三九集团的财务危机 五要素分析

三九集团的财务危机

案例

从1992年开始，三九企业集团在短短几年时间里，通过收购兼并企业，形成医药、汽车、食品、酒业、饭店、农业，房产等几大产业并举的格局。但是，2004年4月14日，三九医药（000999）发出公告：因工商银行要求提前偿还3.74亿元的贷款，目前公司大股东三九药业及三九集团（三九药业是三九集团的全资公司）所持有的公司部分股权已被司法机关冻结。至此，整个三九集团的财务危机全面爆发。

截至危机爆发之前，三九企业集团约有400多家公司，实行五级公司管理体系，其三级以下的财务管理已严重失控；三九系深圳本地债权银行贷款已从98亿升至107亿，而遍布全国的三九系子公司和控股公司的贷款和贷款担保约在60亿至70亿之间，两者合计，整个三九系贷款和贷款担保余额约为180亿元。

三九集团总裁赵新先曾在债务风波发生后对外表示，“你们（银行）都给我钱，使我头脑发热，我盲目上项目。”

集团因内部管理混乱，2003年底陷入资不抵债境地，生产经营难以为继，出现严重的信用和债务危机。2004年7月国务院批准对三九集团实施债务重组。

涉案领导被判刑

深圳市罗湖区法院近日对第十届全国政协委员、原三九企业集团总经理、党委书记赵新先等四人滥用职权一案作出一审判决，以滥用职权罪分别判处被告人赵新先有期徒刑一年零十个月；判处陈达成、荣龙章、张欣戎有期徒刑一年零七个月至一年零六个月。

用人需“疑”：建立有效的监督制度

从三九集团的上级单位到赵新先本人，在用人的时候都强调“用人不疑”，很少对他们所用的人进行一定的监督与控制。这是三九集团失败的重要原因。

内部控制五要素分析

一．内部环境——重要基础

内部环境是企业建立与实施有效内部控制的重要基础。

作为集团总经理，党委书记的赵新先及其他领导人却滥用职权致被判处有期徒刑一年零十个月和一年零七个月至一年零六个月不等。领导人的不正直不合格直接影响了企业的内部环境。

集团因内部管理混乱，2003年底陷入资不抵债境地，生产经营难以为继，出现严重的信用和债务危机。企业的信用问题也使得内部环境不够良好。

二．风险评估----重要环节

风险评估是企业建立与实施有效内部控制的重要环节。

三九集团总裁赵新先曾在债务风波发生后对外表示，“你们（银行）都给我钱，使我头脑发热，我盲目上项目。”

任何项目的投资都存在风险，而三九集团在短短几年时间里，通过收购兼并企业，形成医药、汽车、食品、酒业、饭店、农业，房产等几大产业并举的格局。明显缺少风险评估的环节，或者说做不够好。

三．控制活动----重要手段

控制活动是建立与实施有效内部控制的重要手段。

截至危机爆发之前，三九企业集团约有400多家公司，实行五级公司管理体系，其三级以下的财务管理已严重失控。由此可见企业相关部门的管理相当混乱，使得企业无法形成良好的运行体制。

四．信息与沟通----重要条件

信息与沟通是建立与实施有效内部控制的重要条件。

从企业领导人盲目的投资项目可见，企业没有很好的获取相关信息并进行分析，没有避开必要的风险和错失。

五．内部监督----重要保证

内部监督是建立与实施有效内部控制的重要保证。

长期以来，中国比较注重“用人不疑，疑人不用”的思想。在许多人看来，用人不疑是一种激励。但是，这种观点是有缺陷的。从委托代理理论看，每个人的价值取向不同，委托人与代理人之间的目标函数是不同的。而用人实际上是一种授权，如果对所用的人“不疑”，意味着委托方将不对代理人进行监督与控制，那么代理人有可能会出现各种败德行为，这会损害委托人的利益的。因此，仅仅信任是不够的，用人需“疑”，也就是说，授权的同时需要建立一套合理的监督制度。

从三九集团的上级单位到赵新先本人，在用人的时候都强调“用人不疑”，很少对他们所用的人进行一定的监督与控制。这是三九集团失败的重要原因。

案例某公司财务分析报告0001

12 主要会计数据摘要 基本财务情况分析 2-1资产状况 案例某公司财务分析报告 报告目录 2-1-1资产构成 2-1-2资产质量 2-2负债状况 … 2-3经营状况及变动原因 主营业务收入 主营业务成本 其他业务利润 管理费用 财务费用 投资收益 营业外支出净额 经营状况综述 2-3-1 2-3-2 2-3-3 2-3-4 2-3-5 2-3-6 2-3-7 2-3-8 预算完成情况及分析 ........... 3-1收入收益类 .................. 3-2成本费用类 .............. 3-3预算分析综述 .............. 重要问题综述及建议 .. .................... 资威公路收入增长分析 ........ 国债跌价幅度较大 ......... 工程项目完成量不足 ........ 管理费用与财务费用的期间性影响较大大 4-1 4-2 4-3 4-4 1主要会计数据摘要（单位：万元） 10 10 10 11 12

注：扣除去年同期XX净收益374万元后 2基本财务情况分析 2- 1 资产状况 截至2009年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2- 1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下： (1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 (2)长期投资：XX 2亿元，XX 1.08亿元，XX 3496万元

财务分析报告的主要分析指标

财务分析报告的主要分析指标 一、财务分析报告的内涵及特点 财务分析报告是企业财务主管以实际的财务资料为依据，系统地研究分析企业财务运作的应用文书。随着商品流转的不断进行，企业的资金不断循环周转，构成了资金的筹集、运用、耗费和分配等方面的运动，这就是企业的财务活动。企业财务活动的结果，反映在资金来源、资金占用、流通费用、税金、利润等财务指标上，企业的财务分析报告就是对这些指标在一定时期内的完成情况用一定的方法进行综合性地计算和分析，并用书面文字加以阐述。 财务分析报告的作用主要有：通过检查企业在一定时期内的财务计划执行情况和对企业各项财务指标实绩的分析，总结企业经营管理中的经验及教训，并提出具体的工作建议，提出对资金运用、费用开支、利润完成状况的总评价，作为检查、考核企业财务管理优劣的重要依据。它是帮助领导决策、指导企业业务的重要手段。 财务分析报告可分为综合分析、专题分析、简易分析、典型分析、财务预测五种。 综合财务分析报告分为年度和上半年度两种，它全面反映企业的财务活动状况及其成果，并对资金、费用、利润等数据，对主要经济指标的完成状况进行综合分析，从而总结经验教训，对今后工作提出建议。 简易财务分析报告是在一个较短的时期内，通常是季度或月度，对企业财务活动及经营成果作简要的分析，以发现经营活动和财务资金方面可能存在的问题。 专题财务分析报告是企业在经营管理实践中发现某一财务状况对业务经营的开展有很大影响而作出的专门分析。如商品库存结构分析；资金分析；财经纪律状况分析等。 典型财务分析报告是分析与财务活动有关的、重大突出的、有普遍意义的典型事例所写的报告，多数是上级单位或同级财税，金融，工商管理部门编写，常用第三人称。 财务预测报告也称财务可行性预测，是企业在某一特定时期或对某一经营业务的财务成果进行预测时所写的报告，供领导作决策之用。 财务分析报告具有真实性、同比性、议论性等特点。 （一）真实性 财务分析报告的主要作用是供领导正确决策之用，作为企业健康有序发展之用，因而材

企业财务分析报告案例

企业年度财务分析报告 单位：演示单位 报告期间：2006年

目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析（三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率

（四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析 （六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型 一、财务状况总体评述 2006年，演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加 21.11％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】 财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。

财务分析报告的内容包括什么

财务分析报告的内容包括什么 财务分析报告的内容包括什么呢?在财务工作中，财务分析是非常重要的一个工作环节，作为企业整个财务工作的联系纽带，财务分析起着承上启下的作用，然而一份真正的财务分析报都包含哪些基本要素呢? 财务分析报告的基本要素【1】 财务分析报告一般包含五个方面内容：提要，说明，分析，评价，建议。 这就是通常所谓的五段式。 具体分析如下： 第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。

要求文字表述恰当、数据引用准确。 对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。 特别要关注公司当前运作上的重心，如公司正进行新产品的投产、市场开发，对重要事项要单独反映。 具体可借助一些财务分析软件，比如对应收、应付、销售情况等数据进行同比和环比等分析。 第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。 在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。 财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标。 比较含糊和笼统的数据要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。 分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于

忽视的问题。 第四部分评价段，作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。 财务评价不能运用似是而非，可进可退，左右摇摆等不负责任的语言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 第五部分建议段，即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。 建议要具体化，最好有一套切实可行的方案。 财务分析报告的九大关键点【2】 一、立足点不清，把报告写成下对上的汇报 财务分析应该成为公司管理的工具。 作为工具，财务分析应立足于财务数据，揭示公司存在的问题，

关于对企业财务危机的剖析

关于对企业财务危机的剖析 财力危机很可能导致企业破产，预防财务危机对企业来说变得非常重要。加强风险教育，树立企业领导干部防范财务风险意识，从根本上杜绝财务危机，确保企业健康发展。1财务危机的征兆 企业财务危机的出现并非一朝一夕，它是企业长期财务经营矛盾的集中体现，从企业理财实践看，企业财务危机爆发前会出现许多应引以重视的问题。 1.1财务结构不断恶化 这是财务危机发生的显著征兆。突出表现为企业资本性投资膨胀，营运资金供应困难；负债比例过高，偿债能力持续减弱；应收款项比重过大，债权回收风险不断提高；风险投资超过应有限度，投资回报日趋下降；费用性支出超常增长，企业积累能力迅速减弱等。财务结构恶化，容易导致财务经营崩溃，由财务危机导致经营危机。研究财务结构，主要通过财务经营能力，偿债能力等财务指标的分析，认真研究其发展变化规律，不断寻找影响财务结构变化的蛛丝马迹，力求做到有备无患。 1.2财务信誉持续降低 财务信誉是企业重要的无形资产，是企业理财的重要条件，良好的财务信誉，对企业筹资、信用结算、产品销售、原材料购进等都有极为重要的作用，一旦财务信誉受到影响，出现信誉降低的局面，最直接的后果是筹资受到制约。资金筹措极为困难，股票市价跌落，经

营资金减少，信誉结算无法施展。持续降低的财务信誉是企业财务危机的催化剂。 1.3财务经营秩序混乱 会计信息严重失真，财务管理基础十分脆弱；没有科学的财务经营机制，理财随意性极强；投资无度，回报率低，资产管理漏洞百出，企业浪费严重；盈利分配失衡，企业积累水平过低。 1.4经营效益明显下降 主要表现在以下方面：一是销售额下滑；二是销售额提高，利润未增，这往往是财务危机的明显征兆。有的企业过分关注销售，在销售策略上打价格战、打回扣战、打奖励战，对利润关注不够，结果劳而无功，资本不能增值，长期打下去，企业就会陷入绝境。三是连续多年出现亏损。连续多年经营亏损，必然吞蚀企业自有资金，也是财务危机的明显征兆。按国际上企业理财的实践，一个企业若连续亏损五年，经营未见好转，危机在所难免，应主动申请倒闭。 1.5自有资金不足 一个企业，如果自有资金不足30%，说明正濒临界线，一个企业能够承受亏损的程度视企业的自有资金而定，如果自有资金充足，即使亏损一段时期，企业也能渡过难关；如果自有资金不足，则可立即陷入绝境。这是无争的事实。 1.6受关联企业倒闭的牵连 财务经营过程中形成了企业与企业之间的财务链，尤其是重要的关联企业，甚至可以说是一损俱损、一荣俱荣。因此，企业必须保持

财务分析报告案例

财务分析报告案例 你知道财务分析报告怎么做吗?你知道财务分析报告的相关案例有哪些吗?下面小编给大家整理了财务分析报告案例，仅供参考借鉴。 财务分析报告案例【1】 一、利润分析: (一)集团利润额增减变动分析 1、利润额增减变动水平分析 ⑴净利润分析: 一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。 净利润下降原因:一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。

⑵利润总额分析:利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减少50.5万元，下降26%。 影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。 ⑶营业利润分析:营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。 主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。 ⑷产品销售利润分析:产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。 影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%;不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。 期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。

由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。 销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。 ⑸产品销售毛利分析:一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%;销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。 产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%;产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。 2、利润增减变动结构分析及评价 从20**年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%;比上年同期2.66%下降了1.55%;本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%;利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%;净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。

如何撰写一篇有深度和高度的财务分析报告

如何撰写一篇有深度和高度的财务分析报告？ 从事实务工作的财会人员常常对撰写财务分析报告感到棘手。很多财务工作者从多个角度做过成本分析、费用分析以及报表分析，但是总感觉缺乏高度和深度。笔者认为只要掌握要领，平时多关心公司的运作，多动脑、多动笔、多借鉴他人的方法，撰写财务分析报告就能得心应手，使你的财务分析报告不仅漂亮而且有深度和高度。财务分析灵活性很强，种类极多，侧重各有不同，应该和企业的战略目标和管理重点相结合。财务分析必须建立在熟悉经营业务和企业计划进度的基础上，抛开企业的实际战术重点来做分析会缺乏意义。比如：企业近两年的目标是提高市场占有率。手段包括提高营销、宣传费用，挖潜，降价，为客户提供额外质保、配套等。这些手段必然造成中短期收入下降，成本上升。但结合长期战略来看，可能是很有价值的。财务分析可以将领先行业、竞争对手的情况作为对比分析依据。现在的上市公司都要披露详细的年报，可以从中找到不少有用信息。下面具体谈一下撰写财务分析报告时注意的事项。 一、财务分析报告的内容与格式 （一）财务分析报告的分类。财务分析报告从编写的时间来划分，可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。编写的内容可划分为三种：①综合性分析报告；②专项分析报告，③项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价；专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资合流量、销售收入变量的分析；项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。 （二）财务分析报告的格式。严格地讲，财务分析报告没有固定的格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包括以下几方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍，不一定囊括五部分。此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如可采用文字处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形象。 （三）财务分析报告的内容。如上所述，财务分析报告主要包括上述五个方面的内容，具体说明如下： 第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。具体可借助一些财务分析软件，比如对应收、应付、销售情况等数据进行同比和环比等分析。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，财务分析重点也不同。如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据做财务分析。 第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题产生的原因和症结，以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据比较含糊和笼统，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。 第四部分评价段。作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能运用似是而非、可进可退、左右摇摆等不负责任的语言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。

企业财务困境特征及影响因素分析论文

企业财务困境特征及影响因素分析 姚小龙 内容提要：对企业财务困境特征及影响因素进行分析，可以向信息使用者提供真实、可靠的会计信息，有效的防止或减少企业财务困境的发生。本文首先概述了企业财务困境特征及其表现，其次，重点论述了导致企业出现财务困境的主要影响因素，最后，给出了预防与化解财务困境的方法。通过对企业财务困境特征及影响因素的分析，也为我国企业防范和化解财务困境，保持企业健康、稳定、快速的发展提供理论指导和支持。 关键词：财务困境财务分析预警体系 对于财务困境不同国家的学者根据自己国家的国情会总结出不同的观点，但是他们对于财务困境的定义都具有异曲同工之处，那就是大多都依据研究对象的需要来划定的，研究对象的需要主要分为破产清算、现金量不足或无力偿还债务这三个方面。财务困境在国内更多的被称为“财务困境”和“财务困难”，一般是指企业无偿债能力、资不抵债的亏损及不足能支付优先股股利、无偿债能力、资不抵债事项。企业陷入财务困境，容易造成“可持续经营”难以继续，并且会由于财务风险失控使得各种违约行为发生，所以财务困境又可称为“违约风险”。当企业对债权人的承诺无法实现或难以遵守时，就意味着财务困境的发生；财务困境不等于破产，破产清算仅仅是处理财务困境的方法之一，有学者将违约视为流量破产，资不抵债称为存量破产；财务困境的影响主要是在违约之前发生，因此企业价值的损失大部分是在违约或破产之前而非以后。 一、企业财务困境特征及其表现 （一）企业财务困境特征 1．财务困境企业报表特征 企业财务报表是财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映，有助于帮助投资者了解企业状况、决定投资行为，提供全面、详实、可靠的第一手资料；并且利用财务报表项目研究困境企业财务特征更能直观揭示企业财务运行脉络，根据福建福日电子2007年至2010年财务报表分析得出以下结论。 （1）资产负债表特征。①流动资产，困境企业在资产负债表方面表现为流动资产多，货币资金逐渐减少。流动资产是企业资产的重要组成部分，在企业经营过程中，从货币形态开始，一次改变其形态，最后又回到货币形态，各种形态的资金与生产流通紧密结合，具有周转速度快、变现能力强的优点。 应收账款过多，企业资金一方面被购货方占用，另一方面还为购货方代交增值税等税金，并且一旦应收账款收不回来，就会给企业带来较大损失，从而影响企业的财务状况。一般来说，困境企业应收账款居高不下的原因主要有：企业及产品的竞争力较差，忽视信

公司月度财务分析报告(实例)

XX公司月度财务分析 报告 单位： 报告期间：

目录 1.财务状况总体评述1 2.财务报表分析3 2.1.资产负债表分析3 2.1.1.资产状况及资产变动分析3 2.1.2.流动资产结构变动分析4 2.1. 3.非流动资产结构变动分析5 2.1.4.负债及所有者权益变动分析5 2.2.利润表分析6 2.2.1.利润总额增长及构成分析7 2.2.2.成本费用分析7 2.2. 3.收入质量分析8 2.3.现金流量表分析8 2.3.1.现金净流量变动趋势分析9 2.3.2.现金流入流出结构对比分析9 2.3.3.现金流量质量分析10 3.财务分项分析11 3.1.盈利能力分析11 3.1.1.以销售收入为基础的利润率指标分析11 3.1.2.成本费用对获利能力的影响分析11 3.1.3.收入、成本、利润增长的协调性分析13 3.1. 4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析13 3.2.成长性分析14 3.2.1.资产增长情况分析14 3.2.2.利润增长稳定性分析15 3.3.现金流指标分析16 3.3.1.现金偿债比率16 3.3.2.现金收益比率17 3.4.偿债能力分析17 3.4.1.短期偿债能力分析17 3.4.2.长期偿债能力分析18 3. 5.经营效率分析19 3.5.1.资产使用效率分析19 3.5.2.存货/应收账款使用效率分析19 3.5.3.营业周期分析20 3. 6.经营协调性分析21 3.6.1.长期投融资活动协调性分析21 3.6.2.营运资金需求变化分析22 3.6.3.现金收支的协调性分析22

3.6. 4.企业经营的动态协调情况分析22 4.综合评价分析24 4.1.杜邦分析24 4.2.经济增加值（EVA)分析24

财务分析报告的内容及注意事项

财务分析报告的内容及注意事项 怎样才能写好一篇财务分析呢?以下就是CNrencai网的小编为大家整理的的内容及注意事项的相关资料，希望能对大家写作财务分析报告有所帮助。 一、财务分析报告的内容与格式 (一)财务分析报告的分类。 财务分析报告从编写的时间来划分，可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。编写的内容可划分为三种：①综合性分析报告;②专项分析报告，③项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价;专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资合流量、销售收入变量的分析;项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。 (二)财务分析报告的格式。 严格地讲，财务分析报告没有固定的格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包括以下几方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍，不一定囊括五部分。此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如可采用文字处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形象。 (三)财务分析报告的内容。 如上所述，财务分析报告主要包括上述五个方面的内容，具体说明如下： 第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。具体可借助一些财务分析软件，比如对应收、应付、销售情况等数据进行同比和环比等分析。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，财务分析重点也不同。如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据做财务分析。 第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题产生的原因和症结，以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据比较含糊和笼

造成企业财务危机的最大原因是什么

造成企业财务危机的最大原因是什么 在2008年全球金融危机的残风侵蚀一下，部分企业的高楼大厦处于摇摆之中，这也许是我们许多企业只顾楼面建设而不顾地基维护的根本写照。优秀企业会用3-5年甚至更长的时间来做基础建设，但是我们许多企业似乎没有这样的时间，只顾施肥浇灌，追求所谓枝根叶茂，忽视根深蒂固的生存真谛地！ 企业的管理就是风险管理，风险管理核心就企业财务风险管控。我们透视许多企业消失的背后，不难看出都基于企业财务危机之本质。所谓企业财务危机实质就是随着企业业务的增加伴随着现金的短缺，这就是许多企业都会想到的一个问题，那就是为什么我企业小的时候我活的很有味道，为什么企业做到我反而感觉十分难受的道理。 王大琨（IBM高级顾问、中国第3代沙盘模拟领军人物!） 等国内16所顶尖商学院总裁班特聘教授！ 企业财务危机最大原因是什么？业务的过度增长。企业业务快速的成长看似美丽，其背后就是一个魔咒。业务的过度增长会带来： 一、管理资源耗竭的企业财务危机 企业业务快速增长的阶段会导致企业经营者急功近利及短期经营行为，不愿也没有时间思考及夯实地基础工程，无论在人才、管理经验、制度的适应和控制的范围都处于一定不稳定的状态。 二、财务资源耗竭的企业财务危机 为了保持业务快速上涨的势头，有时不得以牺牲质量，如牺牲账期，引起营运资金的紧张；盲目的投资造成的结构失衡；过度资金需求给企业财务管理造成灵活性的丧失。 三、造成效益下降的企业财务危机 有了规模不一定有了利润，企业为了追求所谓业务成长，要么降价、要么促销导致产品销售利润的下降；要么放弃已有的客户合作原则，返利提升、劣质客户伺机侵入坏账成本上升；账期延长导致利润质量显著下降，有利润无现金的企业财务危机https://www.sodocs.net/doc/0510343410.html,这也是许多企业倒下极为重要的原因。 经营企业犹如走钢丝，他需要的是均衡而不是个别的突出，他是一项长跑运动而非短跑运动，他是需要企业家的恒心与毅力而非企业家的一时心血来潮的短暂冲动，他是需要企业家相对的稳定而非企业家的时时求变求新的心态。看过别人走过的路，我们有理由得出危机不是天生而很多时候都是企业自找的，夯实地基、稳健发展才是卓越企业成长之道。

案例某公司财务分析报告

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报告目录 1 主要会计数据摘要 (2) 2 基本财务情况分析 (2) 2-1资产状况 (2) 2-1-1 资产构成 (3) 2-1-2 资产质量 (3) 2-2 负债状况 (4) 2-3 经营状况及变动原因 (4) 2-3-1 主营业务收入 (4) 2-3-2 主营业务成本 (5) 2-3-3 其他业务利润 (5) 2-3-4 管理费用 (6) 2-3-5 财务费用 (7) 2-3-6 投资收益 (7) 2-3-7 营业外支出净额 (8) 2-3-8 经营状况综述 (8) 3 预算完成情况及分析 (9) 3-1 收入收益类 (9) 3-2 成本费用类 (9) 3-3 预算分析综述 (10) 4 重要问题综述及建议 (10) 4-1 资威公路收入增长分析 (10) 4-2 国债跌价幅度较大 (11) 4-3 工程项目完成量不足 (12) 4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大大 (12)

1 主要会计数据摘要（单位：万元） 注：扣除去年同期XX净收益374万元后 2 基本财务情况分析 2-1 资产状况 截至2009年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：

（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 （2）长期投资：XX 2亿元，XX 1.08亿元，XX 3496万元。 （3）固定资产净值：XX净值4.8亿元，XX等房屋净值2932万元。 （4）无形资产：XX摊余净值8134万元，XX摊余净值5062万元。 （5）长期待摊费用：XX摊余净值635万元，XX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 （1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 （2）长期性经营资产：由XX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。 （3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 （4）保值增值性好的长期投资：由XX与XX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2009年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。 目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公

企业财务危机管理

编号： 金华职业技术学院 毕业论文 课题名称：企业财务金融危机管理 学生姓名：倪蓉芳 学号：200966990130325 专业：会计 班级：财会063 指导老师：俞自勤 2011年4月28日

摘要 随着我国经济蓬勃发展,中小型企业已经成为我国最活跃的经济主体,为我国经济繁荣做出了巨大的贡献。然而2007年由于美国次贷金融危机的影响,使得我国中小企业面临着很大的困难,在这种危机下,我国中小企业要想度过这紧要的一关,就要把好财务管理这个关键环节,才能为中小企业在市场危机中,能 够实现资金的保值增值,在市场经济中使我国中小企业保持长盛不衰的生命力。因此,了解我国中小企业财务管理现状,分析其中的问题,并研究对策优化中小 企业的财务管理工作,抵制金融危机,保障我国中小企业健康发展的当务之急。当前金融危机席卷全球，各类型企业都受到不同程度的影响，本文就如何加强中小企业财务管理应对金融危机提出了几点看法。 关键词：金融危机企业财务管理 一、金融危机对我国企业的影响： 由于我国仍存在一定的资本管制，这次金融危机通过金融渠道对我国经济的直接影响比较有限。但由于我国与全球经济之间的联系日益密切，金融危机对我国经济长期发展的间接影响不可低估。同时，宏观经济增长放缓，企业家信心指数下降，企业面临日益显现的财务风险。 1．举例说明 以笔者所在的企业为例，根据2008年决算及今年第一季度的经营情况来看，金融危机的危害程度远远超出了之前的预测。笔者所在的企业下属有一家电子公司，主要生产电子元器件及其配件，销售电子产品及通讯设备，经营企业自产产品及技术的出口业务。笔者对其数据进行统计后发现：

关于财务分析报告的要素.doc

关于财务分析报告的要素 1:有必要明确报告的阅读对象(内部管理报告的阅读对象主要是公司经理，尤其是领导)和报告分析的范围。 报告阅读对象不同，报告的写作因人而异例如，提供给财务部门领导的报告可以是专门的，而提供给其他部门领导的报告，尤其是那些对这个专业不太熟悉的领导的报告，应该是受欢迎的。同时，提供给不同层次读者的分析报告要求分析人员在写作时准确把握报告的框架和分析层次，以满足不同读者的需求。例如，如果报告的分析范围是某个部门或二级公司，分析内容可以稍微详细一些:具体；然而，如果分析目标是整个集团公司，文本的分析应该尽可能简洁，而不是涵盖所有问题并集中在几个关键问题上进行分析。 2:了解读者对信息的需求，充分了解信息领导者需要什么。 记得有一次和业务部领导沟通，他感慨地说:你给我的财务分析报告内容很多，写了很长时间，应该说是费了很多心思。不幸的是，我不需要太多的信息，但我真的想得到太少的信息。我们每个月辛辛苦苦编写的分析报告原本是为了服务企业，但事实上？有什么问题吗？在我看来，撰写一份好的财务分析报告的前提是，财务分析师应该尽可能多地与领导者沟通，以获取“他们真正了解的信息”。 3:在写报告之前，我们必须有一个清晰的框架和分析性的思维。 财务分析报告框架如下:报告目录-重要提示-报告摘要-具体分析-关键问题总结及相应改进措施“报告目录”告诉读者报告所分析

的内容和所在的页码:“重要提示”主要是预先解释当前报告的新内容或需要注意的问题，以引起领导的高度重视:“报告摘要”是当前报告内容的高度浓缩版本，必须尽可能简明全面。无论是“重要提示”还是“报告摘要”，都应在后面注明具体分析的页码，以便领导及时查阅相应的分析内容。以上三个部分是非常必要的，它们的目的是使领导能够在尽可能短的时间内对报告和当前报告中要通报的主要问题有一个全面的了解。一方面，“关键问题及相应改进措施总结”是对上一次报告中问题落实情况的后续报告。与此同时，它侧重于当前报告的“具体分析”部分揭示的关键问题，旨在集中分散的分析并再次打动领导。 “具体分析”部分是报告分析的核心内容如何编写“具体分析”部分决定了本报告中分析的质量和等级如果你想把这部分写得很好，首先要有良好的分析思维。例如，一家集团公司有四家二级公司，它们都是制造公司。财务报告的分析思路是:总体指标分析-集团总部情况分析-二级公司情况分析；在每个部分，分析都是根据这个月——今年的累计分析进行的。然后进行盈利能力分析-销售分析-成本控制分析这样层层分解、环环相扣，每一部分和内部的每一部分都有着紧密的衔接关系 4:财务分析报告必须与公司业务紧密结合，深刻理解财务数据背后的业务背景，有效揭示业务流程中存在的问题 财务人员在做分析报告时经常闭门造车，因为他们不了解业务，因此陷入了以数据为基础讨论数据的被动局面。所获得的分析结论往往具有讽刺意味。因此，有必要强调的是，各种财务数据不仅仅

企业财务危机的原因分析

企业财务危机的原因分析 发表时间：2019-10-30T11:10:33.587Z 来源：《当代电力文化》2019年10期作者：范慧[导读] 如果能对财务危机进行系统全面的研究，提前发现危机的征兆，从而采取相应措施进行危机应对，则可以大大提高企业的抗风险能力。 国网长治供电公司财务资产处，山西长治 046000 摘要：随着经济社会的发展，我国经济也正在与国际逐步接轨，但由于国情不同，我国企业面临着激烈的市场竞争。而企业内部管理或内部控制制度不完善，就很容易出现财务风险，从而导致财务危机，致使引发与其相关联甚至无关联的上游或下游企业发现危机，从而造成一系列的连锁反应和恶性循环，对整个宏观经济环境造成恶劣的影响。如果能对财务危机进行系统全面的研究，提前发现危机的征兆，从而采取相应措施进行危机应对，则可以大大提高企业的抗风险能力，这无论对增强企业的生命力还是改善整个社会经济环境都具有重要的理论和现实意义。 关键词：财务危机防范征兆 1 防范财务危机的重要性及意义 随着全球经济一体化进程的加快，企业之间的竞争日益激烈。许多企业由于管理不善、内部控制制度不完善、市场信息失真等原因而导致竞争失败，从而陷入财务危机中，给企业投资债权人及其他相关利益者带来巨大的经济损失，甚至出现的危机会影响社会的稳定。找到上市公司陷入财务危机的原因，发生危机后如何采取有效措施摆脱危机是亟待解决的问题。 企业财务危机的发生往往有先兆，危机是可预测的。根据中国企业自身发展迅速，但管理较弱的特点来看，进行企业预警管理系统的研究意义就很重大了。具体来说，财务危机研究意义主要表现在以下几个方面： 1.1 有助于债权人对债权安全性进行评估我们都知道企业陷入财务危机会导致银行不良贷款的增加，这个信息会告诉银行等金融机构和其他债权人将面临无法全额收回债权、增加呆账坏账的危险。财务危机预测有助于债权人事先预知债务公司是否会陷入财务危机，判断其偿债能力。银行可一方面可加大现有债权额度的清收力度，避免贷款损失；另一方面根据预测结果制定更为科学的贷款条件，控制贷款额度。债券持有人则可根据预测结果了解所投资公司偿还本金、支付利息的能力。 1.2 有利于投资者的投资决策当公司陷入财务危机时，股票的投资价值会大幅度减少。因此，如果投资者能事前获取公司的财务状况变化信息，提前预知上市公司是否会陷入财务危机，就能及时采取措施，避免损失。 1.3 有助于上市公司改善经营管理显而易见，有效的财务危机预测利于上市公司发现经济管理中存在的主要问题，及时调整财务政策，改善经营战略计划，可避免或延缓危机的发生，减少因危机而带来的多余成本。 2 财务危机的征兆 尽管上市公司陷入财务危机都有一定的过程、濒临财务危机时会有一些明显的征兆，但由于关注角度不全面或专业知识缺乏，有时会难以准确地判断出企业是否发生了财务危机。 2.1 审计报告类型异常随着新会计准则和审计准则的实施，注册会计师对上市公司年报的审计更加谨慎，无故更换注册会计师，或者审计报告提出保留意见、否定意见或无法表示意见，在一定程度上说明公司财务报告可能粉饰过度，存在财务危机隐患。 2.2 财务结构不断恶化这是财务危机发生的显著征兆。他比较突出地表现为企业资本性投资膨胀，营运资金供应困难，负债比例过高，偿债能力持续减弱；风险投资超过应有限度，投资回报日趋下降；费用性支出超常增长，企业积累能力迅速减弱等。财务结构恶化，容易导致财务经营崩溃，由财务危机导致经营危机。研究财务结构，主要通过财务经营能力、偿债能力等财务指标的分析，认真研究其发展变化规律。不断寻找影响财务结构变化的蛛丝马迹，力求做到有备无患。 2.3 财务管理秩序混乱中国部分企业会计信息严重失真，财务管理基础脆弱，没有科学的财务经营机制；无限投资，回报率却极低；资产管理漏洞百出，企业浪费严重，盈利分配失衡，企业积累水平过低。致使财务管理秩序不能有效的发挥作用，间接导致财务危机的发生。 2.4 经营效益明显下降它主要表现在以下几方面：一是销售量、销售额下滑。二是销售额提高但是净利润未增，这一般是财务危机来临的明显征兆。我们都知道企业竞争中打价格战、回扣战以增加销售量和销售收入，但往往对利益关注不够，这样反而不利于企业的长期竞争，而且会使企业陷入绝境。三是企业连续多年经营亏损，吞蚀自有资产，导致财务危机的爆发。 2.5 受关联企业倒闭的牵连企业中的母子公司、企业间的相互合作虽可以壮大公司发展，提高市场竞争力，但是他们这些关联企业有着一荣俱荣、一损俱损的风险，在大的全球经济危机的背景下，这些关联企业必须保持清醒的头脑，应付不期而遇的各种风险，防范关联企业的倒闭而造成的财务危机。 3 财务危机的防范 3.1 运用财务危机预警系统财务危机预警是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务危机所实施的实时监控和预测警报。预警系统作为成本低廉的诊断工具，能实时对公司的生产经营过程和财务状况进行跟踪监控，及时进行预警分析，发现财务状况异常，并迅速报警，避免或减少损失。在上市公司应用预警系统可以发挥：财务监测、财务诊断、财务治疗和保健作用。大体上为：首先跟踪、监测企业生产经营过程，将经营的实际情况同预定的情况进行比较，找出偏差，从中发现问题；其次根据检测的结果，运用管理、诊断技术对公司运营状况优劣作出判断，找出运营中的弊端，阻止财务状况进一步恶化；再次，在监测、诊断的基础上识别病根、对症下药，更正企业营运中的偏差，使企业回到正常运转轨道。财务预警系统不仅能及时回避现存的财务危机，且能通过系统详细地记录发现其发生缘由、解决措施、处理结果，并及时提出改进意见，弥补缺陷，完善财务预警系统。 3.2 完善内部控制制度健全管理控制机构，对公司各经营环节操作者的权力实施监控，防止权力乱用，造成经济损失。推行职务不兼容制度，杜绝高层管理人员交叉任职，理清管理权限。加强财务内部控制力度。对公司资金筹集、调度、使用、分配等实行控制，防止资金体外循环。对公司各项成本费用支出实施严格的监管，防止出现舞弊行为。在公司内部加强内部审计，保证内部控制制度的贯彻执行；其次，注册会计师在公司自我评价的基础上，对公司内部控制进行审计，以判断公司内部控制制度是否完善，以及是否得到有效执行，并公布审计意见，以督促公司不断完善内部控制。从我国一些公司的现状分析来看，不是缺乏内部控制制度，而是没有很好地执行。对于不执行内部控制制度的人员，尤其是公司负责人，应加大处罚力度。

公司财务危机的成因及对策

龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/0510343410.html, 公司财务危机的成因及对策 作者：杜明华 来源：《环球市场信息导报》2015年第01期 财务危机发生的原因很多，作者对财务危机产生原因分析的基础上，提出公司财务危机防范对策。 一、财务危机的定义及其特征 （一）财务危机的定义 学术界对于“财务危机”有许多不同的定义。本文将财务危机定义为“企业财务管理失败，导致无力支付到期债务或费用的一种经济现象，包括资金管理技术性失败到破产，以及介于两者之间的各种情况”。 （二）财务危机的特征 财务危机具有积累性。财务危机的积累性表现为期间概念，它往往是企业一定时期各种经营活动和财务活动失误的综合，而非会计报表上某一时点上某一项目的失误。 财务危机具有突发性。财务危机由于受到许多主、客观因素的影响，其中有些因素是可以把握和控制的，但更多因素是爆发性的、意外性的，有的甚至是急转直下的。 财务危机具有多样性。危机形成不是单一事件的结果。由于企业对环境的某些因素的不适、经营活动某一过程的失误、财务行为的过失等都有可能带来财务危机，而这些经营环境、经营过程、财务行为方式均表现出多样性。 财务危机具有灾难性。财务危机包括多种情况，不管是资金管理技术失败，还是企业破产，或者介于两者之间的任何一种情况的发生都会给企业带来灾难性损失。 财务危机具有可预见性。财务危机的发生有其必然性，因为财务危机是企业生产经营中长期财务矛盾日积月累形成的。因此，财务管理者只要遇事多留心，多问几个为什么，就不难发现财务危机的苗头。 二、财务危机发生的原因 资本结构不合理。根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。

财务分析报告(案例).doc

v1.0可编辑可修改财务分析报告 报告日期： 2007 年 12 月

二、资产负债状况分析 (3) 1、资产变动与结构分析 (3) 2、流动资产变动与结构分析 (4) 3、应收款项变动分析 (5) 4、存货变动分析 (6) 5、固定资产变动与结构分析 (7) 6、资本结构变动与结构分析 (8) 7、流动负债变动与结构分析 (9) 8、长期资本变动与结构分析 (10) 三、利润状况分析 (11) 1、实现利润分析 (11) 2、收入情况分析 (11) 3、支出情况分析 (11) 4、经营风险分析 (11) 5、利润敏感性分析 (12) 6、经营效率分析 (12) 7、资金需求分析 (12) 四、现金流量状况分析 (12) 1、现金流量表整体分析 (12) 2、现金流入结构分析 (12) 3、现金支出结构分析 (12) 4、现金流入流出比分析 (12) 5、现金偿债能力分析 (12) 6、获取现金能力分析 (13) 7、财务弹性分析 (13) 8、收益质量分析14

六、资产运营状况分析 (15) 七、偿债能力状况分析 (17) 八、发展能力状况分析 (18) 九、杜邦财务综合分析 (20) 1、整体状况分析 (20) 2、利润情况分析 (21) 3、资产情况分析 (21)

财务分析报告 一、企业整体财务状况 2011 年 11 月，实现主营业务收入为万元；营业利润为万元；净利润为万元；资产 总计为万元，其中：货币资金为万元，应收账款为万元，存货为万元；负债合计为万元；股东权益合计为万元。 二、资产负债状况分析 1、资产变动与结构分析 2007 年 12 月， XXX股份资产总额为：402, 万元，比上期的289, 万元，增加： %。在资产构成中，流动资产占比：%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对 公司的经营状况起影响比较大；长期投资占比：%，固定资产占比为：%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它资产占比：%；而上期上述指标分析别为：%、%、%、%。 从单项较上期相比较而言，流动资产大幅增加，增加%，长期投资大幅增加，增加%，固定资产大幅增加，增加%，无形资产及其它资产大幅增加，增加%。 资产结构表