证券投资学总复习题

一.名词解释:

股票价格指数;股票价格指数是描述股票市场总的价格水平变化的指标。

股票:股票是发行的凭证，是为筹集而发行给各个股东作为凭证并借以取得和的一种。

期货:期货主要不是货，而是以某种大众产品如、、石油等及金融资产如股票、等为标的可交易合约。

股指期货:是指以为的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割.

基金:基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

债券: 债券是一种金融契约，是政府、、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还的债务凭证。

二级市场:证券交易市场也称、二级市场.

证券市场: 证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是市场、货币证券市场和商品证券市场。

基本面分析: 以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。

技术面分析: 所谓技术面分析，就是应用最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。

净资产收益率:是净利润与的百分比，是公司税后利润除

以净资产得到的百分比率.

每股收益:每股收益即每股盈利，又称每股税后利润、每

股盈余，指税后利润与股本总数的比率。

二.判断题

1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券

价格未来变动趋势的一种分析方法。

答案：是

2、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即

长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。

3、股价运动具有趋势性，一旦上涨则将保持较长时间的

上升，中途不会出现下跌的修正

行情。

答案：非

4、技术分析中的支撑，就是指股价下跌到某个价位附近

时所出现的买卖双方同时增加的情况。答案：非

5、技术分析中的整理形态与反转形态相似，都是股价的原有趋势将要发生变动时的信号形态。

答案：非

6、波浪理论中的波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。

答案：是

7、波浪理论中的延长浪是在某一推动波浪中发生次一级的五浪走势。

答案：是

8、无论在上升行情还是在下跌行情中，平均成交量没有明显变化，表明行情即将会突破。

答案：非

9、证券投资过程基本上由以下五个步骤组成，即确定投资目标、选择投资策略、制定投资

政策、构建和修正投资组合、评估投资业绩。

答案：非

10、投资政策将决定资产分配决策，即如何将投资资金在投资对象之间进行分配。

答案：是

11、积极的股票投资策略包括对未来收益、股利或市盈率的预测。

答案：是

12、资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。答案：是

13、评估投资业绩的依据不能只看投资组合的收益，还要考虑其风险。

答案：是

14、采用积极的股票管理策略的投资者花大量精力构造投资组合，而奉行消极管理策略的投资者只是简单的模仿某一股价指数以构造投资组合。

答案：是

15、有效市场理论是描述资本市场资产定价的理论。

答案：非

16、如果认丠 ?市场是无效的，就能够以历史数据和公开与非公开的资料为基础获取超额盈利。

答案：是

17、技术分析以道氏理论为依据，以价格变动和量价关系为重点。

答案：是

18、如果股票的市场价格低于它的理论价值，以基本分析为基础策略的建议是买入该股票。

答案：是

19、被忽略的公司效应是指以证券分析师对不同股票的关注程度为基础的投资策略可能获得

答案：是

20、依据市净率可以将股票分为增长型和价值型两类。答案：是

21、如果投资者认为市场是无效的，那么消极的股票管理策略可能是最优的策略。

答案：非

22、债券的一个基本特性是它的价格与它所要求的收益率呈反方向变动。

答案：是

23、债券价格的波动性与其持续期成正比。

答案：是

24、债券的凸性的含义是：当债券收益率下降时，债券的价格以更小的曲率增长；当债券收益率提高时，债券的价格以更小的曲率降低。

答案：非

25、债券投资的收益来自于；利息收入、资本利得和再投资收益。

答案：是

26、债券的收益率曲线体现的是债券价格和其收益率之间的关系。

答案：非

27.证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。

答案：是

28、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。

答案：非

29、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。

答案：是

30、保证金交易的风险大于现货交易.

答案: 非

31、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。

答案：是

32、股票价格指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。

答案：非

33、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。

答案：非

34、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

答案：是35、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。

答案：是

36、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

答案：非

37、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。

答案：非

38、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

答案：是

39、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。

答案：非

40、开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。

答案：是

41、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。

答案：非

42、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。

答案：是

43、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。

答案：是

44、溢价发行映 ?成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。

答案：是

45、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。

答案：非

46、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。

答案：非

47.债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。

答案：是

48、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。

49、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。

答案：是

50、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。

答案：非

51、对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。

答案：非

52、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。

答案：是

53、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。

答案：是

54、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系，即公司经营好的，股票价格一定上升。

答案：非

55、股价平均数就是股价指数。

答案：非

56、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理。

答案：是

57、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。

答案：是

58、一国国民经济的发展速度越快越好。

答案：非

59、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。

答案：非

60、从全社会来说，消费水平的合理与否，主要是分析消费需求与商品、服务供应能力是否均衡。

答案：是

61、增长型行业的发展速度在经济高涨时，会表现出更快的增长，而在经济衰退的时期，又会表现出更快的衰退。答案：非

62、行业的生命周期一般为早期增长率很高，到中期阶段增长率开始逐渐放慢，在经过一段时间的成熟期后会出现停滞和衰败的现象。

答案：是

三.单项选择题

1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A 主体

B 客体

C 工具

D 对象2、通常，机构投资者在证券市场上属于______型投资者。

A 激进

B 稳定

C 稳健

D 保守

答案：C

3、股票管理策略的选择主要取决于两个因素，其中一个是______。

A 投资者对股票市场有效性的看法

B 投资者对股票市场流动性的看法

C 投资者对股票市场风险的看法

D 投资者对股票市场稳定性的看法

答案：A

4、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是

______。

A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款

B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息

C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息

D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息

答案：B

5、下列有关低市盈率效应的说法不正确的是______。

A 低市盈率效应是指低市盈率股票组合比高市盈率股票组合表现差

B 低市盈率效应对半强式有效市场提出了挑战

C 如果市场存在低市盈率效应，那么利用这一规律可以获得超额收益

D 低市盈率表明公司价格有被低估的可能

答案：A

6、具有杠杆作用的股票是_____。

A 普通股票

B 优先股票

C B股股票

D H股股票

答案：B

7、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系。

A 债权

B 所有权

C 债务

D A和C

答案：D

8、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是______。

A 附息债券

B 贴玠 ?债券

C 浮动利率债券

D 零息债券答案：C

9、发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是______。

A 扬基债券

B 武士债券

C 外国债券

D 欧洲债券

答案：C

A 直接

B 间接

C 视具体的情况而定

D 以上均不正确

答案：B

11、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是______。

A 期陠 ?一般为10－15年

B 规模固定

C 交易价格不受市场供求的影响

D 交易费用相对较高

答案：C

12、以下不属于债券基金的是______。

A 政府债券基金

B 市政债券基金

C 公司债券基金

D 指数基金

答案：D

13、证券中介机构可分为______。

A 证券经营机构和证券咨询机构

B 证券咨询机构和证券服务机构

C 证券服务机构和证券经营机构

D 以上均不正确

答案：C

14、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是______。

A 登记制度

B 特许制度

C 注册制度

D 以上均不正确

答案：B

15、以下属于证券经营机构传统业务的是______。

A 证券承销业务

B 私募发行

C 基金管理

D 风险基金

答案：A

16、以下关于证券发行市场的表述正确的是______。

A 有固定场所

B 有统一时间

C 证券发行价格与证券票面价格较为接近

D 证券发行价格与证券票面价格差异很大

答案：C

17、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。

A 发起设立

B 登记设立

C 募集设立

D 注册设立

答案：A

18、以下关于绿鞋（green shoe）表述不正确的是_____。

A 又称为超额配售

B 主承销商按不超过包销数额120％的股份发售

C 平衡市场供求

D 稳定市价

答案：B

19、在股票发行制度中，生效期后发行公司才可销售股票的制度是______。

A 核准制

B 注册制

C 登记制

D 审批制

答案：B

20、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______。

A 单利计息

B 复利计息

C 贴现计息

D 累进计息

答案：C 21、规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______。

A到期偿还 B定期偿还 C 展期偿还 D随时偿还

答案：C

22、以下关于证券上市的表述不正确的是_______。

A 发行上市的证券即是交易上市的证券

B 证券上市有利于发行公司规范治理结构

C 公司上市的资格不是永久的

D 证券上市能减少投资者的风险

答案：A

23、我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。

A 5％

B 10％

C 15％

D 20％

答案：B

24、一般情况下，股价循环______商业循环而发生。

A 先于

B 后于

C 无关于

D 不确定于

答案：A

49、场外交易市场的交易对象以_______为主，证券交易所的交易对象以_______为主。

A 基金股票

B 债券股票

C 股票股票

D 债券债券

答案：B

25、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是

_______。

A 证券交易所

B 第二板市场

C 第三市场

D 第四市场

答案：B

26、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______。

A 美国

B 日本

C 英国

D 荷兰

答案：A

27、我国的股票发行实行______。

A核准制 B 注冠 ?制 C 审批制 D 登记制

答案：A

28、以下关于自律组织的表述不正确的是______。

A 一般实行会员制

B 对会员公司每年进行一次例行检查

C 对会员的日常业务活动进行监管

D 一般实行注册制

答案：D

29、直接投融资的中介机构是______。

A 商业银行

B 信托投资公司

C 投资咨询公司

D 证券经营机构

答案：D

30、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式

答案：B

63、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。

A 证券交割

B 交收

C 结算

D 证券清算

答案：D

31、市价委托指令的特点是______。

A 委托价格固定化

B 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本

C 委托人不限定价格，经纪人可挠 ?市场价格变化灵活掌握，随机应变

D 有一定的委托有效期限制

答案：C

32、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。

A 现货交易方式

B 信用交易方式

C 期货交易方式

D 期权交易方式

答案：A

33、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易

一样数量的本金，获得______。

A 更小的盈利

B 更大的盈利

C 盈利不变 D导致亏损

答案：B

34、国际市场上最早出现的期货品种是______。

A 外汇期货

B 黄金期货

C 谷物期货

D 石油期货

答案：C

35、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上______。

A 期货交易的手续费

B 消费税

C 特定交割期的持有成本

D 运输费

答案：C

36、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约

的保证作用。

A 信用

B 期货

C 现货

D 以上皆非

答案：B

37、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约。

A 股票价格

B 股票价格指数

C 商品价格指数

D 通货膨胀指数

答案：B

38、对套期图利者来说，最重要的是______。

A 期货合约的价格走势

B 期货合约的价格水平

C 现货价格的走势

D 两种朠 ?货合约价格关系的变动

答案：D A 美式期权 B 欧式期权 C 亚式期权 D 中式期权

答案:B

40、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是

______。

A 协议价减去期权费

B 协议价加上期权费

C 协议价

D 基础金融工具的市场价格

答案：B

41、债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是

_____。

A债券年利息 B资本利得 C债券收益率 D 债券风险

答案：A

42、有关计算债券收益率的现值法，下列说法不正确的是_____。

A 砠 ??值法可以精确计算债券到期收益率

B 现值法利用了货币的时间价值原理

C 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率

D 现值法还是一种比较近似的办法

答案：D

43、以下不属于股票收益来源的是_____。

A 现金股息

B 股票股息

C 资本利得

D 利息收入

答案：D

44、以下关于经营风险的说法不正确的是_____。

A 经营风险可以通过组合投资进行分散

B 经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能

C 经营风险无处不在，是不可以回避的

D 经营风险可能是由公司成本上升引起的

答案：C

45、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是_____。

A 债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行

B 债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行

C 债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行

D 债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行

答案：B

46、当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是_____。

A 若已经持有债券，应该继续买入债券

B 若已经持有债券，应该卖出手中持有债券

C 若尚未投资债券，应该买入债券

D 若已经持有债券，应该继续持有债券

47、以下各种增加政府财政收入的方法中，对于宏观经济影响最小的是_____。

A 增加税收

B 发行政府债券

C 向中央银行借款

D 增加短期外债

答案：B

48、以下属于增长型行业的是_____。

A 建筑材料业

B 金融业

C 食品业

D 电子通讯业

答案：D

四.多选题

1、投资的特点有_______。

A 投资是现在投入一定价值量的经济活动

B 投资具有时间性

C 投资的目的在于得到报酬

D 投资具有风险性

答案：ABCD

2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。

A 使社会的闲散货币转化为投资资金

B 使储蓄转化为投资

C 促进资金合理流动

D 促进资源有效配置

答案：ABCD

3、个人投资者的投资目的主要有：______。

A 本金安全

B 收入稳定

C 资本增值

D 维持流动性

答案：ABCD

4、参加证券投资的金融机构主要有：______。

A 证券经营机构

B 商业银行和信托投资公司

C 保险公司

D 证券投资基金

答案：ABCD

5、证券投机活动的积极作用表现在______。

A 平衡价格

B 增强证券的流动性

C 分散价格变动风险

D 对价格变动起推波助澜的作用

答案：ABC

6、股票按股东的权益分为______。

A 普通股票

B 优先股票

C 后配股

D 混合股

答案：ABCD

7、股份公司股息分配应遵循的原则是______。

A 股息优先原则

B 纳税优先原则

C 公积金优先原则

D 无盈余无股利原则

E 同股同利原则

答案：BCDE

8、优先股票的特征有______。

A 领取固定股息

B 按面额清偿

C 无权参与经营决策

D 无权分享公司利润增长的收益

答案：ABCD

9、债券的特点是：______。

A 期限性

B 安全性

C 收益性

D 流动性

答案：ABCD A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券

答案：ABC

11、债券按市场所在地可分为______。

A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 注册债券

答案：ABC

12、证券投资基金在证券市场上是______。

A 投资客体

B 投资主体

C 投资中介

D 投资工具

答案：ABCD

13、证券投资基金的特征有______。

A 由专家运作管理

B 具有组合投资分散风险的优势

C 是一种间接的证券投资方式

D 费用低、流动性强

答案：ABCD

14、证券投资基金按组织形式可分为______。

A 公司型投资基金

B 契约型投资基金

C 封闭型投资基金

D 开放型投资基金

答案：AB

15、开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有______优点。

A 随时可按净值兑现

B 流动性强

C 投资风险小

D 安全便利

答案：ABCD

16、证券投资基金按投资收益风险目标可分为______。

A 积极成长型

B 成长型

C 平衡型

D 收入型

答案：ABCD

17、参与证券投资基金运作的有______。

A 基金发起人

B 基金管理人

C 基金托管人

D 基金承销人

答案：ABCD

18、证券经营机构按从事证券业务的不同可分为______。

A 证券经纪商

B 证券承销商

C 证券自营商

D 证券投资咨询机构

答案：ABC

19、证券发行市场的特征是_______。

A 无固定场所

B 无统一时间

C 证券发行价格与证券票面价格较为接近

D 证券发行价格与证券票面价格差异很大

答案：ABC

20、证券发行按有无发行中介可分为______。

A 私募发行

B 公募发行

C 直接发行

D 间接发行

答案：CD

21、股票增资发行可分为______。

A 有偿增资发行

B 无偿增资发行

C 有偿无偿并行发行

D 有偿无偿搠 ?配发行

答案：ABCD

22、按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为

A 平价发行

B 溢价发行

C 折价发行

D 协商定价发行

答案：ABC

23、影响债券发行总额的因素主要有______等。

A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况

C 发行者还本付息能力

D 市场的承受能力

答案：ABCD

24、债券的发行方式主要有______。

A 定向发售

B 承购包销

C 直接发售

D 招标发行

答案：ABCD

25、证券上市对发行公司的意义表现在_______。

A 推动发行公司建立、规范治理结构

B 提高发行公司的声誉和影响

C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道

D 行情公布迅速、规范

答案：ABCD

26、证券交易所的功能有_______。

A 提供证券交易的圠 ?所

B 形成较为合理的价格

C 引导资金的合理流动

D 预测、反映经济动态

答案：ABCD

27、场外交易市场的特征是______。

A 分散、无固定场所

B 投资者可直接参与

C 以交易商报价为驱动的市场

D 管理比较宽松

答案：ABCD

28、证券市场监管的目标在于________。

A 保护投资者利益

B 保障合法的证券交易活动

C 监督证券中介机构依法经营

D 维持证券市场的正常秩序

答案：ABCD

29、证券交易所对证券市场的监管包括______。

A 对证券交易活动的监管

B 对会员的监管

C 对上市公司的监管

D 对在交易所内进行交易的投资者的监管

答案：ABC

30、证券交易方式可以分为______。

A 现货交易

B 信用交易

C 期货交易

D 期权交易

答案：ABCD

31、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有______。

A 递单委托

B 电话委托

C 传真委托和函电委托

D 自助终端委托

E 网上委托

答案：ABCDE

32、市价委托的优点是______。

A 指令下达后成交速度快

B 成交率高

C 比限价委托优先

D 成本低廉

答案：ABC A 现金 B 房屋 C 股票 D 债券

答案：ABCD

34、期货交易最主要的功能是______。

A 风险转移

B 长期投资

C 价格发现

D 销售商品

答案：BD

35、期货交易的保证金可以是______。

A 现金

B 房地产

C 国债

D 有价证券

答案：ACD

36、确定套期保值结构时需要作______考虑。

A选择期货合约的种类 B选择期货交割月份

C确定期货合约的数量 D期货合约的相对价格

答案：ABCD

37、以下形成债券投资收益来源的是_____。

A 债券的年利息收入

B 将债券以高于购买价格卖出

C 将债券以低于购买价格卖出水平

D 债券的本金收回

答案：AB

38、股票投资收益的来源有_____。

A 现金股息

B 资本利得

C 送股

D 配股

答案：ABC

39、股份公司发生以下几种情况，对发生前的持有期收益率一定会造成影响的是_____。

A 拆股

B 送股

C 配股

D 增加现金股息

答案：BCD

40、以下可能导致证券投资风险的有_____。

A 公司经营决策的失误

B 市场利率的提高

C 投资者投资决策的失误

D 通货膨胀的发生

答案：ABCD

41、以下关于不同证券行情下，股价的变动规律说法正确的是_____。

A 在看涨市场中，股价是表现出直线上升的，不会有下跌的可能

B 在看涨市场中，股价并非表现出直线上升，而是大涨小跌

C 在看跌市场中，股价表现出一直下跌，不会有上升的可能

D 在看跌市场中，股价并非表现出直线下跌，而是小涨大跌

答案：BD

42、以下对于非系统风险的描述，正确的是_____。

A 非系统风险是不可规避的风险

B 非系统风险是由于公司内部因素导致的对证券投资收益的影响

C 非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散的

D 非系统风险只是对个别或少数证券的收益产生影响

答案：BCD

A 经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变，从而产生投资者预期收益下降的可能

B 经营风险堠 ??于非系统风险

C 由于公司都存在经营风险，所以投资者无法回避经营风险

D 公司的盲目扩大有可能引起经营风险

答案：ABD

44、以下用于分析经济周期的指标中，属于先导性指标的是_____。

A 货币政策指标

B 证券价格指数

C 国民生产总值

D 个人收入

答案：AB

11、根据经济周期与行业发展的相互关系，可以将行业分为_____。

A 增长型行业

B 周期型行业

C 防守型行业

D 开放型行业

答案：ABC

45、行业的生命周期可以分为_____阶段。

A 开拓

B 扩展

C 稳定

D 成熟

答案：ABCE

18、以下属于财务分析对象的是_____。

A 资产负债表

B 损益表

C 现金流量表

D 成本明细表

答案：ABC

46、反映企业经营成果和财务状况的财务报表主要有

_____。

A 资产负债表

B 损益表

C 现金流量表

D 成本明细表

答案：ABC

47、损益表对于投资者的作用，以下正确的是_____。

A 它是投资者分析投入企业的资本是否完整的依据

B 它是投资者判断企业盈利能力大小的依据

C 它是投资者判断企业经营能力大小的依据

D 它是投资者判断企业经营效益好坏的依据

答案：ABD

48、技术分析作为一种投资工具，它的基本假设前提是______。

A 市场行为涵盖一切信息

B 证券价格沿趋势移动

C 证券价格围绕价值波动

D 历史会重复

答案：ABD

49、来自个人投资者自身主体的投资限制因素有______。

A 收入水平

B 财务状况

C 投资期限

D 所处的生命周期答案：ABCD

50、下列哪些属于积极的股票投资策略______。

A 预测股票未来的收益

B 预测股票未来的股利答案：ABD

五,计算题(提示:必须学会单点黄金分割计算;双点黄金分割计算;KDJ计算;RSI计算)

六,综合分析题(略)

证券投资学试题(9)-金融学综合

证券投资学试题(9)-金融学综合

证券投资学试题(9)-金融学综合 下面请看2017年金融学综合：证券投资学试题(9) 现代证券投资理论 一、判断题 1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。 答案：是 2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。 答案：非 3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案：非 4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 答案：是 5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。

答桠?：非 6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 答案：是 7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。 答案：是 8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 答案：是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。 答案：非 10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。 答案：是 11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资

产进行借入和贷出。 答案：是 12、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。 答案：非 13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。 答案：是 14???在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组合中的比例为零。 答案：非 15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。 答案：是 16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。 答案：是 17、单项证券的收益率可以分解为无风

证券投资学题库答案

个人收集整理勿做商业用途 投资学题库 单项选择题： 1在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行地证券称为(D ). A ?股票 B .银行本票 C .基金证券 D .金融证券 2 .将有价证券分为上市证券与非上市证券地依据是(D ). A .募集方式 B .证券发行主体地不同 C .证券所代表地权利性质 D .是否在证券交易所挂牌交易 3. 普通开放式基金份额属于(B ). A .上市证券 B .非上市证券 C .公司证券 D .私募证券 4. 发行人通过中介机构向不特定地社会公众投资者公开发行地证券是(B ). A .商品证券 B .公募证券 C .私募证券 D .货币证券 5. 证券持有者在不造成资金损失地前提下，可以用证券换取现金.这表明了证券具有(C ). A .期限性 B .安全性 C .流动性 D .收益性 6. 通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让地基金是(A ). A .开放式基金 B .圭寸闭式基金 C .公司型基金 D .契约型基金 7. 随着(D )地成立和第一期股本地认定和筹集，中国第一家近代意义地股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .江南制造总局 B .安庆军械所

C .福州船政局 D .上海轮船招商局 &根据我国政府对WTO地承诺，外国证券机构直接从事B股交易地申请可由(B )受理. A .中国证监会 B .证券交易所 C .证券业协会 D .国家外汇管理局 9?目前（A ）已经超过共同基金成为全球最大地机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资.资料个人收集整理，勿做商业用途 A ?保险公司 B .商业银行 C .主权财富基金 D .证券经营机构 10. 下列关于社保基金地描述中，正确地是（C ）. A ?通过公开发售基金份额筹集资金 B .企业及其职工在依法参加基本养老保险地基础上自愿建立 C ?由社会保障基金和社会保险基金组成 D ?将收益用于指定地社会公益事业地基金 11. QFII制度是指允许合格地境外机构投资者在一定地规定和限制下汇入一定额度地外汇 资金，并转换当地货币，通过严格监管地专门账户投资当地（A ），其资本利得、股息等经 批准后可转为外汇汇出地种制度?资料个人收集整理，勿做商业用途 A .证券市场 B .基金市场 C .信托市场 D .房地产市场 12. 2002年12月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立地第一家中外合资证券公司 （A ） 获中国证监批准正式成立.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .华欧国际证券有限公司 B .中国国际金融有限公司 C .海富通证券公司 D .湘财证券 13. 2006年9月8日经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交 易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立（C ）.该交易所地 成立，将有力推进中国金融衍生产品地发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代地重 大意义.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .中国金属期货交易所 B .中国外汇期货交易所

证券投资学试卷模拟题及答案

1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）p25 A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、 股票的内在价值 D、股票的发行价格 3、经济周期属于以下哪类风险：（B）p287 A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D）p294 A、存款准本金率 B、贴现率调整C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、 完全竞争 8、k线理论起源于：（B）p316 A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D）p325 A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D )p318 A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。P243 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能 力 D．获利能力 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。P108 A．卖 方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 11．（B）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？P45 A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D）。P146 A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书 3. 证券自律组织通常是指种类(④)。P217 ①证券监管机构②证券经营机构③证 券交易所④证券行业性组织 4. 股份有限公司的最高权力机构和最高 决策机构是(③)。 ①董事会②监事会③股 东大会④总经理 6. 债券的特点在于可将债权债务转化为 有价证券，使其具有(② )。 ①安全性②流通 性③社会性④普遍性 5. 我国的国家股，一般应是(② )。P22 ①优先股②普通 股③法人股④ 个人股 8. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投 资基金，是(③ )。P77 ①契约型基金②公司型基金③开 放型基金④封闭型基金

证券投资学期末考试试题(A)

2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素 6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金

7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 四、简答题（5′× 4 = 20′） 1.股票的特征 2.开放式基金与封闭式基金的区别 3.证券市场的参与者 4.技术分析的定义和假设 五、计算题（5′× 3 = 15′） 1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。 2.假设某股市四种股票的交易资料如下，假设基期股票价格指数为100，利用加权综合法以报告期交易量为权数求出股价指数。 股价交易量种类基期报告期基期报告期 A 8 12 100 150 B 5 8 60 100 C 10 14 100 120 D 9 15 60 80 3.某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%，2002年1月1日发行，2003年1月1日买入。假定当时此债券的必要收益率为6%，计算买卖的均衡价格 六、画图题（5′× 2 = 10′） 1.根据以下价格画出K线图 开盘价最低价最高价收盘价18日12 11.5 13 12.5

证券投资学试题精选(已排版)

证券概述 1、证券按其性质不同，可以分为（A）。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是（C）的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） 2、购物券是一种有价证券。（错） 3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错） 5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错） 6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错） 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对） 9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对） 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错） 债券 1、债券是由（C）出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于（C）。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A ）。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是（D）。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是（ B ）。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C ）。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债

《证券投资学》模拟试题及答案一

《证券投资学》模拟试题及答案一 一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类：即和。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此 可和。 6、证券投资风险有两大类：和。 7、《公司法》中规定，购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种，即：和。 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（） 3、股东权益比率越高越好。（） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题：（共26分） 1、国际资本与国际游资的区别？（6分） 2、试述我国信息披露存在的问题。（6分） 3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分） 4、我国上市公司购并存在的问题。（7分） 参考答案 一、填空题（每空1分，共20分） 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、×国际游资虽然对各国经济的发展随时可能有严重的破坏作用，但其在金融交易理念、金融品种创新等方面都有着积极的意义。 2、×买进期货，既有权力也有义务；买进期权，由于付了期权费，因此，只有权力没有义务。 3、×股东权益比率高，一般风险比较低，但相应的报酬也比较低，因此，综合考虑，并不能说股东权益越高越好。 4、×企业实行购并后，能否产生更大的经济效益，取决于组合的内在的合理性，如果是实质性的资产重组，一般会有1+1大于2的效果，否则就可能完全不是。

证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)

第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公

证券投资学试题全部与答案

第一章证券概述 一、单选题 １、证券按其性质不同，可以分为（）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（）的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性

二、多选题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（）。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场证券 三、判断题 １、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（） ２、购物券是一种有价证券。（）

《证券投资学》期末试题

《证券投资学》期末试题 一、单项选择题 1．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律 答案：C 2．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于______。 A 股票 B 国债 C 公司债 D 证券投资基金 答案：B 3．有价证券所代表的经济权利是______。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 答案：D 4．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股 答案：B 5．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 答案：A 6．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A 7．通常信用度高并被称为“金边债券”的是______。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券 答案：A 8．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。 A附有赎回选择权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券

C附有可转换条款的债券 D附有交换条款的债券答案：B 9．证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。 A 托管人管理人 B 托管人托管人 C 管理人托管人 D 管理人管理人 答案：A 10．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。 A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 股票型投资基金 D 货币市场基金 答案：A 11．以下不属于封闭型投资基金特点的是______。 A 有明确的存续期限 B 规模固定 C 交易价格不受市场供求的影响 D 在证券交易所交易 答案：C 12．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。 A 成长型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A 13．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。 A 场内经纪商 B 佣金经纪商 C 专业经纪商 D 做市商 答案：B 14．专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是备______。 A 信用评级机构 B 证券登记结算公司 C 证券信息公司 D 按揭证券公司 答案：B 15．以下关于证券发行市场的表述正确的是______。 A 有固定场所 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近

证券投资学试卷模拟试题及其答案

证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险：（A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险：（B） A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D） A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C） A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于：（B） A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D） A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。 A．5000 B．500 C．1000 D．100 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日 4．（B）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险 5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A．10% B．15% C．20% D．30% 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。 A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性 8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速 9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券

证券投资学期末考试

第一章导学 证券是各类合法权益凭证的统称。 证券包括：货币证券、财务证券、凭证证券、资本证券 有价证券：是指那些代表着一定的价值，能够设定、证明持有者的收入权益，并可以在市场上转让流通，从而具有价格表现的证券。 按照证券收益是否固定分类：固定收益证券、变动收益证券。 按照证券是否上市分类：上市证券、非上市证券。 按证券募集方式分类：公募证券、私募证券。 证券投资：是指围绕形成证券形态的金融资产投入货币资金，并通过持有和运用这种资产获取增值收益的行为。 第二章证券投资要素 按照投资者结构划分，证券投资者主体可以主要包括个人投资者和机构投资者。 合格境外投资者 QFII 股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和收益，并据以获得股息及其他投资者权益的可转让凭证。 按股东所享有的权益划分：普通股、优先股、后配股、混合股。 普通股票的权益： 第一，公司决策参与权。 第二，公司盈余分配请求权。 第三，公司剩余财产分配权。 第四，优先认股权。

第五，股份自由转让权。 第六，股东责任的有限性。 股份公司税后利润的分配顺序： （1）弥补公司以前年度亏损。 （2）提取法定公积金。公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。 （3）经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。 （4）支付股利。 ----先支付优先股股股息 优先股的优劣： 优：一是在收益稳定性的保障上优先于普通股。 二是在收益与剩余财产分配顺序上，优于普通股。 劣：第一，优先股持有者一般无权参与公司的经营管理，没有对公司人事、决策等方面的表决权。 第二，优先股的股息率固定，即使公司经营状况良好，优先股股东通常也不能享受公司利润增长带来的分配利益。 按票面是否标明金额划分：面额股票，无面额股票。 A种股票：是以人民币计值和购买，主要针对国内投资者发行的股票。B种股票：是指由我国股份有限公司发行的、在境内上市并以人民币标明面值，供境内外投资者用外币认购的普通股票。 按绩效或收益特征划分，主要有蓝筹股、收益股、成长股、防守股、周期股、投机股。

5.《证券投资学》题库(二)

《证券投资学》题库（二） ——师说教育集团考试教学团队编录—— 第十二章证券投资公司因素分析 二、判断题 1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。答案是 2 、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。答案非 3、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。答案非 4、当会计制度发生变更，或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是，企业可以变更会计政策。答案是 5、每股收益越高则市盈率越低，投资风险越小，反之亦反。答案非 6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。答案非 7、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。答案非 8、一般而言，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的回收越快。答案是 9、公司的资产中，存货的数量越大，该公司的速动比率会越小。答案非 10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。答案非 三、单项选择题 1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。 A 品牌战略 B 治理结构 C 投资战略 D 经营战略 答案 D 2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。 A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表 答案 B 3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。 A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率

答案 D 4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。 A 固定资产周转率 B 存货周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率 答案 B 5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。 A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人 答案 D 6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。 A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股净资产 答案 A 7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。 A 最高指标年度 B 最接近平均指标年度 C 最低指标年度 D 上年度 答案 C 8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。 A 投资收益率 B 销售净利率 C 毛利率 D 营业收益率 答案 C 9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。 A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表 答案 C 10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。 A 流动资产 B 长期资产 C 固定资产 D 无形资产 答案 A 11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。 A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大 D 公司的分红越多 答案 B 四、多项选择题

证券投资学 模拟试题 附答案

黑龙江大学2008至2009学年第一学期证券投资学试题（A卷）参考 答案 一、名词解释（本大题共5小题，每小题6分，总计30分） 1、股票：是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 2、衍生证券：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。 3、可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。 4、封闭式基金：指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。 5、系统性风险：又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。 二、简答题（本大题共4小题，每小题10分，总计40分） 1、什么是资产多样化原则？在具体应用时应该采取怎样的策略？ 资产多样化的概念和一个谚语所表达的思想相同，：“不把鸡蛋放在一个篮子里”。如果你把鸡蛋放在一个篮子里，一旦篮子掉在了地上，那么所有的鸡蛋都会被摔坏。同样地，一个人也不能将投资集中在一个公司或者一个行业里，这样很容易发生问题（3分）。例如，2001年11月，在美国安然公司财务造假被披露以后，安然公司的股价从80美元/股一路下滑到0.65美元/股，给投资者造成了巨大的损失（3分）。为了使资产多样化产生最大的收益，投资者不仅要考虑投资于不同的资产类别（如股票和债券）和不同的产业（2分），还可以考虑进行全球化的投资（2分）。 2、为什么资产配置决策非常重要？资产配置都包括哪些程序？ 在任何一个具体的证券投资的决定做出之前，投资者必须由一个相对明确的资产配置方案。所谓资产配置决策就是指如何将有限的资金分配到不同类型的资产上的决策（3分）。资产配置对投资业绩具有重要意义，具体表现在两个方面：第一，资产配置综合了不同类别资产的主要特征，在此基础上形成投资组合，相对每一组成部分，该投资组合具有更好的风险—收益特征（2分）；第二，资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资，从而将投资组合的期望风险特征和投资者自身的风险承受能力相匹配（2分）。资产配置有以下三个关键步骤：1、将资本市场条件和投资者的具体目标及限制条件进行归纳；2、根据第一步的相关条件来选择投资者要求的最佳投资组合；3、资产组合的评估、调整与再平衡（3分）。 3、选择证券投资基金进行投资都有哪些好处，面临哪些风险？ 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式（2分）。选择证券投资基金进行投资的好处在于：1、集合理财，专业管理；2、组合投资，分散风险；3、利益共享，风险共担；4、严格监管，信息透明；5、独立托管，保障安全（4分）.

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一．名词解释（4×4`） 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空（5×2`） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。 5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（15×2`） 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指（） A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是（） A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同，可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是（） A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是（） A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价

《证券投资学》题库试题及答案

《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

《证券投资学》模拟试题及答案

一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类：即和。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因 此可和。 6、证券投资风险有两大类：和。 7、《公司法》中规定，购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种， 即：和。 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积 极的成份。（） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（） 3、股东权益比率越高越好。（） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票 进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票 的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一 是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约， 一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题：（共26分） 1、国际资本与国际游资的区别？（6分） 2、试述我国信息披露存在的问题。（6分） 3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分） 4、我国上市公司购并存在的问题。（7分） 参考答案 一、填空题（每空1分，共20分） 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）

《证券投资学》复习资料

证券投资期末复习资料 一、名称解释（10题*3分=30分） 1、投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的 非银行金融机构，是证券市场上的主要金融中介。（74页） 2、缺口：是指没有交易记录的价格分布范围。它是由供需双方中的某一方占据主动，跳空开高盘或开低盘的结 果。（272页） 3、基本因素分析：就是通过对影响证券市场供需关系的基本因素进行分析，从而确定证券的内战价值，为证券 投资制定投资依据的分析方法。（249页） 4、利率期限结构：把不同期限债券的利率（收益率）与到期期限之间的关系称为利率期限结构。 5、自助委托：是委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系 统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易的一种委托形式。 6、第三市场：是指不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易 的证券场外市场。（159页） 7、金融期货：是指买卖双方在期货交易所内进行的标准化金融期货合约的交易。（114页） 8、记账式债券：是指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的证券账户，在系统内发行，以成交 后的交割单代替实物债券的一种债券。（94页） 9、参与优先股：是指股份公司发行时规定的，除领取优先股股息外，还可与普通股股东共同分享公司盈利的一 种优先股。（102页） 10、认股权证：是一种允许其持有者在规定期限内以事先确定的价格认购一定数量公司普通股的选择权。 11、凭证式债券：是指一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。（3页） 12、政策性银行：是指那些由政府出资设立、参股或担保的，不以营利为目的，而专为贯彻、配合政府的社会经 济政策坏人意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性金融活动，充当政府发展 经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。（66页） 13、K线：是用以分析市场供需强弱的图示法。它可以反映市场极强至极弱的各种供需状况，K线的形态也随供 需强弱而变化，出现各种形状不一的种类。（267页） 14、技术分析：是指运用各种技术手段，对证券市场上过去和现在的市场行为进行分析，从中寻找出规律，进而 预测证券市场和各种证券价格变动趋势的分析方法。（266页） 15、外国债券：是发行者在国外发行的以发行地所在国货币为面值的债券。（330页） 16、股票价格指数：（简称股价指数）是用来表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。 17、可转换债券：是指持有者有选择的在规定时间内，按规定的转换价格转换成公司普通股的债务性凭证。 18、证券发行上市保荐制度：是指由保荐机构（证券主承销商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文 件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机 构承担上市后持续督导的责任，并且将责任落实到个人的一种证券发行上市制度。 19、交易所交易基金：是以某一指数为标的，可以在交易所挂牌交易的基金。（112页） 20、金融期权：是指在规定的时间，按协议价格及规定数量卖卖某个指定金融商品的权利。（124页） 二、简答题（6题*5分=30分） 1、投资分析阶段的主要内容（P29） 答：在证券投资的分析阶段，投资者首先必须掌握必要的分析方法。证券投资的分析方法有传统的基本因素分析和技术分析，也有现代投资组合理论。其次投资者要做好分析资料的收集和整理。最后，进行投资分析工作，分析的内容主要有投资的时机和投资的对象。对投资而言，所要进行的是价值投资，不用选择投资时机，只要分析证券的投资价值。对投机者来说，投资时机选择和投资对象选择同样重要，不能偏废。