金融学概论教案讲义笔记 第五章
Chapter5 金融机构体系
§5.1 金融机构体系概述
一、金融机构及其特点
1、金融机构是指从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构。金融机构是特殊的企业，与一般经济单位之间既有共性，又有特殊性。
2、其特殊性主要体现在：①金融机构的经营对象是货币资金，经营内容是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务；②金融机构与客户之间主要是货
安全性、流动性和盈利性原则；③金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。
3、金融服务业与一般产业的区别主要表现在：金融资产与实物资产相比具有其他产业无法比拟的极高比率；所支配运营的资本规模与权益资本的比率相对其他产业高；属高风险产业。
4、金融中介机构是专业化的融资中介，其基本功能是：提供支付结算服务；融通资金；降低交易成本并提供金融服务便利；改善投融资活动中的信息不对称；风险转移与管理。
二、金融机构体系及其构成
1、以中央银行为中心，商业银行为主体，各类银行和非银行的金融中介机构并存，构成了现代世界各国的金融机构体系。它包括存款性金融机构和非存款性金融机构。
2、全世界的金融机构体系均为中央银行体系。
3、金融机构体系分为国家金融机构体系和国际金融机构体系。国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及彼此间形成的关系，主要包括管理性金融机构【具有金融管理和监督职能】、商业经营性金融机构【以利润为主要经营目标的金融企业】和政策性金融机构【根据政策要求从事各种政策性金融活动】三类。国际性金融机构体系是多国共同建立的金融机构的总称，可分为全球性金融机构和区域性金融机构两大类。全球性国际金融机构主要有国际货币基金组织、世界银行、国际金融公司、国际开发协会、多边投资担保机构、国际清算银行等。区域性金融机构包括：亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行等。
4、20世纪50年代特别是70年代以来，金融机构的发展出现了许多新变化，主要表现在：金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展；兼并重组成为现代金融机构整合的有效手段；金融机构的组织形式不断创新；金融机构的创造性更强、风险性更大、技术含量更高；金融机构的经营管理频繁创新。
三、我国的金融机构体系
1、我国现行金融机构体系也是由管理性金融机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三类金融机构组成的。具体包括：①中央银行与政策性银行；②国有股份制商业银行、全国及地方性股份制商业银行、非银行金融机构；③外资金融机构、外国金融机构的分支机构、中外合资金融机构；④银行业监督管理委员会、证券监督管理委员会及保险监督管理委员会。
2、1845年在上海开业的英国丽如银行，是我国出现的第一家现代商业银行。我国第一家民族资本银行中国通商银行1897年在上海设立。国民党统治时期，建立了以“四行二局一库”【即中央银行（1928）、中国银行（1912）、交通银行（1908）、中国农民银行（1935）、中央信托局（1935）、邮政储金汇业局（1930）和中央合作金库（1946）】为核心的官僚资本金融机构体系。
3、新中国金融机构体系的建立和发展经历了以下几个阶段。
（1）1948—1953年：初步形成阶段。1948年12月1日，中国人民银行成立，标志着新中国金融体系的开始。
（2）1953—1978年：“大一统”的金融体系。中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和商业银行功能于一身，内部实行高度集中管理，统收统支。（3）1979—1983年：改革初期。相继成立了中国银行、中国农业银行和中国建设银行，打破了“大一统”的格局。
（4）1983—1993年：初具规模阶段。在进行了一系列的改革后，形成了以中国人民银行
为核心，以四大专业银行为主体，其他各种金融机构并存的金融机构体系。
（5）1994年至今：国务院进一步改革金融体制，建立了在中央银行宏观调控下的政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体的多种金融机构并存的金融机构体系。
（6）2003年4月，设立银行业监督管理委员会，将金融监管从中国人民银行分离出来。中央银行货币政策和监管两职能分离，避免双重角色导致矛盾冲突。
4、中国内地现行的金融机构体系的特点是：由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会作为最高金融管理机构，对各类金融机构在金融业分业经营的条件下实行分业监管，具体构成包括各类商业银行、政策性银行、保险公司、证券公司、信用合作机构、信托投资公司、金融租赁公司等。
5、香港是以国际金融资本为主体，以银行业为中心，外汇、黄金、证券、期货、共同基金和保险金融市场高度发达的多元化的国际金融中心。银行业是香港金融业的主体，香港是世界上银行密度最大的城市之一。香港的银行业实行三级管理制度，只有三类金融机构获准向公
众吸收存款，它们是持牌银行、有限制牌照银行、接受存款公司。香港金融管理局负责货币政策的制定和实施，并对银行业进行监管。香港的银行业实行以政府部门监管为主、同业公
6、澳门的金融机构体系主要由银行和保险机构构成。澳门的首家银行成立于１９０２年，即葡资的大西洋银行。１９７０年８月，澳门颁布第一套银行法，标志着澳门银行制度正式建立，首次形成了由注册银行、注册银号和找换店构成的澳门银行业“三级制”银行体系。１９８２年８月又出台了新的银行法。澳门不实行外汇管制，资金进出自由，银行既可经营本币业务，又可经营外币业务，还可经营离岸业务。澳门不设立中央银行，一直由澳门货币暨汇兑监理署代行中央银行职能，由大西洋银行行使澳门发钞代理职能及代行政府库房职能。１９９５年１０月１６日起，中国银行澳门分行加入发钞行列，与澳门大西洋银行各自发钞的额度均为５０％。
7、台湾的金融体系，包括正式的金融体系与民间借贷两部分。正式的金融体系分为金融中介机构与金融市场机构。其中金融中介机构又分为存款货币机构和非货币机构，还设有存款保险公司。民间借贷包括信用借贷、质押借贷、民间互助会、租赁公司、分期付款公司、投
资公司等。
§5.2 金融机构体系构成
一、中央银行
二、商业银行
三、专业银行
专业银行是指有专门经营范围和提供专门性金融服务的银行。这类银行一般都有其特定
社会分工在金融领域中的表现。
1、投资银行
（1）投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。投资银行的名称，通用于欧洲大陆及美国等工业化国家。英国称其为商人银行，日本则称其为证券公司，德国称其为私人承兑公司，法国称其为实业银行，泰国称其为金融证券公司，新加坡称其为商人银行或证券银行。
（2）投资银行的建立与发展
英国的商人银行的鼻祖是１８世纪中叶英国的承兑所。美国的投资银行最早起源于１９
世纪初的一些经销政府债券和贴现企业票据的商号。
（3）投资银行的资金来源
投资银行的资金来源主要是依靠发行自己的股票和债券来筹集。即便有些国家的投资银行被允许接受存款，也主要是定期存款。它们也从其他银行取得贷款，但都不构成其资金来源的主要部分。
（4）投资银行的主要业务
①帮助筹资者设计与发行新证券，进行直接融资。包括为政府、企业向国内外资本市场发行各种债券、股票。
②充当发行人与投资人的中介，代理客户买卖，承销股票、债券，从事自营买卖，进行股票、债券的国内外二级市场交易。
③投资基金的发起和管理。
④企业重组、兼并和收购。
⑤项目融资顾问、投资顾问及其他顾问业务。
⑥自有资本的境内外直接投资。
⑦代理客户和为自身进行外汇买卖。
⑧各种资产管理业务。
⑨国内和国际货币市场业务，如同业拆借等。
（5）投资银行的作用
①投资银行是金融中介。由于投资银行的金融中介作用，使资本市场的各方面参与者，即无论是政府、企业、机构和个人，抑或金融产品的发行人和各种投资人，都在它的周围有机联系起来。
②投资银行提高了资本市场的效率。投资银行是资本市场的关键要素和最主要的组织者，它是使整个资本市场得以高效、有序运转的核心力量，市场机制对社会经济资源的基础性配置作用在此得到最充分体现。
③投资银行是企业发展的助推器和催化剂。
（6）中国第一家投资银行是于１９９５年８月正式挂牌开业的中国国际金融公司，这也是中国第一家中外合资投资银行。随着金融业和证券业的发展，国内许多证券公司、信托投资公司和其他金融机构都开始把发展目标定位在国际投资银行上。
2、储蓄银行
（1）储蓄银行是指专门办理居民储蓄，并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。世界第一家地方储蓄银行是1817年由慈善团体在荷兰建成的。储蓄银行既有公营的也有私营的。（2）储蓄银行的类型
①互助储蓄银行。属于互助储金性质的银行，它将存户资金集中起来，以优惠的条件再贷给存户。这种银行最早在美国建立。
②信托储蓄银行。是存款者将资金存入银行后，可指定用途，也可不指定用途。
③储金局。为原苏联储蓄银行名称，为国家集中闲散资金。
④储蓄会。为中国早期办理有奖储蓄的金融机构，如中央储蓄会（1936-1945）。
⑤储蓄与放款协会。是一种办理储蓄和住宅贷款的金融机构，旨在为私人购买、修缮或新建住宅提供贷款。
⑥邮政储蓄系统。是非银行系统的，由邮政部门设立的开展储蓄业务的机构，以吸收闲散资金，补充银行系统储蓄网点的不足。
（3）中国的邮政储蓄于1986年恢复开办，已经建成了覆盖城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络。但随着中国金融体制改革的不断深化，邮政储蓄的管理体制已不能满足银行业监管法制化、规范化的管理要求。2006年12月31日，经国务院同意，银监会正式批准由中国邮政集团公司以全资方式，出资组建中国邮政储蓄银行有限责任公司。2007年3月20日，中国邮政储蓄银行在北京成立。实质上属性商业银行。
（4）储蓄银行的资金运用：
它所汇集起来的储蓄存款余额较为稳定，所以主要用于长期投资。如发放不动产抵押贷款（主要是住房贷款）；投资于政府公债、公司股票及债券；对市政机构发放贷款等。
西方国家早期的储蓄银行，其吸收的存款主要用来购买政府债券和由政府担保的证券，有的也投资于房地产，其闲置资金则转存于商业银行，赚取利息。在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立的。储蓄银行的业务活动所受到的约束，如不得经营支票存款，不得经营一般工商贷款等，近年来已有所突破。
3、抵押银行【世界上专门的抵押银行较少，中国无抵押银行,。】
（1）抵押银行是“不动产抵押银行”的简称，是以土地、房屋等不动产作抵押办理放款业务的专业银行。
（2）抵押银行业务特点：一是发放长期贷款，抵押贷款一般期限较长；二是有专门的贷款对
象。不动产抵押银行的业务对象在西方国家大体可分为两类，分别是土地所有者或购买土地的农业主、房屋所有者或经营建筑业的企业。除土地、房屋外，这类银行也收受股票、债券和黄金作为贷款的抵押品。抵押银行的贷款资金来源主要是靠发行不动产抵押证券。这种不动产抵押证券以抵押在银行的土地及其他不动产作保证，可以买卖和转让。
如德国联邦区域银行之一的巴伐利亚抵押汇总银行
4、合作银行
（1）合作银行的性质
①合作银行是由私人和信用合作社组成的互助性合作金融机构。它一般是在信用合作社的基础上建立和发展起来的，具有与信用合作社相同的宗旨和经营原则。
②合作银行的组织形式有以下两种。一种是在各类信用合作社以外单独建立自己的机构体系，并与其他信用合作社相互协调、相互配合。另一种是大多数国家都有的合作银行，是信用合作社的地区或全国的联合组织。这种联合组织是由各信用合作社为了共同业务和社务的需要，以法人社员资格入股，逐级组成的联合社，为单位信用合作社所共有、共治、共享。联合社的最高权力机构是由所属各合作社选派代表组成的代表大会。
（2）合作银行的负债业务和资产业务
①负债业务：主要是通过组织合作社存款和发行债券等方式筹集长期资金。资金来源中有财政拨款或政府出资，但占的比例很小，大部分是下一级合作银行或信用合作社上缴的存款和股金，有的国家的合作银行对上缴存款实行优惠利率或规定上缴的比例。
②资产业务：主要是向下一级合作银行或信用合作社提供贷款，或直接发放长期、大额的贷款，用来弥补合作社资金的不足。由于合作银行经营的目的是为了发展合作社和社会公益事业，所以贷款实行低利率。对符合国家发展经济政策的项目，不仅提供优惠贷款，还给予贴息。
③其他业务：主要有在信用合作社之间调剂资金、组织清算和汇总、开展证券和国外业务等。
（3）在我国，城市合作银行是在城市信用合作社的基础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性、股份制商业银行。我国城市商业银行的主要任务是：融通资金，为本地区经济的发展，特别是城市中小企业的发展提供金融服务。农村合作银行的性质是股份制的商业银行，主要为农业、农产品加工业及农村各类企业服务。
5、清算银行
（1）清算银行亦称“交换银行”、“划拨银行”、“汇划银行”，是能直接参加票据交换所进行票据清算的银行。票据交换所是指在同城范围内银行间相互代收、代付票据，进行相互清算的场所。国际上最早的票据交换组织为英国伦敦的票据交换所，成立于1775年。
（2）现代银行间的清算一般由中央银行管理，通过票据交换所进行。应收大于应付款的差额增加在中央银行的存款；应收小于应付款的差额减少在中央银行的存款。
（3）在英国，清算银行实质上就是商业银行，不同的是这些商业银行能参加伦敦票据交换所办理票据结算。在日本组成清算机构的是日本银行和办理各种民间存款的金融机构。在这些金融机构中，由各种资本交易产生的金融机构间的借贷差额最终要在日本银行的活期存款账户间转账清算。日本银行作为最终的清算机构处于中枢地位。近年来随着计算机通信技术的显著发展，在一些国家的清算机构内部出现了清算账户和投账户组合在一起的新金融产品——综合账户。
（3）中国早在清朝时期，上海的钱庄就设立了“钱业总公所”，办理票据清算。参加“钱业总公所”可以办理票据清算的称为“汇划庄”，俗称“大同行”。1933年，上海银行业成立了自己的票据交换所，负责组织银行和钱庄间的票据清算。上海外国的银行则在汇丰银行办理票据交换。抗日战争胜利后，由当时的中央银行对票据清算进行了统一管理。各银行、钱庄间的交换差额的划拨清算集中于中央银行办理，所有的银行和钱庄均可直接参加票据交换。全国解放后，票据交换由各地中国人民银行统一管理，在同城范围内，各行、处均可直接参加交换，清算资金。
（4）国际清算银行成立于1930年，总部设在瑞士巴塞尔，最初是为了清算德国在第一次世界大战后进行的战败赔款，但目前国际清算银行已演变成“央行中的央行”。国际清算银行董事会于1996通过决议，接纳中国的中央银行为该行的新成员。
四、政策性银行
政策性银行是由政府出资设立、服务于特定方向和领域，且不以盈利为目的、按政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。
1、开发银行
（1）开发银行指那些专门为经济开发提供长期投资贷款的金融机构。第一家开发银行1822年诞生于比利时，主要职能是促进新工业的创立。法国信贷动产银行（1852-1867）被视为现代开发银行的先驱。
（2）开发银行类型
①按地域划分，开发银行可分为国际性和国家性两种类型。
国际性开发银行由若干国家出资共同设立，又可分为全球性和区域性两种。前者如世界银行、国际开发协会；后者如亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行等。
国家性开发银行又可分为全国性开发银行和地方性开发银行。前者一般由一国中央政府建立，服务于全国；后者一般由地方政府设立，专为本地区经济开发服务，如巴西东北部开发银行等。
②按照所有权性质划分，开发银行大多为政府所有或控制，部分为公私经营，少数为私人所有。即便是私人所有，也依赖于政府开发性金融机构或政府部门。
（3）开发银行的资金来源与运用
·开发银行资金来源渠道主要如下：
①资本金。大多依靠政府资金，有的由政府提供全部资本金和部分营运资金。
②发行债券。开发银行发行债券一般由政府担保或被视为“政府债券”，风险很小，具有较大吸引力，成为主要的筹资手段和来源。
③吸收存款。主要吸收定期存款、储蓄存款、发行大额可转让存单。广泛吸收存款的开发银行为数不多，且主要集中在发展中国家。
④借入资金。开发银行可从政府得到官方资助，还可以从中央银行、其他金融机构、契约储蓄机构借入资金。
⑤借入外资。
·开发银行的资金运用主要如下：
①贷款。其特点是中长期、资本性，条件是支持项目要符合政府经济政策，尤其是产业政策的意图。开发银行贷款除直接发放外，还采取联合贷款的方式，以满足大型建设项目的资金需求。
②投资。指开发银行的直接投资，即参与某一项目的筹建并购买一定量的股权资本。开发银行的投资活动要遵循投资面宽，减少风险损失，投资比例适当，持有股份比例适当等原则。
③债务担保。开发银行从事担保的目的在于使项目（企业）能得到更广泛的融资渠道，从而获得更多的开发资金。
（4）开发银行与商业银行的不同
①任务特殊。作为政策性银行，开发银行着重于贯彻政府的政策意图，支持国家进行宏观调控经济管理，促进经济和社会发展。
②经营目标特殊。不以盈利为目标，而主要从经济发展的角度来评价和选择项目。
③融资原则特殊。它的主要资金来源是国家财政划拨的资金和其他财政性资金；向金融机构发行的债券；向社会发行由财政担保的建设债券和经批准在国外发行的债券；它不吸收居民储蓄存款。
（5）中国国家开发银行于1994年3月成立，直属国务院领导，目前在全国设有32家分行和4家代表处。1994年国家开发银行成立时，为其设定的政策性业务主要是向国家基础设施、基础产业和支柱产业（俗称“两基一支”）等大中型项目发放中长期基本建设和技术改造贷款。由财政部和中央汇金投资有限责任公司共同出资发起设立的国家开发银行股份有限公司，于2007年年底完成改制。国家开发银行股份有限公司性质为商业银行。从现有的资产规模和股
工、农、中、建四大银行之后的第５家大型国有商业银行。
2、农业政策性银行
（1）农业政策性银行是为贯彻配合政府农业政策，为农业提供特别贷款，主要是低利中长期优惠性贷款，促进和保护农业生产与经营所设置的银行。
（2）德国是世界上最早建立农业金融制度的国家，德国农业金融以信用合作为主体。美国以信用合作为基础，建立了具有政策性的农业信贷体系。
（3）农业政策性银行的资金来源
①借入政府资金。一般而言，发展中国家的农业政策性银行比发达国家的农业政策性银行更多地依赖政府资金。
②发行由政府担保的债券筹措资金。由于这些债券得到政府担保，被视为政府债券。
③向中央银行和其他机构借入资金。
④从国外借款。借款途径有国际金融机构，如世界银行及其附属机构——国家开发协会、国际农业开发委员会，外国政府和外国金融机构等。
⑤少数国家的农业政策性银行可以吸收存款。
（4）农业政策性银行资金运用
①贷款。日本农林渔业金融工库贷款是日本农业贷款的第二大来源。
②担保。以承保金融机构自身的实力弥补农业生产经营者信用低的弱点，目的在于扩大
农业融资规模。
③发放补贴。
（5）农业政策性银行的主要职能：提供农业低利贷款，弥补农业信贷资金“缺口”，满足农业资金需求；提供特别政策性贷款、补贴或补偿，配合实施政府农业政策。
（6）中国农业发展银行是我国的农业政策性银行，于1994年11月成立。主要任务是按照国家法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。可以发行金融债券；办理业务范围内开户企事业单位的存款。
3、进出口政策性银行
进出口政策性银行是国家支持和推动进出口尤其是出口，促进国际收支平衡，带动经济增长的金融机构。不同国家其名称不十分一致，有的国家称作进出口银行或输出入银行、外贸银行；有的国家称为出口信贷公司、出口信贷担保公司、出口信贷保险公司等。
（1）进出口政策性银行建立和发展的原因
①进出口贸易是各国经济的重要组成部分。
②建立进出口政策性银行可以满足本国出口融资需要。
（2）最早出现的专门从事进出口融资的金融机构是1919年成立的英国出口信贷担保局。进出口政策性银行从其所有权看，多为官方或半官方所有，极少数为私营机构。
（3）进出口政策性银行的职能
①融通资金，如提供出口信贷和各种有利于刺激出口的贷款。
②为融资提供便利，提供贷款担保、保险等。
③提供其他服务，如提供咨询服务等
④经办对外援助，服务于政府的对外政策。
（4）进出口政策性银行的资金来源与运用
资金来源有政府拨入资金、借入资金、发行债券和其他渠道等。其资金运用主要有贷款、担保与保险等。开展担保贷款，使进出口政策性银行成为进出口商获得银行贷款的担保人，一旦借款人不能偿还债务，则由这些金融机构予以偿还全部或部分贷款。
（5）中国进出口银行于1994年4月组建并于7月1日正式开业。它主要承担一般商业银行不愿或无力承担的信贷风险，用优惠的信贷条件增强本国出口商品的竞争力以扩大出口，增加就业并促进国家的经贸增长。中国进出口银行是中国机电产品、成套设备和高新技术产品
出口和对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道、外国政府贷款的主要转贷行和中国政府援外优惠贷款的承贷行。
（6）进出口银行的主要任务是：设立基金，为出口商提供长期、低息贷款，鼓励出口；为大宗货物出口提供卖方、买方贷款和信贷担保，以抵消他国出口补贴，推动本国商品出口；参与国家外贸战略方针的制定和贯彻执行；为本国金融机构在海外开拓业务提供支持；广泛参与国内、国际银团，向他国提供援助和信贷。
（7）规范化、法制化是世界贸易的发展趋势。建立与国际管理接轨的、规范化的进出口银行已被视为一个国家参与世界贸易组织的重要条件。
五、其他金融机构
1、其他金融机构泛指上述金融机构（中央银行、商业银行及其他专业和政策性银行）以外的金融机构。这类机构通常不冠以银行的名号，而以公司、信用社或基金相称，因此也称“非银行金融机构”。非银行金融机构就其性质而言，绝大多数是商业性的，即以盈利为目标，在某一领域以特定方式筹集和运用资金。在西方国家，非银行金融机构主要指契约型储蓄机构和投资性金融中介机构，其中契约型储蓄机构包括保险公司（人寿保险、财产和灾害保险）和养老基金（私人养老基金、公共养老基金），投资性金融中介机构包括互助基金（股票债券互助基金和货币市场互助基金）和金融公司。
2、在中国，非银行金融机构是指除中央银行、商业银行、政策性银行以外，经中国人民银行批准成立、本质上不具备信用创造功能、从事金融性业务的企业组织，包括信托投资公司、融资租赁公司、财务公司、证券公司、保险公司、城乡信用合作社及共同基金公司等。
3、非银行金融机构的经营实行独立核算、自主经营、自负盈亏、自我完善与发展的原则；在业务上，受中国人民银行的领导和监督；在资金来源方面，采取国家投资和地方财政与企业集资相结合的方式，有些还采取向个人集资的股份制形式。对于非银行金融机构的一般判别标准是：“不冠以银行字样”＋“不具有较强的信用创造能力”＋金融机构。因我国目前尚没有以“投资银行”直接命名的金融机构，所以因为一些经营投资银行业务的“证券公司”也被划归“非银行金融机构”之列。
4、保险机构
（1）保险公司是经营保险业务的金融机构。它的主要经营活动包括财产、人身、责任、信用等方面的保险与再保险业务及其他金融业务。
（2）资金来源为以保险费形式聚集起来的保险基金及投资收益。资金运用则为保险赔付、政
府公债、市政债券、公司股票及债券、不动产抵押贷款、保单贷款等长期投资。
（3）保险公司的组织形式：国有（营）保险公司；股份制保险公司；互助合作制保险公司，也称互济公司；自保险公司。
5、信用社
（1）信用社是信用合作社的简称，是由个人或者集体集资联合组成的，以互助为主要宗旨的合作金融组织。信用社的基本经营目标，是以简便的手续和较低的利率，向社员提供信贷服务，帮助经济力量薄弱的个人解决资金困难，以免遭到高利盘剥。
（2）信用社的资金来源主要是成员交纳的股金和吸收的存款。贷款主要用于解决其成员的资金需要。起初，信用合作社主要发放短期生产贷款和消费贷款。现在，一些资金充裕的信用
以不动产或有价证券为担保的抵押贷款方式。
（3）信用合作组织的基本准则：入社和退社实行自愿原则；每个成员都应提供一定数额的股金并承担相应的责任；实行民主管理，社员具有平等的权利、每位社员只有一个投票权；信
这些原则保证了信用合作社不被办成为少数人所控制的、为少数人谋取利益的企业，并使其与股份制商业银行区别开来。
（4）信用社类型
按照地域不同，可分为农村信用合作社和城市信用合作社。
农村信用合作社：是由农民或农村的其他个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织，简称“信用社”。
城市信用合作社：是城市居民集资建立的合作金融组织。旨在为城市小集体经济组织和个体工商户服务，通过信贷活动帮助他们解决资金困难，促进生产发展。其性质为集体所有制企业，具有独立法人地位的经济实体。
6、信托投资公司
（1）也称信托公司，是以资金及其他财产为信托标的，根据委托者的意愿，以受托人的身份管理及运用信托资财的金融机构。
（2）美、英等国除一些专营信托公司外，相当部分的信托业务由各商业银行的信托部门来办理。日本、加拿大的情况与美、英有所不同，政府从法律上限制商业银行和信托机构的业务交叉，实行银行业务与信托业务相分离的政策。因此，这两个国家的信托公司（或信托银行）具有资本雄厚、经营稳健、管理有序的特点。
（3）信托业务种类
①货币信托：包括信托存款、信托贷款、委托存款、委托贷款、养老金信托、投资信托、养老金投资基金信托等。
②非货币信托：包括有价证券信托、债权信托、动产与不动产信托、事业信托、私人事务信托等。
（4）信托公司的投资对象
①国家及地方政府公债；
②不动产抵押贷款；
③公司债及股票等。
（5）我国信托公司的产生发展、主要业务
我国最早的信托公司是1921年在上海成立的“上海通商信托公司”。在此之前，信托业务由银行设立的信托部门办理，且主要集中在上海。新中国成立后至1979年间，中国基本上设有正式独立的信托机构。1979年以后，我国开始恢复信托业务。1979年中国恢复设立信托咨询部；同年10月，中国国际信托投资公司成立。1980年中国人民银行系统试办信托业务，同时各地政府也纷纷成立了信托公司或信托投资公司。
我国信托投资公司的业务内容主要分为：信托业务、委托业务、租赁业务、咨询业务。信托投资业不同于一般委托、代理和借贷业务，它具有收益高、责任重、风险大、程序烦琐、管理复杂等特点。
7、财务公司
（1）财务公司也称金融公司，指以经营消费信贷及工商企业信贷为主的非银行金融机构。（2）财务公司资金的主要来源是银行贷款、发行债券筹资、卖出公开市场票据（商业本票）筹资、发行股票及定期大额存款证筹资等。在资金运用上，或专营抵押放款业务，或依靠吸收的大额定期存款进行贷款或投资，或专营耐用品的租购及分期付款销货业务，或兼而营之。规模较大的财务公司还兼营外汇、证券包销、财务及投资咨询业务等。
（3）财务公司与商业银行在贷款上的区别：商业银行是小额分散借入，大额贷出；财务公司则是大额借入，小额贷出。
8、基金组织
（1）基金组织也可简称“基金”，是指筹集、管理、运用某种专门基金的金融机构。
（2）重要的基金组织主要有两类：养老（退休）基金组织和互助基金组织。
（3）养老基金组织是向参加养老基金计划的公司雇员以年金形式提供退休收入的金融机构。其基金来源是政府部门、雇主的缴款及雇员个人自愿缴纳的款项；养老基金组织多投资于股票、债券及不动产等高收益资产项目。
（4）互助基金组织，也被称为投资基金组织或投资公司。它通过向许多小投资者发行股份来聚集资金，用于购买证券。通过发行小面额股份并购买大量证券这一资产转换过程，互助基金组织可以在经纪人手续费上得到大量购买证券的折扣，也可以购买和持有多样化的证券。
9、金融资产管理公司
（1）金融资产管理公司，亦可简称资产管理公司，是国家对从金融机构中剥离出的不良资产实施公司化经营而设立的专业金融机构。
（2）金融资产管理公司的业务范围：①追偿债务；②对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；③债权转股权，并对企业阶段性持股；④资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销；⑤发行金融债券，向金融机构借款；⑥财务及法律咨询，资产及项目评估；⑦经管理部门批准的其他业务活动。
（3）我国的金融资产管理公司1999年4月，我国第一家经营商业银行不良资产的公司——中国信达资产管理公司（以下简称“信达公司”）在北京宣告成立。同年8月，华融、长城、东方等三家资产管理公司同时宣告成立。这四家是经国务院决定设立的专门收购四家国有银行（建、工、中、农）不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有资非银行金融机构。
10、租赁公司
（1）现代租赁公司是指专门经营融资租赁业务的机构。一般说来，融资租赁活动通过直接融物满足客户实际上的融资需要。
（2）租赁公司的产生原因和类型金融租赁业务产生并迅速发展的原因在于：企业可不必追加大量投资即可通过租赁获得新技术设备的使用，减少因科技迅猛发展而产生的无形损耗。（3）租赁公司主要有两种类型：第一种是银行或与银行有关的金融机构所属的租赁公司；第二种是独立经营的租赁公司。
（4）中国的金融租赁业1981年4月，中国第一家租赁公司——东方租赁有限公司成立。1981年8月，中国第一家国营现代租赁公司——中国租赁有限公司成立。
（5）如果以经营方式为标准可分为：自营租赁、合办租赁、代理租贷。如果以租赁业务的具体方法为标准可分为：直接租赁、转租赁、售后回租。
11、证券公司
（1）证券公司是指专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融机构。
（2）我国证券公司的主要业务内容有：代理证券发行业务；自营、代理证券买卖业务；代理证券还本付息和红利的支付；证券的代保管和签证；接受委托证券利息和红利的支付；接受委托办理证券的登记和过户；证券抵押贷款；证券投资咨询等业务。
§5.3 国际金融机构体系
一、全球性金融机构
1、国际货币基金组织。是为协调国际间货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的政府间金融机构。
2、世界银行。是联合国专门金融机构，与国际开发协会、国际金融公司合称世界银行集团。
3、国际开发协会。专门向较穷的发展中国家发放条件较宽松的长期贷款的国际金融机构。
4、国际金融公司。是专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际金融机构。
二、区域性金融机构
1、亚洲开发银行。是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间金融机构。
2、非洲开发银行。是以非洲国家政府为主合办的互助性国际金融机构。
3、泛美开发银行。是由美洲及其以外的国家联合建立的向拉美国家提供贷款的金融机构。
4、随着金融全球化和区域化进程的加快，一些国际区域正孕育建立新的区域性金融机构。附录：当前我国金融机构存在的主要问题和前景展望
主要问题剖析：
1、国际竞争力普遍不足。
经过近几年对国有商业银行、国有保险公司等金融机构的股份制改造，金融机构特别是上市公司的盈利能力有了明显的改善，单从数字上看，我国银行业前10家银行的效益指标与世界前十大银行已经相差无几，但是应当看到，这种效益是在市场仍然相对封闭、市场远未达到充分竞争、存贷利差很大的条件下取得的。同时对于几大国有控股银行来说，如果不是在股改过程中得到政府的大力支持（包括注资、剥离巨额不良资产），也很难在短期内进入国际
大银行行列。与国际一流金融机构相比，我国金融业还处于初级发展阶段，总体水平不高，国际竞争力仍然较弱。
影响我国金融机构国际竞争力的因素主要有四点：第一，金融机构的公司治理仍存在较大缺陷；第二，缺乏有竞争力的经营模式；第三，风险控制能力普遍偏低；第四，创新能力不足。
2、金融组织体系的结构性缺陷仍比较突出。
这种结构性缺陷突出表现在两个方面：第一，证券业、保险业整体规模偏小。与国际大型投资银行相比，除总股本外总资产及管理资产总规模仍然过小。与此同时，证券行业的集中度不足，市场份额极为分散。这种小型化、分散化的格局，很难与国际大型化、全能化同行相竞争。第二，中小企业和农村金融服务体系很不健全。在股份制改造过程中，四大国有商业银行大量收缩农村分支机构和网点，使得农村金融服务被大大削弱。由于市场准入被严格控制，民营资本难以进入正规金融体系，农村信用社被迫成为农村金融的主力军，而农村信用社自身在运作机制、公司治理等方面的问题尚未彻底解决。由于缺少以中小企业为服务对象的金融机构，中小企业融资难的问题迟迟不能缓解，特别在实施紧缩货币、信贷时期，中小企业往往首当其冲，成为商业银行的弃儿。
发展前景展望：
２００２年以后，中国金融业进入了改革的新时期。未来几年，我国金融业的改革发展可能会在以下几个方面得到推进，即逐步推进国内金融的自由化，降低金融管制程度。这种自由化至少将包括以下几个内容。
1、进一步放松市场准入管制，增加市场主体。
今后市场准入管制的放松可能会从以下几个途径入手：一是，按照建设社会主义新农村的要求，进一步深化农村金融体制改革，针对农村多层次金融需求的特点，充分发挥民间资本
的作用，使更多的“地下金融”浮出水面，成为正规金融体系中的新成员（如乡镇银行、社区银行和小额贷款机构）。同时要鼓励多种形式的制度创新和产品创新，积极发展农业保险、大宗农产品期货等金融服务，从而构建一个多种农村金融组织功能互补、产权明晰、可持续发展的多层次农村金融机构体系。二是，结合现有小型金融机构深化改革，通过调整城市和农村信用社、城市商业银行的股权结构，对部分地方性金融机构进行重新组合，使之登上一个新的台阶，成为规模较大、覆盖面较广的区域性金融机构。三是，发展新型金融机构，如汽车金融、货币经纪等。
2、逐步推进利率、费率自由化。
正如价格不放开，商品市场就不可能产生实质性竞争一样，利率作为资金的价格，费率作为保险产品的价格，如果继续被管制，银行等金融机构也不可能进入真正的竞争时代。实践表明，凡是价格放开的领域（纺织、机械）竞争都比较充分，而仍然存在价格管制的领域（如资源）则垄断现象严重，资源配置扭曲。为提高中国金融领域有效竞争的程度，提高金融业的效率，金融商品价格的自由化同样是下一步改革无法回避的课题。
3、减少政府保护和行政干预。
目前金融机构已经基本与政府和监管机构脱钩，国有的色彩也趋于淡薄，但是过度保护和行政干预的问题并没有完全消除。今后无论是从维护市场公平的角度还是从提高企业竞争力、防范系统风险的角度出发，政府都应主动转变宏观调控和经济管理的方式，使企业拥有更大的自主性，并通过加强对消费者的保护来推动金融机构的合规、审慎经营。
4、建立和完善市场退出机制，对不能达到监管要求的金融机构，及时采用相应的惩罚如罚款、停止部分业务、停止全部业务、被其他机构收购、关闭等，借以促进实质性竞争的展开。
2012下半年金融学概论第一、二次作业
2012年下半年货币银行学第一次作业 名称 2012年下半年货币银行学第一次作业 说明 多次尝试 此测试允许 3 次尝试。这指尝试次数 1。 强制完成 该测试可以保存并在以后继续进行。 1.历史上最早出现的货币形态是( )。 A.实物货币 B.代用货币 C.信用货币 D.电子货币 2.在布雷顿森林会议之后，以（ ）为中心的布雷顿森林体系 建立。 A.英镑 B.法国法郎 C.美元 D.德国马克 3.现代信用制度的基础是（ ）。
A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 4.在我国企业中存在的三角债，是属于（ ）。 A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 5.由货币当局确定的利率是（ ）。 A.市场利率 B.官定利率 C.公定利率 D.实际利率 6.金本位制下外汇汇率上下波动的幅度受制于（ ）。 A.通货膨胀率
B.铸币平价 C.黄金输送 点 D.购买力平 价 7.以下几种外汇资产，属于狭义外汇的是（）。 A.外国货币 B.外币支付凭证 C.外币有价证券 D.特别提款权 8.国际借贷理论认为影响汇率的最重要因素是（）。 A.经常项目 B.资本项目 C.流动借贷 D.固定借贷 9.购买力平价理论认为汇率的变化源于（）。 A.经济增长率的差异 B.物价水平的差异 C.经济结构的差异
D.利率水平的差异 10.有关利率平价理论的叙述中，不正确的是（ ）。 A.利率平价理论是由英国经济学家凯恩斯提出的 。 B.利率平价理论认为汇率的变动源于投资者的套利 行为 。 C.利率平价理论认为高利率国货币远期汇率会上升， 低利率国货币远期汇率会下跌。 D.利率平价论仅研究了利率对汇率的影响，而没有考 虑汇率对利率的影响。 11.某企业一方面通过发行债券，另一方面通过向银行申请贷 款来解决其扩 的资金。下列说法正确的是( ）。 A.前者属于直接融资，后者属于间接融资 B.前者属于间接融资，后者属于直接融资 C.两者均属于间接融资 D.两者均属于直接融资 12.某投资者以80元的价格买进一张面值为100元、票面利率为5%的5年期债券，则即期收益率为( ）。 A.6.25% B.1.25%
金融学概论模拟试卷和答案
北京语言大学网络教育学院 《金融学概论》模拟试卷一 注意： 1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。 2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。 3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。 4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。 一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。 1、如果金银的法定比价位1：13，而市场比价位1：15，这时充斥市场的将是（） [A] 银币[B] 金币 [C] 金币银币同时[D] 都不是 2、信用的基本特征是（） [A] 平等的价值交换[B] 无条件的价值单方面让渡 [C] 以偿还为条件的价值单方面转移[D] 无偿的赠予或援助 3、商业信用的主体是（） [A] 银行[B] 国家[C] 厂商[D] 消费者 4、下列属于短期资金市场的是（） [A] 债券市场[B] 资本市场[C] 股票市场[D] 票据市场 5、下列（）不属于政策性银行。 [A] 中国人民银行[B] 中国进出口银行 [C] 中国农业发展银行[D] 国家开发银行 6、下列银行中，（）对货币扩张影响最小。 [A] 中国人民银行[B] 浦东发展银行 [C] 中国工商银行[D] 中国进出口银行 7、存款准备率越高，则货币乘数（）。 [A] 越大[B] 越小[C] 不变[D] 不一定 8、货币“面纱论”认为，货币的变动只会影响（） [A] 价格的变动[B] 储蓄的变动 [C] 投资的变动[D] 经济增长的变动 9、货币均衡的自发实现主要依靠（）的调节。 [A] 利率机制[B] 价格机制 [C] 汇率机制[D] 中央银行宏观调控 10、菲利普斯曲线反映（）之间此消彼涨的关系。 [A] 通货膨胀率与失业率[B] 经济增长与失业率 [C] 通货紧缩与经济增长[D] 通货膨胀与经济增长
2017年4月04762金融学概论1
1.与货币的出现紧密相联的是[ ] A. 金银的稀缺性 B. 交换产生与发展 C. 国家的强制力 D. 先哲的智慧 2.流通性最强的金融资产是[ ] A. 银行活期存款 B. 居民储蓄存款 C. 银行定期存款 D. 现金 3.金融学及至整个经济学中的一个核心概念是[ ] A. 货币 B. 物品 C. 使用价值 D. 财富 4.最早出现的信用活动是 [ ] A.实物借贷 B.货币借贷 C.以物易物 D.物物交换 5.工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用被称为 [ ] A．银行信用 B．商业信用 C．消费信用D．国家信用 6. 由金融机构或行业公会、同业协会等按协商的办法所确定的利率是 [ ] A．市场利率 B．官定利率 C．公定利率 D．浮云利率 7. 利息是_____的价格。[ ] A．货币资本 B．借贷资本 C．外来资本 D．银行资本 8. 金融市场和金融机构合称为[ ] A．金融体系 B．金融学 C．金融工具 D. 金融部门 9. 金融有两个重要尺度——风险与收益。两者的关系描述正确的是 [ ] A．高风险就会有高收益率 B．风险与收益总是成反比 C．随着风险程度的上升，必要效益率也会上升 D．风险与收益总是成正比 10. 经济体系中，要素市场分配着生产要素，下面哪个不属于要素市场[ ] A．商品 B．土地 C．劳动力 D．资本 金融学概论试卷第1页（共7页）
11. 通过金融市场，资金短缺部门直接发行证券进行资金融通，这种方式称为 [ ] A．间接金融 B．直接金融 C．中介参与 D．国家融资 12. 下列属于所有权凭证的金融工具是 [ ] A．商业票据 B．股票 C．政府债券 D．可转让大额定期存单 13. 期权卖方可能形成的收益或损失状况是 [ ] A．收益无限大，损失有限大 B．收益有限大，损失无限大 C．收益有限大，损失有限大 D．收益无限大，收益无限大 14. 优先股和普通股相比，优先权表现在 [ ] A．优先认股 B．参与经营表决 C．盈余分配 D．优先分派股息 15. 按金融机构的大体分类，商业银行、信用社、储蓄与贷款协会等这些属于哪类 [ ] A．存款性金融机构 B．投资性中介机构 C．合约性储藏机构 D．非存款类金融机构 16. 客户以现金形式存入银行的款项，这种形式为 [ ] A．派生存款 B．衍生存款 C．原始存款 D．委托存款 17．消费倾向是一定时期人们的收入中用于消费的比例。在一般情况下，消费倾向与货币需求量成______变动关系。 [ ] A．反方向 B．同方向 C．递增 D．不确定 18. 通货膨胀的主要表现是 [ ] A．股票价格上涨 B．工资水平上升 C．商品和劳务价格上涨 D．银行利息上涨 19. 无论各国货币当局对货币政策目标如何表述，其首要目标通常是 [ ] A．充分就业 B．内源融资 C．经济增长 D．稳定物价 金融学概论试卷第2 页（共7 页）
金融学导论作业1
工作实践一央行行长决策 实践介绍 1、玩游戏者被假设成为美联储主席，任期四年，16个季度（每季度可调整一次利率，因此共可以有16次调整机会） 2、您作为美联储主席，目标是将目标通货膨胀率和自然失业率分别控制在2％和5％左右。您可以在需要的时候通过调整利率（最初设置为4.5%）实现这一目标。 3、在任期结束后，如果实现了目标，您将会获得连任，否则，会被解雇。 实践任务 1、观看“走近美联储”视频录像，上网查找资料，了解以下内容。 （1）美联储的发展历史 美联储全称美国联邦储备局，是美国的中央银行。它是一个联邦政府机构，其办公地点位于美国华盛顿特区。美联储是由美国国会在通过欧文-格拉斯法案（Owen-Glass Act，又称联邦储备法案）的基础上建立的，由伍德罗·威尔逊总统于1913年12月23日签，正式宣告美联储成立。它的发展历程如下: 历史上，美国曾多次试图成立一个像美联储这样的中央银行，但因为议员及总统担心央行权力过大，或央行会被少数利益集团绑架而没有成功，美国由此也经历了美国第一银行、第二银行和自由金融时期，尤其是20世纪初发生的金融危机，造成普遍的银行倒闭和存款人的存款严重受损，这使美国的政府官员和经济界人士感到有必要建立中央银行制度。1912年，美国国家货币委员会制定了一种既能兼顾美国银行制度传统，又能集中管理商业银行的联邦储备制度。1913年，美国国会通过了《联邦储备法案》，正式建立了美国式的中央银行制度－美国联邦储备体系。实现了中央集权和地方分权的折中，美国联邦储备体系将美国分为12个区域性的储备区，每个储备区设立一家联邦储备银行，在此基础上设立中央一级的联邦储备理事会。联邦储备理事会是美联储的最高权力机构，有7名理事，其中包括1名理事主席。 （2）美联储的组成、任期、职责、目标 组成和任期 美联储由在华盛顿的联邦储备局和分布美国各地区的12个联邦储备银行组成。美联储货币政策的最高决策机构包括联邦储备局的7名执行委员和12名联邦储备银行的主席，联邦储备局的7名执行委员由主席、副主席及其他5位委员组成。这7名执行委员必须全部由总统提名，经过国会确认后才能上任。每个执行委员的任期为14年，到任后不能连任（主席和副主席任期为四年，可连任）。 职责
金融学概论复习资料
金融学概论复习资料（自己总结） 第二章货币与货币制度 1.货币的本质：固定充当一般等价物的特殊商品 2.职能： ①价值尺度 ②流通手段 ③贮藏手段 ④支付手段 ⑤世界货币 3.货币流通规律:一定时期内流通中所需要的货币量R，与商品的价格总额Q成正比，与同一货币单位货币流通速度E成反比R=Q/E 第三章信用与融资 1.信用：以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为
2.商业信用是指企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款形式提供的信用。（是信用制度的基础，是最基本的信用形式）特点：①商业信用与特定的商品买卖相联系 ②商业信用的债权人和债务人都是商品经营者 ③商业信用的供求与经济状态一致 3银行信用：是银行及其他金融机构通过存款、贷款等业务活动，以货币形式提供的信用 特点：①银行信用所贷放的是社会资金 ②银行信用是一种间接信用 ③.银行信用与产业循环的资金变动不一致 ④信用过程稳定、风险小 4.国家信用：指以政府为债务人和债权人的信用形式 作用：①调节政府收支不平衡的手段 ②弥补财政赤字的重要手段
③筹集建设资金的重要手段 ④调节经济的重要手段 5.消费信用：指工商企业、银行及其他非银行金融机构向消费者个人提供的、用于消费目的的信用 不利影响：①加强供求紧张 ②导致物价上涨的虚假繁荣 ③造成过度消费和经济更萧条 第四章利息与利率 1.利息：指在信用关系中债务人支付给债权人的报酬 利息的本质：是工人在生产过程中创造的归货币所有者占有的剩余价值的一部分，即利润的一部分，是剩余价值的转化形式2.利率：r=I/P×100%(P＝本金，I=利息额，r=利率) 第九章金融市场概述 1.金融市场的含义： 指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场和机制
金融学概论教案讲义笔记 第七章
Chapter 7货币政策 §7.1 货币政策目标 一、货币政策目标的含义 1、货币政策目标是指通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的。 2、货币政策目标是随着经济与社会的发展变化先后出现的，它们有一个逐渐形成的过程。 （1）在20世纪30年代以前的国际金本位制时期，西方各国普遍信奉“自由放任”原则，认为资本主义是一架可以自行调节的机器，能够自行解决经济运行中的矛盾，维持货币币值的稳定及物价稳定是当时货币政策的主要目标，包括稳定货币的对内价值（货币购买力）和对外价值（汇率）。 （2）20世纪30年代初世界经济大危机之后，西方各国经济一片萧条，工厂倒闭、工人失业。伴随着凯恩斯主义的国家干预主义盛行，美国、英国宣称，谋求充分就业是其货币政策的目标之一，试图用增加货币供给、扩大就业的方法来繁荣经济。 （3）自20世纪50年代起，世界经济得到了迅速的恢复和发展。鉴于前苏联经济的快速发展和日本经济的复兴，欧美国家又提出了发展经济的迫切性，以保持自身的经济实力和国际地位，把发展经济、促进经济增长作为当时的主要目标。（4）20世纪50年代末期以后，国际贸易得到了迅速发展。60年代以后，美国等几个主要资本主义国家国际收支持续逆差，国际收支状况也日益恶化， 特别是美国经济实力削弱，国际收支出现巨额逆差，以美元为中心的国际货币制度受到严重威胁，使维持固定汇率发生困难，也影响了国内经济的发展。伴随着70年代初发生的两次美元危机和布雷顿森林货币体系的解体，不少国家又先后
将国际收支平衡列为货币政策的目标之一。 二、货币政策的最终目标 1、货币政策的最终目标是中央银行货币政策在一个较长时期内所要达到的目的，它基本上与一个国家的宏观经济目标相一致。因此，最终目标也称货币政策的战略目标。 2、货币政策最终目标的内容：稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支。 （1）稳定物价 ○1稳定物价是中央银行货币政策的首要目标。所谓稳定物价，是指在某一时期，设法使一般物价水平保持大体稳定，即在某一时期，平均的价格是相对不变的。 ○2实质是控制通货膨胀，防止物价总水平普遍、持续、明显上涨。 ○3在金本位制时代，币值意指单位货币的含金量，币值变动即单位货币的黄金量变动，而黄金价格的变动是引起币值变动的主要原因。因此，大多数经济学家以黄金价格的涨跌幅度来测度币值变动的程度。 ○4由于物价的变动是纸币币值变动的指示器，是衡量货币流通正常与否的主要标志，以综合物价指数来衡量币值是否稳定。综合物价指数上涨，表示货币贬值；综合物价指数下跌，表示货币升值。（2）充分就业 ○1充分就业是指一国所有资源都得到充分合理的运用。通常以劳动力的充分就业作为衡量社会经济资源是否充分利用的指标。 ○2通常以失业率来表示就业状况。失业率是指失业人数与愿意就业的劳动
金融学概论答案1
一、名词解释 货币供给是指货币供给肢体向货币需求主体供给货 币的过程。 信用作为道德层面的信用，指的是信任、声誉、遵 守诺言等，经济层面的信用指的是借贷行为，包含 价值运动的两个侧面，即以偿还为条件的获得，或 以收回为条件的付出。 资本结构指长期负债与权益(普通股、特别股、保留 盈余)的分配情况。 货币均衡货币供应量基本符合一个国家在一定时期 内所必需的货币量。 货币政策是指中央银行为实现其特定的经济目标而 采用的各种控制和调节货币供应量或信用量的方针 和措施的总称。 金融监管是金融监督和金融管理的复合词。 汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币 的比率、比价或价格。 货币需求指社会公众（个人企业政府）愿意以货币 形式（现金和存款货币）持有其拥有的财富的一种 需要。 填空 1、价格是（价值）的货币表现。 2、外汇黄金占款在中央银行资产负债表上属于( 资 产)一栏。 3、当商业银行和其他金融机构发生资金短缺或周转不灵时,中央银行充当（最后贷款人）对商业银行提供信贷。 4、剑桥方程式是从（微观）角度分析货币需求的。 货币当局可以通过调控基础货币和乘数来间接调控 （货币供应量）。 6、认为货币对实际产出水平不发生影响的典型理论是早期的（商业贷款理论或者真实票据论）。 7、治理需求拉上型通货膨胀，（调控总需求）是关键。 8、一般而言，经济发达国家的金融相关率要（高于）经济不发达的国家。 9、以一定数量的本国货币单位为基准，用折成多少外国货币单位来表示的汇率标价法称为（间接标价 法）。 10、货币运动与信用活动不可分解地连接在一起所形成的新范畴是（金融）。 一、选择题 1、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们 把这种趋势称为（C ）。 A、资本化 B、市场化 C、证券化 D、电子化 在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（C ）。 A、金本位制 B、银本位制 C、金银复本位制 D、金汇兑本位制 2、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作用的。（D ） A、马克思的利率理论 B、流动偏好理论 C、可贷资金理论 D、实际利率理论 3、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列哪种经济现象。（D ） A、本币汇率贬值，资本流入 B、本币汇率升值，资本流出 C、本币汇率升值，资本流入 D、本币汇率贬值，资本流出 4、超额准备金作为货币政策中介指标的缺陷是（B ）。 A、适应性弱 B、可测性弱 C、相关性弱 D、抗干扰性弱 5、货币均衡的自发实现主要依靠的调节机制是（B ）。 A、价格机制 B、利率机制 C、汇率机制 D、中央银行宏观调控 6、剑桥方程式重视的是货币的（B）。 A、交易功能 B、资产功能 C、避险功能 D、价格发现功能 7、对布雷顿森林体系内在矛盾的理论总结称为。（A ） A、特里芬难题 B、米德冲突 C、马歇尔—勒纳条件 D、一体化三难 8、现代经济中，信用活动与货币运动紧密相联，信用的扩张意味着货币供给的（A ）。 A、增加 B、减少 C、不变 D、不确定 9、保持货币供给按规则增长是（A）的政策主张。 A、货币学派 B、凯恩斯学派 C、供给学派 D、合理预期学派 10、短期资金市场又称为（b ） A、初级市场 B、货币市场 C、资本市场 D、次级市场 10、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为（C）。 A、资本化 B、市场化 C、证券化 D、电子化 11、下列中央银行的行为和服务中,体现其“银行的银行”的职能是（C）。 A、代理国库 B、对政府提供信贷 C、集中商业银行现金准备 D、发行货币 12、作用力度最强的货币政策工具是（D）。 A、公开市场业务 B、再贴现率 C、流动性比率 D、存款准备率 13、当存在物品和服务销售的完全竞争市场时，不可能产生的是（D） A、需求拉上的通货膨胀 B、结构性通货膨胀 C、工资推进的通货膨胀 D、利润推进的通货膨胀 14、名义利率与物价变动的关系呈（A ）。 A、正相关关系 B、负相关关系 C、交叉相关关系 D、无相关关系 15、下列货币制度中最稳定的是（C ）。 A、银本位制 B、金银复本位制 C、金铸币本位制 D、金汇兑本位制 16、如果人们预期利率上升，则会（C ）。 A、多买债券、少存货币 B、少存货币、多买债券 C、卖出债券、多存货币 D、少买债券、少存货币 17、本币汇率下跌会引起下列哪个现象。（b ） A、出口减少、进口增加，贸易逆差 B、出口增加、进口减少，贸易平衡 C、进出口不发生变化 D、进出口同时增加 四、简答题 1.简述金融市场的基本功能。（1）聚敛功能。金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合。（2）配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。（3）调节功能。指金融市场对宏观经济的调节作用。（4）反映功能。反映国民经济情况的变化。 2.简述货币形态的演化。（1）一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时期；（2）实物货币向金属货币形式的转换，其中贵金属被广泛采用作为币材；（3）从金属货币向信用货币形式的转换，信用货币的主要形式有银行券、存款货币、商业票据等；
金融学概论期末试卷
期末考试 金融学 一、名词解释（5*5=25） 金融：货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。 通货膨胀：货币数量或信用增加，致使物价水平持续上涨。 信用：是以偿还和付息为条件的借贷行为。 利息：指借款人支付给贷款人本金以外的报酬，是贷款人让渡货币使用权所获得的回报，也是借款人获得货币使用权所支付的代价。 股票：一种有价证券，是股份有限公司在筹集资金时向出资人发行的、用以证明投资者的身份和权益、并据以向投资者分配股息和红利的凭证。 二、简答题（6*5=30） 1、简述金融的分类。 答：1）按照金融活动的运行机制划分：微观金融、宏观金融 2）按照资金融通是否通过中介机构划分：直接金融、间接金融 3）按照金融活动的目的划分：政策性金融、商业性金融、合作金融 4）按照金融活动是否由政府主导划分：官方金融、民间金融 5）按照金融活动的地理范围划分：国内金融、国际金融 2、简述货币的职能。 答：1）价值尺度：货币具有表现商品价值并能衡量商品价值量大小的职能。 2）流通手段：货币充当交换媒介，使买与卖不再像物物交换那样必须同时进行，而是可以分别进行。 3）贮藏手段：货币的贮藏手段职能是指货币作为社会财富的一般代表，在
退出流通领域之后可以被人们贮藏起来，具有保存价值。 4）支付手段：货币的支付手段职能，是指货币作为清偿债务、赋税、支付租金和工资的时候，发挥支付手段职能。 5）世界货币：货币在国际市场上起到一般等价物的作用，即执行世界货币的职能。 3、社会总供求与货币供求的关系。 答：（1）总供给决定货币需求，但同等的总供给可有偏大或偏小的货币需求。 （2）货币需求引出货币供给，但也不是等量的。 （3）货币供给成为总需求的载体，同等的货币供给可有偏大或偏小的总需求。 （4）总需求的偏大或偏小对总供给产生巨大的影响：不足，则总供给不能充分实现；过多，在一定条件下有可能推动总供给增加，但不可能由此消除差额。 （5）总需求的偏大或偏小也可以通过紧缩或扩张的政策予以调节，但单纯控制需求也难以保证实现均衡的目标。 4、金融市场的功能。 答：1）资金融通：金融市场的资金融通功能是指金融市场可以有效地将资金富余者手里融通到资金需求者手里。 2）资金积累：资金积累功能是指金融市场促使储蓄向投资转化，促进资本形成。 3）资源配置：资源配置功能是指金融市场可以引导资金的流向，实现资源的优化配置，提高资金的使用效率。 4）经济调节：金融市场的经济调节功能是指金融市场本身对经济的调节和为政府实施宏观调控提供渠道和场所。
金融学概论知识点复习
《金融学概论》复习 第二章货币与货币制度 第一节货币的起源 货币从实物货币、金属货币、纸币货币到电子货币的演变过程。 第二节货币的本质与职能 1.货币的本质：固定充当一般等价物的特殊商品。特殊性：第一，货币是衡量和使用价值 的统一体；第二，货币具有双重使用价值。 2.货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币共五种功能。 3.货币的作用 价值尺度：是货币最早产生的、最基本的职能，货币的其他职能都是以这个职能为基础的。 流通手段：也是货币的基本职能，为商品世界充当交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。 贮藏手段：具有自发调节货币流通的“蓄水池”功能。即当流通中的货币量过多是，多余的货币会退出流通而成为贮藏货币。 支付手段：（1）货币执行支付手段职能是一切信用关系得以建立的基础；（2）克服了现款交易对商品生产的限制，促进了商品经济的发展；（3）可能使买卖关系进一步脱节，使商品流通增加了爆发危机的可能性。 世界货币：在国与国之间作为商品和劳务流通的媒介，执行货币的各种职能。 第三节货币流通 货币流通规律：一定时期内流通中所需要的货币量R与商品的价格总额Q成正比，与同一货币单位货币速度E成反比.即R=Q/E.在金属货币流通的情况下，由于金属货币具有贮藏手段的职能，能够自发地调节流通中的货币量，使之同实际需要量相适应，因而不可能出现通货膨胀或通货紧缩。 纸币流通规律：商品流通中所需要的金属货币量决定纸币流通量的规律，即纸币的发行限于它象征性代表的金（或银）的实际流通数量。在纸币流通的条件下，当纸币发行量超过商品流通中所需要的金属货币量，就会引起纸币贬值，物价上涨，从而引起通货膨胀；反之，也会引起通货紧缩。 第四节货币制度 1.货币制度：是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式，构成要 素：货币材料、货币单位、货币种类以及发行保障制度共4个要素。 2.货币制度的演变：经历了银本位制、金银复本位制、金本位制以及纸币本位制、 3.人民币制度：（1）人民币是我国唯一发偿币，具有无限法偿能力； （2）人民币发行权垄断于中国人民银行； （3）实行有管理的浮动汇率制度； （4）人民币正在加快区域化、国际化步伐。 第三章信用与融资 第一节信用 1.信用：以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为，体现的是债权债务关系。 2.商业信用：是指工商企业之间在进行商品交易时，以延期付款形式或预付款形式提供的 信用。（是信用制度的基础，是最基本的信用形式） 特点：（1）商业性用与特定的商品买卖相联系； （2）商业信用的债权人和债务人都是商品的经营者；
金融学概论第一阶段作业
金融学概论第一阶段作 业 Company number：【0089WT-8898YT-W8CCB-BUUT-202108】
《金融学概论》第一阶段作业 （一）名词解释: 1、货币 货币是指任何一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准和完全流动的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的本质就是一般等价物。 2、货币制度 货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。依据货币制度作用的范围不同，货币制度包括国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度；根据货币的不同特性，货币制度分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度。货币制度（monetary system），国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。货币制度是随着商品经济的发展而逐步产生和发展的，到近代形成比较规范的制度。 3、消费信用 消费信用就是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用。消费信用根据提供商的不同可以分为企业提供的消费信用和银行提供的消费信用等种类。其中由企业提供的消费信用主要有赊销和分期付款两种形式。赊销主要是对那些没有现款或现款不足的消费者采取的一种信用出售的方式；而分期付款则更多地是运用于某些价值较高的耐用消费品的购买行为中。 4、利率
利息，从其形态上看，是货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬；从另一方面看，它是借贷者使用货币资金必须支付的代价。利息实质上是利润的一部分，是利润的特殊转化形式。 5、市场利率 市场利率（marketinterestrate/marketrate）是市场资金借贷成本的真实反映，而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等。新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。 6、基准利率 基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机 7、违约风险 违约风险又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常针对债券而言。 违约风险固定收益证券的本金或利息不能被足额支付的可能性。违约风险，是指部分或全部初始投资不能收回的不确定性。违约风险越高，投资者则要求发行人为高风险支付更多利率。 8、股票
《金融学概论》期末考试试卷B
《金融学概论》期末考试试卷B 一、单选题（15*1，共15小题，每题1分，共15分） 1、以金为货币金属，以金币为本位币，不铸造、不流通金币，银行券可兑换外币汇票是（）。 A.金块本位制 B.金本位制 C.金汇兑本位制 D.银行券制 2、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（）。 A.基准利率 B.差别利率 C.实际利率 D.公定利率 3、属于资本市场工具的是（）。 A.国库券 B.可转让大额定期存单 C.债券 D.回购协议 4、一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（）。 A、5% B、10% C、2.56% D、5.12% 5、中央银行在中国的萌芽是（）。 A.户部银行 B.中国银行 C.中国农民银行 D.华北银行 6．专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际金融组织是（）。 A.国际开发协会 B.国际金融公司 C.国际货币基金组织 D.国际清算银行 7、相对于活期存款，定期存款以较高的利率吸引存款人，但最大的弱点在于其（）。 A.安全性差 B.赢利性差 C.主动性差 D.流动性差 8、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为（）。 A、资本化 B、市场化 C、证券化 D、电子化 9、如果人们预期利率上升，则会（）。 A、多买债券、少存货币 B、多存货币、多买债券 C、卖出债券、多存货币 D、少买债券、少存货币 10、在金本位制下，外汇汇率的波动幅度受（）的限制。 A.黄金储备状况 B.外汇储备状况 C.外汇政策 D.黄金输送点 11、个人获得住房贷款属于（）。 A、商业信用 B、消费信用 C、国家信用 D、补偿贸易 12、认为利息实质上是利润的一部分，是剩余价值特殊转化形式的经济学家是（）。 A、凯恩斯 B、马克思 C、杜尔阁 D、俄林 13. 基础货币等于( )。 A、流通中的现金+存款货币 B、存款货币+存款准备金 C、原始存款+派生存款 D、流通中的现金+存款准备金 14、导致通货膨胀的直接原因是（）。 A.货币供应过多 B.货币贬值 C.纸币流通 D.物价上涨 15．某日伦敦外汇市场报价GBP/USD=1.5752/83。其标价属于（）。 A、直接标价法 B、间接标价法 C、美元标价法 D、都不是 二、多项选择题（10*2，共10小题，每题2分，共20分） 1、在商品交换的过程中，价值形式的发展经历的四个阶段是（）。
金融学概论复习资料(最新)
一、名词解释题（每小题4分，共2０分） 货币：货币，是指固定地充当一般等价物，并体现一定社会关系的特殊商品。 不兑现信用货币制：又称纸币本位制，金银等贵金属不再作为本位币进入流通，流通中的货币是由国家强制发行和流通的纸币；纸币不规定含金量，不能兑现成黄金（银行券规定了含金量）。 信用：道德层面是指：遵守承诺、信任、言而有信等； 经济层面是指：资金的借贷关系和行为，是特殊的价值运动形式。 外汇：狭义的外汇指以外币表示的用于国际结算的支付手段和工具。 广义外汇 = 狭义的外汇（即外币支付凭证）+外国货币+ 外币有价证券 + 特别提款权+ 其他外汇资产 汇率：汇率是指一个国家的货币折算成另外一国货币的比率，或者说两国货币之间的兑换比率。汇率是货币的国际价格、对外价格。 同业拆借：指银行等金融机构之间进行短期资金借贷而形成的市场，参与者为银行等金融机构。 商业汇票：即收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。 银行汇票：汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转帐结算或支取现金的票据，叫做银行汇票。其中，用于转帐结算的叫“转帐汇票”，用于支取现金的称为“现金汇票”. 本票：本票又叫期票，是出票人签发并承诺在见票时,无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据。 票据贴现：是票据持有人将未到期的票据转让给银行，银行扣除一定利息后，将剩余部分提前支付给持有人的一种融资行为。 期货：期货交易：即买卖双方在合约里约定,在未来某一时间以特定价 格交易特定资产的交易形式. 教材定义是期货是有期货交易所统一制定的规定在未来某一特定时间特定地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。 期货就是一张标准化的合约，内容是交易所制定的标准化的内容，期货市场买卖的就是这张标准化合约。它是由现货中远期交易发展而来的标准化合约的买卖 期货合约:期货合约是期货公司制定的标准合约，从合约的格式到合约的内容规定，包
《金融学概论》第一阶段作业
金融学概论》第一阶段作业 (一)名词解释: 1、货币货币是指任何一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准和完全流动的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的本质就是一般等价物。 2、货币制度货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。依据货币制度作用的范围不同，货币制度包括国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度；根据货币的不同特性，货币制度分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度。货币制度( monetary system )，国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。货币制度是随着商品经济的发展而逐步产生和发展的，到近代形成比较规范的制度。 3、消费信用 消费信用就是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用。消费信用根据提供商的不同可以分为企业提供的消费信用和银行提供的消费信用等种类。其中由企业提供的消费信用主要有赊销和分期付款两种形式。赊销主要是对那些没有现款或现款不足的消费者采取的一种信用出售的方式；而分期付款则更多地是运用于某些价值较高的耐用消费品的购买行为中。 4、利率 利息，从其形态上看，是货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬；从另一方面看，它是借贷者使用货币资金必须支付的代价。利息实质上是利润的一部分，是利润的特殊转化形式。
5、市场利率 市场利率( marketinterestrate/marketrate )是市场资金借贷成本的真实反映，而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等。新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。 6 、基准利率基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机 7 、违约风险违约风险又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常针对债券而言。 违约风险固定收益证券的本金或利息不能被足额支付的可能性。违约风险，是指部分或全部初始投资不能收回的不确定性。违约风险越高，投资者则要求发行人为高风险支付更多利率。 8、股票 股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着其持有人（股 东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。对股票的某些投机炒作行为，例如无货沽空，可以造成金融市场的动荡。 9、股票市场股票市场是已经发行的股票转让、买卖和流通的场所，包括交易所市 场和场外交易市场两大类别。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。股票市场的结构和交易活动比发行市场（一级市场）更为复杂，其作用和影响力
金融学概论
1、随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式, 资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，这种模式是属于互联网金融的哪一种模式？（2 分）参考答案： A．第三方支付 B．P2P网贷 C．众筹融资平台 D．大数据金融 2、创业企业、艺术家或个人利用互联网和SNS传播的特性，对公众展示他们的创意及项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助，属于互联网金融的哪一种模式？（2 分）参考答案：A．第三方支付 B．P2P网贷 C．众筹融资平台 D．大数据金融 3、利息率的作用主要体现在：（）参考答案： A．是衡量利息数量大小的尺度 B．体现了生息资本增殖的程度 C．是中央银行对市场进行宏观调控的有效手段 D．减轻企业负担 4、随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式, 资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，这种模式是属于互联网金融的哪一种模式？（2 分）参考答案：
5、创业企业、艺术家或个人利用互联网和SNS传播的特性，对公众展示他们的创意及项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助，属于互联网金融的哪一种模式？（2 分）参考答案： 6、利息率的作用主要体现在：（）参考答案： 7、货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时，执行的是（）职能。参考答案： 8、一般而言，物价水平年平均上涨率不超过3%的是（）。参考答案： A．爬行通货膨胀 B．严重的通货膨胀 C．恶性通货膨胀 D．奔腾式通货膨胀 9、一般而言，物价水平年平均上涨率不超过3%的是（）。参考答案： 10、如果通货膨胀未被经济主体预见到，在不知不觉中出现的物价上升，这称为（）通货膨胀。参考答案： 11、日率习惯叫“拆息”，是以日为单位计算利息，以本金的（）表示。参考答案： 12、通货紧缩最典型的特征是：（）参考答案： 13、中央银行作为“发行的银行”，主要体现在（）货币的发行权。参考答案： 14、认为通货膨胀对产出和经济成长既无正效应也无负效应的理论，可以称为（）。参考答案： A．促进论
金融学概论练习题以及答案 (2)
金融学概论练习题以及答案单项选择题 1.股票市场下跌造成了。 A．社会财富减少B．股民财富减少，其余的人财富增加 C．社会财富增加D．股民财富减少，其余的人财富不变 2. A C 3. ?A. 4. ?A. 5. A. C. 6. A 7. A? B? C? D? 8. A代理国库 B对政府提供信贷? C集中保管商业银行的准备金 D发行货币 9.我国商业银行的组织形式属于：? A.单一银行制?? B.总分行制?? C.代理行制度??? D.银行控股公司制度?
判断题 1.有违约风险的公司债券的风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低。 2.分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者对未来短期利率变动的预期。 3.预期理论认为如果未来短期利率上升，收益率曲线下降；如果未来短期利率下降，收益率曲线则上升；如果 未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状。 4.实行浮动利率，借款人在计算借款成本的难度要大些，但是借贷双方承担的利率风险较小。因此，对于中长 期贷款，一般都倾向于选择浮动利率。 10%，问：（1）该商业银行现在的超额准备金是多少亿元？（2）该商业银行若尽最大可能，能创造出派生存款多少亿元？ 9.某国基础货币1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为8%，现金漏损率为16%， 银行超额准备金率为6%，定期与活期存款之比为2，求该国的广义货币乘数与广义货币供给量。 10.设原始存款为500万元，法定存款准备金率6%，超额存款准备金率为6%，提现率为8%，试计算整个银行 体系创造的派生存款总额。
参考答案 选择题：1-5BCBAD6-9ABCB 1．（1 （2 2．2* 3． 由： 则： 4． 答：乙比甲多，选择月薪制 5．解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。欧元/澳元：1.6606/56 6．?解：? ?美元贴水年率=(7.8190-8.2765)/??8.2765*12/17*100%?=?-3.9019% 人民币对美元的升水年率?=(8.2765-7.8190)/?7.8190*12/17*100%???????????????=?4.1302% 7．解：（1）在纽约外汇市场上，英镑的银行买入价和卖出价均低于伦敦市场。即对客户而言，纽约市场上买卖英镑的价格均低于伦敦市场。所以客户可以在纽约市场买入英镑并在伦敦市场卖出；或者在伦敦市场买入美元并在纽约市场上卖出以获取套汇利润。 （2）客户可以在伦敦卖出英镑买入美元并且在美国卖出美元买入英镑，100万英镑交易额的套汇本利和为：2.2020÷2.2015×1000000＝1000227(英镑)
金融学概论试题自考试题
货币的职能1赋予交易对象以价格形态2购买和支 推动作用。付手段3积累和保存价值。欧洲货币的特点1经营 自由一般不受所在国的管制2资金来自世界各地3 存款利率相对较高4借款条件灵活。国有商业银行 的经营范围1吸收公共存款2发行金融债卷4从事 同业拆借5提供信用证明及服务担保。国际货币基 金组织的宗旨1通过会员国共同研讨和协商国际间 货币问题，促进国际货币合作2促进国际贸易的扩 大和平衡发展开发会员国的生产资源3促进汇率稳 定和会员国有条不紊的汇率安排避免竞争性的货 币贬值4协助会员国建立多边支付制度5协助会员 国支付国际收支困难。商业银行的作用1充当社会 经济活动中的信用工具2充当社会经济活动中的支 付工具3创造信用流通工具4提供金融服务。《新 巴塞尔资本协议》三大支柱1最低资本要求2监管 当局的监管3市场纪律。行的三大制度1单一的中 央银行制度2跨国的中央银行制度3准中央银行制 度。现代信用货币制度的评价1现代货币信用制度 是最廉价的制度2双层的货币创造结构3连接微观 金融与宏观金融的关节点。公开市场操作的优点1 主动性强2灵活性高，买卖数量大，方向可以灵活 控制3调控效果和缓，震动性小4影响范围大。国 际资本流动的经济影响1弥补我国资本不足2引进 先进的技术和设备3扩大出口增加就业机会4可以 改善国际收支。通货紧缩的社会经济效应1生产者 的经营环境进一步恶化2债务人和投资者的实际债 务增加3公众的未来投资预期趋向悲观4金融业面 临更多不良资产5社会就业减少失业率提高6宏观 调控手段效果减弱。金融体系五个构成要素1由货 币制度所规范的货币流通2金融市场3金融机构4 金融工具5国家对金融运行的管理。金融功能归纳 1事件空间上的转移2提供分散转移和管理风险的 途径3提供清算和结算的途径4提供和集中资本和 股份的机制5提供价格息位6提供解决激励。
第一次作业
金融学概论 第一次作业 1.折现率为10％时，以下给出的现金流现值分别是多少？ A ． 从现在起，5年之后得到的100元 B ． 从现在起，60 年后得到的1000元 C ． 从第一年末起，10年内每年得到100元的收入 D ． 从第一年末起，每年获得100元的永续收入 2. a. 求实际年利率 i ． 8％的年度百分比收益率（APR ），按月计复利 ii ． 8％的年度百分比收益率，按半年计复利 iii ． 8％的年度百分比收益率，按日计复利 iv ． 8％的年度百分比收益率，连续复利 b. 某存款账户每年利率为12％（按连续复利计息），但是利息是按季度支付的，计算10000 元本金每季度可得的利息收入 c. 某存款账户年利率为12％（按季度复利计息），一笔10000元的本金存期为6个月。投 资者在存款期满后将得到多少钱？ d. 某存款账户年利率为12％（按半年复利计息）， 但是利息按季度支付。计算10000元 本金每季度获得的利息。 3.计算息票利率为7％，按年付息的10年期财政债券的价格 a. 你被告知到期收益率（yield-to-maturity ）为8％（按年计复利），则债券价格是多少？ b. 如果利息是每半年支付一次，到期收益率（yield-to-maturity ）为每年8％（按年计复利）， 则价格为多少？ 4.CGC 公司预期下一年的每股盈利为5元。公司以往支付的现金股利为年度盈利的20％，CGC 公司股票的市场资本报酬率为每年15％，而公司未来投资的期望收益率为每年17％。利用固定股利增长率贴现模型， a ． 期望的股利增长率是多少？ b ． 利用该模型得到的股票当前价值是多少？ c ． 如果模型正确，一年后的期望股价是多少？ d ． 假设当前市场的股票价格为每股50元。你将怎样调整模型中的参数使得这一价格合理（假设其余参数保持不变） i. 公司未来新投资的期望回报率 ii. 市场资本报酬率 iii. 固定发放率 5．从相关财务数据库中提取深圳成分指数和任一1996年以前上市的公司股票（字段：99230）在1996年1月１日――2002年12月31日期间的数据，并利用任一统计分析软件或Excel ： a ．计算期间该指数和该股票的月平均收益率（算术平均和几何平均的差别）； b ． 计算期间该指数和股票月收益率的标准差； c ． 作出它们的月收益率柱形分布图（Histogram ）； d ． 以该股票的月收益率为因变量、该指数的月收益率为自变量，使用如下模型作一次回归：εβα++=X Y 。并解释你的回归结果。