基金指标计算方法

(完整word版)基金基础知识计算公式和考点

1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润 2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3.流动比率=流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率) 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长 期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。11.销售利润率=净利润÷销售收入 12.资产收益率=净利润÷总资产 13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益 14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。 15.ir=in-P 式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。 16.I=PV×i×t 式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。 17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t) 18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t) 19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。 20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产 21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流 22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入 23.零息债券估值法 V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。 由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：

基金收益计算方法

基金收益计算方法 ——回顾与分享—— 有很多投资者在计算投资回报率的时候，往往和基金给出的投资回报率不相同，今天就分享一下基金收益到底是怎么算的。 01 内扣法 份额 = 投资金额×（1－认\申购费率）÷认\申购当日净值+利息 收益 =赎回当日单位净值×份额×（1－赎回费率）+红利－投资金额 02 外扣法 份额 = 投资金额×（1+认\申购费率）÷认\申购当日净值+利息 收益 = 赎回当日单位净值×份额×（1－赎回费率）+红利－投资金额 03 资料拓展 ? 红利是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般而言，公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者，其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报，红利是构成基金收益的一个重要部分。所投资股票的红利的多少，是基金管理人选择投资组合的一个重要标准。 股息是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的基金收益比例事先规定的，这是股息与红利的主要区别。与红利相同，股息也构成投资者回报的一个重要部分，股息高低也是基金管理人选择投资组合的重要标准。 债券利息是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法）规定，一个基金投资于国债的比例、不得低于该基金资产净值的20%，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。 04 普遍制度 现在大部分基金公司采用的都是外扣法，因为同样的申购金额，外扣法购买的份额会多一点，对基金民比较有利。 用此方法可以计算每日自己的盈利情况。购买基金后，如果觉得每日计算比较麻烦，可以采用财道网的基金账本进行管理，可以自动计算出每天的收益及收益率。

私募基金收益计算

私募基金收益怎么算 1）简单净值收益率 简单净值收益率是不考虑分红再投资影响的基金净值收益率，计算公式为： 其中，NVAt表示基金的期初份额净值，NVAT表示基金的期末份额净值，D表示考察期内每份基金的分红金额。 举例来说，某只基金在t日的份额净值为1元，T日的份额净值为1.1元，期间在M日每10份派息2.5元，那么该基金在这一阶段的简单收益率为： 2）时间加权净值收益率 时间加权收益率的假设前提是，在基金进行分红时，投资者不取出分红所得现金，而是把分红所得换成基金份额，立即进行再投资。分别计算分红前的分段收益率，时间加权收益率即可由分段收益率的连乘得到： 根据时间加权净值收益率计算公式，上例中，假设该基金在除息前一日的份额净值为1.2元，那么就有： 简单净值收益率由于没有考虑分红的时间价值，只能是一种基金收益率的近似计算，而时间加权净值收益率考虑了分红再投资，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。在不分红的情况下，简单净值收益率和时间加权收益率相等。 3）年化收益率 对于运作期限较长的基金，有时我们需要将其运作期间各阶段的收益率进行年化，以此考量基金的投资收益。年化收益率有简单年化收益率与精确年化收益率之分。 我们用Ryear表示某基金的年化收益率，表示第个阶段基金的收益率，那么经过n个阶段后该基金的简单年化收益率的计算公式如下：

精确年化收益率的计算公式如下： 为了计算方便，我们这里以季度收益率为例，说明基金阶段收益率的年化过程。假设在一年中，某基金的各季度的收益率分别为5.35%、-2.99%、3.23%、5.56%，那么该基金的简单年化收益率为 4）精确年化收益率 为类似地，可以将周收益率、月收益率转换为年收益率。 5）平均收益率 另外，在对多期收益率的衡量与比较上，通常用平均收益率指标。平均收益率有两种计算方法：算术平均收益率与几何平均收益率。一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。相对而言，几何平均收益率可以较为准确地衡量基金表现的收益情况，因此，我们通常用几何平均收益率来衡量基金过去的收益情况，而算术平均收益则更多的用来估计未来的收益率。 以上就是金斧子小编对私募基金收益计算这个问题的相关介绍，如需您需要更加专业的投资私募理财服务，请直接预约金斧子理财师， 【金斧子】是持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！

基金怎么算收益

基金怎么算收益 【篇一：基金怎么算收益】 由于基金的收益受多种因素的影响，不同的计算区间、不同的基金种类等条件，都可能得出不同的结果，并且高收益的基金可能承担着较高的风险，因此比较各基金的收益情况时，不应单纯考察基金绝对收益的大小，还应考虑当时的市场环境、基金类型等因素。 只要知道了基金的净值增长率和分红比率，你就可以知道基金的投资收益率。但要注意的是，单单一个简单的收益率数字，并不能用来完全表达基金的业绩。你还需要考虑其他因素对收益率的影响以及收益率长期的变化趋势，才能客观地判断基金的真实业绩表现。将基金收益与该基金的业绩比较，基准做比较每个基金都有其自身约定的业绩比较基准，可以在基金契约和招募说明书中查得。但这个业绩比较基准，很少被个人投资者重视。 对主动管理的股票型基金，其收益可以与股票大盘走势做比较。如果一只基金在大多数时间内的业绩表现都比大盘指数好，那么，可以说这只基金的管理是有效的，管理这只基金的管理公司是拥有出色的研究和投资能力的。 将基金收益与其他同类基金的收益进行比较。不同类别的基金应该区别对待。您不能把不同类别基金的业绩进行直接比较，比如说将债券型基金和股票型基金的业绩相比较就是不恰当的。 将基金收益与你自己的预期收益作比较。根据基金的投资原则和基金经理的操作理念，看看基金的表现是否符合你的预期。当基金表现与你自己的预期极不相符时，你应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的投资原则和理念。 将基金的当期收益与历史收益比较，只有稳定的业绩才是真正的业绩，偶尔的成功可能只是运气，偶尔的失败也可能只是暂时的。你应该从较长的时间段来综合评判基金的业绩表现。 【篇二：基金怎么算收益】 |2015-02-06 11:17 第002期好买基金网是赚是亏？基金这笔帐自己一定要会算摘要 基金收益主要有两个方面：一是红利收入，二是买卖价差收入。1、计算买入基金后的持有份额 比如，小张于2015年1月5日通过购买了10000元[当天净值：1.2871，费率：1.5%0.6%]，那么持有份额： [10000/(1+0.6%)]/1.2871]=7723.07份。

如何计算基金收益率

如何计算基金收益率 取得预期收益是投资者参与任何一项投资的根本动力，对于基金投资者而言，买入基金后，基金组合能够带来多少投资收益是每个投资者都关心的问题，本文介绍了几种收益率的计算方法，以供参考。 简单净值收益率 简单净值收益率是不考虑分红再投资影响的基金净值收益率，计算公式为： 其中，NVAt表示基金的期初份额净值，NVAT表示基金的期末份额净值，D表示考察期内每份基金的分红金额。 举例来说，某只基金在t日的份额净值为1元，T日的份额净值为1.1元，期间在M日每10份派息2.5元，那么该基金在这一阶段的简单收益率为： 时间加权净值收益率 时间加权收益率的假设前提是，在基金进行分红时，投资者不取出分红所得现金，而是把分红所得换成基金份额，立即进行再投资。分别计算分红前的分段收益率，时间加权收益率即可由分段收益率的连乘得到： 根据时间加权净值收益率计算公式，上例中，假设该基金在除息前一日的份额净值为1.2元，那么就有： 简单净值收益率由于没有考虑分红的时间价值，只能是一种基金收益率的近似计算，而时间加权净值收益率考虑了分红再投资，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。在不分红的情况下，简单净值收益率和时间加权收益率相等。 年化收益率 对于运作期限较长的基金，有时我们需要将其运作期间各阶段的收益率进行年化，以此考量基金的投资收益。年化收益率有简单年化收益率与精确年化收益率之分。 我们用Ryear表示某基金的年化收益率，表示第个阶段基金的收益率，那么经过n个阶段后该基金的简单年化收益率的计算公式如下： 精确年化收益率的计算公式如下： 为了计算方便，我们这里以季度收益率为例，说明基金阶段收益率的年化过程。假设在一年中，某基金的各季度的收益率分别为5.35%、-2.99%、3.23%、5.56%，那么该基金的简单年化收益率为 精确年化收益率为 类似地，可以将周收益率、月收益率转换为年收益率。 平均收益率 另外，在对多期收益率的衡量与比较上，通常用平均收益率指标。平均收益率有两种计算方法：算术

如何计算基金收益

如何计算基金收益基金到底赚了多少钱https://www.sodocs.net/doc/24388349.html, 2007年04月03日14:51 扬子晚报 基金到底赚了多少钱? 相信这是每个投资人首先想知道的。我们把基金在一定时期内的收益定义为总回报，作为衡量基金以往表现的最基本方法。总回报的来源有两部分，一是收入回报，即基金在一定时期内收到的分红和利息收入，例如股息、债券利息和银行存款利息等；二是资本回报，反映基金所持有的股票与债券价格涨跌的幅度。 首先要了解基金的资产净值，这是计算总回报的基础。总回报表现为该时期单位基金资产净值的增长率。 基金资产净值是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。 单位基金资产净值＝(总资产-总负债)/基金单位总数 其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。 按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值，这是计算单位基金资产净值的关键。由于基金所拥有的股票、债券等资产的市场价格是变动的，所以必须于每个交易日对单位基金资产净值重新计算。封闭式基金净值每周至少公告一次，开放式基金每个交易日都公告净值。 估值方法十分重要。例如，基金所拥有的上市流通证券，比如某只股票，是按其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值。按平均价估值，基金资产净值的变动受股票价格波动的影响要小一些。目前，封闭式基金和少数开放式基金按平均价估值，大多数开放式基金按收盘价估值。最新颁布的将于2004年1月1日起施行的基金信息披露编报规则第2号统一规定，封闭式基金按平均价估值，开放式基金按收盘价估值。 对于开放式基金而言，单位净值是其计价基础，即申购或赎回的价格取决于当日的基金单位净值(一般是次日公布)，并加上或扣除相应的交易费用。封闭式基金由于发行规模有限，投资人对基金的需求与供给并不平衡，导致其交易价格高于或低于单位净值，称为溢价交易或折价交易。目前境内封闭式基金普遍处于折价交易状态，折价率约为20%。 例如，某只开放式基金上年末的单位净值为1元，本年末的单位净值为1.05元，则该基金在本年度的总回报为5%，计算方法为(1.05-1)/1＝5%。这一计算并没有考虑基金的分红情况和费用(申购费、赎回费、管理费、托管费等)。由于费用因素比较复杂，本文仅对考虑基金分红的总回报作进一步分析。 基金通常会把已经实现的收益向投资人进行分配。分红的基础为"基金净收益"，即基金的收入回报和通过卖出证券实现的资本回报，减去依法可以在基金收益中扣除的费用后的余

基金计算方法

开放基金认购、申购、赎回、拆分、分红的计算方法(新手必看) 一.内扣法 1、认购份额的计算方法： 认购费用=认购金额×认购费率 净认购金额=认购金额-认购费用 认购份数=净认购金额／当日基金单位面值 例：某投资者投资10000元购买某基金，认购费率是1.5%，当日基金面值为1元，则其认购的的份额为 认购费=10000×1.5%=150 元 净认购金额=10000-150=9850 元 认购份数=9850／1=9850 份 2、申购份额的计算方法： 申购费用=申购金额×申购费率 净申购金额=申购金额-申购费用 申购份数=净申购金额／当日基金单位净值 例：某投资者投资30000元申购某基金，对应申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.1805元，则其可得到的申购份额为 申购费用=30000×1.5%=450 元 净申购金额=30000-450=29550 元 申购份额=29550／1.1805=25031.77 份 四舍五入可购买25032份 3、赎回支付金额 赎回金额=赎回份数×当日基金单位净值 赎回费用=赎回金额×赎回费率 实际赎回金额=赎回金额-赎回费用 例：某投资者赎回某基金10000份基金单位，赎回费率为0.5%，假设当日基金单位资产净值为1.3300元，则其可得到的赎回金额为 赎回金额=10000×1.3300=13300 元 赎回费用=13300×0.5%=66.5 元 实际赎回金额=13300-66.5=13233.5 元 二.外扣法 例：某投资者投资4万元申购本基金，申购费率为1.5%，赎回费率为0.5%.假设申购当日基金份额净值为1.0400元，赎回当日净值为1.6350 申购费＝40000-40000 /（1 ＋ 1.5% ) ＝591.13元 申购份额＝40000 /（1 ＋1.5% ）/ 1.0400＝37893.14份

基金操作常识三

操作常识（三） 21.如何计算开放式基金的赎回费用及赎回金额？ 投资者只能在基金份额所在的托管点办理赎回业务，即在哪里申购的就在哪里赎回。比如您通过工商银行申购，则基金份额按二级托管制托管在工商银行，您可以通过同一城市的相应工商银行网点办理赎回，但是不可以到招商银行等其他银行或券商处办理赎回业务。赎回采取未知价法，以份额赎回，投资者在办理赎回业务时只需填写您要赎回的份额即可。投资者赎回基金时，可以选择全部赎回或部分赎回。各基金公司和销售机构对赎回份额数量有一定限制，一般情况下，赎回申请要1000份起始，当账户中少于1000份基金单位时，应一次性全部赎回。赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过7个工作日的时间内划往赎回人指定的银行账户。 开放式基金赎回时，赎回金额计算方法如下： 赎回费用=赎回金额*T日基金单位净值*赎回费率 赎回金额=赎回份额* T日基金单位净值―赎回费用 假如投资者赎回5000份基金单位，假设赎回费率为0.5%，当日的基金单位资产净值为1.1688元，则需支付赎回费用=5000*1.1688*0.5%=29.22元； 投资者赎回基金时，若持有的基金是采用后端收费模式认（申）购到的基金，则除了要支付赎回费之外，还需支付相应的后端认（申）购费，后端收费模式下，基金的赎回费率和后端认（申）购费率随投资者持有的基金年限的递增而递减。 22.货币市场基金的净值是固定的一元钱，收益如何计算？ 货币市场基金是投资于货币市场的投资基金。主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、银行大额可转让存单、商业票据、公司债券等短期品种。货币市场基金具有收益稳定、低风险、流动好、认/申购、赎回全部免费，复利分红等优点。 货币市场基金与其他类型基金相比，最主要的不同点在于基金单位的资产净值是固定不变的，通常是每基金单位1元。衡量货币市场基金表现好的标准是收益率，这与其他基金以净资产价值增值获利不同。每日公布的万份收益及七日年化收益率是衡量货币基金投资业绩的重要指标，其中每日万份收益是扣除管理费、托管费及销售服务费之后，该日持有1万份货币基金的净收益。七日年化收益率是货币基金过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率。目前货币市场基金存在两种收益结转方式，一是“日日分红，按月结转”，相当于日日单利，月月复利。另外一种是“日日分红，按日结转”，相当于日日复利。基金管理人根据每万份收益为投资者计算账户当日所产生的收益，每月或每日将投资人账户的当前收益结转为基金份额。如：南方现金增利基金采用的是“日日分红，按月结转”的收益方式，份额结转日为每月15日（如该日为非工作日，则顺延到下一工作日）。假设投资者持有10000份基金，在2007年5月16日到6月15日之间每日的万份收益都为0.6元，则累计收益为18.6元（0.6*31），在6月15日折算为份额18.6份，则从6月16日计算收益时，基金份额按照10018.6份计算。 赎回货币市场基金时，赎回金额如何计算？ 按照收益分配方式不同划分，目前市场上大致有两类货币基金，一类为“日日分红，按月结转”，即每日计算收益，每月在固定日期结转一次。另一类是“日日分红，按日结转”，即每日计算收

基金计算公式

1.夏普指数：夏普指数=(平均报酬率?无风险利率)/标准差 平均报酬率：净值增长率的平均值 无风险利率：银行同期利率 标准差：净值增长率的标准差 2.特雷诺指数：T =(R ρ?R f )/βρ T ：特雷诺业绩指数 R ρ：某只基金的投资考察期内的平均收益率 R f ：Rf 表示考察期内的平均无风险利率 βρ：某只基金的系统风险 3.要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可。例如，如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约增加5%。 4.资产=负债+所有者权益；负债：企业所应支付的所有债务。所有者权益：企业总资产中扣除负债所余下的部分。 5.流动比率=流动资产/流动负债 6.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 7.资产负债率=负债/资产 8.权益乘数=资产/所有者权益=1/(1-资产负债率) 9.负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/(1-资产负债率) 10.存货周转率=年销售成本/年均存货 11.应收账款周转率=销售收入/年均应收账款 12.应收账款周转天数=365天/应收账款周转率 13.总资产周转率=年销售收入/年均总资产 14.销售利润率=净利润/销售收入 15.资产收益率=净利润/总资产 16.净资产收益率=净利润/所有者权益 17.杜邦恒等式：(1)净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)*(总资产/所有者权益)=资产收益率*权益乘数 (2)资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)=销售利润率*总资产周转率 (3)净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 18.单利利息计算公式：I=PV*i*t 19.复利终值计算公式：FV =PV ×(1+i)N 20.修正的麦考利久期=麦考利久期除以(1+y)，即：D mod =D mac 1+y 21.(1)资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)/期初资产价格*100% (2)收入回报率=期间收入/期初资产价格*100% (3)持有者期末收益率=资产回报率+收入回报率 22.单位资产净值(NAV)=基金资产净值/基金单位总份额 23.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值，计算公式：R A = R t n t =1n ?100% 24.几何平均收益率：R G = (1+Ri )n t =1n ?1 25.基金资产净值=基金资产-基金负债 26.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

GP与LP收益分配的几种典型方式

与收益分配的几种典型方式 私募股权基金的和如何分配收益是股权基金协议中的核心内容。通常的约定是支付给的年度管理费和盈利的管理分红。但即便是这些常见的约定，其实相差甚远。 年度管理费，基数不同 股权基金计算年度管理费看似相近，都在之间，但实际上并不相同。有的以实缴出资额作为计算基数，有的按认缴出资额计算，有的直接安排了各个年度的管理费点数，也有的更为复杂一些。以下是笔者比较了几个知名基金关于管理费基数的规定。

管理分红，方式不同 第一种方式：整体分配，先回本再分利 私募股权基金投资的项目不可能个个盈利。盈利的项目若先行按“二八”原则分配，如遇到项目亏损则可能导致某个项目的投资本金无法全部收回。为了确保分配给的投资收益为净盈利，许多基金约定投资本金必须先回收，确实有了盈利才能分配给管理分红。这种分配方式

也称“先回本再分利”，这种分配方式更为倾向保护的利益。在此种情形下盈利的周期显然要推迟了。 如某有限合伙协议就利润分配约定如下：“在经营期限内应先回收本金，也即普通合伙人在基金全部回收实际出资额（本金）之后方可提取管理绩效分成。也即当基金实际取得的现金收入超过基金实际出资额（本金）后，普通合伙人有权按照下列计算方式参与分配投资项目增值部分纯利作为其业绩奖励： 期内业绩奖励基金纯利 基金纯利基金现金收入－基金实缴出资额” ?第二种方式：按单个项目分配，预留保证金 按单个投资项目分配，同时将其取得的管理分红的部分预留在股权基金中作为保证金，在其他项目亏损时用于回拨补亏，也是股权基金中一种比较常见的分配方式。预留作为保证金一般占管理分红的。 例如：某有限合伙协议约定：“当某个投资项目实现退出，且该项目收入超过项目成本×（＋×该项目的投资年数）时，即对超出部分的计提为对普通合伙人的业绩奖励，其中部分可以予以实际分配，另外作为风险准备金留存于本企业并专户管理，在合伙企业存续期满时用于业绩奖励清算的差额补偿。” ?第三种方式：按单个项目，并核算单个项目成本

证券投资基金基础知识计算题必备公式

证券投资基金基础知识计 算题必备公式 Newly compiled on November 23, 2020

证券投资基金基础知识计算题必备公式 1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润 2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3.流动比率=流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债 ÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率 ÷(1-资产负债率) 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长 期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。 11.销售利润率=净利润÷销售收入 12.资产收益率=净利润÷总资产 13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益 =PV*(1+i)n， PV= FV ÷(1+i)n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。 =in-P

式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。 =PV*i*t 式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。 17.单利终值的计算公式为：FV=PV*(1+i*t) 18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i*t)≈FV*(1-i*t) 19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。 20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产 21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流 22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入 23.零息债券估值法 V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为： 24.固定利率债券估值法 25.统一公债估值法 统一公债是一种没有到期日的特殊债券。 26.期望(均值) 27.方差与标准差----衡量他偏离期望值的程度 28.权证的价值：内在价值和时间价值 29.权益累证券投资的收益： 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 30.久期，麦考利久期，又称存续期 修正久期： 31.各类期权的损益状态： 32.夏普比率 特雷诺比率 詹森 信息比率

基金收益率

1基金收益率 概念 衡量基金收益率（fund yield rate）最重要的指标是基金投资收益率，即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高，则基金证券的收益能力越强。如果基金证券的购买与赎回要缴纳手续费，则计算时应考虑手续费因素。 计算公式 收益=当日基金净值×基金份额×（1-赎回费）-申购金额+现金分红 收益率=收益/申购金额×100% 累计净值 累计净值不能准确反映基金的收益，因为基金分红时可以选择现金，也可以选择分红现金的自动再投入。如果选择现金的，也可以选择过几天或者过几个月手动再申购。累计净值是一个简单还原，如果不要求精确计算是可以用的指标。 基金的收益率跟基金经理有关，如果基金经理换了，自然收益率就有变化。所以在团队不变的前提下考虑累计净值，时间设定可以随机定起始点，不同时间点基金的收益是不一样的。比如有些基金上半年好，下半年不好都是有可能的。 值得分析的地方是，哪些基金在市场行情好的时候涨幅大？哪些基金在市场行情不好的时候跌幅小？这样分析才有意义。 2怎样计算基金收益率 假设一投资者在一级市场上以每单位1.01元的价格认购了若干数量的基金。收益率是怎样计算的呢？对此这里分三种情况进行一下分析。

由于所要计算的是投资于基金短期收益率，因此我们选用了当期收益率的指标。当期收益率R=（P-P0+D）/P0 市价P>初始购买价P0 初始购买价格P0小于当期价格P，基金持有人的收益率R处于理想状态，R的大小取决于P与P0间的差价。 假设投资者在99年1月4日购买兴华的初始价格P0为1.21元，当期价格P为1.40元，分红金额为0.022元，收益率R为17.2%；99年7月5日购买，初始价格P0为1.34元，则半年期的收益率4.47%，折合为年收益率则为8.9%；99年10月8日为1.33元（也是99年下半年的平均价格），那么其三个月的持有收益为5.26%，折合年率高达21%。当然这样折算只是为了和同期银行储蓄存款利率做对比，这种方法并不科学。 从以上示例可见，在基金当期市价大于基金初始购买价时，投资者能够获得较为丰厚的收益。 市价P=初始购买价P0 由于市价与初始购买价相同，因此基金投资者的当期的投资收益为0。此时基金分红派现数量的多少并不能增加投资者的收益率。道理很简单，下面仍以基金兴华为例。 假设投资者初始购买价为1.40元，目前的市价也为1.40元，并且在基金除息日前一天还是这一价格，基金每单位分红0.36元。如果投资者在除息日前一天卖掉了基金，显然他的收益率为0（不考虑机会成本）除息后基金的价格变为1.04分，虽然投资者得到了0.36元的现金分红，但他手中的基金只能够在市场上卖到1.04分（不考虑基金受到炒做从而使基金价格出现类似“填权”的行情），可见投资者的收益率并没有发生变化，仍为0。 当然，如果基金在除息后出现类似于“填权”的价格上升，则基金投资者的收益开始为正，并随着价格升幅的增大而增加。相反，如果基金价格下降，低于1.04分，则基金投资者就会出现亏损。 市价P<初始购买价P0 在这种情况下，投资者为负。仍以基金兴华为例，假设投资者初始购买价为1.50元，目前的价格为1.40元。如果基金在除息日前价格不能回到1.50元或除息后价格不能升至1.14元，那么投资者将一直处于亏损状态。

基金收益计算小课堂,来看看你的基金赚了多少

基金收益计算小课堂，来看看你的基金赚了多少 你知道你的基金赚了多少吗？ 定期购买基金，逐渐成为了许多有理财志向的小伙伴们的生活习惯。基金的收益计算不如股票买卖那般直观，买卖的价位和手数都是直观的、固定的，而是有特殊的结算方式。今天就让我们一起来算清楚基金账，点一点自己在今年这一轮反弹中赚了多少。 总的说，基金的总收益由两部分构成——红利收益和买卖价差收益。 我们用一个假设案例，模拟从基金购买到卖出的过程——也就是花钱到收钱的过程： 基金收益的计算，建立在持有份数的确定上——这里涉及买入金额和持有份额的转换。 当我们买入基金时，一般是设定买入某个金额的基金。 ·如：2016年10月25日15:00前，买入了10000元A基金。15:00收盘后，A基金当天结算净值为1.2871，申购费率为0.6%。结算后将会把买入金额折算成持有的基金份额，账户中会显示： 持有份额为7723.07份 ——公式：[10000/(1+0.6%)]/1.2871]=7723.07（份） Tips：如果在15:00之后才买入基金，那么将以下一个交易日的基金净值进行折算。 ·如：A基金在2016年10月30日发放红利（分红），每一份额基金派发红利0.16元，如果选择了“现金分红”，账户中会显示：获得红利收入1235.69元 ——公式：0.16*7723.07=1235.69（元） ·如：在2017年10月24日赎回全部份额A基金，当天净值为1.3106，赎回费率为0.5% 赎回后，账户获得的现金收入10071.25元 ——公式：7723.07*1.3106*（1-0.5%）=10071.25（元） ·全过程完成后： 买卖价差收益=1071.25-10000=71.25（元） 是不是看起来很少呢？

基金计算公式

证券投资基金信息披露编报规则 第1号<主要财务指标的计算及披露> 第一条 为规范证券投资基金（以下简称“基金”）的信息披露行为，提高基金各主要财务指标计算的合理性和可比性，特制订本规则。 第二条 基金信息披露义务人在基金定期报告等公开披露信息文件中披露相关财务指标时，应按本规则进行计算和披露；并保证计算财务指标所采用的数据真实、准确、完整。 第三条 加权平均单位基金本期净收益的计算公式如下： 加权平均单位基金本期净收益=∑=?×?+n i i n i n S S P 1 0)( 其中：P 为本期基金净收益，S 为期初基金单位总份额，n 为报告期内所含的交易天数，i 为报告期内的第i 个交易日，0i S ?＝i 交易日基金单位总份额－(i-1)交易日基金单位总份额。 第四条 期末可供分配基金收益的计算公式如下： 期末可供分配基金收益=本期净收益+期初未分配收益+本期损益平准金（若有）-本期已分配收益－期末未实现利得损失（若有） 其中，期末未实现利得损失为“未实现利得”科目期末借方余额。 第五条 期末可供分配单位基金收益的计算公式如下： 期末可供分配单位基金收益=期末可供分配基金收益÷期末基金单位总份额 第六条 期末单位基金资产净值的计算公式如下： 期末单位基金资产净值=期末基金资产净值÷期末基金单位总份额 第七条 基金加权平均净值收益率的计算公式如下：

开放式基金加权平均净值收益率= ∑=?×?+n i i n i n NAV NAV P 10)( 封闭式基金加权平均净值收益率=∑=+?×?+w k k w k w NAV NAV P 10) 5.0( 其中：P 为本期基金净收益，为期初基金资产净值；n 为报告期内所含交易天数，i 为报告期内的第i 个交易日，0NAV i NAV ?＝i 交易日基金资产净值－（i-1）交易日基金资产净值；w 为报告期内所含交易周数，k 为报告期内的第k 个交易周 数，= i 交易周披露的基金资产净值－（i-1）交易周披露的基金资产净值。 K NAV ?第八条 本期单位基金净值增长率的计算公式如下： 本期单位基金净值增长率=（本期第一次分红或扩募前单位基金资产净值÷期初单位基金资产净值）×（本期第二次分红或扩募前单位基金资产净值÷本期第一次分红或扩募后单位基金资产净值）×…… ×（期末单位基金资产净值÷本期最后一次分红或扩募后单位基金资产净值）-1 其中： 分红前单位基金资产净值按除息日前一交易日的单位基金资产净值计算 分红后单位基金资产净值＝分红前单位基金资产净值-单位分红金额 扩募前单位基金资产净值＝实收基金除权日前一交易日基金资产净值÷扩募前基金总份额 扩募后单位基金资产净值＝（实收基金除权日前一交易日基金资产净值+扩募金额+扩募期间冻结利息+扩募费结余）÷扩募后基金总份额 计算期内成立基金的期初单位基金资产净值＝（成立日实收基金＋未折为基金份额的发行期间冻结利息＋封闭式基金的发行费结余）÷成立日基金单位总份额 第九条 单位基金累计净值增长率的计算公式如下： 单位基金累计净值增长率=（第一年度单位基金资产净值增长率+1）×（第二年度单位基金资产净值增长率+l ）×（第三年度单位基金资产净值增长率+1）×…… ×（上年度单位基金资产净值增长率+1）×（本期单位基金资产净值增长率+1）-1 第十条 除基金契约或招募说明书另有规定外，期末可供分配单位基金收益、期末单位基金资产净值应当保留至小数点后第四位，以百分数形式表示的财务指标应保留两位小数，其他基金财务指标可保留至小数点后第二位。

基金收益分配规则

关于私募股权基金中GP与LP收益分配的几种典型方式全解读！！（超级干货！！） （来源：中国投行俱乐部） 私募股权基金的GP和LP如何分配收益是股权基金协议中的核心内容。通常的约定是LP 支付给GP 2%-3%的年度管理费和盈利20%的管理分红。但即便是这些常见的约定，其实 相差甚远。 年度管理费，基数不同 股权基金计算年度管理费看似相近，都在2%-3%之间，但实际上并不相同。有的以实缴出 资额作为计算基数，有的按认缴出资额计算，有的直接安排了各个年度的管理费点数，也有的更为复杂一些。以下是笔者比较了几个知名基金关于管理费基数的规定。 管理分红，方式不同 ?第一种方式：整体分配，先回本再分利 私募股权基金投资的项目不可能个个盈利。盈利的项目若先行按「二八」原则分配，如遇到 项目亏损则可能导致某个项目的投资本金无法全部收回。为了确保分配给GP的投资收益为

净盈利，许多基金约定投资本金必须先回收，确实有了盈利才能分配给GP管理分红。这种分配方式也称「先回本再分利」，这种分配方式更为倾向保护LP的利益。在此种情形下GP 盈利的周期显然要推迟了。 例如某有限合伙协议就利润分配约定如下：「在经营期限内应先回收本金，也即普通合伙人 在基金全部回收实际出资额（本金）之后方可提取管理绩效分成。也即当基金实际取得的现 金收入超过基金实际出资额（本金）后，普通合伙人有权按照下列计算方式参与分配投资项 目增值部分纯利作为其业绩奖励： 期内业绩奖励=基金纯利X 20% 基金纯利=基金现金收入-基金实缴出资额 ?第二种方式：按单个项目分配，预留保证金 按单个投资项目分配，同时GP将其取得的管理分红的部分预留在股权基金中作为保证金， 在其他项目亏损时用于回拨补亏，也是股权基金中一种比较常见的分配方式。预留作为保证 金一般占管理分红的40-50%。 例如：某有限合伙协议约定：「当某个投资项目实现退出，且该项目收入超过项目成本×（1+8%×该项目的投资年数）时，即对超出部分的20%计提为对普通合伙人的业绩奖励，其中50%部分可以予以实际分配，另外50%作为风险准备金留存于本企业并专户管理，在合伙企业 存续期满时用于业绩奖励清算的差额补偿。」 ?第三种方式：按单个项目，并核算单个项目成本 也有个别基金按单个项目分配，但同时核算并扣除单个项目的投资本金、管理成本和之前亏 损项目确认的本金亏损部分。 例如某有限合伙协议约定，「对于基金可分配资金中的项目投资收入，应扣除： 1、基金已退出项目的投资本金中按出资比例计算由该有限合伙人承担的份额；

基金收益计算方法

基金收益： 基金收益①基金经营公司运作基金资产所获得的收益。这种收益主要来源于基金资产运作中的利息收入、股利收入、资本利得、资本增值等。这些收益在扣除了基金运作费用(包括经理人费用和保管人费用)后，剩余的部分用于基金证券的分配。②基金持有人投资于基金证券所获得的收益。主要来源于基金收益分配和基金证券的买卖差价。 基金收益： （1）红利：是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般而言，公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者，其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报，红利是构成基金收益的一个重要部分。所投资股票的红利的多少，是基金管理人选择投资组合的一个重要标准。 （2）股息：是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的比例事先规定的，这是股息与红利的主要区别。与红利相同，股息也构成投资者回报的一个重要部分，股息高低也是基金管理人选择投资组合的重要标准。 （3）债券利息：是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法）规定，一个基金投资于国债的比例、不得低于该基金资产净值的20%，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。

（4）买卖证券差价：是指基金资产投资于证券而形成的价差收益，通常也称资本利得。 （5）存款利息：指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个组成部分。开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请，必须保留一部分现金存在银行。 （6）其他收入：指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额，如基金因大额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入。这部分收入通常数额很小。 代价： 1、谨慎考虑，因为它会有一定的危险性（如股息一旦赔了就会有风向改变的可能）； 2、有时收入会带来一些不该出现的影响； 来源： 1、基金的利息收入：基金的利息收入主要来自于银行存款和基金所投资的债券。 2、基金的股利收入：基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票，而从公司取得的一种收益。股利一般有两种形式，即现金股利与股票股利。现金股利是以现金的形式发放的，股票股利是按一定比例送给股东股票作为红利。 3、基金的资本利得收入：任何证券的价格都会受证券供需关系的影响，如果基金能够在资本供应充裕、价格较低时购入证券，而在证券需求旺盛、价格上涨时卖出证券，所获价差称为基金的资本利得

基金从业-科目二计算公式

科目二计算公式 1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润 2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3.流动比率=流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率) 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。 11.销售利润率=净利润÷销售收入 12.资产收益率=净利润÷总资产 13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益=（净利润/总资产）×（总资产/所有者权益）=资产收益率×权益乘数=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）×权益乘数=销售利润率×总资产周转率×权益乘数———杜邦恒等式14.FV=PV×(1+i)^n （FV，i，n）， PV= FV ÷(1+i)^n （PV，i，n） FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。 15.ir=in-P （费雪方程式） 式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。 16.（单利）I=PV×i×t

证券投资基金基础知识计算题必备公式

证券投资基金基础知识计算题必备公式 1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润 2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3.流动比率=流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率) 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长 期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。 11.销售利润率=净利润÷销售收入 12.资产收益率=净利润÷总资产 13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益 14.FV=PV*(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。 15.ir=in-P 式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。

16.I=PV*i*t 式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。 17.单利终值的计算公式为：FV=PV*(1+i*t) 18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i*t)≈FV*(1-i*t) 19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。 20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产 21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流 22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入 23.零息债券估值法 V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为： 24.固定利率债券估值法 25.统一公债估值法