外债签约登记须知

外债签约登记须知

一、外债签约登记所需资料：

企业办理向境外公司、金融机构或个人借款应在正式签订借款合同后15个工作日内，携带下列材料到企业注册地外汇局办理外债登记：<所有复印件须加盖企业公章>

1、登记申请书一份（无规定格式，企业自己写，并加盖公章），申请书需明确借贷双方、

借款金额、期限、用途、提款及还款计划等。借入人民币外债的，债务人应了解债权人的人民币资金来源并在申请中说明。

申请中需说明最近一期财务报表中现金、银行存款、其它应收款、净资产、总资产等的详细情况，现金、银行存款、其它应收等金额较大的请说明资金充足为何还要借入外债。

企业须在申请书中承诺：“本公司承诺此外债申请书所有信息真实无误；若有虚假错误陈述，本公司愿承担相应法律后果。”

2、《境内机构外债签约情况表（草表）》（外汇局提供）

3、借款企业营业执照和批准证书。注册资本未到位的，请提供企业设立或增资批复的复印件。中资企业提供营业执照和及借用外债的批复。

4、借款企业最近一次验资报告。

5、借款合同正本，双方签字并加盖借款方公章（如为外文，需提供加盖借款企业公章的中文译本），合同中需有借款金额，利率，期限，用途，提款、还款时间及适用法律等重要条款。

6、若向境外个人借款则需提供个人护照复印件，台湾同胞则提供台胞证复印件。

7、借款企业如为融资租赁公司，需提供本企业上年度审计报告；如为投资性公司，企业需提供实需的证明材料。

◆上述材料均需加盖企业公章

●注意事项：

1、外商投资企业借用的中长期外债（一年期以上，不含一年）发生额和短期外债余额及境外担保履约额三者之和不得超过期投资总额与注册资本的差额。

2、借款企业如为外商房地产企业，借用外债须满足三个条件：取得《国有土地使用证》，注册资本全部到位，投资总额低于1000万美元的，项目资本金必须达到项目投资总额的35%；投资总额超过1000万美元（含1000万美元）的，注册资本金不得低于投资总额的50%，另须提供外资委关于企业设立的批复及发改委立项批文（如有）。2007年6月1日之后新高房地产企业，不得举借外债。

3、自2011年11月开始，如短期外债发生逾期或展期的，且实际借款期限（自该笔外债的首次提款日至前日期或新约定的到期日）超过1年的，按发生额将此笔短期外债纳入中长期外债管理。【详见汇发（2011）45号文】

4、外汇局收到外债登记材料后原则上在20个工作日之内予以核准

●特别提示：

1、非资金划转类外债需在入账后五个工作日内，到外汇局办理提款登记。

2、借款企业须于债务到期日前至少10个工作日，持展期申请、展期合同正本、《外债签约情况表》正本、营业执照及批准证书复印件等，到外汇局办理外债展期登记手续。贷款人应在展期合同中注明对应的外债编号。

企业展期申请中须说明资金状况，如现金流充足不偿还外债而要展期应有合理原因。

3、资金划转类外债开户、提款、结汇及偿还无需外汇局核准，特殊情况除外。

4、借款企业在借款合同/展期合同签约后15个工作日内没有及时办理签约登记/变更

登记的，需说明合理原因。如系新的签约登记申请，借款企业还须承诺在申请日前

未发生外债首次提款。

银行办理相关资本项目外汇业务操作指引

附件2 银行办理相关资本项目外汇业务操作指引 目录 银行直接办理资本项目外汇业务操作指引相关说明 (2) 1.开立外汇保证金账户的主体基本信息登记、变更 (3) 2.接收境内再投资基本信息登记、变更 (3) 3.外汇资本金账户的开立、入账和使用 (4) 4. 资产变现账户的开立、入账和使用 (5) 5. 直接投资所涉结汇待支付账户的开立、使用和关闭 (6) 6. 保证金专用外汇账户的开立、入账和使用 (9) 7. 境内直接投资所涉外汇账户内资金结汇 (10) 8. 外汇资本金账户资金原币划转 (12) 9. 资产变现账户资金原币划转 (13) 10. 保证金专用外汇账户资金原币划转 (13) 11. 银行为非银行债务人开立、关闭外债账户 (14) 12. 银行为非银行债务人办理外债注销登记 (15) 13. 金融机构为境内非金融机构开立、关闭国内外汇贷款账户 (16) 14.金融机构为非金融机构办理国内外汇贷款账户内资金支付与结购汇.. 17 15. 合格境外机构投资者账户开立、使用和关闭 (18) 16. 居民境外证券与衍生品账户开立、使用和关闭 (21)

银行直接办理资本项目外汇业务操作指引相关说明 一、资本项目信息登记是申请人办理后续资本项目外汇业务的前提。申请主体应先到注册地银行或外汇局办理相关资本项目外汇登记手续，并领取业务登记凭证（加盖银行或外汇局业务专用章），作为办理资本项目下账户开立和资金汇兑等后续业务的依据。 二、申请人与银行应严格按照本操作指引办理相关业务。申请人承担申请事项真实、合法的责任，其提交的申请材料是保证申请事项真实性的重要依据。 三、银行应通过资本项目信息系统办理业务登记，凭资本项目信息系统中的登记信息和额度控制等信息为申请人办理后续外汇业务，并制定与本操作指引和资本项目信息系统相适应的、完备的内控制度，用于保证本操作指引和资本项目信息系统操作的准确性、完整性、及时性，并完整保留相关业务办理资料，以备外汇局实施事后核查和检查。 四、本操作指引中规定收取或审核的相关材料，仅限于外汇局要求的部分， 申请人办理业务时仍须按照其他管理部门规定和银行展业原则（了解客户、了解 业务、尽职审查）及其制度要求提交其他相关材料。除申请书、登记表等要求留 存原件外，银行收取或审核相关材料时，应查验原件并留存加盖申请人公章（申 请人为个人的应亲笔签名）的复印件。 五、银行为境内相关市场主体办理资本项下外汇业务时，应首先通过资本项目信息系统查询市场主体是否处于业务管控状态，不得为处于业务管控状态的市场主体办理资本项目业务，并按资本项目外汇管理有关规定和银行展业原则要求，加强对资本项目业务的真实性审核和合规性审核管理。 六、对于已经在资本项目信息系统中登记备案的信息，如银行需调整或修正的，应及时与外汇局联系并按照相关数据申报要求重新报送。 七、本操作指引所指注册地银行是指境内机构注册地外汇局所辖的外汇指定 银行。

(管理制度)外债管理暂行办法

外债管理暂行办法 第壹章总则 第壹条为加强外债管理，规范举借外债行为，提高外债资金使用效益，防范外债风险，制定本办法。 第二条本办法所称“外债”，是指境内机构对非居民承担的以外币表示的债务。第三条本办法所称“境内机构”，是指于中国境内依法设立的常设机构，包括但不限于政府机关、金融境内机构、企业、事业单位和社会团体。 第四条本办法所称“非居民”，是指中国境外的机构、自然人及其于中国境内依法设立的非常设机构。 第五条按照债务类型划分，外债分为外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业贷款。 （壹）外国政府贷款，是指中国政府向外国政府举借的官方信贷； （二）国际金融组织贷款，是指中国政府向世界银行、亚洲开发银行、联合国农业发展基金会和其他国际性、地区性金融机构举借的非商业性信贷；（三）国际商业贷款，是指境内机构向非居民举借的商业性信贷。包括： 1、向境外银行和其他金融机构借款； 2、向境外企业、其他机构和自然人借款； 3、境外发行中长期债券（含可转换债券）和短期债券（含商业票据、大额可转让存单什么是大额可转让定期存单？，这是存款人于储蓄机构存入壹笔固定数额的货币，按和银行约定的 利率计算的存款方式。大额可转让定期存单其面额不得低于500元，以500元的倍数，即1000元、1500元、2000元等发行。大额可转让存单的期限为1个月、3个月、6个月、9个月和12个月5个档次。它和整存整取定期储蓄基本相同，不同的是，大额可转让存单能够转让，但不提前支取，也不分段计息，到期壹次仍本付息，不计逾期息。大额可转让存单的利率经人民银行省分行批准能够于同档次利率基础上最高上浮不超过5%。如壹年期定期存款利率是7.47%，大额可转让存单壹年期最高利率 =7.47%+7.47%×5%=7.84%。等）；

外债管理暂行办法

外债管理暂行办法 【法规类别】外债国债管理 【发文字号】中华人民共和国国家发展计划委员会、中华人民共和国财政部、中华人民共和国国家外汇管理局令第28号 【法宝提示】国务院关于取消非行政许可审批事项的决定 【发布部门】国家发展和改革委员会(含原国家发展计划委员会、原国家计划委员会)财政部国家外汇管理局 【发布日期】2003.01.08 【实施日期】2003.03.01 【时效性】现行有效 【效力级别】部门规章 中华人民共和国国家发展计划委员会、中华人民共和国财政部、中华人 民共和国国家外汇管理局令 （第28号） 为规范举借外债行为，提高外债资金使用效益，防范外债风险，特制定《外债管理暂行办法》，现予以发布，自2003年3月1日起施行。 国家发展计划委员会主任：曾培炎 财政部部长：项怀诚 国家外汇管理局局长：郭树清

二00三年一月八日 外债管理暂行办法 第一章总则 第一条为加强外债管理，规范举借外债行为，提高外债资金使用效益，防范外债风险，制定本办法。 第二条本办法所称“外债”，是指境内机构对非居民承担的以外币表示的债务。 第三条本办法所称“境内机构”，是指在中国境内依法设立的常设机构，包括但不限于政府机关、金融境内机构、企业、事业单位和社会团体。 第四条本办法所称“非居民”，是指中国境外的机构、自然人及其在中国境内依法设立的非常设机构。 第五条按照债务类型划分，外债分为外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业贷款。 （一）外国政府贷款，是指中国政府向外国政府举借的官方信贷； （二）国际金融组织贷款，是指中国政府向世界银行、亚洲开发银行、联合国农业发展基金会和其他国际性、地区性金融机构举借的非商业性信贷； （三）国际商业贷款，是指境内机构向非居民举借的商业性信贷。包括： 第六条按照偿还责任划分，外债分为主权外债和非主权外债。 （一）主权外债，是指由国务院授权机构代表国家举借的、以国家信用保证对外偿还的外债。 （二）非主权外债，是指除主权外债以外的其它外债。 第七条本办法所称“对外担保”，是指境内机构依据《中华人民共和国担保法》，

外债登记所需资料

外债登记所需资料 一、签订借款合同后，借款企业向外汇局申领并填写《债务人签约情况》和《债务人信息表》。 二、申请外债登记应提供以下材料（正本和复印件）： （一）外商投资企业须提供资料： 1、《债务人签约情况》和《债务人信息表》，填写完整加盖公章 2、借款合同（如合同为外文，必须加上中文译文加盖双方公章或签字） 3、外商投资企业外汇登记证 4、验资报告 5营业执照副本 6、外商投资企业批准证书 7、外经贸委关于外商投资企业章程、合同的批复 8、外商投资企业合同、章程 9、外汇局认为必要的其他资料 （二）中资机构须提供资料： 1、《债务人签约情况》和《债务人信息表》，填写完整加盖公章 2、借款合同（如合同为外文，必须加上中文译文加盖双方公章或签字） 3、外债指标的证明文件（短期指标由外汇局核定，中长期指标由国家发展改革委员会核定 4、年度财务报表 5、外汇局要求的其他材料 备注：从2004年7月1日起，外商投资企业举借的中长期外债累计发生额和短期外债余额之和严格控制在审批部门批准的项目投资总额和注册资本差额之内。 三、外汇局审核无误后，在《外债登记证》和《外债签约情况表》上核发加盖“国家外汇管理局深圳分局资本项目外汇业务核准章” 备注：自2004年6月26日以后，境内外资银行向境内机构发放的外汇贷款按照国内外汇贷款方式管理。债务人无须到外汇局办理逐笔登记，改为由境内外资银行定期向外汇局进行外汇债权集中登记。

4、她们宁可做一时的女王，不愿一世的平庸。 5、男人插足叫牛逼，女人插足叫小三。 6、你要成佛成仙，我跟你去，你要下十八层地狱，我也跟你去。你要投胎，我不答应！ 7、忘川之畔，与君长相憩，烂泥之中，与君发相缠。寸心无可表，唯有魂一缕。燃起灵犀一炉，枯骨生出曼陀罗。 8、如果还有机会的话，我一定会让你回到我的身边，我不想让你和别人结婚。 9、每个人心里都有脆弱的一面，如果放大这种脆弱的话，没人想活。 10、我做了一个很伟大的决定，看你这么可怜，又没有朋友，我们做朋友吧！ 11、我不该只是等待，我应该去寻找。 12、哪怕再花上七十年，七百年，我想我肯定会找到他！ 13、恶鬼：你敢打我！夏冬青：你都要吃我了，我还不能打你啊！ 14、人活着就会失去，你失去的不会再来，你争取的永远都会失去！ 15、阿茶：我可以让你抵抗时间的侵袭。弹琴盲人：那我是不是也就失去了时间？ 16、孔明灯真的很漂亮，就像是星星流过天河的声音。 17、冥王阿茶：想早点见到我吗？冬青：不用了吧，顺其自然。 18、我妈把我生得太仓促了，我又控制不了。 19、神，生于人心，死于人性。请垂怜于我吧，让我再次眷顾，深爱的你们。 20、人天生心欲做恶，意志薄弱，神便说，人须为自己的罪负责，因为他被赋予了自由的意志，而真心悔罪者，神便从他的身上把罪除去。 21、我们从虚空中来，每个人都抱着善与恶，有人升入天堂，有人堕入地狱，在无边的业火中，我想起你，想起从前，我们曾经离得那么近。 22、你们天人总是一厢情愿，总以为世人应该微笑着，那不是很残酷，没有人愿意。

办理外债业务操作指引

办理外债业务操作指引 一、外债签约即时逐笔登记（3.7.1） （一）需办理外债登记手续的情况 外债借款合同签约后15个工作日内，企业需到外汇局办理外债登记手续。以现汇借入的外债资金必需汇入经外汇局核准开立的外债专户，因此，企业可同时申请办理外债账户开立手续（见3.9.1 外债专用账户的开立）。 （二）需提交的材料

3、在合同签约后15个工作日内未按规定办理外债签约登记以及在外债资金到账后5个工作日内未按规定办理提款登记的需先移交外汇检查科处罚，企业将会因此延迟使用该笔外债资金。 4、在办完外债签约登记手续后，由债务人申请开立外债账户，现汇形式的外债资金必需进入外债专户，一笔外债登记对应一个外债专户。 5、办理外债登记后，超过借款合同规定的首次提款日3个月内未提款，外债登记证将自动失效（如借款合同未规定首次提款日，则以签约登记日为首次提款日计算）。企业应将外债登记证、《境内机构外债签约情况表》及《境内机构外债变动情况反馈表》缴交外汇局注销；遗失外债登记凭证（外债登记证、外债签约情况表、外债反馈表）的债务人应当在全国性报纸刊登遗失申明后方可补办登记凭证。 6、外债资金结汇必需符合借款合同规定用途，短期外债是指1年（含）期以内的对外借款，不得用于长期项目投资、固定资产投资和其它不正当用途，外债资金不得结汇偿还人民币债务。 7、根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十三条规定，有擅自对外借款、在境外发行债券或者提供对外担保等违反外债管理行为的，由外汇局给予警告，处违法金额30%以下的罚款。 9、外商投资房地产企业外债登记另有规定，本指引不适用。 （四）业务流程图

银行外债管理规定

ⅩⅩ银行ⅩⅩ 外债管理规定 第一章总则 第一条为加强ⅩⅩ银行ⅩⅩ外债管理，规范外债数据和指标的计划监控、统计数据报送等工作，及时、准确、全面地掌握外债使用情况，明确责任分工，规范业务处理，防范合规风险，根据国家外汇管理局《外债统计监测暂行规定》、《外债管理暂行办法》、《境内外资银行外债管理办法》等有关规定特制定本规定。 第二条本规定中所称“外债”，是指ⅩⅩ银行ⅩⅩ总行及各分支机构对非居民承担的以外币表示的债务。 第三条本规定所称“非居民”，是指中国境外的机构、自然人及其在中国境内依法设立的非常设机构。 第四条本规定中“短期外债”是指从境外借入的所有签约期限在1年（含）以下的境外借款、境外同业存款、境外联行和附属机构往来（负债方）、非居民存款和其他形式的对外债务。短期外债由外汇局核定余额。 第五条本规定中“中长期外债”是指签约期限在1年期以上（不含1年期）的境外借款、境外同业存款、境外联行和附属机构往来（负债方）、非居民存款和其他形式的对外债务。中长期外债由国家发展改革委按年度核定发生额。 第六条我行总行集中管理下属分支机构的外债指标，总行资金部牵头负责外债的指标申请、额度分配、余额控制和数据报送。 第七条总行其他相关部门及各分行密切配合资金部外债相关业务保证我行外债管理工作正常进行。 第八条总行根据各分行资产状况、外汇业务规模等因素为各分行分配外债使用额度，各分行在总行分配的外债指标下开展业务。 第九条当分行外债使用指标达到总行为分行核定指标的90%时，我行将启动外债管理预警方案。 第十条我行的外债数据统一由总行通过登录外债统计监测系统（银行版）报送。 第十一条未纳入外债指标管理的外债数据应同时在系统中报送。 第二章短期外债管理

《外债登记管理办法》及《外债登记管理操作指引》要点简述

转载▼标签：财经 分类：法律研讨 《外债登记管理办法》及《外债登记管理操作指引》要点简述 汉坤王舒︱蔡娜︱张鑫凤律师 2013年4月28日，国家外汇管理局制定并发布了《外债登记管理办法》（汇发[2013]19号，下称“《管理办法》”）和《外债登记管理操作指引》（下称“《操作指引》”）。《管理办法》及《操作指引》对现行的外债登记制度及管理方式做出了较大幅度的改革，将于2013年5月13日起正式实施。与现行的外债登记制度及管理方式相比，《管理办法》及《操作指引》有以下几点值得关注： 1. 完善了外债登记的管理方式 《管理办法》和《操作指引》区分财政部门、境内银行和其他境内债务人等三种不同的债务人类型规定了不同的外债登记方式。其中，债务人为财政部门的，应在每月初10个工作日内逐笔向所在地外汇局报送外债的签约、提款、结汇、购汇、偿还和账户变动等信息；债务人为境内银行的，应通过外汇局相关系统逐笔报送其借用外债信息；债务人为财政部门、银行以外的其他境内债务人(“非银行债务人”)，应在外债合同签约后15个工作日内办理逐笔外债签约登记。 《操作指引》进一步明确了各类型企业(包括一般外商投资企业、外商投资性公司、外商投资租赁公司、外商投资房地产企业等)借用外债的条件及外债规模的管理要求，并且明确了非银行债务人从事融资租赁、售后融资性回租以及发行境外债券等业务应办理外债登记。2. 取消了部分外债审批事项、简化了外债管理流程 《管理办法》取消了部分外债管理审批事项，比如：对外货物或服务贸易项下的预收款和应付款、外债之外的其他金融资产交易产生的对外应付款，不再纳入外债规模，无需办理外债登记。《管理办法》还明确了除外债签约登记在债务人所在地外汇局办理外，外债账户的开立、资金结汇和还本付息等均由外汇指定银行直接审核办理。 3. 明确了外保内贷的外汇管理 根据《管理办法》，符合规定的债务人向境内金融机构借款时，可以接受境外机构或个人提供的担保（“外保内贷”）。外商投资企业可直接签订外保内贷合同，中资企业则应事先向外汇局申请外保内贷额度。 “外保内贷”原则上实行“债权人集中登记”的管理方式，即由作为债权人的境内金融机构于每月初10个工作日内向所在地外汇局报送相关数据。一旦发生境外担保履约，则构成债务人的短期外债，债务人应届时办理外债登记。如债务人为外商投资企业，其境外担保履约额还将纳入其“投注差”或外债额度控制。 4. 明确了对外转让不良资产的外汇管理 《管理办法》和《操作指引》明确了境内机构对外转让不良资产应按规定获得国家外汇管理局的事先批准，境外投资者应在获得批准后15个工作日内办理不良资产对外转让备案登记。《操作指引》还规定了不良资产清收收益的对外购付汇手续，并且进一步明确了已在上述备案登记中列明的境内担保不因不良资产的对外转让而构成对外担保。 5. 明确了各项外债登记事项的管理操作流程 《操作指引》分“非银行债务人办理外债签约登记”、“财政部门和银行办理外债登记”、“银行为非银行债务人开立、关闭外债账户”、“非银行债务人办理非资金划转类提款备案”、“非银行债务人办理非资金划转类还本付息备案”、“银行为非银行债务人办理外债结汇”、“外债注销登记”、“境内企业办理外保内贷业务”、“金融机构为外保内贷项下担保履约款办理结汇或购汇”、“非银行债务人办理担保费对外支付”、“对外处置不良资产涉及的外汇收支和汇兑

外汇管理政策题库单选

1.境内机构应在增资、减资、股权转让或置换、合并或分立等情况发生之日起（B）----天内，持境外直接投资外汇登记证、境外直接投资主管部门的核准或者备案文件及相关真实性证明材料到所在地外汇局办理境外直接投资外汇登记、变更或备案手续。 A.30 B.60. C.90 D.15 2. 境内机构向境外汇出的前期费用，一般不得超过境内机构已向境外直接投资主管部门申请的境外直接投资总额（以下简称境外直接投资总额）的（A）（含） A．15% B．20% C.25% D.30% 3. 境内机构自汇出前期费用之日起(D)个月内仍未完成境外直接投资项目核准程序的，应将境外账户剩余资金调回原汇出资金的境内外汇账户. A.1个月 B.2个月 C.3个月 D.6个月 4.境内企业境外放款，放款人境外放款余额不得超过其所有者权益的（D），并不得超过借款人已办妥相关登记手续的中方协议投资额。 A.5% B.10% C.15% D.30% 5.外国投资者设立外商投资企业缴付的外汇资本金超过核定的企业资本金账户最高限额时，若超额部分资金不超过企业外汇资本金账户最高限额的1％，且绝对数额不超过等值（A）万美元，外汇局可按实际入账金额为其办理验资询证及外资外汇登记。 A.1万美元 B.2万美元 C.5万美元 D.10万美元 6. 外商投资企业资本金账户及人民币账户开立不在同一家银行的，结汇银行在办理结汇所得人民币资金划出时，人民币资金划入银行应当在（B）个工作日内（含划入当日）根据支付命令函办理该笔资金的对外支付划转手续. A.1个工作日 B.2个工作日 C.3个工作日 D.4个工作日 7.企业超过９０天的延期付款的年度对外付汇额不得超过其上年度进口付汇总额的（A） A.10% B.15% C.20% D.30%

内保外贷外汇管理操作指引

第一部分内保外贷外汇管理操作指引 一、境内担保人办理内保外贷业务，在遵守国家法律法规、行业主管部门规定及外汇管理规定的前提下，可自行对外签约。 二、内保外贷登记 境内担保人签订内保外贷合同，应到外汇局办理内保外贷登记。 （一）境内金融机构通过数据接口程序或其他方式向外汇局资本项目信息系统报送内保外贷相关数据。 （二）除金融机构以外的其他境内机构（以下简称为非金融机构），应在正式签订担保合同后15个工作日内到外汇局办理内保外贷登记手续。担保合同或担保项下债务合同主要条款发生变更的（包括债务合同展期），应当在15个工作日内办理内保外贷变更登记手续。 1、非金融机构到外汇局办理内保外贷登记时，应提供以下材料： （1）关于办理内保外贷登记的书面申请报告（内容包括公司基本情况、担保余额、本次担保交易内容要点、其他需要说明的事项。有共同担保人的，应在申请报告中说明）； （2）担保合同和担保项下主债务合同（合同文本内容较多的，提供合同简明条款并加盖印章）。 （3）外汇局根据本规定认为需要补充的相关证明材料。 2、外汇局按照真实、合理、合规等原则对担保人的登记申请进行审核，并为其办理登记手续。 担保人未在规定期限内到外汇局办理担保登记的，如能说明合理原因，且担保人提出登记申请时尚未出现担保履约意向的，外汇局可按正常程序为其办理补登记；不能说明合理原因的，外汇局可按未及时办理担保登记进行处理。 3、经外汇局批准，部分非金融机构可以参照金融机构通过资本项目系统报送内保外贷数据。同一内保外贷业务下存在多个境内担保人的，可自行约定其中一个担保人到所在地外汇局办理登记手续。 三、金融机构作为担保人提供内保外贷还应符合以下规定： 1、办理内保外贷业务的金融机构，经行业主管部门批准，具有相应担保业务经营资格。以境内分支机构名义提供的担保，应当获得总行或总部授权。 2、在任意一个工作日末，单家法人机构融资性内保外贷项下付款责任本金余额，不超过其上年度末经审计的净资产的50%。 未在境内设立法人机构的外国银行境内分行，其融资性内保外贷项下付款责任本金余额，不超过其上年度末经审计的净资产的50%。上述分行的境内主报告行在境外总行授权的前提下，可决定合并计算境内分行的担保责任上限并自行调剂确定各分行的担保额度，或单独计算各分行的担保责任上限，并将担保额度管理方式报当地外汇局备案。 当上年末净资产数额较上上年末净资产出现下降，导致担保人融资性内保外贷项下付款责任本金余额超出上年末净资产数额的50%的，该机构应在当年度前六个月内将内保外贷余额调整到上年末净资产数额的50%以内；六个月期满仍然不能达到上述要求的，担保人须暂停办理新的内保外贷业务。 3、金融机构提供非融资性内保外贷时，不受前一项规定的限制。金融机构不得利用非融资性担保变相开展融资性担保业务。

关于向境外机构借款的法律法规调查报告

关于向境外机构借款的法律法规调查报告 就境内公司直接向境外公司举借人民币外债合规性，出具下列调查报告。为此份调查报告，查阅了包括但不限于下列的法律、法规： 1.《中华人民共和国外汇管理条例》 2.《外债管理暂行办法》 3.国家外汇管理局关于印发《国家外汇管理局外汇管理法规制定规则》的通知 4.中国人民银行关于对《关于处理境内工商企业向境外非金融机构借款有关问 题的请示》的答复 5.《国家外汇管理局关于完善外债管理有关问题的通知》 6.《国家外汇管理局综合司关于规范跨境人民币资本项目业务操作有关问题的 通知》 一、行政职能设置 （一）外汇管理法规规则 1.根据《国家外汇管理局关于印发<国家外汇管理局外汇管理法规制定规则>的 通知》，外汇管理法规由国家外汇管理局起草，向中国人民银行、国务院或全国人大及其常委会上报，经审议批准由国家外汇管理局发布、施行。 2.《国家外汇管理局关于印发<国家外汇管理局外汇管理法规制定规则>的通

知》明确规定外汇管理法律可以对所有外汇管理事项进行规定，可以设定除限制人身自由以外的任何行政处罚措施。 3.《外债管理暂行办法》适用于境内机构向香港、澳门特别行政区和台湾地区 的机构举借债务或提供担保。 （二）外债管理职能部门 1.根据《国务院办公厅关于印发中国人民银行主要职责内设机构和人员编制规 定的通知》（2008年）的规定，中国人民银行实施外汇管理，管理国家外汇管理局。 2.《外债管理暂行办法》明确规定国家发展计划委员会、财政部和国家外汇管 理局是外债管理部门。《中华人民共和国外汇管理条例》规定由国家外汇管理部门及其分支机构依法履行外汇管理职责。国务院外汇管理部门负责全国的外债登记、统计与监测。 二、调查问题 （一）境内企业是否能够向境外企业（或境外关联公司）举借人民币外债？ ------------------可以 1.根据《国家外汇管理局综合司关于规范跨境人民币资本项目业务操作有关问 题的通知》对跨境人民币对外债务业务操作的规定，境内机构借用人民币外债的，原则上按现行国家外债管理规定操作。由此可知境内机构举借人民币外债的参考法规及流程可借鉴国家外债管理的规定。 2.《中国人民银行关于对<关于处理境内工商企业向境外非金融机构借款有关 问题的请示>的答复》中明确“境内企业借用境外企业款项，无论是本币还是外币，都构成了我国的外对债务” 3.《外债管理暂行办法》第一条中将“外债”定义为：指境内机构对非居民承 担的以外币表示的债务。第一条规定的“境内机构”是指在中国境内依法设立的常设机构，包括但不限于政府机关、金融境内机构、企业、事业单位和社会团体；“非居民”则指中国境外的机构、自然人及其在中国境内依法设立的非常设机构。 4.《外债管理暂行办法》划分了外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业

非银行债务人外债签约(变更)登记业务申请书

非银行债务人外债签约（变更）登记业务申请书 国家外汇管理局分局/中心支局/支局： 我公司是境内□中资企业□外商投资企业，于年月日与债权人签订了外债合同（或外债变更合同）。根据国家外债管理有关规定，现就该借款事项申请办理□外债签约□外债变更登记手续。所涉情况及信息如下：

填表人： 法定代表人（或被授权人）签字（或盖章）： （申请人公章） 年月日

★外债签约登记申请材料： □全口径（不适用于地方政府融资平台性质的公司与房地产企业) 1.跨境融资管理模式选择确认书（外商投资企业首次选择“全口径”模式时提供） 2.宏观审慎跨境融资风险加权余额情况表（企业版） 3.外债合同正本（合同名称：） 4.营业执照（副本）/组织机构代码证（未办理“五证合一”的企业提供） 5.最近一期经审计的财务报告（名称：） 6.其他： （1） （2） 【说明：1--2项提供原件；3--5项提供原件核验并同时提供加盖公章的复印件（其中：①外债合同复印载有上述签约信息的合同条款即可，如合同为外文的应附载有上述签约信息的合同条款的中文译本；②经审计的财务报告复印封面页、正文及资产负债表、利润表即可，无需复印财务报表附注内容）；除由被授权人签字（盖章）应当提供授权委托书外，无特殊情况，其他资料一般无需提供。涉及需核查申请人存量外债余额或发生额数据的，由外汇局通过资本项目信息系统提取数据核对。】 □投注差 1.跨境融资管理模式选择确认书（外商投资企业首次选择“投注差”模式时提供） 2.外债合同（合同名称：） 3.营业执照（副本）/组织机构代码证（未办理“五证合一”的企业提供） 4.外商投资企业批准证书或外商投资企业设立/变更备案回执 5.其他： （1） （2） 【说明：1项提供原件；2--4项提供原件核验并同时提供加盖公章的复印件（其中：①外债合同复印载有上述签约信息的合同条款即可，如合同为外文的应附载有上述签约信息的合同条款的中文译本）；除由被授权人签字（盖章）应当提供授权委托书外，无特殊情况，其他资料一般无需提供；涉及需核查境外投资者实际出资情况或申请人存量外债余额或发生额数据的，由外汇局通过资本项目信息系统提取数据核对。】 □外商投资租赁公司 1.外债合同（合同名称：） 2.营业执照（副本）/组织机构代码证（尚未办理“五证合一”的企业提供） 3.外商投资企业批准证书或外商投资企业设立/变更备案回执 4.最近一期经审计的财务报告（名称：） 5.其他： （1） （2） 【说明：1--4项提供原件核验并同时提供加盖公章的复印件（其中：①外债合同复印载有上述签约信息的合同条款即可，如合同为外文的应附载有上述签约信息的合同条款的中文译本；②经审计的财务报告复印封面页、正文及资产负债表、利润表即可，无需复印财务报表附注内容）；除由被授权人签字（盖章）应当提供授权委托书外，无特殊情况，其他资料一般无需提供；涉及需核查境外投资者实际出资情况或申请人存量外债余额或发生额数据的，由外汇局通过资本项目信息系统提取数据核对。】 □外商投资性公司 1.外债合同（合同名称：） 2.营业执照（副本）/组织机构代码证（尚未办理“五证合一”的企业提供） 3.外商投资企业批准证书或外商投资企业设立/变更备案回执 4.其他： （1） （2） 【说明：1--3项提供原件核验并同时提供加盖公章的复印件（其中：①外债合同复印载有

关于办理内保外贷签约登记业务申请书.doc

关于办理内保外贷签约登记业务申请书 （参考格式） 国家外汇管理局广东省分局： 我公司（本人）（组织机构代码：）（个人填写居民身份证号码），与境外（银行或公司名称）于年 月日签订担保合同，约定由我公司（本人）为境外公司向银行（公司）□借款、□发行债券、□其他提供担保。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧。 根据《国家外汇管理局关于发布<跨境担保外汇管理规定>的通知》（汇发〔20XX 〕 29 号）的相关规定，现就该担保事项向外汇局申请办理内保外贷签约登记手续。该项内保外贷业务有关情况如下：聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅。 （以下按照标题指引作相应陈述） 一、本项内保外贷业务的具体情况（发行债券或其他的作相应表述） （一）担保项下主债务合同的主要内容 本内保外贷项下主债务合同由债务人与债权人签订，主要内容为： 表 1：担保项下主债务合同相关情况 项目具体内容（按实际填写） 1.主债务签约日期 2.主债务到期日（年月日） 3.发行方式（仅发债方式填写） 4.主债务币种 5.主债务金额 6.借款利率 □境外投资□偿还境外债务□补充营运或流动性 7.资金用途资金□其他境外使用□以直接投资形式调回□以外债形式调回□以贸易形式调回□以其他形 式调回 8.是否调回境内□是□否 9.资金调回金额 （二）担保合同的主要内容 我公司及（列出其他共同担保人）与债权人签订担保合同，主要内容为： 表 2：担保合同相关情况 项目具体内容（按实际填写） 1.担保签约日期 2.担保币种 3.担保金额 4.担保类型□融资性担保□非融资性担保 5.担保方式□保证□抵押□质押 6.担保期限（月） 7.担保到期日（年月日）

外商投资企业境外借款法律操作指引

外商投资企业境外借款法律操作指引

外商投资企业境外借款法律操作指引 2010-03-24 16:15:23| 分类：10号文和外汇专题| 标签：|字号大中小订阅 国家现行法律法规为境内企业向境外银行举借外债预设了一条绿色通道，即：外商投资企业向境外银行举借外债仅需办理登记备案手续而无需经过审批。注意，无需审批仅仅针对外商投资企业，而内资企业举借外债就需要前置审批。结合在做外资并购业务中遇到的问题以及心得，就外商投资企业向境外银行举借外债的法定条件、程序以及实务中应注意的事项等做一总结。 随着中国政府对高速增长的国内经济所采取的一系列宏观调控政策的出台和逐步落实，国内企业向金融机构的融资受到了较大的限制；而持续提升的银行贷款利率以及银行对借款企业存款额度的要求，又在不断地增加企业借款的成本。在境内银行贷款，不仅成本高、时间长、手续繁琐，而且额度低。国内企业融资难的问题，再一次摆在了企业家面前。然而，天无绝人之路。现行法律法规为外商投资企业向境外银行举借外债预设了一条绿色通道。换句话说，外商投资企业仅需通过登记备案等手续便可合法地向境外银行举借外债，以满足资金的需求；同时，通过举借外债，还能够为企业与境外银行建立起一条长期、稳定的融资渠道。一旦和境外银行建立了长期稳定的合作关系，境内外商投资企业的融资问题也就不用把眼光总是房子啊境内牛气冲天的银行身上了，尤其是几个国有银行。言外之意很简单，民营银行的服务态度很好，问题就在于他们的资金规模太小，没多少钱。 一、企业向境外银行借款的有利因素 就目前的金融市场和法制环境而言，企业向境外银行借款存在以下有利的因素： （一）由于境外银行开展贷款业务适用当地法律，不受国内宏观调控政策的限制，因此，企业向境外银行借款在额度、行业等条件上所受约束较少。 （二）向境外银行借款的利率低于国内银行的贷款利率。首先，按国际金融市场利率确定贷款的基准利率。如以美元提款，则按欧洲货币市场的伦敦银行间同业拆放利率(London Inter bank Offered Rate 缩写为LIBOR)作为基准利率。其次，由贷款银行在金基准利率的基础上再加上一个浮动的利差，二者相加即为贷款利率。通常情况下，二项相加后总的利率水平仍然低于国内银行的贷款利率。 （三）向境外银行借款无需在贷款行存入一定数额的存款。国内银行在向企业贷款时，一般会要求借款企业在贷款银行另行存入一定额度的存款，而该存款很有可能也是借款企业借贷而来。因此，借款企业实际借贷成本远高于借款利率。 （四）人民币的升值会给向境外银行举借外债带来较大的收益，从而进一步减轻借款人的利息负担。例如，某企业在2007年1月按1：7.8的汇率借入1000万美元外债，使用时可兑换成人民币7800万元。在2008年1月偿还借款时，汇率为1：7.2，则借款人仅须用7200万元人民币即可兑换成1000万美元用于归还借款，仅本金一项就节约了600万元人民币。 有了以上四大优势，我想很多企业都想向境外借款而不再苦苦哀求境内银行的施舍，但一定要注意境外借款的手续问题，也就是要看自己是内资企业还是外商投资企业。 二、企业向境外银行借款的基本条件和法律依据 （一）外商投资企业可通过登记备案手续举借外债。 根据我国现行法律、法规、部门规章之有关规定，外商投资企业举借外债实行登记备案制度。据此，设立为外商投资企业的境内企业依法可以无需经过审批程序而向境外银行举借外债。 《中华人民共和国中外合资经营企业法》（以下简称《合资经营企业法》）第九条第三款规定：“合营企业在其经营活动中，可直接向外国银行筹措资金。”

外债签约申请书

外债签约申请书 国家外汇管理局分局： 我公司：有限公司，组织机构代码为 .因资金周转需要，需向公司借入资金，现已与该公司签订借款协议书，具体约定如下：1、借入美元元整；2、用于公司营运周转；3、在我公司办理完“外债签约登记”并开立外债专用账户后，债权人将款项汇入；4、借款期限为年；5、到期一次还本付息；6、通过协商允许延期还款。 我公司最近一期财务报表主要数据如下（人民币）现金元，银行存款元，总资产元。公司每月的费用支出约为元整，现存的货币资金已不足支付；其它应收款中多为预付的费用支出，已无法变现；目前与客户签订的销售合同将进入材料采购阶段，需要大量的资金，故决定借入外债。 本公司承诺此外债登记申请书所有信息真实无误；若有虚假错误陈述，本公司愿承担相应法律后果。 特此申请！ 有限公司 20XX年月日

本文档可编辑，内容仅供参考，需要结合您的实际情况进行修改调整。 编辑技巧分享： 技巧1：目标定位 如果知道了要定位的目标，那么利用“定位目标”就是最快的方法，例如要定位到第n页，第n 节，第n行。 操作方法：单击菜单“编辑”→“查找与替换”对话框，Word默认切换到“定位”选项卡，选择左侧“定位目标”列表框中的一项，在右侧的“输入页号”文本框中设定用户要寻找的具体目标，然后单击“定位”按钮，光标就到了目标位置。 技巧2：即点即输 用户在文档的空白区域输入内容时，通常会按回车键或空格键使光标到达想要的位置，但往往效果不甚理想，甚至导致出现排版问题而不断修改文档，此时就可以使用即点即输功能。操作方法：在空白区域的任意处双击鼠标左键，光标便可快速定位在双击位置。 使用此技巧的前提是要先开启这个功能，否则无效。大家可以按照下图所示打开这个功能：打开word选项 在高级选项里勾选“启用即点输入” 最后点击确认即可实现。

《外债登记管理办法》及操作指引答疑

《外债登记管理办法》及操作指引答疑,第一期, 1、境内机构在境外设立的非法人分支机构举借外债或提供对外担保～是否纳入境内机构的外债或对外担保规模管理, 答:境内银行在境外设立的非法人分支机构～从境外债权人办理借款～或为境外机构向境内、外债权人提供担保～不纳入境内银行的外债或对外担保管理和统计。 除上述情况外～境内机构在境外设立的非法人分支机构办理上述业务～在外汇管理上视同境内机构办理。 2、含有外国投资但未明确投资总额的境内企业～如果当地商务主管部门后来为其明确了投资总额～外汇局是否可以按照“投注差”允许其借用外债, 答 :按照2013年5月13日发布的《国家外汇管理局关于发布<外债登记管理办法>的通知》,汇发[2013]19号～以下简称为《办法》,所附《外债登记管理操作指引》第一部分“审核原则”第7条～含有外国投资但未明确投资总额的企业～若后续经相关部门明确投资总额且在《外商投资企业批准证书》中明确注明投资总额金额的～可在“投注差”额度内举借外债。 3、“投注差”为零的外商投资企业如何办理外保内贷业务, 答:操作指引第一部分“审核原则”第7条列出的第,2,类企业～即投资总额与注册资本相等的外商投资企业～可参照外商投资企业办理外保内贷业务。 1 第,1,、,3,类企业,包括外国投资者出资比例低于25,的企业和外国投资者出资比例不低于25,～但未明确投资总额的企业,～在外保内贷业务管理方面均参照中资企业进行管理。

4、外商投资企业短期外债逾期或展期后～实际借款期限超过1年的～是否按照中长期外债管理, 答:外商投资企业短期外债逾期后～实际借款期限,从初次提款日至当前日,超过1年的～仍按照短期外债管理～而不按照中长期外债管理。 外商投资企业短期外债展期后～实际签约,从原提款日至展期后约定的到期日,期限超过1年的～则按照中长期外债管理。上述原则与目前资本项目信息系统设计的外债额度控制方法保持了一致。 5、债务人以混合币种办理签约或提款的～如何办理外债签约登记手续, 答:目前～在资本项目信息系统中～一个签约币种对应一个外债签约编号～不同签约币种对应不同的外债编号。须以混合币种办理签约的～不同币种的签约需要分别办理外债签约登记手续。 6、外商投资企业外债资金结汇用于备用金的～是否存在特殊要求, 答:在备用金方面～为了满足不同类型企业的实际需要～《办法》没有对备用金结汇设定最高限额。银行可根据该企业未来一个月真实、合法的人民币零星开支需求～合理评估和确定该企业每月一次的备用金结汇数额。 2 在外债结汇管理方面～《办法》妥善平衡了外汇局、银行和外商投资企业之间的职责和义务～要求银行进行尽职审查。事后发现证明材料或审核程序存在明显瑕疵的～银行应当承担相应责任。 7、非银行债务人将自有或购汇外汇资金在偿还外债前划入还本付息专用账户～其可以提前的最长时间是否存在限制, 答:《办法》已经取消了办理上述划款的提前时间限制。非银行债务人可自行决定何时将自有或购汇外汇资金在偿还外债前划入还本付息专用账户～但账户余额

办理外债登记申请书

办理外债登记申请书 国家外汇管理局市中心支局： 兹有我公司，投资总额万美元，注册资本万美元，投资总额与注册资本差额万美元。我公司注册资本已投入万美元，已按批文出资。 我公司已与公司签订了金额为美元、期限月的外债合同。本次申请登记的外债到位后，我公司累计借用中长期外债万美元，短期外债余额为万美元，境外机构和个人担保履约额（按债务人实际对外负债余额计算）万美元，三者之和未超过其投资总额与注册资本的差额。现就该签订的外债向你局申请办理登记手续，请予核准。 有限公司（公章）200X 年月日 联系人：联系电话： 借款合同 借款人：XX 有限公司 地址： 贷款人：XX 有限公司 地址： 本借款合同于年月日由借款人，以及贷款人于佛山签署。双方当事人协议如下： 第一条、借款金额 贷款人同意于年月日前给予借款人万美元的贷款，以支持借款人的经营发展。 第二条、借款用途 借款仅被允许借款人用于购买材料及固定资产，不允许转为其它用途。 第三条、借款期限 借款期限自年月日至年月日止。 第四条、利息 借款人和贷款人约定贷款利率为零，借款人不向贷款人承担利息。

第五条、还款约定 5.1 借款人保证在本规定期限内，按还款计划以所借同种外币偿还借款。借款计划如下：借款人自年 月日开始还款，分期还清贷款，每期的数额相当于贷款总额的分之一 5.2 还款担保：贷款人基于对借款人的支持，不要求借款人提供任何形式的担保。 5.3 借款人如不按合同规定使用贷款，贷款人有权停止或提前收回全部或部分贷款。第六条、一般条款 6.1 变更：本合同只能由当事人书面签字文件变更。 6.2 合同适用法律规定：合同适用中华人民共和国相关法律，并以其作为解决双方纠纷的唯一依据。 6.3 合同生效的规定：本合同一式两份，经双方签字盖章后，经外汇管理局登记方可生 效。 6.4 外债偿还的规定：外债的偿还需外汇管理局核准。 借款人： 法定代理人： 职务：年月日 印章： 贷款人： 法定代表人： 职务：年月日 印章：论坛

管理系统(延期付款部分)操作指引

贸易信贷登记管理系统（延期付款部分）操作指引 第一部分延期付款登记管理原则 第一条为完善外债统计监测，规范境内企业货物贸易项下外债的登记管理，根据《中华人民共和国外汇管理条例》《外债统计监测暂行规定》和《国家外汇管理局关于实行企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知（汇发［２００８］３０号）相关规定，制定本指引，企业进口货物贸易项下延期付款应按本指引进行登记和管理。 第二条自２００８年１０月１日（含，下同）起，企业货到付款项下（仅指ＴＴ和托收，不包括信用证和海外代付）超过９０天（不含，下同）的延期付款，须登陆国家外汇管理局网上服务平台上的贸易信贷登记管理系统（网址：ｗｗｗ．ｓａｆｅｓｖｃ．ｇｏｖ．ｃｎ）（以下简称“系统）办理逐笔登记。 ２００８年１０月１日之前海关签发进口报关单的对外付汇，企业无需办理延期付款登记手续，可在银行直接办理对外付汇手续。 第三条企业延期付款年度对外付汇额不得超过该企业上年度进口付汇总额的一定比例（以下简称“延期付款基础比例）。企业本年度已登记延期付款项下对外付汇的累计发生额不得超过企业延期付款年度对外付汇额。 国家外汇管理局根据贸易信贷活动的特点和国际收支形势，确定企业延期付款年度对外付汇额的核定原则和标准。国家

外汇管理局授权各分局、外汇管理部具体负责辖区内企业延期付款对外付汇额的核定工作，并视情况对辖内中心支局、支局进行相应授权。 第四条国家外汇管理局各分支局、外汇管理部（以下简称“外汇局）在企业延期付款年度对外付汇额内，对已登记的延期付款进行确认。企业只能为确认后的延期付款办理对外支付手续。 第五条因生产经营及自身结算特点，企业预计延期付款对外付汇额超出延期付款年度对外付汇额的，外汇局可根据企业申请和实际情况为其调整延期付款基础比例或在企业延期付款年度对外付汇额外对已登记的延期付款进行确认。 第六条银行在为企业办理超过９０天的延期付款对外支付时，须在系统中核对该笔延期付款是否经过外汇局确认。银行为经确认的延期付款对外支付时，须在系统中对该笔延期付款办理相应的注销手续。 第七条外汇局应加强对企业超过９０天的延期付款登记、付汇和注销环节的非现场及现场监管，完善统计与监测管理。 第二部分企业延期付款登记与对外付汇操作指引 第八条自２００８年１０月１日起，已办理过预收货款登记的企业凭组织机构代码和原密码进入系统。首次登陆系统的

发行外债、借用贷款的申请报告与具体方案

发行外债/借用贷款的申请报告与具体方案 国家发展和改革委员会： 一、申请主体、发行主体、担保主体（如有）概况 （一）基本情况。主要包括：企业名称、地址，注册日期、注册资本，历史沿革、股东情况、实际控制人情况，公司治理、组织结构，主要控股子公司。 （二）业务情况。主要包括：企业主营业务、经营状况和发展战略（含境外业务）；企业所在行业状况、行业地位和竞争优势。 （三）财务情况。主要包括：最近三年及最近一期主要财务数据和财务指标、营运能力分析、盈利能力分析、现金流量分析、有息债务分析、偿债能力分析。 （四）境外债务情况。主要包括：存续境外债务明细（包括债券和商业贷款）、最近三年借用外债（包括债券和商业贷款）情况及在我委备案登记和信息报送等合规情况。 二、本期借用外债的必要性和可行性分析

（一）借用外债的必要性。借用外债对企业拓宽融资渠道、降低融资成本、优化资本结构，推动企业业务发展，增强国际化经营能力，以及促进我国实体经济发展，产业结构转型升级的意义。 （二）借用外债的可行性。发行人资格、发债与市场需求，发债资金投向是否管理符合国家有关政策、外资政策及国家重大战略规划和重点领域投资导向，本次发债的内外部决策情况，风险管控、债务偿还的可行性分析。 三、债券发行/借用贷款方案 （一）债券发行/借用贷款条款概要。主要包括：具体发行人/借款人、拟发行/借款规模、品种、结构、类型、期限、利率形式、发行方式、发行对象、还本付息、资金回流情况、信用评级（如有）、担保及其他具体增信措施（如有）、相关中介机构。 （二）募集资金用途。再融资须列明拟置换债务明细；项目投资建设须说明募投项目情况，包括项目审批、核准或备案情况、收购合同、意向书签订情况，提供相关支持性证明文件（可以附件形式提交）；补充流动性须就经营性资金支出需求和缺口进行测算；其他用途须说明详细情况及原因。须明确募集资金回流计划及金额。 （三）偿债保障措施。从发行人/借款人的盈利能力、财务状况、募投项目产生的收益及担保等各方面分析本期债券的偿债保障措施。