期货操作必读的十九条原则

期货操作必读的十九条原则
一、坚持四个不开仓。
1、不突破不开仓；
2、见不到信号不开仓；
3、找不到止损位不开仓；
4、止损位大了不开仓。

二、只做自己看懂的行情，看不准的坚决不做，秉持宁可不做也不做错的原则。

三、可能某天只做一两笔，甚至无行情可做，那你要耐心等待。行情是等来的，不是杀进去熬出来的。

四、如果某天连续三笔做错，那就给自己放假，坚决不再做第四笔。人往往会一错再错，错上加错。这天是你的黑道日，弱小的你碰到强大的市场这个对手，只能乖乖罢手，惹不起，总能躲得起吧？很多人就是这一天出现大亏损。想想吧，人失去理智时做的事，有几件最后不是后悔的要死？

五、一错就跑。一旦亏损，立即砍仓，绝不犹豫等待。止损位坚决不变，保证最小的损失。

六、让利润奔跑。出现盈利，要抱紧单子，不要急于获利了结。随着行情发展，逐步提高止盈位。当然，别忘了金字塔加码法。

七、急涨不追多，急跌不追空，等待回抽再介入。（突破---回调---介入）

八、抓热点，抓大行情，不要胡子眉毛一把抓，重点关注4个以内品种。

九、除非在行情明朗的情况下，回抽时使用“排地雷”手法做单，否则绝不加死码。

十、请严格执行操作指令，一旦我们开仓获利之后，就采用【移损减仓法】尽量扩大盈利；在没有获利之前就到达止损位的就坚决止损；

十一、趋势线向上倾斜时，逢低买入，只做多单；反之，只作空单。

十二、聚精会神的盯盘，培养自己的盘感，绝不人云亦云，相信自己的判断。千万别做游击队长，那样只会乱了心态。心乱了世界就全乱了。

十三、随时保持警惕，不要对任何行情放松注意，当你放心的时候，也就是要出事的时候，记住一点，不知道那块云彩会下雨。

十四、提高自己的防忽悠能力，给每个品种留有惯性。比如铜200—500点、锌100点、橡胶200-400点、棉花300点、塑料、PTA、50点、大豆、豆粕10点、油脂、螺纹、白糖30点。

十五、合理分配资金。三分之一长线，三分之一短线，留出三分之一做备用金。开仓不要一次完成，最好分成三次。(喜欢满仓的朋友这样做会很压抑。但请你想一想，当我们准备加仓的时候， 你被迫止损，那是何等的痛苦？)

十六、做盘前我必先确定下三个点位：开仓点位，平仓点位，止损点位。一旦触及，立即出手。绝不给自己犹豫等待的机会。做单要的就是干脆果断，特别是止损，一定要及时咔嚓！

十七、关于开仓，我们习惯用跟盘价，这样只要决定开

仓，在十分之一秒时间内保证成交。我们也用限价交易，但会随着行情的变化及时调整，永远记住，市场是老大，你的思路要随着行情及时调整！

十八、千万不要赚钱不出赔钱出。必须明确一个观念----赚钱就好，不在多少。每次都赚钱出来，这叫聚财气，财气旺了，信心有了，良性循环自然会稳定盈利。每次都是赔钱出来，那是损财气，财气受损乏力，赚钱自然越来越难这是绝大多数交易者亏损的重要原因之一。

十九、进场之前，你先确定好自己做的是短线还是长线。短线有短线的思路，长线有长线的手法，千万不要等套住了再做长线，那样你会死得很惨。

在期货市场，只要你持续去做正确的事，市场一定会给你好的回报。
大师教你风险控制和确定仓位的方法
这里介绍一个最通用的风险控制和仓位确定方法，通过它我们会明白，风险并非与仓位呈简单线性关系，事实上，如果止损空间大，小仓位也有大风险；反过来，止损空间小，重仓甚至满仓的风险也不大。
一个参考标准——单笔不要输过2%，当月不要输过6%
亚历山大·埃尔德（Alexander Elder）是一位著名的交易培训师，同时也是一个成功的操作者，他提出了2%和6%的风险控制标准。所谓2%即是要杜绝任何单笔亏损超过账户金额的2%，如果一笔交易所暴露的资金风险超过了这个限制，那么宁可放弃这次交易机会。所谓6%即是指如果当月亏损额度超过了月初账户水平的6%时，就停止交易，等待下一个月份再重新开始。当然，具体风险标准因人而异，但考虑到随着亏损比例的增大，回本的难度将会呈几何级上升，因此标准不宜太过宽松。
一个简单的仓位换算方法
交易培训师范·K·撒普（Van K. Tharp）提出了四种仓位确定方法，并且以海龟的55/21突破系统为例做了对比示范，他比较推崇第三种。
这里直接引用撒普以IBM股票所举的例子：假设当前价为141美元，止损价为137美元，相应风险为4美元，如果账户总值为5000美元，按2.5%的风控水平，则头寸应为（5000×2.5%）/4=31.25股，仓位将重达88%，而如果止损价设为下跌1美元到140美元就退出，则头寸将变为（5000×2.5%）/1=125股，这时就会满仓。
这个方法有几个优点：仓位控制与账户的风险承受能力挂钩，风险空间既可以设为每次1%，也可以设为每次2%，止损越小，则仓位越小；仓位控制也与交易系统挂钩，交易系统的止损空间越小，则仓位越大，回报也越高；可以做到盈利时放大仓位，亏损时减小仓位，以每次2.5%的标准为例，5000美元的账户，允许有125美元的风险空间，当账户盈利后增值到8000美元时，每次风险空间

就会提升到200美元，而账户亏损后缩水到4000美元时，每次风险空间也相应缩减到100美元。
著名短线操作高手拉瑞·威廉姆斯（Larry Williams）也认为资金管理才是要中之要，他在剖析了凯利公式的缺陷并比较两种改良方法后，最终还是选择了和撒普一样的仓位确定方法，并认为该方法最好地兼顾了简化与优化。
真正核心——将仓位控制与交易系统融为一体
资金管理的好差与否取决于它与交易系统的匹配程度，一旦锁定了资金管理方法，盈利多少则完全取决于系统的优劣，如上述2%的单笔损失控制，如果系统的盈亏比为5：1，则止损为1，盈利空间为5，冒2%的风险获得10%的回报，至于系统的长期回报，还要看一段时间内交易机会的多少。


期货投资理论精髓集合（下）
正确良好的交易理念是投资者成功进行期货交易的前提条件，期货入门网总结了市场优秀的交易理念，给新手们期货学习参考，概括如下：

第二部分

1．计划你的交易，交易你的计划。
2．记录交易结果，多多总结经验。
3．不管亏损多少，都要保持旺盛的斗志。
4．收市便休兵，回家好休息。
5．循序渐进，精益求精
6．利好便卖，利空便买，成功人士，多善此举。
7．追涨杀跌，何惧之有？
8．苦心孤诣，深研市场。
9．市场聒噪，乱我心事。
10．要不断培养耐心、坚韧、果断、理智的优良品质。
11．止损要牢记，亏损可减持。
12．止损既设，万不可悔。
13．下单止损紧跟随。
14．莫因寂寞难耐的等待而入市。
15．避免频繁入市。
16．亏损可以使人谦虚，盈利可以使人骄傲。失败是成功的摇篮。
17．投机难，不在预期，而在于自我控制。成功的期货投资从来都是艰苦的较量。"你"是成功的关键。
18．事前须三思，临阵要严格按照计划行事。
19．牛市三个月积聚起来的在熊市一个月便可功溃一旦。
20．绝不要让到手的肥鱼白白溜走。盈利后，当市场背离你而行，抢掉了利润的20％，要及时撤身。
21．必须制定一套程序，必须明白你的程序，必须遵循你的程序。
22．要估计到亏损，要自然地接受亏损。死守亏损头寸，失去的往往是一次机会---很可能是一次获利的机会。
23．将利润留一半给自己，不要将利润的50%再冒险投向市场。
24．投资成功之处在于有自知之明，知道投资的轻重。
25．成功和失败的区别不在于个人能力大小，而在于能否遵循避免错误的戒律。
26．交易如同击剑，只有敏捷迅即者才能获胜；反之只有死路一条
27．说话是银，沉默是金。胜者从

不轻易谈论其成功。
28．鸿图巨制，梦想成真。很少有人将目标定的太高。你想什么什么就是你。
29．接受失败等于向成功迈出了一步。
30．失手过吗？马上忘掉它！得手过吗？更快忘掉吧！不要让自我和贪婪挤兑掉清晰的思维和艰苦的工作。
31．过去属于死神。当一扇门关上的时候，另一扇门打开了。更大的机会总是潜藏在打开的一扇门中。
32．交易者最大的秘决就是要服从市场的意志。市场是真理，因为市场包容和反映一切。只要他认识到了这一点，他就安全了。当他忽视了这一点，他很难有准头，会要遭殃的。
33．进场容易出场难。
34．当市场走势并不如愿时，趁早离场。
35．头寸庞大可以左右你的情绪。不要大笔大笔地进场。有节奏地分批入市总是一个好主意。
36．绝对不要加死码。
37．抢顶和抢底要当心。
38．想要在期货市场混下去，必须自信，要相信自己的判断。
39．市场窄幅波动时，没有必要去急切判断市场会上行还是下跌。
40．出现亏损时，就果断了结。这事隔夜就忘了。相反，做单错误而不及时抽身，不仅要钱包受损，灵魂也会受到折磨。
41．好为人师要不得。自吹自擂要不得。
42．在投机大错中，没有比刚刚盈利就出手，出现亏损而痴守的更糟糕了。
43．观望也是持仓。
44．观注市场对新事件的反应比消息本身更有意义。
45．如果你不知道你是谁，市场会因此而让你付出更加昂贵的代价。
46．期货市场是一个金钱世界，充斥着各种人类行为。没有人能确知未来会发生什么。注意：没有人！之所以这样，成功的投资人不会根据自己对未来的推测去做单，而是根据市场对已发事件的反应去交易。
47．除了特殊情况，要养成快速获利了结的习惯。即使之后市场出现继续有利于你头寸的走势也不要懊悔--你应该感到幸运的是假如它有背于你--如果出现这样的走势，你要想想平时早出早收，稍一迟疑，往往是转胜为败，这样一想，心理就平衡了。
48．当船体开始下沉时，不要祈祷了--快跳吧!
49．观点可以错，做单不能错。
50．自己建立一套良好的、行之有效的交易原则。
并非每笔赚钱的操作都是好单子
在期货市场，并不是每一笔赚钱的操作都是好单子，如何理解这含意呢？一个优秀的投资者操盘手关键是要赔得有道理，赚得有章法。从资金管理和风险控制角度，制胜的关键是大赚小赔，也就是当你做对方向的时候，只要趋势不变，就继续持仓，让利润奔跑放大；反过来，当你做错方向的时候，要及时止损控制较小损失。这样的话就

是10次操作，7次亏损，但控制较小亏损，其中有3次做对，能把握较大利润，这样整理下来也能获得盈利的战果，因此我们不必追求每一次操作一定盈利，只要整体能稳步增长你就是赢家。因此来说，如果当你做对方向的时候，明明一波很好的翻倍行情，你却赚点小钱就出局，那么你这笔赚钱的操作就不算好单子，踏空错失机会的损失远远大于收获的蝇头小利。
期货入门新手首先要学会赔钱
期货市场是一个充满诱惑的市场，刺激生动的市场，有人说它是泥潭深渊，有人说它是没有硝烟的战场，有人当它是无限提款机。而我觉得是什么都好，期货市场是一个财富再分配的市场，所有参与者把钱全部放进市场，能不能取回自己应分的，取多少全凭自己本事，起码有一点期货双向交易制度，可以做多，可以做空，这点对所有人是一视同仁的。
在这里我想对一些期货入门新手说，进入这个市场，首先要学会赔钱，这是非常严肃的问题。学会赔钱并非是让你进入市场把钱赔光，赔钱也是赚钱的一部分。如何理解呢？
首先我们凡人不是神仙，我们操作是绝对不可能每次操作都保证做对方向保证赚钱，也总会有做错的时候，这是大概率事件，必然会发生的事情。我们要做的事情是，当我们做错的时候，要学会控制风险，有计划的赔钱，按照自己的思路，按照自己的预期赔钱。每一次操作我们都必须有一个赔钱计划，万一做错了，我们需要在哪个价位出局，离场时赔多少钱，必须赔得清楚明白，不能稀里糊涂把钱赔光。
举例说，拿10万资金入市，如果你把总亏损风险控制20%，也就是最大允许亏损2万，而这2万损失我们可以有计划的分成20份，也就是每次操作亏损控制1000元，假如你现在操作做2手白糖，做对了方向当然赚钱了，虽然我们不能控制行情走势，但是万一做错了，我们控制1000元也就是最多亏损50点，这是我们可以预先设定的。很理智地承认输掉一场战斗，是为了保存实力，只要不被市场消灭，我们可以有19次机会争取赢得全局战役的胜利。
胜率高并不等于盈利
经常有一些期货入门不久的新人，在探讨操作系统模型的时候，总是追求高胜率，首先问胜率有多少？60%，70%还不够，总要追求80%甚至90%更高的胜率才开心，总是觉得高胜率才是盈利的关键，其实不然。高胜率并不等于就可以盈利，反过来，低胜率结果也未必就等于亏损。
因为这中间还有风险和收益比的因素，也就是你的操作系统在做错的时候必须控制较小亏损，做对的时候平均能获得较大利润，这样才能生存发展。举例说10次操作有6次亏损，但做错的时候平均失去较小亏损，

有4次获利，但做对的时候平均获得较大利润。这样就算只有40%胜率的操作模型，也有机会取得盈利的结局；反过来，就算10次操作8次成功，成功率80%，但做对时平均盈利非常小，做错的两次平均亏损很大，这样累积的盈利不足以填补亏损，就算成功率再高也是一个失败的交易模型。当然高胜率、低风险高收益的交易模型谁都想拥有，而只有正确认识胜率和风险收益比这是进阶理性投资的重要一环。
涨跌停板附近逆势操作风险大
为什么涨停板附近万万不能做空单，跌停板附近不能做多单？如果当天的价位已接近涨停板，说明当天的涨势强劲。（如果不是有涨停制度限制，行情仍将继续上涨）反做空单岂不是逆市而行？即使从长远看大势看跌，也不宜短势逆做，如果大势亦看涨那你就是双倍的逆市操作。逆市而行，可是形同自杀呀？最重要的是，在涨停板附近随时有被措手不及被反扣在停板里的危险呀！ 反之，跌停板附近是一样道理。即使你有充分的理由看跌也要在远离涨停板附近的价位做空单或第二天再做，否则你可是在冒卒不及防被反扣到停板里的危险呀？那么，你的止损策略，你的以小博大的理念瞬间就都成了纸上谈兵的笑柄啊！不在涨停扳做空，不在跌停扳做多很容易理解，用一个形象的比喻，因为那纯粹是往枪口上撞。那么，在涨停板“附近”做空而在跌停板“附近”做多呢？那是在敌人枪口的有效射程以内挑逗敌人呀！是在罗网密布的丛林里散步呀！
你怎样看待在涨停板上做空在跌停板上做多？至于有的人在涨停板上做空，在跌停板上做多，那更是期货市场最超级的蠢事了！涨停板意味着什么？拿现货做比喻就是当天的所有卖货被抢购一空，而后面还排着一望无际的购物长龙。他们只好等到明天在更高的价位做一下尝试了。而这时你把家里仅有的存货拿出来以当天的没人肯卖的价格卖掉，真不知道你是出于善良的慈善考虑还是大脑进了水了。而跌停板意味着当天在市场允许交易的最低价已没人乐意买入，而人山人海的抛售者们想以更低的价格卖出只有按规定等到明天了。人们在这个价位象垃圾一样想扔却已经扔不掉的商品，你却偏偏入市以没人肯出的价格购入。你是独具惠眼地看到垃圾里可以提炼出珍宝吗？即使这样，你也完全可以第二天在更低的价位买入啊！你可知道庆幸把垃圾抛给你的人也在背后笑你是傻瓜呀！当然，还真有偶然在跌停板上买入，而第二天行情反走而赚钱的例子。但这能占百分之几的比例呢？值得我们去效仿吗？以小博大还应体现在概率上呀！我们应该以大的概率去博小的概率。试想如果我们

每次在涨停板上都持有卖单十次有几次会赢利呢？100次会有几次不亏损呢？
涨跌停板位置逆势操作风险大，如刀口舔血，切莫冒险尝试，切记切记！
期市经验：永远不亏大钱
以小博大，大赚小赔这是期货市场投资取得成功的精髓。无论你是怎样的操作模式，赢家的成功之路总是小的亏损加上大大小小的盈利，也就是操作中你可以大赚、小赚、小赔，但是绝不允许大赔。
在我们每次操作之前应该做好操作计划，以极小的代价去博取巨大的利润。这极小的代价就是操作中控制风险，设置止损范围，这应该是我们提前预计好的，在行情发展过程中严格执行的，在期货市场坚决的止损严明的纪律是非常必要的，这样严格执行的结果就是——永远不亏大钱。如果行情不按我们操作预期的方向发展，我们就只好接受结果，学会认输，留得青山在，才有生存发展的机会。
如果大家在操作中坚决做到了不亏大钱的原则，就做到了以小博大的一半。如何理解这其中的道理呢？首先，如果操作不顺，连续多次操作失误每次能控制较小亏损，我们还能保存实力，我们在市场生存的时间就会越长，我们起死回生的机会就越多。其次，如果在操作中对错参半的情况下，每次错误的操作都能控制较小的损失，每次损失都小于做对时的盈利，那么我们的账目整体肯定是有盈余增长的。如果操作中做对多于做错的情况下，每次损失都小于盈利，那你一定大赚特赚大获全胜。
期货行情很简单，复杂的是投资者的心
作家马德写到，这个世界其实很简单，只是人心很复杂。我们将之引用到期货市场，其实“期货行情很简单，复杂的是投资者的心”的感慨。大家可以回顾历史走势，随便套上简单的均线，行情涨跌清晰名了。
纵观投资领域，人们普遍倾向于相信复杂化的东西，而对简单的东西抱有怀疑态度。在做出投资决策或预测前，人们习惯于将自己的经验加入所获取的信息中，而不满足于简单地对各种数据进行分析。这种方法本身无可厚非，因为人们相信自己的切身体会能帮助自己做出更好的判断，很多交易高手往往能够通过自己对盘面的感觉来捕捉机会获得超额利益，但对于大部分人来说，他们处理或理解复杂信息的能力是非常有限的，因此经常会得出错误的结论，导致投资失败。
另外，对同样的问题不同的人会由于自身情况及看待问题的角度差异而得出不同的结论，因此要正确发掘事物的原理，就必须摆脱自己的主观偏见。而程序化交易不会将投资复杂化，它严格遵循交易系统的规则以及系统发出的买卖信号，由计算机自动执行买卖指令，不会

受市场情绪或者小道消息的影响，从而保持既定策略不动摇。
在交易过程中，即使由于条件限制实现不了程序化交易，我们也应该从两者的对比中去改进自身的投资理念与交易体系，逐步形成自己的交易思想。
首先，需要明确投资的心态。投资者不能单纯在利益驱动下进场下注，做交易之前，必须先制定一份周密设计的具有正期望值的策略，对策略潜在波动范围要心中有谱，从而避免行情变化导致情绪不稳。
其次，还需要正确看待每笔交易的胜负。任何人都不可能保证每笔交易都盈利，交易成功与否本质上存在一定的概率性，并不是盈利次数或比例越大就越好。投资者普遍会由于头寸小幅盈利时就获利了结，从而失去扩大盈利的机会，而当亏损发生时却不愿认输止损，导致亏损扩大。
最后，投资是一个枯燥的工作，一旦选择好自己的交易策略，就不要因为外界的影响而轻易改变，必须义无反顾执行操作。在思考新信息会对行情产生什么影响时，尽量以客观的思维去判断。一个比较好的方法是以历史的角度去考虑问题，让历史作为投资的指导。
期货市场是一场没有硝烟的战场，没有良好的心理素质将难以立足，每个投资者都应该在交易中不断的总结，树立正确的投资价值观，克服自身人性的弱点，不被自身情绪所左右，将投资工作当成人生中的一项乐趣。
期货入门知识：什么是银期协议？
投资者在期货公司开立期货投资账户后，需到银行办理银期协议，也就是第三方托管。它的实质内容是，把投资者在期货公司开立的期货投资账户和银行卡绑定在一起，资金在投资自己银行账户，期货投资账户资金只能从投资者绑定的银行卡出入金，投资账户资金由银行托管，其它任何人和期货公司都不能划拨动用账户一分钱，确保账户资金安全。

只要投资者在正规合法期货公司开户，就算期货公司破产也不会影响客户投资资金安全，因为期货公司是给交易所代理开户交易等经纪业务，投资者交易的是国家交易所上市的期货品种，如果期货公司破产，中国证监会会采取相应转托管程序。

所以，温馨提示广大投资者，必须到正规合法期货公司开户，开户后也必须到银行办理第三方托管手续，如果不是或无需办理第三方托管的投资机构开户，必须甄别机构合法性。
日内高手给期货新手的炒单秘笈
做做好事，好让期货菜鸟新手们入门快点。
先说做期货，不会做短线的就不会做长线，当然这里说会做，指的是能通过短线或长线达到稳定盈利的水平。信不信由你，不想多解析。
下面是日内炒单手法，认真

看，不要东张西望。
第一步，学会止损。止损没学会，就不可能稳定盈利。
第二步，炒单。
1、确定操盘K线操作周期。如一分钟K线或三分钟K线。注意：你用一分钟线操盘就用一分钟线操盘，不要再看三分钟线，其他任何K线都不要看了。
2、开仓。一分钟K线创新高，指创出前一根一分钟K线的新高，开仓买入。反之，一分钟K线创出上一根K线新低，开仓卖出做空。
3、平仓。需要学点盘感。若开仓后能强势上涨，就等等。发现涨势由强变弱了就平仓。
4,止损。开仓K线的最低或最高点就是止损点。对于多头来说，开仓K线的最低点是止损点，对于空头来说，开仓K线的最高点是止损。
炒单总体方法就如此了，其他细节，盘感等，慢慢悟。
炒单是个力气活，做久了就不行了，身体吃不消。但高楼平地起，日内炒单可过渡到日内波段，日内波段可过渡到周内，月内，道理一个样。
能做好期货的人本来就是万中选一，很多人的看法也是见怪不怪了。人不能太无知。
做期货其实简单到你不相信，就是趋势未改变之前不能做相反方向的单。先给大家理解趋势这个概念。这点非常非常非常非常重要，自己领悟一下。
设某K线图，这个K线图可以是一分钟或三分钟或五分钟K线图，取决于你自己，若K线能不断创新高，表明多头趋势一直延续，直到出现一根创新低的K线，注：是和前面一根K线相比，则表明趋势反转。
如，随意寻找一根3分钟K线，将这根K线设为K1，紧跟着第二根3分钟K线设为K2，如果K2创出K1的新高，表明从第一根3分钟K线开始的上涨趋势仍在继续，要做多，不宜做空。K3，K4……一直创新高，就一直做多。直到某根K线创出上一根K线新低，记住是和前面一根K线相比，表明趋势反转，要做空了。
就说这么多，是给有缘分的人看的。至于没缘分的人，别在这里吱吱呀呀的。
非常细节化的操作方法，若你没有一点领悟，那你还是回去省省吧。
日内炒单，最好以5分钟或15分钟K线当操盘K线为好。操盘K线周期的级别越小，需要的精力和体力就越大。
盘感那是辅助工具，不是唯一的。炒单也是有细节化的开平仓结构的，并不是乱炒，想开就开。有人只说盘感，那就是不想把压箱底的东西，最重要的东西说出来。。有了盘感，但没有细节化的开平仓结构方式操作标准，也就是什么点位要开，要平等，很难在市场获利。
最后，希望新手们突破自我，乘风破浪，得心应手！
实盘大赛冠军李永强谈期货心得
一杯清茶，两碟干果，清冽而简单，一如李永强的性格。
8月底

的一个雨天的午后，杭州龙井村乾隆御封的18棵茶树旁，记者和李永强悠闲地喝着茶，畅谈着期货投资的苦与乐。他的期货人生就像茶杯中不断冒出的缕缕清香，在空气中慢慢地舒散开来。
正如李永强所说，成功的投资者，需要的正是淡定与安详。
从低谷慢慢爬起
在期货日报——交行杯期货实盘大赛”的三个月时间里，他获得了940％多的收益率。经此一役，李永强成为了中国期货圈谈论的话题。
其实，和很多期货成功者一样，李永强也有过在市场上输得一无所有的时候。
从2002年开始接触期货，李永强便深深喜欢上这个比股票更刺激的投资工具。
刚开始总是赚钱似乎很容易，这也是期货市场吸引人的地方之一。2002年，LME铜价在1300美元/吨的位置，经过分析，李永强认为这属于历史低位，果断杀入，获得了初入期货的盈利，也收获了自己的信心。
“但是贪婪的心理也快速膨胀，我当时认为铜价应该会有回调，如果既赚取上涨的钱，又赚取回调的钱，收益增长不是更快吗？”基于这种心理，他又满仓做空。
结果铜价并没有出现任何像样的回调，仍旧一路高歌猛进，李永强砍仓后反而把本金也亏回去不少。
继续做多，赚钱，又抢回调，又亏钱，如此往复，贪婪与恐惧在心中不断转换角色，在那次波澜壮阔的上涨过程中，他看对了行情，却只有微薄的收益。
其后，他开始关注橡胶行情。依然是看多，买入赚钱后不平仓，并不断加仓，胶价在盘中突然跳水时，恐惧性砍仓，价格又向上走，再次追涨，获利再加仓，盘中又跳水，又砍仓。几个月下来，大趋势看对，总体却还是亏钱。
2005年李永强经历了人生最低谷的时期，看着辛辛苦苦挣来的钱被吞噬殆尽，他重新审视了自己的操作手法。“刚开始是能在市场赚钱的，但亏损之后，急于翻本，不断放大自己的风险，在盈利时反而更加恐惧，始终是赚小钱输大钱。根本原因是心态坏了”。
必须调整心态，把速度放慢。在期货市场每个月5％—10％的收益是很容易的，这样一年也能翻一倍，4年就是32倍，稳健的收益才能存活得更长久。调整好心态后，他实现了连续三个月盈利，“这是以前没有的，持续盈利让我恢复了信心，我确信自己能够从市场稳定赚钱了。”
平和的心态，是期货投资者成功的必须条件，而明白这一点，他已经付出了足够的代价。
在赛场体验超越
实际上，参赛的交易手法与平时的操作手法有着很大的不同。如果想获得大赛名次，开赛初期必须奠定一个好的基础，这就需要必要时候的满仓操作。这

次大赛的初期，他正是凭借几次隔夜重仓，获得了较高的收益，奠定了他此后赢得名次的基础。而在获得200％的收益之后，他马上调整操作手法，基本只做日内短线，利用短线重仓博取日内较高收益，并将领先的优势保持到最后。
本次大赛当他进入前五名，后来又排名第一后，比赛情节使他下定决心拼搏第一，并且定下了要超越期货日报首届实盘大赛冠军记录的目标。“第一届大赛冠军的收益是780％多，我希望能够超越他，战胜自己，为自己的期货生涯增添一点乐趣，也可以将来在女儿面前吹吹牛。”
“其实多次参加各种比赛，不总是赚钱，也有亏钱的时候，但通过比赛超越对手，超越自己，能使自己获得胜利的快感。”这种智力的竞争，总能给他平淡的生活带来不少快乐。“这大概就是比赛情节。”
不作多数派
李永强是一个绝对的技术派。
他相信，做期货的人获得的基本面信息都是差不多的，但每个人对基本面因素的理解不同，而这些不同都已经完全表现在期货盘面上，k线已经反映了一切。
“我一般做日内短线，方法很简单，主要看的是5分钟k线。如果k线突破连续两个高点或低点连成的平台，我就追进去。”他认为，顺势而为是最安全的，跟随突破之势买入或者卖出，顺势并助势，是期货市场获利的不二法门。
关于止损，他认为如果方向做错要立刻认错，在买入（卖出）价位上几个点设置止损。因为突破后的回落往往是缓慢的，给了交易者足够的止损时间。止盈有时候比止损更重要，有不少人在做对单子后，本着“让盈利扩大”的原则，坚持持有，价格反方向运行后又希望价格再次回到原来高位（低位），最终让原本获利的单子止损出局。李永强给自己设定的止盈位置是k线的M10均线，一旦价格突破M10，立即平仓出局，即使是假突破也决不后悔。“我从来不想自己能平到最高点或者最低点。” （文章来自，乐打期货https://www.sodocs.net/doc/979324400.html,）
他还相信一点，期货市场上绝大多数人是亏钱的，一个人要盈利必须有他与大多数人不同的地方。他的这一点，就是“盈利减仓理论”。在判断行情将上涨时，半仓买入，如果判断错误立即砍仓。如果判断正确，随着价格的不断走高，则不断平仓，在价格到达高位时只留较少的仓位。这点与传统的“小仓试单，盈利后逐步加仓”的理论背道而驰。他认为，获利后落袋为安，用小仓位博取更高的收益，是他得以获取稳定收益的主要原因之一。
收益率曲线：情绪指标图
每天交易过后，李永强都要把收益情况做个记录，并将一段时期的收益做成收益率

曲线。如果曲线过于陡峭，不论是快速盈利还是快速亏损，都是他停止交易、进行反思的理由。
收益率下降过快，说明心态乱了，这时候必须休息，远离市场，认真检视自己的错误。而当收益增长过快的时候必须稳定下来，提醒自己，市场中没有常胜将军，过快的增长后隐含着快速下跌的风险。这时候停止交易，就能让收益率曲线变得平缓，为今后的继续上冲积蓄力量。
最近几年，他的收益率曲线始终保持一个完美的振荡上升趋势。战争与和平——期货的两个境界
在做期货的初期，李永强读了很多关于交易的书籍，但他认为，这些只是一个交易者必须做的功课。真正对他的交易产生重大影响的是一本兵书——孙子兵法。
期货市场是一个没有硝烟的战场，熟悉兵法可以让交易者在战争中更明确敌人的意图。而将兵法融入期货中的前提，是对期货交易的深刻理解。他认为，所谓盘感，就是通过观察盘面的变化，可以洞察市场中其他投资者，特别是大资金在做什么。“知己知彼，才能获得长久的胜利。”
而佛教思想对他显然有很大影响。在交谈中，李永强表示最近一直在读佛学书籍。他说，行事要与人为善，平和，不与人争，即使做期货也要“心静无欲”。做期货首先要做人，理解别人，与人方便，自己往往也不会有太大的损失。“无欲是指有目标，要努力，但不可不择手段。可以有欲望，但不可有太大的贪念。”只有这样，才能守住自己的所得，而守住所得，是在期货市场得以安身立命的前提。只有亏得慢，才有能力赚钱。相对盈利来说，亏损太容易。
对于期货投资，李永强给出了三点简单的投资经验：一是要有风险意识，学会止损，进入期货市场首先不要想赚钱，要想好怎么样少亏钱；二是永远要把风险意识摆在盈利前面；三是不要太贪婪，不要急于加仓。
期货入门知识之期货术语


熊市：价格整体处于下跌势头的市场。

牛市：价格整体处于上涨势头的市场。

投机：为获利利润价差而进行的操作交易，不是为了规避风险或投资。

买空：相信价格会涨并买入期货合约，即多头交易。

卖空：相信价格下跌并卖出期货合约，即空头交易。

交割：按交易所的规则和程序，履行期货合约，一方移交实物商品的所有权，一方支付等值现金。

升水：当某月合约价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份相对于较低价格月份升水。

贴水：当某月合约价格低于另一月份价格时，我们称较低价格月份相对于较高价格月份贴水。

开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为开仓，

或建立交易部位。

持仓：交易者手中持有合约称为持仓。

平仓：交易者为了了结手中持有的合约而进行相反的操作称为平仓，或对冲操作。

开盘价：当天某商品的第一笔成交价。

收盘价：当天某商品最后一笔成交价。

最高价：当天某商品最高成交价。

最低价：当天某商品最低成交价。

最新价：当天某商品最新成交价。

结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。

涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价的价差。

振幅：某商品当日最高价到最低价的震荡幅度。

涨停板：某商品当日限制的最大上涨幅度。

跌停板：某商品当日限制的最大下跌幅度。

成交量：只某一时间买入或卖出的期货合约数量，通常指日成交数量。

持仓量：某商品所有投资持有的未平仓合约数量总和。

逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供期货交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，迫使对方交割违约或以不利的价格平仓牟取暴利的行为。根据操作手法不同，分为多逼空，或空逼多两种形式。

**连续：期货合约都是封闭式到期的，也就是有固定到期日，如果是连三，表现的是某商品3个月后的那个价格，连续合约只供分析参考，不能交易
什么是开仓、持仓和平仓？
期货交易的全过程基本概括为开仓、持仓和平仓。

开仓也叫建仓，是指投资者建立多头部位或空头部位的行为，买入开仓建立多头合约，卖出开仓建立空头合约。

建立合约之后持有在手上的过程称为持仓。

投资者把手上持有的期货合约了结出局的行为称为平仓。原来“买入开仓”的多单平仓操作为“卖出平仓”，原来“卖出开仓”的空单平仓操作为“买入平仓”，通过相反方向的操作把手上的合约对销。投资者可以选择在期货合约到期前平仓离场，也可以选择持有到期进行实物交割。（注：期货实物交割一般只针对企业客户。）
期货持仓量的构成及增减关系？
在期货市场上，投资者的交易或者市场的持仓由以下几种情况构成：
买入开仓——卖出开仓
买入开仓——卖出平仓
卖出开仓——买入平仓
如果市场多空双方同时开仓，持仓量增加，反之多空双方平仓持仓量减少。如果一方开仓，另一方平仓，数量相等持仓量不变，称为多头换手或空头换手。如果开仓数量大于平仓数量，持仓量增加，反之平仓数量大于开仓数量，持仓量减少。持仓量增加说明资金进场，持仓量减少说明资金离场。
市场买卖交易是对等的，有人买才能卖得出，买入卖出才能买得到，以下我们分别举例说明，

市场某一时刻成交情况如下：
1、买入开仓100手，对手盘卖出开仓100手，这时候市场持仓量增加200手；
2、买入开仓100手，对手盘卖出开仓60手，卖出平仓40手，持仓量增加120手；
3、买入开仓100手，对手盘卖出平仓60手，买入开仓40手，持仓量增加80手；
3、买入平仓100手，对手盘卖出平仓100手，市场持仓量减少200手；
4、买入开仓100手，对手盘卖出平仓100手，市场持仓量不变；
5、卖出开仓100手，对手盘买入平仓100手，市场持仓量不变；
什么是多头换手和空头换手？
期货市场上，如果有人买入开仓，同时有人卖出平仓，称为多头换手，说明有人进场做多，同时又有原来做多的人离场，如果数量相等，市场整体持仓量不变。
如果有人卖出开仓，同时有人买入平仓，称为空头换手，说明有人进场做空，同时又有原来做空的人离场，如果数量相等，市场整体持仓量也不变。
什么是持仓差？
持仓差也就是持仓量的差，当前的持仓量和上一交易日收盘后的持仓量差值，如果是正数代表持仓量增加，如果是负数代表持仓量减少。
持仓量增加说明资金进场，持仓量减少说明资金离场。