项目投资决策课件

项目投资决策

项目周期

?投资机会研究

?初步可行性研究

?详细可行性研究

?投资决策

?项目实施

?项目后评估

投资决策所要考虑的主要问题

?投资者自身的条件；

?投资的外部环境

?投资者的目标

?与目标、条件和环境相联系的投资策略?投资的收益，费用及相应的风险

投资决策的层次

?战略层次的投资决策

–战略指高层次的全面计划。理想的战略决策应是根据长期目标需要制定最佳利用资源的全面计划。衡量战略方案的标准是效益，即计划能满足目标要求的程度。

?战术层次的投资决策

–战术指低层次的专门方案。战术决策围绕战略决策所确定的目标提出和选择实现目标的策略和方案。战术选择的衡量标准是效率，即一项活动能完成使命的程度。

作为决策依据的评价过程评价要素评价层次评价对象

?目标?准则?指标?尺度?权重?方案?综合评价?企业

?政府

?社会

?个人

?项目

–盈利性项目

–公共项目

?技术

–产品

–工艺

–方法

?政策

投资方式选择

?新建项目

项目建设投资、项目建设周期（是否会贻误市场机会）、市场开拓费用

?改造原有项目

改造投资、技术转换成本

?兼并、收购其它企业

–对象企业的情况：

经营业绩、市场份额、成长率、营销网络、研究开发能力、生产能力、资产负债状况、社会负担

–并购方式：

直接购买，换股、股份换资产、承担债务换股份或资产

一、项目可行性研究的内容

?市场分析

?投资条件与项目选址

?技术方案

?环境保护与劳动安全

?企业组织和劳动定员

?项目实施进度安排

?投资估算与资金筹措

?财务分析

?国民经济与社会效益分析

?结论与建议

（一）市场分析

?市场调查

–产品用途

–现有生产能力

–产量及销售量

–替代产品

–产品价格

–国外市场

?市场需求预测

–消费对象

–消费条件

–产品更新周期特点

–市场成长速度及趋势

–可能出现的替代产品

–产品可能的新用途

–产品出口或进口替代分析?市场进入壁垒

–技术壁垒

–规模壁垒

–政策壁垒

?产品方案和项目规模

–产品方案（规格标准）

–项目拟建规模

?市场营销策略

–市场定位（领先或追随、目标市场）–促销价格、推销方式与措施

–产品销售费用预测

?产品销售收入预测

–价格预测

–销售收入预测

市场调查方法

?普遍调查：对调查对象进行全样本调查。

?抽样调查：抽取调查对象样本进行调查。

抽样调查需要根据拟调查问题的性质和调查对象的具体情况进行抽样设计。主要抽样方法有：随机抽样、分层抽样和分群抽样等。

?专家调查：专家访谈、专家会议、Delphi法等。?调查方式：书面问卷、电话访谈、当面访谈等。问卷设计要尽量避免偏差。

?档案研究：通过收集和查阅有关资料获取信息。可利用的资料包括宏观社会、经济统计资料、公众传播媒介信息、专业机构业务信息等。

市场预测方法

?定性预测

通过分析历史资料和研究未来条件，凭借预测人员的经验和判断推理能力进行预测。可采用Delphi法、组织专家小组进行分析判断等。

?定量预测

根据统计数据，运用数学分析技术，建立表现变量间数量关系的模型进行预测。

?常用的方法

–趋势外推法：移动平均法、指数平滑法、季节指数法、包络线趋势预测法等。

–因果分析法：回归分析法、相关分析法等。

市场壁垒分析

?技术壁垒：能否获得所需要的专门技术？

?规模壁垒：能否达到一定的经济规模？

–投资能力

–市场有效需求及可能取得的市场份额

?政策壁垒：政府对市场有哪些管制政策？

–投资许可

–生产许可

?能否打破既成的市场格局，取得一定的市场份额？

–先入企业的技术与品牌优势

–先入企业的排他性联盟

–用户对后进入者的认可

垄断竞争市场的非价格竞争

?在垄断竞争市场中，企业影响价格，控制价格的能力较弱，因而会采取非价格竞争手段

–品质竞争

–促销活动竞争

?垄断竞争条件造成产品差别和品质竞争，有利于满足消费者多样化的需要和激励企业创新。

需求价格弹性在市场分析中的意义?对于富于弹性的商品，价格与总收入成反方向变化

P 则TR ，P 则TR

?对于缺乏弹性的商品，价格与总收入成同方向变化

P 则TR ，P 则TR

电大《项目评估》期末考试答案

一、单选题 1. 通过购置生产资料的活动增加经济生产能力，实现经济增长的投资方式是（）。A. 直接投资 2. 通过货币所有权的转移取得投资回报的投资方式是（）。C. 金融投资 3. 项目评估的主体是（）。A. 贷款银行或金融机构 4. 可行性研究的主体是（）。C. 项目业主或项目发起人 二、多选题 1. 投资具有以下特征（）。A. 投入资金多B. 占用时间长C. 实施风险高D. 影响不可逆 2. 项目评估的内容包括（）。A. 项目建设必要性评估B. 项目生产建设条件评估C. 项目财务效益评估D. 项目国民经济效益评估 E. 项目社会效益评估 3. 项目评估应遵循的原则有（）。A. 科学性和客观性原则B. 公正性原则C. 面向需求的原则D. 投入与产出相匹配的原则E. 资金时间价值的原则 4. 项目评估与可行性研究的区别在于（）。A. 服务的主体不同B. 研究的侧重点不同C. 所起的作用不同D. 工作的时间不同 5. 项目评估与可行性研究的共同点是（）。A. 处于项目管理周期的同一时期B. 目的一致C. 基本原理、方法和内容相同 四、名词解释 1. 投资：投资是经济主体（法人和自然人）为获得未来预期收益而在现时投入生产要素，以形成资产并实现其增值的经济活动；或是指经济主体（法人和自然人）为未来获得收益而现时投入的资金或资本。 2. 项目：项目指在规定的时间和预算范围内，按照一定的质量要求实现预定目标的一项一次性任务。 3. 投资项目：投资项目（简称项目）是指在规定的期限内，为完成某项开发目标而规划的投资、政策、机构以及其他方面的综合体。 4. 项目周期：项目周期是指项目从提议、论证、决策，到建设运营，直到报废为止的全过程。 5. 项目评估:项目评估是在可行性研究的基础上，根据有关政策、法律法规、方法与参数，从项目（或企业）及国家的角度出发，由贷款银行或有关机构对拟建投资项目的规划方案进行全面的技术经济论证和再评价，以判断项目方案的优劣和可行与否。项目评估的结论是投资决策的重要依据。 第二章项目建设必要性评估 一、单选题 1. 规模经济与规模效益的关系是（）。A. 规模扩大、企业受益增加即为规模经济 二、多选题 1. 总体来说，投资建设项目是为了满足（）。A. 国民经济和社会发展长远规划的需要B. 经济结构调整的需要C. 地区经济发展的需要D. 企业自身发展的需要 2. 市场专题调查包括（）。A. 产品需求调查B. 商品购买力与可供量调查C. 竞争能力调查 3. 分析一个项目是否具有建设的必要，首先要从宏观经济环境方面进行考察，主要检查（）。A. 项目建设是否符合国民经济均衡发展的需要B. 项目建设是否符合区域经济的需要C. 项目建设是否符合国家的产业政策 4. 市场调查的方法有（）。A. 普查法B. 直接调查法C. 间接调查法D. 抽样调查法E. 实验调查法 5. 市场预测中，近期需求的预测方法有（）。A. 简单平衡法B. 购买力估算法C. 相关因素法D. 最终用途法 四、名词解释 1. 项目建设必要性评估：项目建设必要性评估是对可行性研究报告中提出的项目建设的理由进行重新审查、分析和评估。 2. 项目的宏观环境：项目的宏观环境主要是指国家的整体经济状况、政府的制度政策等、分析一个拟建项目是否具有建设的必要性，首先要从宏观经济环境方面进行考察。 3. 市场调查：市场调查是指运用科学的方法，有目的地、系统准确地收集、记录、整理和分析反映市场状况的历史、现状及发展变化的资料。 4. 市场预测：市场预测是指以市场调查所获取的信息资料为基础，运用科学的分析方法，对未来一定时期内市场发展的状况和发展趋势做出正确的估计和判断。 5. 生产规模：生产规模是指劳动力、劳动手段和劳动对象等生产要素与产品在一个经济实体中的集中程度。 6. 规模经济理论：规模经济理论就是研究各种类型的工业企业在目前的技术经济条件下，要求达到什么样的规模，才能最好地发

(项目管理)项目评估

卷号：5548 适用对象：金融学专业本科 《项目评估》期末复习指导 郭斌 一、命题原则 本次期末考核命题依据是《项目评估》课程的文字教材：《投资项目评估》周惠珍主编东北财经大学出版社，以及教学大纲。以闭卷的形式测试学生对本学科的基本概念、理论和方法的掌握程度。形成性考核和期末终结性考核成绩所占比重为20：80。 二、考核题型 1、名词解释（每小题5分，共20分） 2、单项选择题（每小题2分，共20分） 3、简答题（每小题10分，共40分） 4、计算题（每小题20分，共20分） 四、重点名词和问题 1.项目周期:是指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程。 2.建设规模：是指项目可行性研究报告中规定的全部设计生产能力、效益或投资总规模，一般亦称生产规模。 3.涨价预备费：是对建设工期较长的投资项目，在建设期内可能发生的材料、人工、设备、施工机械等价格上涨，以及费率、利率、汇率等变化，而引起项目投资的增加，需要事先预留的费用，亦称价差预备费或价格变动不可预见费。 4.影子价格：是“资源对社目标便捷贡献”，就是“在最优秀计划条件下单位资源所产生的效益增量”，它是合理利用社会有限资源的价格尺度。 5.投资机会研究：是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究，其目的在于发现投资机会和项目，并为项目的投资方向和项目设想提出建议。 6.项目评估：是在直接投资活动中，在对投资项目进行可行性研究的基础上，从企业整体的角度对拟投资建设项目的计划、设计、实施方案进行全面的技术经济论证和评价，从而确定投资项目未来发展的前景。 7.环境影响：是指经济活动和社会活动对环境的作用和导致的环境变化以及由此引起的对人类社会和经济的效应。 8.国家参数：计算和分析评估项目投入费用和产出效益、判断项目宏观经济合理性所使用的基础数据和判别标准。 9.企业资信评估：是指对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观的作出全面评价的过程。 10.项目总资金：是指投资项目从建设前期准备工作开始到项目全部建成投产运营为止所发生的全部投资费用。 11.融资结构是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。

《投资项目评估》期末综合练习

《投资项目评估》期末综合练习 说明：本练习包括两部分内容，一是平时作业，二是补充习题，其目的是终结性考核考核与形成性考核应该一致 第一章导论 1.投资的本质是什么？ 2.投资的特征是什么？ 3.项目的含义是什么？它有哪些主要分类？ 4.什么是项目管理，它有哪些主要分类？ 5.投资项目管理周期分为哪几个阶段？ 6.贷款项目管理周期如何划分？ 7.项目评估与可行性研究的联系与区别是什么？ 第二章项目建设必要性评估 1.从哪些方面对项目提出的背景进行考察和评估？ 2.市场调查有哪些方法？ 3.市场预测有哪些方法？各有什么特点？ 4.怎样用产品寿命期分析法进行需求预测？ 5.项目规模的含义是什么？它的决定因素有哪些？ 6.项目生产规模的确定方法 ※7.已知某产品在1997年至2001年的实际销售数如表，试用移动平均法和指数平滑法预测 ※ ※9.某项目拟生产某产品，根据预测，该产品的年固定费用为100万元，产品销售单价为10元/件，单位产品变动成本为6元，求其保本时的销售量和销售额。 ※10.根据对某地区进行市场预测，每年对某种产品的需求量为120000件，根据建厂条件有如下四个方案可供选择： 第一方案：该地区建设2个年产60000件规模的项目，其投资额为200万元，年收益额为65万元； 第二方案：该地区建设3个年产40000件规模的项目，其投资额为205万元，年收益额为68万元； 第三方案：该地区建设4个年产30000件规模的项目，其投资额为210万元，年收益额为72万元； 第四方案：该地区建设1个年产120000件规模的项目，其投资额为190万元，年收益额为62万元； 请决策。 第三章项目建设条件评估 1.项目资源条件评估的内容有哪些？ 2.项目技术条件评估的原则是什么？ 3.项目技术条件评估的内容有哪些？ 第四章项目基础财务数据的测算与评估 1.基础财务数据估算的内容有哪些？ 2.财务数据估算应遵循哪些原则？ 3.项目固定资产投资的估算应包括哪些构成内容?它们是如何进行估算的? 4.项目流动资金的估算方法有哪几种?它们是如何进行估算的? 5.项目投资借款的利息是如何进行估算的?项目投资借款的偿还方式主要有哪几种?

投资项目评估报告

投资项目评估报告 投资项目评估报告 班级：国贸09--7><2 学号：08 姓名：牛通通 项目概况 以一个制造业的样板项目，给出一定的数据，然后通过财务分析，使用相关的分析方法判断这个项目的可行性，具体见相关报表的基础数据如下。 二、相关报表 本样板项目的基础数据及相关内容如下： 计算期10年，建设期<2年（投资比例6:4），投产期1年（生产负荷为80%），达产期7个月。 设备10类，每类10台套，没台套1万元，设备安装费率均为<2%，每类设备均从第三年起第十年止平均折旧，残值率为5%。每类设备的修理费均按其折旧的<2%计提。 建筑物10类，每类10单位，每单位1万元，每类建筑物均从第三年起第十年止平均折旧，残值率为5%。每类设备的修理费均按其折旧的5%计提。 无形资产10类，每类10项，每项一万元，每类无形资产均从第三年起第七年止平均摊销。 原材料10类，每类消耗10吨，每吨1万元，每类原材料进项税率为17%。 燃料动力10类，每类消耗10吨，每吨1万元，每类进项税率为17%。 劳动力10个工种，每工种10人，每人每年工资1万元，各工种的福利费均为14%。 流动资金按详细估算法计算，各周转速度为—— 管理费和销售费均按销售收入的1%计算。 基本预算费率和涨价预备费率均按<2%计算。 产品10类，每类50吨，每吨1万元，每类产品的流转税率为1%，城建税率1%，教育附加费率3%。（城建税、教育附加税，以基本流转税为依据。）项目所得税率<25%。

第一年建设贷款为50万元，年利息率为6%，按“自第三年起在5年内平均还本的模式”，还本付息，第二年建设贷款为40万，年利息率6%，按“自第三年起在5年内平均还本的模式”，还本付息，第三年30万流动资金贷款，年利息率5%，周转使用，第十年一次性还本付息。（利息均按每年计算一次处理）（一）建设期投资估算 1、工程建设投资估算 （1）、建筑物费用：建筑物10类，每类10单位，每单位1万元，总费用为100万元。 （<2）、设备购置及安装费用：设备10类，每类10台套，每套1万元，设备安装费率为<2%，总费用为10<2万元。 <2、其他费用估算 （1）、无形资产费用：无形资产10类，每类10项，每项一万元，每类无形资产均从第三年起第七年止平均摊销。总费用为100万元 项目工程费用＝100+10<2+100＝30<2（万元） 3、预备费用估算 根据项目的特点基本预算费率和涨价预备费率均按<2%计算。 则：基本预备费＝30<2x<2%＝6.04万元涨价预备费＝30<2x<2%＝6.04万元 预备费＝6.04+6.04＝1<2.08万元 4、建设期利息估算 有样板模型数据知道：第一年建设贷款为50万元，年利息率为6%，按“自第三年起在5年内平均还本的模式”，还本付息，第二年建设贷款为40万，年利息率6%，按“自第三年起在5年内平均还本的模式”，还本付息，第三年30万流动资金贷款，年利息率5%，周转使用，第十年一次性还本付息。（利息均按每年计算一次处理） 第一年贷款50万：第一年利息＝50x6%x50%＝1.5万元 第二年利息＝（50+1.5）×6%＝3.09万元 当期借款利息＝1.5+3.09=4.59万元 期末借款余额＝起初借款余额+当期借款+当期借款利息

投资项目评估历年试卷

江西财经大学 04－05 第一学期期末考试试卷 试卷代码：31063A 授课课时：48 课程名称：投资项目评估 适用对象：本科 一．名词解释（每小题 3 分，共 15 分。） 1．可行性研究 2．规模经济 3．机会成本 4．资金时间价值 5．影子价格 二．简答题（回答要点，并简明扼要作解释。每小题 7 分，共 21 分。） 1．项目周期各阶段工作的主要内容和要求？ 2．项目实施计划进度的内容？ 3．不确定性分析的意义？ 三．填空题（每空 2 分，共 18 分。） 1．------------是项目评估的对象和基础，项目评估是------------的延伸和再评 价。 2．投资项目的组成包括主体工程 和 ----------- 。 3．网络图的具体编制方法有 ------------ 和 ------------ 。 4．根据我国现行项目投资管理规定，固定资产投资由 ------------、---------- -- 和 ------------ 构成。 5．新建项目期初投资 600 万元，在年率为 10%的前提下，5 年内全部收回 投资额，要求每年平均利润应达 ------------ 。 四．论述题（回答要点，并展开论述。每小题 13 分，共 13 分。） 1．试述投资项目国民经济评估的重要性。 五．计算题（要求写出主要计算步骤及结果，计算结果保留两位小数。 每小题 11 分，共 33 分。） 1．已知甲产品需求的价格弹性为-1.2，收入弹性为 0.9，其对乙、丙两种 产品的交叉弹性分别为 1.1 和-0.8。预计今后三年内，这三种商品价格年均 上涨率分别为 6%、7%和 5%，预期收入年均增长率 10%。目前，甲产品的需 求量为 141 万件，试预测甲产品在未来 3 年的需求情况。

投资分析期末综合指导复习题答案

投资分析期末综合指导复习题答案 一、单选题 1、项目可行性研究作为一个工作阶段,它属于（ A )。 Ａ。投资前期B。投资期C。投资后期 D.运营期 ２、项目市场分析（Ｃ） A、只在可行性研究中进行Ｂ、只在项目评估中进行 C、在可行性研究和项目评估中都要进行 D、仅在设计项目产品方案时进行 3、在下列说法中，错误的是( AＢ) Ａ、基本建设项目属于固定资产内涵式扩大再生产 B、更新改造项目属于固定资产外延式扩大再生产 C、项目的规模一般是按其总投资额或项目的年生产能力来衡量的 Ｄ、生产性项目主要是指能够形成物质产品生产能力的投资项目 4、下列说法中错误的是( C ）. A、项目市场调查是获得市场分析所需信息资料的手段 B、抽样调查属于非全面调查 C、普查方式在市场分析中应用最为广泛 D、项目市场调查要符合准确、完整、时效和节约性原则 5、某项目建成投产成可以运行１0年，每年可以产生净收益5万元，若折现率为１1％，则用7年的净收益就可以将期初投资全部收回.要求项目的期初投资，需要直接用到( Ｄ). A、资金回收公式Ｂ、年金终值公式Ｃ、偿债基金公式D、年金现值公式 6、计算项目的财务净现值所采用的折现率为( B ) Ａ、财务内部收益率B、基准收益率C、财务净现值率D、资本金利润率 7、下列说法中正确的是（ B ） A、当ＦＮＰV≤0时项目可行； B、当FIRR≤ic时项目不可行； C、当Pt

[第一文档]投资项目评估期末综合练习

《投资项目评估》期末综合练习 第一章导论 1.投资的本质是什么？ 2.投资的特征是什么？ 3.项目的含义是什么？它有哪些主要分类？ 4.什么是项目管理，它有哪些主要分类？ 5.投资项目管理周期分为哪几个阶段？ 6.贷款项目管理周期如何划分？ 7.项目评估与可行性研究的联系与区别是什么？ 第二章项目建设必要性评估 1.从哪些方面对项目提出的背景进行考察和评估？ 2.市场调查有哪些方法？ 3.市场预测有哪些方法？各有什么特点？ 4.怎样用产品寿命期分析法进行需求预测？ 5.项目规模的含义是什么？它的决定因素有哪些？ 6.项目生产规模的确定方法 ※7.已知某产品在1997年至2001年的实际销售数如表，试用移动平均法和指数平滑法预测 ※ ※9.某项目拟生产某产品，根据预测，该产品的年固定费用为100万元，产品销售单价为10元/件，单位产品变动成本为6元，求其保本时的销售量和销售额。 ※10.根据对某地区进行市场预测，每年对某种产品的需求量为120000件，根据建厂条件有如下四个方案可供选择： 第一方案：该地区建设2个年产60000件规模的项目，其投资额为200万元，年收益额为65万元； 第二方案：该地区建设3个年产40000件规模的项目，其投资额为205万元，年收益额为68万元； 第三方案：该地区建设4个年产30000件规模的项目，其投资额为210万元，年收益额为72万元； 第四方案：该地区建设1个年产120000件规模的项目，其投资额为190万元，年收益额为62万元； 请决策。 第三章项目建设条件评估 1.项目资源条件评估的内容有哪些？ 2.项目技术条件评估的原则是什么？ 3.项目技术条件评估的内容有哪些？ 第四章项目基础财务数据的测算与评估 1.基础财务数据估算的内容有哪些？ 2.财务数据估算应遵循哪些原则？ 3.项目固定资产投资的估算应包括哪些构成内容?它们是如何进行估算的? 4.项目流动资金的估算方法有哪几种?它们是如何进行估算的? 5.项目投资借款的利息是如何进行估算的?项目投资借款的偿还方式主要有哪几种? 6.项目的成本费用主要可分为哪几类? 7.在分析项目财务状况时怎样编制利润表、财务平衡表及资产负债表?如何根据这些表格

投资项目评估试题与答案

投资项目评估 试题 第 1 页 共 7 页 座位号 大学 学年度第二学期期末考试 项目评估 试题 一、单项选择题（每小题2分，共20分） 1．国民经济效益评估评价的角度是（ ）。 A.项目财务盈利能力 B.贷款偿还能力 C.国民经济和社会角度 D.财务角度 2．由于项目评估的目的在于提供（ ），可以说项目评估比可行性研究更具权威性。 A.可行性方案 B.技术规程 C. 贷款计划 D. 决策依据 3．典型调查法的基本特点是在调查时（ ）。 A.对所有调查对象都不作有目的的选择 B.按照某些特征分组后再选择 C.按照相等的距离选择调查对象 D.选择具有典型特征的对象 4．耐用消费品根据经验数据，产品普及率在10%-30%之间的，处于（ ）。 A.导入期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 5．需求的交叉弹性，是指（ ）。 A .两种产品需求量变化之比

B. 一种产品需求量变化的相对值与另一种产品价格变化的相对值之比 C. 需求量的相对变化与价格相对变化之比 D.需求与价格之比 6．在采用分步法确定生产规模时，在拟定的比较方案中，起决定作用的是（）。 A.起始生产规模 B.最大生产规模 C.设备能力 D.管理水平 7．项目所采用的技术能够在一定的消耗水平下获得最好的经济效益是指项目技术条件的（）。 A.技术先进性 B.技术的适用性 C.技术经济性 D.技术的可靠性 8．规模效果曲线法是求取企业（）的方法。 A.最优生产规模 B.最低成本 C.最高销售收入 D.最短建设时间 9．实际单位生产能力投资是项目（）与竣工项目实际形成的生产能力的比值。 A.固定资产 B.流动资金 C.实际投资额 D.可变成本与制造成本 10．下列说法正确的是（）。 A.在因素敏感性分析中，敏感性系数越大越好 B.若假定其他因素不变，要降低盈亏平衡点时的生产能力利用率，则可以提高产品的单价 C.若两个方案的期望收益相同，则变异系数越大越好。 D.盈亏平衡图分析中，盈亏平衡点越靠近纵轴风险越高。 二、多项选择题（每小题2分，共10分） 投资项目评估试题第 2 页共7 页

《项目评估》期末考试复习题及参考答案

项目评估复习题 （课程代码242266） 一、名词解释： 1、规模经济：指企业在在合理配置生产要素的前提下，在一定范围内扩大生产规模会带来单位成本的下降，即规模效益递增的现象。 2、转移支付：国民经济内部各部门发生的没有找出国内资源的真正增加或耗费的支付行为。包括：税金、工资、国内借款利息、土地费用。 3、可行性研究：在投资决策之前，对拟建项目进行全面的技术经济分析和论证，以试图对其做出可行或不可行评价的一种可行方法。 4、间接效益：由项目引起的而在直接效益中未得到反映的那部分效益，是由于项目的投资兴建、经营，使配套项目和相关部门因增加产量和劳务量而获得的效益。 5、基础性项目：具有一定自然垄断、建设周期长、投资量大而收益低的基础产业和基础设施项目。 6、投资——经济主体为了获取预期的收益，投入一定量货币资金而不断转化为资产的全部经济活动 7、投资项目——指工程建设项目，即按照规划、决策、设计、施工、竣工验收及投产运营等一系列程序，在规定的建设期、投资预算额及设定的质量标准前提下完成的投资活动与任务。 8、企业资信评估的涵义——是对企业的资质和信用度进行的检验和度量，并科学、客观的作出全面评价的过程。 9、市场需求——指一定时期内、一定条件下、一定范围内，消费者能够购买某种产品（劳务）的总量。 10、市场供给——在一定时期内、一定条件下、在一定市场范围内可提供给消费者的某种商品或劳务的总量。 11、企业的生产规模——是指劳动力、劳动资料和劳动对象以及产品在企业中的集中程度。 12、生产上的规模经济——由于实行生产的专业化、标准化，从而使单位产品成本随规模扩大而降低，使企业实现规模效益 13、经营上的规模经济——由于扩大经营规模，使生产要素得到充分利用，从而增强竞争力，降低经营费用，使企业实现规模效益 14、财务评价——从项目自身的角度出发，分析、计算项目的盈利能力和清偿能力，据以判定项目的经济可行性。 15、国民经济评价——是按“资源配置”的原则，从国民经济的角度出发，用一套国家参数(包括影子价格、影子工资、影子汇率及社会折现率等)来计算分析项目对国民经济的净贡

投资项目评估重点

投资项目评估：在项目可行性研究的基础上对投资项目建设的必要性（项目建设内容）、可行性（项目采用技术）和合理性（项目实施效益）进行的评审与估价。 投资项目评估分类：1）按评估活动的时间及所处阶段：①项目前评估：在项目投资前期为项目决策提供依据所做的评估②项目中评估：在项目建设过程中对项目进行的投资效果分析③项目后评估：在项目投产时乃至投产若干年依据项目实施结果而做的总结性评价2）项目评估的角度：①企业评估：站在企业角度上对项目进行评估（微观评估），着重考察项目建设能给企业/建设单位带来什么好处②国民经济评估：站在国民经济角度上对项目进行评估（宏观评估），分析评价其给整个国民经济所带来的效益和为此而付出的代价③社会评价：站在社会角度上对项目进行评估（宏观评估），即从项目对社会发展目标的贡献和影响方面分析其利弊得失，使项目得以整体优化，以保证其顺利实施，提高投资效益，促进社会进步3）项目评估的内容：①建设背景、规模、条件的评估：从建设背景、建设规模和建设条件等角度对投资项目的必要性进行评价②技术评估：从技术角度对投资项目的可行性进行评价③经济评估：从经济角度对投资项目的合理性进行评价4）项目评估的范围：①单（/分）项评估：按照项目评估的内容分别对有关内容进行的分析和评价②总(/综合)评估:在单项评估的基础上对项目建设的综合评价。投资的特征：投资是一种独特的经济活动，有其自身的特征：①效益性：包括经济效益、社会效益和生态效益。必须正确处理好三者之间的关系②风险性：投资与风险成正比，投资越大，风险就越大③长期性：投资是一次性投入，长期收益④客观上要求投资的实施过程应具有连续性。投资过程中只从社会上取走劳动、生产资料和生活资料，而不向社会提供任何有用效果。项目发展周期：简称项目周期，是一个发展过程，是指项目从动议开始，经过建设和生产（或营业），直到报废为止的全过程。①项目设想（形成新的设想）②项目初选（形成项目概念）③项目拟定与准备（形成具体项目）④项目评估与决策（审查与批准）⑤项目实施与监督⑥项目投产与经营⑦项目评价与总结 项目生产规模决定因素：①国家经济计划和产业政策a国家经济计划b国家产业政策②市场需求量③工艺设备的限制④资金和基本投入物的限制⑤专业化分工与协作配套条件⑥其他建设因素⑦经济效益求。 厂址选择的原则：厂址选择应①服从国家经济布局及城镇建设规划②遵循合理利用土地的原则③有利于节省投资④既有利于生产也有利于生活⑤有利于专业化协作⑥充分考虑环境保护和生态平衡的要 厂址选择要考虑的因素：①厂址的生态条件（土壤、场地上的危险因素和气候等）；②环境影响（限制、标准、准则）③社会经济条件（限制、鼓励、

投资项目评估试题与答案

投资项目评估试题与答案 座位号 大学学年度第一学期期末考试 项目评估试题 题号一二三四总分 分数 得分评卷人 一、单项选择题(每小题2分，共20分) 1. 设立项目需要考虑项目的宏观经济环境和微观经济环境，则下列是宏观经济环境的有 ( ) 。 A.项目建设是否符合区域经济的需要 B.项目产品是否符合市场的要求 C.项目建设是否能将科研成果转化为生产力 D.市场潜力和市场发展趋势预测2(直接投资的特点不是( )。 A.投入资金多 B.占用时间长 C.实施风险小 D.影响不可逆 3(耐用消费品根据经验数据，产品普及率在10%-30%之间的，处于( )。 A.导入期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 4(需求的交叉弹性，是指( )。 A .两种产品需求量变化之比 B. 一种产品需求量变化的相对值与另一种产品价格变化的相对值之比

C. 需求量的相对变化与价格相对变化之比 D.需求与价格之比 5(在采用分步法确定生产规模时，在拟定的比较方案中，起决定作用的是( )。 投资项目评估试题第 1 页共 6 页 A.起始生产规模 B.最大生产规模 C.设备能力 D.管理水平 6(项目所采用的技术能够在一定的消耗水平下获得最好的经济效益是指项目技术条件的 ( )。 A.技术先进性 B.技术的适用性 C.技术经济性 D.技术的可靠性 7(规模效果曲线法是求取企业( )的方法。 A.最优生产规模 B.最低成本 C.最高销售收入 D.最短建设时间 8(开办费形成项目投产后的( )。 A. 递延资产 B.流动资产 C.无形资产 D. 固定资产 9(根据同类项目实际固定资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的一种估算方法称为 ( )。 A.扩大指标估算法 B.指数估算法 C.比例估算法 D.详细估算法 10(属于按照性质的不同进行分类的有( )。 A.建设项目 B.工业投资项目 C.政府投资项目 D.大型项目 得分评卷人 二、多项选择题(每小题2分，共10分) 1(年金现值系数是指已知( )，求( )。 A.现值 B.终值

建设项目评估期末复习(修正版)

建设项目评估期末复习资料 第一章 一个建设项目开始从构想、施工建设、建成投产，直到最终报废所经过的时间称为该项目的发展周期。 三个时期：投资前期、投资建设期、生产运营期 九个阶段：机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段、评估与决策阶段、谈判与签订合同阶段、项目设计阶段、施工安装阶段、试运转阶段、投产阶段 机会研究亦称投资鉴定或项目设想，它是可行性研究的第一个阶段。 初步可行性研究又称预可行性研究，是指在投资机会研究已确定了大致的投资方向和投资时机的基础上，通过对投资项目的初步概算和经济效果评价，进一步判断投资机会研究的结论是否正确，并得出是否有必要进行下一步详细可行性研究的结论。 狭义的可行性研究是编制可行性研究报告阶段的有关工作。 项目可行性研究的要求：科学性和真实性的要求、内容和深度的要求、时间要求、形式要求建设项目评估的分类：工程项目评估、贷款项目评估、项目后评估 第二章 市场的概念有狭义和广义之分。 狭义市场是指有形市场，即商品交换的场所。 广义市场包括有形市场和无形市场。 市场调查的方法：资料调查方法、实地调查方法、网络调查方法。 市场预测是在市场调查的基础上，通过对市场资料德尔分析研究，运用科学的方法和手段测算推断市场未来的前景。 平滑预测法：P53

第三章 企业组织既包括劳动作业组织和生产经营组织，也包括管理组织。其中管理组织在企业组织中起着主导作用。 人是企业组织的主体和第一要素。 建设项目进度分析的方法：线条图法、网络计划法。 建设项目环境评估的法律要求：课本P104-105（选择判断）我国政府......重要内容之一。 建设项目的环境影响评价工作必须在项目建设前期工作的项目论证阶段进行。 环境质量，是指在一个具体的环境区域内，环境的总体或环境的某些要素对人类的生存和繁衍以及社会经济发展的适宜程度。 第五章 技术有广义和狭义之分。广义的技术包括设计技术、生产工艺技术、销售技术、管理技术等，狭义的技术一般包括设计技术和工艺技术。 适用技术肯定不是落后技术，但不一定是最先进技术。 适用技术理论强调的不是技术的先进性，而是技术的效果。 建设项目投资构成：建筑工程费用、设备及工器具购置费用、安装工程费用。 第六章 例题6-2 p152

最新投资项目评估期末考试复习整理

以PPT章节 第一章 1、金融投资与项目投资有什么区别： 金融投资是一个商品经济的概念，是经济投资行为，项目投资是直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为，是实物投资行为。 金融投资是一个商品经济的概念，它是在经济的发展过程中，随着投资概念的不断丰富和发展，在实物投资的基础上形成的，并逐步成为比实物投资更受人们关注和重视的投资行为。 项目投资是一种以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。项目投资按其涉及内容还可进一步细分为单纯固定资产投资和完整工业投资项目。 2、从广义上讲，万事可分为项目和运营。 项目就是一件有始有终的事，不重复，为一个特定的目标而做的临时性工作。专业的描述是：“项目是为创造独特的产品、服务或成果而进行的临时性工作。项目的“临时性”是指项目有明确的起点和终点。当项目目标达成时，或当项目因不会或不能达到目标而中止时，或当项目需求不复存在时，项目就结束了。临时性并不一定意味着持续时间短。项目所创造的产品、服务或成果一般不具有临时性。大多数项目都是为了创造持久性的结果。”项目不一定是很大的，造三峡大坝是个项目，筹备一次年会也是个项目。 运营就是一直重复下去的事，通常项目结束以后会将工作转向运营。专业的描述是： 运营是通过开展持续的活动来生产同样的产品或提供重复的服务的一种组织职能，例如生产运营、制造运营和会计业务。尽管项目具有临时性，但符合组织战略的项目能促进组织目标的实现。组织有时会通过调整战略业务计划，改变其运营、产品或系统。项目需要项目管理，而运营则需要业务流程管理或运营管理。运营范围也很广，比如每天做报价单，每天接客服电话，每天洗脸刷牙等等。 您做“web软件”、“网站管理系统”等等产品的过程应该算是个产品开发的项目，是项目。广义上分，您在某段时间内专门开发的某个函数都可以算一个项目。 3、按投资用途及其效果分 竞争性项目——投资收益较高的盈利性建设项目 如工业、商业、房地产业、金融保险业等。 基础性项目——自然垄断性，建设周期长或投资额大，收益较低的建设项目 如农林水利业、能源交通业、邮电通讯业等。 公益性项目——非盈利性和具有社会效益性的项目 如文教、卫生、环保、公检司法等。 4、可行性研究的概念 可行性研究是在项目投资决策前期，对拟建项目进行全面的技术经济分析论证，并对其作出可行或不可行评价的一种科学方法。 可行性研究的内容 ⑴项目建设的必要性 ⑵产品市场的可容性 ⑶技术的先进性和适用性 ⑷工程的合理性 ⑸财务和经济的可行性

《投资项目评估》-清华大学出版社-苏益-第二版-期末复习提纲

《投资项目评估》-清华大学出版社-苏益-第二版-期末复习提纲

投资项目评估期末复习提纲 一、名词解释 1、投资：广义：投资者为某种目的而进行的一次资源投放活动。狭义：经济主体为经济目的而进行的一次资本金的投放活动。 2、投机：所谓投机一般是指在证券或外汇市场上抓住机遇，大量套汇套利，利用价差来谋取高利的一种交易行为。 3、投资项目：在规定的期限内，为完成某项开发目标或某组开发目标而独立进行的投资活动。 4、投资特征：1、收益性。2、风险性。3、回收性。4、长期性。 5、投资结构：是指某时期在各产业中投资的比例关系。 6、产业结构：是指某时期国民经济中各产业间的比例关系。 7、名义利率：名义利率，顾名思义，就是实际计息不用的利率，只是在金融活动中或贷款合同文件上出现的利率。 8、实际利率：实际利率i，为实际计算利息所用的利率，也称为

有效利率。 9、市场调查：市场调查是指对拟建项目产品市场销售和供给两方面的资料作系统的收集、记录和分析，以了解产品的现实市场和潜在市场，确定其需求量，为将来市场预测和确定经济规模提供科学的依据。 10、市场预测：指在市场调查的基础上，运用科学的方法和手段，对未来一定时期内某种产品的市场供求变化及其发展趋势进行分析测算。 11、项目必要性评估：指对所确定的拟建项目将来生产的产品或所提供的服务是否满足市场需求和得到社会承认所进行的审查、分析和评价。 12、项目技术评估：是对项目技术选择、工艺设备、引进技术等诸方面进行技术经济审查分析论证，以判断项目在技术上是否可行。 13、工艺评估：指为生产某种产品所需采用的工艺流程和制造方法的评估。

投资项目评估期末考察

第一部分 1.(10分)某项目的背景材料如下所示： （1）某项目建设投资为2000万元，建设期1年。建设投资中自有资金为30%，其余为银行借款，利率为5%； （2）生产期9年，生产期年需要流动资金为500万元，流动资金全部为自有； （3）项目营业收入为1200万元，营业税金及附加为营业收入的6%，年经营成本为600万元。 要求： 第一，完成项目投资现金流量表； 第二，计算静态投资回收期和净现值指标（i=10%）； 第三，判断该项目的财务可行性。 2.（10分）某项目的背景材料如下所示： （1）某项目建设投资为1000万元，建设期1年。建设投资中自有资金为300万元，其余为银行借款，利率为5%； （2）生产期9年，生产期年需要流动资金为100万元； （3）项目营业收入为800万元，营业税金及附加为营业收入的5.5%，年经营成本为450万元。 要求： 第一，计算该项目的建设期利息。 第二，编制项目投资现金流量表。

第三，计算静态投资回收期和净现值指标（i=10%）。 3.（10分）假设某公司为降低每年的生产成本，准备用一台新设备代替旧设备。旧设备原值100 000元，已提折旧50 000元，估计还可用5年，5年后的残值为零。如果现在出售，可得价款40 000元。新设备的买价、运费和安装费共需110 000元，可用5年，年折旧额20 000元，第5年末税法规定残值与预计残值出售价均为10 000元。用新设备时每年付现成本可节约30 000元(新设备年付现成本为50 000元，旧设备年付现成本为80 000元)。假设销售收入不变，所得税率为50%，新旧设备均按直线法计提折旧。 假设该项目的资本成本为16%。(P/A,16%,4)=2.7982，(P/F,16%,5)=0.4761。 要求： （1）估算项目的现金流量； （2）计算该项目的净现值，并确定是否要进行该项投资。 现金流量预测单位：元

投资项目评估考试题

一、名词解释 1．影子价格：是指当社会经济处于某种最优状态下时，能够反映社会劳动的消耗，资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。也就是说：影子价格是人为确定的、比交换价格更为合理的价格。 2．投资项目：是指在规定的期限内，为完成一项或一组开发目标而规划的投资、政策、机构以及其它各方面的综合体。 3．产品生命周期：所谓产品生命周期，是指产品从进入市场开始，直到最终退出市场为止所经历的市场生命循环过程。产品只有经过研究开发、试销，然后进入市场，它的市场生命周期才算开始。产品退出市场，则标志着生命周期的结束。 4．市场预测：是以市场调查所得的信息资料为基础，通过整理、概括、和研究分析，运用科学的方法，测算判断未来在一定时期内商品的需求量和供应量的变化情况和发展趋势。5．规模经济：在一定的规模下或一定的规模区间，企业生产最有效率。因此，规模经济亦称规模效益，它是伴随着生产能力的扩大而出现的单位成本下降和收益递增的现象。6．最佳经济规模:起始生产规模与最大生产规模确定以后，就确定了拟建项目生产规模的上限和下限，可在这之间拟定若干不同规模的比较方案。选择成本费用最低、效益最好的方案为最终确定的拟建项目的生产规模。 7．最小运输费用法:是把生产运输因素作为厂址选择的重要基点。对生产所需原材料的运输和产品销售市场的运输条件进行分析论证，寻找运输距离最短和运输费用最低的厂址方案。 8．经营成本：指项目总成本费用扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本费用。经营成本=总成本费用－折旧费—维简费－摊销费－利息支出 9．财务净现值：指在项目计算期内，按行业基准折现率或设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和，简称净现值，记作FNPV 10．互斥方案：在没有资源约束的条件下，在一组方案中选择其中的一个方案则排除了接受其他任何一个方案的可能性，则这一组方案称为互斥型多方案，简称互斥多方案或互斥方案。 11．转移支付：指那些既不需要消耗国民经济资源，又不增加国民收入，只是一种归属权转让的款项，包括税金、补贴和国内借款利息等 12．社会折现率：是资金的影子价格，即投入资金的机会成本。从国家的角度对资金机会成本和货币时间价值的估量，它表示社会资金被项目占用后应获得的最低动态投资收益率 13．间接效益：是指项目对社会贡献而项目本身并未得益的那部分效益。 14．资金密集型技术：即资金占用与消耗较多的技术。资金占用多。周转较慢，资金回收期较长，容纳劳动力较少。具有劳动生产率高、消耗低、成本低、竞争能力强等优点。15．BOT：即建设——经营——转让，BOT是指基础设施建设的一类方式，有时被称为“公共工程特许权”，常见的操作方式是针对政府设立的基建项目，向私人公司招标，中标公司投资建设，按约定经营一个时期，期满后返还给政府。 16．预备费：指在投资估算时用以处理实际与计划不相符而追加的费用，包括基本预备费和涨价预备费两部分。 17．买方信贷：指由出口商国家的银行向进口商或进口商国家的银行提供的信贷，用以支付进口货款的一种贷款形式。其中，由出口方银行直接贷给进口商的，出口方银行通常要求进口方银行提供担保。 18．后评估：是指在项目建成投产运营(使用)一段时间后，对项目的立项决策、建设目标、

投资项目评估期末复习指导

《投资项目评估》期末复习指导 （ 12 月） 第一部分课程考核说明 《投资项目评估》是中央广播电视大学专科起点的本科教育工商管理专业开设的由省电大负责的一门省开选修课。为了便于复习考试, 现对课程考核有关情况作以下说明。 一、考核对象 专科起点的本科开放教育工商管理专业学生。 二、考核方式 根据工商管理专业（本科）开放教育试点实施方案的要求本课程的实践性环节占总成绩的20%,其中平时作业占实践性环节 的60%, 教学监控占实践性环节的40%。本课程的平时作业分为三次, 加权系数第一次为0.24 、第二次为0.18 、第三次为0.18 平时作业在省电大网页上发布, 题型均为单项选择题和多项选择题, 共计100 分; 本学期注册考试的学生, 可根据学校的教学计划、自己的学习计划和时间在网上完成。教学监控包括到课率、BBS讨论、上网、发邮件。 三、考核依据 本课程的命题依据是本考核说明和教学大纲、文字主教材( 周惠珍编著; 《投资项目评估》( 第三版) ; 东北财经大学出版社; )

四、考试内容 本课程的考核内容是教学大纲和本考核说明规定的主要内容要以本考试说明为主。学生在学习过程中, 依据教学大纲规定的” 重点掌握、掌握、了解”三个层次把握。 重点掌握部分, 是指项目管理学的重点或与中国经济建设和社会实践密切相关的内容, 是学生进一步学习专业知识和其从事经济、管理、会计和金融等工作密切相关的内容, 对于这一部分内容, 要求学生要准确记忆、深刻理解并能运用于现实经济生活。 掌握部分, 是指本课程基本原理和基本知识, 对于这部分内容, 要求学生正确理解, 准确记忆, 并能对相近或相关的理论进行比较。 了解部分, 是指本课程的最基本的知识, 对于这部分内容要求学生能知晓即可。 本学期期末考试第18、19 章不做考试要求。 五、命题的指导思想与原则 命题的指导思想: 考查学生对本课程的基本原理、基本知识的记忆、理解、掌握程度及基本技能的运用。 命题原则: 以教材阐述比较规范的题目作为命题的主要着眼 点 八、、 六、题型 单项选择题、多项选择题、计算题、简述题四种题型。 七、考试形式:

投资项目评估试题与答案

一、单项选择题（每小题2分，共20分） 1．国民经济效益评估评价的角度是（）。 A.项目财务盈利能力 B.贷款偿还能力 C.国民经济和社会角度 D.财务角度 2．由于项目评估的目的在于提供（），可以说项目评估比可行性研究更具权威性。 A.可行性方案 B.技术规程 C. 贷款计划 D. 决策依据 3．典型调查法的基本特点是在调查时（）。 A.对所有调查对象都不作有目的的选择 B.按照某些特征分组后再选择 C.按照相等的距离选择调查对象 D.选择具有典型特征的对象 4．耐用消费品根据经验数据，产品普及率在10%-30%之间的，处于（）。 A.导入期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 5．需求的交叉弹性，是指（）。 A .两种产品需求量变化之比 B. 一种产品需求量变化的相对值与另一种产品价格变化的相对值之比 C. 需求量的相对变化与价格相对变化之比 D.需求与价格之比 6．在采用分步法确定生产规模时，在拟定的比较方案中，起决定作用的是（）。 A.起始生产规模 B.最大生产规模 C.设备能力 D.管理水平 7．项目所采用的技术能够在一定的消耗水平下获得最好的经济效益是指项目技术条件的（）。 A.技术先进性 B.技术的适用性 C.技术经济性 D.技术的可靠性 1欢迎下载 。

8．规模效果曲线法是求取企业（）的方法。 A.最优生产规模 B.最低成本 C.最高销售收入 D.最短建设时间 9．实际单位生产能力投资是项目（）与竣工项目实际形成的生产能力的比值。 A.固定资产 B.流动资金 C.实际投资额 D.可变成本与制造成本 10．下列说法正确的是（）。 A.在因素敏感性分析中，敏感性系数越大越好 B.若假定其他因素不变，要降低盈亏平衡点时的生产能力利用率，则可以提高产品的单价 C.若两个方案的期望收益相同，则变异系数越大越好。 D.盈亏平衡图分析中，盈亏平衡点越靠近纵轴风险越高。 二、多项选择题（每小题2分，共10分） 1. 年金终值系数是指已知（），求（）。 A.现值 B.终值 C.年金 D.基金 2.设备评估应注意的问题是（）。 A.与生产能力和生产工艺相适应 B.保证产品的质量 C.设备的使用寿命与维修的前景 D.设备的经济性 3. 项目后评估与前评估的差别在于（） A.评估的侧重点不同 B.评估的内容不同 C.评估的依据不同 D.评估的阶段不同 4.项目评估中对社会效益与影响评估有（）。 A.社会经济影响评估 B .社会环境影响评估 C.项目是否适应国家和地区的发展重点 D.项目存在社会风险的程度 5.设立项目的宏观经济环境有（）。 2欢迎下载 。