流动资金估算案例

流动资金的构成按其变现速度快慢顺序，可划分为货币资金(即现金)、应收及预付账款和存货(包括外购原材料和燃料、在产品与产成品)。流动资金与流动负债(指应付和预收账款)之和为流动资产。

流动资金的估算方法一般有两种，即扩大指标估算(粗估)法和分项(详细)估算法。

1、扩大指标估算法公式：年流动资金=年费用基数х各类流动资金率（%）

=年产量х单位产品量占用流动资金额式中，“年费用基数”包括销售收入、产值、经营成本、总成本费用和固定资产投资等。

所采用的比率可根据行业或部门规定的参考值或按企业历史统计的经验数据确定。此法适用于项目初选。

2、分项详细估算法。可按下列公式详细计算，主要依据生产成本估算表中的数据进行

计算：

流动资金＝流动资产—流动负债

流动资产＝现金+应收和预付款+存货

流动负债＝应付账款+预收账款

存货＝外购原材料、燃料+在产品+产成品

各类资金的基本公式是：

年流动资金=年消耗费用/周转次数，周转次数=360/最低周转天数

案例：某拟建项目年经营成本估算为14000万元；存货资金占用估算为4700万元；全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元；年其他费用估算为3500万元；年外购原材料、燃料及动力费为15000万元。各项资金的周转天数为：应收账款为30天，现金为15天，应付账款为30天。请估算流动资金额。

流动资金=流动资产-流动负债

（1）流动资产=应收帐款+存货+现金

应收帐款=年经营成本/周转次数=14000/（360/30）=1166.67万元

存货=4700万元

现金=(年工资及福利+年其他费用)/周转次数=(9600х1000/104+3500)/(360/15)=185.83万元故流动资产=1166.67+4700+185.83=6052.5万元

（2）流动负债=应付账款=（年外购原材料、燃料及动力费）/周转次数=15000/（360/30）=1250万元

（3）流动资金=6052.5-1250=4802.5万元

流动资金估算方法

流动资金估算方法 流动资金是佛生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。流动资金估算一般采用分项详细估算法。 1、扩大指标估算法 扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。虽然扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，一般适用于项目建议书阶段的流动资金估算。 2、分项详细估算法 对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公式为： 流动资金=流动资产—流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款 流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金 流动资金估算的具体步骤，首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 1）周转次数计算 周转次数计算公式为：周转次数=360／最低周转天数 存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门(行业)规定计算。 2）存货估算 存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为： 存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料占用资金=年外购原材料总成本／原材料周转次数 外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数 在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用)／在产品周转次数 产成品=年经营成本／产成品周转次数 3）应收账款估算 应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。计算公式为： 应收账款=年销售收入／应收账款周转次数 4）现金需要量估算 项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金，包括企业存现金和银行存款。计算公式为： 现金需要量二(年工资及福利费+年其他费用)／现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用—(以上3项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费) 5）流动负债估算 流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。一般流动负债的

造价工程师《工程计价》重点：流动资金估算方法

造价工程师《工程计价》重点：流动资金估算方法 造价工程师考试就要开始咯，赶快复习起来吧，造价工程师栏目为各位同学准备了2020造价工程师《工程计价》重点：流动资金估算方法，希望对各位考生有帮助。 流动资金估算方法 流动资金估算一般采用分项详细估算法。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。 (一)分项详细估算法 流动资金的显着特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为： 流动资金=流动资产+流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金

流动负债=应付账款 流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金 估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 1.周转次数计算 周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个生产过程。 周转次数=360d最低周转次数 存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。又因为： 周转次数=周转额/各项流动资金平均占用额 如果周转次数已知，则： 各项流动资金平均占用额=周转额/周转次数

2.应收账款估算 应收账款是指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。应收账款的周转额应为全年赊销销售收入。在可行性研究时，用销售收入代替赊销收入。计算公式为： 应收账款=年销售收入/应收账款周转次数 3.存货估算 存货是企业为销售或者生产耗用而储备的各种物资，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗晶、维修备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为： 存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料占用资金=年外购原材料总成本/原材料周转次数 外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数

流动资金估算方法

流动资金估算方法 流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金估算一般采用分项详细估算法。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。 ㈠分项详细估算法 流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为： 流动资金＝流动资产—流动负债 流动资产＝应收账款＋存货＋现金 流动负债＝应付账款 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金估算的具体步骤，首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 1．周转次数计算 周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个生产过程。 周转次数＝360天/最低需要周转天数

存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。又因为： 周转次数＝周转额／各项流动资金平均占用额 如果周转次数已知，则： 各项流动资金平均占用额＝周转额／周转次数 2．应收账款估算 应收账款是指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。应收账款的周转额应为全年赊销销售收入。在可行性研究中，用销售收入代替赊销收入。计算公式： 应收账款＝年销售收入／应收账款周转次数 3．存货估算 存货是企业为销售或者生产耗用而储备的各种物资，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式： 存货＝外购原材料＋外购燃料＋在产品＋产成品 外购原材料占用资金＝年外购原材料总成本／原材料周转次数 外购燃料＝年外购燃料／按种类分项周转次数

流动资金贷款需求量的测算参考,以此为准

流动资金贷款需求量的测算参考 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量： 一、估算借款人营运资金量 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式： 营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数＝销售成本/平均存货余额 预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额 二、估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。 新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 三、需要考虑的其他因素 （一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况

流动资金

流动资金
流动资金，又称“营运资金”，“周转资金”。伴随固定资产投资而发生的流动 资金是工程投资项目前期工作中总投资估算的重要组成部分。任何一项工程项目要想 在建设完工后顺利投入生产，都必须具有足够项目正常运行所必需的流动资金。然而 正因为流动资金是在生产期投入，在建设期就往往被忽视或者为了控制总投资规模而 被调整。 项目流动资金 因此在工程投资项目前期工作中重视流动资金的合理估算和积极筹 措是十分重要的。 1.工程投资项目流动资金的构成 工程投资项目前期工作中，一般采用简化方法估算流动资金。这里流动资金是流 动资产与流动负债的差值，流动资产包括存货、现金和应收账款，流动负债只考虑应 付账款。b5E2RGbCAP 存货主要包括为保证正常生产需要而用于储备原材料、燃料、备品、备件等的储 备资金、正常生产条件下处于生产过程中的生产品占用的生产资金，和产成品入库后 至销售前这段时间中产成品占用的成品资金。现金是指企业生产运营活动中停留于货 币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。应收账款一般只计算应收销售 款。应付账款主要指赊购原 p1EanqFDPw 2.工程投资项目流动资金的估算方法 按项目具体情况，项目建议书阶段一般采用扩大指标方法，参照同类项目流动资 金占销售收入、经营成本或固定资产投资的比率，或参照同类项目单位产量占用流动 资金的数额估算流动资金。预可行性研究和可行性研究阶段一般采用分项详细估算
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法，即分别按项目占用的存货、现金、应收账款和应付账款估算非定额流动资金。估 算公式是：DXDiTa9E3d 周转次数=360 天 / 最低需要天数 应收账款=年销售收入 / 周转次数 存货各分项：各项外购原材料、燃料=各项年外购原材料、燃料费用 / 周转次数 在产品=（年生产成本—年折旧费）/ 周转次数 RTCrpUDGiT 产成品=年经营成本 / 周转次数 现金=（年工资和福利费+年其他费用）/ 周转次数 年其他费用=年制造费用+年管理费用+年财务费用+年销售费用—以上四项费用中 （年工资和福利费+年折旧费+年维简费+年修理费+年利息支出）5PCzVD7HxA 应付账款=（年外购原材料、燃料费用+年外购动力费用）/ 周转次数 需要说明的是，流动资金估算中涉及到的原材料、燃料及动力费用时均应包括增 值税进项税额，涉及到销售收入时应包括销项税额。利用不含税价进行财务分析时， 应先按计税价格进行调整，然后再估算流动资金。jLBHrnAILg 应收账款的一般计算公式是年经营成本除以应收账款最低周转次数，但前国家计 委 《投资项目可行性研究指南》 主张用年销售收入除以应收账款最低周转次数。理由是 用年经营成本做分母时估算的流动资金偏低，不足以满足项目未来的实际需要。
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流动资金估算中各分项的最低需要天数，应根据同类企业的平均周转天数并结合 项目特点而定。 最低需要天数应包括：在途天数、平均供应间隔天数*供应间隔系数、验收天数、 整理准备天数和保险天数。在同一项目中，一般应收账款的最低需要天数应大于应付 账款的最低需要天数。LDAYtRyKfE
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流动资金需求测算公式

附件： 流动资金贷款需求量的测算参考 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量： 一、估算借款人营运资金量 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式： 营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额

存货周转次数＝销售成本/平均存货余额 预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额 二、估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。 新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 三、需要考虑的其他因素 （一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。 （二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。 （三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。 （四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确

流动资金贷款案例分析

案例分析 2001年，林先生以500万元收购了一家倒闭的工厂，注册为东方公司，注册资金1500万元，东方公司完成相关转让手续后，耗资2500万元对该厂进行了全面重新修建，并安装成套先进设备，一年后东方公司焕然一新，一座现代化的工厂重新开始运转。 2002年A银行对东方公司授信600万元，投放流动资金贷款300万元，2003年又增加流动资金贷款300万元。此时，在当地银行界普遍认为东方公司生产经营正常，成长看好，是一个值得营销的优良客户。 2004年B银行上门营销，对东方公司授信1500万元，其中600万元的用途为置换A银行的流动资金贷款，到2005年B 银行陆续投放贷款，共1500万元，东方公司也归还了A银行的全部贷款，并将基本账户开在了B银行。 2007年，B银行对东方公司综合授信达到2500万元，贷款余额2500万元，同年9月，B银行在客户经理人行征信系统中发现C银行对东方公司发放了流动资金贷款1000万元，B银行认为对东方公司授信2500万元已是最高额度了，C银行增加1000万元贷款是对东方公司的过度授信，于是便发出风险预警信号，制定并实施了压缩计划，当年收回贷款500万元。B银行在发现风险信号后，对东方公司进行了全面的资产清理、财务核实、内外调查，发现：一是C银行的1000万元贷款由林先生对

外投资失败几乎全部损失；二是东方公司财务账实不符，应收账款严重虚假，销售收入严重虚增，销售收入是使用资金从外省空转回笼当地B银行账户，制造出销售货款回笼良好的虚假现象（B 银行客户部经理曾质疑该公司销售收入和货款回行的真实性，并多次向分管行长提出到外省的长期固定的汇款单位进行调查核实，但遭到拒绝，回答是：钱回来就行了，没必要影响客户关系。）；三是东方公司正真实现利润是2007年下半年才开始，以前均为亏损，历年累计亏损近1000万元，东方公司经过几年的努力，刚刚步入正轨，企业好转在望，但眼前的资金链断裂却把企业推向了破产的边缘。 2008年B银行继续对东方公司实施信贷压缩计划，再次收回该公司贷款200万元，同年五月份该公司出现资金紧张，在B 银行的到期贷款无法按时归还，B银行针对东方公司制订了特别监管方案，对东方公司原材料进货、生产用料、销售及回款等进行了全程监控，客户经理驻厂管理，控制了该公司简单再生产以外的所有开支。 2008年9月，东方公司在C银行的1000万元贷款到期，资金链条断裂，工厂濒临倒闭，C银行起诉，并要求处置抵押物。2009年法院对东方公司提供的抵押物进行拍卖不成功，按法律规定，C银行只能用以资抵债方式收回贷款，由于该抵押物已经变成危房，按当时市场价格，损失惨重。 到2010年末，B银行不断按月收回贷款，在东方公司的贷

可研中流动资金估算方法

流动资金估算方法 流动资金是生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。流动资金估算一般采用分项详细估算法。 1、扩大指标估算法 扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。虽然扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，一般适用于项目建议书阶段的流动资金估算。 2、分项详细估算法 对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公式为： 流动资金=流动资产—流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款 流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金 流动资金估算的具体步骤，首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 1）周转次数计算 周转次数计算公式为：周转次数=360／最低周转天数 存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门(行业)规定计算。 2）存货估算 存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为：存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料占用资金=年外购原材料总成本／原材料周转次数 外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数 在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造 费用)／在产品周转次数 产成品=年经营成本／产成品周转次数 3）应收账款估算 应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。计算公式为： 应收账款=年销售收入／应收账款周转次数

对公司流动资金贷款的考察报告

对公司流动资金贷款的考察报告 是XX最新发布的《对公司流动资金贷款的考察报告》的详细范文参考文章，感觉写的不错，希望对您有帮助，这里给大家转摘到XX。 一、企业基本情况 （一）企业概况企业性质、法定地址、注册资金、成立时间、经营范围、职工人数等。 经营情况：企业规模、主导产品的产销情况、市场占有率、在同行业中的地位和发展前景等。 行业情况：行业成本结构、原创：行业的经济周期性、行业赢利性、国家政策等。 管理情况：企业组织形式、管理体制、法人代表及财务负责人情况、财务制度以及关联企业经营情况等。 （二）企业财务状况 上年末及报告期财务状况表 单位：万元 项目上年末报告期 数据数据较年初 一、资产总额 （一）流动资产总额 占资产总额的比例

1、货币资金 2、应收账款 3、应收票据 4、预付账款 5、其他应收款 6、存货 （二）长期投资（三）固定资产总额1、固定资产净值 累计折旧 2、在建工程 （四）无形资产（五）递延资产二、负债总额（一）流动负债 占负债总额的比例 1、短期借款 2、应付账款 3、应付票据 4、预收账款 5、其他应付款（二）长期负债

其中：长期借款 三、所有者权益 （一）实收资本 （二）资本公积 （三）盈余公积 （四）未分配利润最全面的范文参考写作网站 四、销售收入 五、利润总额 六、偿债能力指标 （一）资产负债率 （二）流动比率 （三）速动比率 （四）利息保障倍数 七、营运能力指标 （一）总资产周转率 （二）流动资产周转率 （三）存货周转率 （四）应收账款周转率 八、盈利能力指标 （一）总资产报酬率 （二）销售利润率 （三）净资产收益率

如何正确又恰当地测算流动资金贷款需求

如何正确又恰当地测算流动资金贷款需求? 信贷人员在工作中经常会碰到测算流动资产贷款需求的问题。银监会提供的测算公式如下: 营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 上述公式并不复杂,但现实中,由于种种原因,出现了很多奇葩的测算案例： 案例一：负负得正 借款人报表中存货和应收账款的金额较低，而应付账款和预收账款的金额较高，前后之差为负值,这样,计算出的营运资金周转次数为负，营运资金量为-2000万元。但业务部门表示借款人需投入约4亿元支持子公司的项目建设，所以公式中其他渠道提供的营运资金为-40000万元，得出新增流动资金贷款需求为-2000万元-（-40000万元）=38000万元。 其他渠道提供的营运资金是指借款人通过其他融资方式（如发行债券、股东借款、融资租赁等）获得的用于日常经营周转的资金，属扣除项，最低值为0。如果取负值，则意味着其他方面

的支出将占用企业的营运资金。借款人其他方面（如对外投资、项目建设）存在资金缺口，不能用流动资金贷款弥补，否则属贷款挪用，违反贷款用途的要求。 还有一种“负负得正”的情形：借款人短贷长用，流动资产远低于流动负债，按照“自有资金=流动资产-流动负债”的公式计算出自有资金为负，然后“营运资金量－借款人自有资金”，负负得正，就得出一个较大的数字，再套入“新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金”，得出新增流动资金贷款需求。而从测算流贷需求的本质上讲，如果借款人没有能够投入流动资金的自有资金，则此处的自有资金取值应该为0，不应取负值，否则同样属于利用流动资金贷款弥补其他用途的资金缺口。 案例二：营运资金周转次数小于1 营运资金周转次数的计算公式为：360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 有的项目在测算中，应收账款和存货金额畸高，应收账款接近甚至超过全年销售收入，存货远高于全年成本，得出营运资金周转次数小于1，再套入“营运资金量＝预计销售收入×（1－销售利润率）/营运资金周转次数，由此得出营运资金量是全年销售收入的数倍，再得出需新增流动资金贷款的结论。 这种测算反映出该企业的大量资金被应收帐款和存货占用，

流动资金测算

为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，银监会于2010 年 2 月 12 日发布了《流动资金贷款管理暂行办法》，该办法与同时发布的《个人贷款管理暂行办法》以及之前已经实施的《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》，并称为贷款管理和融资业务的“三个办法一个指引”，初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架，成为我国银行业贷款风险监管的长期制度安排。 《流动资金贷款管理暂行办法》主要从规范贷款业务流程的角度对银行业金融机构提出了监管要求，其核心内容包括两个方面：一是要求银行业金融机构合理测算借款人的营运资金需求量，审慎确定借款人流动资金贷款的授信总额及具体贷款的额度，并据此发放流动资金贷款，不得超过借款人的实际需求量超额放贷。二是要求银行业金融机构加强对流动资金的支付和贷后管理，加强对回笼资金的管控。银行业金融机构应针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期现场检查与非现场监测，分析借款人经营、财务、信用、支付、担保等状况及融资渠道和数量的变化情况，准确地掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素。 而在上述两个方面中，流动资金贷款需求量测算是《流动资金贷款管理暂行办法》的要义和精髓，银监会提出流动资金贷款需求量的测算方法，旨在引导银行通过对流动资金贷款的合理测算，做到既有效满足企业正常经营对流动资金贷款的需求，同时又有效防止超额授信问题。下面，本文对流动资金贷款需求量的测算方法作些分析。 一、流动资金贷款需求量的测算方法从理论上讲，流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为现金、存货（原材料、半成品、产成品）、应收账款、应付账款、预收账款和预付账款。同时，它还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。 《流动资金贷款管理暂行办法》在制定流动资金贷款需求量测算方法时，总的思路是首先考虑借款人用于日常经营的营运资金需求量，再扣除其现有融资金额和能够投入到日常经营的自有资金数量，缺口即为新增流动资金贷款需求量。其具体测算分为三个步骤：

企业流动资金需求估算计算

企业流动资金需求估算 流动资金估算的基础：营业收入、经营成本 （了解）扩大指标估算法 1计算公式： 流动资金=年营业收入额×营业收入资金率 流动资金=年经营成本×经营成本资金率 流动资金=年产量×单位产量占用流动资金额 （熟悉）分项详细估算法 1 计算公式： 流动资金= 流动资产- 流动负债 流动资产= 应收账款+ 预付账款+ 存货+ 现金 流动负债= 应付账款+ 预收账款 流动资金本年增加额= 本年流动资金- 上年流动资金 2 估算步骤：确定各分项最低周转天数，计算各分项年周转次数，估算占用资金额 1）确定周转天数 2）年周转次数计算:年周转次数=360/最低周转天数 3）流动资产估算 ①存货估算：外购原材料、外购燃料、在产品、产成品 ②应收账款估算 ③现金估算 页脚内容1

④预付账款估算 4）流动负债估算 ①应付账款估算 ②预收账款估算 企业流动资金需求量计算方法及公式 要了解借款人公司的短期融资需要，贷款人员必须了解公司的营运周期与现金周期，有关计算公式如下： 营运周期=存货周转天数+应收帐款周转天数 现金周期=营运周期-应付帐款周转天数 现金周期是借款人公司付出购货的现金与收到销货的现金之间的天数。公司在这段时期内可能需要短期融资，银行信贷人员从营运周期和现金周期确定公司的资金需求，监控贷款的用款及还款的执行。现金周期结束时，借款人公司应该收回现金，偿还银行贷款。 流动资金贷款额核定可参考以下方法： （1）、存量分析方法 ①、估算未来一年的销售收入总量：根据企业前几年的销售收入及其增长情况，未来一年的生产能力、生产规模扩大情况，市场容量及其变动情况，营销策略及销售计划，市场份额及其变动情况等，综合预测未来一年的销售收入，及达到该销售数量、金额的可行性、合理性。 ②、估算达到该销售收入的销售成本：根据企业前几年的毛利率水平及其变动情况，合理估算未来一年的毛利率水平，再根据销售收入预测值倒推出销售成本。有关计算公式如下： 毛利率（历史）=[销售利润（即销售收入—销售成本—销售费用—销售税金及附加）/销售收入]×100% 页脚内容2

中小企业流动资金贷款需求量测算方

中小企业流动资金贷款需求量测算方法的简化 运用 银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》）明确了具体的测算方法。在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整，难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算的要求。 一、借款人营运资金量测算方法 （一）测算公式 《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为： 营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数① 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)②周转天数=360/周转次数③ 应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额④ 预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额⑤ 存货周转次数＝销售成本/平均存货余额⑥

预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额⑦ 应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⑧ （二）测算公式的会计含义 公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资金周转次数”，其中“上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。 预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本×（1＋预计销售收入年增长率）”。 因此，公式①可以表示为： 营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=（上年度销售成本/营运资金周转次数）×(1＋预计销售收入年增长率)=上年营运资金量×预计本年营运资金增长率（三）测算公式的转化 公式②-⑧中，均以上年报表数据为标准。将公式“上年度销售收入=上年销售成本/(1－上年度销售利润率)”代入④和⑤中，同时将公式②-⑧代入公式①中注1，经算术运算，最后得出的公式为： 营运资金量=[(1－上年度销售利润率) ×（平均应收账款余额-平均预收账款余额）+平均存货余额+（预付账款平均余额-应付账款平均余额）] ×（1＋预计销售收入年增长率）=[(1－上年度销售利润率) ×应收账款净额平均余额+平均存货余额-应付账款净额平均余额）] ×（1＋

如何正确又恰当地测算流动资金贷款需求

作者\贾砾 信贷人员在工作中经常会碰到测算流动资产贷款需求的问题。银监会提供的测算公式如下: 营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金 上述公式并不复杂,但现实中,由于种种原因,出现了很多奇葩的测算案例： 案例一：负负得正 借款人报表中存货和应收账款的金额较低，而应付账款和预收账款的金额较高，前后之差为负值,这样,计算出的营运资金周转次数为负，营运资金量为-2000万元。但业务部门表示借款人需投入约4亿元支持子公司的项目建设，所以公式中其他渠道提供的营运资金为-40000万元，得出新增流动资金贷款需求为-2000万元-（-40000万元）=38000万元。 其他渠道提供的营运资金是指借款人通过其他融资方式（如发行债券、股东借款、融资租赁等）获得的用于日常经营周转的资金，属扣除项，最低值为0。如果取负值，则意味着其他方面的支出将占用企业的营运资金。借款人其他方面（如对外投资、项目建设）存在资金缺口，不能用流动资金贷款弥补，否则属贷款挪用，违反贷款用途的要求。 还有一种“负负得正”的情形：借款人短贷长用，流动资产远低于流动负债，按照“自有资金=流动资产-流动负债”的公式计算出自有资金为负，然后“营运资金量－借款人自有资金”，负负得正，就得出一个较大的数字，再套入“新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金”，得出新增流动资金贷款需求。而从测算流贷需求的本质上讲，如果借款人没有能够投入流动资金的自有资金，则此处的自有资金取值应该为0，不应取负值，否则同样属于利用流动资金贷款弥补其他用途的资金缺口。案例二：营运资金周转次数小于1 营运资金周转次数的计算公式为：360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 有的项目在测算中，应收账款和存货金额畸高，应收账款接近甚至超过全年销售收入，存货远高于全年成本，得出营运资金周转次数小于1，再套入“营运资金量＝预计销售收入×（1－销售利润率）/营运资金周转次数，由此得出营运资金量是全年销售收入的数倍，再得出需新增流动资金贷款的结论。 这种测算反映出该企业的大量资金被应收帐款和存货占用，原因可能是：（1）企业实际情况如此；（2）企业并非制造业企业，经营业务特殊，高应收账款和存货也不会影响企业经营，或高额应收账款和存货仅是年末时点数，与全年均值差别较大；（3）分行为保证测算出的营运资金量能够覆盖我行拟提供的贷款金额，不合理地调高了应收账款和存货。如是第一种情况，我们应考虑的就不再是需求测算，而是为该企业提供授信是否合理的问题；如是后两种情况，则涉及如何合理测算贷款需求。 其实，银监会的流动资金贷款管理办法希望通过对流动资金贷款的合理测算，做到既满足企业正常经营对流动资金贷款的需求，同时又防止因超过实际需求发放贷款而导致的贷款挪用。办法的核心在于“合理测算需求，防止超额授信”，绝非为测算而测算。罔顾企业实际情况，机械套用公式属于“不合理测算”；罔顾正常商业逻辑，过分调低企业周转率也属于“不合理测算”；罔顾贷款用途，以企业其他用途缺乏资金为由申请流动资金贷款更属于“不合理测算”。

流动资金测算办法

流动资金测算办法

流动资金贷款管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行业金融机构（以下简称贷款人）经营流动资金贷款业务，应遵守本办法。 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。 第四条贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。 贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼的有效控制。 第七条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度。 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。 第九条贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。

流动资金贷款需求量的测算参考(银监)

附件：流动资金贷款需求量的测算参考 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量： 一、估算借款人营运资金量 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式： 营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数) 周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数＝销售成本/平均存货余额

预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额 二、估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。 新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金。 三、需要考虑的其他因素 （一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。 （二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。 （三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。 （四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。

流动资金估算方法

*流动资金估算方法* 流动资金估算有两种方法: 1.扩大指标(粗估)估算法 2.分项详细估算法 一. 1、本方法适用范围就是项目初选阶段 2、方法:经营成本得25%(矿山、采掘项目)或固定资产投资得15%~20%(化工项目、电力行业项目)或年销售 收入得15%~25%(一般加工工业)。理论上讲,用经营成本(即付现成本)20%~25%估算比较合理。国外在我国投资项目就是用这个数字评估得 二.,也就是我国可研报告得通用方法。 1、说明:①由项目中提供得数椐编制总成本费用估算表;②由总成本费用估算表中数椐编制经营成本费用表; ③根椐有关规定编制流动资金估算表;④利用经营成本费用表数椐完成流动资金得估算。 2、本方法采用以下公式:

最低周转天数推荐见下表: 辅助报表2:经营成本数据表

辅助报表4:总值来源说明表

流动资产各项计算公式如下: 1、应收账款=年经营成本/周转次数 2、存货=(外购原材料+外购能源燃料费用+在产品+产成品)/周转次数 ①外购原材料能源燃料=年外购原料费用+年外购动力费用+年外购燃料费用+外购备品备件与其它材料费用外购半成品费用 ②在产品=在产品生产成本=年外购原材料+年外购燃料+年外购动力+年工资及福利费+年修理费+年其它制造费用

③产成品=年经营成本-年其它销售｛经营｝费用 ④上述各项分别除以各自得周转次数后加在一起为存货 3、现金=(年工资及福利+其它用现金支出得费用)/周转次数 其它用现金支出得费用=制造费用+管理费用+销售费用--(以上三项费用中所含得工资及福利费、折旧费、 矿山维简费、摊销费、修理费)制造费用=工资及福利费+折旧费 +矿山维简费+修理费+摊销费+其它日常杂费 其它日常杂费包括生产中得滤布、润滑油等消耗品、劳保品、办公用品等费用。 经合并减化后 现金=(管理费用+销售费用+其它日常杂费)/现金周转次数 4、应付账款=(年外购原料燃料及动力费用-)/ 周转次数

流动资金估算

流动资金估算

流动资金估算方法 流动资金是佛生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。流动资金估算一般采用分项详细估算法。 1、扩大指标估算法 扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。虽然扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，一般适用于项目建议书阶段的流动资金估算。 2、分项详细估算法 对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公式为：流动资金=流动资产—流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款 流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金 流动资金估算的具体步骤，首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 1）周转次数计算 周转次数计算公式为：周转次数=360／最低周转天数 存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门(行业)规定计算。 2）存货估算 存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为：存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料占用资金=年外购原材料总成本／原材料周转次数 外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数 在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用)／在产品周转次数 产成品=年经营成本／产成品周转次数 3）应收账款估算 应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。计算公式为： 应收账款=年销售收入／应收账款周转次数 4）现金需要量估算

工程投资项目流动资金的估算

工程投资项目流动资金的估算 流动资金，又称“营运资金”，“周转资金”。伴随固定资产投资而发生的流动资金是工程投资项目前期工作中总投资估算的重要组成部分。任何一项工程项目要想在建设完工后顺利投入生产，都必须具有足够项目正常运行所必需的流动资金。然而正因为流动资金是在生产期投入，在建设期就往往被忽视或者为了控制总投资规模而被调整。 项目流动资金因此在工程投资项目前期工作中重视流动资金的合理估算和积极筹措是十分重要的。 1.工程投资项目流动资金的构成 工程投资项目前期工作中，一般采用简化方法估算流动资金。这里流动资金是流动

资产与流动负债的差值，流动资产包括存货、现金和应收账款，流动负债只考虑应付账款。 存货主要包括为保证正常生产需要而用于储备原材料、燃料、备品、备件等的储备资金、正常生产条件下处于生产过程中的生产品占用的生产资金，和产成品入库后至销售前这段时间中产成品占用的成品资金。现金是指企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。应收账款一般只计算应收销售款。应付账款主要指赊购原材料、燃料而应付的账款。 2.工程投资项目流动资金的估算方法 按项目具体情况，项目建议书阶段一般

采用扩大指标方法，参照同类项目流动资金占销售收入、经营成本或固定资产投资的比率，或参照同类项目单位产量占用流动资金的数额估算流动资金。预可行性研究和可行性研究阶段一般采用分项详细估算法，即分别按项目占用的存货、现金、应收账款和应付账款估算非定额流动资金。估算公式是：流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=现金+应收及预付账款+存货 流动负债=应付及预收账款 现金=（年工资及福利费用+年其他费用）/周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用-以上四项包括的工资及福利、折旧费、维简费、摊销费、修理费和利