国际金融计算题精选含答案解析
7、下列银行报出USD/CH、F USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：
（1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？
（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？
（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？
8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：
LONDON 1GBP=JPY158.10/20
NY 1GBP=USD1.5230/40
TOKYO 1USD=JPY104.20/30
如用 1 亿日元套汇，可得多少利润？
9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时1GBP=USD1.960美0 元，那么伦敦市场 3 个月美元远期汇率是多少？
10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：
你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？
3 个月远期汇率:
11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000 日元。根据合同规定，进口商
在 3 个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，
美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下：
即期汇率USD1=JPY141.00/142.00
三个月的远期日元的升水JPY0.5-0.4
请问：
（1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？
（2）如果该美国进口商未进行套期保值， 3 个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？
12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：
即期汇率为USD1.00=DEM1.6780/90
三个月的远期汇率为USD1.00=DEM1.6710/30
试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）；
（2）将远期汇率的汇差折算成年率。
13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10 万美元；他将这批货物转
口外销，预计 3 个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？新加坡外汇市场汇率如下：
1 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8213-1.8243 ）
3 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8218-1.8248 ）
14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10 ，客户要以港元向你买进100 万
美元。请问：
（1）你应给客户什么汇价？
（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500 万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是：
经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20
经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98
你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？
15、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/F.Fr6.2400-6.2430 ，3 个月远期差价为：360-330，问：
（1） 3 个月远期的$/F.Fr 汇率？
（2）某商人如卖出 3 个月远期10000美元，可换回多少3个月远期法国法郎？
16、某进口商进口日本设备,六个月后交付须付6250万日元,即期美元/日元为97.50/60. 为防范汇率风险,该进口商以3000美元的保险费买进汇价为98.50 的欧式期权, 六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约?为什么?请计算说明.并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利。
（1）市场汇率:98.55/65
（2）市场汇率:98.50/60（3）市场汇率:98.40/50
17、某投机商预计二个月后德马克将上涨，按协定汇率DM1.7/$购入马克12.5 万，价格为每马克0.01$ ，共支付1250$两个月后：
汇率如预测：$1=DM1.6
执行期权的盈利是多少？
18、银行报价：
美元/德国马克： 1.6450/60 英镑/美元： 1.6685/95
（1）、英镑/ 马克的套汇价是多少？
（2）、如果某公司要以英镑买进马克，则银行的报价是多少？
19、已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20
US$=HK$7.7860/80求1 德国马克对港币的汇率。
20、银行报价：
美元/德国马克： 1.6450/60 英镑/美元： 1.6685/95
（1）、英镑/ 马克的套汇价是多少？（2）、如果某公司要以英镑买进马克，则银行的报价是多少？
（3）、如果你手中有100万英镑，英国的银行一年期利率为2%，德国为3%；银行的英镑/马克的一年期远期汇率报价为 2.7420/2.7430 ；请比较投资于两国的收益大小，并指出英镑/ 马克的远期汇率的变动趋势。
21、去年12 月底，美国某进口商从英国进口一批农产品，价值300万英镑， 6 个月后支付货款，为防止 6 个月后英镑升值，进口商购买了IMM期货，进行套期保值，汇率如下表，请计算套期盈亏并进行解释；
22、假定某日外汇市场美元对人民币的汇率为：即期汇率为8.2710/20 ，三个月远期汇率为8.2830/50 ，折年率为多少？
23、假定一个会员公司在伦敦国际金融期货交易所购买了一份FTSE100 股票价格指数期货合约，每一指数点定义为25 英镑。初始保证金为2500 英镑，进一步假定该合约于周一购买，价格为2525 点，从周一到周四的每日清算价格为2550、2535、2560、2570 点，周五该合约
以2565 点的价位清仓。请计算从周一到周四的保证金变化金额（该会员公司每次有浮动赢余都将其留在保证金帐户中）以及这笔期货交易的最终赢余（或亏损）金额。
24. 美国某公司从英国进口商品，货款价格312.5 万GBP,约定三个月后付款，为了避免三个月后英镑汇率升值造成亏损，美国公司通过期权保值，期权费用是1GBP=0.01USD期, 权协议价格为GBP1=USD1.45假, 设三个月的到期日英镑对美元的汇率出现下列四种情况： a 、若英镑升值，且GBP1>USD1.46 b 、若英镑贬值，且GBP1 c 、GBP1=USD1.46 d 、若市场汇率USD1.45 计算期权协议下的损益 25、假设1 英镑的含金量为7.32238 克，1 美元的含金量为1.50463 克，在英美两国之间运送1 英镑黄金的费用为0.02 美元，试计算铸币平价、美国的黄金输出点和输入点。 答案。 8、求出LONDON和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739, 可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以得到利润.具体步骤是:在LODON卖日元,得到英镑,再到NY卖出英镑,买进美元,然后将美元在TOKYO换回日元. (1 亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003 亿( 日元) 利润为30 万日元