行计量； （2）科学地考虑了风险与报酬的关系； （3）能够克服企业在追求利润上的短期行为。 （四）财务管理的具体目标

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第一章 1、财务管理的概念： 财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）,资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）,以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 财务：财务是国民经济各部门、各单位在物质资料再生产过程中客观存在的资金运动及资金运动过程中所体现的经济关系。 管理：管理是指通过计划、组织、领导、控制及创新等手段，结合人力、物力、财力、信息等资源，以期高效的达到组织目标的过程。 2、论述：企业财务管理的基本内容： 答：①财务管理的概念：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 ②企业筹资管理：筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。筹资可以满足企业创建对资金的需要，满足企业发展对资金的需要，保证日常经营活动顺利进行，调整资金结构。 ③企业投资管理：企业投资是指公司对现在所持有资金的一种运用，如投入经营资产或购买金融资产，或者取得这些资产的权利，其目的是在未来一定时期内获得与风险成比例的收益。企业投资是实现财务管理目标的基本前提；是公司发展生产的必要手段；是公司降低经营风险的重要方法。 ④营运资金管理：营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。 ⑤利润及其分配的管理：利润分配，是将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在国家、企业和投资者之间进行的分配。利润分配的过程与结果，是关系到所有者的合法权益能否得到保护，企业能否长期、稳定发展的重要问题，为此，企业必须加强利润分配的管理和核算。 财务管理的目标：以利润最大化目标，以股东财富最大化为目标 企业组织形式：个人独资企业，合伙企业，公司制企业 第五章 长期筹资的概念：长期筹资是指企业作为筹资主体，根据其经营活动、投资活动和调整资本结构等长期需要，通过长期筹资渠道和资本市场，运用长期筹资方式，经济有小弟筹措和集中长期资本的活动。 内部筹资：内部筹资是指企业在企业内部通过留用利润而形成的资本来源。 外部筹资：外部筹资是企业在内部筹资不能满足需要时，向企业外部筹资而形成的资本来源。直接筹资：直接筹资是指企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商融通资本的一种筹资活动。 间接筹资：间接筹资是指企业借组银行等金融机构而融通资本的筹资活动。 股权性筹资：股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中一个非常重

财务管理知识点

【例题?多选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于公司制企业特点的有（）。 A.双重课税 B.有限债务责任 C.组建成本高 D.有限存续期 【答案】ABC 【解析】选项A、B、C均为公司制企业的特点；公司制企业理论上可以无限存续下去，选项D错误。知识点2：财务管理的主要内容 （一）长期投资（指公司对经营性长期资产直接投资） 补充知识点： （1）经营资产和金融资产，经营负债和金融负债的区别 含义举例 经营资产销售商品或提供劳务所涉及的资产 应收账款、存货、固定资产、无形资 产、长期股权投资等 金融资产 利用经营活动多余资金进行投资所 涉及的资产，如债券、股票、各种 衍生金融工具 交易性金融资产、其他债权投资等注意点 （1）经营资产投资有别于金融资产投资。金融资产投资以赚取利息、股利 或差价为目的 （2）经营资产投资价值评估和决策分析方法的核心是净现值原理，金融资 产投资价值评估和决策分析方法的核心是投资组合原理 经营负债销售商品或提供劳务所涉及的负债 应付票据、应付账款、应付职工薪酬、 应交税费等 金融负债筹资活动所涉及的负债 短期借款、交易性金融负债、长期借 款等 （2）直接投资和间接投资的区别 长期投资的特征： 1.投资的主体是公司（属于直接投资）；

2.投资的对象是经营性长期资产（不包括金融性资产和经营性流动资产）； 3.投资的直接目的是获取经营活动所需的实物资源。 （1）公司对子公司的长期股权投资和对非子公司（例如合营企业、联营企业）的长期股权投资也属于经营性投资； （2）购买的风险较低的证券，作为现金替代品，不是证券投资行为（即不属于金融性投资，属于经营性投资）。 经典题解 【例题?多选题】下列关于企业财务管理中长期投资的表述正确的有（）。 A.长期投资属于直接投资 B.购买原材料、机器设备、厂房和衍生金融工具等属于长期投资 C.对子公司、联营企业、合营企业的长期股权投资属于长期投资 D.购买风险较低的证券属于证券投资行为 【答案】AC 【解析】购买原材料属于营运资本管理，原材料是流动资产，不是长期经营资产，衍生金融工具属于金融性资产，不是经营性资产，选项B错误；购买的风险较低的证券，作为现金替代品，不是证券投资行为，选项D 错误。 （二）长期筹资（公司筹集生产经营所需要的长期资本） 特点： 1.筹资主体是公司。既可以直接融资，也可以间接融资（区别于长期投资）。 2.筹资的对象是长期资本。包括权益资本和长期债务资本。 长期筹资决策的主题是资本结构决策和股利分配决策，其中资本结构决策是最重要的筹资决策。 3.筹资的目的是满足公司的长期资本需要。 经典题解 【例题?多选题】下列关于企业财务管理中长期筹资的表述正确的有（）。 A.筹资的目的是满足公司的资本需要 B.筹资决策的主题是资本结构决策和股利分配决策，其中股利分配决策是最重要的筹资决策 C.筹资主体是公司，既可以直接融资，也可以间接融资 D.筹资的对象是长期资本 【答案】CD 【解析】长期筹资的目的是满足公司的长期资本需要，选项A错误；长期筹资决策的主题是资本结构决策和股利分配决策，其中资本结构决策是最重要的筹资决策，选项B错误。 （三）营运资本管理

财务管理学知识点公式

F-终值P-现值A-年金i-利息率n-年数v价值 复利终值FVn=PV（1+i）^n 复利现值PV=PVIF i，n ·FVn 后付年金终值FVAn=A ·FVIFA i，n 后付年金现值PVAn=PVIFA i，n 先付年金终值XFVAn=（FVIFA i，n+1 ）- A 先付年金现值XPVAn=A（PVIFA i，n+I -1） 延期年金现值Vo=A（PVIFA i，m+n -PVIFA i，m） 永续年金现值Vo=A/i 期望报酬率（头顶一横的R*）= i=1∑n Pi Ri （P-概论R-报酬率）方差σ^2= i=1∑n（Ri-R*）^2 ·Pi （标准差就是把它根号）（风险量度） 离散系数CV=σ/R* 证券组合报酬Rp*= i=1∑n Wi βi* (Rp*-组合报酬率βi*-某只证券报酬率n-有几项证券Wi-比重） 资产定价模型Ri=RF*+βi（RM*-RF*）(Ri-第i种股票或必要报酬率、RF*-无风险报酬率、βi-第i个β系数、（RM*-RF*）-平均报酬率) 债券价值V=I·PVIFA*Rd*，n +M·PVIF*Rd*，n （I-每年利息额=面值x票面利率、*Rd*市场利率、n-期限、M-面值） 优先股估值V=D·PVIFA*Rd*，n +P·PVIF*Rd*，n （D-每年支付股利、P-每股P元购）

普通股估值V= t=1∑n Dt/（i+R）^t + Pn/（i+R）^n 若股票持有期长V=D/R 股利固定增长在Do基础上以g速度不断增长则V=Do （1+g）/R-g 流动率=流动资产/流动负债 速动率=流动资产-存货/流动负债 资产负债率=负债总额/资产总额·100% 利息保障倍数=税前利润+利息费用/利息费用 应收帐款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 总资产周转率=销售净额/资产平均总额 存货周转率=销售成本/存货平均余额 流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额 净利润=销售收入·销售净利率 资产息税前利润率=息税前利润/资产平均总额·100% 资产利润率=利润总额/资产平均总额 资产净利润率+净利润/资产平均总额 股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额·100% 销售毛利率=销售毛利/营业收入净额·100% 销售净利率=净利润/营业收入净额·100% 或=总资产周转率·销售净利率市盈率=每股市价/每股利润 净资产收益率=净利率/平均净资产其中平均净资产=平均总资产/权益乘数权益乘数=（平均）资产总值/（平均）股东权益总值 债券发行价格=F/（1+Rm）^n + n=1∑n I/（1+Rm）^t (F债券面额、I=F·票

(财务知识)财务管理知识点复习整理最全版

（财务知识）财务管理知识 点复习整理

问：财务目标是什么？ 答：利润最大化目标，股东财富最大化目标或股票价格最大化目标，2 1、名义利率和实际利率区别？ 答：壹种是按计息次数来区分名义年利率和实际年利率。名义年利率就是票面确定的年利率，而实际年利率是指年内多次计息的实际利率。另壹种含义是，名义利率是指包含通货膨胀贴补率的利率，而实际利率是扣除通货膨胀贴补率因素后的纯利率。名义利率等于实际纯利率加上通货膨胀贴补率。 2、什么是财务管理？ 答：财务管理是企业管理的重要组成部分，是对资本的取得、使用和分配等壹系列活动所进行的管理。 3、问：衡量X公司4种能力的财务指标 答：壹，短期偿债能力 1、流动比率=流动资产/流动负债（面对将于壹年内到期的流动负债偿仍压力，X 公司有多少流动资产能够充当偿仍债务的财务资源基础，越高越好） 2、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 3、保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款）/流动负债 二，营运能力 1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额应收账款周转天数=应收账款平均余 额/每日营业收入=365/应收账款周转率 2、存货周转率=营业成本/平均存货成本存货周转天数=365/存货周转率 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、总资产周转率=营业收入/资产占用平均额 三、长期负债能力

1、（）资产负债率=负债总额/资产总额 2、产权比率=负债/股东权益 3、（总资产和股东权益的比率）权益乘数=总资产/股东权益=1/（1-资产负债率） 4、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产) 5、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（营业利润+利息费用）/利息费用 四、盈利能力 1、销售净利率=净利润/营业收入销售毛利率=息税前利润/营业收入 2、总资产报酬率（ROA）=净利润/平均资产总额 3、净资产收益率（ROE）=净利润/净资产 =销售净利率*总资产周转率*【1/(1-资产负债率)】 5、投入资本收益率（ROIC）=息税前利润*（1-T）/（总资产-无息债务总额） 6、经济利润（EVA）=息税前利润*（1-T）-投入资本总额*WACC =投入资本总额*（ROIC-WACC） 4、问：杜邦分析体系 答：以净资产收益率指标为核心所构成的财务指标分析体系。管理者需要围绕净资产收益率指标，对引起该指标结果变动的各项核心要素进行分析比较，以确定X公司未来管理的重点。分析步骤：确认关键因素——对因素进行排序（1、比较分析法2、敏感分析法（影响净资产收益率的敏感分析表）销售产品的毛利率要高，企业的资产周转快，取决于融资结构。净资产收益率指标分解： 敏感分析表（影响净资产收益率变动的各项因素\各因素不同变动幅度下的净资产收益率）5、运营性现金流量？ 答：运营性现金流量=（营业收入-营业成本-不含折旧的运营费用）*（1-T）+折旧*T