构建区域金融稳定机制基本要素的实践探析

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构建区域金融稳定机制基本要素的实践探析作者：苑治亭于明星王冠杨猛

来源：《金融发展研究》2013年第12期

摘要：人民银行济南分行通过对特定金融风险案件的处置经验，借助金融稳定监测和重

大事项报告制度等确立了较为成型的金融稳定机制工作框架，并从中提炼出了信息知情权、风险早期介入、信息共享机制和金融稳定协调是构建金融稳定机制不可或缺的基本要素。

关键词：金融稳定；信息共享；风险处置；协调机制

中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2013）12-0040-06

一、引言

中央银行与金融稳定之间具有不可分割的“天然联系”，特别是近十几年来，中央银行的金融稳定职能不断得到强化，已普遍成为各国中央银行的主要职能之一。美、英、德、日等国家都已经建立了较为成熟的金融稳定框架，虽各有差异，但都将“知情权”、信息共享、部门协调等作为基本构建要素。就我国情况来看，《中国人民银行法》赋予人民银行维护金融稳定的法定职权后，人民银行各地分支机构都对金融稳定工作框架进行了有益的探索，但存在无序性与随机性，对于合理高效的金融稳定机制需要具备哪些关键要素，各地也给出了不同的答案。人民银行济南分行（以下简称“济南分行”）通过对特定风险案件的处置，积累了丰富的工作经验，建立了较为有效的金融风险监测、评估、预警工作框架，并从中提炼出了信息知情权、风险早期介入、信息共享机制和金融稳定协调，是构建金融稳定工作机制不可或缺的基本要素。本文对济南分行金融稳定机制进行了案例分析，以期对各级人民银行确立合理的金融稳定机制框架有所借鉴。

二、维护金融稳定的政策框架

从国际经验来看，由于经济发展程度、金融活跃程度、制度环境和文化氛围等均有不同，各国金融管理部门维护金融稳定的履职路径各有特色、存有差异，但一般而言，一国维护金融稳定的工作框架可分为三个层次：宏观审慎管理、微观审慎监管和金融机构的风险管理。中央银行维护金融稳定的职能主要体现在宏观审慎管理方面，即在全局、宏观层面上关注系统性风险，并拥有防范和化解系统性风险的有效手段与工具，其核心要素主要包括预防性制度安排和应对性政策工具，前者是事前的管理措施，后者是事后处置风险与危机的方式。

一是预防性制度安排。管理当局通过运用预防性工具，对金融机构实施监测、评估、指导与管理，可以在获得大量微观金融机构风险信息的基础上，提前研判风险，并采取相应手段，这对于维护金融稳定有着重要意义。2010年7月，美国金融监管改革法案——《多德—弗兰

克华尔街改革与消费者保护法》正式生效，赋予美联储“超级调控者”和“超级监管者”的正式职

中国金融稳定报告(2006)(doc 10)

中国金融稳定报告（2006）(doc 10)

中国金融稳定报告（2006） 2005年，中国经济保持持续健康发展，金融改革和风险处置取得突破性进展，金融业发展迈出重大步伐。人民币汇率形成机制改革顺利实施，国有商业银行股份制改革成效显著，农村信用社改革进展顺利，证券公司重组全面展开，股权分置改革稳步推进，保险业综合经营取得新进展，银行业和证券业暴露出来的风险基本得到妥善处置，规范化的金融风险处置长效机制逐步建立，金融业对外开放水平不断提，金融体系的稳定性明显增强 一、金融改革取得突破性进展，金融风险得到妥善处置，中国金融总体稳定 2005年，党中央、国务院要求以科学发展观统领全局，正确处理好改革、发展和稳定的关系，坚持以经济建设为中心，转变发展观念、创新发展模式、提高发展质量，用发展和改革的办法解决前进中的问题，保持经济的可持续发展。这些方针政策为金融稳定营造了良好的政治、经济和社会环境。中国金融改革和风险处置取得突破性进展，金融基础设施建设得到加强，金融生态环境进一步改善，金融业对外开放水平不断提高，中国金融总体稳定。 （一）国民经济平稳较快发展，为维护金融稳定奠定了良好的基础 国民经济呈现增长较快、效益较好、价格平稳、活力增强的良好发展态

势，经济总量问题得到重视，结构性矛盾得到缓解，经济运行的稳定性明显增强，经济发展的协调性有所提高。一些重点领域和关键环节的改革取得新突破，宏观调控能力显著增强。宏观经济的健康平稳运行为金融稳定奠定了良好的基础。 （二）金融改革取得突破性进展，金融业竞争力有所增强 完善人民币汇率形成机制改革顺利实施，以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度基本建立。按照主动性、可控性、渐进性的原则，发挥市场供求在汇率形成中的作用，汇率弹性有所增强，人民币汇率在合理、均衡水平上保持基本稳定。 国有商业银行改革进展顺利。中国银行、中国建设银行（简称建设银行）和中国工商银行（简称工商银行）稳步推进股份制改革。中国银行、建设银行在完成财务重组和设立股份公司之后，继续完善公司治理、强化内部控制和风险管理、稳步推进战略引资和上市。建设银行于2005年10月在香港成功上市。工商银行股份制改革于2005年4月正式启动，并于当年10月整体改制为股份有限公司，目前正按上市银行的要求不断完善公司治理，抓紧做好上市准备工作。中国农业银行的改革正在结合社会主义新农村建设和农村金融体制改革总体规划加紧论证。经过改革，改制银行的资本充足率、资产质量显著提高，盈利能力和财务可持续能力明显增强，改革成效显著。 农村信用社改革试点范围扩大到29个省（自治区、直辖市），改革试点工作取得重要进展。一是各项扶持政策逐步落实，在化解历史包袱方面取得

北京金融街市场分析doc10

北京金融街市场分析 —、金融街地区概述 北京金融街历史源远流长，早在元代起就被称为“金城坊”，而明、清两代 的金城坊，更是遍布金坊、银号，商贾富豪和皇亲国戚大发其财，成为北京金融业最初的萌芽。到了清末，户部银行就设于此，不久改为大清银行。民国元年，又改为中国银行。其后大陆、金城、中国实业各银行，均先后设立于此。悠久的历史渊源，强烈的金融文化背景效应对国内外众多投资商家具有很强的吸引力。 1993年，国务院批复了北京市的城市总体规划，其中提出要在西二环路东侧，建设一个集中国家银行总行、金融机构总部为主的建筑组群，确定了北京金融街的位置与基本功能。金融街规划用地位于西二环东侧，南起复兴门内大街，北至阜成门内大街，西自西二环路，东临太平桥大街，南北长约1700米，东西宽约600米，规划用地103公顷，总建筑规模300多万平方米。 金融街地区四面临城市干道，区域内，东、西向的武定侯街、广宁伯街，将金融街从南向北划分为南区、中区和北区三部分。而中区是金融街规划、开发的重点。此区域定位是建设为国际领先、国内一流的金融管理中心。中国加入世贸以后，按照国际金融机构对办公场所的需求，中区规划进行了重新调整。中区建筑的总规模在120万平方米左右，包括智能化写字楼、五星级酒店和高档公寓以及配套的健身、娱乐设施等。

、金融街地区房地产市场分析 (一)写字楼 1、市场供应 (1) 现有供应状况 金融街的写字楼曾出现过一个供应断档期。早期只有企业大厦、百盛写字楼、平安 大厦、投资广场等少数几个项目。由于供应偏少，而需求市场又比较旺盛，消化量 较大，此外还有中国电信、中国移动大厦这样多为自用的写字楼。因此，至2000年金融街地区只剩国际企业大厦、通泰大厦还有少量现房，基本处于无房可供的局 面。2001至2002年以后，市场供应才开始逐步脱离断档期。2003年，国际金融中 心和富凯大厦也已投入使用。尽管如此，金融街目前的供应量也并不大。 金融街目前建成的项目有： C1 ――中国建设银行总行办公室 C2――平安大厦 C4——投资广场 C5 ---- 中国电信指挥中心、亚洲金融大厦 C6――通泰大厦 C7――国企大厦 C8――百盛大厦二期 D3――百盛大厦

金融市场的构成要素

金融市场的构成要素;交易主体,交易对象,交易机制。 金融资产的特征；1期限性2收益性3流动性4风险性 金融市场的新趋势；1资产证券化2金融自由化3金融全球化4金融工程化 金融市场的分类；1按交易标的物划分为货币市场，资本市场，外汇市场和黄金市场2按交易对象的交割方式划分为即期交易市场和远期交易市场3按交易对象是否依赖与其他金融要素划分为原生金融市场和衍生金融市场4按交易对象是否新发行划分为初级市场和次级市场5按融资方式划分为直接融资市场和间接融资市场6按价格形成机制划分为竞价市场和议价市场7按交易场所划分为有形市场和无形市场8按地域范围划分为国内金融市场和国际金融市场。 金融市场的功能；1聚敛功能2配置功能3调节功能4反映功能 1同业拆借市场也称同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要、，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场，2有形拆借市场主要是指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。 3无形拆借市场主要是指没有固定的交易场所，不通过专门的拆借中介机构，而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆借网，或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。 4有担保拆借市场是指以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。 5无担保拆借市场是指拆解期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的帐户直接转账的拆借市场。 6头寸保拆借市场是指金融机构为了轧平票据交换头寸、补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。 7同业债券是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或资金数额较大的拆借。 8SHIBOR是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率，是单利、无担保、批发性利率。 10同业拆借市场的特点；1在市场准入方面一般有较严格的限制2融通资金期限短，流动性高3交易手段先进，交易手续简便，交易成交时间短4交易金额大，且一般不需要担保或抵押5利率由供求双方议定，可以随行就市。 11同业拆借市场的功能；1同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性2同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平3同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体4同业拆借市场利率往往被视作基准利率，反映社会资金供求状况 12同业拆借市场的分类；1按拆借交易的媒介形式，分为有形拆借市场和无形拆借市场2按拆借资金的保障方式，分为有担保拆借市场和无担保拆借市场3按拆借交易的性质，分为头寸保拆借市场和同业借贷市场4按拆借交易的期限，分为半天期拆借市场、隔夜拆借市场和指定日拆借市场 13同业拆借市场的构成要素；主要包括1同业拆借市场的参与者（有资金需求者、资金供给者、中介机构、交易中心、中央银行与金融监督机构）2同业拆借市场的交易工具（有本票、支票、承兑汇票、同业债券、转贴现、资金拆借）3拆借利率（有拆借期限、拆借利率）14中国同业拆借市场现状；交易平台、同业拆借利率、同业拆借交易品种（包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年期拆借）、交易与清算方式 1票据是指具有流通性的书面债权债务凭证,是以书面形式载明债务人按照规定条件向债权

金融体系知识点大汇总

金融体系 第一节金融体系概述 一、金融体系的概念 1、金融体系的含义 是指金融要素的安排及其动态观念系统。是一个国家以行政的、法律的形式和运用经济规律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的各种类型的银行和非银行金融机构的职能作用和相互关系。 2、金融体系的类型 世界各国的金融体系基本上可以分为两种类型： （1）多元复合金融体系。以中央银行为核心，以商业银行为主体，多种金融机构并存的金融体系。 （2）一元金融体系。将中央银行的职能和商业银行的职能集中于单一的国家银行的金融体系，在这一体系中，一般另外设立一些专业性的银行。 二、金融体系的产生和发展 金融体系的形成是与社会经济发展的历史动态过程紧密联系的。 （1）在自然经济状态中，金融体系是业务单一、规模较小的货币经营组织，通称货币经营业。 （2）在自由资本主义时期，金融体系是银行与非银行金融机构并存，直接融资和间接融资相结合的金融体系。 （3）在垄断资本主义时期，金融体系是以大银行、大市场为主体，金融制度体系、组织体系、市场体系相融合的有机整体。 （4）在全球经济一体化时期，金融体系向金融国际化方向发展，形成了国际化的金融体系。 三、金融体系的基本内容 1、金融组织体系。 金融组织体系是现代金融活动的基本载体，金融组织体系分为两大类型：（1）负债为“货币”的金融机构。包括中央银行和商业银行等金融机构。 （2）负债不是“货币”的金融机构。也称非货币发行机构，包括储蓄机构、

保险机构、其他金融机构、二级金融中介机构。 2、金融市场体系 金融市场体系是依照特定规则形成的金融市场要素相互联系构成的有机整体，它包括以下类型： 按交易中介划分：直接金融市场；间接金融市场 按交易期限划分：货币市场；资本市场 按交易程序划分：发行城市（一级市场）；流通市场（二级市场） 按交易地划分：有形市场；无形市场 按交易地域划分：国际金融市场；全国金融市场；国内金融市场；区域金融市场 按交割时间划分：现货市场；期货市场 按金融资产形式划分：拆借、票据、证券、黄金、外汇、保险、存款单等市场。 证券业务：传统业务；创新业务 保险业务：财产保险，海上保险；人身保险，农业保险；责任保险保证保险 3、金融业务体系 银行业务：中央银行业务；商业银行业务 其他业务：金融信托业务；金融租赁业务；金融咨询业务 4、金融监管体系 金融监管体系是一个国家或地区具有金融监管职能机构组成的有机整体。一般包括：金融监管机构、金融监管内容、金融监管方法。其中金融监管机构是金融监管体系的主要方面。在金融监管机构中，中央银行和其他金融监管当局居于核心的地位。 第二节金融体系安排的总体原则 一、协调性原则 1、协调性原则的含义 金融体系的协调性是指金融体系各要素之间、金融体系与经济各要素、金融体系与社会各要素之间的协调性。

2018中国金融稳定报告

中国人民银行金融稳定分析小组组长：范一飞朱鹤新

成员（以姓氏笔画为序）： 朱隽纪志宏阮健弘孙国峰邵伏军陆书春周学东徐忠温信祥 《中国金融稳定报告2018》指导小组范一飞朱鹤新王兆星陈文辉李超刘伟 《中国金融稳定报告2018》编写组 总纂：周学东匡小红黄晓龙陶玲杨柳 统稿：杨柳张甜甜 执笔： 第一部分： 正文：孙寅浩刘通王一飞马志扬王磊 刘珂 专题一：孙寅浩姜宁馨 专题二：郭旻蕙 专题三：纪宝林李宏瑾 专题四：苗萌萌李知常陈勇 专题五：刘通纪宝林谷仕平 第二部分： 正文：楼丹陈敏莫依依

专题六：周媛 专题七：郭旻蕙 专题八：李敏波莫依依 专题九：许玥莫依依 专题十：王少群刘浏 专题十一：程世刚孙寅浩 专题十二：陈盼 专题十三：苗萌萌 第三部分： 正文：刘通周乙彬孙毅 专题十四：刘勤苗萌萌陈盼陈伟 专题十五：丁洪涛 专题十六：谢丹刘婕李岩吴文光段小钰专题十七：陈敏李恺宁 专题十八：谢丹朱强朱汉宁杜萌 专题十九：刘通 专题二十：刘勤 专题二十一：冯泽旭

专题二十二：欧阳昌民孙彬丁菁 专题二十三：张昕宁 附录：纪宝林刘通杨青刘浏莫依依其他 参与写作人员（以姓氏笔画为序）： 于勇于明星于海旭王婧王大波王文静 王尊州卢钇辰刘诗颖李庆佟岳男季军赵 文赵民胡永博战天舒姚丰夏伟亮高霞 殷实董进董英超谢容雷昭明 综述 2017年以来特别是进入2018年，世界政治经济格局发生深度调整变化。外部不确定性的增加，使得中国经济金融体系面临的外部环境日趋复杂。即便如此，在世界主要经济体中，中国经济仍然保持了较高增长 水平，而且随着防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战 的展开，经济增长质量持续改进，供给侧结构性改革在复杂多变的环 境中持续向前推进，中国金融体系弹性增强，金融运行总体稳定。 2017年中国实现GDP同比增长6.9%，比国际货币基金组织统计的2017年全球经济增长高出3.1个百分点，也高于多数新兴市场经济体同期 的经济增速；就业形势基本稳定，全年新增就业超过1100万人；通货 膨胀总体温和，2017年CPI同比上涨1.6%，涨幅比上年回落0.4个百 分点；国际收支总体平衡，2017年经常账户顺差1720亿美元、储备资产增加915亿美元。2018年上半年，中国经济实现6.8％的增长，CPI

金融街区域市场分析

《房地产策划与案例》期末论文 金融街区域概况 发展背景 1993年国务院批复的《北京城市总体规划》，提出在西二环阜成门至复兴门一带建设国家级金融管理中心，集中安排国家级银行总行和非银行机构总部，北京金融街应运而生。金融街从此站新的面貌亮相世界金融舞台。作为首都第一个大规模整体定向开发的金融功能区，经过数年的建设，目前530余家实力企业相继入住金融街，已经成为对中国金融业最具影响力的金融中心区，国家金融管理中心已基本形成。 金融街同时非常重视软环境的建设，2003年西城区人民政府并出台了《促进金融产业发展的意见》，2005年北京市人民政府出台了《关于促进首都金融产业发展的意见》，为入驻金融街的机构和企业打造人文的工作、生活环境。 中国迄今为止最高规格的国际金融论坛--2004北京国际金融论坛、第七届京港洽谈会—京港金融合作论坛、2003金融新产品推介会、金融街论坛等大型活动先后在金融街成功举行。 地理位置 金融街位踞北京几何中心金融街位于长安街北侧，西二环路东侧。南起长安街的复兴门内大街，北至阜成门内大街，西自二环路，东临太平桥大街。东距北京三大商业中心之一的西单商业区仅一公里，西抵三里河政府办公区，南端为城市一线地铁和环线地铁的交汇处--复兴门站。南北长约1700米，东西宽约600米。规划区总占地面积103公顷，其中新建建筑面积300多万平方米，规划建筑用地达40余块。以金融街为中心的区域内，中央政府部门的金融机构遍布其间。金融中心建设 如今的金融界已经发展成为中国的金融决策监管中心、资产管理中心、金融支付结算中心、金融信息中心：金融街集中了中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会等中国最高金融决策和监管机构，几乎所有有关中国金融的重大决策都在这里酝酿、讨论和最终形成。其区域内企业管理的资产达到18万亿元人民币，资产集中程度全国第一。金融街区域内金融机构管理的金融资产总额达到16.2万亿元，占全国金融资产总额的60%，控制着全国90%以上的信贷资金、65%的保费资金，每天的资金流量超过100亿元人民币。 区域内聚集了人民银行清算总中心、中国国债登记结算公司、中央证券登记结算公司，是中国金融业的资金结算中心。 21世纪是信息时代，谁拥有了信息，就等于拥有了机遇与财富。金融街拥有

金融稳定处主要工作职责及岗位职责

金融稳定处主要工作职责及岗位职责 一、主要职责 金融稳定处主要工作职责 贯彻执行上级行金融稳定工作意见及有关文件精神，研究实施防范和化解辖内金融风险的政策措施，定期分析辖内金融稳定状况。负责与省级金融监管机构、地方金融创安办及有关部门的协调沟通；监测、评估全省金融系统性风险；根据总行有关规定和授权，参与有关风险的处理和其他涉及金融稳定的事项，管理中国人民银行与金融风险处置或金融重组有关的资产，对运用中央银行最终支付手段的金融机构实施检查，承办其重组方案的论证和审查工作，并参与其市场退出的清算或重组等工作；组织推动金融创安工作。 根据总行要求，会同有关部门对金融业改革发展问题进行调查研究，监测、评估全省系统性金融风险，定期分析辖内金融稳定状况，研究实施防范和化解辖内金融风险的政策措施。负责与省级金融监管机构、省地方金融证券办及有关部门的协调沟通，及时获取金融机构内控建设管理机制，风险防范等方面的信息。根据总行有关规定和授权，参与有关风险的处理和其他涉及金融稳定的事项，管理中国人民银行与金融风险处置或金融重组有关的资产，对运用中央银行最终支付手段的金融机构实施检查，承办其重组方案的论证和审查工作，并参与其市场退出的清算或重组等工作；组织推动全省金融金融生态环境建设。 （一）研究银行、证券和保险业协调发展问题，会同有关部门综合研究金融业改革发展规划。（二）评估中国金融系统风险，研究金融风险预警指标，实施防范和化解系统性金融风险的政策措施。 （三）协调金融风险处置中财政工具和货币工具的选择。

（四）实施对运用中央银行最终支付手段机构的检查，并参与有关机构市场退出的清算或重组等工作。 （五）负责对银行、证券、保险类金融机构风险的监测和评估。 （六）负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测和评估。 （七）承办涉及运用中央银行最终支付手段的金融业重组方案的论证和审查工作。 （八）管理中国人民银行与金融风险处置或金融重组有关的资产。 （九）评估和研究我国金融监管制度，负责与银监会、证监会、保监会的监管协调工作，研究存款保险制度。 （十）指导分支行金融稳定工作。 二、机构设置和人员编制 根据上述职责，金融稳定局内设业务综合处、金融体制改革处、金融稳定评估处、银行业风险监测和评估处、证券业风险监测和评估处、保险业风险监测和评估处、金融控股公司风险监测和评估处、中央银行资产处、存款保险制度处，共9个处。人员编制41名，局领导4名，业务综合处4名，金融体制改革处4名，金融稳定评估处4名，银行业风险监测和评估处4名，证券业风险监测和评估处4名，保险业风险监测和评估处4名，金融控股公司风险监测和评估处4名，中央银行资产处5名，存款保险制度处4名。 三、各处职责 （一）业务综合处（综合处） 基本职责： ⒈协助局领导组织金融稳定局日常办公，处理有关行政事务；组织局务会、全局大会等会议；负责局领导交办事项的督办事宜。

中国金融稳定报告

2005年中国金融稳定报告 第一部分综述 金融稳定事关政治、经济和社会稳定。20世纪90年代以来，墨西哥、泰国、印度尼西亚、韩国、俄罗斯、巴西和阿根廷等国家相继出现金融动荡，造成巨大经济损失，有的甚至引发政治和社会危机。各国政府和国际金融组织日益重视金融风险的评估和金融体系的稳健性建设，着力提高防范金融风险、抵御金融危机的能力。 近20多年来，中国改革开放和社会主义市场经济建设取得了令人瞩目的成就，实现了政治、经济和社会稳定，为金融稳定营造了良好的宏观环境。中国政府高度重视金融稳定问题，2003年，中国政府对金融管理体制作出了重大调整，成立中国银行业监督管理委员会，由其负责对银行业金融机构监管；同时，修改了《中国人民银行法》，明确和加强了中国人民银行防范和化解金融风险、维护金融稳定的职能。国务院还明确要求中国人民银行加强对系统性金融风险的监测和防范，做好金融稳定评估工作。中国人民银行和有关政府部门认真贯彻党中央、国务院的方针和政策，密切配合、共同努力，积极防范和化解金融风险，大力推动金融体制改革，维护金融稳定。中国经济和金融体制转型过程中面临的一些金融风险，正通过完善社会主义市场经济体制、深化金融改革得到妥善处理。中国金融总体稳定，前景光明。 一、金融稳定的定义、维护金融稳定的框架和工具 (一)金融稳定的定义 金融稳定是指金融体系处于能够有效发挥其关键功能的状态。在这种状态下，宏观经济健康运行，货币和财政政策稳健有效，金融生态环境不断改善，金融机构、金融市场和金融基础设施能够发挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功能，而且在受到内外部因素冲击时，金融体系整体上仍然能够平稳运行。 正确理解金融稳定，需要把握好以下几个方面:一是要正确处理好改革、发展和稳定的关系。在判断金融稳定形势、处置金融风险的工作中，要坚决贯彻党中央、国务院关于一切服从稳定大局的方针政策，

金融街――第二章――BS分析――MX

1.Excel 合并，同比分析 2.报告作业 （1）重大相关会计政策 a.持续经营假设，《企业会计准则》 （2）低估资产 a.拥有土地地区促进经济发展计划：（1）西城区土地开发：国家外汇管理局according to西城区将会为中央外汇业务中 心，新的西城区经济发展要以金融产业为中心 （3）隐性资产 a.使用权（？？？） i.2010年5月27日：获得重庆市江北区观音桥组团两宗土地使用权。上述两宗地位于重庆市江北区，两宗地东为 江北嘴中央商务区，西为观音桥商圈，南濒嘉陵江，土地总价为总价 38.82 亿元（14.60/24.22），面积合计为 28.47万平方米（12.30/16.18），建筑规模合计不大于132.36平方米（49.19/83.17）。 ii.2010年5月20日：获取北京市昌平区北七家项目用地土地使用权。招标方式。总价18.07亿元。面积19.60万平方米，建筑规模23.47万平方米。 b.良好的政府关系： i.2010年9月：西城区区委书记王宁公告对金融街的支持。 ii.2010年4月：向青海玉树地震灾区捐款：100万元人民币（通过北京西城慈善协会）。捐款后，西城区政协主席张春平、北京西城慈善协会副会长陈华与集团公司和金融街控股领导进行了亲切会谈，高度肯定了金融街控股公 司在承担社会责任方面所做出的表率作用和突出贡献。 iii. c.良好的银行关系： i.2010年8月：主办了“2010金融街天津站高尔夫球大师赛”，参加人包括二十多名中国光大银行、中国邮政集 团公司、中国民生银行、中信实业银行天津分行、中国邮储银行天津分行、招商银行天津分行、汇丰银行天津分 行、工商银行天津分行等内外资金融机构领导。

金融市场学复习参考资料

《金融市场学》复习参考资料 第一章金融市场的功能与构成要素 1、金融市场的涵义是什么？ Answer：金融市场的涵义有广义和狭义之分。广义的金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具通过各种途径进行的全部金融性交易活动。狭义的金融市场是指资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易、黄金外汇买卖和金融机构间的同业拆借等活动的总称。 2、什么是直接融资？什么是间接融资？ Answer：直接融资是指资金供求者与资金需求者通过一定的金融工具，直接形成债权债务关系的金融行为。 间接融资是指资金供求者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的金融行为。 3、直接融资与间接融资的区别标准是什么？它们的关系是什么？ Answer：直接融资与间接融资的区别标准在于债权、债务关系的形成方式。直接融资活动先于间接融资而出现、直接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直接融资的发展。在现代市场经济中，直接融资与间接融资是并行发展，互相促进的。 4、直接融资的优缺点是什么？ Answer：直接融资优点是（1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。 （2）筹资的成本较低而投资收益较大。 ）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到1直接融资的缺点是（．的限制多。 （2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。（3）直接融资的风险较大。 5、间接融资的优缺点是什么？

Answer：间接融资的优点（1）灵活方便。（2）安全性高。（3）提高了金融的规模经济。 间接融资的缺点是（1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。 （2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。 6、金融市场的功能是什么？ Answer：（1）便利投资和筹资。（2）促进资本集中。（3）方便资金的灵活转换。 （4）合理引导资金流向和流量，促进资本向高效益单位转移。（5）有利于增强中央银行宏观调控的灵活性。（6）有利于加强部门间、地区间、国家间的经济联系。 7、金融市场应具备哪些基本要素？ Answer：金融市场应具备四个要素：（1）交易对象。金融市场的交易对象是货币资金，交易的目的是为了实现货币资金的转移。（2）交易主体。即金融市场的参加者。（3）交易工具。金融市场的交易工具又叫金融工具或融资工具。它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。其共性有三：一、规范化的书写格式。二、广泛的社会可接受性或可转让性。三、具有法律效力。（4）交易价格。金融市场的货币资金交易只是交易对象的使用权的转移，所以交易价格是利率。货币资金交易价格一方面取决于社会资金平均盈利率，另一方面取决于货币资金供求状态。． 8、金融工具具有哪些基本特征？ Answer：金融工具一般具有四个基本特征：（1）期限性。是指金融工具一般都规定了偿还期。偿还期是债务人必须全部归还本金前所经历的时间。（2）流动性。是指金融工具在必要时迅速转变现金而不致遭受损失的能力。（3）风险性。是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。 （4）收益性。是指持有金融工具所能带来一定的收益，收益的大小取决于收益率。 9、金融市场有哪些主要特征？ Answer：金融市场主要特征在于（1）交易对象的单一性。 （2）交易工具和交易方式的多样性。 （3）高收益和高风险并存。

金融风险排查工作总结

金融风险排查工作总结 按照《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》的要求，根据省政府办公厅《全省地方金融风险排查工作实施方案》具体安排，我局高度重视，对典当企业金融风险排查工作进行了安排部署，成立了典当企业风险排查工作领导小组，对照《配套方案》制定了详细排查方案，自3月份开始在全市范围内开展典当行业风险排查，进一步规范市场秩序，防范金融风险。现将有关情况汇报如下：近年来，随着全市经济特别是民营经济的快速发展，我市典当业迎来了良好的发展机遇。在各典当企业的努力下，我市典当业呈现出主体增加、规模扩大、运作日趋规范、融资功能不断增强的良好发展态势。我市现有典当企业13家，13家典当企业XX年实收资本26300万元，共办理典当业务1903笔，典当总额万元，净利润1105万元，同比增长%，上缴税金300万元，我市13家典当行运行良好，保持了较好的经营业绩。在取得经济效益的同时，各典当企业严格执行《典当管理办法》，依法合规经营，促进了我市中小企业的发展，取得了良好的经济效益与社会效益。 健全工作机构。按照《市地方金融风险排查工作实施方案》要求，为加强对全市典当行风险排查工作的组织领导，规范市场秩序，防范金融风险，市商务局成立了由局主要领导任组长，分管领导任副组长，相关科室负责同志为成员的

典当行风险排查工作领导小组，统一领导组织全市典当行风险排查工作，确定了风险排查的目标任务、排查重点和方法步骤，并印发《市典当行风险排查工作实施方案》，下发至全市各典当行。 明确工作目标。通过风险排查掌握全市典当行存在的风险真实情况，做到全面摸清风险底数，查找风险隐患产生的原因，坚持边整边改，及时化解消除风险隐患和问题。建立健全各项规章制度，树立防范金融风险思想、加强行业监管、维护金融稳定，牢牢守住不发生系统性、区域性金融风险的底线，建立风险管控长效机制。 (三)排查工作情况。根据我市典当行风险排查工作安排，3月15日至4月12日为典当企业自查自纠阶段，我局坚持风险排查与典当行年审工作紧密结合的原则，指定了专门事务所对典当企业进行重点审计，并要求我市13家典当企业对自身风险情况，从注册资本、资金来源、与股东资金往来情况、典当业务结构及放款情况、绝当物品处理情况、当票使用情况、息费率收取情况等方面进行了逐项排查。4月13日至5月12日为重点抽查阶段，按照省、市金融风险排查各项工作的统一部署，市商务局根据行业性质和特点对我市13家典当行自查自纠情况进行了重点检查。我市13家典当企业注册资本未发生变化，无虚假出资、抽逃资金、违规对外投资、挪作他用的情况，净资产均高于注册资本的

北京市商业体量分布情况分析

北京市商业体量分布情况分析 一、商业分布情况 随着北京商业地产投资热的升温以及各商业项目的上马，北京市商业地产市场已经进入一个集中供应的高峰期。根据伟业商业对北京市商业地产市场的跟踪分析，截止到2007 年11月，北京市商业地产总供应量约为1,600万平方米，并且在未来的三到五年内，还将新增300—400万平方米左右的供应量。如果按此增长速度计算，届时静态总量将基本满足北京对商业地产的需求，但以发展的观点来看，北京市短时期内不可能达到整体饱和。 从各区商业地产体量统计情况看，朝阳区稳居头名，占到总体量的25%，海淀区紧随其后，占21%。 朝阳区、海淀区面积最大，其商业放量也比较大。朝阳区主要商业放量位于几大商圈内，包括CBD、建国门、朝外、燕莎、亚奥区域等，虽然看起来分布较散，但几大商圈形成时间较长、辐射力强劲、相互之间能够形成互动，未来四环内大的商业面积增加的可能性不大，放量基本围绕这几大商圈展开，东扩北进的趋势明显，北部区域的亚奥地区未来的商业放量巨大。 海淀区主要的商业放量位于中关村区域，包括中关村西区、当代双安区域、世纪金源mall、公主坟区域、大钟寺商业广场等，主要以集中商业体形式出现。 东城区和西城区商业发展势头比较平缓，主要围绕王府井和西单两个大的商圈来进行，物业形式以集中商业为主，大部分物业经营状况良好。东城区近期商业放量不大，西城区主要放量围绕在西直门北大街和西直门区域。 丰台区近期发展势头强劲，大红门区域的服装批发市场未来体量有望达到200万平，同业态的集聚形成了规模效应，未来此地将发展成北京市最大的服装批发基地，同时可辐射到整个华北地区。 二、各环路项目分布情况分析 根据我司2006商铺大全中的统计，我们对北京市各环线的商业体量及分布情况进行了整理分析。 各环路商业项目数量分布情况 为分析近年各环线的开发情况，找出区域热点，我司首先对各环线间的商业数量进行统计分析。 从数量上可以看出，各环路之间并无明显差异。稍显突出的，还是二环内商业项目，虽然北京市二环内寸土寸金，但新近开发的商业项目数量仍然较多，有67个，占到北京市整

中国金融监管体系的要素构成1

编者按中国金融业发展相对滞后，原因是多方面的，有体制、观念、机制、 环境等，但不能忽视，传统的合规性监管、过于严格的金融管制、消极监管、 事后监管、忽视效率的监管等，已严重扼制了金融业的创新和发展的有效空间, 直接影响金融业整体效率的提高。如何使我国金融监管水平有一个质的飞跃，探索建立既要遵循市场经济规律和国际惯例，又要符合中国国情的监管体制， 切实做到完善监管理念、更新监管方式、提高监管效率，是摆在我们面前的紧 迫任务。本文作者的思考有一定的启发性。 金融监管的法律支持体系 金融监管的目的是防范金融风险发生，维护金融秩序稳定，保障金融体系 的运行安全，保护资产所有者的利益。金融监管的有效运行要有一个良好的金 融环境作条件，而这个条件能否具备则依赖T健全的金融法律体系。 我国虽然已出台了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》、《证券法》等多部法律与法规，但只对金融机构市场准入有着严格的规定，金 融机构的市场退出存在着严重的法律缺位。当金融机构监管的某一环节处于法 律的真空状态，而金融机构风险暴露时，央行的监管无法可依，只能借助强制 性行政干预来解除金融风险，1997年海口城市信用社因挤兑出现支付困难时强制由海南发展银行托管乃至兼并一案仍历历在目。要改变这一局面我们现阶段 必须加强监管的法制化建设，完善金融监管的法律支持体系。 1、尽快完善主体法律。目前耍抓紧修改、整理和完善《人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》、《担保法》和《证券法》等金融法规；尽早出 台银行、证券和保险三大监管法规和金融机构市场准入退出（破产）法规，包 括《金融机构接管法》、《金融机构破产法》、《金融机构临时性支付风险管 理法》、《金融机构兼并收购管理办法》等；制定《信贷资产保全法》和《外 资金融机构法》，按国际资本充足率框架，制定资本充足率的监管框架，从而

区域市场及项目周边市场调研报告

区域市场及项目周边市场调研报告 1 2020年5月29日

1.4区域市场及本项目周边市场调研 地理位置及产业结构: 后湖位于汉口东部,属于未来汉口三个综合组团之一。(汉口地区包括江北核心区,二七、三阳、新华、宝丰4个中心片区,古田、常青、后湖3个综合组团。规划常住总人口170万,其中核心区15万,中心片区58万,综合组团97万。) 确立21世纪以高新技术产业为主导 区域形象 整体市政配套较差,缺乏商业、医疗等设施;煤气、电话等随地块开发跟进较慢; 交通条件一般,当前仅706路公交车经过; 在人们心目中属于城乡结合带(后湖乡) 经过两年房地产的开发,部分中档住宅小区的建设区域印象有所改观。 2 2020年5月29日

销售状况: 销售期普遍较长,一般在1.5-2.5年左右。 销售率一般未能达到理想水平,入伙阶段一般楼盘销售率在60-70%左右 媒体关注度较高, 户型分析: 供应的户型主要以三房、二房、复式为主 主要销售户型与供应特性相吻合,主要集中在中等面积的三房 小面积住宅市场认可度较差 户型设计对南北通透、方正实用要求较高 多层住宅的认可度明显高于小高层和高层 3 2020年5月29日

价格分析: 对后湖片区的楼盘来说,集中在多层普通住宅1600-1900左右, 元/平方米是一个”槛” 客户群分析: 主要为车行半小时范围内居住或工作中高收入者为主要消费群,房地产业、公务员、金融、保险、贸易类较多 主要来自江岸,部分江汉,少量来自其它地区 30-40岁年龄段人群为消费主体。 城市规划 后湖三大居住组团之一,规划密度达到300-500人/平方公里。 综合治理大气污染。后湖、四新、南湖综合组团的部分居住新区大气质量达到国家一级标准。(武汉居住区中最好的) 控制城市噪声,后湖地区为区域环境噪声一类区(武汉居住区中最好的) 4 2020年5月29日

浦发银行--金融市场业务汇总

金融市场业务： 近几年，我行积极把握要素市场机遇、搭建特色交易平台，为越来越多不同类型的金融机构提供业务扩展平台和金融服务解决方案，在业内已形成良好的口碑和独特的领先优势。截至2014年6月末，共有2300多家合作客户，累计代理证券、基金、保险、信托等业务规模逾970亿元。 在合法合规且符合内部规章制度的前提下，合作开展贸易结算和贸易融资业务，合作内容包括双方相互提供信用证、保函、保理、汇款、托收、代收、结售汇等代理结算服务，以及进出口再融资、代付、国内贸易再融资、福费廷、风险参与等贸易融资业务合作。 （1）信用证业务：双方合作互相提供进口信用证（含跨境人民币信用证）融资安排，浦发银行为合作银行代理开立信用证，为合作银行开立信用证加保兑，或者为合作银行提供出口信用证项下的寄单、索汇和催收等服务。同时，双方可建立国内信用证业务合作关系，实现信用证开立、通知、委托收款阶段的业务合作往来。 （2）保函业务：双方基于对方的反担保函，为客户对外开立保函并承担保函项下相关责任。 （3）代理汇款、代理出口托收：双方为对方的汇款业务提供快捷资金汇划服务，利用浦发银行境外代理行网络资源代理合作银行办理出口托收。 （4）进口代付：在授信许可的前提下，为双方客户办理国际结算相关的海外进口代付业务。 （5）离岸同业代付：合作银行对于国际贸易结算项下的对外支付要求，可指示浦发银行作为代付行向受益人银行支付款项，在代付到期日由合作银行向浦发银行偿还代付本金及利息的业务。币种包括美元、港币、欧元、英镑、日元、瑞士法郎、新加坡元、澳大利亚元和加拿大元。 （6）福费廷和风险参与：双方基于对方开立的信用证或对方客户需求，合作办理福费廷和风险参与等贸易融资业务。 （1）与合作银行在银行间债券市场加强业务合作，在短期融资券(CP)、中期票据(MTN)、非公开定向债务融资工具（PPN）、资产支持票据（ABN）、超级短期融资券（SCP）、财务公司金融债等多种债务融资工具的承销方面加强合作。 （2）在合法合规的前提下，双方合作开展银团贷款、财务顾问、并购贷款、私募融资、资产证券化等业务。

2020年(金融保险)金融市场及其要素

（金融保险）金融市场及其 要素

第五章金融市场及其要素 本章讨论的主要内容和结构安排 ☆金融市场的概念及其构成要素 ☆金融工具的特征和种类 ☆货币市场的构成和运作 ☆资本市场及其基本运作 ☆金融衍生工具的分类和作用 ☆金融资产和资产组合问题 第一节金融市场及其要素 壹、定义 金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。金融市场的交易对象是货币资金。若要金融市场实现其功能，必须具备俩个理想条件：完整的信息和完全由市场供求决定的价格。完整的信息指金融交易的买卖双方均能够迅速获得所需要的信息以便依据它们进行决策。完全由市场供求决定的价格是指价格水平的形成除取决于资金供给方和需求方的竞争均衡之外，不受任何力量干预。 有效市场假说（EfficientMarketHypothesis） 美国经济学家Fama于1970年提出有效市场假说。根据Fama的定义，有效市场假说是指在证券价格形成中充分而准确地反映全部相关信息，也即有效地利用经济、金融等各方面信息的资本市场是“有效率市场”。由于信息事件的发生是随机的，证券价格的运动将是不规则的，技术分析将变得毫无意义。Fama的有效市场假说，意味着市场能够快速、有效地消化和反映信息，任何形式的证券分析（包括基本分析和技术分析）都不能击败市场，都不可能产生超常收益。 Fama根据股票价格反映相关信息集的不同，将股票市场分为：弱势有效、半强势有效

和强势有效三种形态。 弱式有效市场假设(WeakfromEMH)：有关证券的历史资料对证券价格变动没有任何影响，股票的现行价格已凝聚了所有历史交易记录的信息。在这样的市场里，任何人都不可能从对历史股价相关信息的分析中导出可获得超额利润的投资策略。 半强式有效市场假说（Semi-strongfromEMH）：股票价格不仅反映了过去的信息，而且反映了所有公布于众的目前信息。这些公开发表的信息对价格变动再没有任何影响，或者说，证券价格已经充分、及时、无偏地反映壹切能够公开获得的相关信息。在这样的市场里，任何人都不可能利用对公开的信息分析来指导投资以获得超额利润。 强式有效市场假说（StrongfromEMH）：股票价格不仅反映了历史信息、公开信息的内容，而且仍包括了所有内幕人所知的所有信息。在这种市场里，想取得超常收益几乎不可能。因为，即使证券价格和价值偏离，人们会立即掌握这壹信息，然后通过迅速买进或卖出的交易行为将这壹差异消除。强式有效市场假说对于证券投资专业人士的意义是，用不着费劲去探寻各种宏观经济形势和有关X公司的信息。因为你得到了，所有其他人也同时得到了。换言之，试图通过掌握和分析信息来发现价值被低估或高估的证券，基本上做不到。因此，在这种情况下的正确投资策略是：和市场同步，取得和市场壹致的投资收益。具体做法是，按照市场综合价格指数组织投资。 二、类型

中国金融稳定报告

中国金融稳定报告 中国人民银行金融稳定分析小组编著的这《中国金融稳定报告(2014)》对2013年我国金融体系的稳定状况进行了全面评估. 2013年,世界经济低速增长,全球金融体系继续调整,国际金融市场波动较大,经济复苏和金融稳定仍面临一系列挑战.我国宏观经济 呈现稳中向好的发展态势,金融业改革不断深化,金融机构实力进一 步增强,金融市场稳步发展,金融基础设施建设继续推进,金融体系整体稳健. 2014年我国发展面临的形势依然错综复杂,有利条件和不利因素并存.要全面贯彻党的十八大和十八届二中、三中全会精神,坚持稳 中求进工作总基调,把改革创新贯穿于经济社会发展各个领域各个环节,保持宏观经济政策连续性和稳定性,充分发挥市场在资源配置中 的决定性作用,促进经济金融持续健康发展. 世界经济呈缓慢复苏态势.美国经济增长动能增强,欧债危机进入相对平静期,日本经济受政策刺激强劲反弹后增速回落,新兴经济体 增长总体放缓.全球金融市场波动较大,部分新兴经济体汇率大幅贬值.当前,世界经济下行风险仍然存在,美国量化宽松政策退出过程存在不确定性,欧元区长期性、结构性问题仍未得到解决,日本经济内 在增长动力不足,新兴经济体面临国际金融环境变动和自身脆弱性的双重挑战. 中国宏观经济运行稳中向好.继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,国内需求平稳增长,物价水平基本稳定,财政收入持续增加,政府债务水平总体可控,居民收入不断提高,货币金融环境基本稳定.当前,经济下行压力加大,多重矛盾交织,结构调整和转变发展方式的任务艰巨,要继续保持宏观经济政策连续性和稳定性,增强宏观调控 的前瞻性、针对性和协同性,着力激发市场活力,加快转方式、调结构、促升级,切实提高经济发展质量和效益.

北京写字楼市场调研分析报告

写字楼市场二次调研分析 一、间接竞争区域 1、间接竞争区域写字楼市场概况 ▲ CBD区域 该区域是北京商业写字楼的发祥地，聚集了北京最多的涉外资源，经过十多年的发展，已经形成了以国贸为代表的最具竞争力的写字楼区域。该区域入住企业中有30％是外资企业，服务业占入住企业的60％，这些服务业主要是金融、保险、通讯等，所以今年这一区域对写字楼市场的需求仍将很大。本区域今年的市场供应量在100万左右，主要集中在 2004年下半年。但是，由于去年市场供应量只有7万平米，所以今年该区域市场需求较为强劲。 ▲中关村 从目前来看，交通瓶颈、物业性价比偏低是困扰该区域发展的主要问题。2004年的供应量约为42万平米（有72万平米潜在供应量）。随着中关村西区大量新项目投入是市场，该区域写字楼市场面临更加激烈的竞争，2004年该区域市场风险较大，写字楼市场处于供需严重失衡态势。▲金融街 金融街模式，在市场上并不多见。该区域以整栋销售和大单成交为特色，成交客户均为“国字头”大型国企总部，其他区域并不具备这样的资源和需求特点，因此总体而言金融街对其他区域的直接威胁较小。 2、间接竞争区域对本项目的影响 间接竞争区域对本项目虽没有构成直接威胁，但在总体量、争夺客户资源、产品设计、价格定位、推广渠道以及区域市场的把握上有一些影响。分析这部分市场有助于在产品二次设计、推盘策略上进行市场调整，以应对急速的市场变化,也有助于对本项目更深刻的思考和定位。 在区位和交通上本项目具有得天独厚的优势，雄踞东二环交通枢纽带，辐射东直门、建国门、CBD、东三环和王府井商圈，具有良好的办公商务环境和商业潜力。与中关村糟糕的交通状况、CBD让人无法喘息的居住环境比较起来，本项目在交通、商务资源、居住条件等方面都具有较大的优势。其强大的辐射作用和地缘优势可以吸引到间接竞争区域大量的客户来购买本项目。 同时朝阳门区域有悠久的商务传统和氛围，聚集了相当一批稳固的自用型和投资型客户。所以，在项目营销过程中，前期营销的重点应放在区域内潜在客户的挖掘和培育上，根据我们的经验在朝内这样的区域，周边购买力就可以消化掉项目总量的50%左右。 但是应该清醒地看到，本项目在产品方面与其他区域的产品有一定的差距，因此科学的产品定位和市场定位是关键。