AFP考试金融理财基础第五章考点：法律责任及救济方式

一、CFP考试知识点：民事法律责任是民事主体违反民事义务而依法应该承担的民事法律后果。

1、以民事主体违反民事义务侵害他人的民事权益为前提。公民、法人违反合同或者不履行其他义务的，应当承担民事责任;公民、法人由于过错侵害国家的、集体的财产，侵害他人财产、人身的应当承担民事责任。

2、民事责任以一方当事人(加害人)补偿对另一方当事人(受害人)的损害为主要目的，惩罚性不是主要特征。

3、民事责任可以由当事人在法律允许的范围内协商。

二、民事法律责任的归责原则

1、归责原则的含义

就是基于一定的归责事由而确定违约责任成立的法律原则，主要有过错责任原则和严格责任原则。

2、违约责任的归责原则决定着违约责任的构成要件、免责事由、损害赔偿的范围和举证责任的内容。

3、英美法系国家以严格责任作为违约责任的一般归责原则。大陆法系各国，秉承罗马法的传统，均以过错责任作为违约责任的一般归责原则。我国釆取严格责任和过错责任相结合的二元制归责体系。

4、过错归责原则

是指当事人违反合同规定的义务，不履行或者不适当履行合同时，应以过错作为确定违约责任的构成要件和范围的根据。

5、过错责任制度

过错的概念

(1)故意：行为人预见到自己的行为可能发生某种不利后果而希望或者放任不利后果发生的主观心理状态，是一种典型的可归责的心理状态。

(2)过失：行为人应当预见到自己的行为会引起某种不利后果的发生，而由于疏忽没有预见或虽已预见但轻信其能够避免的一种主观心理状态。

6、无过错责任原则

也称无过失责任原则，是指没有过错造成他人损害的，依法律规定由与造成损害原因有关的人承担民事责任的归责原则。无过错责任原则是我国侵权行为法中民事归责原则的一种。

其核心是不问过错，判断标准不在于行为人有没有过错，而在于是否有损害发生。

7、无过错责任的构成要件主要有四种：

(1)损害事实的客观存在。

(2)特殊侵权行为的法定性。

(3)特殊侵权行为与损害事实之间存在因果关系。

(4)行为人不必过错。

AFP金融理财师必考真题

1.理财师方先生刚获得CFP 证书，证书的有效期为两年。因为第 2 年有出国留学的计划，方先 生打算在第 1 年修完大部分的继续教育学时，第 2 年只修第 1 年的1/5。根据标委会对持证人 继续教育学时数量的要求，方先生在第 1 年至少应完成继续教育学时（）。 A．15 个B．20 个 C．25 个D．30 个 2. 下列说法中符合《金融理财师继续教育管理办法》规定的是（）。 A．AFP 持证人必须参加由标委会组织的继续教育及活动，不得以其他方式完成继续教育 B．AFP 持证人必须在2 年的证书有效期内完成30 个学时的继续教育 C．上一个证书有效期超出的继续教育学时数可顺延计入下一个证书有效期 D．AFP 持证人无论何种理由都不得申请延长继续教育完成时限 3. 以下关于AFP 持证人证书失效与恢复的说法错误的是（）。 A．AFP 持证人如果在两年有效期内没有提交再认证申请，或提交不符合要求的再认证申请， 其资格证书将自动失效 B．AFP 证书失效两年（含两年）以下的，需补足失效期间的继续教育学时要求，才可以恢复 其证书的有效性 C．AFP 证书失效两年以上五年（含五年）以下的，如重新参加并通过AFP 资格认证考试， 则无需补足失效期间的继续教育学时要求，即可恢复其证书的有效性 D．AFP 证书失效五年以上的，必须重新满足FPSB 规定的“4E”要求方可进行认证 4. 理财师小枫因为没有及时申请再认证，其AFP 证书于2011 年4 月起失效。同事小闵提醒他 应尽快申请复效，否则超过一定期限，再想复效就必须重新参加并通过AFP 资格认证考试。 根据标委会对资格证书失效与复效的相关规定，小枫要想避免重新参加AFP 考试，则其最迟 须在（）前向标委会申请复效。 A．2012 年4 月B．2012 年10 月 C．2013 年4 月D．2013 年10 月 5. 张先生取得AFP 证书后辞去工作出国留学，期间没有提交再认证申请，证书于三年前失效。 根据FPSB china 的相关规定，下列说法正确的是（）。 A．张先生的证书失效超过两年，必须重新满足FPSB 规定的“4E”要求方可进行认证 B．张先生可以恢复证书有效性，但需重新参加并通过AFP 考试 C．张先生可以恢复证书有效性，且不需缴纳恢复认证手续费 D．张先生可以恢复证书有效性，且不需补足证书失效期间未完成的继续教育学时 6. AFP 持证人孙先生在翻阅自己的资格证书时，发现自己的AFP 证书已经失效3 年。下列关于恢复证书有效性的说法中正确的是（）。 A．孙先生必须要重新参加AFP 资格认证培训 B．孙先生只需要提交恢复证书有效性的申请就能恢复其证书的有效性 C．孙先生恢复证书有效性时无须重新参加AFP 资格认证考试 D．孙先生在申请恢复证书的有效性时需要缴纳两笔费用：证书失效期间的资格认证费和恢复 认证手续费 7. 以下人员均通过了AFP 考试，并提出AFP 证书申请。截至2011 年11 月符合工作经验认证要求的是（）。 A．林先生2002 年专科毕业后，在某银行人事部门工作，2004 年辞职到某保险公司担任人事部经理至今 B．黄先生2002 年本科毕业后，一直在某商业银行从事客户经理工作，2010 年8 月起任某支 行副行长，主管业务拓展工作 C．邱女士2009 年硕士毕业后一直在某商业银行人力资源部工作，2011 年初转入个人银行部

AFP考试要点及方法

AFP考试要点及方法 AFP学习108个小时、CFP学习132个小时，很多同学学到最后掉进“技术陷阱”，会的玩弄公式、研究难题（不一定考）；不会的一头雾水、不知所学（考了不会）。我总结为“2345学习法”，我们首先要掌握全部课程的学习框架，学会从空中俯看一个城市，这样一个知识点或一道题目的出现就很清楚是来自哪个方面、哪个流程、哪个方法和哪个技术点。以下供大家参考： 2：两个准则，即《金融理财师职业道德准则》和《金融理财师执业操作准则》。职业道德准则是管理金融理财师精神方面的，有七个基本原则（守法遵规、正直诚信、客观公正、专业胜任、保守秘密、专业精神和恪尽职守），其中正直诚信和客观公正有很多例子容易混淆，要注意。执业操作准则是管理金融理财师操作流程的，有六个步骤（建立客户关系、收集客户信息了解理财目标、分析评估客户财务状况、制定理财规划方案、执行理财规划方案和监控理财规划方案执行）。 3：三个办法，即金标委的《金融理财师资格认证办法》、《金融理财师继续教育管理办法》和《金融理财师纪律处分办法》。其中前一个办法最重要，是纲要性和全局性的，包括4E认证（教育、考试、经验和道德）等很多内容；在一个期间内AFP继续教育是20个小时、CFP是30个小时；对金融理财师的处分种类有非公开的书面警告信、公开警告、暂停认证资格和撤销认证资格。 4：四个原理，即理财规划的四个基本原理，分为目标基准点法、目标现值法、目标顺序法和目标并进法。其中目标基准点法只针对单个理财目标（如单个教育目标），其他三个方法都是针对多理财目标的（如教育目标、房产目标和养老目标等同时考虑）。 5：五大模块，AFP为“金理财理财原理、投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划”；CFP“投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划、规划案例”。 以上关系为：“两个准则”是管理金融理财师（恭喜你已通过A、C考试）的思想和行为；“三个办法”是规范金融理财师认证、执业、后期教育和纪律约束的，是流程和程序，类似法律中的程序法；“四个原理”是判断客户理财目标能否实现的方法；“五大模块”是学习的具体内容，A侧重金融理财原理，涉及面较宽，而C侧重金融理财案例，每个模块较深，如计算中较A增加税额和增长率，五大模块类似法律中的实体法。 上期讲到“2345学习法”，这是战略指导，各位“战友”还需要在网上浏览一下其他技术性的文章（其实多的没时间看），只需要找到一、两篇你认为全面或有价值的重点来看。CA学习要有明确目标：短期目标一定要把证书拿下（毕竟付出不少银子、时间、精力啊），长期目标是刷新知识、活学活用。11月底即将举办资格考试，本期先写“CFP\AFP学习技巧”，“CFP\AFP实务归纳”（这部分我认为对金融理财师成长最有营养）放在最后，以满足跟贴“战友”考前的殷殷期待：

AFP考试《金融理财原理》第十四章知识点归纳

第十四章知识点归纳 一、多目标理财规划的方法 1、目标基准点法 2、目标顺序法 3、目标并进法 4、目标现值法与一生资产负债表 (1)一生资产负债表相关概念 ①一生资产负债表：在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与未来各年理财目标的现值之后，所编制的资产负债表。 ②营生资产：家庭负担者在未来各年的收入的折现值。 ③养生负债：家庭成员在未来各年理财目标的现值。 ④实际资产：当前拥有的资产 ⑤实际负债：当前存在的负债 (2)基本原理一将理财目标负债化 ①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。 ②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债 ③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产 ④考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。 ⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。 (3)分析客户实现各个理财目标的可能性 ①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。

②应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。 ③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。 ④各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。 ⑤将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。 ⑥将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。 ⑦若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。 (4)供给缺口或剩余分析 ①供给缺口(需求过大)——目标总需求〉资源总供给 有供给缺口时，依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额。 ②供给剩余(供给有余)——资源总供给〉目标总需求 有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。当供给剩余大于遗产税免税额时，表示需要事先做遗产节税规划，可用分年赠与或投保终身寿险的方式。 二、个人保险规划实务 1、寿险需求规划原理 2、生命价值法 3、遗属需要法 4、不同计算基准下保险诉求重点 (1)遗属需要法 ①单身无负担者不需保险②以遗属生活费需求投保③结婚及生子时加买保险④依据负债金额年限投保⑤需奉养父母依余命投保⑥丧葬费应纳入保额中⑦自己的生活费可排除，但若考虑全残也可纳入⑧需扣除已累积的可变现生息资产净值

AFP考试心得整理

AFP考试答题技巧助您拿高分 AFP资格认证考试题量大，范围广，知识面宽，考试难易程度因人而异,通常AFP?资格认证考试的通过率在80%左右，试题难度系数为容易、中等、较难和最难4个级别，其中容易的试题占20%，中等的占40%，较难的占30%，最难的占10%。 AFP考试考点： AFP考试分上午和下午两场，皆为<金融理财基础>,每场考试3个小时，需要做90道单选题，平均2分钟/题。 1.上午考点：理论知识(CFP理论+经济+法律) 40% 货币的时间价值计算 60% 2.下午考点：理论知识(保险理论+投资理论) 40% 保费和税费计算50% 风险投资计算 10% AFP考试复习经验： 1.复习切忌“眼高手低”，一定要着重锻炼自己的动手能力，只有将 题目做对弄懂，才算真正掌握了知识点。同时，尽量模拟考试环境，提高做题速度，确保一定的正确率，尽快适应真实考试的速度和难度。 2.考试前一周一定要和学员多交流，多沟通。交流复习经验，共享做题技巧，提升考试信心。 3.整个复习阶段要注意劳逸结合。前期体力战术，高强度复习，短时间强化;后期注重调整，充分休息，恢复脑力和体力，通过状态调整，提高做题的速度和准确度。 AFP考试技巧： 1.早20分钟到达考场，别掐着时间到，会很忙乱。 2.心态放轻松，首先 因为题目很简单，其次是社会考试，难听点交钱就能考，机会多得是。 3.3小时做90道题，对大多数考生来说时间是不够的，所以考试的时候需要把控时间进度，每场考试一般最后 10道是案例分析题，如果感觉太难的话就直接猜吧，就算有多余的时间也不要浪费在难题上，因为分值都是均匀的，有多余的时间用来解决简单题更好。也就是说，宁愿乱猜也别空题。 AFP考试通过心得： 1.财务计算器一定要熟练使用---基本上玩熟了计算器，考试稳过;我 推荐选用德州TI BAII PLUS计算器，而非教材推荐的HP计算器;对于考试而言，德州计算器不仅更便宜，而且操作更简单。 2.建立系统的理论框架---经济学，金融学，以及经济法律知识要建立宏观框架;结合工作经验和学校的知识，先理解再记忆，切忌死记硬背。 3. 熟悉社保以及个人所得税计算——下午的计算题基本就是考这两点，比上午的计算简单很多，几乎用普通计算功能都可以搞定，考试系统会给出税率表，只要套公式就能轻松计算出结果，原理重复的送分题很多。 4.复习只看真题，不看模拟---任何一门社会在职考试，要在有限的时间内将效用最大

金融理财师(AFP)资格认证考试《金融理财基础(一)》核心讲义(货币时间价值与理财资讯平台的运用)【

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义 第三章货币时间价值与理财资讯平台的运用 一、货币时间价值的概念 1．货币时间价值的基本概念 货币的时间价值是指当前所持有的一定量的货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值。 2．单利与复利的含义 单利：单利的计算仅在原有本金上计算利息，对本金所产生的利息不再计算利息。 复利：复利的计算是对本金及其产生的利息一并计息，也称利滚利。 单利与复利的终值和现值的计算公式如表3－1所示。 表3－1单利与复利的终值、现值 表中，PV为现值，即今天的价值；FV为终值，即未来某个时间点的价值；T表示终值和现值之间的时间区间；r表示利率。 二、鑫财蕴理财资讯平台 1．鑫财蕴理财资讯平台简介 鑫财蕴理财资讯平台是一款为金融理财师量身打造的专业理财软件，是以支持理财师展业为核心，集理财规划、资产管理、金融客户管理、金融工具及信息资讯五大系统为一体的一站式服务平台。

2．鑫财蕴理财资讯平台的基本功能 鑫财蕴理财资讯平台主要有五项基本功能： （1）金融客户管理：提供金融客户的查询、筛选、创建活动等管理功能。 （2）资产管理：提供投资规划、投资组合管理和模拟投资等资产管理功能。 （3）理财规划：提供全方位金融理财解决方案，并能自动生成专业的理财规划报告书。 （4）资讯中心：提供金融产品信息、经济数据、财经资讯、法律法规，以及教育移民等与理财师业务切实相关的信息。 （5）金融工具：提供便捷实用的金融工具，如金融产品的筛选、诊断和比较、金融计算器等。 3．金融计算器 （1）计算器列表：用于不同功能计算器的便捷切换。 （2）数据录入和结果显示： ①可以在输入框直接录入数据，也可以通过输入框右侧的小键盘“”进行数据录入或将计算后的结果进行录入。 ②结果展示：点击变量右侧的“”可以得到相应变量的计算结果。 （3）保存：点击“”，可将相应计算器所有输入变量和结果变量保存至右侧“历史”。 （4）数据存储和调用： ①历史：存储已保存的数据。历史数据不因软件关闭或升级而改变，但若重装或卸载软件，历史数据将被清空。 ②调用：方式一：可以拖动“历史”区域的“”图标，直接将数据拖拽至左侧输入 框；方式二：点击相应计算器的序号，如“”，将所有数据整体还原至左侧。

AFP考试《金融理财原理》第十七章知识点：投资组合理论

投资组合理论 一、AFP考试章节知识点：投资组合的收益与风险 二、AFP考试章节知识点：期望收益率、方差、协方差、相关系数 (一)、AFP考试章节知识点：期望收益率、方差和协方差 差平方= [E(R)- Ri]2 协方差是反映2个证券之间的互动关系。两两之间的关系。 协方差是投资组合中非常重要的概念，也是投资组合之所以能大大降低风险的核心要素。 (二)、相关系数ρij 1、ρij=σij/σiσj -1≤ρij≤1 其中，σi和σj分别是证券i证券j的标准差，σij是证券i证券j的收益的协方差 当ρij=1时，证券i证券j是完全正相关的，步伐一样方向相同。在这种情况下投资组合没有意义，不能降低风险 当ρij=-1时，证券i证券j是完全负相关的，步伐一样方向相反。在这种情况下投资人会选择相同风险下的最高收益率。可以找到一点投资组合的风险为0。 当ρij=0时，证券i证券j是不相关的 投资组合的方差公式： 三、AFP考试章节知识点：多个投资组合的有效集 再投资组合的风险构成中，随着资产数目的增大，每一个资产的风险所占的比重对投资组合的影响越来越小。投资组合的风险主要是由资产与资产间的相互关系的协方差来决定的，这就是幼子组合能降低风险的主要原因。 1、最小方差投资组合(图中最左边的一点)

2、马科维茨有效集、有效边界、有效投资边界(最左边点以上的边界) 四、AFP考试章节知识点：市场均衡—--资本市场线和市场投资组合 五、AFP考试章节知识点：分离理论—投资人的选择 1、分离定理的结论 市场投资组合是一个完全多样化的风险投资组合(资本市场线与有效边界相切的点)，如上证综合指数、纽约综合指数。。。 资本市场线(无风险资产与有限边界相切的线) :CML 资产配置线： 2、分离理论表明投资者再进行投资时，可以分两步进行： ①确定最优风险资产组合，既投资决策。(资本市场线与有效边界相切的点)：M ②在资本市场上选择自己的一点。即融资决策。 3、分离理论的推论 ①最优风险资产组合的确定与个别投资者的风险偏好无关。 ②最优风险资产组合的确定取决于各种可能的风险资产组合的预期回报和标准差。 ③确定由风险资产组成的最优风险资产组合叫做投资决策。 ④个别投资者将可投资资金在无风险资产和最优风险资产组合之间分配叫做融资决策 ⑤分离理论页可以表述为投资决策独立于融资决策 4、资本市场线 ①在引入无风险资产后，市场组合M与无风险资产构成的全部资产组合的集合，即资本市场线，他构成了风险资产与无风险资产的有限边界 ②风险溢价或风险报酬是一个资产或资产组合的期望收益率与无风险资产收益率之差，即E(Rp)-Rf。 ③通常CML是向上倾斜的，因为风险溢价总是正的。风险愈大，预期收益也愈大。 ④CML的斜率反映有效集合的单位风险的风险溢价，表示一个资产组合的风险每增加一个百分点，需要增加的风险报酬，其计算公式为：CML的斜率=[E(RM)-Rf]/σM

《AFP金融理财基础》习题(一)及参考答案(2013)

2013 AFP《金融理财基础》习题参考答案 --CICFP江苏管理中心-- 一、单选题 1、以（）为中心到以（）中心反映的是营销服务理念的基础性变革。 A、客户、产品 B、理念、行为 C、产品、客户 D、行为、理念 2、理财规划的最终目标是要达到( ). A 财务独立 B 财务安全 C 财务自主 D 财务自由 3、财务自由主要体现在( ) A 是否有适当、收益稳定的投资 B 是否有充足的现金准备 C 投资收入是否完全覆盖个人或家庭发生的各项支出 D 是否有稳定、充足的收入 4、以下不属于个人财务安全衡量标准的是( ) A 是否有稳定充足收入 B 是否购买适当保险 C 是否享受社会保障 D 是否有遗嘱准备 5、对于时下社会上流行的“月光族”来说，最需要进行的是( ) A 消费支出规划 B 现金规划 C 风险管理与保险规划 D 投资规划 6、（）是独立中介理财机构理财发展方向。 A、银行理财 B、信托理财 C、第三方理财 D、保险理财 7、财务规划只有实现了（），才能实现人生各阶段收支的基本平衡。 A、财务规划 B、自我实现 C、财务安全 D、财务自由 8、客户进行理财规划的目标通常为财产的保值和增值,下列( )项规划的目标更倾向于实现客户财产的增值. A 现金规划 B 风险管理与保险规划 C 投资规划 D 财产分配与传承规划 9、（）是指个人或家庭对自己的财务现状安全有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标。 A、风险保障 B、财务平衡 C、财务安全 D、财务自由 10、理财规划要解决的首要问题是（） A、收支相抵 B、财务自由 C、财务安全 D、财务预算 11、理财规划师进行任何理财规划时首先考虑和重点安排的目标是（）。 A、投资规划 B、养老保障 C、教育保障 D、现金保障 12．为了应对客户家庭主要经济收入创造者因为失业或其他原因失去劳动能力对家庭生活造成严重影响，进行的现金保障是( )。 A．家族支援储备 B.日常生活覆盖储蔷 C. 意外现金储备 D.投资资金储备 13、家庭消费模式中要有三种类型：收大于支、收支相抵、支大于收，关于这三种类型说法正确的是( ) A．在这三种模式中收入主要是工薪类收入，家庭的各项支出统一叫做“支出” B.在收大于支出和收支相抵型的消费模式中，收入曲线一直在消费曲线的上方，此时家庭便达到了财务安全的目标 C.收支相抵型的家庭如果在初始时期就有一定投资，只要投资是盈利的．经过较长时间还是可以实现财务自由的 D.“月光旅”属丁收支相抵型的消费模式 14、下列关于理财规划步骤正确的是（）。

AFP考试重点难点

房产规划 1.租房或购房的决策 2. A.购房越划算： 3. a.通货膨胀率上升 4. b.房价成长率上升 5. c.房租成长率上升 6. B.租房越划算 7. a.贷款利率上升 8. b.房屋折旧率上升 9. c.房屋维护成本上升 10.租购房比较方法——年成本法 11. A.租房年成本=押金×机会成本+年租金 12. B.购房年成本=首付×机会成本+年贷款利息+年维护费用—房价年涨幅 13.租购房比较方法——折现值法（不考虑机会成本） 14. A.租房净现值影响因素 15. a.押金越高，租房净现值越低 16. b.年租金越高，租房净现值越低 17. B.购房净现值影响因素 18. a.房屋维护成本越高，购房净现值越低 19. b.房屋折旧率越高，购房净现值越低 20. c.未来房价越高，购房净现值越高 21.期房合理价期房合理价格=现房价—购房期到交房期之间的房租现值 22.房地产估价方法 23. A.成本法：房价=土地价格+建筑成本+资金利息成本+合理利润 24. B.收益法：房价=净房租/收益率（适合商铺、写字楼的估价） 25. C.市场法：房价=同地区房屋价格×调整系数（适合住宅的估价） 教育金规划 1.教育金规划的必要性 2. A.持续时间长、支出总额大、成长率要高于通货膨胀率 3. B.要提早规划、从宽规划，投资报酬率不宜过于保守，至少高于续费成长率 4. C.与退休规划期高度重叠，二者不应合并规划 5.子女教育金负担比率的计算 6.教育金负担比=届时学费支出/届时税后收入 7.教育投资的报酬率（普通年金求i）毕业后工资差异越大、工作时间越长，报酬率越高 8.FV=0 9.PV=深造的学费成本+深造期间放弃的工作收入 10.n=毕业后可工作的年限 11.PMT=毕业前后的薪资年差异 12.子女教育金规划工具 13. A.教育金补助：贫困学生，特殊身份（少数民族、军政） 14. B.国家助学贷款：贫苦学生，毕业后贷款利息自行承担 15. C.中低风险的基金：离上学年限越长，股票基金的比重可越高

金融理财师(AFP)资格认证考试《金融理财基础(一)》过关必做1000题-核心讲义(第一篇)-第一~

第一篇金融理财原理 第一章金融理财概论与CFP认证制度 一、金融理财的概述 1．金融理财的定义 金融理财是指专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。 金融理财是综合金融服务，是一个动态的过程，针对的是客户的一生。 2．金融理财的目标 （1）平衡收支； （2）投资管理； （3）风险管理； （4）退休保障； （5）减轻税负； （6）财产传承。 3．金融理财师需具备的知识、能力和技能 （1）金融理财师需要具备跨学科的全面的知识，包括投资、保险、经济学、税收、法律等多学科内容。知识体系要求兼具国际化和本土化、前瞻性和现实性的特色，此外，金融理财师还需要在工作中进行不断的积累并接受持续教育。 （2）金融理财师需要具备有效沟通能力。人际沟通能力被认为是影响金融理财师成功

的因素中最重要的一项，沟通能力要求金融理财师能及时、准确地将信息传递给客户。 （3）金融理财师需要熟练掌握基本技能。 二、CFP制度 1．CFP制度的建立与发展沿革 （1）CFP的含义 CFP（Certified Financial Planner）即国际金融理财师、注册金融理财师或者注册理财规划师，是由各国或地区金融理财标准委员会向那些经过规定的培训，通过了严格的专业考试，具有所要求的金融理财工作经验，并自愿遵守高标准的道德准则的专业人员发放的水平认证证书。 （2）CFP制度的建立与发展 ①1970年，国际金融理财协会（IAFP）成立； ②1973年，CFP协会（ICFP）成立并开始使用CFP标志； ③1985年，国际CFP标准与实践委员会（IBCFP）成立； ④1990年，澳大利亚建立了CFP认证制度，CFP开始国际化； ⑤1994年，IBCFP更名为金融理财标准委员会（CFP Board）； ⑥2004年，非政府、非盈利组织——国际金融理财标准委员会（FPSB）成立，负责美国以外地区CFP商标的授权使用和管理。 2．CFP认证体系 （1）中国CFP资格认证制度的发展 ①90年代中期以来，中国各大金融机构，包括银行、证券、保险以及各类基金公司都推出了个人理财业务，从业人员也在不断增加。但是，由于没有统一的理财行业标准和管理

AFP考试《金融理财原理》第二十章知识点：远期和期货

远期和期货 一、AFP考试章节知识点：远期 远期合约是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的标的资产的安排。 几个要点： 第一、远期合约中的买方，又被称为多头，它是在未来特定日期，以特定价格购买标的的资产。远期合约中的卖方，又被称为空头，远期合约的买卖双方于标的资产的买卖双方时一致的。 第二、远期合约在柜台市场上进行，弹性和自由度很高。 第三、远期合约在本质在于确定未来的交易价格，达到规避风险的目的。 第四、远期交易涉及：交割价格、现货价格、远期价格 交割价格：远期本身的价格 现货价格：买卖双方在远期合约中确定的未来特定时间买卖标的资产的价格 对于远期合约，大的金融机构通常会适时确定远期价格，在签订协议时，往往以当时的远期价格来确定价格价格，因此，这个时候远期价格与交割价格相同;当协议签订之后，对于这份协议，价格价格不变，但是远期价格会随着现货价格变化而变化。 二、AFP考试章节知识点：期货 (一)、期货合约的概念 期货合约是交易双方约定在未来特定时间、以特定价格、买卖特定数量和质量的标准化协议。 期货合约是标准化的合约： 1、期货合约的条款是标准化。表弟资产的质量、数量、价格的时间、地点等由交易所统一制定。 2、期货合约通常在交易所进行交易。 (二)、期货合约的类型] 根据标的资产的不同，期货合约分为商品期货和金融期货：

①商品期货是以实物商品，如玉米、小麦、铝等为标的物的期货合约。 ②金融期货是以金融产品，如外汇、利率、股票指数等为标的物的期货合约。金融期货品种一般不存在质量问题、交割也大都采用差价结算的现金价格方式。 (三)、期货合约的交易过程 期货交易包括开仓、持仓、平仓、交割及结算过程。 1、建仓：即开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。 2、平仓：买回易卖出合约，或卖出已买入合约的行为。 3、持仓：建仓后尚未平仓的合约，也即未平仓合约或者平仓寸头。 4、交易者建仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓;要么保留至最后交易日并进行交割。在交易过程中以及最后交割，还需要进行结算。 (四)、期货合约买卖双方的损益 (五)、期货的交易制度 1、期货结算制度 ①期货结算是指期货结算机构根据交易所公布的结算价格对客户持有头寸的盈亏状况进行资金清算的过程 ②结算的两个层次 第一层次，是交易所对会员进行结算; 第二层次，是会员公司对其所代理的客户进行结算。 2、①逐日盯市制度，它是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏，划转交易保证金。 ②初始保证金是交易新开仓时所需缴纳的资金。 初始保证金=结算价×持仓量×初始保证金比率 我国现行的初始保证金比率一般为5%，国际上一般在3%--8%之间。 ③在持仓过程中，保证金帐户中的余额为实际保证金，通常实际保证金不能低于一个最低限额，这个限额通常被称为维持保证金。

afp考试个人税务与遗产筹划第六章节知识点筹划内容

第三节遗产筹划的内容 适当的遗产筹划要求根据遗产所有者想要达到的目标来考虑各种要素，遗产筹划主要包括如下步骤： 3.1 个人情况纪录的准备 财务策划师在进行遗产管理时，除了需要客户填写有关的个人资料外，还应该要求客户准备个人情况纪录文件。这是因为，在客户去世日寸，如果这些文件齐全，将有利于其亲友办理有关的手续。个人纪录应包括如下信息： 1、原始遗嘱的放置位置; 2、信托文件的放置位置; 3、顾问名单; 4、孩子监护人的名单; 5、预先计划好的葬礼安排信息; 6、出生和结婚证明; 7、银行帐户; 8、保险安排; 9、养老金计划; 10、房地产所有权; 11、投资组合纪录; 12、股票持有证明; 13、分期付款/贷款; 14、信用卡。 3.2 计算和评估客户的遗产价值 进行遗产筹划的第一步是计算和评估客户的遗产价值，它的作用有以下几点： 1、过计算客户的遗产价值，可以帮助其对资产的种类和价值有一个总体的了解。 2、以使客户了解与遗产有关的税收支出。由于不熟悉遗产税的有关规定，客户最终的税收支出常常远高于其预期，且数额较大，影响到遗产计划的实施。所以，在制定遗产计划之前，有必要对纳税额进行计算。 3、遗产的种类和价值是财务策划师在选择遗产工具和策略时需要考虑的重要因素之一。客户的遗产种类和价值可以在财务策划师收集客户财务数据时获得，然后通过表15-1 进行归纳和计算。 表6-2 遗产筹划中遗产种类和价值的计算 资产负债 种类金额(￥) 种类金额(￥) 现金等价物贷款 银行存款消费贷款 储蓄账户一般个人贷款 货币市场账户投资贷款(房地产贷款等) 人寿保单赔偿金额房屋抵押贷款 其他现金账户人寿保单贷款 小计小计 投资费用 股票预期收入纳税额支出 债券遗产处置费用

金融理财基础

金融理财基础 金融理财概述 1.以下各项描述符合FPSB China对金融理财完整定义的是（D ） A．金融理财（Financial Planning）是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在 B．金融理财（Financial Planning）是一种综合金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标，最终帮助客户制定出合理的、可操作的理财方案 C．金融理财（Financial Planning）是指专业理财人员通过帮助客户制定出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在 D．金融理财（Financial Planning）是一种综合理财服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标，最终帮助客户制定出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在 2.下列选项中不符合FPSCC对金融理财定义描述的是（ D ） A．综合金融服务 B．专业人员服务 C．客户终生服务 D．产品终极服务 3.金融理财的根本意义在于（ A ） A．一生财务资源配置效用的最大化 B．财富管理和风险管理 C．减轻税收负担 D．保障退休后的生活 4.王先生曾属于中产阶级，年收入12万元，按规定申报个税；赡养父母两人，年支出4万元；抚养小孩一人，年支出3万元；全家新马泰旅游支出3万元；各项财产支出2万元；全年平均理财收入10万元左右。目前其所在企业破产，赋闲在家，虽然如此，自觉生活幸福美满。王先生今后平衡家庭收支最有效的办法是B A．国家福利 B．终生理财 C．代际赡养 D．遗产继承 5.金融理财发展于（ B ） A．银行业 B．保险业 C．证券业 D．信托业 6.多家金融机构拥有职业证书的专业人士与李女士联系，李女士的困惑，前来某银行咨询。下列关于CFP商标核心理念的问题，理财经理回答正确的是（C ）

金融理财师AFP资格认证考试金融理财基础一过关必做1000题

2019年金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》过关必 做1000题 第一部分复习指南 目录 封面 第一部分章节精练 第一篇金融理财原理 第一章金融理财概述与CFP认证制度 第二章经济学基础知识 第三章货币时间价值与理财资讯平台的运用 第四章金融理财法律 第五章家庭财务报表编制与财务诊断 第六章居住规划 第七章教育金规划 第八章信用与债务管理 第二篇风险管理与保险规划 第九章风险与风险管理 第十章保险基本原理 第十一章人寿保险 第十二章年金保险 第二部分核心讲义 第一篇金融理财原理 第一章金融理财概论与CFP认证制度 第二章经济学基础知识 第三章货币时间价值与理财资讯平台的运用 第四章金融理财法律

第五章家庭财务报表编制与财务诊断 第六章居住规划 第七章教育金规划 第八章信用与债务管理 第二篇风险管理与保险规划 第九章风险与风险管理 第十章保险基本原理 第十一章人寿保险 第十二章年金保险 第二部分考试真题 第一部分章节精练 第一篇金融理财原理 第一章金融理财概述与CFP认证制度 单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内） 1．以下各项的描述中，符合中国金融理财标准委员会（FPSCC）对金融理财定义的是（）。A．金融理财是指商业银行为个人客户提供的财务分析、投资顾问等专业化服务，以及商业银行以特定目标客户或客户群为对象，推介销售投资产品、理财计划，并代理客户进行投资操作或资产管理的业务活动 B．金融理财是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况，明确客户的理财目标，最终帮助客户制定出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在的一种综合金融服务 C．金融理财是指规划人们现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，并达到预定的目标，使人们能够财务独立自主的理财服务 D．金融理财是指运用科学、公正的财务分析程序对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业化个人理财服务 【答案】B查看答案

AFP考试金融理财基础第三章考点中国金融机构

AFP考试金融理财基础第三章第二节－中国金融机构的主要功能 ■金融监管机构■银行业金融机构■非银行金融机构■金融控股公司 一、AFP考试知识点：中国的金融监管机构 ■中央银行——中国人民银行 ■外汇监管机构——国家外汇管理局 ■银行业监管机构——中国银行业监督管理委员会，成立于2003年4月 ■证券业监管机构——中国证券监督管理委员会，成立于1992年10月 ■保险业监管机构——中国保险监督管理委员会，成立于1998年11月 1、中央银行 (1)中国人民银行 中国的中央银行(通常简称央行)，是一个在中华人民共和国国务院领导下，负责统计监控宏观经济运行、管理金融体系、制定和实施货币政策的管理当局。 (2)中国人民银行货币政策目标 保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。 (3)中国人民银行作为中央银行负责： ①制定和实施货币政策 -维护金融体系稳定 -提供金融服务 ②发行的银行：发行人民币和管理人民币流通 ③银行的银行：存款准备金 ④政府的银行：经理国库 -确定人民币汇率政策 2、中国银行业监督管理委员会 (1)中国的银行业监管机构是中国银行业监督管理委员会，它负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。 (2)中国银行业监督管理委员会还对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构进行监督管理。 (3)银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。 3、中国证券监督管理委员会 中国的证券业监管机构是中国证券监督管理委员会，它依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。 4、中国保险监督管理委员会 中国的保险业监管机构是中国保险监督管理委员会，它依法对保险市场、保险公司实行监督管理，维护保险市场秩序，保障其合法运行。 二、AFP考试知识点：银行业金融机构 1、银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 2、银行业金融机构包括： 政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和城市信用社、农村商业银行和农村信用社、外资商业银行 (1)政策性银行 ①1994年，我国将原国有商业银行政策性金融业务分离出来，先后成立了三家政策性银行，分别承担国家重点建设、大型设备或项目进出口贸易融资和农业政策性贷款的业务。包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行 ②2008年12月，国家开发银行转型成为商业银行。 (2)商业银行

2020年0516AFP考试真题(下)

2020年5月金融理财师AFP?认证考试 金融理财基础（二） 1、某资产的历史收益率符合正态分布，该资产的平均收益率为15%，收益率的标准差为14%，则投资该资产盈利的概率（）。收益率在区间[E(r)-σ，E(r)+σ]发生的概率为68%；收益率在区间[E(r)-2σ，E(r)+2σ]发生的概率为95%；收益率在区间[E(r)-3σ，E(r)+3σ]发生的概率为99.75%。 A．大于84% B．等于84% C．小于84% D．无法判断 答案：A；解析：该资产的收益率在[E(r)-σ，E(r)+σ]，即[1%，29%]之前的概率为68%，收益率大于1%的概率为68%+（1-68%）/2=84%，则收益率大于0的概率要大于84%。 2、下列关于相关系数与投资组合的风险和预期收益率的关系的说法中，错误的是（）。 A．两种风险资产的相关性越小，越有可能降低风险 B．相关系数对资产组合的预期收益率没有影响 C．风险资产在投资组合中的比例对投资组合的风险没有影响 D．相关系数的取值范围是-1至1 答案：C；解析：资产组合的风险衡量指标方差δ2p=w21δ21+w22δ22+2w1w2ρ12δ1δ2，资产组合的风险与组合比例有关。 投资比例预期收益率标准差 股票A25%18%14% 债券B75%8%6% 该投资组合的标准差为1%，则股票A和债券B的相关系数为（）。 A．-1 B．-0.5 C．0 D．1 答案：A；解析：资产组合的风险衡量指标方差δ2p=w21δ21+w22δ22+2w1w2ρ12δ1δ2 ，则1%2=25%2×14%2+75%2×6%2+2×75%×25%×ρ×14%×6%，求得相关系数ρ= -1。 4、一年期国库券（视为无风险资产）的预期收益率为5%，市场组合的风险溢价为7%，标准差为14%，某有效资产组合的预期收益率为21%，根据资本市场线，该资产组合的标准差为（）。 A．26% B．30% C．32% D．28% 答案：C；解析：任何一个资产组合P的预期收益＝无风险收益＋市场组合单位风险的风险溢价×资产组合P的标准差，即E(Rp)=Rf+[（E Rm-Rf）/δm]*δp，则21%=5%+[7%/14%]*δp，求得δp=32%。 5、已知无风险收益率为3%，市场组合的预期收益率与标准差分别为12%和18%，投资者可以以无风险利率融资。根据投资组合理论，理财师小赵为客户张先生构建了有效的投资组合，该投资组合的预期收益率为21%。根据上述信息可知：小赵为张先生构造的投资组合的标准差为（）。 A．30% B．32% C．36%

金融理财师AFP资格考试题型样题及难易程度示意

金融理财师（AFP）资格考试题型、样题、及难易程度示意 一、概念题: 1. 简单: 只考一个概念或理念，单选 下列属于个人/家庭财务报表中存量的概念是( B ) A) 收入 B) 资产 C) 储蓄 D) 支出 解析: 资产是存量的概念 2. 中等: 考一个理财流程中几个相关的概念或理念，单选 当客户现有储蓄不足以满足其所有理财目标时，金融理财师帮助客户进行调整的正确顺序应该是(B) ? A) 提高投资报酬率假设→提高储蓄额→放弃优先顺序靠后的理财目标 B) 提高储蓄额→放弃优先顺序靠后的理财目标→提高投资报酬率假设 C) 提高储蓄额→提高投资报酬率假设→放弃优先顺序靠后的理财目标 D) 提高投资报酬率假设→放弃优先顺序靠后的理财目标→提高储蓄额

解析: 提高储蓄额完全取决于客户的努力程度和实际情况，只有客户的储蓄额无法提高时才应该建议其放弃优先顺序靠后的理财目标。提高投资报酬率假设，通常只适用于原来对投资报酬率的估计过于保守的情况。如果客户已经假设了合理的投资报酬率，进一步提高对报酬率的假设就是不切实际的。 3. 较难: 考四个概念或理念的正确性，一个选择题相当于四个判断题，单选。 在编制个人/家庭的收支损益表与个人/家庭的资产负债表时，下列叙述哪个正确? (A) A) 以成本计价的净资产增加额等于当期储蓄额 B) 股票投资获得的资本利得应列为资产负债表中的资产 C) 家庭全体的银行存款余额即为家庭的净资产 D) 每期偿还银行的贷款本息应视为当期的支出 解析: A) 当期储蓄额等于以成本计的净资产增加额 B) 股票投资获得的资本利得应列为收支损益表中的收入 C) 家庭全体的银行存款余额只是家庭净资产的一部份，资产-负债=净资产 D) 每期偿还银行的贷款本息，其中利息应视为当期的支出（理财支出），而偿还的本金是个人/家庭负债的减少。

afp考试重点划分

备注： 内容 重要程度 1 金融理财概述1.1金融理财的概念A31.2金融理财的意义A31.3 金融理财的流程A32 CFP 资格认证制度 2.1CFP 资格认证制度的发展沿革 A22.2中国CFP资格认证制度的建立与发展A32.3成为CFP 专业人士的路径A12.44E认证体系A32.5职业道德准则A32.6执业操作准则A32.7纪律处分办法 A22.8 CFP商标的保护和使用A3 3 金融理财与法律3.1 法律基础知识3.1.1两大法律体系A13.1.2 我国的法律渊源A13.2 客户及客体的权利 3.2.1民事法律关系的主体：自然人、法人和其他经济组织 A33.2.2客体权利：财产权与人身权财产权概念A3物权 A3共有财产制度A3债权 A2无形财产：知识产权A1人身权：人格权与身份权 A2 3.3 金融理财师与客户之间的法律关系 根据国际金融理财师（CFP TM ）资格认证制度，依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》，基于2009年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China Advisory Panel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）修订产生了2011年AFP资格认证教学与考试大纲，现予发布。2011年金融理财师（AFP）资格认证教学和考试大纲分为以下五个部分，涵盖了金融理财教学体系的基本知识点与资格考试范围。AFP TM 资格认证教学与考试大纲（2011） A1－了解，A2－理解，A3－掌握。 章节 金融理财原理

3.3.1代理、委托与信托A3 3.3.2行纪与居间A2 3.4合同法 3.4.1合同的法律特征A1 3.4.2合同的订立：要约及承诺A2 3.4.3合同的效力及生效要件A3 3.4.4无效合同、可变更或可撤销的合同、效力 A2 待定合同 A1 3.4.5合同不成立、无效被撤销或不被追认的法 律后果 3.4.6违约责任与承担违约责任的方式A3 3.5继承法 3.5.1中国财产继承的形式A2 3.5.2法定继承A3 3.5.3遗嘱的形式及有效要件A3 3.6民事法律责任 3.6.1民事权利、民事义务与民事法律责任A2 3.6.2民事法律责任的归责原则A2 3.6.3纠纷的解决：调解、仲裁与诉讼A3 4经济学基础知识 4.1基本的供求模型 4.1.1需求、需求函数、需求曲线A3 4.1.2供给、供给函数、供给曲线A3 4.1.3供求均衡、供求定理A3 4.2宏观经济变量 4.2.1国内生产总值及其统计方法A3 4.2.2其它宏观经济指标A2 4.3宏观经济政策 4.3.1货币政策工具及其作用A3 4.3.2财政政策工具及其作用A3 4.4通货膨胀A2 4.5国际收支与汇率 4.5.1国际收支账户：定义、分类和记账原则A3 4.5.2汇率、汇率标价方法和汇率制度A3 4.5.3汇率决定的供求分析A2 4.5.4新的人民币汇率形成机制A1 5金融机构功能与监管 5.1金融体系和金融市场概述 5.1.1金融市场的两种融资渠道A2 5.1.2金融市场参与者及其角色A2 5.1.3金融市场的融资工具A3 5.2中国金融机构的主要功能