中财双学位财务管理学习笔记

财务管理课程学习笔记

一、学习内容（30分）

1. 学习目标

通过本课程的学习，要掌握哪些方面的学习内容。

第一章：总论

理解财务管理的概念;掌握财务管理目标的主要观点;了解企业的组织形式以及财务经理的职责;了解财务管理的环境;了解利息率的构成及其测算.

第二章：财务管理的价值观念

掌握货币时间价值的概念和相关计算方法;掌握风险收益的概念、计算及资本资产定价模型；理解证券投资的种类、特点，掌握不同证券的价值评估方法。

第三章：财务分析

了解企业财务分析的作用、目的、基础、种类和程序；能够正确运用比率分析法对企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力进行分析；掌握企业财务趋势分析方法；理解企业财务综合分析方法。

第四章：筹资管理

学习目标：需要重点掌握筹资方式的类别、各自特点和优缺点。同时重点掌握有关内容包括杠杆系数计算、资本成本计算和评价最佳资本结构的计算。识记筹资管理概念、重点掌握资金需要量的预测、重点掌握投入资本筹资的优缺点、普通股筹资的优缺点、长期借款筹资的优缺点、普通股筹资的优缺点、融资租赁的优缺点、优先股筹资优缺点、可转换债券的优缺点、资本成本率的计算。

第五章：内部长期投资

学习目标：了解投资项目现金流量、重点掌握初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。重点掌握折现现金流量的方法，会用投资回收期法、平均报酬率法、获利指数法。

第六章：对外长期投资

学习目标：了解证券投资的目的、了解债券估价的方法和债券投资的优缺点、了解股票估价的方法和股票投资的优缺点。掌握债券估价、优先股估价、普通股估价的计算方法。

第七章：营运资金概论

学习目标：明确营运资本的概念，了解营运资本持有政策和募集政策，掌握激进型投资政策和稳健型投资政策。

第八章：流动资产管理

学习目标：掌握现金管理的目标，现金持有的动机、成本、现金持有量决策和现金的日常管理掌握应收账款的管理和存货管理。

第九章：利润的形成和分配

学习目标：了解利润分配的顺序，掌握股票的种类，掌握影响股利的政策性因素，明确股利政策类型，掌握股票的分割与回购。

2．章节重点及关键词

总结归纳出本课程你认为应该掌握的重点章节的关键词汇及知识点，如名词解释、相关概念、公式等，词条内容不限，要求字数不高于4000字。

第一章：总论

企业的组织形式企业财务活动企业财务关系财务管理的目标财务管理的原

则财务管理的方法财务管理的特点财务管理的环境

企业的组织形式及其各自的优缺点、相互之间的区别

企业筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、营运引起的财务活动、分配引起的财务活动

财务管理的目标：利润最大化、每股收益最大化、企业价值最大化和股东财富最大化、相关利益者利益最大化

财务管理分目标：企业筹资目标、企业投资目标、营运资金管理目标、利润及其分配目标

财务管理目标的协调：委托代理关系

财务管理目标的特点：相对稳定性、多元性、层次性、可控性

财务管理的原则：货币时间价值、风险收益均衡、投资分散化、价值基础是现金流而不是利润、纳税影响财务决策、委托代理问题、道德行为

财务管理的方法：预测、决策、计划、控制、分析

财务管理的特点：综合性强；涉及面广，与企业各方面广泛联系；信息迅速反映企业经营状况

财务管理的环境：经济环境、法律环境、金融市场环境（利率及测算）、社会文化环境

第二章：财务管理的价值观念

货币的时间价值及其计算：1.先付年金终值和现值计算的两个等价公式的转换和应用。

XFVAn=A*FVIFAi，n*(1+i)

=A*（FVIFAi，n+1-1）

XPVAn=A*PVIFAi，n*（1+i）

=A*（PVIFAi，n-1+1）

2.延期年金的计算（理解两种计算的思路）

V0=A*PVIFAi，n*PVIFi，m

=A*（PVIFAi，m+n-PVIFAi，m）

3.贴现率的计算

风险与收益：（1）单项资产的风险与收益：概率分布→期望→方差及标准差→变异系数

（2）证券组合的风险与收益：证券组合的收益率

（3）资本市场线的理解

（4） CAPM资本资产定价模型的计算：Rp=βp（RM-RF）

证券估价：1.债券估价：区分分期付息、到期一次还本；到期一次还本付息和贴现债券估价三种类型的债券，并就此对现金流贴现公式进行相应修正。

2.股票估价：区分一般股票、固定支付股票、固定成长股票和永久持有四种类型的股票，并就此对现金流贴现公式进行相应修正。

第三章：财务分析

财务分析的方法：比率分析法、比较分析法

构成比率：反映某项经济指标的各个组成部分与总体之间关系的财务比率

效率比率：反映某项经济活动投入与产出之间关系的财务比率

相关比率：反映经济活动中某两个或两个以上相关项目比值的财务比率

纵向比较分析法、横向比较分析法

影响企业偿债能力的其他要素：或有负债、担保责任、租赁活动、可用的银行授信额度

差量分析法

偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力的计算公式

杜邦分析法及其因素分解图

第四章：筹资管理

筹资管理：筹资动机、筹资类型

资金需要的测量：留用利润增加额=利润额×（1-所得税率）×留用比例

累计留用利润=留用利润增加额+基年累计留用利润

预计所有者权益总额=预计资产总额-预计负债总额

外部筹资额=所有者权益总额—实收资本—累计留用利润 需要追加的外部筹资额=RA RL S S RE S S ?-?-?∑∑ =

()RA RL S RE S S ?--?∑∑ 投入资本筹资的优缺点、普通股筹资的优缺点、长期借款筹资的优缺点、普通股筹资的优缺点、融资租赁的优缺点、优先股筹资优缺点、可转换债券的优缺点 个别资本成本：D K P f =-或者(1)D K P F =- 长期借款资本成本：(1)

-F l l I T K L -=（

1） 债券资本成本：不考虑货币时间价值：

(1)

-F b b I T K -=B （1）

考虑货币时间价值：税前资本成本率

01(1)(1)n n t n t b b P I P R R ==+++∑ 税后资本成本率 (1)

b b K R T =-

普通股资本股本：股利折现模型：

1(1)t c t t c D P K ∞==+∑；资本资产定价模型：()c f i m f K R R R β=+-；资本成本=债券投资报酬率+股票投资风险报酬率 优先股资本成本：p p p

D K P =

加权资金成本率： 1n w j j

j K K W ==∑； 11n j j W ==∑ 经营杠杆系数EBIT EBIT DOL S S ?=?(概念式)

S C

S C F -=--(计算式)

财务杠杆系数EAT EAT DFL EBIT EBIT ?=

?或者EPS EPS DFL EBIT EBIT ?=?（概念式）；

EBIT

DFL EBIT I =-(计算式) 联合杠杆系数

EPS EPS

DCL DOL DFL S S ?=?=? MM 资本结构理论

资本成本比较法

()S F M F K R R R β=+-

(1)W B S B S K K T K V V =?

-+?

()(1)P S EBIT I T D S K ---= V B S =+

第五章：内部长期投资

投资项目现金流量的分类

投资项目现金流量的内容：初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量 折现现金流量的方法：投资回收期法：投资回收期

=PP NCF 原始投资额

每年 平均报酬率法：平均报酬率

=

100%ARR ?平均现金流量初始投资额 净现值：1

(1)n t t t NCF NPV C K ==-+∑ 内含报酬率：10(1)n t t t NCF C r =-=+∑ 获利指数法（现值指数法）：PI =

未来现金流量的总现值初始投资额

风险投资决策：风险调整贴现率法，调整分子；风险调整现金流量，调整分母 （肯定当量法、概率法、决策树法）

第六章：对外长期投资

证券投资的目的：短期目的（现金替代品、投机、未来的财务需求）；长期目的（投资收益、取得控制权）

债券估价：,,()()B r n r n V I PVIFA M PVIF =+

债券投资的优缺点：优点：本金安全性高；收入比较稳定；具有较好的流动性。缺点：购买力风险比较大；没有经营管理权；需要承受利率风险

股票估价：优先股估价：

,,r n r n V D PVIFA P PVIF =?+?； 普通股估价：01(1)

(1)n n n n n n D P P r r ==+++∑ 股票投资优缺点：优点：能获得较高的报酬；能适当降低购买力风险；拥有一定的经营控制权；缺点：对资产和盈利的求偿权居后；股价变动受众多因素影响，不稳定；收入不稳定

第七章：营运资金概论

营运资本概念

营运资本持有政策：激进（宽松）持有：高风险高收益；保守（稳健）持有：低风险低收益；中庸（适中）持有：介于两者之间

影响筹资组合的因素：利率期限因素、企业资本结构、企业取得长期资金难易程度以及行业因素和企业规模因素等

第八章：流动资产管理

现金管理目标：在资产的流动性和收益性之间作出抉择，以获得最大的长期利润 现金持有动机：交易动机、补偿动机、谨慎（预防）动机、投资动机

现金持有成本：机会成本、短缺成本、管理成本、总成本

现金持有量决策：成本分析模型、存货模型（

N 周转天数=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数最佳现金持有量=（年现金需求总额/360）*现金周转天数）、因素分析模型（最佳现金余额=（上年平均占用额-不合理占用额）*（1±预计销售收入变动%））

现金的日常管理

应收账款管理目标

应收账款日常控制

存货相关成本：取得成本、储存成本、缺货成本

最佳经济订货量：经济批量

存货控制：ABC分类管理、周期视检法、双档法

第九章：利润的形成和分配

利润分配顺序：弥补以前年度亏损；提取法定公积金（10%提取，到50%可不再提）；提取任意公积金（转增后不低于25%）；股东分配股利

股利利率：股利无关理论、“一鸟在手”理论、税收差别理论、信号传递理论、代理理论

影响股利政策因素：法律因素、债务契约因素、公司自身因素、股东因素、行业因素

股利政策类型：剩余股利政策、固定股利支付率政策、固定股利政策、稳定增长股利政策、低正常股利加额外股利政策

股票回购的概念、目的和影响

二、知识掌握程度（30分）

对本课程疑难问题的理解和对课程学习知识掌握程度的自我评定，要求字数不少于1000字。

疑难问题的理解

企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配管理

企业财务关系时企业在组织财务活动的过程中与各方面发生的经济利益关系。主要包括以下几个方面：

1．企业与其所有者之间的财务关系—经营权与所有权关系；

2．企业与被投资者之间的财务关系—投资与受资工资；

3．企业与其债权人之间的财务关系—债务与债权关系；

4．企业与其债务人之间的财务关系—债权与债务关系；

5．企业与政府（税务部门）之间的财务关系—税收征纳关系；

6．企业与内部各个单位之间的财务关系——资金结算关系；

7．企业与其内部职工之间的财务关系—劳动成果分配关系。

财务管理的目标：利润最大化、每股收益最大化、企业价值最大化和股东财富最大化、相关利益者利益最大化

财务管理的环境：经济环境（经济周期、经济发展水平、经济政策）、法律环境（企业组织法规、财务会计法规、税法）、金融市场环境、社会文化环境

利率的相关计算是难点，相关公式及概念如下

利率=纯利率+通货膨胀补偿+违约风险报酬+流动风险报酬+期限风险报酬

纯利率：没有风险和通胀下的均衡点利率。（影响因素为资金供求）

通胀补偿：短期无风险利率（国库券）是包括无风险利率和通胀率。

违约风险报酬：借款人无法按时偿还本息的风险。

流动性风险报酬：资产变现能力。

期限风险报酬：负债期限越长风险越大。

比率分析法：构成比率（反映某项经济指标的各个组成部分与总体之间关系的财务比率）、效率比率（反映某项经济活动投入与产出之间关系的财务比率）、相关比率（反映经济活动中某两个或两个以上相关项目比值的财务比率）

影响企业偿债能力的其他要素：或有负债、担保责任、租赁活动、可用的银行授信额度

差量分析法

偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力的计算公式

流动、速动和现金比率三者的区别

资产负债率、权益乘数、产权比率的区别

杜邦分析法及其因素分解图

投入资本筹资的优缺点：优点：资本属于企业，提高企业的资信和借款能力；能直接获得先进设备和技术；尽快形成生产经营能力；财务风险较低。缺点：资本成本较高；未能以股票为媒介，产权关系不够明晰，不便于产权交易

普通股筹资的优缺点：优点：没有固定的股利负担；股本没有固定到期日，是永久性资本，无须偿还；筹资风险小；提升公司信誉。缺点：资本成本高；分散控制权；降低每股收益，使股价下降；增发股票会造成股价波动

长期借款筹资的优缺点：优点：筹资速度快；资本成本较低；筹资弹性较大；可以发挥财务杠杆作用。缺点：筹资风险较高；筹资限制条件较多；筹资数额有限普通股筹资的优缺点：优点：筹资成本较低，可以抵税；能够发挥财务杠杆的作用；能保障股东的控制权；便于调整公司资本结构。缺点：有必须承担的义务，财务风险较高；筹资限制条件较多；筹资数量有限

融资租赁的优缺点：优点：能够迅速获得所需资产；限制条件较少；可以免遭设备陈旧过时的风险；全部租金在整个租期内分期支付；租金费用允许在所得税前扣除，

可以享受抵税利益。缺点：筹资成本较高；在财务困难期租金支付压力大；不能享有设备残值

优先股筹资优缺点：优点：没有固定到期日也不用偿付本金；股利具有一定灵活性，不构成法定义务；可以保持对公司控制权；增强公司股权资本基础，提高借款能力。缺点：筹资成本比债券高；制约因素很多；可能形成一定的财务负担可转换债券的优缺点：优点：有利于降低资本成本；利于筹集更多资金；利于调整资本结构；避免筹资损失。缺点：转股后失去利率较低的好处；回售条款可能使公司损失

经营租赁和融资租赁的区别：经营租赁为短期租赁，承租企业不是为了融资而是使用资产，如同一般的出租，融资租赁时由租赁公司按照承租方的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期内提供给承租企业使用的信用性业务。承租方主要是为了融通资本，一般会在合约到期时买入设备

MM资本结构理论：在符合该理论假设下，公司价值与资本结构无关，价值取决于实际资产而非各类债务和股权的市场价值。无论公司有无债务资本，其价值等于公司所有资产的预期收益按适合该公司风险等级的必要报酬率折现。使用财务杠杆时，便宜的债务给公司带来的好处会被高风险造成的股权资本成本的上升而抵消初始现金流量：投资前费用（勘察设计、技术资料、土地购入等）设备购置费用（设备买价、运输费）设备安装费用（设备安装花费）建筑工程费用（土建工程花费）营业现金流量：每年的营业现金净流量（NCF）=年营业收入-年付现成本-所得税=税后净利润+折旧

终结现金流量：固定资产残值收入或变价收入（扣除税金等）、原有垫支的资金收回、停止使用土地的变价收入

净现值=未来各年NCF现值之和

净现值决策规则：在运用净现值进行投资决策时，其决策规则为：如果投资方案的净现值为正数或等于零，表明该投资项目的投资报酬率高于或等于预定的贴现率，该项目可以接受；如果投资项目的净现值为负数，表明该投资项目的投资报酬率低于预定的贴现率，该项目则不可以接受。在多个备选项目的互斥选择中，接受净现值为正数中的最大者。

现值指数（PI）=未来NCF总现值/原始投资额现值

现值指数决策规则：如果投资项目的现值指数大于或等于1，表明该投资项目的投资报酬率高于或等于预定的贴现率，该项目可以接受；如果投资方案的小于1，表

明该投资项目的投资报酬率低于预定的贴现率，该项目则不可以接受。在多个备选项目的互斥选择中，应接受现值指数大于1最多的投资项目

使用年限相同的固定资产更新决策，可直接用净现值法进行比较选择。在使用净现值法时既可以分别计算继续使用旧设备和购置新设备的净现值，然后进行比较选择；也可以采用简单方法即差量分析法，即计算继续使用旧设备和购置新设备两个方案净现值的差量，若ΔNPV>0，则继续使用旧设备；若ΔNPV<0，则应购置新设备。

最小公倍法是使用年限不同的互斥项目在相同的使用年限下用净现值法进行比较，这种方法必须要求出互斥项目寿命期的最小公倍数

等值年金法（年均净现值法）：ANPV=项目净现值/年金现值系数

债券投资的特点：投资风险较低、收益比较稳定、选择性比较大、无权参与发行单位的经营管理

票面价格或面值，是债券票面记载的货币额，它在交易过程中是固定不变的

发行价格是发行公司将一张债券卖给原始或最初投资者所使用的价格，或投资者在一级市场上购买债券所实际支付的价款，一般有三种形式：平价、溢价和折价。发行价格=面值的现值+各年利息现值

内在价值，根据债券发行公司的未来收益确定的实际价值，或以投资者期望的报酬率作为贴现率对未来的现金流入（利息和本金收回）进行贴现计算的债券投资价值，或未来现金流入的现值。由于市场价格受多种因素的影响，所以其经常偏离价值市场价格，是债券在二级市场上投资者之间转让的价格。它取决于内在价格即债券所能带来的一切收益，同时还受交易成本、供求状况的影响等

清算价格是发行公司终值清算时证券所具有的价格，这一价格与帐面价格和市场价格有很大的差异，因为公司终值时其资产的实际价值与帐面价值产生偏离营运资金概念及特点：资金周转期短、变现能力强、需求量不稳定、筹资方式多样化，即流动负债的构成项目

营运资金持有政策：激进的（或宽松的）营运资金投资政策（高风险，高收益）、保守（或稳健）的营运资金政策（低风险，低收益）、中庸（或适中）营运资金政策（一般水平）

营运资金筹集策略：激进的（或宽松的）营运资金投资政策（高风险，高收益）、保守（或稳健）的营运资金政策（低风险，低收益）、中庸（或适中）营运资金政策（一般水平）

企业在确定营运资金政策时除了首要考虑风险和收益两大因素外，还应适当考虑

其他一些因素：

（1）行业因素：不同的行业经营范围不同。

（2）经营规模因素：规模大的企业筹资能力强，流动负债所占比例可相对低些。

（3）利率因素：在利率比较高的情况下，企业为了减少利息支出，会减少劳动者资产投资、降低流动资产所占比例。

（4）经营决策：生产决策、信用决策、股利决策、长期投资决策等都会影响营运资金水平。

现金周转模式：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期；最佳现金余额=企业年现金需要量/360×现金周转期

存货模式：持有现金总成本可以表示为：TC= N/2?i+ T/N?b ；对公式求导得：N=2Tb/ i

因素分析法：最佳现金余额=（上年平均占用额-不合理占用额）×（1±预计销售收入变化%）

应收账款的收益：利润=销售额×销售毛利率

应收账款成本：发生应收账款，企业要付出代价，产生成本支出

坏账成本=销售额（赊销收入）×坏账损失率

现金折扣成本=销售额（赊销收入）×现金折扣比例×现金折扣销售额占总销售额的比例

采购成本=年存货需要量×单价

订货成本=年订货次数×每次订货成本

储存成本=年平均储存量×每件（单位）年储存成本

经济订货量基本模型需要设立的假设条件有：

（1）存货年需求量稳定，并且能预测，即存货年需求量为已知常量；

（2）存货单价不变，不考虑现金折扣；

（3）企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；

（4）订货批量是集中到货，而不是陆续到货；

（5）不允许缺货，即没有缺成本；

（6）企业现金充足，不会因短缺而影响进货；

（7）每次的订货成本和单位储存成本固定；

（8）所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。

存货总成本可以表示为： T= A/Q?F + Q/2?C

营业利润=主营业务利润+其他业务利润-管理费用-财务费用

主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加

主营业务收入=主营业务-销售退回、折扣和折让

主营业务成本=产品销售成本+销售费用）

其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出

投资净收益=投资收益-投资损失

在年初未分配利润为负数（即存在年初累计亏损，该数是资产负债表中的未分配利润数）时，按照本年净利润减除年初累计亏损后的余额计提。

法定公积金=（净利润-年初累计亏损）*10%

在年初未分配利润为正数（即不存在年初累计亏损）时，按照本年净利润计提，不是按照累计净净利润计提。

法定盈余公积金=本年净利润*10%

提取法定公益金。

向投资者分配利润。

可供投资者分配利润=可供分配利润-法定公积金-法定公益金

应付利润=可供投资者分配利润×分配比例

股利利率：股利无关理论、“一鸟在手”理论、税收差别理论、信号传递理论、代理理论

知识掌握程度的自我评定

个人感觉本课程较为困难，其中一些章节，如：筹资管理、内部长期投资、对外长期投资理解较为困难，同时又有大量知识点需要背诵。所以我在平时学习中加强记忆和练习，同时由于本人本学期限选有这门课，所以学习良好，自我感觉知识掌握程度不错。

三、思考题（40分）

请仔细浏览课程第三阶段导学重点，对材料中所列本课程的综合思考题发表自己的看法，要求独立完成，字数不少于500字。

请分别就财务管理的筹资、投资、营运资金管理、利润分配四个环节，谈谈你认为各个环节管理的重点是什么及理由。

（1）筹资是财务管理中的首要环节，它是通过一定渠道、采取一定筹资方式筹措资金的财务活动，筹资环节管理的重点是企业筹资数量的预测方法即销售百分比法。企业的经营和投资业务的资本需要额是筹资的数量依据，必须科学合理地进行预

测。开展企业筹资数量预测的基本目的，是保证企业经营和投资业务的顺利进行，使筹集的资本既能保证满足经营和投资的需要，又不会有太多的闲置，从而促使企业财务管理目标的实现。企业进行筹资活动时，首先必须先明确自身所需的筹资数量，只有进行正确合理的筹资数量预测，企业才能更好地进行筹资。

（2）企业投资是指公司对现在所持有资金的一种运用，如投入经营资产或购买金融资产，或者是取得这些资产的权利，其目的是在未来一定时期内获得与风险成比例的收益。在市场经济条件下，公司能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上去，对企业的生存与发展十分重要。投资环节管理的重点是投资决策阶段。因为投资决策阶段是整个投资过程的开始阶段，也是最重要的阶段，此阶段决定了投资项目的性质、资金的流向和投资项目未来的收益能力。投资决策阶段主要包括投资方案的提出、评价与决策。只有有了正确的投资决策，投资才能为企业带来收益。

（3）营运资金是企业在生产过程中的流动性资金，它是衡量企业变现能力和短期财务能力的重要标志之一。营运资金越多，风险越小，收益越低；相反，营运资金越少，财务风险越大，但收益越高。因此，企业需要在风险和收益之间进行权衡，因而对营运资金的管理显得尤为重要，既要防止营运资金过多，又要避免营运资金的不足。营运资金管理的重点是确定短期资产的最佳持有量。因为企业的非现金性短期资产一旦转化为现金，就会形成企业的现金流入；而企业偿还短期负债需要支付现金，这就形成了企业的现金流出。出现的流动不平衡，就会出现现金不足而导致短期偿付困难，或者因现金过剩而使企业的资产获利能力下降，所以，确定短期资产的最佳持有量成为企业营运资金管理环节的重点。

（4）利润分配是指企业按照公司法的有关规定，对其生产经营活动获取的收益在企业的各个利益相关者之间进行分割和派发的活动。收益分配是企业财务管理活动中的一个重要的方面，同时也是财务管理的一个关键环节。收益分配管理的目标是通过企业对收益分配政策的正确选择来协调企业与其利益相关者之间的关系，缓解由于信息不对称所带来的各种问题，从而实现企业价值最大化的财务目标。利润分配环节管理的重点是向股东分配股利。因为弥补以前年度亏损、提取法定公积金和提取任意公积金三个环节的管理相对来说比较简单，只需根据法定标准，结合企业净利润来提取则成，而向股东分配股利环节，一方面来说，在现金股利和股票股利的选择上有一定的难度，另一方面，股利发放的程序也比较复杂，需先由董事长提出股利分配预案，然后提交股东大会决议通过才能分配。所以我认为股利分配环节是利润分配管理的重点。

注：学习笔记总字数不得超过10000字。

自考00067《财务管理学》重难点笔记资料

00067《财务管理学》 重难点笔记资料 第一章财务管理概述 本章学习目的和要求 通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。 本章重点、难点 本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记） 公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记） （三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采

中财例题

第3章应收预付款项 例一： 某企业2006年末应收账款余额为50万元（假定期初坏账准备无余额），坏账准备提取率为6%；2007年3月4日发生坏账4万元（其中甲企业3万元，乙企业1万元），2007年末的应收账款余额为60万元；2008年5月6日发生丙公司坏账9000元，另6月23日,2007年冲销的乙公司坏账又收回，2008年末的应收账款余额为55万元。 （1）2006年末计提坏账准备 50万元×6%=3万元 借：资产减值损失3万 贷：坏账准备3万 （2）2007年发生坏账 借：坏账准备4万 贷：应收账款——甲3万 ——乙1万 （3）2007年末计提坏账准备 应有余额=60万元×6%=36000元 已有余额借方（负数）1万 本年应提46000元 应提数=应有数-已有数 借：资产减值损失46000 贷：坏账准备46000 （4）2008年发生坏账 借：坏账准备9000 贷：应收账款9000 （5）2007年已转销的乙企业坏账又收回 （a）转回分录 借：应收账款——乙企业1万 贷：坏账准备1万 （b）收款分录 借：银行存款1万 贷：应收账款1万 （6）2008年末计提坏账准备 应有余额=55万元×6%=33000元 已有余额=36000-9000+10000 =37000 应提数=应有数-已有数 =33000-37000=-4000 本期应冲销4000元

借：坏账准备4000 贷：资产减值损失4000 例二： 发生相关业务如下： 该企业2007年5月1日确认两笔应收账款为坏账，其中A企业0.8万元，B企业0.5万元；2008年6月23日，冲销上年度B企业应收账款0.5万元中又收回0.3万元，该企业每年年末按应收账款余额5‰提取坏账准备。要求：计算每年应提的坏账准备，并做有关会计分录。 （1）05年提取坏账准备金额 ＝140 ×5 ‰＝0.7（万元） 借：资产减值损失0.7万 贷：坏账准备0.7万 （2）06年提取坏账准备金额 ＝200 ×5 ‰＝1（万元） 本年应补提＝1－0.7＝0.3（万元） 借：资产减值损失0.3万 贷：坏账准备0.3万 （3）2007年确认坏账损失 借：坏账准备 1.3 贷：应收账款－A0.8 －B0.5 （4）2007年末坏账准备的余额＝180 ×5 ‰＝0.9（万元） 应补提0.9＋0.3＝1.2（万元） 借：资产减值损失 1.2 贷：坏账准备 1.2 （5）2008年上半年收回已冲销的B企业坏账 ①转回分录 借：应收账款－B企业0.3万 贷：坏账准备0.3万 ②收款分录 借：银行存款0.3万 贷：应收账款0.3万

中级财务会计 复习笔记(思维导图)

第一章总论 第一节财务会计及其特点 一、财务会计的特征 财务会计：是运用簿记系统的专门方法，以通用的会计原则为指导，对企业资金运动进行反映和控制，旨在为投资者、债权人提供会计信息的对外报告会计 （一）财务会计以计量和传送信息为主要目标 管理会计：规划未来，预测和决策，事中控制 （二）财务会计以会计报告为工作核心 管理会计：为企业的经营决策提供有选择的或特定的管理信息 （三）财务会计仍然以传统会计模式（历史成本模式）作为数据处理和信息加工的基本方法历史成本模式的特点： 1.会计反映依据复式簿记系统 2.收入与费用的确认以权责发生制为基础 3.会计计量遵循历史成本原则 （四）财务会计以公认会计原则和行业会计制度为指导 公认会计原则：基本会计准则 具体会计准则 二、财务会计的目标（财务报告目标／财务报表目标） （一）帮助投资者和债权人作出合理的决策（决策有用观） （二）考评企业管理当局管理资源的责任和绩效（受托责任观） （三）为国家提供宏观调控所需要的特殊信息 （四）为企业经营者经营管理所需要的各种信息 三、财务会计信息的使用者 （一）会计信息的外部使用者 （1）股东。股票交易，股利支付 （2）债权人。信誉、偿债能力 （3）政府机关。纳税、缴纳社保信息 （4）职工。工资平均水平、福利金、利润 （5）供应商。经营稳定性、信用状况、支付能力 （6）顾客。价格、性能、信誉、信用方面的政策、折扣、支付到期日、所欠金额 （7）其他。1.信用代理人 2.工商业协会 3.竞争者 4.企业组织所在地社区 5.财务分析师 6.关心公司某个方面经济活动的公民 会计报告这些信息具有强制性、必须性 （二）会计信息的内部使用者 （1）各级管理部门 （2）内部员工 目标：旨在帮助企业实现其总体的战略和任务 会计报告这些信息具有自由性 四、财务会计信息的质量要求 （一）可靠性 1.真实性

中财学习心得

姓名：马沩 班级：2012级经管励志班学号：121409001

我们是这学期开设的《中级财务会计》这门学科，学习这门学科已经有2个月的时间。也对这门学科有了自己的一定的感受和认知。 刚开始拿到教材的时候只有一个感受就是书本好厚，但当老师说考试考全书本上的例题时我松了一口气，觉得原来就只是考书本上的内容这样而已，但当真正的开始学习时就意识到对于这门学科的学习是一个锻炼意志力的过程，是要学会自学的过程，是要提高自己理解力的过程，是培养自己心细的过程。其实有时候想想就是要拿出高三时的学习态度来学习。 《中级财务会计》，从名字来讲就是在一个“中”字，不仅是指它的级别，对于我来讲，更是指它的学习难度。在学习过程中就深有体会，特别是其中的第四、五章节，至少到目前为止我还是觉得它很难，可能是看的次数太少了。 在学习过程中，有一些感受。首先就是我们上学期学的《基础会计学》必须要基础好，如果《基础会计学》没有学好,真的就没有起到打基础的作用，那么，对于现在的学习会更加的吃力；其次学习是一个灵活应用的过程，不仅是指学科内部的灵活应用，还指各学科之间的灵活应用。其实学习后面的章节才发现有些原理和前面的章节是一样的。而且我们现在也正在学习财务管理和西方经济学，都是可以联系起来的；还有就是很多东西要学会理解，只有理解了才能真正

的转化为自己的知识，才是真正的自己拥有的东西。 财务会计是当代企业会计的一个重要组成部分，它是运用簿记系统的专门方法，以通用的会计原则为指导，对企业资金运动进行反应和控制，旨在为投资者、债权人提供会计信息的对外报告会计。提供投资决策、信贷决策和其他类似决策所需的会计信息。这种会计信息最终表现为通用的会计报表和其他会计报告，它以计量和传送信息为主要目标、以会计报告为工作核心、以传统会计模式作为数据处理和信息加工的基本方法、以公认会计原则和行业制度为指导。 财务会计的目标是帮助投资者和债权人做出合理的决策、考评企业管理当局管理资源的责任和绩效、为国家提供宏观调控所需要的特殊信息、为企业经营者提供经营管理所需要的各种信息。所以对财务会计信息的质量要求比较多，有可靠性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性。 看看目录，这本教材到目前为止已经学习近一半，基本内容就是在《基础会计学》上的更深一步的学习，上学期学习《基础会计学》时很多东西感觉都不是很难，就是最后的财产清查比较难，需要用自己的方法来理解，而这学期的《中级财务会计》的内容学习起来的感觉就是和财产清查差不多，感觉就是要不断的看，不断地理解，不断的在自己心中有一条线路，这样才能熟记于心。

财务管理学笔记整理(完整版)

第一章、总论 1.1财务管理的概念 1、财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。 1.1.1企业财务活动 1、企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称 （1）、企业筹资引起的财务活动 筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。 收入：企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金 支出：企业偿还借款，支付利息和股利以及付出各种筹资费用等 注意：筹资活动不光只是资金的流入还有流出，与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。 权益资本：吸收直接投资、发行股票 负债资本：申请借款、发行公司债券 关键问题：选择什么样的筹资工具？权益资金与债务资金比例如何搭配？ （2）、企业投资引起的财务活动 投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为 对内投资：企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等 对外投资：企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等 关键问题：如何评估投资方案？ （3）、企业经营引起的财务活动 采购材料或商品、支付工资、销售商品…… 为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金，因企业日常活动经营而引起的财务活动，也称为资金的营运活动（营运资金=流动资产-流动负债） 例、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）AB A、采购原材料 B、销售商品 C、购买国库券 D、支付利息 （4）、企业分配引起的财务活动 股东收益利润留存 关键问题：利润这块饼子如何切？ 1.1.2企业财务关系 企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。 1、企业同其所有者之间的财务关系 主要指企业的所有者向企业犹如资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。 2、企业同其债权人之间的财务关系 指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。

中财习题1

1、企业在进行现金清查时,查出现金短缺,并将短缺数记入“待处理财产损溢”科目。后经进一步核查,无法查明原因,经批准后,对该现金短缺正确的会计处理方法是( )。 A.将其从“待处理财产损溢”科目转入“管理费用”科目 B.将其从“待处理财产损溢”科目转入“营业外收入”科目 C.将其从“待处理财产损溢”科目转入“其他应付款”科目 D.将其从“待处理财产损溢”科目转入“其他应收款”科目 2、企业现金清查中，经检查仍无法查明原因的现金溢余，经批准后应计入( )。 A. 营业外收入 B. 管理费用 C. 其他业务收入 D. 营业外支出 3、编制银行存款余额调节表时，下列未达账项中，会导致企业银行存款日记账的账面余额小于银行对账单余额的有()。 A.企业开出支票，银行尚未支付 B.企业送存支票，银行尚未入账 C.银行代收款项，企业尚未接到收款通知 D.银行代付款项，企业尚未接到付款通知 4、某企业2008年1月31日在工商银行的银行存款余额为256 000元，银行对账单余额为265 000元，经查对有下列未达账项： (1)企业于月末存入银行的转账支票2 000元，银行尚未入账。 (2)委托银行代收的销货款12 000元，银行已经收到入账，但企业尚未收到银行收款通知。 (3)银行代付本月电话费4 000元，企业尚未收到银行付款通知。 (4)企业于月末开出转账支票3 000元，持票人尚未到银行办理转账手续。 要求： (1)根据所给资料填制银行存款余额调节表。 (2)如果调节后双方的银行存款余额仍不相符，则应如何处理? (3)该企业在2008年1月31日可动用的银行存款的数额是多少? 5、甲公司2007年12月31日银行存款日记账的余额为5 400 000元，银行转来对账单的余额为8 300 000元。经逐笔核对，发现以下未达账项： (1)企业送存转账支票6 000 000元，并已登记银行存款增加，但银行尚未记账。 (2)企业开出转账支票4 500 000元，但持票单位尚未到银行办理转账，银行尚未记账。 (3)企业委托银行代收某公司购货款4 800 000元，银行已收妥并登记入账，但企业尚未收到收款通知，尚未登记。 (4)银行代企业支付电话费400 000元，银行已登记企业银行存款减少，但企业未收到银行付款通知，尚未记账。 要求：编制银行存款余额调节表，计算调节后的存款余额 6、资料：新华公司12月份发生以下业务： 8日，委托银行汇往广州银行100 000元开立采购专户，并派小王到广州采购。小王预借差旅费800元，以现金支付。 10日，公司以银行存款支付到期的商业承兑汇票款项34 000。 17日，向银行申请签发银行汇票，出票金额26 000元，银行同意受理，款项从结算户划出。

中央财经大学李健《金融学》学习笔记

金融学课程学习笔记 第一讲导论 一、为什么要学习金融学? ▲《金融学》的研究范畴在经济生活中具有极端重要性. ▲现实生活中的各种问题需要通过学习《金融学》来取得科学的认识. ▲学习《金融学》可以为深入学习经济类各专业课程奠定理论基础. 二、课程性质与教学目的 课程教学要求： ?以马克思主义基本原理为指导，系统阐述货币银行的基本理论、基本知识及其运动规律； ?客观介绍世界上主流金融理论和最新研究成果、实务运作的机制及最新发展； ?立足中国实际，努力反映经济体制改革、金融体制改革的实践进展和理论研究成果，实事求是地探讨社会主义市场经济中的金融理论和实践问题。 三、课程研究范畴的界定 中国字的“金”与“融”组成的“金融” 汉语“金融”一词的考证 专业术语中使用的“金融”口径 ?我国目前使用的两种口径：宽与窄的口径 ?西方“Finance”一词使用上的三种口径： 宽、中、窄口径； ?中西文口径的比较 采用宽口径的金融理论研究范畴，可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有活动的集合。 是宏观金融和微观金融、传统金融与现代金融的聚合体 现代金融体系的构成要素有： ——由货币制度所规范的货币流通与汇率； ——由信用活动引起的债权债务关系及其形式、工具与利率； ——金融机构：银行和非银行金融机构、管理性机构和中介服务类机构； ——金融市场：货币市场、资本市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，黄金市场等等； ——国际金融关系； ——金融总量和调控机制、监督与管理制度。 四、金融学的基本框架与视角把握 ★基本范畴:货币,信用,金融，利率，汇率 ★微观运作:金融市场与金融中介 ★宏微观联接：中央银行与现代货币创造 ★宏观均衡:货币供求, 总量均衡与失衡, 内外均衡，货币政策 ★金融监管与金融发展中亟待研究的几个重要理论问题 ★金融学是一个有内在联系的有机整体。

中央财经大学434国际金融计算题知识点

计算题知识点 1、例如，德国某银行报价：USD/DEM 即期汇率为1.6515/25，一个月远期的升贴水为100/95，求1月期美元与德国马克的远期汇率？ 分析：此标价是直接标价法，因此买价在前，卖价在后。一个 月远期汇率的升、贴水点数为100/95，前高后低表现为贴水。 在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去贴水。 所以一个月的远期汇率为1.6415/1.6430。 规则： 无论何种标价方法，若远期汇率点数顺序前小后大，就用加法； 若远期汇率点数顺序是前大后小，就用减法。 利率高的货币，其远期汇率为贴水；利率低的货币，其远期汇率为升水。 远期汇差= 即期汇率X两种货币的利差X月数/12 2、例如，美元利率为15%，德国马克利率为13%。USD100=DEM165.15，求三个月远期汇率？ ?三个月汇差: 1.6515X（15%-13%）X3/12=0.0206 ?德国马克升水、美元贴水 德国直接标价1.6515-0.0206（减贴水）=1.6309 美国间接标价1.6515-0.0206（减升水）=1.6309 3、例如，同一时间在纽约、苏黎世和伦敦外汇市场上的汇率如下： 纽约1美元=2.5瑞士法郎 苏黎世1英镑=3.2瑞士法郎 伦敦1英镑=1.3美元 问10万美元套汇的利润是多少？ 首先，判断三个市场上的汇率是否存在差异。其方法是：先将各个外汇市场上的汇率都统一成同一标价法（直接或间接标价法），然后将其连乘。若积数等于1，说明汇率没有差异；若积数不等于1，说明汇率存在差异，未计费用，可以套汇。 把三个外汇市场的汇率都统一成间接标价法后连乘，即2.5X （1/3.2）X1.3不等于1，所以此市场汇率有差异，可以进行套汇。 其次，准确地进行套汇。通过套算可知，纽约市场美元的价格高于伦敦市场美元的价格。套汇者可在纽约用10万美元买进25万瑞

2014新版自考财务管理学(00067)复习资料

第一章财务管理概述 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记） 公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记） （二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。（识记） （四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定公积金；最后，向股东分配股利。这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。（识记） 二、公司财务关系 公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。（识记） （一）公司与投资人之间的财务关系：最为根本，表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。（领会） （二）公司与债权人之间的财务关系：公司向债权人借入资本，并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债务与债权的关系。（领会） （三）公司与被投资单位之间的财务关系：主要是指公司将闲置资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系，体现的是所有权性质的投资与受资的关系。（领会）

中财存货练习题附答案

第三章存货 1.甲公司属于一般纳税人，采用实际成本核算材料成本，2016年4月1日购入M材料100件，每件买价为1000元，增值税率为17%。发生运费2000元，增值税率11%，保险费400元，装卸费500元，所有款项120120元已支付。材料验收入库时发现合理损耗2件，则该批材料的成本为（）元。 A.105000 B.102900 C.1050 D.1029 2.某企业为小规模纳税企业，本月购入甲材料2 060公斤，每公斤单价（含税）50元，另支付运杂费3 500元，运输途中发生合理损耗60公斤，入库前发生挑选整理费用620元。该批材料入库的实际单位成本为（）元。 A.50 B.51.81 C.52 D.53.56 3.某企业为增值税一般纳税人，购入材料一批，价款25万元，增值税 4.25万元，另支付保险费2万元、包装物押金2万元。该批材料的采购成本为（）万元。 A.27 B.29 C.29.25 D.31.25 4.【单选】下列税金，不计入存货成本的是（）。 A.一般纳税企业进口原材料支付的关税 B.一般纳税企业购进原材料支付的增值税 C.小规模纳税企业购进原材料支付的增值税 D.一般纳税企业进口应税消费品支付的消费税 5.【单选】不应计入存货入账价值的是（）。 A.购买存货而支付的进口关税 B.入库前挑选整理费 C.购买存货支付的价款 D.入库后的仓储费用 6.甲、乙公司均为增值税一般纳税人，甲公司委托乙公司加工一批应交消费税的半成品，收回后用于连续生产应税消费品。甲公司发出原材料实际成本210万元，支付加工费6万元、增值税1.02万元、消费税24万元。假定不考虑其他相关税费，甲公司收回该半成品的入账价值为（）万元。 A.216 B.217.02 C.240 D.241.02 7.【多选】下列各项构成企业委托加工物资成本的有（） A.加工中实际耗用物资的成本. B.支付的加工费用和保险费. C.收回后直接销售物资的代收代缴消费税. D.收回后继续加工物资的代收代缴消费税 8.【多选】某企业为增值税一般纳税人，委托其他单位加工应税消费品，该产品收回后继续加工，下列各项中，应计入委托加工物资成本的有（）。 A.发出材料的实际成本 B.支付给受托方的加工费 C.支付给受托方的增值税 D.受托方代收代缴的消费税 9.某企业采用月末一次加权平均法计算发出材料成本。2016年3月1日结存甲材料200件，单位成本40元;3月15日购入甲材料400件，单位成本35元;3月20日购入甲材料400件，单位成本38元;当月共发出甲材料500件。3月份发出甲材料的成本为( )元。 A.18500 B.18600 C.19000 D.20000 10.企业采用先进先出法计算发出甲材料的成本，2016年2月1日，结存甲材料200公斤，每公斤实际成本100元；2月10日购入甲材料300公斤，每公斤实际成本110元；2月15日发出甲材料400公斤。2月末，库存甲材料的实际成本为（）元。 A.10000 B.10500 C.10600 D.11000 11.甲企业为增值税一般纳税人，增值税率17%。原材料采用实际成本核算，原材料发出采用月末一次加权平均法。运输费不考虑增值税。 2016年4月，与A材料相关的资料如下： 1.1日，“原材料—A材料”科目余额20000元（共2000公斤，其中含3月末验收入库但因发票账单未到而以2000元暂估入账的A材料200公斤）。 2.5日，收到3月末以暂估价入库A材料的发票账单，货款1 800元，增值税306元，对方代垫运输费400元，全部款项已用转账支票付讫。 3.8日，以汇兑方式购入A材料3000公斤，发票已收，货款36000元，增值税6120元，运杂费1000元。材料尚未到达，款项已由银行存款支付。

中央财经大学802管理学复习经验谈

中央财经大学802管理学经验谈 中财的专业课只有一本赵丽芬的《管理理论与实务》，虽然只有一本书但是研究过历年真题后发现其实并没有那么容易。正式复习是从暑假开始的，暑假之前一直搜集相关资料，其中一整套资料是从一位中财研究生那儿购买的，一部分是在网络上收集整理的，并且报了海文的专业课辅导班。 网络上的资料鱼龙混杂，有时候真是痛恨那些不负责的发布者，花了很多时间比对、删减、纠正，这关系要考研成败真是有如履薄冰的感觉。买的整套资料里，我发现里面的笔记都是手写复印的，而且是2010年总结的，参考的是老教材，和新教材有很多出入的地方，复习用着很不方面，于是花了两个多月的时间参考着复印版笔记和新教材自己整理笔记，那段时间实在难熬、矛盾，一方面非常着急复习进度，另一方面又知道自己打印的笔记会让自己的复习效率提高很多，迎着头皮才把这份笔记整理完成。最后word统计的字数有100000+，打印出来装订成册十分有成就感。于是就拿着自己的笔记开始猛背，所有的黑色加粗标题全部一字不差的背下来，前后背了四遍。最后一个月就开始背诵名词、简单、论述题(50%为历年真题，50%为模拟卷，辅导机构押题，近似名词、简单、论述),这些内容都是自己参考课本和辅导机构答案总结出来。每天平均背诵时间两个多小时，直到一字不差的背下来。 真题毋庸置疑是最重要的复习资料，如果你看完03年到11年的真题就会发现题目重复的概率很高，比如今年这个知识点是名词，下年可能是简单，后年可能就是论述了，知识点就那些。中财的管理学考试只有一本书，而且考了这么多年，重要的知识点就那么多，重复出题很正常。所以真题的价值不需要在怀疑了。中财虽然提供历年真题，但是不提供标准答案，市面上的答案都是请人做的，有些不负责任的辅导机构，答案做的超级无敌长，很多内容在课本上根本找不到，一个名词答案能写五六百字，简答写上几千字。你可以翻书看一下，即使把所有的相关内容都写上也达不到这个长度，还有一个严重的问题是当你看到这么长的答案时会打击你的信心。我虽然拿到了很全面的资料，但是不敢用，只能参考这些资料和课本自己整理，浪费了很多时间。 中财12年多出了十二本《企业管理》参考杂志，这本杂志我们学校阅览室刚好有，开始还能耐着性子看，但看完两期后就再也看不下去了，因为时间太紧张

财务管理学(00067)助学平台答案解析

1、一般将国库券与拥有相同到期日、变现力和其他特性的公司债券两者之间的利率差距作为（）。 D、违约风险收益率 2、下列关于财务管理内容的说法中，不正确的是（）。 D、公司财务管理的主要内容仅指投资管理和筹资管理 3、长期负债和权益资本属于（）。 C、长期资本 6、将金融市场分为一级市场和二级市场的标准是（）。 C、市场功能 7、在期望值不同的情况，可以通过比较（）来判断风险大小。 C、标准离差率 9、下列关于证券市场线的说法中，不正确的是（）。 D、如果风险厌恶感增强，证券市场线的斜率会降低 10、甲某四年后需用资金48000元，假定银行四年期存款年利率为5%，则在单利计息情况下，目前需存入的资金为（）元。 A、40000 11、某人第一年初存入银行400元，第二年初存入银行500元，第三年初存入银行400元，银行存款利率是5%，则在第三年年末，该人可以从银行取出（）元。（已知（F/P，5%，3）＝1.1576，（F/P，5%，2）＝1.1025，（F/P，5%，1）＝1.0500） A、1434.29 12、企业拟进行一项投资，投资收益率的情况会随着市场情况的变化而发生变化，已知市场繁荣、一般和衰退的概率分别为0.3、0.5、0.2，相应的投资收益率分别为20%、10%、－5%，则该项投资的投资收益率的标准离差为（）。 C、8.66% 14、现有一项永续年金需要每年投入3000元，若其现值为100000元，则其利率应为（）。 D、3% 15、某企业在20×5年的销售净利率、权益乘数、总资产周转率分别是12%、1.5、和3，则净资产收益率是（）。 A、54% 20、杜邦分析体系的核心是（）。 C、净资产收益率 1、主要解决临时性资本需要的是（）。

中财练习题

1．黄河公司购置了一台需要安装的生产线，与该生产线有关的业务如下： ⑴2006年3月30日，购入需安装的生产线一条，增值税专用发票上注明的买价为400000元，增值税额为68000元；另支付保险费及其他费用32000元。该生产线交付本公司安装部门安装。 ⑵安装生产线时领用本公司部门产品一批，该批产品的实际成本为40000元，税务部门核定的计税价格为50000元，适用的增值税税率为17％。 ⑶安装工程人员应付工资及福利费45600元，用银行存款支付其他安装费用5900元。 ⑷2006年6月30日，安装工程结束并随即投入使用，该生产线预计使用年限为5年，采用双倍余额递减法计提折旧（预计净残值率为5％） ⑸2008年6月30日，黄河公司将该生产线出售，出售时用银行存款支付清理费用30000元，出售所得款项350000元全部存入银行，于当日清理完毕。 要求： ⑴编制黄河公司2006年度购建生产线的有关会计分录。 ⑵计算2006年度和2007年度该项生产线应计提的折旧，并编制黄河公司2006年度计提折旧的会计分录。 ⑶计算2008年度该项生产线应计提的折旧，编制黄河公司2008年度计提及出售该生产线相关的会计分录。（“应交税费”科目要求写出明细科目。）（按照生产型增值税处理） 解答： ⑴编制黄河公司2006年度购建生产线的会计分录： ①借：在建工程 500000 贷：银行存款 500000 ②借：在建工程 48500 贷：库存商品 40000 应交税费－应交增值税（销项税额） 8500 ③借：在建工程 51500 贷：应付职工薪酬 45600 银行存款 5900 ④借：固定资产 600000 贷：在建工程 600000 ⑵计算2006年度和2007年度该项生产线应计提的折旧，并编制黄河公司2006年度计提折旧的会计分录。 2006年度该项生产线应计提的折旧 ＝600000×2/5×6/12＝120000（元） 2007年度该项生产线应计提的折旧 ＝600000×2/5×6/12+（600000－600000×2/5）×2/5×6/12 ＝120000+72000＝192000（元） 借：制造费用 120000 贷：累计折旧 120000 ⑶计算2008年度该项生产线应计提的折旧，编制黄河公司2008年度计提折旧及出售该生产线相关的会计分录。 2008年度该项生产线应计提的折旧 ＝（600000－600000×2/5）×2/5×6/12＝72000（元） ①借：制造费用 72000 贷：累计折旧 72000

【K12学习】中级财务会计(中财)考试重点学习笔记各章主要知识点详.

中级财务会计(中财)考试重点学习笔记各 章主要知识点详. 各章主要知识点详解第一章总论 (一会计的含义及特征 1. 会计的含义 会计的含义, 也即会计的本质, 可以因为对会计进行考察的侧面不同, 而表述为不同的认识。 会计离不开计量,主要用货币量度计量经济过程中占用的财产物资和发生的劳动耗费, 以描述经济过程, 评价经济上的得失。会计记录是数字和文字的结合, 而文字说明寄托在数量的基础之上。从这一点来看,会计是一种计量的技术。 会计对经济活动过程中占有财产物资和发生劳动耗费的原始数据进行加工,产生信息, 供人们了解和管理经济过程是盈利还是亏损。从这一点来看, 会计是一个信息系统, 它旨在向利害攸关的各个方面传输一家企业或其他个体的富有意义的经济信息。 企业盈利了, 为什么会盈利企业亏损了, 为什么会发生亏损会计不仅要用货币单位计量和记录财产物资债权债务的增减变化,记录发生的收入和费用(支出 ,更要评价企业生产、经营的情况,或事业、机关、团体等单位业务执行的情况。会计通过有事实依据的、可以查考的记录, 具体

地说明获得利润或发生亏损的来龙去脉。从这一点来看, 会计是使经营管理责任有所着落的手段。 对经济过程中占用的财产物资和发生的劳动耗费进行系统的计量、记录、分析和检查, 是会计所用的手段, 不是会计本身的目的。凭借这些手段, 达到从一个特定的侧面管好一家企业的生产和经营,或管好一个事业、机关、团体的业务,提高经济效益的目的。同时,为在更大的范围(如一个地区、一个系统或整个国家管理好经济活动提供必要的资料。 2. 财务会计的特征 财务会计与管理会计的区分, 源于其服务对象的不同。财务会计主要是通过报告企业的盈利能力、财务状况及其变动情况之类的信息, 以满足企业外部利益集团的需要。这里, “外部利益集团的需要”主要包括两个方面:一是外部利益集团为维护其投资的安全性与收益性作出投资决策的需要; 二是评价考核企业管理者履行其受托经营责任情况的需要。同时, 财务会计提供的信息也是企业内部管理的基础信息。管理会计主要为管理当局提供企业内部规划、评价、控制以及确保企业资源的合理使用和经营管理责任的履行所需要的信息。 就财务会计而言,企业外部的信息使用者是广泛的,他们的需求也千差万别。因此,财务会计对外报告的信息并不以满足某一特定使用者的特定信息需要为目的, 而是以满

中财习题参考答案与提示

章后习题参考答案与提示 第1章 ■基本训练 □知识题 1.1 思考题 略。 1.2 单项选择题 1）A 2）C 3）B 4）C 5）C 6）A 7）A 8）D 9）D 10）C 1.3 多项选择题 1）ACD 2）ABCD 3）BC 4）BC 5）ABD 6）AC 7）CD 8）ABD 9）AD 10）ABD 1.4 判断题 1）×2）√3）√4）×5）×6）√7）×8）×9）√10）× 第2章 ■基本训练 □知识题 2.1 思考题 1）会计实务中对现金的范围的界定： 现金是货币资金的重要组成部分，也是企业中流动性最强的一项资产。在国际会计中广义的现金，除了库存现金外，还包括银行存款和其他可以普遍接受的流通手段，主要有：个人支票、旅行支票、银行汇票、银行本票、邮政汇票等。 在我国，狭义的现金仅指库存现金。由于现金是可以投入流通的交换媒介，具有普遍可接受性的特点，因此，出纳员手中持有的邮政汇票、远期支票、职工借条等都不属于现金的范畴。邮政汇票应作为短期预付款，远期支票和职工借条须分别归入应收票据和其他应收款。企业有时为了取得更高的利息而持有金融市场的各种基金、存款证以及其他类似的短期有价证券，也不应将其归入现金，而应作为短期投资。此外，凡是不受企业控制的、不是供企业日常经营使用的现金，也不能包括在现金范围之内，如公司债券偿债基金、受托人的存款、专款专储供特殊用途使用的现金等。定期储蓄存单往往不能立即提取现款使用，所以也不能列为现金。 2）国务院颁布的《现金管理暂行条例》中规定，企业只能在下列范围内使用现金： ①职工的工资和津贴。 ②个人的劳务报酬。 ③根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。 ④各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。 ⑤向个人收购农副产品和其他物资的价款。 ⑥出差人员必须随身携带的差旅费。 ⑦结算起点（1 000元）以下的零星支出。 ⑧中国人民银行确定支付现金的其他支出。 凡不属于国家现金结算范围内的支出，一律不准使用现金结算，必须通过银行办理转账

自考00067《财务管理学》(2014版)计算公式汇总

第二章 时间价值与风险收益 第一节 时间价值 一、时间价值计算（F 终值，P 现值） 1.单利 F=P ×（1+n ×r ） P=r F ?+n 1 2.复利 F=P ×（F/P ，r ，n ）=P ×（1+r ）n P=n ) 1(1R F ++=F ×（P/F ，r ，n ） 二、年金及其计算 1.普通年金 F=A ×（F/A ，r ，n ） P=A ×（P/A ，r ，n ） 2.即付年金 P=A ×（P/A ，r ，n ）×（1+r ）=A ×[（P/A ，r ，n-1）+1] F=A ×（F/A ，r ，n ）×（1+r ）=A ×[（F/A ，r ，n+1）-1] 3.递延年金 ①P=m P ×（P/F ，r ，m ）=A ×（P/A ，r ，n ）×（P/F ，r ，m ） ②P=m n m P P -+=A ×（P/A ，r ，m+n ）-A ×（P/A ，r ，m ） 4.永续年金P=r A 三、插值法求利率P58 第二节风险收益 一、单项资产的风险与收益衡量 1.期望值i i i R P R n 1=∑=

i P 是第i 种结果出现的概率，n 是所有可能结果的个数，i R 是第i 种结果出现后的收益。 2.标准离差σ和标准离差率V i n i i P R R ∑=-= 12)(σ V=R σ 二、风险和收益的关系 1.单个证券风险与收益关系 资本资产定价模型)(m f j f j R R R R -+=β j R 为证券投资者要求的收益率；f R 为无风险收益率；j β为证券j 的系统风险度量； m R 为投资者对市场组合要求的收益率（即证券市场的平均收益率）；f m R R -为市场风险溢价。 2.证券投资组合的风险与收益关系 ∑==n j j j x 1p ββ p β为证券投资组合的β 系数；j x 为第j 种证券在投资组合中所占的比例；j β为第j 种证券的β系数；n 为证券投资组合中证券的数量。 第三章 财务分析 第二节 财务比率分析 一、营运能力比率 总资产周转率=营业收入÷平均资产总额 平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2 流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产 平均流动资产=（年初流动总额+年末流动总额）÷2 应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率 存货周转率=营业成本÷平均存货

中财金融-2015年中央财经大学金融硕士考研真题汇总@才思

中财金融-2015年中央财经大学金融硕士考研真题汇总@才思 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中央财经大学，今天和大家分享一下这个专业的真题，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 名词解释 1.国际资本流动―― 资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。根据资本的使用或交易期限的不同，可以将国际资本流动分为长期资本流动和短期资本流动。 2.国际直接投资―― 以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行－－一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润再投资，即投资者将在国外投资所获利润保留下来，继续扩大对企业的投资，或者在东道国进行其他直接投资活动。 3.国际间接投资――即国际证券投资，指在国际证券市场上发行和买卖中长期有价证券所形成的国际资本流动，这些有价证券包括优先股票、普通股票、政府债券、企业债券以及一些国际组织发行的债券等。 4.贸易性资本流动――由于进出口贸易引起的结算性资本流动，是最传统的国际资金流动方式，早期的国际资本流动多以这种方式出现。随着经济开放程度的提高和国际经济活动的多样化，贸易资金在国际资本流动中的比重已大为降低。 5.金融性资本流动――是指包括套利性资金流动、保值性资金流动、投机性资金流动在内的短期资本流动。套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。保值性资金的流动又称作避险性资金流动或资本外逃，它是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。投机性资金的流动是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动。 6.外汇银行－－经本国中央银行批准或授权经营外汇业务的银行，是国际外汇市场最核心的主体，外汇银行在国际外汇市场上主要从事两方面的业务活动：一是代客户买卖业务；二是自营业务。 7.外汇经纪商－－专门在外汇交易中介绍成交，充当外汇供求双方中介并从中收取佣金的中间商，其主要任务是提供正确迅速的交易情报，以促进外汇交易的顺利进行。 8.外汇交易商－－专门从事外汇自营买卖业务的外汇经营者。他们的交易活动能在一定程度上起到平抑市场价格、稳定市场的作用。 9.掉期外汇交易－－在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇，其目的在于轧平外汇头寸，防止由于汇率变动而遭受损失。这种形式主要用于银行同业间市场的外汇交易，但一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。

最新自考00067财务管理学笔记(强烈推荐)

第一章 财务管理总论 一、 企业财务管理的概念： 0、企业财务：指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。 1、 企业资金运动存在的客观必然性： ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。 ②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。 ③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。 **物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金 2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏） 投资者、债权人、其他单位/个人/外商等 ③投出资金 对外投资 投资收益、投资收回 退出 ①固定资金 货币资金 → 生产储备资金 → 未完工产品资金 → 成品资金 → 货币资金 、 ②工资及其他生产费用 弥补生产耗费、进行自我积累 资金筹集 资金投放 资金耗费 资金收入 资金分配 企业资金运动过程 3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>企业—投资—>受资者(其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人<—资金不足—企业—资金闲置—>债务人{性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；企业<========>国家 {税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。**财务关系：指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 **企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。 4、 财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。 （还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理） 特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。 具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。 二、 企业财务管理的目标： 1、 财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。他决定着企业财务管理的基本方向。 财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。 财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； ⑵财务管理目标具有可操作性； 包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目 标应是企业/部门可控制的。） ⑶财务管理目标具有层次性。 分类： 按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标 财务管理目标 按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等） 按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。 单项理财活动目标: 按筹资投资对象分：股票/债券筹资目标、证券/项目投资目标 按资产项目分：应收账款/存货管理目标 总体目标、分部目标、具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化； 分部目标：筹资、投资、收入分配目标等； 具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量 依法纳税 依法征税