证券发行与承销试题及答案

模拟题：证券发行与承销试题

证券发行与承销试题

一、单项选择题

1.公司短期投资的记帐方法采用——。

A.成本法

B.市值法

C.重置法

D.成本与市价孰低法

2.股份有限公司最主要的会计报表是——。

A. 资产负债表和现金流量表

B. 资产负债表和利润分配表

C. 资产负债表和损益表

D. 资产负债表和股东权益增减变动表

3.股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的——。

A. 10％％

C. 30％％

4.资产负债比率的正确计算公式是——。

A.（负债总额/资产总额）×100％

B．（资产总额/负债总额）×100％

C.（净资产/负债）×100％

D.（负债/净资产）×100％

5.关于任意公积金，下列说法正确的是——。

A. 任意公积金的提取是由总经理决定的

B. 任意公积金应从未分配利润中提取

C. 任意公积金的提取必须经股东大会决议

D. 《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5％

6.新设合并，指两个或两个以上的公司各自解散，在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份有限公司——原有几个公司的全部资产和业务。

A. 接管

B. 不接管

C. 收购

D. 放弃

7.股份有限公司的破产标准是——。

A. 资产负债标准

B. 资不抵债标准

C. 盈亏平衡标准

D. 现金流量标准

8.股份有限公司的破产案件由——所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。

A. 债务人

B. 债权人

C. 董事会

D.可以由债权人选择

9.承销机构应在承销期满后——日内向证监会提交承销报告。

10.债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的——以上。

A. 1/2

B. 2/3

C. 1/3

D. 3/4

11.股份有限公司宣告破产以后，由——接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。

A. 债权人

B. 清算组

C. 专家组

D. 政府部门

12.股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先支付给——。

A. 职工工资和劳保费用

B. 缴纳所欠税款

C. 清偿公司债务

D. 清算费用

13.在股份有限公司中，——决定公司的经营计划和投资方案。

A. 董事长

B.股东大会

C.董事会

D.总经理

14.根据我国《公司法》的有关规定，公司提取法定公积金的标准是——。

A. 按税后利润的10％提取

B. 按利润总额的10％提取

C. 按税后利润的5％--10％提取

D. 按未分配利润的10％提取

15.某有限责任公司的注册资本为8000万元，资产总额为25000万元，负债总额为10000万元，现该公司经批准变更为股份有限公司，则其折合的股份总额应该为——。

A. 8000万元万元

万元万元

16.破产清算组对——负责并报告工作。

A. 债权人会议

B.破产企业

C.破产企业的主管部门

D.人民法院

17.股份有限公司清算后的剩余财产，应该按照-——比例分配。

A. 清算组的决定

B. 股东持有的股份

C. 股东出资比例

D. 浮动认缴的股份

18.根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由——向公司登记机关申请设立登记。

A. 全体股东指定的代表

B.董事会

C.发起人

D.董事长

19.——通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。

A.收益现值法

B.重置成本法

C.现行市价法

D.清算价格法

20.股票上市应公告持有公司股份最多的前——名股东的名单和持股数额。

21.承销金额超过人民币_____元，承销团成员超过____可设2~3副主承销商。

A、5千万，8家

B、5千万，10家

C、3亿8家

D、3亿，10家

22.尽职调查指承销商再股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人以及有关情况和有关文件的_______进行核查，验证等专业调查。

A、公正性、公允性、完整性

B、公正性、准确性、完整性

C、真实性、完整性、准确性

D、公允性、准确性、真实性

23.公开发行股票的公司进行辅导，辅导期为______。

A、自拟发行公司提出公募股票申请起满1年

B、自主承销商报公募股票申请文件起满1年

C、自拟发行公司与证券公司签订辅导协议起满1年

D、自证监会通过股票发行申请起满1年

24.从辅导之日起，辅导机构每___向中国证监会派出机构报送一次《股票发行上市辅导报告》。

A、2个月

B、一个季度

C、4个月

D、半年

25.对发行公司盈利预测的规定是，凡年度报告的利润实现数未达到盈利预测的_____,上市公司董事

长及聘任的注册会计师，担任主承销商的证券公司，法定代表人和项目负责人应在指定的报刊上公开道歉。

A、50％

B、60％

C、70%

D、80％26.中国证监会_____受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。

E、发行审核委员会B、上市公司监管部C、配股审核委员会D、发行

27. 公司配售股票的对象为：

A、全体股东

B、配售当日的全体股东

C、股权登记日登记在册的全体股东

D、持有股票一年以上的股东

28. 证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将剩余证券全部自

行购入的承销方式称为_______。

A、全额包销

B、余额包销

C、代销

D、包销

29.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为_______。

A、全额包销

B、余额包销

C、包销

D、代销

30.发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长的股票发行方式是______。

A、购证方式

B、储蓄存单方式

C、全额预缴、比例配售

D、网上定价、竞价

31.市盈率是指______之间的比率。

A、股票市价与每股股息

B、股票市价与每股净资产

C、股票市价与每股收益

D、股票股息与每股收益

32.以净资产倍率法确定股票发行价的计算公式是：发行价等于_______。

A、每股净资产乘以市盈率

B、每股净资产乘以溢价倍率

C、每股净资产乘以净资产收益率

D、每股净资产乘以净资产倍率

33.股票发行审核委员会的办事机构是证监会的_______。

A、发行监管部

B、市场部

C、法律部

D、稽查部

34.用于法人配售的股票不得多于发行量的_____％，一般不少于____万股。

A、75 100

B、65 50

C、75 50

D、65 100

35. _______方式虽可避免认购证带来的额外费用，但是由于采用实际缴存的方式，实际上往往伴随着巨额现金流动。

A、认购证

B、储蓄存单

C、全额预缴、比例配售方式

D、网上定价、竞价

36.我国公募发行的股票采用的是_____方式。

A、预缴款

B、先申购后缴款

C、先部分缴款后申购

D、部分预缴

37.债券偿还的优先顺序一般是：_________。

A、有金融机构担保的债券>有抵押的债券>设有减债基金的债券>劣后地位的债券

B、有抵押的债券>设有减债基金的债券>有金融机构担保的债券>劣后地位的债券

C、设有减债基金的债券>有抵押的债券>有金融机构担保的债券>劣后地位的债券

D、有抵押的债券>有金融机构担保的债券>设有减债基金的债券>劣后地位的债券

38.速动比率的为：_____。

A、流动资产/流动负债

B、存货/流动负债

C、（流动资产－存货）/流动负债

D、现金/流动负债

39.欧洲美元债券属于________。

A、本国债券

B、外国债券

C、欧洲债券

D、武士债券

40.可转换公司债券发行后，发行公司资产负债不得高于______％。

A、40

B、50

C、60

D、70

41.可转换公司债券的发行额不少于人民币______亿元。

A、1

B、2

C、3

D、4

42. _______不是债券发行费中的其中费用。

A、支付利息手续费

B、评级费

C、每年的上市费

D、本金偿还支付手续费

43.无纸化发行的情况下，股份交收以______为要件。

A、经签字股票交付

B、认股者持股载入股东名册

C、认股者认股款项的缴纳

D、股票数载入股东磁卡帐户

44.证券代销包销最长不得超过______。

A、20日

B、一个月

C、40日

D、90日

45.发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是：发行人前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于______％。

A、35

B、30

C、25

D、20

46.以募满发行额为止的中标商各个价位上的中标收益率作为中标商各个中标收益率，每个中标商的加权平均收益率是不同，这种发行方式称为：______。

A、格为标的的美国式招标

B、以缴款期为标的的荷兰式招标

C、以收益率为标的的荷兰式招标

D、以收益率为标的的美国式招标

47.在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资人买入债券_______佣金。

A、要交

B、免交

C、由承销商决定是否交D 按照买入的多少交

48. 记帐试国债是一种无纸化国债，主要借助于______来发行。

A、中国人民银行分配

B、商业银行经营网点

C、财政部国债服务部

D、证券交易所交易系统

49. 现金流量折现法一般应用于_____的股票发行。

A、高新技术公司

B、房地产公司

C、资产现值要重于商业利益的公司

D、公路，港口，桥梁，电厂等基建公司

50.公司发行的可转换公司债券，在

发行结束______后，持有人可以依据约定的条件随时转换公司股份。

A、两个月

B、三个月

C、四个月

D、六个月

51．境内上市外资股采取记名股票形式，以——标明面值，以——认购。

A人民币、人民币B人民币、外币C外币外币D外币人民币

52．境内上市外资股又称——

A、A股

B、B股

C、H股

D、N股

53．全额包销方式未售出部分由——持有。

A、发行人B 发起人C承销商D董事会

54．境内证券公司要取得外资股承销业务资格，其净资产应不少于——

A、5000万人民币

B、8000万人民币

C、1亿人民币

D、亿人民币

55．境内证券专营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应不少于——

A、1亿人民币

B、12000万人民币

C、15000万人民币

D、18000万人民币

56．境外证券经营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应——

A、具有相当于人民币1亿元以上

B、具有相当于人民币12000万元以上

C、具有相当于人民币15000万元以上

D、具有相当于人民币2亿元以上

57．证券经营机构取得的外资股业务资格证书的有效期为自签发之日起——

A、1年

B、18个月

C、2年

D、30个月

58．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司，发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应——

A、15％以上

B、20％以上

C、25％以上

D、30％以上59．在境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应不少于——，而由公众持有的股票市值应不少于——。

A、1亿港元，5000万港元

B、亿港元，5000万港元

C、亿港，7500万港元

D、2亿港元，1亿港元

60．助销又称为——

A、代销

B、全额包销

C、余额包销

D、承购包销

61．招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后——有效。

A六个月内B 1年内C18个月内D3个月内

62．发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过——

A一个月B两个月C三个月D六个月

63．发行人应在发行前——将招股说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊。

A一至三个工作日B二至五个工作日C三至五个工作日D三至六个工作日

64．发行人应在招股说明书及其摘要披露后——，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构、拟上市的证券交易所。

A五日内B十日内C十五日内D 一个月内

65．发行人应在招股说明书中披露持股量列——的自然人及其在发行人单位任职。

A最大3名B最大5名C最大10名D最大15名

66．发行人应在招股说明书中披露本次发行前持有发行人——股权的股东名单及其简要情况。

A 3％以上

B 5％以上

C 6％以上

D 10％以上

67．在招股说明书中，发行人应披露——关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

A近1年B近18个月C近2年D近3年

68．发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起——不得再次提出新股发行申请。A6个月内B10个月内C12个月内D18个月内

69．上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起-——内发出获准发行新股的公告。

A 2个工作日B3个工作日C5个工作日D6个工作日

70．发行申请未获核准的上市公司，应当自收到中国证监会通知之日起——内发出未获准发行新股的公告。

A 2个工作日B3个工作日C5个工作日D6个工作日

二、多项选择题

1. 新股发行公司的——和主承销商的项目负责人必须出席公司推介活动。

A. 董事长

B. 总经理

C. 财务负责人

D. 董事会秘书

E.监事会主席

2. 网上直播推介活动的公告内容至少应包括：——。

A. 网站名称

B. 推介活动的出席人员名单

C. 时间

D.公司财务报表

3.股份有限公司创立大会的职权有——。

A. 通过公司章程

B. 选举董事会和监事会成员

C. 决定公司内部管理机构的设置

D. 选举公司总经理

E. 对公司的设立费用进行审核

4.依据现行法律、法规，股份有限公司的设立可以采取——的方式。

A. 发起设立

B. 定向设立

C.核准设立

D. 募集设立

E.定向募集设立

5.股份有限公司的设立及股份的公开发行，都需要经——批准。

A. 中国人民银行

B. 国务院授权的部门

C. 省级人民政府

D. 中国证监会

E.国家体改委

6.采用发起设立方式的股份有限公司，发起人交付全部出资后，应当召开全体发起人大会，选举——，并通过公司章程草案。

A. 董事会成员

B. 经理成员

C. 监事会成员

D. 董事会秘书

E. 董事长

7.——既是股份有限公司成立的要件，也是发起或设立行为的实施者。

A. 股东

B. 董事会

C. 发起人

D. 创办人

E.监事会

8.向证券监督管理机构提出股票上市交易申请时，应当提交下

列文件——等。

A. 上市报告书

B. 申请上市的股东大会决议

C. 公司章程

D. 最近2年的财务报告

E. 法律意见书

9.某股份有限公司的董事会由11人组成，其中董事长1人，副董事长2人。该董事会某次会议发生的下列行为不符合公司法规定的有——。

A. 因董事长不能出席会议，董事长指定的一位副董事长王某主持该次会议。

B. 通过了增加公司注册资本的决议。

C. 通过了解聘公司现任总经理，由副董事长王某兼任总经理的决议

D. 会议所有决议事项载入会议记录后，由主持会议的副董事长王某和记录员签名

E. 决定公司发行5000万元的3年期公司债券

10.股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的——。

A. 资产总额

B.实收资本总额

C. 注册资本

D. 资产净值

E.总股本

11.为保证股份有限公司的正常经营活动和保护公司债权人的利益，股份有限公司资本的确立应坚持——原则。

A. 资本确定

B. 资本维持

B. 资本不变D. 资本保值

E.资本增加

12.资本不变原则指除依法定程序外，股份有限公司的——不得变动。

A. 资本总额

B. 注册资本

C. 固定资本总额

D. 流动资本总额

E. 法定资本

13.股份一般具有——的特点。

A. 金额性

B. 平等性

C. 不可分性

D. 可转让性

14.公司债券的种类有——。

A. 记名公司债券和不记名公司债券

B. 可转换公司债券和非转换公司债券

C. 保值公司债券和非保值公司债券

D. 无担保公司债券和有担保公司债券

15.公司发生下列情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续——。

A. 经营范围发生变化

B. 总经理发生变动

C. 住所从甲地移往乙地

D. 增加注册资本

E. 注销部分股份16.下列属于流动资产的是——。

A.现金

B.产成品

C.租赁权

D.应付帐款

17.改制后的企业应具备下列条件：-——。

A.资产完整

B.注册资本5000万元以上

C.财务独立

D.人员分开

18.公司上市辅导工作开始前10个工作日内，辅导机构应当向证监会派出机构提交下列材料：——。

A. 辅导机构资格证明文件

B. 辅导协议

C. 辅导计划

D. 最近三年的财务报告

19.中国注册会计师出具的审计意见类型包括：-——。

A.无保留意见

B.保留意见

C.否定意见

D.拒绝表示意见

20.我国资产评估主要采用——方法。

A.收益现值法

B.重置成本法

C.现行市价发

D.清算价格法

21.担任主承销商的证券公司对拟发行可转债的发行人应重点核查的事项包括以下——。

A.在最近三年特别在最近一年是否以现金分红,现金分红占公司可分配利

润的比例,以及公司董事会对红利分配情况的解释。

B. 主营业务是否突出。是否在所处行业中具有竞争优势,表现出较强的成

长性,并在可预见的将来有明确的业务发展目标

C. 是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用

的情况,是否存在其他损害公司利益的重大关联交易。

D. 发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为,是否符

合中国证监会的有关规定。

E. 发行人是否独立运营，在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否

独立,是否具有面向市场的自主经营能力.

22.发行人发行可转债如有下列情形之一出现的，中国证监会将不予核准其发行——。

A、一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的；

B、成长性差,存在重大风险隐患的；

C、公司运作不规范并产生严重后果的；

D、最近三年内存在重大违法违规行为的；

23.发行人申请发行可转换公司债券, 应由股东大会作出决议的有——。

A、发行规模、转股价格的确定及调整原则

B、债券利率、转股期

C、还本付息的期限和方式

D、赎回条款及回售条款、向原股东配售的安排、募集资金用途等事项。

24.下面叙述错误的——.

A.配售部分的股票介于公开发行量的25％～75％

B.发行公司有权选择股票发行的发行方式

C.与发行公司业务紧密的法人不能持有发行公司的股票

D.法人不能同时参加配售和上网申购

E.战略投资者的配售股票自该公司股票上市之日起3个月方可上市流通ad

25.目前我国在以公开发行招标方式发行国债，其招标办法的特点包括_________。

A、均匀分布息日期

B、无区间

C、由中央银行主持招标会

D、以价格或收益率未标的

26.承销商在承销无记名国债和记帐式国债时，可以选择的分销方法有_________。

A、内不挂牌分销

B、场内挂牌分销

C、场外分销

D、境外分销

E、向中央银行销售

27.担任主承销商的证券公司对上市公司发行新股应当重点关注的事项，并在尽职调查报告中予以说明的包括有：

——。

A、公司曾发生募集资金的实施进度与原招股文件所作出的承诺不符，募集资金投向变更频繁，使用效果未达到公司披露的水平。

B、公司本次发行筹资计划与本次募集资金投资项目的资金需要及实施周期相互不匹配，投资项目缺乏充分的论证；

C、市公司前次发行完成后，效益显着下降；或利润实现数未达到盈利预测的80%；

D、公司资产负债率过低，通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理，或公司缺乏明确的投资方向，资金可能出现剩余.

28.发行金融债券所筹集的资金主要用于_______。

A、发放特种贷款

B、政策性贷款

C、商业性贷款

D、其他专门用途

29.上市公司所要支付的其中费用包括________。

A、评级费

B、登记费

C、支付利息手续费

D、每年的上市费

E、本金偿还支付手续费

30.承销商在承销按照多种价格公开招标的国债时，需要确定承销价格，_______是确定承销价格的主要影响因素。

A、银行利率水平

B、承销商承销国债的中标成本

C、流通市场上可比国债的收益率水平

D、国债承销手续费收入

E、承销商所期望的资金回收速度

31.在国债承购包销的过程中，国债承销的收益来源主要有________。

A、分销价格与结算价格的差价

B、发行期间向投资者收取的经手费

C、发行手续费

D、资金占用的利息收入

E、留存自营

国债的交易收益

32. 在《可转换债券管理暂行办法》中规定有资格发行可转换公司债券的发行主体有_____。

A、有限责任公司

B、独资企业

C、股份有限公司

D、重点国有企业

33. 影响股票发行价格的因素主要有_______。

A、行业特点

B、经营业绩

C、投资者心理因素

D、净资产

E、政府政策

F、发展潜力

G、发行数量

H、股市状态

34. 全额预缴、比例配售方式包括_______阶段.

A、开立帐户

B、申购

C、配号

D、冻结以及验资配售E摇号抽签F、余额即退或余款转存

是股票承销中的禁止行为。

A、不具备承销商主体资格

B、不正当招揽承销业务

C、不公开信息披露

D、内幕交易

E、虚假承销行为

F、非法截留承销股票

G、以不正当手段诱使他人认购股票

36.证券经营机构有承销中的禁止行为，中国证监会将依情节单处或并处___________.

A、警告

B、没收非法所得

C、罚款

D、暂停承销业务资格

E、取消承销业务资格

F、撤销证券经营机构

37.股票发行费用主要包括_________。

A、中介机构费

B、上网费

C、申报费

D、税款

E、其他费用

38.降低承销风险的防范措施有________。

A、确定合理的股票发行价格

B、选择合适的承销商

C、组织承销团分散承销

D、确定适当的承销方式

E、选择适当的发行时机

F、采用适当的发行方式39.国债承销风险与发行市场状况有关，发行市场状况指的是_______。

A、发行市场的资金供应状况

B、发行市场上其他证券品种的供应状况

C、债券发行市场的平均利率水平

D、投资者的投资偏好

E、国债本身的条件

40.上市公司申请发行新股，应当符合以下具体要求，其中正确的有：——。

A、具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分开，保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整；

B、本次新股发行募集资金用途符合国家产业政策的规定；

C、本次新股发行募集资金数额必须公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额；

D、不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易；

E、公司不得有重大购买或出售资产行为的

41．境内证券经营机构拟取得外资股承销业务资格，应当具备以下条件——。

A证券公司净资产不少于1亿人民币B具有国家外汇管理部门批准的外汇业务经营权

C具有1年以上从事证券承销业务或参与承销1只以上股票的经历等D已经取得股票承销业务资格E具有能够保障涉外业务正常开展的通信设施、营业场所、设备等技术手段

42．境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者境内事务协调人时，应具备以下条件——。

A具有国家外汇管理部门批准的外汇业务经营权B证券专营机构净资产不少于亿人民币C具有参与外资股承销的经历D已经取得主承销商资格E具有10名以上有证券承销经验的专业人员

43．境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承销商或国际协调人时，应具备以下条件——。A受到所在地证券监管部门的有效监管B具有相当于人民币12000万元以上的净资产

C拥有广泛的营业网络D具有3名以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业人员E最近2年没有因严重违反有关法规受到境外证券监管部门处罚

44．境内证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的文件有——。

A《经营外资股业务资格申请表》B《经营金融业务许可证》（副本）C经核准的公司章程

D《经营外汇业务许可证》（副本）E 最近2年承销情况介绍

45．境外证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的文件有——。

A《经营外资股业务资格申请表》B最近2年承销情况介绍C《经营金融业务许可证》（副本）D 公司章程E经注册会计师审计的前2年的财务报告

46．我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取私募方式，这种方式的特征是——。

A不需使用严格的招股说明书B只需使用信息备忘录C招股文件不需按严格程序进行公告披露，可用邮寄方式送达D正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具备有限的商业和法律意义E招股文件仅需在股票发行地作简单地备案审查

47．我国股份有限公司发行境外上市外资股地方式通常为公开发行加国际配售，这种发行方式的特征是——。

A发行人不需按上市地法律地要求，将招股文件和相关文件作公开披露和备案

B招股文件和上市文件须接受股票上市地证券监管部门的审查

C私募招股文件须报送配售地证券监管部门进行备案

D要按股票配售地法律的要求准备私募使用的信息备忘录

E要准备公开募股使用的招股章程

48．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应符合的条件是——。

A发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35％

B发起人出资总额不少于1亿人民币

C改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近3年连续盈利

D改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近3年没有重大违法行为

E所筹资金用途符合国家产业政策

49．已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件为——。

A公司净资产总值不低于1亿人民币

B公司最近3年连续盈利

C公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为

D符合国家有关利用外资的规定

E符合国家有关固定资产投资立项的规定

50．境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件为——。

A公司近3年内无重大违法行为

B公司近3年连续盈利，并可向股东支付股利

C公司近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏

D公司与其的B股增资发行价格或发行价格区间下限不低于该公司发行前每股净资产值

E公司前一次发行B股的招股说明书公布日，至本次增资发行B股的招股说明书公布日，其间隔时间应不少于6个月

参考答案：

一、单选题

1、D

2、C

3、B

4、A

5、C

6、A

7、D

8、A

9、B 10、B

11、B 12、D 13、C 14、A 15、C 16、D 17、B 18、B 19、A 20、B

21、D 22、C 23、C 24、A 25、D 26、A 27、C 28、D 29、D 3 0、A

31、C 32、B 33、A 34、C 35、B 36、A 37、D 38、C 39、C 40、D

41、A 42、B 43、B 44、D 45、C 46、D 47、B 48、D 49、D 50、D

51、B 52、B 53、C 54、B 55、B 56、B 57、C 58、A 59、A 60、C

61、A 62、A 63、B 64、B 65、C 66、B 67、D 68、A 69、A 70、A

二、多选题

1、ABCD

2、ABC

3、ABE

4、AD

5、BCD

6、AC

7、CD

8、ABCE 9

、BDE

10、BCE 11、ABC 12、ABE 13、ABCD 14、ABD 15、ACDE 16、AB 17、ACD 18、ABC 19、ABCD 20、ABCD 21、ABCDE 22、ABCD 23、ABCD

24、AD 25、ACE 26、BC 27、ABCD 28、ABD 29、BCDE 30、ABCDE

31、??ACDE 32、CD 33、ABDFGH 34、BDF 35、ABCDEFG 36、ABCDEF 37、ABE 38、ACDEF 39、ABCD 40、ABCD 41、BCDE 42、ACD 43、ABCDE 44、ABCD 45、ABDE 46、ABCDE 47、BCDE 48、ACDE 49、BCDE 50、ABCD 51、ABCD 52、ABCDE 53、BCDE 54、ACDE 55、BCE 56、ACD 57、ABCD 58、BCDE 59、ACDE 60、CE

三、判断题

1、否

2、否

3、是

4、否

5、是

6、是

7、否

8、否

9、否10、是

11、是12、否13、否14、否15、是16、是17、是18、否19、否20、是

21、否22、否23、否24、否25、是26、是27、否28、否29、否30、否

31、是32、否33、否34、否35、是36、是37、是38、是39、否40、否

41、否42、否43、否44、是45、是46、否47、否48、是49、是50、否

51、否52、是53、是54、否55、否56、否57、是58、否59、否60、否

61、否62、是63、是64、否65、是66、是67、是68、是69、否70、

证券发行与承销第3章讲义

第三章企业的股份制改组 第一节企业股份制改组的目的、要求和程序 【考试要求】 熟悉企业股份制改组的目的和要求。掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。 【考试重点】 企业股份制改组和拟发行上市公司改组的要求和程序 【基本内容】 一、企业股份制改组的目的 1.确立法人财产权 企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权。 从法律意义上回答了资产的归属问题，从经济意义上回答了资产的经营问题。 公司法人财产权的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。 公司的出资者是公司的内部成员，因此，出资者的所有权与法人财产权相互独立运作。 2.建立规范的公司治理结构 投资主体的多元化，明晰产权关系，建立以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构。 3.筹集资金 企业的三种形态（独资企业、合伙企业和公司企业），股份有限公司能够在短期内集中社会上的闲散资金。 【例1·多选题】企业股份制改组的目的是（）。 A.确定法人财产权 B.规范公司治理结构 C.企业产权独立 D.筹集资金 [答疑编号01] 『正确答案』ABD 二、改组为拟上市的股份有限公司的法律、法规要求 1.形成来源 （1）历史遗留问题企业。1990年底以前改制，并向社会公开发行股票的公司。其中，具备上市资格的只有在1993年底前后经原国家体改委确认的90家。 （2）1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司。其内部职工股待新股发行之日起满3年后，方可上市流通。 （3）2006年1月1日《公司法》修订实施前发起设立的股份有限公司。一种是不论其股东所有制性质如何，如果该公司经营期满3年，增资公开发行股票后，即可申请公开发行的股票上市交易；另一种是新发起设立、设立时间不满3年的股份有限公司。 （4）有限责任公司整体变更为股份有限公司。其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司。 （5）国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。 证监会长期以来实行“先改制运行，后发行上市”。 2.《证劵法》对股份有限公司申请股票上市的要求：

证券从业资格《证券发行与承销》考试真题及答案解析(多选题)

二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有两 项符合题目要求。) 1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意【】。 A．增加、撤回或更换 B．更换 C．撤回 D．增加 【答案解析】答案为ABCD。申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。 2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括【】。 A．公司章程 B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议 C．验资报告和托管证明文件 D．股东大会关于申请上市的决议 【答案解析】答案为ABD。发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当按照中国证监会有关规定编制上市公告书。C选项的托管证明文件不属于题干所述应提交的文件。 3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括【】。 A．《网上路演公告》 B．《发行公告》 C．《上市公告书》 D．《招股意向书》 【答案解析】答案为ABCD。增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告 书》等。 4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对【】作出决议。 A．转股期 B．发行数量 C．募集资金用途 D．转股价格的确定和修正 【答案解析】答案为ABCD。本题是对可转换公司债券发行申报相关知识点的考查。股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项中，A、B、C、D四项均符合题意。 5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介【】。 A．发行人的股东 B．承销费用考试大论坛 C．发行人的主要财务数据 D．募股资金主要用途 【答案解析】答案为ACD。发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”此外，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次 发行情况及募集资金用途等。B选项不符合题意。 6．上市公司【】，不得对外发布公司未披露信息。 A．监事非经董事会书面授权 B．董事非经监事会书面授权

2010年3月《证券发行与承销》真题及解析

2010年3月证券从业考试《证券发行与承销》真题 一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求） 1. 可转债的最长期限为（）年。 A. 5 B.6 C.10 D.15 答案B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。 2. 拟发行上市公司的关联方不包括（）。 A.控股股东参股企业 B.发行人参与的联营企业 C.发行人总经理控制的企业 D.发行人主要供应商 答案D 3. E市公司公开发行新股是指（）。 A.上市公司向不特定对象发行新股 B.上市公司向特定对象发行新股 C.向原股东配售股份 D.向不特定对象公开募集股份 答案A

解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。 4. 保荐人应自持续督导工作结束后（）个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。 A. 5 B.10 C.15 D.20 答案B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。 5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后（）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）个月。 A. 1.6 B.3,6 C.6,3 D.6,1 答案D 6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在（ ）年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司（A 股并购25%或以上） A. 5 B.8 C.10 D.15

证券发行与承销模拟试题及答案

证券发行与承销模拟试题及答案（七） 一、单项选择题 1、派出机构如对辅导机构报送的资料有异议的，应于______个工作日内书面反馈给辅导机构（）。 A、7 B、10 C、15 D、30 【答案】C 2、以工业产权和非专利技术出资时，不能超过拟上市公司注册资本的______%（）。 A、10 B、20 C、30 D、35 【答案】B 3、上市初审合格后，证监会将初审报告和申请文件提交 ______审核（）。 A、国家计委 B、经贸委 C、股票发行审核委员会 D、国务院 【答案】C 4、______对股份有限公司的发行上市申请作出核准或不核准的决定（）。 A、证监会 B、国务院 C、股票发行审核委员会 D、主承销商 【答案】A 5、股份有限公司申请上市交易必须报______核准（）。 A、证监会 B、国家计委 C、国家经贸委 D、财政部 【答案】A 6、在资产评估的现值法中，当时间期数n为______时，收益现值的计算公式称为直接资本化公式（）。 A、0 B、1 C、2 D、无穷大 【答案】D 7、国有资产折股时，折股比率（国有股股本/发行前国有净资产）不得低于______%（）。 A、25 B、35 C、55 D、65 【答案】D 8、企业盈利预测最短不得少于______个月（）。 A、3 B、6 C、9 D、12 【答案】D 9、IAS规定长期投资权益低于______%，采用成本法（）。 A、5 B、10 C、15 D、20 【答案】D 10、国家重点支持行业的上市公司配股要求净资产收益率不得低于______%（）。 A、7 B、8 C、9 D、10 【答案】C 11、副主承销商不得持有股票发行人______%以上的股份，或成为其前5名股东之一（）。 A、4 B、5 C、6 D、7 【答案】D 12、招股(配股)说明书的有效期是______个月（）。 A、3 B、6 C、9 D、12 【答案】B 13、资产评估报告应当由______名以上具有证券业务资格的评估人员及其所在机构签章，并应当由评估机构的代表人和评估项目负责人签章（）。 A、1 B、2 C、3 D、4 【答案】B 14、股份有限公司向社会公开募集的，须经______核准（）。 A、国务院 B、国家体改委 C、省级人民政府 D、中国证监会 【答案】D 15、股份公司应由______董事会向公司登记机关报送文件，申请设立登记（）。 A、发起人 B、股东大会 C、董事长

2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》考前辅导讲义：第九章

第九章债券的发行与承销 第一节国债的发行与承销 大纲要求：掌握我国国债的发行方式。熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序。熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。 1.我国国债发行始于1949年底，“人民胜利折实公债”，1958年中止，1981年恢复发行。 2.国债分类：记账式（流动性最强）、凭证式、储蓄（2006.7.1推出，新品种） 3.储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。储蓄国债发行对象为个人投资者。企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。 知识点一、我国国债的发行方式 1996年起，公开招标方式被广泛采用。凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式，储蓄式国债可采用包销或代销的方式。 （一）公开招标方式（记账式） 公开招标方式：通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）的水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或者自低利率向高利率，发行人从高价（或低利率）选起，直到达到需要发行的数额为止。 我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”、“荷兰式”规则，并发展出混合式招标方式。 1.美国式招标：标的为利率或利差时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，中标机构按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。 2.荷兰式招标：标的为利率或利差时，全场最高中标利率和利差为国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。 区别： 以价格为标的的荷兰式招标：以募满发行额为止的所有投标商的最低中标价格作为最后中标价格。有相同的缴款期。 以价格为标的的美国式招标：以募满发行额为止的中标商各自价格的中标价作为各中标商的最终价格。有不同的缴款期。 3.混合式招标（P283） 标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或者是等于票面利率时，按面值承销，高于票面利率一定数量以内的标位，按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格，按发行价格承销；低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标价格承销。 4.投标限定 （1）投标标位变动幅度： 利率或利差招标：0.01% 价格招标：发行文件中另行规定。 （2）投标量限定： 乙类：最低投标限额0.5%；最高投标限额10% 甲类：最低投标限额3%；若为不可追加记账式，最高30%，若为可追加，最高25%。 （3）最低承销额限定： 乙类：0.2%；甲类：1%

2016年上半年福建省证券《证券发行与承销》第九章_公司债券在交易所市场上市考试试卷

2016年上半年省证券《证券发行与承销》第九章：公司债 券在交易所市场上市考试试卷 一、单项选择题（共29 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为__。 A．20% B．25% C．30% D．35% 2、下列选项中__不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免的情况。 A．重组亏损企业保障就业的 B．涉及商业秘密的 C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的 D．可以改善市场公平竞争条件的 3、人们的金融产品选择依赖的__，主要有心理上的和个人自身的因素。 A．外在因素 B．在因素 C．个人因素 D．社会因素 4、上市公告或股份变动公告，须在交易所对上市申请文件审查同意后，且增发新股的可流通股份上市前__个工作日刊登。 A．1 B．2 C．3 D．4 5、获得证券执业资格__年而未在证券业岗位上就职，书自动失效。 A．1 B．2 C．3 D．4 6、基金托管费年费率国际上通常为__左右。 A．0.1% B．0.2% C．0.3% D．0.4% 7、__一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。 A．报表性重组

B．调整型资产重组 C．实质性重组 D．以上答案都不对 8、下列事项不需要经过2/3以上的独立董事通过的是__。 A．公司及基金投资运作中的重大关联关系 B．公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所 C．改变年度审计报告中签字的注册会计师 D．法律、行政法规规定的其他事项 9、证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量，按照__自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。 A．无偿送股比例 B．有偿送股比例 C．有效送股比例 D．约定送股比例 10、我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前__日公告会议召开的时间、地点和审议事项。 A．7 B．10 C．15 D．30 11、以下关于现金股利说法错误的是（）。 A．现金股利的发放是以现金分红方式 B．个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税 C．现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东D．现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额 12、发行人应披露近__年及1期关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A．1 B．2 C．3 D．4 13、下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是__。 A．法律主体资格 B．投资者的地位 C．基金营运依据 D．基金营运规模 14、基金反映的是一种信托关系，是一种__凭证。 A．所有权 B．受益 C．占有权 D．信用 15、首次公开发行股票数量在（）以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。 A．1亿股 B．2亿股

证券发行与承销模拟试题-答案(一)

证券发行与承销模拟试题/答案（一）5 41.可转换公司债券自发行之日起___后方可转换为公司股票。 A.六个月 B. 一年 C.十个月 D.一年半 42.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金还包括_____. A.实现债权的费用 B.转换的费用 C.手续费 D.交易的费用 43.投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到____%后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，应依照前款规定进行书面报告和公告。 A.10 B. 15 C. 20 D. 25 44.网上定价，竞价方式是指__________利用证券交易所的系统，并作为的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。 A.发行人 B.承销商 C.主承销商 D.证券交易所 45.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为____。 A. 荷兰式 B. 美国式 C.既是美国式又是荷兰式 D. 都不是 46.一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用____。 A.荷兰式 B.美国式 C.缴款期招标 D.这三种都可以 47.对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于_____。 A.可上市流通的凭证试国债的发行 B .不可上市流通的国债发行 C. 可上市流通的凭证试国债的发行

D.不可上市流通的凭证试国债的发行 48.在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个，其中哪一个收入有可能无法确保实现的。 A.差价收益 B.发行手续费收益 C.资金占用哦利息收益 D. 留存自营国债的交易收益 49.承销商在分得包销的国债后，向____提供一个自营帐户托管帐户，将在证券交易所注册的记帐式国债全部托管于改帐户中。 A.投资者 B.发行人 C.交易所 D.银行 50.凭证试国债是一种_______债券 A. 不可上市流通的收益型债券 B. 不可上市流通的储蓄型债券 C.可上市流通的收益型 D.可上市流通的储蓄型债券

2014年证券从业考试《证券发行与承销》模拟题(一)

2014年证券从业考试《证券发行与承销》模拟题(一) 一、单选(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。) 1. 证券承销业务的( )不是中国证监会现场检查的重要内容。 A.安全性 B.及时性 C.正常性 D.合规性 答案：B 解析：中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。及时性不属于现场检查内容。 2.上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以( )为准。 A.成交金额 B.被投资企业的资产总额 C.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的的较高者 D.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积 答案：C 解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。 3. 国际推介的对象主要是( )。 A.个人投资者 B.机构投资者 C.政府机构 D.监管部门 答案：B 4. 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。

A.保密性 B.防火墙 C.条块管理 D.业务控制 答案：B 解析：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度;建立科学的发行人质量评价体系;强化风险责任制;建立严密的内核工作规则与程序。 5.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于( )亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。 A. 5，5 B.3，3 C.3，5 D.5，3 答案：A 6. ( )不是政策性银行金融债券的发行人。 A.中国农业发展银行 B.中国进出口银行 C.中信银行 D.国家开发银行 答案：C 解析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。C项的中信银行不是政策性银行金融债券的发行人。 7.可转债到期末转股的发行人应当于期满后( )个工作日内偿还本息。 A. 2 B.5 C.10 D.15 答案：B：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。

2020证券从业资格考试真题完整版

2016证券从业资格考试真题完整版 证券从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析 一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月

C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a 5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》

D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国证监会派出机构

证券法试题

证券法试题 发表时间：2007-01-15 16:58:00 阅读次数: 1061 所属分类：资料 一、单项选择题 1、《证券法》修订案于2005年10月27日由十届全国人大常委会第十八次会议审议通过，该法将于何时正式开始实施？ A 2006年1月1日 B 2006年3月1日 C 2006年6月1日 D 2006年9月1日 答案：A 2、依照《证券法》，以下对证券公开发行的叙述中，哪项是错误的？ A 向不特定对象发行证券，属于公开发行 B向累计超过二百人的特定对象发行证券，属于公开发行 C发行人公开发行的证券，必须由证券公司承销 D未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券 答案：C 3、股份有限公司公开发行股票，向国务院证券监督管理机构报送的下列文件中，依照法律的规定，不是必须要报送的是： A发行保荐书 B发起人协议 C招股说明书 D 公司章程 答案：A

4、依照《证券法》，以下关于公司公开发行新股的条件的叙述，哪项是正确的？ A前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上 B 公司预期利润率可达同期银行存款利率 C最近三年连续盈利，并可向股东支付股利 D最近三年内财务会计文件无虚假记载 答案：D 5、依照《证券法》，以下关于公司公开发行公司债券的条件的叙述，哪项是正确的？ A有限责任公司的净资产不低于人民币三千万元 B累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十 C最近三年连续盈利 D公开发行公司债券筹集的资金，用于弥补亏损和非生产性支出 答案：B 6、以下关于不得再次公开发行公司债券情形的描述，哪项是错误的？ A前一次公开发行的公司债券尚未募足 B对已公开发行的公司债券有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 C违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 D 公司累计债券余额为公司净资产的百分之三十 答案：D 7、国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起( )内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定。 A一个月 B三个月 C五个月

2014证券从业《市场基础知识》要点解析：第五章4

第五章金融衍生工具考纲分析 第四节其他衍生工具简介 一、存托凭证 要点三十六 (一)存托凭证的定义 存托凭证(简称“DR”)是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也被称为“预托凭证”，是指在一国(个)证券市场上流通的代表另一国(个)证券市场上流通的证券的证券。存托凭证是由J.P.摩根首创的。L927年，J.P.摩根设立了一种美国存托凭证(简称“ADR”)。 目前我国也开始酝酿推出中国存托凭证(简称“CDR”)，即在我国内地发行的代表境外或者我国香港特区证券市场上某一种证券的证券。 要点三十七 (二)存托凭证的优点 1.对发行人的优点 (1)市场容量大、筹资能力强。 (2)避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。 2.对投资者的优点 (1)以美元交易，并且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算。 (2)上市交易的存托凭证须经美国证券与交易委员会注册(SEC)，有助于保障投资者权益。 (3)上市公司发放股利时，存托凭证投资者能及时获得，而且是以美元支付的。 (4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，存托凭证可以规避这些限制。 要点三十八

(三)美国存托凭证的有关业务机构 1.存券银行。 【解释】存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。 (1)作为ADR的发行人，发行存托凭证。 (2)在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户。同时，存券银行还要向ADR 的持有者派发美元红利或利息。 (3)存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务。 2.托管银行。 【解释】托管银行是由存券银行在基础证券发行 国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行附属行或代理行。 3.中央存托公司。 【解释】中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。 【例题1·单项选择题】 在美国存托凭证(ADR)的业务机构中，负责ADR的保管和清算的机构是()。 A.证券交易所 B.存券银行 C.托管银行 D.中央存托公司 【答案】D 要点三十九 (四)美国存托凭证的种类1.无担保的存托凭证。

证券发行与承销考试试题及答案解析(二)

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ 证券发行与承销考试试题及答案解析(二) 一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 ( )依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管理。 A ．中国人民银行 B ．中国银监会 C ．中国证监会 D ．财政部 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第2题 上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向( )说明公司有无不当情事。 A ．董事会 B ．经理 C ．股东大会 D ．监事会 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第3题 一般规定，交易所会员在至少保留( )个席位的前提下允许转让席位。 A ．1 B ．3 C ．5

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ D ．6 【正确答案】：A 【本题分数】：0.5分 第4题 内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，以下列出的数量不正确的是 ( )。 A ．8 B ．10 C ．15 D ．20 【正确答案】：D 【本题分数】：0.5分 第5题 发行人编制合并财务报表的，应( )。 A ．披露合并财务报表 B ．同时披露合并财务报表和母公司财务报表 C ．子公司财务报表 D ．母公司财务报表 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 第6题 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作( )。 A ．稳定性分析 B ．波动性分析 C ．持续性分析 D ．敏感性分析

2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》考前辅导讲义：第十二章

第十二章公司重组与财务顾问业务 本章共分3节 第一节上市公司重大资产重组 大纲要求： 知识点一、重大资产重组的原则和标准 （一）重大资产重组的原则，（7条要求，P470，了解） 2、不会导致上市公司不符合股票上市条件。 6、有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合独立性。 （二）《重组管理办法》的适用范围:适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。 （三）重大资产重组行为的界定 1.上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售达到下列标准之一的，构成重大资产重组： （1）购买、出售的资产总额（不是净资产）占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上； （2）购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上； （3）购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。 2.计算上述规定的比例时，应当遵守下列规定： （1）购买的资产为股权的，资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额两者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额两者中的较高者为准； （2）购买的资产为非股权的资产，其资产总额以该资产的账面值和成交金额两者中的较高者为准。 （3）同时购买、出售资产的，分别计算较高者为准。 （4）在交易标的资产属于同一交易者所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围可以认定为同一或者相关资产。 知识点二、重组程序 P472 （一）初步磋商：上市公司初步磋商时，必要且充分保密措施。 （二）聘请证券服务机构：上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构的就重大资产重组出具意见。 （三）盈利预测报告的制作与相关资产的定价 1.上市公司购买资产的，应提供拟购买资产的盈利预测报告。上市公司拟进行“上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70%以上”或“上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产”等重大资产重组行为以及发行股份购买资产的，还应当提供上市公司的盈利预测报告。 2.重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应采取2种以上评估方法进行评估。 （四）董事会决议 有关文件的披露与上报：重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告和经审核的盈利预测报告至迟应与召开股东大会的通知同

第五章投资银行业务与经营

第一节投资银行概述 一、投资银行的涵义 投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的金融机构。 在我国，能够被称作投资银行的是那些具备证券承销资格的证券经营机构。 二、投资银行的业务 （一）投资银行的主要业务 1.证券发行与承销 （1）证券发行是指商业组织或政府组织为筹集资金，按照法律规定的条件和程序，向社会投资人出售有价证券的行为。 （2）证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。通常的承销方式有两种，包销和代销（又称尽力推销）。 （3）证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。 （4）证券发行与承销业务也称为证券一级市场业务。 2.证券经纪与交易 证券经纪与交易同样是投资银行最本源、最基础的业务活动。 投资银行在证券二级市场中扮演着三重角色，即证券经纪商、证券交易商和证券做市商。此外，投资银行还在证券二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。 3.兼并收购 并购与反并购设计和咨询已成为现代投资银行业务领域中的核心部分。 4.基金管理 5.风险投资 在风险投资业迅速发展的过程中，投资银行起到了积极地促进作用，其业务内容涉及风险投资的各个方面。第一，采用私募的方式为这些企业募集资本。第二，对于某些潜力巨大的企业有时也进行直接投资，成为其股东。第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”，向这些企业提供资金来源。 6.项目融资 项目融资是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。 7.金融衍生产品创新与交易 金融衍生产品创新一般分为期货，期权和互换等三类。 利用金融衍生产品的策略主要有套期保值和套利。 首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融衍生产品并收取佣金；其次，投资银行业可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行金融衍生产品的买卖，然后寻找另一客户做相反的抵补交易；第三，这些金融衍生产品还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。 8.财务顾问和投资咨询 9.资产证券化 （1）资产证券化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。

证券交易讲义整理汇总

交易 第一章证券交易概述 考情分析 本章主要介绍了证券交易的基本内容，在历年的考试中，单项选择题、多项选择题、判断题都有出现。 本章主要考点 1.掌握证券交易的概念、特征和原则 2.熟悉证券交易的种类、方式、证券投资者的种类 3.掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务 4.熟悉证券交易场所的含义 5.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能 6.掌握证券交易程序 7.熟悉证券交易机制的目标、证券交易机制的种类 8.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务 9.熟悉证券交易所会员的日常管理、对证券交易所会员的监督和纪律处分 10.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及其特征 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 【例1·单选题】证券是用来证明证券（）有权取得相应权益的凭证。 A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 [答案]A 【例2·单选题】下面的（）不属于证券交易特征。 A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.风险性 [答案]A （二）我国证券交易市场发展历程 （重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间） 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。 3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 9.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。 10.2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施。 （三）证券交易的原则（重要） 证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。 1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。 2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。 3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。 【例3·多选题】证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则。在我国证券市场上，证券交易的原则有（）。 A.公开 B.实时 C.公平 D.公正 [答案]ACD 【例4·判断题】公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。（） [答案]对 二、证券交易的种类（重点，考点众多） 按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 证券交易的对象就是证券买卖的标的物。 【例5·单选题】按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 [答案]B （一）股票交易 股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 （二）债券交易

证券从业资格考试《证券发行与承销》股份有限公司概述复习题

证券从业资格考试：《证券发行与承销》股份有限公司概述复习题 （一）名词解释 1.股份有限公司 2.破产和解 3.破产债权 4.破产财产 5.破产宣告 6.破产清算 7.股份有限公司的解散 8.股份有限公司解散的清算 （二）填空题 1.股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取____设立的原则。 2.股份有限公司的设立可以采取____ 3.股份有限公司的解散，指股份有限公司____的消失。公司解散，也就丧失了进行业务活动的能力。公司解散时应当进行必要的清算活动。 （三）单项选择题 1.根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立采取____设立的原则。 A.登记 B.行政许可 C.注册 D.协议 2.发起设立，是指由发起人认购公司发行的____而设立公司的方式。 A.部分股份 B.优先股份 C.控股股份 D.全部股份 3.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会____而设立公司的方式。 A.定向募集 B.私募 C.公开募集 D.招募 4.国有企业或者国有资产占主导地位的企业按照国家有关法规改建为向境外投资者募集股份并在境内上市的股份有限公司，或者改建为向境外投资者募集股份并在境外上市的股份有限公司，一般以____设立。 A.公开募集 B.定向募集 C.发起方式 D.法定方式 5.破产财产的分配是清算程序中最关键的部分。破产财产按以下顺序清

偿：第一，____；第二，____；第三，____。公司破产财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。 A.公司所欠税款公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务 B.公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务公司所欠税款 C.公司债务公司所欠职工工资和劳动保险费用公司所欠税款 D.公司所欠职工工资和劳动保险费用公司所欠税款公司债务 （四）多项选择题 1.股份有限公司的设立可以采取____的方式。 A.发起设立 B.定向设立 C.核准设立 D.募集设立 2.股份有限公司的设立及股份的公开发行，都需要经____批准。 A.中国人民银行 B.国务院授权的部门 C.省级人民政府 D.中国证监会 3.清算组由人民法院依据有关法律的规定，组织股东、有关机关及有关专业人士组成。所谓有关机关一般包括____等。 A.计划管理部门 B.国有资产管理部门 C.政府主管部门 D.证券管理部门 （五）是非题 1.根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取“注册 设立”的原则。 2.根据《公司法》第七十四条的规定，股份有限公司的设立可以采取登记设立与募集设立两种方式。 3.发起设立，是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司的方式。发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。 4.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会定向募集而设立公司的方式。 5.清算组的职权是接管公司并对破产财产进行清算，但不负责分配。 6.破产财产的分配是清算程序中最关键的部分，清算组应当在清理公司财产、编制资产负债表后，制定清算分配方案，交债权人会议讨论通过，报人民法院核准后，方可实施。 7.公司解散时，应当依法组成清算组进行清算。清算组由董事会确定其人选；逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员成立清算组。 （六）辨析题（辨别是非并作简要回答） 1.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会募集而设立公司的方式。募集设立又分为定向募集和社会募集两类。

2001年证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案

2001年证券从业资格考试《发行与承销》真题及答案 一、单项选择题 1. 募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会——而设立 的方式。 A．定向发行 B．私募 C．公开发行 D．招募 ［答案］C 2. 《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币——元。 A．1000万 B．2000万 C．4000万 D．5000万 ［答案］A 3. 以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的——。 A．40％ B．35％ C．25％ D．20％ ［答案］B 4. 股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数——以上的认股人出席才能举行。 A．1/2 B．3/4 C．2/3 D．80％ ［答案］A 5. 股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起——内不得转让。 A．6个月 B．1年 C．2年 D．3年 ［答案］D 6. 以发起方式设立的股份有限公司，其公司章程草案须经发起人的——同意。

A．2/3以上 B．半数以上 C．3/4 D．全部 ［答案］D 7. 股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的——通过。 A．2/3以上 B．半数以上 C．3/4以上 D．全部 ［答案］A 8. 目前我国股份有限公司资本确定采取――原则。 A．自定资本制 B．法定资本制 C．授权资本制 D．折衷资本制 ［答案］B 9. 公司债券是公司与――的社会公众形成的债权债务关系。 A．特定 B．不特定 C．固定 D．有限 ［答案］B 10. 关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是——。 A．2人以上 B．50人以下 C．2人以上50人以下 D．至少有5人，没有上限 ［答案］C 11. 设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由一一向公司登记机关申请设立登记 A．全体股东指定的代表 B．董事会 C．发起人 D．董事长 ［答案］B 12. 国有企业该组为股份有限公司时，净资产拆股比例不得低于一一

证券发行与承销试题

证券发行与承销试题 为大家整理了2015年证券发行与承销真题演练，希望能帮助大家顺利通过考试! 一.单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1.【A】的颁布意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。 A.《金融服务现代化法案》 B.《证券法》

C.《格拉斯-斯蒂格尔法》 D.《证券交易法》 【答案解析】：《金融服务现代化法案》对投资银行在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动。进行这样的改动，意味着投资银行业涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。 2.【B】的出台结束了股票发行的额度限制，意味着我国证券市场在市场化方向上迈出了意义深远的一步。 A.2003年《证券发行上市保荐制度暂行办法》 B.1998年《中华人民共和国证券法》

C.2005年《公司法》 D.2006年修订的《证券法》 【答案解析】：1998年我国《证券法》出台后，开始实行发行审核制，由中国证监会负责审核。股票发行核准制度结束了股票发行的额度限制，只要符合要求的通过审核都可以发行股票，因而不再受规模和数量的限制。 3.召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开( )目前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开【B】日前通知各股东。 A.15、10 B.20、15

C.25、20 D.30、20 【答案解析】：召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。 4.资产支持证券是由【C】发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。 A.贷款服务机构 B.资金保管机构