股票经典技术形态分析

股票经典技术形态分析

趋势形态分析之见底形态“头肩底”

“头肩底”特征：

1?急速的下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就是通常说的“左肩”。形成左肩

部分时，成交量在下跌过程中出现放大迹象，而在左肩最低点回升时则有减少的倾向。

2?第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，之后股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通常说的“头部”。形成头部时，成交会有所增加。

3?第三次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但股价到与第

一个波谷相近的位置后就不下去了，成交量出现极度萎缩，此后股价再次反弹形成了第三个

波谷，这就是通常说的“右肩”。第三次反弹时，成交量显著增加。

4?第一次反弹高点和第二次反弹高点，用直线连起来就是一根阻碍股价上涨的“颈线”，

但当第三次反弹时会在成交量配合下，将这根“颈线”冲破，使股价站在其上方。

投资者见到“头肩底”形态，应该想到这是个底部回升信号，此时不能再继续看空，而

要随时做好进场抢筹准备。

一旦股价放量冲破“颈线”时就可考虑买进一些股票。这通常称为第一买点。如果股价冲破“颈线”回抽，并在颈线附近止跌回升再度上扬时可加码买进，这通常称为第二买点。如果在上冲时买入，虽然风险很大，但收益却很可观。)“头肩底”变体形态：第一，颈线不

一定是平行的，实际上可以向上或向下倾斜。第二，“头肩底”有时会出现一头多肩或多头

多肩的转向形态，此类形态较为复杂，但万变不离其宗。值得注意的是，转向形态愈大，后市的升幅越大。

值得注意的是，若是股价向上突破“颈线”时成交量并无显著增加，很可

能是一个“假突破”，这时投资者应逢高卖出，考虑暂时回避观望。(注：并不是所有的股票

在冲破“头肩底”后都会发生回抽，有的冲破“颈线”后就一路向上飚升。故“头肩底”形

趋势形态分析之见底形态“双底”

“双底”因形状像英文字母

W 故又称W 底。“双底”多发生在股价波段跌势的末期,

很少出现在下跌行情的中途。其特征是：

1 ?在它形成第一个底部后的反弹，幅度一般在 10%左右。

2 ?在第二底部形成时，成交量经常较少且市况沉闷，因此很容易出现圆形的形态，而 上破颈线之时成

交量必须迅速放大。

3 ?突破之后常常有回抽，在颈线附近自然止跌回升，从而确认向上突破有效。

4 ?第二个底点一般比第一个底点高，但也有可能比第一个更低，因为对主力而言，探

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态可细分为两种。

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底必须要彻底，必须要跌到令多头害怕，不敢持股，这样才能达到低位建仓的目的。

5?第一个低点与第二低点之间，时间跨度不应少于一个月。如果时间太短形成的双底，

其触底回升的信号就不太可靠，反弹上去了要随时注意它什么时候回落，因为主力常用这种

手法来诱骗投资者。对此大家要引起警觉。

6?在双底形成时，KDJ线、RSI等与大盘常出现底背离状况。

双底是个底部转势信号，但它转势信号的可靠程度比“头肩底”差，因为双底形态只经

历了两探底，对盘面的清理不如头肩底那样来得彻底干净，这也就是有很多双底冲破颈线后

又重新探底的一个重要原因。因此，双底形成突破颈线处，从理论上来说是一个买入点（通

常称第一买点），但实际上投资者还是要冒比较大的风险，一旦双底上冲失败，在这个点位买进者就会套牢。因此，在突破颈线处买进的投资者要随时作好停损离场的准备。当然话得

说回来，也不是说在突破颈线的地方，就不能买进股票，因为毕竟这个点位还是一个买入信号，从趋势上来说，继续上涨大大于重新下跌（比例约为6: 4）。对于双底比较安全而又

稳健的做法是，可在股价突破颈线回抽试探颈线支撑有效，再次放量上攻时买进（这个点通

常称为第二买点）。绝大多数双底走势都会有一个回抽过程，因此一般不用担心股价冲破颈线后一路不回头而使资金踏空。即使在操作中万一真得遇到股价冲破颈线后一路飚升的情况，那也不要紧。可在股价上升趋势明显后适量加入，因此股价涨势一旦形成就不会轻易改

变，这个时候买进胜率还是比较大的。

趋势形态分析之见底形态“圆底”

“圆底”，又称“浅蝶形”。其特征：股价先是在成交量逐渐减少的情况下，下跌速度越来越缓慢，直到成交量出现极度萎缩，股价才停止下跌，然后在多方主力有计划的推动下，成交量温和放大，股价由缓慢上升逐渐转变为加速上升，从而形成股价走势的圆弧形态。与此同时，成交量也常常呈圆弧形态，历来的股市操盘手对“圆底”都很重视，因为“圆底” 形态的形成时间相当漫长，使得底部换手极为充分，所以，一旦“圆底”向上突破，常会出现一轮可观的上涨行情。

但是作为一个聪明的投资者，要抓住“圆底”，预期得到很好的投资回报，入市时机的

选择就显得十分重要。如果过早入市，常常会陷入漫长的筑底行情中，这时股价不涨而略有

下挫，几个星期甚至几个

月都看不到希望。很多投资

者就是因为经不起长时间折

磨，在股价向上发动前前，

将股票一抛了之，从而与即

将到来的上升行情擦肩而

过，这是十分可惜的。此

外，投资者在买入投票之前

还必须观察成交量的变化，

如果看到成交量和股价都成

一个“圆底”形态，

可在成交量放大，股价上冲的

时候大胆介入，而在成交量萎缩的情况下，无论股价如何变动，都不要轻易参与，之所以这样操作是因为历来的“圆底”构筑完毕后，股价上冲的时候都必

须有成交量配合，否则股价冲上去也是白搭。

“圆底”实际上是V形底的钝化，同样是由股价的下跌阶段和上升阶段构成。与V形

底中的急跌急升走势相反，无论是下降趋势还是上升趋势， 都比较平稳缓和，没有明显的底

部，也没有明显的转折点。

在辨别“圆底”时，只需注意“圆底”形态与成交量形态是否

相一致。在“圆底”中央，成交量通常缩减至最低点，

然后跟随市势上升而逐渐增加。 在“圆

底”形态已经形成的阶段， 上升初期可能出现一个平台的整理形态， 突破之后开始继续上升。

（注：以出现频率而言，“圆底”出现机会较大。）

趋势形态分析之见底形态“上升三角形”

“上升三角形”的特征：股价每次上升时，到了一定价位就遭到抛压，

迫使股价下行,

但由于市场看好该股，逢低吸纳的人很多，因此，

股价没有跌到上次的低点就开始弹升，致

使下探低点越来越高。如我们将每一次短期波动的高点用直线连起来，

再将每一次短期波动

的低点也用直线连起来，就构成了一个向上倾斜的三角形。这就是“上升三角形”

。

通常“上升三角形” 在形成过程中成交量会不断减少。上升阶段成交量较大，而下跌时

成交量较小。“上升三角形”是多空双方实力较量的结果， “上升三角形”到最后都会选择向

上突破。但是必须指出的是，

“上升三角形”向上突破时，一般都配有较大的成交量，无量

往上突破可能是假突破，投资者不可贸然加入。

另外，要注意的是，“上升三角形”越早往

上突破，则后劲越足，那些迟迟不能突破的“上升三角形”

，很可能是庄家悄悄出货而故意

为中小散户设置的多头陷阱。如果一旦庄家达到目的，在他们出货完毕后，

“上升三角形”

非但不会往上突破，而极有可能演化成“双顶”形态，股价下跌就不可避免，投资者对此务 必要提高警惕。那么说到这里投资者见到这种技术图形究竟应该如何操作呢？

首先要想到，

在一般情况下，“上升三角形”向上突破的可能性很大。因此持筹的可悟股不动，等待“上 升三角形”向上突破时再作定夺。持币的要密切关注它的突破方向，暂不要动作， 一旦发现

“上升三角形”放量往上突破，可即刻跟进做多，如发觉“上升三角形”是一种无量上涨， 则不要跟进，

继续持币观望。

其次要考虑“上升三角形”不往上突破，就会演化成“双顶”

形态，最后会寻求往下突破， 尽管这种情况在“上升三角形”最后突破方向中占的比例很小,

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