不确定性分析与风险分析
不确定性分析与风险分析
(总分：70.00，做题时间：90分钟)
一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：30，分数：30.00)
1.在敏感性分析中，为了找出关键的敏感性因素通常多进行______。
（分数：1.00）
A.单因素敏感性分析√
B.多因素敏感性分析
C.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以单因素敏感性分析为主
D.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以多因素敏感性分析为主
解析：
2.盈亏平衡点应按项目______计算。
（分数：1.00）
A.计算期内的平均值
B.达产年份的数据√
C.投产年份的数据
D.建设期内的平均值
解析：
3.不确定性与风险的基本特征为______。
（分数：1.00）
A.客观性
B.阶段性
C.可变性√
D.相对性
解析：
4.根据风险因素对投资项目影响程度的大小，采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为______个等级。（分数：1.00）
A.3
B.4
C.5 √
D.6
解析：
5.选择不确定因素的百分数变化，习惯上选取______。
（分数：1.00）
A.5%
B.10% √
C.20%
D.30%
解析：
6.项目决策分析与评价中的风险分析______。
（分数：1.00）
A.应首先从认识风险特征入手去识别风险因素√
B.应首先根据需要和可能选择适当的方法估计风险程度
C.应首先提出针对性的风险对策
D.应首先将项目风险进行归纳，并提出风险分析结论
解析：
7.临界点的高低与______有关。
（分数：1.00）
A.设定的基准收益率√
B.项目内部收益率
C.增加的百分率
D.净现值变为零时的变化百分率
解析：
8.在投资项目决策分析与评价中，盈亏平衡分析一般仅进行______。
（分数：1.00）
A.线性盈亏平衡分析√
B.非线性盈亏平衡分析
C.亏损平衡分析
D.盈利平衡分析
解析：
9.按照风险发生后对项目的影响大小，可以分为五个影响等级。其中较大影响用表示。
（分数：1.00）
A.L
B.M
C.H √
D.S
解析：
10.风险估计的两种方法是______。
（分数：1.00）
A.简单分析法和概率估计法
B.风险概率估计法和风险影响估计法√
C.专家评估法和风险因素取值评定法
D.项目整体因素分析法和风险因素取值评定法
解析：
11.风险转移有两种，第二种风险转移方式为“只把部分或全部风险损失转移出去”，此种风险转移方式又可细分为______。
（分数：1.00）
A.保险转移方式和非保险转移方式√
B.风险源转移出去和全部风险损失转移方式
C.部分的转移和全部的转移
D.部分风险损失转移出去和将风险源转移出去
解析：
12.敏感性分析中确定不确定因素的变化程度时，对于那些不便用百分数表示的因素，如建设期，可采用延长一段时间表示，通常可______。
（分数：1.00）
A.延长半年
B.延长一年√
C.延长二年
D.延长五年
解析：
13.当不确定因素为费用科目时，临界点为其______。
（分数：1.00）
A.增加的百分数
B.增加的百分率√
C.降低的百分数
D.降低的百分率
解析：
14.盈亏平衡分析可以分为______。
（分数：1.00）
A.线性和非线性盈亏平衡分析√
B.盈利平衡分析和亏损平衡分析
C.非线性盈亏和线性盈亏平衡点分析
D.收益平衡和平衡点分析
解析：
15.投资项目可能有各种各样的风险，从不同的角度出发可以进行不同的分类。按阶段分类，不包括______的风险。
（分数：1.00）
A.前期阶段
B.准备阶段√
C.实施阶段
D.经营阶段
解析：
16.对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，则临界点就会______。
（分数：1.00）
A.变高
B.不变
C.变低√
D.无关联
解析：
17.将风险程度划分成微小风险、较小风险、一般风险、较大风险和重大风险五个等级，划分的依据是______。（分数：1.00）
A.按照不同的偏好导致不同的结果划分的
B.考虑了风险损失的大小对风险程度进行划分
C.考虑了风险发生的可能性对风险程度进行划分
D.按照风险因素对项目影响程度和风险发生的可能性大小进行划分√
解析：
18.当不确定因素为效益科目时，临界点为______。
（分数：1.00）
A.增加的百分数
B.增加的百分率
C.降低的百分数
D.降低的百分率√
解析：
19.敏感性分析最基本的分析指标是______。
（分数：1.00）
A.外部收益率
B.不确定因素变化率
C.内部收益率√
D.敏感度系数
解析：
20.在敏感性分析中，下列因素临界点最高的不确定因素是______。
（分数：1.00）
A.产品价格下降30%，使NPV=0
B.经营成本上升50%，使NPV=0
C.产品寿命缩短80%，使NPV=0
D.投资增加120%，使NPV=0 √
解析：
21.风险分析在项目决策分析中的重要作用包括______。
（分数：1.00）
A.投资项目的决策分析与评价旨在为投资决策服务，但若忽视风险存在，仅依据基本方案的预期结果也可以
B.其可以避免因在决策中忽视风险的存在而蒙受损失√
C.风险分析无助于通过信息反馈来改善分析工作
D.在降低投资项目风险方面不会起作用
解析：
22.不确定性分析与风险分析的主要区别在于______。
（分数：1.00）
A.两者的分析方法不同√
B.两者的分析内容不同
C.两者的作用不同
D.两者的分析内容、方法和作用不同
解析：
23.可能带来损失也可能产生利益的风险是______。
（分数：1.00）
A.纯风险
B.技术风险
C.自然风险
D.投机风险√
解析：
24.盈亏平衡分析中，在盈亏平衡点上______。
（分数：1.00）
A.销售收入等于总成本费用，但盈亏不平衡
B.销售收入大于总成本费用，但盈亏达到平衡
C.销售收入小于总成本费用，但盈亏达到平衡
D.销售收入等于总成本费用，刚好盈亏平衡√
解析：
25.以下说法正确的是______。
（分数：1.00）
A.一般风险是指风险发生的可能性不大，或者发生后造成的损失不大，一般不影响项目的可行性，但应采取一定的防范措施√
B.较大风险指风险发生的可能性很大，其造成的损失程度是项目不可接受的
C.严重风险就指风险发生后造成的损失严重，但风险发生的概率很小，采取防范措施，项目仍不能正常实施
D.灾难性后果指风险发生的可能性很大，但发生后虽产生灾难性后果，若采取及时有效防范措施，项目仍然可以正常实施
解析：
26.随着不确定因素变化百分率取值的不同，敏感度系数的数值______。
（分数：1.00）
A.会变大
B.会变小
C.不会变化
D.会有所变化√
解析：
27.盈亏平衡点的求取方法______。
（分数：1.00）
A.只能用图解法求取
B.只能用公式计算法求取
C.用公式计算法或图解法均可求取√
D.只能采用公式计算法和图解法相结合的方法求取
解析：
28.在敏感性分析中，下列因素最敏感的是______。
（分数：1.00）
A.产品价格下降30%，使NPV=0 √
B.经营成本上升50%，使NPV=0
C.产品寿命缩短80%，使NPV=0
D.投资增加120%，使NPV=0
解析：
29.通常财务分析敏感性分析中必选的分析指标为______。
（分数：1.00）
A.内部收益率
B.经济内部收益率
C.项目投资财务内部收益率√
D.国内投资经济内部收益率
解析：
30.已知某项目达产第一年的销售收入为31389万元，销售税金与附加为392万元，固定成本为10542万元，可变成本为9450万元，销售收入与成本费用均采用不含税价表示，该项目设计生产能力为100吨，则盈亏平衡点______。
（分数：1.00）
A.BEP(生产能力利用率)为48.9%，BEP(产量)为48.9吨√
B.BEP(生产能力利用率)为51.9%，BEP(产量)为51.9吨
C.BEP(生产能力利用率)为52.9%，BEP(产量)为52.9吨
D.BEP(生产能力利用率)为53.9%，BEP(产量)为53.9吨
解析：
二、{{B}}多项选择题{{/B}}(总题数：20，分数：40.00)
31.三角型分布的特点是密度数是由______构成。
（分数：2.00）
A.最大值
B.最小值
C.最悲观值√
D.最可能值√
E.最乐观值√
解析：
32.下面有关不确定性与风险关系表述正确的是______。
（分数：2.00）
A.风险是可以量化的，而不确定性则是不可以量化的√
B.风险是可以保险的．而不确定性是不可以保险的√
C.不确定性是由于经济活动有风险才引起的
D.风险与不确定性有紧密的联系但无区别
E.不确定性，发生概率未知；而风险，发生概率是可知的√
解析：
33.风险识别要采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。常用的方法主要有______。
（分数：2.00）
A.风险分解法√
B.流程图法√
C.头脑风暴法√
D.情景分析法√
E.专家调查法
解析：
34.不确定性分析的内容一般包括______。
（分数：2.00）
A.敏感性分析√
B.盈亏平衡分析√
C.线性敏感性分析
D.非线性敏感性分析
E.概率树分析
解析：
35.投资项目决策分析与评价中最常用的是以______表示的盈亏平衡点。
（分数：2.00）
A.产量√
B.产品售价
C.项目投入总资金
D.生产能力利用率√
E.营业收入
解析：
36.对敏感性分析的结果应进行分析，分析中应注重______。
（分数：2.00）
A.哪些因素是较为敏感的因素√
B.临界点所表示的不确定因素变化发生的可能性如何√
C.分析确定所存在的问题
D.提出敏感性分析的结论及建议√
解析：
37.风险评估包括______两个方面。
（分数：2.00）
A.风险损失程度的判别√
B.风险的外部环境
C.风险的投资融资
D.风险的资源
E.发生可能性的估计√
解析：
38.根据风险因素对投资项目影响程度的大小，采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为______。（分数：2.00）
A.微小风险√
B.一般风险√
C.重大风险√
D.特大风险
E.灾难性风险
解析：
39.盈亏平衡分析的要点有______。
（分数：2.00）
A.盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算√
B.成本费用数值可能因年而异，但均应按达产第一年的数值计算盈亏平衡点
C.当各年数值不同时，最好按还款期间和还完借款以后的年份分别计算√
D.盈亏平衡点表示的是在相对于投资总成本，达到多少销售收入才能达到盈亏平衡
E.盈亏平衡点应按项目未达产年份的数据计算，也可以按计算期内的平均值计算
解析：
40.在项目决策分析与评价阶段，资源方面的风险因素有______。
（分数：2.00）
A.对矿山、油气开采等开发项目而言，资源因素是很重要的风险因素√
B.在水资源短缺地区建设项目，或者项目本身耗水量大，水资源风险因素应予重视√
C.对于制造工业或某些基础设施项目，外购原材料和燃料的来源存在可靠性风险问题√
D.投资项目的经济效益与投资大小密切相关
E.供水排水，供电供汽的配套问题
解析：
41.投资项目决策分析与评价阶段应考虑的技术方面的风险因素主要有______。
（分数：2.00）
A.外部设施不配套
B.对技术的先进性、适用性和可靠性认识不足√
C.开车后达不到生产能力√
D.质量不过关或消耗指标偏高√
E.市场竞争格局发生重大变化
解析：
42.下面属于风险影响估计方法的是
（分数：2.00）
A.主观估计法
B.客观估计法
C.概率树分析法√
D.蒙特卡洛模拟法√
E.头脑风暴法
解析：
43.下面有关不确定性与风险的性质的说法正确的是______。
（分数：2.00）
A.投资项目风险具有阶段性√
B.投资项目风险依行业和项目不同具有特殊性√
C.投资项目风险具有相对性√
D.具有不确定性和可能造成损失是风险的基本特征√
E.风险因素的识别原则是首先对投资项目进行整体风险分析
解析：
44.以下为投资项目决策分析和评价中常见的风险因素的是______。
（分数：2.00）
A.市场风险√
B.技术与工程风险√
C.组织管理风险√
D.政策风险√
E.融资风险
解析：
45.盈亏平衡点的表达形式有______。
（分数：2.00）
A.产量√
B.产品售价√
C.项目投入总资金
D.生产能力利用率√
E.营业收入
解析：
46.线性盈亏平衡分析的前提条件是______。
（分数：2.00）
A.产量等于销售量，即当年生产的产品(商品)当年销售出去√
B.产量变化，单位可变成本不变，从而总成本费用是产量的线性函数√
C.产量变化，产品售价不变，从而销售收入是销售量的线性函数√
D.只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算√
E.产量变化，固定成本随之发生变化
解析：
47.对建设项目应予进行敏感性分析的因素包括______。
（分数：2.00）
A.全部投入物价格
B.人民币汇率√
C.产出物价格√
D.生产负荷√
解析：
48.风险识别常用的方法有______。
（分数：2.00）
A.系统分解法√
B.流程图法√
C.头脑风暴法√
D.情景分析法√
E.层层剖析法
解析：
49.通常市场风险主要来自______等几个方面。
（分数：2.00）
A.市场供求总量的实际情况与预测值有偏差√
B.供方市场与需方市场
C.项目产品缺乏市场竞争能力√
D.实际价格与预测价格存在偏差√
E.来自区域因素、替代品的出现及经济环境对购买力的影响
解析：
50.敏感性分析的计算指标有______。
（分数：2.00）
A.临界点√
B.内部收益率
C.敏感度系数√
D.盈亏平衡点
E.投资回收期
解析：
工程项目不确定性分析与风险分析.docx
第七章工程项目不确定性分析与风险分析 1．线性盈亏平衡分析的前提假设是什么盈亏平衡点的生产能力利用率说明什么 问题 2．敏感性分析的目的是什么要经过哪些步骤敏感性分析有什么不足之处 3．风险分析和不确定性分析有何区别和联系风险测度的基本方法有哪些风险决 策的最显着特征是什么风险控制的基本方法有哪些 4．某企业生产某种产品，设计年产量为6000 件，每件产品的出厂价格估算为 50 元，企业每年固定性开支为66000 元，每件产品成本为28 元，求企业的最大可能盈利，企业不盈不亏时最低产量，企业年利润为 5 万元时的产量。 5．某厂生产一种配件，有两种加工方法可供选择，一为手工安装，每件成本为 元，还需分摊年设备费用 300 元；一种为机械生产，需投资 4500 元购置机械，寿命为 9 年，预计残值为 150 元，每个配件需人工费元，维护设备年成本为 180 元，如果其他费用相同，利率为 10%，试进行加工方法决策。 6．某投资项目其主要经济参数的估计值为：初始投资15000 元，寿命为 10 年，残值为 0，年收为 3500 元，年支出为 1000 元，投资收益为 15%，（1）当年收入变化时，试对内部收益率的影响进行敏感性分析；（2）试分析初始投资、年收入 与寿命三个参数同时变化时对净现值的敏感性。 7．某项投资活动，其主要经济参数如下表所示，其中年收入与基准收益率为不 确定性因素，试进行净现值敏感性分析。 参数最不利 P很可能 M最有利 O 初始投资（万元）-10000-10000-10000 年收入（万元）250030004000 基准收益率20%15%12% 寿命（年）666 8．某方案需投资25000 元，预期寿命 5 年，残值为 0，每年净现金流量为随机 变量，其可能发生的三种状态的概率及变量值如下：5000（P=）；10000 元（P=）；12000 元（ P=）；若利率为 12%，试计算净现值的期望值与标准差。 9．某投资方案，其净现值的期望值E[NPV]=1200元，净现值方差D[NPV]=× 106,试计算 :(1)净现值大于零的概率 ;(2)净现值小于 1500 元的概率。
第九章不确定性与风险分析.doc
二、不确定性分析与风险分析: 不确定性分析是对影响项目的不确定性因素进行分析，测算它们的增减变化对项目效益的影响，找出最主要的敏感因素及其临界点的过程； 风险分析则是识别风险因素、估计风险概率、评价风险影响并制订风险对策的过程。2.区别：分析方法不同. 不确定性分析：对投资项目受不确定性因素的影响进行分析，并粗略地了解项目的抗风险能力，其主要方法是敏感性分析和盈亏平衡分析； 风险分析：对投资项目的风险因素和风险程度进行识别和判断，主要方法有概率树分析、蒙特卡洛模拟等。 第二节盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析的概念、作用与条件 （一）盈亏平衡分析的定义 1.盈亏平衡分析的定义:一定市场和经营管理条件下，根据达到设计能力时的成本费用与收入数据，求取盈亏平衡点，研究分析成本费用与收入平衡关系的一种方法。分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。投资项目决策分析与评价中一般仅进行线性盈亏平衡分析。 2.盈亏平衡点的定义和表达：盈亏平衡点（bep，break－even point）：企业盈利与亏损的转折点，这一点上，销售收入（扣除销售税金与附加）等于总成本费用，刚好盈亏平衡。 投资项目决策分析与评价中最常用的是以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点，也有采用产品售价表示的盈亏平衡点。 （二）盈亏平衡分析的作用:考察企业（或项目）对产出品变化的适应能力和抗风险能力。 用产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场需求变化的能力越大，抗风险能力越强；用产品售价表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场价格下降的能力越大，抗风险能力越强。盈亏平衡分析只适宜在财务分析中应用。 （三）线性盈亏平衡分析的四个条件：1）产量等于销售量（2）产量变化，单位可变成本不变（3）产量变化，产品售价不变（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算 为单一产品计算。 二、盈亏平衡点的计算方法 （一）公式计算法 bep（生产能力利用率）＝年总固定成本/（年销售收入－年总可变成本－年销售税金与附加）bep（产量）＝年总固定成本/（单位产品价格－单位产品可变成本－单位产品销售税金与附加）＝bep（生产能力利用率）×设计生产能力 bep（产品售价）＝（年总固定成本/设计生产能力）+单位产品可变成本+单位产品销售税金与附加 年销售税金及附加如采用含税价格计算，应再减去年增值税；单位产品销售税金及附加如采用含税价格计算，应再减去单位产品增值税。
危险点分析预控实施要点
危险点分析预控实施要 点 集团公司文件内部编码：（TTT-UUTT-MMYB-URTTY-ITTLTY-
危险点分析预控实施要点通过开展危险点分析预控工作，旨在建立严格的安全作业程序和完善的安全守则，提高员工安全意识，培养素质，形成良好的安全氛围和企业安全文化，以应用现代化的管理方法和手段，进一步强化过程控制，更全面地堵塞漏洞，更彻底地消除隐患，从而达到零违章、零事故的安全根本目标。 开展、推广危险点分析预控工作,是我们在安全管理方面一项专业化、基础性工作。其主要目的是通过强化现场规章制度的执行和规范人的行为，侧重于各生产岗位和作业人员的人身安全和操作安全。 危险点分析预控是对作业中有可能发生危险的地点、部位、环境、环节和行为动作等，进行提前预测和预防的方法。作为一个高风险行业，电力生产中各种危险因素是客观存在的，然而从各种危险因素演变成事故往往有一个逐渐生成、扩大、临界和突变的过程；大量的事故教训表明，作业中的违章行为作为主观因素在诱发、导致事故的过程中起着最关键的作用，应是分析预控的重点。通过科学的手段和有效的安全管理活动，危险点是可以辩识、预知的，通过有效地控制危险点，事故是可以避免的。 实现对事故的超前防范，是危险点分析预控工作的根本目的，而在生产作业的全过程中对危险点进行辩识、分析、评价是基础，控制措施的制定和落实是关键。
1、危险点辩识、查找。 危险点辩识、查找是危险点分析预控工作的基础，应采取各种科学有效的方法，根据不同专业、生产岗位的不同特点，对各种作业、各种设备，各种作业环境和行为特点，有计划、有步骤、有针对性地查找分析危险点及其分布，制定各类作业、操作的危险点控制标准，并根据企业的安全工作实际，不断修改、补充、完善。 危险点辩识和查找的方法主要有：主要针对设备以及所属环境固有危险点进行现场排查法，如易发生高空摔跌处、与带电部位距离不够或较小处、同杆多回线路、交叉跨越处、易误登的杆塔等；根据过去作业过程的经验和同类作业曾经发生的事故，分析推断将要进行的作业中会存在的同类危险点的归纳分析预测法；根据预先分析作业中由于习惯性违章行为形成危险点的排摸法；通过对作业中各种因素对事故发生的影响，从中找出起决定作用的要素的事故至因分析法等等。 危险点的辩识和查找必须充分发动一线职工，并依靠班组人员、管理人员、领导人员的“三结合”全面进行；辩识的依据是以《电业安全工作规程》为核心的各规章制度，辩识工作要紧密联系本单位反违章（行为违章、装置性违章、管理违章）的实际，并结合系统内外各类事故教训进行。 2、危险点分析 危险点往往伴随着作业活动的进行而存在，伴随着设备缺陷、失修而存在，也伴随着特殊气候的变化或作业环境不善而存在，特别是违章
第章建设项目风险和不确定性评估
第9章建设项目风险和不确定性评估 9.1 建设项目的不确定性分析与风险分析概述 1.项目经济评价所采用的数据大部分来自预测与估算，具有一定程度的不确定 性，为分析不确定性因素变化对评价指标的影响，估计项目可能承担的风险，应进行不确定性分析与经济风险分析，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。 2.不确定性分析主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。经济风险分析应采用定性 和定量相结合的方法，分析风险因素发生的可能性及给项目带来经济损失的程度，其分析过程包括风险识别、风险估计、风险评价与风险应对。 9.1.2 不确定性分析与风险分析的区别与联系 1.项目经济评价所采用的基本变量都是对未来的预测和假设，因而具有不确定 性。通过对拟建项目具有较大影响的不确定性因素进行分析，计算基本变量的增减变化引起项目财务或经济效益指标的变化，找出最敏感的因素及其临界点，预测项目可能承担的风险，使项目的投资决策建立在较为稳妥的基础上。 2.风险是指未来发生不利事件的概率或可能性。投资建设项目经济风险是指由于 不确定性的存在导致项目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。经济风险分析是通过对风险因素的识别，采用定性或定量分析的方法估计各风险因素发生的可能性及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键风险因素，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。经济风险分析的另一重要功能还在于它有助于在可行性研究的过程中，通过信息反馈，改进或优化项目设计方案，直接起到降低项目风险的作用。风险分析的程序包括风险因素识别、风险估计、风险评价与防范应对。 3.不确定性分析与风险分析既有联系，又有区别，由于人们对未来事物认识的局 限性，可获信息的有限性以及未来事物本身的不确定性，使得投资建设项目的实
不确定性分析与风险分析
2017年全国造价工程师执业资格考试考前培训 建设工程造价案例分析1V1课堂(4) 不确定性分析与风险分析 【基本知识点一】不确定性分析 常用的不确定性分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析。（教材涉及例题：第一章：案例八、九。） 一、盈亏平衡分析 这种方法的作用是找出投资项目的盈亏临界点，以判断不确定因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及投资承担风险的能力。项目盈亏平衡点(BEP)的表达形式： 【案例八】 背景： 某新建项目正常年份的设计生产能力为100万件某产品，年固定成本为580万元，每件产品销售价预计60元，销售税金及附加税率为6%，单位产品的可变成本估算额40元。 问题： 1．对项目进行盈亏平衡分析，计算项目的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点。 2．在市场销售良好情况下，正常生产年份的最大可能盈利额多少？ 3．在市场销售不良情况下，企业欲保证年利润120万元的年产量应为多少？ 4．在市场销售不良情况下，企业将产品的市场价格由60元降低10%销售，则欲保证年利润60万元的年产量应为多少？
5．从盈亏平衡分析角度，判断该项目的可行性。 分析要点： 在建设项目的经济评价中，所研究的问题都是发生于未来，所引用的数据也都来源于预测和估计，从而使经济评价不可避免地带有不确定性。因此，对于大中型建设项目除进行财务评价外，一般还需进行不确定性分析。盈亏平衡分析是项目不确定性分析中常用的一种方法。 盈亏平衡分析的基本公式： 产量盈亏平衡点=固定成本/[产品单价（1-销售税及附加税率）-单位产品可变成本] 单价盈亏平衡点=[固定成本+设计生产能力×可变成本]/设计生产能力（1-销售税及附加税率）答案: 问题1： 解：项目产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点计算如下： 产量盈亏平衡点=580/[60(1-6%)-40]=35.37（万件） 单价盈亏平衡点=[580+100×40]/[100×(1-6%)]=48.72（元／件） 问题2： 解：在市场销售良好情况下，正常年份最大可能盈利额为： 最大可能盈利额R=正常年份总收益额-正常年份总成本 R=设计能力×[单价×（1-销售税金及附加税率）]-（固定成本+设计能力×单位可变成本） =100×60×(1-6%)-(580+100×40)=1060（万元） 问题3： 解：在市场销售不良情况下，每年欲获120万元利润的最低年产量为： 产量=(利润+固定成本)/[产品单价（1-销售税及附加税率）-单位产品可变成本] =(120+580)/[60×(1-6%)-40]=42.68（万件） 问题4： 解：在市场销售不良情况下，为了促销，产品的市场价格由60元降低10%时，还要维持每年60万元利润额的年产量应为： 产量=(60+580)/[54(1-6%)-40] =59.48（万件） 问题5： 解：根据上述计算结果分析如下： 1．本项目产量盈亏平衡点35.37万件，而项目的设计生产能力为100万件，远大于盈亏平衡产量，
风险评估的基本要素
内容为风险评估的基本要素，与这些要素相关的属性，也是风险评估要素的一部分。风险评估的工作是围绕其基本要素展开的，在对这些要素的评估过程中需要充分考虑业务战略、资产价值、安全事件、残余风险等与这些基本要素相关的各类因素。 这些要素之间存在着以下关系：业务战略依赖于资产去完成；资产拥有价值，单位的业务战略越重要，对资产的依赖度越高，资产的价值则就越大；资产的价值越大则风险越大；风险是由威胁发起的，威胁越大则风险越大，并可能演变成安全事件；威胁都要利用脆弱性，脆弱性越大则风险越大；脆弱性使资产暴露，是未被满足的安全需求，威胁要通过利用脆弱性来危害资产，从而形成风险；资产的重要性和对风险的意识会导出安全需求;安全需求要通过安全措施来得以满足，且是有成本的；安全措施可以抗击威胁，降低风险，减弱安全事件的影响；风险不可能也没有必要降为零，在实施了安全措施后还会有残留下来的风险——一部分残余风险来自于安全措施可能不当或 无效,在以后需要继续控制这部分风险，另一部分残余风险则是在综合考虑了安全的成本与资产价值后，有意未去控制的风险，这部分风险是可以被接受的；残余风险应受到密切监视，因为它可能会在将来诱发新的安全事件。 风险因素识别阶段的工作流程和内容如下： 1）识别需要保护的资产。依据对象确立输出的三个报告，即《信息系统的描述报告》、《信息系统的分析报告》和《信息系统的安全要
求报告》，识别对机构使命具有关键和重要作用的需要保护的资产，形成《需要保护的资产清单》。 2）识别面临的威胁。依据对象确立输出的三个报告，参照威胁库，识别机构的信息资产面临的威胁，形成《面临的威胁列表》。威胁库是有关威胁的外部共享数据和内部历史数据的汇集。 3）识别存在的脆弱性。依据对象确立输出的三个报告，参照漏洞库，识别机构的信息资产存在的脆弱性，形成《存在的脆弱性列表》。漏洞库是有关脆弱性/漏洞的外部共享数据和内部历史数据的汇集。 风险因素的识别方式包括文档审查、人员访谈、现场考察、辅助工具等多种形式，可以根据实际情况灵活采用和结合使用。 风险程度分析阶段的工作流程和内容如下： 1）确认已有的安全措施。依据对象确立输出的三个报告，即《信息系统的描述报告》、《信息系统的分析报告》和《信息系统的安全要求报告》，确认已有的安全措施，包括技术层面（即物理平台、系统平台、通信平台、网络平台和应用平台）的安全功能、组织层面（即结构、岗位和人员）的安全控制和管理层面（即策略、规章和制度）的安全对策，形成《已有安全措施分析报告》。
(风险管理)不确定性与风险分析
不确定性与风险分析 学习目标 1. 在项目投资决策的风险分析中是如何考虑风险的；了解其他风险分析方法的应用：有关风险度量问题和处理办法 2. 运用盈亏平衡分析和敏感性分析进行项目的不确定性分析 3. 项目风险的分析处理方法: 风险调整折现率法和等价现金流法 4. 运用概率分析进行项目风险决策 5. 运用随机模拟进行风险分析。 项目投资风险类别 ? 非系统风险指随机发生的意外事件有关的风险； ? 系统风险指一般带有普遍性的风险； ? 内部风险指与项目经营有关的风险； ? 外部风险指与外部融资有关的风险。 常见的项目风险因素 ?信用风险 –项目参与方的信用及能力 ? 建设和开发风险 –自然资源和人力资源 –项目生产能力和效率 –投资成本 –竣工延期 –不可抗力 ? 市场和运营风险 –市场竞争 –市场准入 –市场变化 –技术变化 –经营决策失误 ? 金融风险 –汇率、利率变动 –通货膨胀 –贸易保护 ? 政治风险 –体制变化 –政策变化 –法律法规变化 ? 法律风险 –有关法律法规不完善 –对有关法律法规不熟悉 –法律纠纷及争议难以解决 ? 环境风险 常用的项目风险分析方法 ? 风险识别与分析 ? 基于规则的定性分析方法 –核对表 –打分法 ? 基于概率定量分析计算方法 –需要概率为已知 –需要较多的信息 项目投资决策中收益与风险的权衡项目现金流量水平的可能分布 投资项目不确定性分析 常用分析方法： –盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临界点、杠杆分析 –敏感性分析：分析不确定因素可能导致的后果 –概率分析：对项目风险作直观的定量判断
销售收入及成本与产量之间的关系 静态盈亏平衡分析图 销售收入、总成本和产品产量之间的关系静态盈亏平衡分析 盈亏平衡分析的扩展 (根据NPV=0, 或备选方案的无差异点) 敏感性分析 成本结构和经营风险的关系 ?企业固定成本在总成本中所占比例会影响 企业的息前和税前收入EBIT。 ?通常将企业在无负债状况下，未来EBIT的 不确定性称为经营风险。 ?对照: ?企业在负债状况下，未来税后收益(一般采 用EPS)的不确定性称为财务风险。 经营风险vs.经营杠杆
4 不确定性与风险分析习题
不确定性与风险分析习题 1.盈亏平衡点位置与项目抗风险能力的关系，正确的是( )。 A.盈亏平衡点越高，项目抗风险能力越强 B.盈亏平衡点越高，项目适应市场变化能力越强 C.盈亏平衡点越高，项目适应市场变化能力越强，抗风险能力越弱 D.盈亏平衡点越低，项目抗风险能力越强 2．盈亏平衡分析分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。其中，线性盈亏平衡分析的前提条件之一是（）。 A．只生产单一产品，且生产量等于销售量 B．单位可变成本随生产量的增加成比例降低 C．生产量与销售量之间成线性比例关系 D．销售收入是销售量的线性函数 3．在投资项目经济评价中进行敏感性分析时，首先应确定分析指标。如果要分析产品价格波动对投资方案超额净收益的影响，可选用的分析指标是（）。 A．投资回收期B．净现值C．内部收益率D．借款偿还期4．某项目设计生产能力为年产60万件产品，预计单位产品价格为1 00元，单位产品可变成本为75元，年固定成本为380万元。若该产品的销售税金及附加的合并税率为5％，则用生产能力利用率表示的
项目盈亏平衡点为（ ）。 A ，31.67％ B ．30.16％ C ．26.60％ D ．25.33％ 5.盈亏平衡点越低，表明项目( )。 A ．适应市场变化能力越小 B ．适应市场变化能力一般 C ．适应市场变化能力较差 D ．适应市场变化能力越大 6.保本产量是指年销售收人等于下列( )时的产品产量。 A ．年总成本费用 B ．年经营成本 C ．单位产品总成本费用 D ．单位产品经营成本 7．在敏感性分析中，下列因素最敏感的是（ ） A ．产品价格下降30%，使NPV=0 B ．经营成本上升50%，使NPV=0 C 、寿命缩短80%，使NPV=0 D 、投资增加120%，使NPV=0 8.某项目单因素敏感性分析图如下：三个不确定性因素Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ，按敏感性由大到小的顺序排列为（ ）。 A.Ⅰ－Ⅱ－Ⅲ B.Ⅱ－Ⅲ－Ⅰ C.Ⅲ－Ⅱ－Ⅰ D.Ⅲ－Ⅱ－Ⅰ 9.设定要分析的因素均从初始值开始一个相同的幅度变动（相对于确定性分析中的取值），比较在同一变动幅度下各因素的变动对分析指标的影响程度，影响程度大者为敏感因素，该法称为（ ）。 10 5 -5 -10 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 内部收益率的变化率（%） -10 -5 5 10 不确定性因素变化幅度（%）
风险评估五步骤
Five steps to risk assessment 风险评估五步骤 This leaflet aims to help you assess health and safety risks inthe workplace 这个小册子旨在帮助你评估工作场所的安全健康风险。 A risk assessment is an important step in protecting your workers and your business, as well as complying with the law. 风险评价是用于既保护工人和公司同时又遵守法律的一项重要的措施。 It helps you focus on the risks that really matter in your workplace –the ones with the potential to cause real harm. 它有助于你关注工作场所中与你真正相关的风险，这些风险具有引起实际伤害的潜在性。 In many instances, straightforward measures can readily control risks, for example ensuring spillages are cleaned up promptly so people do not slip, or cupboard drawers are kept closed to ensure people do not trip. 许多情况下，直接措施能够真正的控制风险，例如，确保及时清理溢出物防止人员滑到，或者关闭食橱的抽屉确保人员不被绊倒。 For most, that means simple, cheap and effective measures to ensure your most valuable asset – your workforce – is protected.
风险和不确定性分析
一、为什么进行风险和不确定性分析？ 首先，进行财务分析时，需要基于一定信息资料，然后进行估算，看项目是否可行。但是这些基础数据（投资、成本、产量、价格等）受到政治、文化、社会因素、经济环境、资源和市场条件、技术发展情况等因素的影响不断发生变化，同时这些影响因素会随着时间、地点、条件的改变而变化。尽管在项目评估中，收入、利润、成本等都是在确定条件下估算出来的，但由于现实中基础数据的变化，估算人员主观预测能力的局限，都会使估算与预测存在误差，从而使投资项目经济效益的预期值和实际值之间也可能出现偏差。 另外，从经济分析角度来说，预测与估算的不确定性会使评价指标和决策承担很大的风险，一旦项目决策失误，带来的不仅是项目本身的损失，甚至会引发一系列政治、社会和环境等的消极影响。因此进行风险和不确定性分析具有必要性。 二、什么是敏感性分析？怎样使用转换值进行风险分析？敏感性分析有哪些不足？ 定义：敏感性分析，也称为灵敏度分析，是在确定性分析的基础上，进一步分析、预测项目主要不确定性因素的变化对项目评价指标的影响，从中找出没敏感性因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力。 转换值又称为临界值，是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值，超过该极限值，项目的经济效果指标将不可行。 转换值分析的使用： 1、确定敏感性分析的经济指标（基准收益率）； 2、选择需要分析的不确定因素（建设投资、产品价格、产品销售量、经营成本、项目寿命期、寿命期内资产残值和折现率等）； 3、根据实际情况，设定所选定的不确定因素的变动幅度，并计算不确定因素每次变动对经济指标（基准收益率）的影响； 4、通过相关公式，计算出不确定因素的转换值（临界值），并绘制出敏感性分析图； 5、通过图表和数据，确定敏感性因素：当变化幅度超过临界值时，项目不
风险评估技术-危险分析与关键控制点法(HACCP)
危险分析与关键控制点法(HACCP) 1 概述 危险分析与关键控制点法(Hazard Analysis and Critical Control Points，简称HACCP)为识别过程中各相关部分的风险并采取必要的控制措施提供了框架，以避免B.9.可能出现的危险，同时维护产品的质量可靠性和安全性。HACCP旨在确保在整个过程内通过控制，而不是通过检查终端产品来尽量降低风险。 2 用途 开展HACCP最初是为了保证美国宇航局太空计划的食品质量。目前，在食品链内运营的组织也利用HACCP来控制食品的物理、化学或生物污染物带来的风险。也用于医药生产和医疗器械方面。在识别可能影响产品质量的事项以确定过程内关键参数得到监控，危险得到控制的位点时，使用的原则可以推广到其他技术系统中。 3 输入 HACCP开始于基本的过程图或过程图以及可能影响到产品或过程输出成 果的质量、安全性或可靠性的危险的信息。有关危险及其风险与控制方式的信息都是HACCP的输入数据。 4 过程 HACCP包括以下七项原则。 1）识别危险及危险的预防性措施； 2）确定过程中可以控制或消除危险的位点(临界控制点或CCP)； 3）确定控制危险的关键限值，例如每个CCP必须在具体的参数范围内运行，这样才能保证危险得到控制； 4）按规定的间隔对各CCP的关键限值进行监控； 5）如果过程处于已确定限值之外，执行纠正行动； 6）建立审核程序；
7）对于每一步都要实施记录和归档程序。 5 输出 归档记录包括危险分析工作表及HACCP计划。 危险分析工作表列出了过程中每步的下列内容： ●某个步骤中可能引入、控制或加剧的危险； ●危险是否会带来严重的风险(通过经验、数据及技术文献等综合因素对结 果和可能性进行分析)； ●对严重性做出判断； ●各种危险可能的预防措施； ●该步能否可使用监控或控制措施(例如，它是CCP吗？) HACCP计划说明了后续程序，以确保对具体设计、产品、过程或程序的控制。这项计划包括一个涵盖所有CCP并针对各CCP的清单。 ●预防措施的关键限值； ●监控及继续控制活动(包括开展监控活动的内容、方式及时机以及监控人 员)； ●如果发现与关键限值存在偏差，需要采取的纠正行动； ●核实及记录活动。 6 优点及局限 优点包括： ● 结构化的过程提供了质量控制并识别和降低风险的归档证据； ● 重点关注流程中预防危险和控制风险的方法及位置的可行性； ● 鼓励在整个过程中进行风险控制，而不是依靠最终的产品检验； ● 有能力识别由于人为行为带来的危险以及如何在引入点或随后对这些危险进行控制。 局限包括：
不确定性分析与风险分析
不确定性分析与风险分析 (总分：70.00，做题时间：90分钟) 一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：30，分数：30.00) 1.在敏感性分析中，为了找出关键的敏感性因素通常多进行______。 （分数：1.00） A.单因素敏感性分析√ B.多因素敏感性分析 C.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以单因素敏感性分析为主 D.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以多因素敏感性分析为主 解析： 2.盈亏平衡点应按项目______计算。 （分数：1.00） A.计算期内的平均值 B.达产年份的数据√ C.投产年份的数据 D.建设期内的平均值 解析： 3.不确定性与风险的基本特征为______。 （分数：1.00） A.客观性 B.阶段性 C.可变性√ D.相对性 解析： 4.根据风险因素对投资项目影响程度的大小，采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为______个等级。（分数：1.00） A.3 B.4 C.5 √ D.6 解析： 5.选择不确定因素的百分数变化，习惯上选取______。 （分数：1.00） A.5% B.10% √ C.20% D.30% 解析： 6.项目决策分析与评价中的风险分析______。 （分数：1.00） A.应首先从认识风险特征入手去识别风险因素√ B.应首先根据需要和可能选择适当的方法估计风险程度 C.应首先提出针对性的风险对策 D.应首先将项目风险进行归纳，并提出风险分析结论 解析： 7.临界点的高低与______有关。 （分数：1.00）
A.设定的基准收益率√ B.项目内部收益率 C.增加的百分率 D.净现值变为零时的变化百分率 解析： 8.在投资项目决策分析与评价中，盈亏平衡分析一般仅进行______。 （分数：1.00） A.线性盈亏平衡分析√ B.非线性盈亏平衡分析 C.亏损平衡分析 D.盈利平衡分析 解析： 9.按照风险发生后对项目的影响大小，可以分为五个影响等级。其中较大影响用表示。 （分数：1.00） A.L B.M C.H √ D.S 解析： 10.风险估计的两种方法是______。 （分数：1.00） A.简单分析法和概率估计法 B.风险概率估计法和风险影响估计法√ C.专家评估法和风险因素取值评定法 D.项目整体因素分析法和风险因素取值评定法 解析： 11.风险转移有两种，第二种风险转移方式为“只把部分或全部风险损失转移出去”，此种风险转移方式又可细分为______。 （分数：1.00） A.保险转移方式和非保险转移方式√ B.风险源转移出去和全部风险损失转移方式 C.部分的转移和全部的转移 D.部分风险损失转移出去和将风险源转移出去 解析： 12.敏感性分析中确定不确定因素的变化程度时，对于那些不便用百分数表示的因素，如建设期，可采用延长一段时间表示，通常可______。 （分数：1.00） A.延长半年 B.延长一年√ C.延长二年 D.延长五年 解析： 13.当不确定因素为费用科目时，临界点为其______。 （分数：1.00） A.增加的百分数 B.增加的百分率√ C.降低的百分数 D.降低的百分率 解析：
风险评价方法
常见的风险评价方法有哪些？ 答：商业银行风险的评价是指商业银行在取得风险估计结果的基础上，研究该风险的性质，分析谈风险的影响，寻求风险对策的行为。 风险评价的方法在很大程度上取决于管理者的主观因素，不同的管理者对同样货币金额的风险有不同的评价方法。这是因为相同的损益对于不同地位、不同处境的法人具有不同的效用。所谓效用，是指利益或收益存在于主体心目中的满足欲望或需要的能力。 主观因素决定着决策者对待风险的态度，而其态度不外乎三种情况：拒绝风险，放弃盈利机会；承担风险，追求利润；合理地规范其所能承受的风险程度，不因高盈利而冒大风险，也不因小风险而放弃盈利机会。显然，后者的态度是积极稳健的。商业银行常用的风险评价方法有以下几种： 1．成本效益分析法。成本效益分析法是研究在采取某种措施的情况下需要付出多大的代价，以及可以取得多大的效果。2．权衡分析法。权衡分析法是将各项风险所致后果进行量化比较，从而各项风险的存在与发生可能造成的影响。3．风险效益分析法。风险效益分析法是研究在采取某种措施的情况下，取得一定的效果需要承担多大的风险。 4．统计型评价法。统计型评价法是对已知发生的概率及其损益值的各种风险进行成本及效果比较分析并加以评价的方法。 5．综合分析法。综合分析法是利用统计分析的方法，将风险的构成要素划分为若干具体的项目，由专家对各项目进行调查统计评出分值，然后根据分值及权数计算出各要素的实际评分值与最大可能值之比，作为风险程度评价的依据。 风险评价是一个系统工程，参加评价的单位必须具有指定主管部门批准的资格，需要有资质人员参与的一定组织形式，经过确立项目、信息搜集、最终评价报告等一系列的运作过程。风险评价的质量直接关系机械产品的安全性，关系到机器使用者的劳动条件和生命安全。本书无意对风险评价整个组织系统工作做全面论述，仅对评价工作的方法和工具作一介绍。 1．风险评价的工作方法 （1）跨职能小组。它包括领导、安全工程管理和技术、机械的产品设计和工艺设计、制造、维修、原材料采购、市场营销、财务、甚至机械产品的用户等各类人员，尤其是安全工程人员和用户的尽早参与有重要意义。多方面的人员组成风险评价跨职能小组，可以从不同的角度对产品的安全提出有益的建议，达到人力、信息、工具和方法，甚至知识和经验的高度集成，资源共享，避免走弯路。 （2）并行工程。跨职能小组内有分工，各分工小组之间的工作程序可以并行展开，使评工作的一部分迭代过程可以重叠或同时进行。需要注意的是，并行工程不能省去评价程序工作中的任何环节，各分工小组的工作内容允许有交叉，但各自的职责要求必须明确，不得含糊，以免出现漏评价，特别要防止重大疏漏。 （3）明确进度。为保证风险评价的质量，防止评价工作的随意性，评价工作一定要有明确的计划和进度目标要求（建立工作流程图），坚持阶段检查、评审和意见反馈，以便及时发现问题、协调关系、交流经验、避免失误，以利整个评价工作按时、按质完成。 2．机械风险评价的常用L具简介 （1）安全检查表（SCL）。这是事先以机械设备和作业情况为分析对象，经过熟悉并富有安全技术和管理经验的人员的详尽分析和充分讨论，编制的一个表格（清单）。它列出检查部位、检查项目、检查要求、各项赋分标准、安全等级分值标准等内容。对系统进行评价时，对照安全检查表逐项检查、赋分，从而评价出机械系统的安全等级。 （2）事故树分析（FTA）。事故的树形演绎分析法，是围绕一个特定的事故开始，层层分析其发生原因，把特定的事故和所有的各层原因（危险因素）之间用逻辑门符号连接成树状图形，再通过对事故树简化、计算达到分析、评价的目的。 （3）作业条件（岗位）危险性评价法（格雷厄姆一金尼法）。将影响作业条件危险性的因素分为事故发生的可能性（L）、人员暴露于危险的频繁程度（E）和事故发生可能造成的后果（C）三个因素，由专家组成员按规定标准给这三个因素分别打分并取平均值，将三因素平均值的乘积D=L?E?C作为危险性分值（D），来评价作业条件（岗位）的危险性等级。D值越大，作业条件的危险性也越大，这是一种半定量的评价方法。 （4）劳动卫生分级评价。目前已采用的劳动卫生分级评价方法有：职业性接触毒物危害程度分级、有毒作业分级、生产性粉尘作业危害程度分级、噪声作业分级、高温作业分级、低温作业分级、冷水作业分级、体力劳动强度分级及
第七章 工程项目不确定性分析与风险分析
工程经济学习题 第七章工程项目不确定性分析与风险分析 1．线性盈亏平衡分析的前提假设是什么？盈亏平衡点的生产能力利用率说明什么问题？ 2．敏感性分析的目的是什么？要经过哪些步骤？敏感性分析有什么不足之处？3．风险分析和不确定性分析有何区别和联系？风险测度的基本方法有哪些？风险决策的最显著特征是什么？风险控制的基本方法有哪些？ 4．某企业生产某种产品，设计年产量为6000件，每件产品的出厂价格估算为50元，企业每年固定性开支为66000元，每件产品成本为28元，求企业的最大可能盈利，企业不盈不亏时最低产量，企业年利润为5万元时的产量。 5．某厂生产一种配件，有两种加工方法可供选择，一为手工安装，每件成本为1.2元，还需分摊年设备费用300元；一种为机械生产，需投资4500元购置机械，寿命为9年，预计残值为150元，每个配件需人工费0.5元，维护设备年成本为180元，如果其他费用相同，利率为10%，试进行加工方法决策。 6．某投资项目其主要经济参数的估计值为：初始投资15000元，寿命为10年，残值为0，年收为3500元，年支出为1000元，投资收益为15%，（1）当年收入变化时，试对内部收益率的影响进行敏感性分析；（2）试分析初始投资、年收入与寿命三个参数同时变化时对净现值的敏感性。 7．某项投资活动，其主要经济参数如下表所示，其中年收入与基准收益率为不确定性因素，试进行净现值敏感性分析。 8．某方案需投资25000元，预期寿命5年，残值为0，每年净现金流量为随机变量，其可能发生的三种状态的概率及变量值如下：5000（P=0.3）；10000元（P=0.5）；12000元（P=0.2）；若利率为12%，试计算净现值的期望值与标准差。9．某投资方案，其净现值的期望值E[NPV]=1200元，净现值方差D[NPV]=3.24×106,试计算:(1)净现值大于零的概率;(2)净现值小于1500元的概率。 1
第一题 综述项目的不确定性分析
项目的不确定性分析 不确定性分析（uncertainty analysis ）是指对决策方案受到各种事前无法控制的外部因素变化与影响所进行的研究和估计。它是决策分析中常用的一种方法。通过该分析可以尽量弄清和减少不确定性因素对经济效益的影响，预测项目投资对某些不可预见的政治与经济风险的抗冲击能力，从而证明项目投资的可靠性和稳定性，避免投产后不能获得预期的利润和收益，以致使企业亏损。 简介 由于不确定因素变化对项目投资效益影响程度的分析与计算。通过该分析可以尽量弄清和减少不确定性因素对经济效益的影响，预测项目投资对某些不可预见的政治与经济风险的抗冲击能力，从而证明项目投资的可靠性和稳定性，避免投产后不能获得预期的利润和收益，以致使企业亏损。不确定性分析所作出的比较可靠、接近客观实际的估计或预测，将对决策者和未来的经营者具有十分重要的参考价值。通常不确定性分析可分为：一、盈亏平衡分析，二、敏感性分析和三、概率分析。 一、盈亏平衡分析 它是根据项目正常生产年份的产品产量（销售量）、固定成本、可变成本、税金等，研究建设项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法。当项目的收益与成本相等时，即为盈亏平衡点（BEP）。 盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP）分析项目成本与收益的平衡关系的一种方法。各种不确定因素（如投资、成本、销售量、产品价格、项目寿命期等）的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。盈亏平衡分析的目的就是找出这种临界值，即盈亏平衡点(BEP)，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。 定义 盈亏平衡分析又称保本点分析或本量利分析法，是根据产品的业务量（产量或销量）、成本、利润之间的相互制约关系的综合分析，用来预测利润，控制成本，判断经营状况的一种数学分析方法。一般说来，企业收入=成本+利润，如果利润为零，则有收入=成本=固定成本+变动成本，而收入=销售量×价格，变动成本=单位变动成本×销售量，这样由销售量×价格=固定成本+单位变动成本×销售量，可以推导出盈亏平衡点的计算公式为：盈亏平衡点(销售量)=固定成本/每计量单位的贡献差数企业利润是销售收入扣除成本后的余额；销售收入是产品销售量与销售单价的乘积；产品成本包括工厂成本和销售费用在内的总成本，分为固定成本和变动成本。 盈亏平衡分析作用
第章建设项目风险和不确定性评估
第9 章建设项目风险和不确定性评估 9.1 建设项目的不确定性分析与风险分析概述 1. 项目经济评价所采用的数据大部分来自预测与估算，具有一定程度的不确定性，为分 析不确定性因素变化对评价指标的影响，估计项目可能承担的风险，应进行不确定性分析与经济风险分析，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服 务。 2. 不确定性分析主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。经济风险分析应采用定性和定 量相结合的方法，分析风险因素发生的可能性及给项目带来经济损失的程度，其分 析过程包括风险识别、风险估计、风险评价与风险应对。 9.1.2 不确定性分析与风险分析的区别与联系 1. 项目经济评价所采用的基本变量都是对未来的预测和假设，因而具有不确定性。通过 对拟建项目具有较大影响的不确定性因素进行分析，计算基本变量的增减变化引起项目财务或经济效益指标的变化，找出最敏感的因素及其临界点，预测项目可能承担的风险，使项目的投资决策建立在较为稳妥的基础上。 2. 风险是指未来发生不利事件的概率或可能性。投资建设项目经济风险是指由于不确定 性的存在导致项目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。经济风险分析是通过对风险因素的识别，采用定性或定量分析的方法估计各风险因素发生的可能性及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键风险因素，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。经济风险分析的另一重要功能还在于它有助于在可行性研究的过程中，通过信息反馈，改进或优化项目设计方案，直接起到降低项目风险的作用。风险分析的程序包括风险因素识别、风险估计、风险评价与防范应对。 3. 不确定性分析与风险分析既有联系，又有区别，由于人们对未来事物认识的局限性， 可获信息的有限性以及未来事物本身的不确定性，使得投资建设项目的实 施结果可能偏离预期目标，这就形成了投资建设项目预期目标的不确定性，从而使项目可
风险要点(5)
企业规避劳动风险实操技巧 （一）劳动合同的解除形态、类型分析 1、劳动合同的解除形态分析； 2、用人单位的败诉原因分析。 （二）协商解除劳动合同的实操技巧 1、协商解除劳动合同的风险点及实操要点； 2、协商解除后员工以生病或者怀孕为由反悔如何处理； 3、协商解除劳动合同协议能否撤销； 4、协议书中约定“乙方不得再向甲方主张权利，不得申请仲裁、提起诉讼”，员工能否反悔再告公司； 5、协商解除劳动合同协议书的起草要点。 （三）员工辞职与不辞而别的处理及实操技巧 1、员工辞职，公司能否不批？能否不予办理离职手续； 2、员工提出辞职后尚在30天通知期，要求撤销辞职书不愿意离职，如何处理； 3、公司能否与员工在合同中约定超过30天的辞职通知期； 4、辞职通知期遭遇脱密期，如何处理； 5、员工提出辞职，公司能否要求其立即离职而不要30天通知期； 6、合同中能否约定员工未提前30天通知辞职需赔偿一个月工资； 7、员工辞职未提前通知造成公司经济损失，是否需赔偿公司损失，公司如何举证； 8、员工不辞而别（自动离职），劳动合同是否自动解除，公司如何操作才可避免风险； 9、员工不辞而别（自动离职）后，尚未发放的工资公司能否不予发放。 （四）员工被迫解除合同的处理及实操技巧 1、员工被迫解除合同的几种常见理由及操作手法；
2、员工被迫解除劳动合同是否需提前30天通知公司； 3、公司搬迁，员工能否被迫解除劳动合同要求经济补偿金； 4、公司单方调整员工的工作岗位或变更职位、降低职务，员工能否解除合同要求经济补偿； 5、公司变更名称、法定代表人、主要负责人或者投资人，员工要求解除合同并主张经济补偿的处理； 6、公司未缴社保或未足额缴社保，法院是否支持员工被迫解除并主张经济补偿； 7、公司与员工约定不缴社保，员工能否事后反悔以公司未依法缴社保被迫解除要求经济补偿； 8、公司之前存在拖欠、克扣工资的行为，员工被迫解除要求经济补偿金能否支持； 9、员工以未签书面劳动合同为由，提出解除劳动关系并要求经济补偿如何处理； 10、员工以公司不提供劳动条件为由解除劳动合同的理解； 11、员工以公司未支付二倍工资、年休假工资和高温津贴为由提出被迫解除劳动合同并要求经济补偿如何处理； 12、在工资支付方面，公司如何操作才可避免被迫解除带来的风险； 13、员工提出被迫解除后发现已怀孕，请求继续履行劳动合同如何处理； 14、员工被迫解除理由不成立的，是认定解除无效，还是认定合同已解除； 15、员工先以个人理由提出辞职，事后又以公司存在拖欠或未足额支付工资、未依法缴纳社保为由主张经济补偿，法院会如何处理； 16、员工离职时没说明被迫解除理由，离职后能否主张被迫解除合同经济补偿金； 17、女职工被迫解除劳动合同后，要求公司支付工资损失到哺乳期满，如何处理； （五）试用期不符合录用条件的解除技巧 1、试用期期限的约定注意事项； 2、员工在试用期达不到公司要求，公司能否延长试用期，风险点在哪，如何避免； 3、同一用人单位与同一劳动者只能约定一次试用期的理解；
项目评估与风险评估培训试题
项目评估与风险管理 一、学时36 记分：1 自己选题，并完成案例。 二、安排 1 完成并交案例。 4 2 案例8 讲解案例一次，同学对自己案例讲解一次（抽查） 3 上课24 1）项目评估概述和项目评估指标选取 4 2）项目条件评估4 3）项目财务评估4 4）项目国民经济评估4 5）项目综合评估4 6）项目风险（不确定性）评估与管理4
《项目评估与风险管理》 第一章项目评估概述和项目评估指标选取本章综合介绍项目评估的基本问题，包括投资与项目的关系、项目的分类、项目管理的一般程序、项目评估的内容、指标、程序以及在开展项目评估时应遵循的基本原则等。 一、投资与项目的关系 1、投资的概念与特征 投资是经济主体（法人与自然人）为获得未来预期收益而在现时投入生产要素，以形成资产并实现其增值的经济活动；或是指经济主体（法人和自然人）为未来获得收益而现时投入的资金或资本。广义的投资包括生产性投资和金融投资，投资项目学中的投资仅指生产性投资。 项目投资具有以下特征： （1）投入资金多； （2）占用时间长； （3）实施风险高； （4）影响不可逆。 2、投资与项目的关系 投资的最终载体是投资项目，项目作为开展投资活动的现实经济实体，是对投资进行管理的恰当场所之一。 3、项目评估与可行性研究的关系 所谓项目是一个组织为实现自己既定的目标，在一定的时间、人员和资源的约束条件下，所开展的一种具有一定特殊性的一次性工作。 （1）相同点 a) 处于项目管理周期的同一时期。都是在决策时期对项目进行技术经济论证和评价，其结论对项目的命运有决定性的作用。 b) 目的的一致性。目的都是为了提高决策时科学化=民主化和规范化水平，减少投资风险，避免决策错误。 c) 基本原理、方法和内容相同。都采用国家统一的、规范化的评价方法和参数、技术标准等，对项目进行全面的技术经济论证分析，通过统一的评价指标体系，评判项目可行性。 （1）不同点 a) 前后顺序不同。可行性研究在前，项目评估在后，可行性研究是项目评估的对象和基础。 b) 服务的主体不同。项目评估是投资主体、贷款银行或金融机构为了筛选项目而展开的工作，可行性研究则是项目业主或发起人为了确定投资方案而进行的工作，二者即使是委托中介机构进行，所代表的主体和发展目标也是不同的。 c) 所起的作用不同。项目评估是投资主体、贷款银行或金融机构的项目决策依据，可行性研究则是项目业主或发起人的决策依据，不能相互代替。 d) 研究的侧重点不同。项目评估侧重于项目的经济效益和偿债能力分析，可行性研究则侧重于技术方面，如项目的工艺技术、环保方案、项目的建设的必要性和生产建设条件分析。