交易第二章
第二章证券经纪业务（答案解析）
一、单项选择题
1.以下不属于证券经纪业务禁止行为的有()。
A．挪用客户交易结算资金
B．根据委托单内容(可能并非当时最有利的委托价格)向交易所申报
C．在批准的营业场所之外接受客户委托
D．降低证券交易收费标准
2.为了使客户更好地了解其中的风险，证券经纪商要向客户提供()，请客户认真详细阅读，然后由客户签名。客户一旦签名，就表明了自己阅读并完全理解和愿意承担证券市场的各种风险。
A.《风险揭示书》
B.《客户须知》
C.《证券交易委托代理协议书》
D.以上均不正确
3.()是证券交易的中介，是独立于买卖双方的第三者，与客户之间不存在从属或依附的关
系。
A.中介公司
B.中国监管协会
C.中介银行
D.证券经纪商
4.某国债面值为100元，票面利息为5％，起息日是7月5日，交易日是l2月18日，则已计息天数是()天。
A．165
B．166
C．167
D．168
5.沪、深证券交易所现行的集合竞价时间为每个交易日上午()。
A．9：00～9：30
B．9：15～9：25
C．9：25～9：30
D．9：10～9：25
6.目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的( )。A．证券公司
B．资产管理公司
C．信托公司
D．基金公司
7.在我国，证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的( )，也不得低于代收的
证券交易监管费和证券交易所手续费等。
A．2‰
B．3‰
C．3.5％
D．5‰
8.()是指由证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收帐户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。
A.法人帐户
B.客户结算
C.法人结算
D.以上均不正确
9.下列关于连续竞价的说法错误的是()。
A．能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交
B．在无撤单的情况下，委托当日有效
C.开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价
D.连续竞价期间未成交的买卖申报，自动撤销
10.证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以( )的罚款。
A．1倍以上5倍以下
B．3万元以上30万元以下
C．3万元以上l0万元以下
D．1万元以上l0万元以下
11.()是证券经纪商的主要业务。
A.交易
B.证券代理买卖
C.委托交易
D.委托买卖
12.涨跌幅价格的计算公式为()。
A．涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)
B. 涨跌幅价格=今开盘价×(1±涨跌幅比例)
C．涨跌幅价格=前平均价×(1±涨跌幅比例)
D．涨跌幅价格=前最高价×(1±涨跌幅比例)
13.按风险起因不同，经济业务的风险不包括()
A.合规风险
B.管理风险
C.买卖风险
D.技术风险
14.在()情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。
A．全价交易
B．市价交易
C．净价交易
D．买卖价交易
二、多项选择题
1.经纪业务主要环节包括()
A.证券账户的开立
B.证券账户管理
C.资金账户管理
D.证券委托买卖
2.关于证券经纪业务，以下表述正确的有()。
A．在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性
B．经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格
C．经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的．应承担赔偿责任
D．证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商不承担赔偿责任
3.对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的()解冻。
A．资金
B．证券
C．账户
D．股东卡
4.关于买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的证券，以下说法正确的有()。
A．股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900％以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下l0％
B．债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30％，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10％
C．债券非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下l0％，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下l0％
D．债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下30％，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10％
5.下列关于过户费的收取正确的是()。
A．上海证券交易所A股过户费为成交面额的l‰，起点为1元
B．深圳证券交易所免收A股过户费
C．上海证券交易所B股结算费为成交金额的0．5‰，但最高不超过500美元
D．目前免收基金交易过户费
6.我国证券交易所采用的竞价方式有()。
A.独立竞价
C.连续竞价
D.公开竞价
7.我国证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形包括()。
A．首次公开上市发行的股票
B．增发上市的股票
C．暂停上市后恢复上市的股票
D．连续竞价阶段交易的股票
8.证券经济业务的特点有：()
A.业务对象的广泛性
B.证券经纪商的中介性
C.客户指令的权威性
D.客户资料的保密性
9.投资者教育主要是对投资者进行()。
A.证券法规宣传
B.证券知识普及
C.证券交易风险揭示
D.证券公司基本信息公示
10.连续竞价时，成交价格的确定原则为：()
A.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。
B.卖出申报价格高于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。
C.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。
D.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。
11.在申报价格最小变动单位方面，以下符合《深圳证券交易所交易规则》规定的有( ) A．A股、债券的申报价格最小变动单位为0.01元人民币
B．基金交易为0.001元人民币
C．B股交易为0.Ol港元
D．债券质押式回购交易为0.005元人民币
12.上海证券交易所接受()方式的市价申报。
A．最优5档即时成交剩余撤销申报
B．对手方最优价格申报
C．最优5档即时成交剩余转限价申报
D．本方最优价格申报
13.办理客户交易结算资金第三方存管业务根据银行的不同要求一般采取()模式。
B.二步式开户
C.代理客户
D.一步式开户
三、判断题
1.从2002年3月25日起国债交易率先采用净价交易。()
2.委托指令一般由证券经纪商自行下达。()
3.证券交易所内的证券交易按“价格优先，时间优先”原则竞价成交。()
4.竞价申报时还涉及证券价格的有效申报范围。根据现行制度规定，无论买入或卖出，股
票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度
不得超过5%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过10%。()
5.证券公司应当自每一会计年度结束之日起3个月内，向证券监管机构报送年度报告；自每
月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。()
6.营业部经纪业务内部控制的重点是防范挪用客户交易结算资金及其他客户资金、非法融
入融出资金、业务操作不合规以及结算风险等。()
7.在证券经纪业务中，客户是受托人，证券经纪商是委托人。()
8.客户交易结算资金第三方存管是指证券公司将客户的交易结算资金存放在指定的存管银
行，以每个客户的名义单独立户管理。()
9.过户费是根据国家税法规定，杂A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。()
10.同一种证券在不同时点上会有不同的价格，因此，证券经纪业务的对象还具有价格变动性特点。()
11.中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下5％。()
12.证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司和客户共同完成。()
答案部分
一、单项选择题
1.
【正确答案】 B
【答案解析】答案解析：参见教材P87 【答疑编号5245】
2.
【正确答案】 A
【答案解析】参见教材P29
【答疑编号5246】
3.
【正确答案】 D
【答案解析】参见教材P28
【答疑编号5247】
4.
【正确答案】 C
【答案解析】参见教材P41
【答疑编号5248】
5.
【正确答案】 B
【答案解析】参见教材P48
【答疑编号5249】
6.
【正确答案】 A
【答案解析】参见教材P27
【答疑编号5250】
7.
【正确答案】 B
【答案解析】参见教材P54
【答疑编号5251】
8.
【正确答案】 C
【答案解析】参见教材P61
【答疑编号5252】
9.
【正确答案】 D
【答案解析】参见教材P51
【答疑编号5253】
10.
【正确答案】 B
【答案解析】参见教材P94 【答疑编号5254】
11.
【正确答案】 D
【答案解析】参见教材P36 【答疑编号5255】
12.
【正确答案】 A
【答案解析】参见教材P51 【答疑编号5256】
13.
【正确答案】 C
【答案解析】参见教材P88-90 【答疑编号5257】
14.
【正确答案】 C
【答案解析】参见教材P40 【答疑编号5258】
二、多项选择题
1.
【正确答案】 BCD
【答案解析】参见教材P67 【答疑编号5259】
2.
【正确答案】 AC
【答案解析】参见教材P28 【答疑编号5260】
3.
【正确答案】 AB
【答案解析】参见教材P47 【答疑编号5262】
4.
【正确答案】 ABC
【答案解析】参见教材P53
【答疑编号5263】
5.
【正确答案】 ABD
【答案解析】参见教材P54-55 【答疑编号5264】
6.
【正确答案】 BC
【答案解析】参见教材P48 【答疑编号5265】
7.
【正确答案】 ABC
【答案解析】参见教材P52 【答疑编号5266】
8.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】参见教材P27 【答疑编号5267】
9.
【正确答案】 ABCD
【答案解析】参见教材P85 【答疑编号5268】
10.
【正确答案】 ACD
【答案解析】参见教材P51 【答疑编号5269】
11.
【正确答案】 ABC
【答案解析】参见教材P41 【答疑编号5270】
12.
【正确答案】 AC
【答案解析】参见教材P39 【答疑编号5271】
13.
【正确答案】 BD
【答案解析】参见教材P77 【答疑编号5272】
三、判断题
1.
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P40 【答疑编号5273】
2.
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P36 【答疑编号5274】
3.
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P48 【答疑编号5275】
4.
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P51 【答疑编号5276】
5.
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P93 【答疑编号5277】
6.
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P64 【答疑编号5278】
7.
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P28 【答疑编号5279】
8.
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P32 【答疑编号5280】
9.
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P55 【答疑编号5281】
10.
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P27 【答疑编号5282】
11.
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P52 【答疑编号5283】
12.
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P61 【答疑编号5284】
第二章 证券交易程序-上海证券交易所托管制度
2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券交易 第二章 证券交易程序 知识点：上海证券交易所托管制度 ● 定义： 上交所的托管制度和指定交易制度联系在一起；指定交易制度于1998年4月1日起推行。 ● 详细描述： 指定交易，是指凡在上交所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上交所市场某一交易参与人，作为其证券的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度，不办理指定交易，上交所交易系统自动拒绝其交易指令，直至该投资者完成办理指定交易手续，投资者的指定交易一经确认，托管关系即建立，未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取，投资者在办理指定交易时，申报经上交所交易系统确认后即时生效； 投资者根据需要可以变更指定交易。撤销当日有交易申报、新股申购未到期的、因回购或其他事项未了结的、相关机构未允许撤销的情形，不得申报撤销指定交易。 例题： 1.关于上海证券交易所指定交易制度，下列表述中错误的是（ ）。 A.已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易 B.未办理指定交易的投资者的证券暂由证券公司托管 C.办理的指定交易一经确认，表明投资者与指定交易证券公司（指定的交易 参与人）的托管关系即建立 D.办妥证券账户的指定交易后，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的 红利、股息、债息、债券兑付款等 正确答案：B 解析：未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管 2.已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易，但投资者具有下
列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易（ ）。 A.撤销当日有交易行为的 B.撤销当日有申报的 C.新股申购未到期的 D.因回购或其他事项未了结的 正确答案：A,B,C,D 解析：1.撤销当日有交易行为的。2.撤销当日有申报的。3.新股申购未到期的。4.因回购或其他事项未了结的。5.相关机构未允许撤销的。 3.上海交易所的指定交易制度于（）起推行。 A.1990年12月 B.2005年4月 C.1998年4月 D.1999年7月 正确答案：C 解析：上海交易所的指定交易制度于1998年4月1日起推行。 4.关于上海证券交易所指定交易制度，下列表述中错误的是（）。 A.投资者如不办理指定交易，上海交易所系统自动拒绝其账户的交易申报指令 B.未办理指定交易的投资者的证券暂由交易所托管 C.从1998年4月1日起，上海证券交易所推行指定交易制度 D.上海证券交易所指定交易制度和托管制度联系在一起 正确答案：B 解析： 未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管。 考点： 上海证券交易所交易证券的托管制度。 5.上海证券交易所的指定交易制度于()起推行。 A.1988年4月1日 B.1998年4月1日 C.1998年6月1日 D.1988年6月1日
第二章证券交易程序随堂练习
第二章证券交易程序 第一节 【例题】证券账户用来记载投资者所持有的证券（）。 A.种类 B.数量 C.价格 D.相应的变动情况 【例题】委托指令根据（），有市价委托和限价委托。 A.委托订单的数量 B.买卖证券的方向 C.委托价格限制D委托时效限制 【例题】在订单匹配原则方面，我国采用（）。 A.价格优先原则、时间优先原则 B.按比例分配原则、数量优先原则 C.客户优先原则、做市商优先原则 D.经纪商优先原则 【例题】对于记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成一个（）环节，证券交易过程才告结束。 A.余额清算 B.登记过户 C.清户 D.清账销户 第二节 【例题】根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定，（）对证券账户实施统一管理。A.中国证券登记结算有限责任公司 B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 C.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 D.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构 【例题】按（）划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国证券登记结算有限责任公司认可的其他证券。 A.交易金额 B.账户用途 C.交易场所 D.投资者种类 【例题】对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立（）个。 A.1 B.2 C.3 D.4 【例题】（）是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 A.证券存管 B.证券托管 C.证券交付 D.证券交易 【例1】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由（）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。 A.中国证券登记结算有限责任公司 B.交易参与人 C.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 D.证券公司 【例2】投资者具有下列（）情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。 A.撤销当日有交易行为的 B.撤销当日有申报 C.新股申购未到期的 D.因回购或其他事项未了结的 【例1】投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为证券（）。 A.复合托管 B.双重托管 C.指定托管 D.转托管 【例2】（判断题）转托管只能是一只证券或多只证券，不能是一只证券的部分。（） 第三节 【例题】非柜台委托主要有（）等形式。 A.人工电话委托 B.传真委托 C.自助和电话自动委托 D.网上委托 【例题】上海证券代码和深圳证券代码都为一组（）位数字。 A.4 B.5 C.6 D.7 【例题】以下（）是上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市价申报。 A.对手方最优价格申报 B.本方最优价格申报 C.最优5档即时成交剩余撤销申报 D.最优5档即时成交剩余转限价申报 【例题】债券买断式回购的计价单位是（）。 A.每股价格 B.每百元资金到期年收益 C.每百元面值债券的到期购回价格 D.每百元面值债券的价格 【例题】从2002年3月25日开始，国债交易率先采用（）。
股票营销话术技巧
第一部分：开场白 一、开场白的方式 1．你好，我是XXXX公司的小张。您最近股票做得怎么样？ 2．是王先生吗？我是XXXX公司的小张啊！你股票最近有操作吗？ 开场白之后，判断出客户有无兴趣继续沟通，客户大致会有以下三种反应： 1、 直接拒绝、拄断电话； 2、 礼貌应对、含糊其辞表示拒绝； 3、 感兴趣、乐意沟通。 对于前两种客户，交由公司集中管理，并作记录便于后期再次访问：第三种客户即为公司准客户， 需将其作为工作重点。 初次与客户沟通，常会遇到如下几种问题： 1、您们是什么公司? 答：我们是一家在股市里有自己资本运作的私募基金，希望在股市里寻求长期合作的战略伙伴。同时，公司坚持着专业、稳健、持续的投资理念，力求为每一为客户奉上完美的理财计划。（突出公司企业文化：客户利益至上，经营诚信为本，投资专业高效） 2、你们是怎么知道我的电话号码的? 答：（1）我们公司有专业的信息资源部，电话资源是他们提供的，但是我们公司会对您的信息保密，这一点请您不用担心。 （2）公司和全国各大机构都有长期密切的合作，所以这很正常，但是我们的公司回对您的信息保密，这一点请您不用担心。 4、我接到很多像您这样的电话，都不敢相信了。 答：您有这个担心我们能够理解，因为这个市场很大，在此之前也听说很多公司和机构和股民有过合作，但是操作均不理想，导致股民惧怕再次寻找专业机构合作，但70—80％的中小投资者自己操作仍然无法改变亏损的局面。而现在市场必需要具备专业的分析，清晰的投资思路，敏锐的投资眼光，才能在市场当中有所收获。这是一个中小投资者所面临的最大问题。就像一个生了病的人到一家医院，看病没治好！那他就不看病就医了吗？你没遇到能帮你赚钱的机构，并不代表没有能帮你赚钱的机构。 我们公司本着客户利益至上的原则，在有效控制风险的情况下做到收益最大化。很简单的一个道理：龈我们公司合作，主动权在您手上，如果您没有获利，我们公司也不会产生收入。您不赚钱，我们沟通最基本的电话费，也是需要成本的。所以您可以尝试一下跟我们公司合作，一来您可以了解公司的投资思路和模式，二来可以知道我们公司是不是能够给您带来收益。如果合作期间您不认同我们的投资思路和操作建议，您可以直接拒绝与我们
第一章证券交易
第一章证券交易概述 知识点101(P1-3)：证券交易的概念及原则。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。(□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有)。 □证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。(不包括期限性)。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。 新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。 □证券交易遵循三公原则： 1、公开原则。信息公开，其核心要实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。 2、公平原则。□(公平与公正的区别)指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。 3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。(注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼) 知识点102(P3-6)：证券交易的种类及方式。 □按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括(具体容包含在基础学习中)： 1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。 2、债券交易。 3、基金交易。 4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。 □根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。 1、现货交易。现款买现货。 2、远期交易和期货交易。 3、回购交易。具有短期融资的属性。 4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。 知识点103(P7-12)：证券交易参与人。 1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。□(可出成多选题)我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。 一般的境外投资者可以投资B股;□(可出多选题)而合格境外机构投资者则可以在批准额度交易除B股以外的其他品种。 2、证券公司。□证券公司设立条件：(1)公司章程;(2)主要股东3年无，净资产不低于2亿元;(3)高管***资格，从业人员从业资格;(其它显而易见)。 □(必考题)证券公司七大业务：
证券从业资格考试证券交易第二章判断题
第二章证券交易程序对错判断题 三、对错判断题 1.证券交易程序，也就是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。( ) 2.在证券交易所市场，投资者买卖证券可以直接进入交易所办理。( ) 3.投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。( ) 4.报盘是指证券经纪商接到投资者的委托指令后，将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。( ) 5.报盘是指证券经纪商接到投资者的委托指令后，将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。( ) 6.目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用书面报价方式。( ) 7.清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方同卖方转移。这一过程属于交收。( ) 8.对于无记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。( ) 9.《证券账户管理规则》规定，中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司及中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构负责开立。( ) 10.人民币普通股票账户简称“A股账户”，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A 股的境内投资者和合格境外机构投资者。( )
11.人民币特种股票账户简称“B股账户”，是专门为投资者买卖人民币特种股票(B股，也称为境内上市外资股)而设置的。( ) 12.《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人只能开立一个证券账户。( ) 13.真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。( ) 14.目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。( ) 15.上海证券账户当日开立，次一交易日生效。( ) 16.证券托管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。( ) 17.指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。( ) 18.撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，就可进行交易。( ) 19.在深圳证券交易所，同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管。( ) 20.柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券经纪商交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。( ) 21.客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必须填写在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的证券账户号码。( ) 22.委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。( ) 23.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。( )
证券交易第二章习题汇总
第二章证券交易程序练习题 一、单项选择题（四个选项中，选择一个最符合题意的选项） 1．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价 D．人工报价 2．有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价11.30元,时间10:25,乙的买入价11.40元,时间10:30;丙的买入价11.40元,时间10:25。那么这三位投资者交易的优先顺序为（）。 A．乙＞甲＞丙 B．甲＞丙＞乙 C．甲＞乙＞丙 D．丙＞乙＞甲 3．下列关于特殊法人机构证券账户开立要求的说法，错误的是（）。 A．信托公司每设立1个信托产品开立1个专用证券账户 B．全国社会保障基金每设立1个投资组合开立1个证券账户 C．证券投资基金按照每一特定客户证券投资开立1年证券账户 D．证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立1个专用证券账户 4．下列不属于非柜台委托的是（）。 A．书面委托 B．电话委托 C．传真委托 D．自助委托 5．根据我国证券交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币为（）。 A．0.005元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元 6．上海证券交易所买断式回购的交易单位为（）及其整数倍。 A．1手 B．10手 C．100手 D．1000手 7．某国债的面值为100元，票面利率为5%。计息日7月1日，交易日是12月1日，则交易日挂牌显示的已计息的天数是（）。 A．154 B．152 C．151 D．153 8．根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。 A．买卖证券的方向 B．委托订单的数量 C．委托价格限制 D．委托时效限制 9．一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。 A．审查 B．验证 C．验证资金及证券 D．结算 10．证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该（）完成交易。 A．自行对冲 B．与委托人协商对冲 C．向交易所申请竞价 D．报交易所批准后对冲 11．证券交易所内的证券交易按（）原则竞价成交。
老股民总结的25条股票交易技巧
股票交易二十五大绝招 一，不冲高不卖，不跳水不买，横盘不交易 二，买阴不买阳，卖阳不卖阴，逆市而动，方为英雄。 就是讲逆市而动的道理，第一诀是说短线的，第二诀是说中线的。即，买时，
选则K线收阴线时买；卖时，选则K线收阳线时卖。 三，高低盘整，再等一等。 包括了诀一中“横盘不交易”的内容，但主要的意思是说，当一只股票或者权证持续上涨或者下跌了一段时间后就进入了横盘状态，此时不必在高位全仓卖出，也不必在低位全仓买进，因为盘整之后就会变盘，故盘整时期不可主观决定建仓或清仓。如果是高位向下变，则及时清仓，不会有损失；如果是低位向高变，
及时追进，也不会踏空。 四，高位横盘再冲高，抓住时机赶紧抛；低位横盘又新低，全仓买进好时机。 是对口诀三的进一步具体化说明，是描述诀三中的一种最佳时机。股价和大盘常常是高位盘整后还有新高，低位盘整后又创新低，因此说，要等待变盘的方向明朗后再开始。如高位横盘后向上变盘，再创新高，这是卖出的最佳时机；
而低位横盘整理之后再向下变盘，这将是满仓买入的最佳时机。
五，未曾下手先认错，宁可买少勿买多。 大道至简，这句诀又是一个看似简单做来不易的大道理。是说一个资金的分配使用问题，你不能一下子把资金全都买进去，那你就只有等着挨套了。会买，买在低点才是真正的师傅，卖则不那么重要了，只是赚多赚少的问题了。下手买股之前，你必须承认你的买入是错误的，做好股价跌下去，你被套后在低位如何加仓补进的准备，而不是人常说的什么技术上的止损，那是要你割肉，全是害人
的瞎话。自有股市以来，只有“金字塔式买入法”是操作技法上唯一一条永恒不变的真理。金字塔式投资方法，它是一种分批买卖股票的方法。即买入股票时，愈买愈少；卖出股票时，愈卖愈多。 六，正股未涨权先行，正股回调权后应。 是说如何看正股操作权证的，说明了权证和正股的联动关系。即正股启稳后，还未上涨之时，权证就已经提前上行了，原因是有先知先觉的人已提前下手了，当正股上涨之时，权证则加速上扬，当正股到位时，权证还常有最后一冲；而当正股开始下调时，权证则表现为调整滞后，起初跌的慢，跌的少，当正股调整趋缓时，权证的下调时常是加速赶上来。掌握了股和权的节奏，操作也就胸有成竹了。
股票操作技巧
一、投资原则 就是投资者根据自身的基础条件素质专长和抗风险能力设定的投资准则. 通常情况下,投资原则可分为短线中线中长线和长线四个体系. 1、短线投资原则管理体系 短线投资原则管理体系的技术标准: 1)持股时间一般为3~20个交易日以内 2)盈利目标为5%~40%之间 3)操作风险值为5%~10%之间 4)技术分析以日K线分时系统为主 5)选股标准:每天涨幅前20或48强 6)目标股票技术形态:上升通道中或大跌时阶段性重要支撑位止跌信号 2、买卖点位的设定 买点:经过横盘整理,放量突破颈线位,分时走势强于大盘且有力,可以买入,注意止损.卖点:上涨无力,量能不济,分时走势弱于大盘且跌破分时均价,要果断卖出. 【图一：】 【图二：】 【图三：】 【图四：】 3、中线投资原则管理体系 中线投资原则管理体系的技术标准: 1)持股时间一般为25~80个交易日以内 2)盈利目标为20%~80%之间 3)操作风险值为10%~15%之间 4)技术分析以日K线为主,周K线为辅
5)选股标准:每天涨幅前20或48强 6)目标股票技术形态:刚刚形成向上突破或大跌时阶段性重要支撑位止跌信号 中线投资的操作策略 1)讲究波段操作策略 2)买卖位置以区域性的价格布局为主 3)对大势的判断非常重要 中线买卖区域的设定 1)买进区域:股价在低位缩量盘整,有上升趋势,当放量突破60日均线并企稳,可及时介入, 注意大半仓操作,行情确立再进行补仓. 2)卖出区域:股价经过大幅拉升后放量滞涨或力度减弱,应及时出局. 【图五】 【图六】 4、操盘纪律 第一,坚守投资原则 第二,坚守盈利法则 第三,坚守在每日涨幅前20强中精选个股的短线法则 第四,坚守出现明确买进信号才出手的买入法则 第五,坚守出现滞涨信号坚决卖出的卖出法则 第六,坚守大涨之后不追涨的操盘法则 第七,坚守宁少做勿滥做的投资法则 第八,坚守宁精做勿粗选的选股法则 第九,坚守不贪婪不幻想的买卖法则 第十,坚守大涨不喜大跌不惊的平常心法则 二、股价阶段法则 1、底部阶段
(完整word版)证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)
第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公
证券投资分析证券交易的程序
综合性设计性实验报告 学院：经济学院班级：学年第3学期 学号姓名指导教师 课程名称证券投资分析课程编号05 实验类型综合性实验 实验名称证券交易的程序（以云南白药为例进行 说明） 实验地点逸夫楼326实验室实验时间2014年7月8日 实验环境计算机互联网 实验内容：（简述） 1、上机实验，查询证券交易的程序。 2、以股票为例进行说明，了解证券交易程序的五大环节，即开户、委托、成交、清算、交割和过户，每个环节又包含若干个小环节。 3、了解各交易程序之间的递推关系以及连续性，区分各个步骤之间的联系与区别。 4、了解各个程序的注意事项。 5、上网专用软件检索相关信息并写成报告。 实验目的与要求： 1.通过这部分内容的实验，掌握证券交易的五大环节。 2.进一步明晰证券交易中应该注意的条件和目的。 3.掌握证券交易各个环节内的若干小环节。 4.能够学以致用，将股票交易的五个环节应用到现实生活中。 5. 知道如何使用模拟炒股的软件（如同花顺模拟炒股软件）进行相应的模拟操作，知道各个程序的操作方法和应该注意的问题，从而加深对相关内容的理解。 设计思路：（设计原理、设计方案及流程等） 1.通过对老师课堂讲解，以及笔记对照，将证券交易的分为了5个环节。知道了交易程序中的一些主 要环节以及其中的一些基本规范和需要遵守的一般性规则。 2.对老师讲解的内容和书本上的知识充分吸收后，到图书馆查阅相关的书籍和网络查找资料进行进一 步了解。 3.下载模拟炒股软件进行模拟股票的买入与卖出实验，加深对股票市场的实时操作。 4. 有条件的可以进行真实低额股票买卖，为以后购买创业板股票等创造资格，吸取经验。
证券交易第二章讲义精要
第一章证券交易概述 第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及其特征（掌握） 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 （二）我国证券交易市场发展历程 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.1986年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。 3.1986年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 9.2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块。
10.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。 11.重新修订的《证券法》于2006年1月1日起正式实施。 12.2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。 13.2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。 14.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。 （三）证券交易的原则（掌握） 证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。 1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。 2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。 3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。 二、证券交易基本要素 （一）证券交易的种类（熟悉） 按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 证券交易的对象就是证券买卖的标的物。 1.股票交易 股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 2.债券交易 债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。 按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。 3.基金交易
股票T+0操作技巧
股票T+0操作技巧 目前的弱市行情的走势，大盘股指大起大落，个股振幅很高，游资主力之所以能战胜强大于自己几倍的国有主力，就是采用了T+0的快进快出战略战术，而我们为什么不能采用这种战术呢外？其实T+0战术不仅在下跌时作为解套的方法，而在牛市上升的格局中依然可以作为减少风险。如果合理把握时机，可以获得不错的波段差价。我们没有主力雄厚的资金来对股价进行方向性操控，却有着船小好调头的优势，只要我们心态平稳头脑冷静、胆大心细，完全可以跟上主力的脚步与庄共舞。 除了权证股票还实行T+0的交易规则外，目前实行了T+1的交易规则，即当日买进的股票，必须要到下一个交易日才能卖出。我们完全可以打“擦边球”，灵活应用交易规则，可以快速在底部买入成交，并在高位及时卖出套现。大的前提是必须是震荡市，首先要有一个股票主仓，然后进行当日再买入小于或等于主仓的数量，进行T+0的操作。如主仓为3000手，当日买入的股数只要不大于3000手，当日有波段利润的情况下，可以将当日的买入股数全部卖出。至于是一次性买入卖出还是分多次，要根据个人的资金情况灵活把握。当股价横盘或当日振辐较小时就不能成功，所以要选择时机，不是每天都可以做的，做得不好，也有再度被套或踏空买不回来，还要结合一些别的战略战术来综合运用。 T+0的操作时机要果断把握，不然时机出现了，把握不了。没有出现机会时要耐心等待，不要盲目出击。通常在强势上升过程中，开盘高开也许是最佳的卖出时机；在振荡上扬的过程中，急跌也许是最佳的买入时机；实施超短操作时，要讲究先买还是先卖的次序，做个书面计划。如果你对次日的判断是下跌，次日的操作是先在高点出，后在低点进。如果你对次日的判断是反弹，则次日的操作是先在底点进，后在高点出。在买入方面，最好是分批进行，当天第一次买入后，如果继续下跌，没有出现较大的差价时，最好不要继续买入，否则在真正的机会出现后，反而出现资金不足的现象。 通常有人短线买入后，跌了就认为被套，马上进行割肉。而如果在长线股上，跌了也许并不会卖出，或许还会补仓。原因很简单，都是没有冷静分析，只是看到了表面的涨与跌。所以，建议在弱市行情下，进行T+0的操作，以此来降低持仓成本。操作时，应该选择比较凶悍的，多庄控制的中小盘个股，也就是K线形态呈现上下影线较长的，每天最高和最低价相差大的，振幅大的个股，然后加以反复操作，直到将个股送到强势上升阶段后，T+0操作阶段也就完成了。 手头没有现金的，操作时则不需要增加现金，即使满仓被套也可以实施交易。当持有一定数量被套股票后，某天该股受突发利好消息刺激，股价大幅高开或急速上冲，可以先将手中被套的筹码卖出一半或1/3仓，待股价结束快速上涨并出现回落之后，将原来抛出的同一股票全部买进。从而在一个交易日内实现多次的高卖低买，来获取差价利润。 T+0操作时经常会遇到这样的事情，预测正确，操作失误。原因在于对走势的把握不准，对大盘的走势，对板块的走势，对个股的股性把握没有达到统一。预测也只是一种假设，要将各种可能出现的情况和现有的条件分析清楚，首先通过小的尝试，反复的介入和出局，达到对目标股主升段的把握。不断地T+0会无形的增加很多交易成本，给证券公司打短工。多数人亏钱可能就是在手续费上面。但上升趋势和下降趋势的操作，有本质的区别。在下降趋势中必须要有见利就走的准备，因为你不能保证反弹什么时候会结束。 T+0操作的风险大小，完全取决于选股的好坏，分析的细节上首先看个股的成交量的情况，从成交量上判断股性是否开始活跃，不论上涨或下跌，总要有一个比较大的空间才值得参与，接着看形态，将要形成多头排列和baodie阶段刚过，一定有短线的操作机会。T+0最忌的就是追涨杀跌！切记：在弱市行情下，只能采取追跌杀涨，高抛低吸。 的确，做T+0可以减少很多风险，也可以提高可操作性，能在短线上得到心理及成果上的支撑，又能为今后赢得信心和丰富经验。
证券从业资格考试《证券交易》第二章证券交易程序
第二章证券交易程序 ?主要考点： ?掌握证券账户的种类;掌握开立证券账户的基本原则和要求; 掌握我国证券托管制度的内容。 ?掌握委托指令的内容; 掌握委托受理的手续和过程;掌握委托执行的申报原则和申报方式。 ?掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。 第一节证券交易程序概述 证券交易程序，是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程，包括开户、委托、成交、结算等几个步骤。 一、开户 开立证券账户和开立资金账户。 二、委托 委托的几种分类 证券交易所接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。电脑报价方式。 【例单选题】我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价B．书面报价 C．电脑报价D．人工报价 【答案】C 【解析】证券交易所在股票交易中接受报价的方式有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。 三、成交 成交价格确定：买卖双方直接竞价形成交易价格；交易价格由交易商报出，投资者接受交易商报价。 优先原则主要有：价格优先、时间优先、按比例分配、数量优先、客户优先、
做市商优先和经纪商优先等。价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。 四、结算 清算和交收是证券结算的两个方面。记名证券而言，完成了清算和交收，还有登记过户的环节。 第二节证券账户和证券托管 一、证券账户管理 证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。 （一）．证券账户的种类 一是按照交易场所划分，可分为上海证券账户和深圳证券账户；二是按照账户用途划分，可分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。 （二）开立证券账户的基本原则 （1）合法性 一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户，但对于同一类别和用途的证券账户，原则上只能开立一个。保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。 （2）真实性 投资者在我国证券市场上进行证券交易采用实名制。 （三）证券账户开立流程和规定（掌握） ?证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。这类特殊法人机构投资者需要前往中国结算公司上海分公司和深圳分公司现场办理开户手续。 ?自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。 ?目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。
第二章 证券交易程序-竞价申报时的有效申报价格范围
● 定义： 实行涨跌幅限制的证券、不实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围不同。 ● 详细描述： （一） 实行价格涨跌幅限制的证券有效申报价格范围 正常股票、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%； ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例都为5%； 涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）； 买卖有涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制内的申报为有效申报，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。在深交所，买卖有价格涨跌幅限制的中小企业股票，连续竞价期间超过有效竞价范围的有效申报不能即时参加竞价，暂存于交易主机；当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价；中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价格上下3%；开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。 （二） 不实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围 1． 上交所对首次公开发行上市的股票和封闭式基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票以及交易所认定的其他情形不实行涨跌幅限制。其集合竞价期间有效申报价格符合下列规定： （1） 股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%； （2） 基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%； （3） 集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制 其连续竞价阶段有效申报价格符合下列规定： （1） 申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%； （2） 即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格； （3） 即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新
总结十二个买卖股票的技巧
总结十二个买卖股票的技巧 一、六个买入股票的时机 买股票主要是买未来，希望买到的股票未来会涨。炒股有几个重要因素量、价、时，时即为介入的时间，这是最为重要的，介入时间选得好，就算股票选得差一些，也会有赚，但介入时机不好，即便选对了股，也不会涨，而且还会被套牢。所谓好的开始即成功了一半，选择买卖点非常重要，在好的买进点介入，不仅不会套牢，而且可坐享被抬轿之乐。 一、股价稳定，成交量萎缩。在空头市场上，大家都看坏后市，一旦有股票价格稳定，量也在缩小，可买入。 二、底部成交量激增，股价放长红。盘久必动，主力吸足筹码后，配合大势稍加力拉抬，投资者即会介入，在此放量突破意味着将出现一段飙涨期，出现第一批巨量长红宜大胆买进，此时介入将大有收获。 三、股价跌至支撑线未穿又升时为买入时机。当股价跌至支撑线（平均通道线、切线等）止跌企稳，意味着股价得到了有效的支撑。 四、底部明显突破时为买入的时机。股价在低价区时，头肩底形态的右肩完成，股价突破短线处为买点，W底也一样，但当股价连续飙涨后在相对高位时，就是出现W底或头肩底形态，也少介入为妙，当圆弧底形成10%的突破时，即可大胆买入。 五、低价区出现十字星。这表示股价已止跌回稳，有试探性买盘介入，若有较长的下影线更好，说明股价居于多头有利的地位，是买入的好时价。 六、牛市中的20日移动均线处。需要强调的是，股指、股价在箱体底部、顶部徘徊时，应特别留意有无重大利多、利空消息，留意成交量变化的情况，随时准备应付股指、股价的突破，有效突破为多头行情、空头行情；无效突破为多头陷阱、空头陷阱。 二、卖股票错过这6大时机肯定亏 把握卖出股票的以下几个关键时机，可以令广大散户感觉到卖出股票并不太难！ （一）大盘行情形成大头部时，坚决清仓全部卖出。 上证指数或深综合指数大幅上扬后，形成中期大头部时，是卖出股票的关键时刻。不少市场评论认为抛开指数炒个股，这种提法不科学。只关注个股走势是只见树木不见森林。根据历史统计资料显示：大盘形成大头部下跌，竟有90%~95%以上的个股形成大头部下跌。大盘形成大底部时，有80%－90%以上的个股形成大底部。大盘与个股的联动性相当强，少数个股在主力介入操控下逆市上扬，这仅仅是少数、个别现象。要逮到这种逆市上扬的庄股概率极低，因此，大盘一旦形成大头部区，是果断分批卖出股票的关键时刻。 （二）大幅上升后，成交量大幅放大，是卖出股票的关键。 当股价大幅上扬之后，持股者普遍获利，一旦某天该股大幅上扬过程中出现卖单很大、很多，特别是主动性抛盘很大，反映主力、大户纷纷抛售，这是卖出的强烈信号。尽管此时买入的投资者仍多，买入仍踊跃，这很容易迷惑看盘经验差的投资者，有时甚至做出换庄的误判，其实主力是把筹码集中抛出，没有大主力愿在高价区来收集筹码，来实现少数投资者期盼的换庄目的。 成交量创下近数个月甚至数年的最大值，是主力卖出的有力信号，是持股者卖出的关键，没有主力拉抬的股票难以上扬，仅靠广大中小散户很难推高股价的。上扬末期成交量创下天量，90%以上形成大头部区。 （三）上升较大空间后，日K线出现十字星或长上影线的倒锤形阳线或阴线时，是
证券交易证券交易重点摘要
第一章证券交易概述 知识点101（P1-3）：证券交易的概念及原则。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有）。 □证券交易的三特征：证券的流淌性、收益性和风险性。特征互相联系（不包括期限性）。证券之因此能够流淌，是因为它可能带来一定得收益。 新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所在主板市场开设中小企业板块。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。 □证券交易遵循三公原则： 1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。 2、公平原则。□（公平与公正的区不）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或卑视。 3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区不，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼） 知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。
□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）：1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易；在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。 2、债券交易。 3、基金交易。 4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。 □依照交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。 1、现货交易。现款买现货。一手交钞票一手交货 2、远期交易和期货交易。 3、回购交易。具有短期融资的属性。 4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。要紧特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在能够合法开展融资融券业务。 知识点103（P7-12）：证券交易参与人。自然人法人 1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的差不多途径：一是直接自行买卖。如柜台市场与对方直接交易。二是经纪商代理。 □（可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从
第2章证券市场运行练习题过
第二章《证券市场运行》练习题 一、名词解释 证券市场一级市场二级市场第四市场 私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数 沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价 IPO 证券信用评级除权日 二、简答题 1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？ 2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。 3．简述我国证券交易的基本程序。 4．简述证券市场的基本功能。 5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。 6．证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？ 7. 股价指数的基本功能有哪些。 8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？ 9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。 10. 证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？ 三、单项选择题 1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。 A 证券发行市场 B 证券流通市场 C 二级市场 D 次级市场 2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。 A 发起设立 B 登记设立 C 募集设立 D 注册设立 3 以下不属于有偿增资发行的是______。 A 股东配股 B 公募增资 C 私人配售 D 股票分割 4 我国《公司法》规定，股票不得______。
A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 以上均不正确 5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。 A 收益较稳定 B 市场价格波动较大 C 风险相对较小 D 发行手续简便 6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。 A 证券交易所 B 二板市场 C 证券监管机构 D 证券自律机构 7 会员制的证券交易所的权力机构是______。 A 股东大会 B 会员大会 C 理事会 D 董事会 8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。 A 撮合主机 B 通信网络 C 交易监控 D 柜台终端 9 以下在场外交易市场交易的证券是______。 A 我国记账式国债 B 我国凭证式国债 C 封闭型基金 D 上市股票 10 证券市场监管的核心任务是______。 A 保护投资者利益 B 有效控制风险 C 维护市场秩序 D 监管证券中介机构的经营 11新发行的股票在购买。 A.二级市场 B.一级市场 C.投资银行家的帮助下 D.A和B E.B和C 12国证券交易所的组织形式是。 A.公司制 B.会员制 C.合作制 D.独资 13证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为。 A.股票市场和债券市场 B.场内市场和场外市场 C.发行市场和流通市场 D.国内市场和国外市场 14以下属于投资银行作用的是。 A.是股票发行者和投资者之间的媒介 B.是公司的顾问，帮助它们分析财务需求，为新发行的股票寻找买家 C.接受储户的存款并把它们贷给公司 D.A和B E.A、B、C 15证券业协会和证券交易所属于（）。