金融学论文初稿
题目我国商业银行信用风险管理问题及对策分析
学院：经济与管理学院系经济学
专业班级：金融学082班
学生姓名：景玉屏学号： 5400108209
指导教师：宋茂华职称：副教授
我国商业银行信用风险管理问题及对策分析
专业：金融学学号：5400108209
姓名：景玉屏指导教师：张文
风险是决定金融业行为及其发展的基本要素。金融系统的结构设计、运作流程、制度安排很大程度上都是为了实现风险的有效管理和配置。在本质上，银行业是一个高风险的行业，这是由银行负债经营的独特性质决定的。能否有效地对其面临的主要风险进行科学的有效的管理，直接关系到其生存和发展，也间接影响一国经济的发展。
信用风险是金融市场最古老的风险，也是商业银行所面临的最主要风险。金融全球化趋势以及金融市场的波动性不断加剧使商业银行业面临的信用风险进一步加剧。由于我国商业银行机构改革起步较晚，与国外商业银行在经营观念、经营方式等方面存在着差别，信用风险管理技术手段与发达国家银行水平存在较大的差距，使得提高银行的信用风险管理水平成为目前我国银行业面临的重要课题。
本文以商业银行信用风险管理作为研究对象，首先从信用风险的概念、特点、产生原因，对信用风险管理领域的理论进行了综合性介绍，介绍了信用风险度量的传统方法和四种比较有影响力的现代信用风险度模型；又对《巴塞尔新资本协议》产生的背景、框架及其三大支柱、三大风险和三大计量方法做了系统的介绍；其次分析了我国商业银行信用风险的现状与成因，目前的信用风险管理方法还存在一些问题。文章最后对如何提高我国商业银行的信用风险管理水平提出了较为全面的对策建议，具有一定的现实意义。
关键词：商业银行；信用风险管理；巴塞尔新资本协议；管理对策
目录
摘要Ⅰ
Abstract Ⅱ
第一章绪论 1
1.1 研究背景和意义 1
1.2 研究现状 1
1.2.1 国外研究现状 1
1.2.2 国内研究现状 2
1.3 研究的内容框架 2
第二章相关概念与理论方法 4
2.1 信用风险的含义 4
2.2 信用风险的特征 4
2.3 信用风险管理的概念 5
2.4 信用风险度量的传统方法和现代风险度量模型 6
第三章商业银行信用风险管理理论发展与巴塞尔新资本协议 10 3.1 商业银行信用风险管理理论发展 10
3.1.1 资产风险管理理论 10
3.1.2 负债风险管理理论 10
3.1.3 资产负债风险管理理论 11
3.1.4 全面风险管理理论 11
3.2 巴塞尔新资本协议框架 11
3.2.1 巴塞尔新资本协议的三大支柱 12
3.2.2 巴塞尔新资本协议的三类风险 13
3.2.3 巴塞尔新资本协议的三种计量方法 14
第四章我国商业银行信用风险管理的现状、问题与成因 16 4.1 我国商业银行信用风险管理的现状与问题 16
4.2 我国商业银行信用风险管理问题的成因 16
第五章完善我国商业银行信用风险管理的对策建议 20
5.1 改善宏观市场环境的对策建议 20
5.2 提高微观银行风险管理水平的对策建议 21
结束语 24
参考文献（References） 25
致谢 26
第一章绪论
1.1 研究背景和意义
信用风险是商业银行经营中最主要的风险。特别是20世纪90年代以来，金融全球化后，所有金融机构面临的信用风险不断增加，导致了世界上很多国家和地区发生金融危机、经济危机乃至政治危机。世界银行对全球银行业危机的研究表明，导致银行破产的主要原因是信用风险。
2004年，由巴塞尔银行监管委员会牵头，在广泛征求各方面意见，吸收现代风险管理技术的基础上，制定出台了《巴塞尔新资本协议》，并建议各成员国于2006年底开始实施。《新巴塞尔协议》在很大程度上对商业银行信用风险的评估与控制提出了更高、更严格的要求，从而使得资本水平更能真实地反映银行面对的风险。
同国际相比，我国的信用风险管理方法，特别是信用风险管理技术还较落后, 我国商业银行风险管理机制尚不健全。传统的信用风险管理机制和管理手段己不能满足商业银行对信用风险进行科学量化和有效管理的需要。因此，信用风险管理体系的建设与完善将直接影响到商业银行的生存与可持续发展。深入开展对我国商业银行信用风险管理的研究，对于丰富和完善信用风险管理理论与方法、增强商业银行自身防范信用风险能力都具有重要的理论意义和实践价值。
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
亨利.范.格罗（2005）将信用风险定义为债务人或金融工具发行者不能根据信贷协定的约定条款支付利息或本金的可能性，是商业银行固有的风险。
国外专家学者对信用风险问题的研究都非常重视，分剐从不同的角度和各自所处的经济环境出发对其进行了有益和富有开拓性的模型探讨，取得了一些重要的成果。由J．P．摩根公司于1997年开发出的模型，Credit Metrics模型，是运用VAR框架，利用现代组合理论对信用资产组合风险进行度量。麦肯锡的Cfedit Portfolio View模型和CSFP信用风险附加计量模型。估计借款企业违约概率的KMV模型。后文有详细介绍。
Elsas和Krahnen(2009)强调了不同银行的评级体系在架构和操作上的差异性，评级过程中通过定性和定量分析相结合，对贷款审批，贷款定价，提取损失准备等方面进行综合评级。巴塞尔银行监管委员会指出银行的评级过程主要包括
基于统计方法的评级过程，部分基于专家评判的评级过程和完全基于专家评判的评级过程。
Sreenivasan Ravi（2007）探讨了巴塞尔新资本协议内部评级法的理论框架及其演变，指出内部评级法吸收了现代信用风险管理理论与工具，对违约概率和违约损失率进行度量，并在此基础上得到风险权重函数。
Rene Schreiber Dumstorf（2010）将人工神经网络信用风险评估技术与层级分析法相结合。建立了商业银行信用风险评估AHP-ANN模型，并进行了可行性论证。
1.2.2 国内研究现状
闰晓莉、徐建中（2007）认为信用风险狭义上一般是指借款人到期不能或不愿履行还本付息协议，致使银行金融机构遭受损失的可能性，即它实际上是一种违约风险。广义上是指由于各种不确定因素对银行信用的影响，使银行金融机构经营的实际收益结果与预期目标发生背离，从而导致银行金融机构在经营活动中遭受损失或获取额外收益的一种可能性。
章政等（2006）比较了信用度量术、麦肯锡模型和KMV模型各自的特点，并指出了其在我国的运用方向。周沅帆（2009）利用KMV模型对我国上市保险公司的信用风险进行了度量，考虑利用该模型对保险公司进行监管的可行性。
白保中、朱世武（2008）以中国某商业银行1999-2005年的信贷数据为样本，构建预测电力、公路、城镇建设三个行业信用资产违约概率的Logistic模型。实证表明，企业本身、宏观经济、地区及行业四方面因素对企业违约概率存在显著相关性。
李伟磊（2011）商业银行应同时对整体风险管理体系进行规划及调整，以可靠的风险管理系统为基础建立起高效的风险管理体系，提高风险管理技术。此外，还需要加强改善资产质量，并完善信息披露制度等，通过这些措施，我国的商业银行才能够有效控制风险，保持市场竞争力。
徐菱蔚，郑婷，黄婉君(2011)认为完善商业银行风险管理系统的结构，把握好信用风险关口，坚持稳健发展。纠正我国商业银行对风险管理的认识偏差，强化风险管理的经营理念，树立风险控制的企业文化创造利润是商业银行的根本任务。
1.3 研究的内容框架
本文研究的主要内容框架如下：
第一章：导论。首先介绍了研究的目的、背景和意义等内容，其次将国内外研究的理论和方法作了概括的比较和总结。
第二章：商业银行信用风险的相关概念和理论方法。本章首先对与信用风险相关的基本概念予以界定，总结了信用风险的特点，并将信用风险度量的传统方法和现代风险度量模型进行比较。
第三章：系统地回顾了商业银行信用风险管理理论的发展脉络，又对《巴塞尔新资本协议》产生的背景、框架及其三大支柱、三大风险和三大计量方法做了较详细的介绍。
第四章：我国商业银行信用风险管理的现状、问题与成因。
第五章：完善我国商业银行信用风险管理的对策建议。本章分别从宏观和微观两个角度提出了加强我国商业银行信用风险管理的建议，以期能为我国商业银行信用风险管理的水平的提高做出一点贡献。
最后为结束语。
第二章相关概念与理论方法
2.1 信用风险的含义
关于信用风险的定义，有很多不同的观点。传统的观点认为，信用风险是指交易对象无力履约的风险，也即债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。近年来，随着风险管理理论的不断发展，逐步形成了信用风险的第二种定义，认为信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的不确定性。更为一般地，信用风险还可以理解为由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起损失的可能性。在过去的几年时间里，利用新的金融工具管理信用风险的信用衍生工具(Credit Derivatives)发展迅速，对投资者来说，适当利用信用衍生工具可以减少投资的信用风险。
从以上可以看出，信用风险概念的发展经历了两个重要的阶段，从最初单纯的银行信贷业务风险发展到当前更注重各种衍生业务方面的信用风险。信用风险包含信贷风险，就商业银行而言，信贷风险与信用风险具有一致的主体，都是由于债务人信用状况发生变动给银行经营带来的风险。二者的区别在于其所包括的金融资产的范围，信贷风险仅仅包括贷款风险。而信用风险不仅包括贷款风险，还包括存在于其他表内、表外业务，如贷款承诺、证券投资、金融衍生工具中的风险。由于贷款业务仍然是商业银行的主要业务，所以信贷风险是商业银行信用风险管理的主要对象，但由资产组合、金融衍生工具等产生出来的信用风险也逐渐成为商业银行信用风险管理的内容。
本文所研究的信用风险，采用第二种定义，即由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起损失的可能性。
2.2 信用风险的特征
信用风险具有以下几个基本特点:
1.信用风险的客观性
由于商业银行是经营风险的特殊企业，只要银行有信贷行为，就必然有信用风险的产生。风险是客观存在的，商业银行只能通过加强风险管理，从而减少信用风险发生的概率，降低信用风险损失的程度，而不能从根本上消除信用风险。
2.信用风险的内生性
这是信用风险最大的特点。债务人自身的还款能力和还款意愿是影响交易对象是否违约的主要因素。由于违约风险取决于债务人的个体特征，所以商业银行必须及时、深入地通过市场了解授信企业的信用状况。商业银行了解其信用状况及其变化的主要有以下三种途径:一是分析企业提供的各种信息，如财务报表、拟建项目的可行性研究报告以及近期重大经营活动等等。二是信用评级机构对企业的评级信息。三是债券和股票市场所反映出来的企业信息。但目前我国的金融市场还不太发达，市场能够提供给银行的有效信息是很有限的，信用风险内生性更为明显。
3.信用风险的非系统性
借款人还款能力主要取决于与借款人相联系的非系统因素，如贷款的投资方向和借款人的财务状况、经营能力、还款意愿等等。由于基于资产组合理论的资本资产定价模型(CAPM)和基于组合套利原理的套利资产定价模型(APT)都只对系统风险因素定价，非系统风险没有体现出来。而且，这些不同资产的非系统性风险被认为是彼此独立的，不能像市场风险那样通过套期保值、对冲等避险方法得以消除，只能最大限度地缓解。所以信用风险不能在资本资产定价模型和套利资产定价模型中体现出来。因此，在信用风险管理缺乏类似于市场风险管理中那些对冲手段的情况下，多样化投资分散非系统性风险的风险管理原则更适合于信用风险管理，因此成为信用风险管理的主要手段。
4.信用风险数据获取的困难性
由于信用资产的流动性较差，缺乏二级交易市场，并且交易记录少，因此信用风险无法像市场风险那样可以通过二级市场来获取大量的交易数据。信用产品一般不能像市场风险那样采用盯市的方法，而通常在贷款违约前采用账面价值，因而其数据不能充分反映信用风险的变化。此外，贷款等信用资产的持有期限长，即使发生违约事件，其发生频率也较小。所以，信用风险数据的难以获取也给信用风险的度量造成很大的困难。
2.3 信用风险管理的概念
风险管理是通过风险识别、风险衡量、风险评估和风险决策管理等方式，对风险实施有效控制，以最小的成本将风险导致的各种损失减少到最低程度的科学管理方法。信用风险管理是风险管理的一个分支，特指针对债权人、债务人之间由于违约及违约可能性造成的风险所实施的管理。具体来讲，信用风险管理是指通过对信用风险进行识别、估量和处理，回避、分散或转移经营中的风险，从而减少经济损失，其目的就是在一定收益水平下使风险最小化，或者说是在一定的风险水平下使收益最大化。
银行信用在信用体系中发挥着主导的、集中的调控作用。因此，银行信用是各种信用形式的主体，银行信用风险问题也就成为信用风险管理的主要研究对象。银行对信用风险的管理是指银行运用现代金融技术，对银行自身存在的信用风险进行一系列的分层、分割，然后组成适应不同风险控制水平的金融工具，从而分散和消化信用风险。然而，如今银行业务快速发展，一些新的银行业务出现对信用风险管理提出了新的考验，比如电子银行业务。电子化银行具有的高速和异地处理能力，这就使得商业银行对客户信用风险控制的时间间隙缩小，区域扩大。同时也会导致在银行发现客户的信誉程度和经济实力明显下降之前，客户有足够的时间和机会利用电子银行业务套取银行的资金，造成信用风险。
2.4 信用风险度量的传统方法和现代风险度量模型
2.4.1 信用风险度量的传统方法
1．“5C”模型
5C分析法是专家法中最常用的一种，具体来说，就是由专家分析5项因素，并在此基础上做出主观判断加以权衡，然后做出信贷决策的方法。评价原则是要确定借款人是否有强烈的还款意愿和足够的还款能力。
这5项因素分别是：
(○)(1)品德(Character)。主要考察借款人是否有良好的偿还债务的意愿，借款人的作风、观念以及责任心等，因此借款人过去的还款记录是银行判断借款人品德的主要依据。
(○)(2)资本(Capital)。是指借款者是否有足够的资金积累。拥有多少自有资本是衡量借款人经济实力的一个重要方面。通过企业的自有资本和债务的比率关系，即财务杠杆，可以衡量企业经营的稳定性，高杠杆比率相对于低杠杆比率来说破产的可能性较高。
(○)(3)偿付能力(Capacity)。主要考察借款人是否具有偿还贷款的能力。主要是根据借款人企业实力、经营状况、财务状况等方面来评定。
(○)(4)抵押品(Collateral)。借款人应提供一定的、合适的抵押品，以减少或避免银行贷款风险。一旦企业就债务合同违约，银行对于借款人的抵押品就拥有处置权。银行对于该处置权的优先级越高，相关抵押品的市场价值越高，贷款的风险损失就越低。
(○)(5)环境(Condition)．指借款者的行业在整个经济中的经营环境，以及其他经济、社会环境。
这种模型面临的主要问题是：首先，这种结果具有主观性和随意性，信用判断和决策主要依赖专家的专业技能、对某些关键因素的权衡来对信用风险做出评价，专家的素质和经验直接影响实施效果。因此，分析结果不够客观、准确。其次，这种方法必须根据经济环境和风险因素的不断变化来调整自己分析和调查的重点，才能做出准确的决策。最后，随着银行业务量的增加，所需要的相应专家越来越多，专家的培养也需要较长时间和较高的成本。
2．信用评分方法
商业银行客户信用评级是指商业银行采用定性、定量、数学统计模型等方法和规范化的操作程序，在对评级对象进行全面了解、考察调研和分析的基础上，对其履行相应承诺的能力及其违约的可能性进行的判断和评价，根据违约概率的大小进行级别划分，以简单、直观的符号表示其评价级别，并在此基础上，确定授信方案、资产组合的一种商业活动。
信用等级评定是从受评客户目前现金流量和债务的保障程度入手，充分考虑各种内部、外部因素的影响及变化趋势，对受评客户未来偿付能力做出判断，并且确定受评客户的信用等级。公司客户信用等级评定时主要考察以下因素：
①基本素质。主要考察公司客户的经营管理素质、人力资源素质、财务管
理素质、竞争地位等。
②经济实力。主要考察公司客户的实有净资产以及有形长期资产等指标。
③财务结构。主要考察资产负债比率，、资本固定化比率净资产与期末贷款余额比率等指标。
④偿债能力。主要考察流动比率、速动比率、利息保障倍数、担保比率等指标。
⑤经营能力。主要考察主营业务收入现金率，应收帐款周转速度，存货周转速度等指标。
⑥经营效益。主要考察毛利率，营业利润率，净资产收益率，总资产报酬
率等指标。
⑦信用记录。考察借款入银行借款及其他债务的归还记录、还款意愿。借
款人的银行信用记录应以其在本行的信用记录以及贷款卡反映的在其他银行信
用记录情况为主要依据。
(○)(8)发展前景。主要考察宏观经济政策影响程度及其变化趋势，所处行业发展前景及股东背景，成长性与抗风险能力等情况。
这种模型面临的主要问题是：首先这种方法过分依赖于财务报表，在传统的信用评分系统中，大都以会计比率来衡量违约概率，违约概率受会计资料的及时性和真实性的制约；其次只能计算单个客户的信用风险，只能反映不同客户之间的相对信用风险。
3、五级分类法
贷款五级分类法是指根据贷款的风险程度对贷款质量作出评价，及时识别、判断、分类管理贷款内在风险的一种方法。具体来说，是指商业银行在充分分析借款人的还款能力(现金流量、财务状况、影响还款能力的非财务因素等)、还款记录、还款意愿、债务的担保、债务偿还的法律责任和银行信贷管理等因素的前提下，在综合评估第一还款来源和第二还款来源的基础上，判断贷款本息及时足额收回的可能性，依据贷款损失程度，将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。其中后三类为不良贷款。贷款五级分类法为判断贷款损失并充足提取准备金提供依据。
在商业银行信用风险管理过程中，上述方法不是独立运用的，而是在综合上述方法结果的基础上进行决策的。上述传统方法的分析对象主要是单户企业或单笔贷款业务。随着商业银行信用风险管理水平的提高，信用风险管理和分析的对象扩大到了信用资产组合，管理的思路也在识别和控制信用风险的基础上增加了转移风险的内容。
2.4.2 现代风险度量模型
1. Credit Metrics模型。该模型是由J．P．摩根公司于1997年开发出的模型，运用VAR框架，利用现代组合理论对信用资产组合风险进行度量。信用风险的VAR是指在一定的信用风险期限内，在给定的置信水平下，信贷资产可能遭受的最大损失。此模型认为：违约的含义不仅指债务人到期没有偿还债务，还可指由于债务人信用等级的下降所导致的金融资产市场价值下跌，并且违约事件发生在债务到期日。该模型是基于借款人的信用评级、违约贷款的回收率、次年评级发生变化的概率(评级转移矩阵)、债券市场上的信用风险价差计算出贷款的市场价值，进而得出个别贷款和贷款组合的vAR值。
这种模型不足之处在于模型中假定违约率及无风险利率均与宏观经济状况没有关联，即同一等级客户具有相同的违约率，且实际违约率直接取自历史违约率。
而事实上违约率与宏观经济状况有直接关系，在经济高速增长阶段违约率较低，反之较高。
2.麦肯锡的Cfedit Portfolio View模型。此模型是多因素模型，它是宏观经济因素(如GDP增长率、失业率、长期利率水平、汇率、政府支出)在一定的情况下，模拟了违约的联合条件的分布及每个国家不同行业各种级别客户的转移概率。该模型将违约概率和经济状况紧密联系起来，当经济恶化时，违约和降级就会增加。当经济强劲时，情况就会相反。
3. CSFP信用风险附加计量模型。该模型是一个违约模型(DM)，它不把信用评级的升降和与此关联的信用价差变化视为一笔贷款的信用风险的一部分。在此模型中，违约概率不再是离散的，而被模型化成为具有一定概率分布的连续变量。每一笔贷款可被视作小概率违约事件，这样贷款组合违约概率的分布接近泊松分布。CSFP模型考虑违约概率和损失大小的不确定性，并将损失的严重性和贷款的风险暴露数量划分频段，计量违约概率和损失大小，继而可以得出不同频段损失的分布，对所有频段的损失加总即为贷款组合的损失分布。
4．KMV模型。KMV模型是估计借款企业违约概率的方法。该模型认为，贷款的信用风险是在给定负债的情况下由债务人的资产市场价值决定的。但资产并没有真实地在市场交易，所以资产的市场价值不能直接观测到。为此，模型将从借款企业所有者的角度考虑贷款归还的问题。首先，它利用Black-Scholes期权定价公式，根据企业资产的市场价值、到期时间、资产价值的波动性、无风险借贷利率及负债的帐面价值估计出企业股权的市场价值及其波动性。其次，根据公司的负债计算出公司的违约实施点(default exercisepoint，为企业1年以下短期债务的价值加上未清偿长期债务帐面价值的一半)，然后计算借款人的违约距离。最后，根据企业的违约距离与预期违约率(EDF)之间的对应关系，求出企业的预期违约率(expect default frequency)。
KMV模型的优势在于以现代期权理论基础作依托，充分利用资本市场的信息而非历史账面资料进行预测，将市场信息纳入了违约概率，更能反映上市企业当前的信用状况，是对传统方法的一次革命。它通过运用在资本市场上的相关财务数据，通过企业的股价和其波动性及其他相关数据来推算企业的资产价值及其波动性，进而计算违约距离，得到借款人的预期违约概率。由于市场资料的及时性和易得性，使该模型具有较强的风险敏感性，同时该模型的风险分析方法，也使它对违约概率的估算具有一定的连续性，在某种程度上提高了风险度量的精确性。
综上所述，发达国家的商业银行信用风险管理越来越倾向和依赖使用数量化模型，并且已经成为国际银行业的发展趋势。先进的技术、管理和优秀的人才是这一趋势发展的必要条件，日新月异的金融创新和不断发展的金融理论是其推动力量，全球化背景下产生的《巴塞尔协议》更是以文字形式巩固和强化了这种趋势。另外，计算机的应用、信息技术的发展为商业银行自动化管理信用风险提供了可能性。发达国家的大型商业银行在信用风险度量模型的基础上利用先进的信息技术，实现对各种信息的充分挖掘和综合利用，极大提升了信用风险管理水平，形成了强大的核心竞争力。国际大银行在信用风险管理方面的经验对于正在进一步推进和深化改革的我国商业银行来说，具有十分重要的参考价值。
第三章商业银行信用风险管理理论发展与巴塞尔新资本协议
3.1 商业银行信用风险管理理论的发展
西方商业银行在经营管理过程中，积累了大量的经验并逐渐形成了系统的商业银行信用风险管理理论。商业银行信用风险管理理论是随着商业银行发展的各个历史时期经营条件的变化而不断变化和完善的。经过两个多世纪的发展，商业银行信用风险管理理论已经发展成为一个比较系统的科学体系，大致可以分为资产风险管理理论、负债风险管理理论、资产负债风险管理理论，以及全面风险管理理论四大类。
3.1.1 资产风险管理理论
由于商业银行经营中最常见的、最直接业务是资产业务。因此，商业银行的信用风险管理，最初主要偏重于资产业务，即贷款业务的风险管理。我们知道，一笔大额信贷资产的损失，常常会导致商业银行周转困难、甚至停业倒闭。因此，商业银行在发展的初期，极为重视对资产业务的风险管理。该理论认为银行经营管理的重点应放在资产方面，致力于在资产上协调盈利性、流动性和安全性问题。这是因为早期商业银行所处的金融市场不够发达，其它非银行金融机构尚未形成气候，通货膨胀也还未成为普遍性的问题。
在这种背景下，银行资金来源的渠道比较固定和狭窄，资金来源的数量也比较稳定和充足。银行的利润主要来自于资产业务，而银行能够主动加以管理的也是资产业务；银行负债则主要取决于客户的存款意愿，银行对此是被动的，难以有所作为。同时，无论是在贷款还是投资上都要强调“安全性”，因此资产管理理论要求商业银行应注重资产在期限上同负债相匹配，保持资产的流动性及分层次的准备金，要求关注银行资本的充足性。
3.1.2 负债风险管理理论
20世纪60年代以后，西方各国经济快速发展，资金需求极为旺盛，商业银行就会面临资金相对不足的极大压力。与此同时，在金融创新的推动下，银行经营管理理论随之发生改变，负债管理理论应运而生，取代资产管理理论，继而成为指导商业银行经营管理的一种重要要理论。该理论主要认为银行的资金来源不仅依赖传统的被动性存款，银行还可以主动争取存款，从而银行的流动性不仅可以通过资产管理获得，而且也可以通过主动负债管理获得。其核心是能够将银行流动性经营的重点，由资产方转移到负债方，以主动的、积极的负债作为实现资产流动性、盈利性的主要工具。银行的主动负债一方面有利于满足银行资产和负债的流动性需要，为商业银行增加贷款投放、扩大业务规模创造了条件；另一方面也使商业银行的经营环境充满了不确定性因素，加大了商业银行经营的风险。
3.1.3 资产负债风险管理理论
20世纪70年代末，布雷顿森林体系瓦解，汇率波动加大，通货膨胀急剧上升，市场利率剧烈波动，单靠负债来维持大量的贷款和投资以保证资产的流动性，其风险是越来越大。资产风险管理理论强调稳健但缺乏进取，负债风险管理理论强调进取却忽视了稳健，因此两者均不能保证银行盈利性、流动性和安全性的均衡。随着西方国家对金融管制的放松，商业银行吸收资金的限制逐渐缩小，商业银行的业务范围也越来越广。此时，单一的资产风险管理或负债风险管理已不能满足
形势的需要，于是，就产生了资产负债风险管理的理论。这一理论是1997年由美国经济学家贝克提出的，其强调对资产业务风险和负债业务风险的协调管理，通过对资产结构、负债结构的共同调整，在保证商业银行盈利性、流动性的前提下，谋求商业银行风险的最小化，以保证银行经营的安全。
3.1.4 全面风险管理理论
20世纪80年代后，随着金融创新的发展、银行业竞争的加剧，衍生金融工具的广泛使用，金融自由化、全球化浪潮迅猛发展，商业银行面临的风险呈现全球化、多样化、复杂化的趋势。特别是20世纪90年代，一系列银行危机促使人们对风险的认识更加全面、深入。1988年7月《巴塞尔资本协议》的出台，标志着国际银行业相对完整的风险管理体系基本形成。2004年6月26日，《新巴塞尔资本协议》正式出台，标志着国际银行全面风险原则体系基本形成，由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，组织流程创造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。新协议指明了银行风险管理发展已进入了全面风险管理阶段。全面风险管理是对整个银行内各个业务层次，各种风险类型所进行的通盘管理。采用统一的RAROC和VaR技术质变，对风险进行量化，对收益进行调整，同时依据全部业务的相关性，统一的而不是分离的对风险进行量化和管理。ERM体系要求风险管理系统不仅仅是处理市场风险或信用风险，还要求处理各种风险，包含这些风险涉及的各种资产与资产组合，以及把承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中去。全面风险管理理论是以先进的风险管理理念为指导，已经成为国际商业银行增强竞争优势的最有效途径。
3.2 巴塞尔新资本协议框架
二十世纪中后期，随着国际金融市场迅速发展，金融机构在经济中的地位越来越突出，各国金融市场之间的联系也更为紧密。为了防止一国银行的危机导致其他国家乃至国际银行业的危机，各国银行监管的统一的趋势日益明显，加强银行风险管理的重要性也更为突出。因而，以资本充足为核心的风险监管逐渐成为国际银行业监管的核心和重点。国际银行业监管的统一标准——《巴塞尔协议》就是在这样的国际背景下出台的。
从1988年的《巴塞尔协议》到2004年的《巴塞尔新资本协议》，这一最初由十国集团发起的协议，如今已经成为国际银行界的“游戏规则”，得到广泛认同。这一协议代表了银行监管的先进理念和“国际活跃银行”日益完善的风险管理最佳实践，为各国银行风险管理系统建设提供了一套能够兼具操作性和实用性的行为准则，有力地推动了金融监管当局监管理念的更新和监管法规的完善，并在交流监管经验与信息、加强国际监管合作方面也发挥着越来越重要的作用。
2004年6月出台的《巴塞尔新资本协议》与旧协议相比，更具有科学性、详尽性和合理性。新资本协议继续以资本充足率为核心，以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调商业银行的最低资本要求、监督检查和市场约束三个方面，并且首次将信用风险、市场风险和操作风险一起纳入最低资本监管要求，分别提供了一系列规范的风险衡量方法。其主要内容可以概括为“3个三”，即三大支柱、三类风险和三种方法。
三大支柱包括最低资本要求、监管当局监督检查和市场约束；三类风险包括信用风险、市场风险和操作风险；三种方法包括标准法(是现行方法的修订版本)、初级内部评级法和高级内部评级法。主要适用的对象原为国际业务活动活跃的银行，但其基本的原则也可普遍适用于所有不同类型的银行。
3.2.1 巴塞尔新资本协议的三大支柱
三大支柱是巴塞尔新资本协议的核心，巴塞尔委员会把这三方面的内容看作是有效地确定资本充足率必不可少的三大支柱，而且每一个支柱对监督整个金融业和单个金融机构的发展都是必须的。通过集中关注风险管理，新的框架可以应付由金融市场所产生的各种金融创新带来的挑战。新协议强调三大支柱必须协调使用才能真正发挥作用，这是新协议的精髓所在。新协议中，三类风险测量方法是支持这三大支柱的强有力的工具和手段。
(1)第一支柱——最低资本要求
最低资本要求是三大支柱的首要组成部分。其他两项是对第一大支柱的辅助和支持。资本充足率仍将是国际银行业监管的重要目标。新协议进一步明确了资本金的重要地位。新协议延续了8％的最低资本要求，有关资本比率中分子监管资本构成的各项规定保持不变，而对分母风险资产的评估更精细、更全面，协议明确提出将市场风险、操作风险纳入资本监管范畴。这样，总资本比率的分母就由三部分组成：信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需资本的12.5倍之和。
新协议中按风险权数来衡量银行的资本金是否适当，这为各国银行业监管提供了一个客观的参考标准。实际上，这不仅对国际银行有影响，其他国家银行监管当局也纷纷参照新协议的标准，制定符合本国情况的风险资产资本比率来监管国内银行。对我国而言，《商业银行法》也规定资本充足率不得低于8％的水平。
(2)第二支柱——监管当局的监督检查
巴塞尔委员会认为，监管当局的监管是最低资本要求和市场约束的重要补充。从新协议可以看出，委员会强调了各国金融监管当局的职责，提出了较为详尽的措施。这反映出委员会仍然没有轻视银行作为利益主体利用信息的不对称所作出的逆向选择，并由此产生道德风险的问题。新协议给予各国监管当局更大的决策自主权，同时也对各国监管当局的监管提出了更高的要求。
基本原则是要求监管机构应该根据银行业的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率，对银行的资本充足率有严格的控制，确保银行有严格的内部体制，有效管理自己的资本需求。银行应参照其承担风险的大小，建立起关于资本充足整体状况的内部评价机制，并制定维持资本充足水平的战略；同时监管者有责任为银行提供每个单独项目的监管。
(3)第三支柱——市场约束
市场约束，又称为信息披露，要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。市场约束的有效性直接取决于信息披露制度的健全性。新协议指出市场纪律具有强化银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，并在应用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率等四个方面提出了定性和定量的信息披露要求。对于一般银行，要求每半年进行一次信息披露；
对于那些在金融市场比较活跃的大银行，每季度进行一次信息披露；对于市场风险，要求在每次重大事件发生后都要进行相关的信息披露。
3.2.2 巴塞尔新资本协议的三类风险
根据《巴塞尔新资本协议》的划分，银行的各类业务风险都可以归结为市场风险、信用风险和操作风险三类风险。新协议首次将信用风险、市场风险和操作风险一起纳入最低资本要求，增加了对市场风险和操作风险最低资本金的提取，使新协议对金融机构风险监管的灵敏度有所提高。
1、信用风险
新协议中将商业银行信用风险定义为银行的借款人或交易对象不能按事先约定的协议履行义务而导致银行遭受经济损失的可能性。根据新协议对信用风险的解释，信用风险的内涵有以下几点：第一，信用风险不等于是损失，它只是表明存在发生损失的可能性，但损失并没有真正发生。因此，信用风险可以说是一种潜在的损失；第二，信用风险是和收益相联系的，只要风险不发生，就能得到收益；第三，信用风险始终贯穿于信用交易的整个过程，只要信用交易存在，一旦信用交易一方的履约能力或履约意愿出了问题，就一定存在信用风险。
2、市场风险
根据新协议的定义，市场风险是指在一段时期内由于市场价格如商品价格、利率、汇率等的不利变动而使银行表内和表外业务发生经济损失的风险。市场风险通常包括流动性风险、利率风险、汇率风险。
银行凡持有固定或浮动利率的债券、远期利率合约、期货、期权、货币互换、远期外汇交易等债务衍生工具以及股权、股权互换、股价指数的期货和期权、认股权证等股权衍生工具等，都可能面临市场风险。
3、操作风险
新协议对操作风险的定义为“由于内部程序、人员、系统的失误或不完善，而造成直接或间接经济损失的风险”。这个定义最大的特点在于其对银行内部过程的关注。委员会同时指出：这一界定包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。当前，操作风险已经成为全球银行业风险管理重要的领域之一，操作风险的量度也已呈现出模型化的趋势。但是，由于操作风险本身的特性，这些模型并不能像市场风险和信用风险的度量模型那样能够对风险进行精确的度量。因此对于操作风险的风险资本的计算目前还没有统一的标准。
3.2.3 巴塞尔新资本协议的三种计量方法
计算资本充足率必须得出银行的风险加权资产，因此需要计量信用风险、市场风险和操作风险的风险加权资产。为了提高风险的敏感性，巴塞尔协议对信用风险、市场风险和操作风险提出了不同的风险计量方法，其中信用风险的计量是重中之重。对于信用风险除了对原资本协议的标准方法作修正外，提出了信用风险的内部评级法，内部评级法是此次出台的新资本协议的核心内容，其中内部评级法又有初级方法和高级方法两种。
1、标准法
新协议对银行信用风险标准法的计量中，规定了0、20％、50％、100％、150％的风险权重，比原来的档次多而且高。按照外部评级公司的评级结果，对国家及中央银行、金融机构、企业等的风险权重最高可以达到150％。标准法运用外部评级机构(如穆迪、标准普尔、惠誉等国际信用评级公司)来对债务人的信用等级进行评定，按照既定的标准确定债务人的风险权重。
2、内部评级法——初级法＆高级法
内部评级法是二维的评级体系，包括对借款人和债项(交易)的评级，具体来说就是商业银行通过自身的信贷系统，构建自己内部的风险评估体系，从借款人和债项两个角度衡量和评价信用风险，以反映借款人无法按期还本息而造成的损失。使用内部评级法可以准确反映资本与银行风险之间的内在关系，通过对每一风险类别(如公司业务风险、零售业务风险、项目风险等)采用一定的计算方法，将一组特定的风险要素转换成资本要求。
风险加权资产的计算方法如下：风险加权资产=违约率(PD)×违约损失率(LGD)×违约风险暴露量(EAD)×期限(M)
初级内部评级法较简单，银行只需要计算违约概率，其余数据采用外部监管机构提供的指标即可，实施较容易。银行若能满足信息和技术披露方面的标准，就可应用内部评级法测算潜在损失，并依此计算出监管部门规定的最低资本充足率。
高级内部评价法相对复杂一些，要求银行自身提供一套完整的风险衡量方法，自行计算出包括违约概率、特定违约损失率以及违约敞口等4个参数，从而最终计算出银行的风险加权资产。高级法的实质就是采用商业银行创建的资产组合信用模型衡量和管理信用风险。
第四章我国商业银行信用风险管理的现状、问题与成因
4.1 我国商业银行信用风险管理的现状与问题
我国目前已逐步建立起信用风险管理体系，但与国际同行业相比，我国商业银行信用风险管理在数据的采集、加工、度量方法的运用上都存在着相当的差距，从而削弱了信用风险管理系统的风险衡量与控制作用。主要现状和问题表现在以下几个方面：
l、风险揭示不足，基础数据不完善
长期以来,我国商业银行尚未建立起有关信用资产的历史数据库,存在数据瓶颈
制约,且缺乏对信用风险进行量化的分析能力,在短期内还无法建构出科学的风
险评估系统。
2、信用文化缺乏基础
由于长期受计划经济体制下形成的漠视风险的思维定式以及行为惯性的影响,目前我国商业银行依法经营意识比较薄弱,多数工作人员对信用风险管理的认识不够充分,信用风险管理理念陈旧,已不能适应新时期业务的高速发展及风险环境
复杂的需要。
3、风险管理工具与技术与国际同业有较大差距
目前我国商业银行信用风险活动控制手段仍存在问题。这一问题主要体现在缓解和转移信用风险手段不足。我国商业银行可使用的信用风险缓释工具单一不利于分散风险。
4、风险管理的体制性差异
由于历史原因,我国几家国有商业银行在国内的机构基本上是按行政区域规划设置的，因此，在信息传递、资金调拨等方面的困难, 制约了金融资源的市场合理配置；机构设置和经营业务缺乏内在联系，造成一些机构业务严重不足，难以形成规模效益；银行业务过多受制于地方政府，影响了银行统一法人的体制，使银行风险控制弱化，不良资产大量增加。
4.2 我国商业银行信用风险管理问题的成因
在市场经济环境下，任何一个经济主体都不再是独立的个体，与银行有直接联系的经济主体主要有企业、政府和个人。企业和个人是银行的主要信用交易对象，政府则是银行的监管者。因此可以把企业、个人、政府和银行看成一个银行运行系统。企业、个人、政府和银行都是该系统的子系统，国民经济运行状况是银行运行系统的宏观环境。在银行运行系统中，企业、个人和政府以及它们与银行的关系是银行生存的基础，是银行的微观经济环境。结合我国的现实情况，我国商业银行信用风险管理问题产生的现实原因可以归结为以下几个方面：
1、尚未形成正确的信用风险管理理念
目前我国商业银行大多数工作人员对信用风险管理的认识不够充分。主要表现在:第一,对银行业的发展与信用风险管理的关系认识不够充分,片面地追求银行业
务的发展壮大,不注重资产的质量,业绩的考察也基本依据业务的发展为标准,忽视了信用风险管理。这种以发展业务为导向的经营理念将使得银行无利可图甚至危及银行未来的前途。第二,对银行发展的眼前利益与长远目标的协调认识得不够充分。为了追求暂时眼前业绩的扩大,漠视风险，片面地扩大贷款规模以稀释不良资产,从而增加了不良贷款,影响银行的长远目标。第三,信用风险管理的意识在全行职员中和银行经营管理的过程中贯彻的不够充分,这使得银行的职员产生了信用风险管理只是风险控制部门的职责的认识误区。
2、信用风险管理的内控机制薄弱
我国大多数商业银行已经建立了公司内部控制机构。但是，商业银行的内部公司治理结构仍存在较大缺陷，至今仍无法形成内部权力的有效制衡机制，不利于对庞大的分支机构进行分责控制，从而导致银行信用风险管理的内控机制薄弱。一是信用风险管理部门缺乏独立性。该部门与其他职能部门平行，在工作中易受该银行经营情况、领导意图等因素的左右，难以保证审查的客观公正。二是缺乏一个有效的激励约束机制。以绩效为中心的考核体系，缺乏对预期损失的考虑，往往出现忽视风险、片面追求高增长的短期行为，难以形成良好的风险文化。三是对管理者疏于管理，对主要负责人和决策管理层的约束主要靠他们的觉悟程度。四是内部稽核机制不完善，如内部稽核部门的独立性和权威性不够，缺乏内部控制的综合评价体系，对违规违纪人员没有明晰的处罚条款。
3、信用风险度量技术落后
目前，我国商业银行主要使用专家分析法和风险度来衡量信用风险，但贷款风险度仅仅能衡量信用风险大小的相对值，可以用于贷款客户的筛选和贷款风险的预警，仅能掌握贷款风险的相对层次，而无法准确估计贷款的预期和非预期的损失水平。而在西方发达国家，随着金融理论研究的不断深入和先进电子技术的不断发展，商业银行的风险管理技术也日趋成熟。如今，人工智能技术如神经网络、专家系统、分类树等也已被应用于商业银行信用风险测量中。很多商业银行和公司也相继开发出各不相同的信用风险度量模型，如J·P 摩根的信用度量术、瑞士信贷银行的信用风险附加法、麦肯锡的信贷组合观点和KMV模型等，这些模型的共同之处在于都将计算机技术、统计学、计量经济学、和管理工程系统知识融为一体，从证券组合的角度，全方位地度量信用风险，从而提高了信用风险度量的精确度，为商业银行资本配置提供了依据。
我国商业银行现有的信息管理系统不能满足复杂的风险计量要求，在很大程度上限制了风险计量模型的准确性。国内银行的数据储备严重不足，且数据数据质量不、缺乏规范性这些问题严重影响着信用风险管理模型的运行。
4、内部评级不完善,风险揭示不充分
内部评级法对风险的敏感度较高,有效地降低资本要求,提高银行的竞争力。选择内部评级法成为我国商业银行加强信用风险管理,是进行国际竞争的必然选择。然而我国各商业银行的内部评级存在不少问题。一是我国商业银行开展客户评级的时间较短,采用的是简单打分法,数据资料的缺乏使得评级具有很大的主观性；评级过程中,商业银行只对客户进行信用评级,未对贷款进行评级,且其评级结果仅用于银行内部授信额度的确定,并未对外公开,这就使得结果的准确性难以判断。二是与先进的国际银行相比,我国大多数商业银行的内部评级不论是在评级方法、评级结果的检验,还是在基础数据库、组织结构等方面都存在着相当的差距,从而极大地限制了内部评级在揭示和控制风险方面的作用。
5、信用风险管理工具十分有限
目前国内商业银行信用风险管理的工具十分有限，特别是衍生金融工具。由于我国金融体系建立较晚，国内衍生金融工具十分缺乏，这明显制约了商业银行通过多样化资产组合来降低风险的可能性。缺乏信用风险管理工具，信贷资产无法量化定价，也难以进行交易，信用风险就不能在不同主体间进行转移，大量的信用风险只能由商业银行来承担。
金融衍生产品市场自20世纪70年代开始迅猛发展，金融衍生产品是商业银行规避风险的重要工具。成熟的金融衍生产品市场，可以促进金融市场的稳定发展，可以促进金融创新。但是，我国金融衍生产品市场和证券市场发展还不成熟，它们不能为商业银行提供有效的风险对冲平台，在一定程度上制约了商业银行风险管理的向现代化迈进的脚步。
6、信用风险管理相关法律法规不完善
企业和个人的征信，直接涉及公民隐私和企业秘密等问题，是一项法律性很强的工作。但在我国现有的法律体系中，为征信活动提供依据的法律法规尚不完善，造成了征信机构在信息采集、披露等环节上无法可依，金融机构对借款人信用状况的评估处于低水平。一方面，金融机构之间缺乏必要的信息沟通和共享，企业
或个人在金融交易活动中存在多头骗贷、资产重复抵押等违规行为，商业银行不能及时识别从而导致资产损失；另一方面，大量企业无法提供完整的财务报表，即使能提供财务报告也由于多方面原因难以保证其准确性。同时各大商业银行对企业的信用评级制度和评级方法也不尽相同，且各自的客户资料互不交流、互不沟通，这不仅使企业与企业之间无法衡量对比，也加大了整个社会的信用管理成本。
目前,我国银监会在对商业银行的监管方式上正在由以合规性监管为主转向以风险性监管为主的方式，在商业银行经营风险的防范和化解方面发挥着重要的作用。但是,银监会对商业银行的监管工作仍然停留在表层阶段，我国的宏观经济制度的不完善使得金融、投资、财政和社会保障制度存在较多不合理的地方,从而加大了信用风险产生的可能性。我国缺乏对于社会信用方面的立法规范,使得各经济主体在社会信用方面缺乏法律约束,导致他们的信用意识淡薄,助长了道
德风险的扩散,加大了我国商业银行的信用风险。
第五章完善我国商业银行信用风险管理的对策建议
在归纳出我国商业银行信用风险管理存在问题及其原因的基础上，本章结合我国商业银行的特点以及新协议中强调的问题，从宏观和微观两个方面探讨加强我国商业银行信用风险管理的途径，并提出了一系列对策建议。
5.1 改善宏观市场环境的对策建议
1.完善有关信用风险管理的法律体系，加强金融监管
我国可按照国际银行业风险管理的趋势，加强有关信息征集、披露的立法力度。一是出台一个征信数据开放和使用的法规，强制企业向公众开放必要的数据，规范信用信息的使用，创造一个信用信息开放、共同享有、方便使用的环境。二是制定对失信企业或个人的约束惩罚机制，规定对失信企业的具体惩罚措施，如银行业联合制裁、禁止提供新贷款、禁止开立新账户、停止为失信企业提供往来结算服务等，同时规定对违反制裁的银行及工作人员予以惩戒，避免企业失信行为对银行危害的再次发生。三是制定相关的法律法规，将涉及个人隐私和商业机密的数据与合法征信数据加以区分，既保护个人的隐私权和商业机密不受侵犯，又为征信数据的开放提供法律依据。这样既可以保障真实、完整、连续的信用数据搜集和使用，又可以保护经营者的隐私并维护市场公平竞争，从而保证我国商业银行信用风险管理法制建设的顺利进行。
目前我国一些银行正在由分业经营走向混业经营,美国的次贷危机警示中国银行业在大力进行金融创新的同时必须加强金融监管。随着经济全球化,金融交易不再仅限于某一国家或某一经济体内,任何一国的金融市场出现异动都会对其他国家的金融市场甚至是实体经济产生不同程度的影响。而银行作为一国金融体系的枢纽,是首当其冲的被影响对象。银行机构应充分评估金融全球化影响的深度和联动效应,对金融创新的应用和推广做辩证分析。在混业经营条件下,国际金融市场的动荡,再次将监管的全球性协调提到重要位置,应采取更积极措施,加强金融监管的全球范围内的协调。
2.逐步改善我国银行业风险管理制度
我国银行风险管理框架远落后于新协议的要求。银监会目前对银行资本充足率采用标准法计算，并不要求银行采用风险量化评估的方法。就我国商业银行的信息质量和数量而言，这一要求是合理的。但是标准法对于大型银行来说过于简单，无法满足信用风险管理的需要。目前国内市场的竞争主体在资本结构、经营状况和风险管理能力等方面都存在差异。虽然新资本协议的五大目标之一是“促进公平竞争”，应该一视同仁，但国内银行之间风险管理水平上的差异又是客观事实。因而，监管机构应该以资本协议为指导，以提高商业银行风险管理水平为目的，逐步完善监管规则，帮助转变我国银行长期以来形成的“重业务发展，轻风险管理”认识，树立现代的风险管理理念，完善我国银行业风险管理制度建设，逐步与国际接轨。
5.2 提高微观银行风险管理水平的对策建议
1.塑造商业银行信用风险管理文化
在信用风险管理流程中要始终倡导全面风险管理理念,不仅注重全面的过程管理同时要注重全部门成员的参与意识,强化董事会,高管层和执行者的监督问责制
度和参与意识,以增强内部评级体系治理的有效性,强化内部控制的目标。我们可以把全面控制信用风险管理理念纳入商业银行的企业文化中,最终形成全员相互交流、引导应用网上银行成为社会时尚潮流,扩大社会影响力。
风险管理文化的塑造要求银行对内在的风险管理活动进行分析，明确并倡导一定的风险收益观，通过正式和非正式渠道的传播以及银行内外各类沟通活动加以强化。风险管理文化可从知识、制度及精神层面进行塑造。风险管理不仅要寻求行为及组织上的规定和制度，更要寻求观念和意识形态方面的精神文化，要让风险意识贯穿于每一个员工的思维，并在其行为方式中得到体现。包括如下几方面：一是形成一种风险控制的氛围，无论是决策层还是管理层，都有责任通过其言行来强调风险控制的重要性；二是认识风险存在的客观必然性和风险管理的持久性；三是形成一种风险防范的道德评价和职业环境；四是把预知风险、及时发现风险并提前采取措施作为最高管理决策层的主要认识。
2.完善银行内部控制体系和机制
加强内部控制体系建设是搞好商业银行的信用风险管理的保证，只有从内部管理控制好风险点，建立起有效的自我约束、自我监督、自我完善的管理机制，才能控制好内部管理所造成的信用风险。为提升信用风险管理水平，我国商业银行应重点加强以下几个方面体系建设：一是加强组织机构建设，明确部门分工和岗位职责。进一步完善风险管理的组织框架，在各业务场所推行风险经理制，明确划分相关部门之间、岗位之间、上下级机构之间的职责，使内部控制的层次更加清晰，建立起职责分离、横向纵向相互监督制约的机制。各职能部门间要具有相对独立性，建立双人复核制以达到双重控制与交叉检查的目的。二是进一步完善信贷审批程序。只有建立一系列规范的信贷审批程序并且严格按照程序进行操作，才能保证贷款符合银行的经营策略，从而防止不良贷款的出现。银行内部要按照严格的信贷审批标准来操作，审批标准中要按贷款种类明确批准权限、发放条件。三是建立良好的信贷管理程序。对于贷款管理要做到及时高效，准确地掌握贷款合同文本信息与贷款的相关信息，在信贷管理过程中要做到合法、合规，依照相关的法律、法规办事。四是建立先进的电子信息化系统。实现经营管理信息化，
建立起贯穿各级机构、覆盖各个业务领域的数据库和信息管理系统，做到及时、准确地提供经营管理所需要的各种数据，并真实地向监管部门报送监管报表资料和对外披露信息。
此外，国内商业银行还必须以系统论为指导来完善商业银行的内部控制机制，改变由人为因素干预过多的现状。同时，通过对各业务和管理流程风险的系统排查，找出各环节的风险点，建立起银行的内部稽核机制和激励约束机制，使风险管理和监控的重点更加明确，风险管理更有针对性。
3.开发信用风险计量模型
风险量化是今后信用风险管理的大趋势，《巴塞尔新资本协议》在信用风险计量上已大量引用了数量化的计量模型。目前我国还没有建立起计量风险所需要的数据库，在短期内可能无法构建出符合《巴塞尔新资本协议》要求的风险评估系统。因此，应该从我国的实际情况出发，建立数据库，加强信息技术在信用风险管理方面的应用。开发以计算机为平台的客户信息管理系统，实现信息互传和信息共享。建立信息库，包括客户的信用资料、历史上的违约率以及金融市场数据等。这样，一方面可以为贷款决策者提供一个权威的信息咨询系统，另一方面可以根据系统的数据自动地进行企业信用等级评定、测算出贷款风险度量指标，为信用风险管理提供动态依据。同时，当企业信用等级、贷款风险度等与信用风险相关的指标发生较大变化时，系统将自动报警。只有这样，才能准确衡量和控制商业银行的信用风险，达到事半功倍的效果。
目前, 我国商业银行还没有真正建立起自己的信用风险度量模型, 信用资产的
风险评价基本是各家银行自己的主观判断, 无法做出令外人认可的客观评价,
因此信贷资产无法量化定价从而也难以进行交易。信用风险就不能在不同主体间进行转移, 大量的信用风险只能由商业银行自己承担。此外，缺乏信用风险度量模型使商业银行不能对信用风险规模进行精确度量, 不利于控制风险操作决策。
要积极学习借鉴诸如Credit Metrics模型、KMV模型和CreditRisk+模型等国外先进的信用风险度量模型，这些模型都得到了全球银行业的普遍认可和广泛应用。因此，我国商业银行要吸收它们的理论基础、建模思路和方法。但由于我国金融市场发育不成熟，模型中的许多地方并不适合我国的商业银行。所以，我国商业银行应在借鉴西方先进的信用风险度量模型的基础上，结合我国具体实际情况，建立起适合我国商业银行的信用风险度量模型。
4.健全信用管理和评级机构
从国际信用管理的经验来看，从事信用管理工作的主体可分为政府机构主导和民间企业主导两大类。根据我国政府机构与民间企业的对比力量、社会信用状况、公众的认识程度等因素，我国信用管理应以政府为主导，由中央银行牵头，以商业银行、各类征信和评级机构、工商、税务、技术监督、海关、公安、法院等部门作为协作部门。而征信和评级机构必须根据有关法律法规设立，要具备一定的资金实力并拥有一定规模的且不断更新的数据库系统，能对企业和个人的信用情况进行评判并给出相应的等级标准。同时，要加强政府主管部门对信用管理和评级的监管，发挥行业协会的自律作用，为该行业发展创造良好的宏观环境。此外，还要加强信用风险的教育与培训，提高信用风险管理和评级人员的素质和能力。
5.创新信用风险管理工具
信用衍生工具是一系列从标的资产上剥离、转移信用风险的金融衍生品。其在国际金融市场交易的时间不长，但发展非常迅猛。国际银行业于1993年就已发生的信用衍生产品交易，为中国商业银行开展此项业务提供了重要的国际借鉴。因此，可以说中国商业银行利用信用衍生工具进行信用风险的管理不仅是必要的，而且具有一定的现实可行性。
要加快完善我国的金融体系建设，加强资本市场建设，从而为信用风险从商业银行向外转移提供可能。同时，在合适的时机创新金融衍生工具，建立和发展信用衍生品市场，从而建立起现代化的完善风险管理体系。借鉴国际银行业信用风险管理方法和制度，积极探索发展风险缓释技术，采取如抵押、担保、风险净值等风险缓释工具，或者采取保险等手段分散风险。商业银行应对现有的各种信用风险缓释技术进行全面评估，建立完整且清晰的操作流程，对抵押物范围的拓展进行研究，同时考虑抵押物价值变化、潜在敞口波动和货币错配等因素，积极争取扩大风险权重为零的交易。还应根据国内金融市场发展趋势，进行衍生产品的基础准备，包括收集基础数据、建模和模型验证修订；根据信用衍生产品市场的发展，探索对资产互换、违约互换、信用期权等衍生产品的创新。
结束语
信用风险管理作为商业银行的“生命线”，是其成败兴衰的关键。我国商业银行已进入改革和发展的攻坚阶段，在这一关键时刻，提高其风险管理水平，控制信用风险爆发可能造成的巨大危害，是保证其安全持续经营的重中之重。
由本文的分析可以得出，商业银行信用风险还存在着银行内部的信用风险分析管理体系不健全，内控机制薄弱，信用评级制度比较粗糙，执行效果不佳以及金融监管方面的不足。所以本文结合国外信用管理模式，提出了改善商业银行信用管理的建议，如提高信用风险管理理念，健全内控机制和信用评级制度，完善金融监管制度等。
完善商业银行信用风险管理具有一定的成本和难度，在多大范围和多大程度上实施改进，需要商业银行依据实际情况综合决定。考虑到完善商业银行信用风险管理在保护资产安全、促进业务拓展、确保金融系统的正常运行、推动银行业健康稳定发展和国民经济持续增长等方面产生的巨大收益将超过成本，商业银行应当完善其信用风险管理。
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金融专业毕业论文选题(题目)
第一部分 1银行盈余管理问题研究 2财政分权与上市公司避税行为的分析 3基于MM模型的税收效应分析 4上市公司股权激励效应的实证究＿基于资本税收效应的分析5税收对资本结构的影响 6我国上市银行的市场结构与绩效的研究 7从上市公司分配方案看我国股利政策的特点 8股利政策与我国上市公司收益的实证研究 9技术指标在我国证券市场运用的实证研究 10累积投票制度与分类表决制度的比较 11论我国证券民事赔偿中的投资者利益保护 12市盈率、成长性与公司股票价格/现金流量与股票价格 13形式审查与实质审查——中美两国发行制度的比较研究 14中国上市公司成长性分析 15对我国寿险公司竞争能力的实证研究 16社会养老保险的国际模式比较及其对我国的启示 17我国财产保险公司偿付能力影响因素的实证分析 18我国人身保险市场集中度的实证研究及预测 19我国寿险公司资本结构影响因素的实证分析 20股指的变化对人身保险需求的影响分析 第二部分 1上市商业银行治理结构与经营绩效关系研究 2上市银行高管薪酬影响因素研究 3小微企业融资问题研究 4小微企业融资问题研究 5银行信贷与地区经济发展的关系研究：浙江案例 6股指期货成交量和持仓量对中国股市波动的影响 7利率波动对股价的影响研究 8农产品期货的周期性研究 9金融消费者权益保护研究 10上市保险公司社会责任研究 11上市证券公司税收负担研究 12社会保障资金运作绩效研究 13基于copula技术的金融相依性分析研究 14基于分位点回归的VaR度量方法 15基于神经网络的个人信用评分研究
16融资性担保公司与银行合作问题研究 17我国存款保险制度建立的问题分析 18人民币实际汇率预测：基于STAR模型 1银行理财产品的收益率影响因素 2中国跨境资本流动周期及影响因素分析 3中国银行业理财产品结构的分析 4实际汇率对产业结构升级的影响 5实际有效汇率波动对产业结构的影响：基于东亚各国数据 6实际有效汇率波动对就业结构和产业结构的影响 7相对劳动生产率对实际汇率影响分析: 基于东亚各国数据 8人民币利率市场化对国际资本流入的研究 9危机以来人民币国际化的新进展研究 10危机以来中国货币政策对“保增长、促就业”的效果研究 11我国2001-2006年通货膨胀产生的原因研究 12我国影子银行存在的问题及对策研究 13中国国际资本输出对国内经济的影响 14中国利率市场化的经济效应分析 15我国P2P网贷平台借款人行为分析：以拍拍贷网贷为例 16我国财政政策与货币政策的组合优化问题研究——基于XX政策目标 17我国居民家庭金融资产选择行为研究 18企业资本结构动态调整机制研究 19商业银行公司治理问题研究 20上市公司现金持有问题研究 第三部分 1互联网背景下的保险业发展研究 2互联网背景下的保险业发展研究 3互联网金融背景下的保险业发展研究 4基于老龄化的中国社会医疗保险研究 5基于老龄化的中国社会医疗保险研究 6人民币升值具有J曲线效应？ 7劳动收入占比与通货膨胀的互动机制研究 8马歇尔-勒纳条件在中国成立吗 9全球供应竞争下人民币汇率对出口价格的传递效应 10“金融脱媒”背景下中国商业银行面临的挑战及其应对 11对外直接投资区位选择的中韩比较 12国际收支失衡及其调节的中德比较 13韩国对外直接投资产业选择研究 14私人银行现状的中外对比 15我国对外直接投资的区位选择因素分析 16浙江对外直接投资结构演变及影响因素分析
金融学专业毕业论文范文
金融学专业毕业论文 论文题目浅析我国商业银行个人房贷业务的风险范防与控制 学生姓名 学号 指导教师 专业金融学 年级 学校
浙江广播电视大学毕业设计(论文) 诚信承诺书 本人慎重承诺和声明：所撰写的《浅析我国商业银行个人房贷业务的风险范防与控制》是在指导老师的指导下自主完成，文中所有引文或引用数据、图表均已注解说明来源，本人愿意为由此引起的后果承担责任。 本毕业设计(论文)的研究成果归学校所有。 学生(签名)：*** 2008年 11 月 20 日
目录 目录： (1) 摘要： (2) 关键词： (2) 引言 (3) 1．正确认识我国商业银行个人房贷业务存在的风险 (1) 1．1信用风险，不良违约增加，投资用途贷款潜藏较大风险 (2) 1．2流动性风险，个人房贷引发的银行整体流动性风险并不明显，但局部值得关注 (2) 1．3操作风险，普遍存在，应引起银行高度关注 (2) 1．4利率风险，关注加息影响转化为借款人的信用风险错误！未定义书签。 1．5市场风险，谨防集体非理性行为................ 错误！未定义书签。 1．6政策风险，关注国内的经济走向与宏观调控方向.. 错误！未定义书签。 1. 7认识个人房贷业务发展的不同阶段与各种风险之间的联系 (6) 2．对症下药，防范和控制我国商业银行个人房贷业务风险 (3) 2．1加大金融改革，稳妥引进新的金融商品。 (3) 2．2推进资产证券化市场的发展 (3) 2．3强化内控制度建设 (4) 2．4推广全面实施个人住房贷款保证保险制度 (4) 2．5改善银行贷款结构 (4) 2．6加强对房产开发商的调查...................... 错误！未定义书签。 2．7完善个人信用征询系统的信息容量.............. 错误！未定义书签。 2．8改进对购房借款人还款能力的评估方式.......... 错误！未定义书签。 2．9严格银行的贷前审查和逾期贷款催收............ 错误！未定义书签。参考资料：.. (9)
金融专业学年论文备选题目
金融学专业学年论文备选题目 1．我国网络借贷发展趋势与问题研究 2. 完善我国金融监管协调制度的对策研究 3. 外汇储备增长、货币冲销对物价及产出的影响效应分析 4. 贷款利率市场化对商业银行的影响及对策研究 5. ****银行投资银行业务发展研究 6. 公开市场操作对股票市场价格的影响效应分析 7. 我国外债管理中的风险防控问题研究 8. ****空港建设中的金融支持问题研究 9. ****航空港建设中的金融产业发展问题研究 10. 互联网金融时代网络银行的监管问题研究 11. 地方政府债务风险管理的国际经验及启示研究 12. 宏观审慎监管的国际实践及其经验分析 13. 地方政府债务风险预警机制研究 14．商业银行投资银行业务风险管理研究 15. 我国信用担保体系中存在的问题及解决对策 16. 互联网金融时代商业银行的发展模式研究 17. 我国存款准备金率调整的效应分析 18. 我国公开市场操作业务的效应分析 19．金融危机治理目标体系构建研究 20. 商业银行合规性管理研究
21. 我国政策性银行体系的现状及完善对策 22. 我国地方债务潜在的金融风险问题探析 23. 我国地方融资平台存在的问题及其治理对策 24. 我国财政补贴政策存在的问题及其完善对策 25. 我国社会养老金缺口的原因及解决对策 26. 我国发行地方债试点相关问题分析 27. 我国社会保险体系的现状及完善对策 28. 我国社保基金投资渠道及完善对策 29. 我国现行农村社会保障体系的缺陷及完善对策 30. 我国失地农民和农民工社会保障政策研究 31. 我国政府投资美国国债的风险分析 32. 我国土地财政依赖的原因及对策研究 33. 我国营业税改征增值税试点相关问题分析 34. 我国开征房地产税的政策建议 35. 我国省管县财政体制改革问题及对策 36. 我国政府采购制度改革存在问题及完善对策 37. 人民币汇率波动对出口企业的影响及对策 38. 商业银行流动性风险的思考 39. 商业银行信贷业务发展趋势 40. 电子银行业务创新途径 41. 商业银行个人金融业务发展策略 42. 商业银行开拓中小企业信贷市场的思考
金融专业毕业论文
金融专业毕业论文 Prepared on 24 November 2020
金融学专业毕业论文 论文题目浅析我国商业银行个人房贷业务的风险范防与控制 学生姓名 学号 指导教师 专业金融学 年级 学校 浙江广播电视大学毕业设计(论文) 诚信承诺书 本人慎重承诺和声明：所撰写的《浅析我国商业银行个人房贷业务的风险范防与控制》是在指导老师的指导下自主完成，文中所有引文或引用数据、图表均已注解说明来源，本人愿意为由此引起的后果承担责任。 本毕业设计(论文)的研究成果归学校所有。 学生(签名)： 2015年11 月20 日
目录 目录： (1) 1. 7认识个人房贷业务发展的不同阶段与各种风险之间的联系 (6) 9 [摘要]本文对引起国外金融危机的个人房贷业务加以关注，分析和阐述了我国商业银行个人住房贷款潜在的各种风险类型、形成原因、表现形式进行了客观的分析，并从政策、市场、银行、个人等方面探讨了防范、控制风险的处理措施和对策。 [关键词]金融危机、个人房贷、风险防范及控制 引言 今年以来，受欧美金融危机影响，国外金融市场异常动荡，金融机构的抗风险压力加大。同时这场风波对于国内的金融机构具有很好的警示作用，国内的银行类金融机构由于监管层的严格监管，限制混业经营，没有大范围参与创新类金融衍生品投资而避免了这场金融危机，但对前几年因业务膨胀而潜伏的各类风险不容忽视，特别是高速增长的个人房贷业务，截止2007年末，我国主要金融机构的个人住房贷款的余额已经达到了27000亿元，同比增长％，高于同期全国各
项贷款增速个百分点，监测分析个人住房贷款风险很有必要，如何范防风险、 控制风险已成为当下紧迫的课题。 金融危机本质上是不良贷款导致的流动性不足，而不良贷款的根源可能泡沫经济，也可能是所投资的项目盲目建设严重、效率低下和行业竞争过度、产品供大于求、无竞争力。追究泡沫经济的起源，跟银行的利益诱惑、放贷冲动不无联系。就我国而言，银行储蓄存款众多，中间业务收费占比过小，利益最大化的要求只能寄希望于放贷产生的利差。特别是1998年以来,随着住房实物分配制度的取消和按揭政策的实施,商品房市场蓬勃发展，相应带来的个人住房贷款发展迅猛，它已成为商业银行一项重要的利润来源。相对于企业贷款,个人住房贷款风险较小,安全性较高,但这并不意味着其完全没有风险。特别是经过近十年的房价上升，房价泡沫已经显现，作为抵押品的房产估值也需要重新定价。今年以来，屡见新闻媒体报道，各地的房地产市场出现房价滞涨，交易量锐减，局部大中城市，房价出现持续下跌，个人住房贷款按揭户出现违约上升，断供增加······这些现实都在提示银行管理者，不存在“无风险”的业务，审时度势，客观、理性看待我国商业银行的个人房贷业务存在的风险，有助于我们提高风险意识，有的放矢， 做好风险防范和控制。 1．正确认识我国商业银行个人房贷业务存在的风险 按照金融学有关理论，风险就是指某种资产的实际收益与预期收益发生偏离的可能性或概率。由于个人房贷持续期较长（最长30年），在理论上其实际收益与预期收益发生偏离的可能性更大。一般而言，个人房贷业务会存在以下风险：（一）信用风险，即借款人在还款期内由于失业或者收入锐减而不能按期足额偿还月供的情况；（二）流动性风险，由于银行资金过度集中投放于期限较长的个人房贷业务，造成商业银行面临流动性不足的情况；（三）操作风险，由于存在不完善或失灵的内部程序、人员、系统或外部事件而给商业银行造成损失的情况；（四）利率风险，由于利率的变化而使商业银行遭受损失的情况；（五）市场风险，由于整个房地产市场大幅下降，房产价格贬值造成银行损失的情况；（六）政策风险，由于有关房地产市场或个人房贷业务相关政策的出台而使商业银行的个人房贷业务受到影响的情况。 在我国，商业银行的个人房贷业务在以上所列风险方面具体表现存在以下几个特点： 信用风险，不良违约增加，投资用途贷款潜藏较大风险 目前我国的个人信息管理状况，使得商业银行很难进行准确的风险判断。一方面，国外的金融危机已经逐步影响到我国的实体经济，进而引起借款人在工作、收入等因素的不良变化，导致不能按期或无力偿还银行贷款记录增加，有可
金融专业毕业论文选题题目
金融专业毕业论文选题 题目 Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#
第一部分 1银行盈余管理问题研究 2财政分权与上市公司避税行为的分析 3基于MM模型的税收效应分析 4上市公司股权激励效应的实证究＿基于资本税收效应的分析 5税收对资本结构的影响 6我国上市银行的市场结构与绩效的研究 7从上市公司分配方案看我国股利政策的特点 8股利政策与我国上市公司收益的实证研究 9技术指标在我国证券市场运用的实证研究 10累积投票制度与分类表决制度的比较 11论我国证券民事赔偿中的投资者利益保护 12市盈率、成长性与公司股票价格/现金流量与股票价格 13形式审查与实质审查——中美两国发行制度的比较研究 14中国上市公司成长性分析 15对我国寿险公司竞争能力的实证研究 16社会养老保险的国际模式比较及其对我国的启示 17我国财产保险公司偿付能力影响因素的实证分析 18我国人身保险市场集中度的实证研究及预测 19我国寿险公司资本结构影响因素的实证分析 20股指的变化对人身保险需求的影响分析 第二部分 1上市商业银行治理结构与经营绩效关系研究 2上市银行高管薪酬影响因素研究 3小微企业融资问题研究 4小微企业融资问题研究 5银行信贷与地区经济发展的关系研究：浙江案例 6股指期货成交量和持仓量对中国股市波动的影响 7利率波动对股价的影响研究 8农产品期货的周期性研究 9金融消费者权益保护研究 10上市保险公司社会责任研究 11上市证券公司税收负担研究 12社会保障资金运作绩效研究 13基于copula技术的金融相依性分析研究
320个金融学专业毕业论文题目参考
320个金融学专业毕业论文题目参考 1、企业破产重整中债权人利益保护研究 2、中国经济部门价格指数波动差异性研究 3、并购方高管动机与并购贷款的特殊风险控制 4、消费金融发展的理论解释与国际经验借鉴 5、我国商业银行海外并购的财富效应研究 6、人民币实际汇率波动对中国贸易影响的实证分析 7、国际金融公司在赤道原则出现过程中的作用分析 8、农村金融机构支持农民专业合作社发展面临的问题和政策建议 9、农村信用社改革发展问题探析--以河南省为例 10、区域金融生态评估方法比较研究 11、对农村法人金融机构监管模式的思考 12、货币政策区域非对称性效应研究评述 13、大学生办理信用卡影响因素的实证研究 14、支付系统清算账户流动性管理研究 15、中国股市股票交易信息与股票横截面收益研究 16、助学信用贷款的金融实践和启示 17、基于经济周期的资产配置研究 18、经济周期视角下的资产轮动模式 19、在华外资银行进入的动因分析 20、基于数据仓库的银行个人信贷系统的分析与设计 21、房价下跌对我国商业银行个人住房信贷带来的冲击 22、机构持股对股价宏观波动影响的非对称性 23、基层央行履行金融稳定职能存在的问题及建议 24、人民银行内审职能:一个文献综述 25、对基层央行资产负债表真实性审计的思考 26、Shibor已成为我国货币市场基准利率了吗? 27、融券交易所得有效课税模式的构建 28、地方国库现金流量预测初探 29、银行特许权价值的内生风险约束效应
30、内生于农民专业合作社的资金互助社运行机制分析 31、中国实际利率的状态转换与阶段性平稳特征 32、完善金融监管制度的几个启示 33、提高利率能否抑制通胀 34、货币错配与经济金融稳定:亚太经验比较分析 35、当前我国通货膨胀问题思考 36、人民币国际化的现状、障碍与相关对策 37、商业银行内生性操作风险的生成机理与防范对策 38、对货币国际化研究成果的一个综述 39、我国民间金融的历史回溯 40、河南省商业银行适度规模问题探析 41、跨境资本异常流动的作用机制分析及外汇管理对策 42、商业银行合规文化建设研究 43、农村信用社支付服务问题探讨 44、REITs资金配置优化 45、利率互换交易及其定价分析 46、汇率冲击、公司特质与外汇风险暴露 47、我国碳金融发展面临的困境及出路 48、基于信号模型及天使投资人参与下的风险投资 49、基金规模对基金投资行为和绩效的影响研究 50、对我国证券行业的管理效率研究 51、代理保险监管新政与商业银行应对之策 52、我国各省保险业与经济发展的相关性实证研究 53、商业银行个人信用风险评价模型研究 54、基于pair_Copula_CVaR模型的保险投资组合优化 55、机动车强制保险赔偿的法律争议与对策建议 56、自行洗钱行为的刑法规制 57、后金融危机时代货币政策对资产价格的影响研究 58、我国城乡金融排斥二元性的空间差异与演变趋势(1978-2009) 59、证券公司公司治理评价的实证分析
应届毕业季2020金融专业毕业论文题目大全
2018年金融专业毕业论文题目大全 1、农村金融对农村经济发展的作用机理及作用效果研究 2、欧盟碳市场相依结构和风险溢出效应对碳排放权价格波动影响研究 3、中国股市流动性风险研究 4、基于我国内需结构失衡的财政货币政策协调配合研究 5、我国上市公司控制权与资本结构关系研究 6、中国货币政策传导机制研究 7、出口退税政策对中国出口及经济增长影响之实证研究 8、我国商业银行资本监管有效性研究 9、中国利率期限结构及应用研究 10、我国上市公司股权融资偏好研究 11、我国国际收支失衡与人民币汇率的调节研究 12、我国上市公司独立董事制度有效性研究 13、货币供应量作为我国货币政策中介目标的探讨 14、人民币均衡汇率与汇率变动的宏观经济效应研究 15、中国农民工养老保险路径选择研究 16、中国平安集团并购深发展银行协同效应分析 17、我国商业银行中间业务的发展研究 18、化妆品行业研究报告 19、万福生科财务造假事件案例分析 20、黄金价格波动与美元、石油价格波动的联动分析 21、基于Logistic模型的商业银行房地产信贷风险研究 22、广义虚拟经济视角下金融创新与经济增长的协同度分析 23、银行同业业务扩张对我国上市商业银行效率影响 24、美国量化宽松政策对中国经济影响的实证研究 25、影子银行对中小企业融资影响研究 26、我国商业银行结构型理财产品风险研究 27、融资融券在我国证券市场的发展现状及问题探讨 28、经济转型下我国农村小额信贷发展问题研究 29、商业银行内部控制问题研究--以M银行为例 30、我国商业银行资产证券化风险管理研究 31、商业银行电子银行业务发展模式与风险管理研究 32、论利率市场化对商业银行的影响及政策建议 33、我国商业银行个人理财产品创新研究 34、我国商业银行流动性风险评价研究 35、我国房地产信托模式研究 36、我国村镇银行存在的问题及对策分析 37、我国商业银行操作风险现状与防范 38、人民币国际化对中国商业银行的影响 39、我国上市公司融资偏好及其影响因素研究 40、商业银行个人理财产品影响因素分析 41、商业银行柜面操作风险管理研究 42、第三方支付平台的定价研究 43、科技金融的融合机制及对策建议
金融学专业导论论文
金融学专业认识及职业规划 引言：通过对金融学专业导论的一段时间的学习，增加了对金融学本专业的认识，了解了金融学是什么，金融学的涉及面，金融学的就业方向以及学习金融学，成为金融学专业人才所具备的特质，了解了一定有关金融学研究方法等。 摘要：金融学职业规划目标 正文： 一.对金融学的认识 1.金融学是什么 金融学是从经济学中分化出来的应用经济学科，是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。现代人们与以银行为代表的金融机构有各种经济关系，例如去存款、取款、付款，去申请各种生产经营性贷款或消费贷款，去办理各种保险，去购买有价证券等等；报刊、电视、电台每天都要报道股票行情、外汇牌价、借贷利率等各种金融信息。总之，现代一切经济活动都要借助货币信用形式来完成，一切经济政策和调控措施也都要通过货币金融手段来发挥作用。在这种经济社会里，货币、信用、金融机构、金融市场、金融总量、金融调控与监管、国际金融等金融学所包括的基本范畴具有极端重要性，金融学就是专门研究这些范畴的学科。现今社会是信息社会，也是金融社会，资本将胜过权力成为社会运行秩序背后的终极推动力量。对智识之士而言，投资已然成为一种生活方式。可见学好金融学不论在日常生活中，还是在经济社会中都能有很大的帮助。 2.金融学专业研究内容 金融学专业主要研究现代金融机构、金融市场以及整个金融经济的运动法律。具体研究内容包括：关于银行与证券、保险等非银行金融机构的理论与实务，关于货币市场、资本市场与国际金融市场的理论与实务，关于金融宏观调控及整个金融经济的理论与实务，以及关于金融管理特别是金融风险管理的理论与实务。主要研究方向有货币银行学、金融经济(含国际金融、金融理论)、投资学、保险学、公司理财(公司金融)。 3.金融学的研究过程 ①提出问题：根据日常生活中的经济学现象提出问题 ②将经济学问题用经济学语言描述并将其概念化 ③数学语言阶段：提出假设，进行数学逻辑推理和计量分析 ④得出结论并用经济学语言规范分析 ⑤得出政策涵义 4.现代金融学研究方法 ①实证分析与规范分析： 实证分析：对经济现象、经济行为或经济活动及其发展趋势进行客观分析，得出规律性结论。规范分析：以价值判断为基础，提出分析和处理问题的标准，作为决策的前提和制定政策的依据。 ②数理经济模型分析：用数学方式表达经济理论，并进行演绎推理 ③计量经济模型分析：以一定的经济理论和现实数据资料为依据，运用数理统计方法建立实际问题的数学模型，并据以定量分析经济运行过程，验证并发展经济理论，评价经济政策和决策，预测经济活动的未来发展。
金融专业毕业论文可选题目
金融专业毕业论文题目 金工方向 1 、美国次级债危机对我国的启示 2 、对我国政策性银行的发展与改革问题的思考 3 、区域金融合作对环渤海经济中心构建的支持 4 、关于环渤海地区金融合作问题的研究 5 、从紧的货币政策对商业银行的影响及对策 6 、我国央行货币政策操作与效果分析 7 、电子货币发行对货币供给影响的实证研究 8 、我国金融业综合化经营与监管问题探析 9 、 **** 股票的价值分析； 10 、 **** 证卷投资基金的绩效评估； 11 、 **** 银行股份公司经营绩效评估；
12 、中国股指期货投资的风险管理； 13 、中国股指期货推出后对股票市场的影响； 14 、村镇银行经营模式研究； 15 、外资银行在中国设立分支机构所要求的经营环境研究； 16 、股权投资基金研究 17 、证券投资基金业绩评价研究 18 、认股权证定价的实证研究 19 、股指期货交易策略研究 20 、物流金融发展研究 21 、黄金市场投资策略研究 22 、高新技术企业融资困境及其对策研究 23 、我国证券市场内幕交易研究 24 、期货价格与现货价格的关系研究 25 、中国股票市场“政策市”表现及原因探析 26
、股票发行制度创新研究 27 、从紧货币政策对股票市场的影响 金融频道申请认证 2 28 、商业银行理财产品现状及发展趋势（创新） 29 、资本市场理财产品现状及发展趋势 30 、中国股票市场制度缺陷及纠正 31 、信托业务创新探析 32 、私募基金的现状及发展趋势研究 33 、金融支持与区域经济发展的相关性分析 34 、人民币汇率升值与中国证券市场的发展 37 、中小企业融资难与商业银行贷款低效率 39 、现金流量表与企业的并购业务（借助案例分析） 40 、期权激励与中国商业银行的可持续发展 41 、企业并购融资分析 42
金融学毕业论文 (1)
毕业论文 论文题目 指导教师 专业班级 姓名性别 完成日期
摘要 盈利能力是指企业获取利润的能力,也是利益相关者最为关注的。英国《银行家》杂志一年一度推出的“世界1000家大银行”排名被视为评估世界银行业和各家银行综合实力的度量表，是全球最大1000家大银行综合实力的展现。中国的四大国有商业银行无论在一级资本还是在总资产的排名上都名列前茅，但盈利指标的排名却在600名之后。在一些国外咨询公司对中国国有银行的研究中，也发现中国国有商业银行在安全性和效率方面存在着很大的问题。银行的经营目标是安全性、盈利性和流动性，但以往对国有银行关注的焦点总是集中在不良贷款率、资产质量等历史问题上，对于其作为企业最重要的盈利性关注一直较少，而其实提高国有银行的盈利能力才是解决这些问题最重要的途径。在财政连续出现赤字的情况下，国家出资处理不良贷款的可能性已经非常小，而国有银行通过核销、发行债券等方式消化不良贷款，解决历史遗留问题，最根本的还是要有足够多的利润。同时面对日益激烈的市场竞争，国有银行也只有不断增强盈利能力，才能维持现在的优势地位。 本文通过对平安银行财务指标的分析,来了解该银行的盈利能力。针对平安银行盈利能力方面的问题提出建议。 关键词：盈利能力财务指标问题分析
目录 摘要.......................................I 1.绪论 (1) 1.1选题目的和意义 (1) 1.2国内外文献综述 (1) 2.盈利能力相关理论概述 (1) 2.1盈利能力分析的目的及意义 (1) 2.1.1盈利能力概念 (1) 2.1.2盈利能力分析的目的及意义 (2) 2.2盈利能力分析指标的选取 (2) 2.2.1指标的选取原则 (2) 2.2.2选取的主要指标.................. (3) 3平安银行及同业兴业银行简介 (3) 3.1平安银行简介 (3) 3.2同业兴业银行简介 (4) 4平安银行盈利能力分析 (4) 4.1指标计算 (4)
金融学本科毕业论文选题参考范例
2017金融学本科毕业论文选题参考范例（二） 选题须知： 1、以下选题仅供参考。有些选题过大，同学们写作时应将其细化。 2、不得跨专业选题，如会计专业不得选金融、工商管理专业的选题；3．考生可自拟论文题目，但所拟题目必须与自己所学专业一致。 1.我国商业健康保险发展存在的问题及对策 2.德宏州桥头堡建设中金融服务创新的思考 3.浅析余额宝对商业银行的挑战及其应对措施 4.商业银行金融理财的现状问题及对策 5.我国城投债发展存在的问题及对策探讨 6.某某新型农村社会养老保险发展存在的问题及对策研究 7.建设银行某某省分行零售业务市场竞争对策建议 8.我国移动支付业务SWOT分析 9.某某省新型农村社会养老保险筹资模式探析 10.浅议存款保险制度对国有商业银行的影响 11.大理地区农村经济发展的金融支持研究 12.欠发达地区新农村建设的金融支持研究
13.商业银行信贷风险管理面临的具体问题和对策 14.人民币国际化利弊分析 15.我国城市商业银行小额信贷的风险控制研究 16.我国住房公积金制度存在的问题和对策研究 17.我国建立银行存款保险制度的思考 18.浅析建设银行个人理财业务发展的状况、问题及对策 19.浅谈某某省农村信用社信贷风险管理中存在的问题及对策 20.对我国商业银行操作风险管理的探析 21.某某省农村金融体制改革创新浅析 22.互联网金融探析? 23.某某省网络银行存在的问题及对策研究 24.中外汽车金融业务的发展模式对比 25.我国商业银行信用卡风险及防范对策研究 26.我国商业银行零售业务的发展现状及策略分析 27.某某省农村信用社发展现状及问题分析 28.我国商业银行理财产品营销问题及对策的探讨 29.浅析地方性商业银行的信贷风险及防范对策 30.农业银行中间业务发展存在的问题及对策分析 31.浅析余额宝的风险及控制 32.我国网上银行存在的风险与监管对策分析 33.中国银行个人理财业务发展中存在的问题分析
金融学专业论文范文
金融学专业论文范文 一、国际碳金融市场的发展 1.国际碳金融市场的发展特征 第一，全球碳交易市场整体呈持续增长的态势。全球碳交易市场迅速发展非常迅速，据联合国和世界银行预测，2012年全球碳交易量将达到1500亿美元，但是根据近几全球碳市场实际交易量来看，已远远超出了预期。 第二，从市场结构上看，碳市场交易主要集中在两大领域、欧盟排放权交易市场和清洁发展机制。欧盟排放市场占的比例最大。2008年，欧盟碳交易量是30.93亿吨CO，碳交易量占当年的64.23%，碳交易额919.1亿美元，占全部的碳交易额的72.75%。欧盟的排列放权交易市场是《京都协议书》下基于配额的交易体系，是目前全球最大的碳交易市场。 第三，碳金融的金融衍生品发展迅速。特别是CDM的二级市场。主要交易的金融衍生品有期货、期权和掉期等。2005年，清洁发展二级市场交易量只有0.10亿吨，交易额只有2.2l亿美元;2006年交易量0.25亿吨，交易额4.45亿美元;2007年交易量2.4亿吨，交易额54.5l亿美元;2008年交易量10.72亿吨，交易额262.77亿美元。 第四，从CDM项目供需双方的区域分布看，主要集中在英国、瑞士和中国、印度等国家。CDM项目的投资方主要来自于参与《京都协议书》的发达国家的购买计划、多边/私人基金、能源公司、咨询开发商及金融机构等。 2.各国对碳金融发展采取的措施 第一，制定碳金融发展的法律法规。2000年，欧盟启动欧洲第一个气候变化方案，成为设计欧盟排放交易体系的法律依据。英国于2001年11月26日通过《气候变化法》，成为世界首个将法定温室气体减排目标写进法律的国家。美国最高法院于2007年裁决温室气体为空气污染物，并赋予环境
金融管理专业-毕业论文题目
金融管理专业毕业论文题目 1.国有商业银行股改后的效益分析 2.“两税”合并后的企业所得税效应分析 3.“银信”金融产品的风险结构及其防范 4.财政政策在经济危机中的运用 5.从国际货币体系视角看次贷危机的产生。 6.当前世界经济面临的主要矛盾：产能过剩和失业率分析 7.独立董事制度与投资者保护的研究 8.对我国股票基金的评析 9.对主要货币购买力平价的检验 10.风险投资案例分析 11.个人所得税改革探索 12.各国创业板市场对比研究 13.股指期货问题分析 14.关于美元贬值对我国外汇储备影响的思考 15.关于人民币国际化问题的思考 16.关于资产价格与货币政策问题的一些思考 17.国际货币体系运转的失效及其改革出路 18.国有商业银行股改后的效益分析 19.基金“老鼠仓”现象的成因及其治理研究 20.技术分析与股票投资 21.金融危机产生的原因及影响分析 22.金融危机对贸易的影响
23.金融危机后的深圳金融业的发展探析 24.金融危机后的亚洲金融格局的重构与发展 25.金融危机后的中国金融业的发展探析 26.金融危机下的金融监管研究 27.金融危机与衍生产品 28.金融资产定价模型研究 29.近年来我国货币政策的特点与评判 30.近年来信贷快速扩张后，商业银行风险问题分析 31.拉动消费需求的财政支出政策效应分析 32.流动性过剩与通货膨胀 33.论金融危机下黄金储备与金融安全的关系 34.论跨国公司在华投资新趋势 35.论我国外汇储备适度规模与有效管理 36.论我国证券交易所的公司化改造 37.论信用交易的风险控制 38.美国此次经济危机的过程、原因及启示 39.美国金融危机对我国房地产金融的启示 40.美国金融危机下美、中、欧、日和英货币政策的比较 41.美元贬值与我国外汇储备管理问题的探讨 42.欧美在金融危机中的政策选择及其启示 43.浅谈利率市场化及商业银行的风险管理 44.浅析基金对证券市场的实际影响 45.浅析如何提高我国商业银行的核心竞争力
金融学毕业论文
成人教育学生毕业论文 商业银行不良资产重组问题分析题 所学专业金融学 入学年度 学习地点（函授站） 学生姓名 指导教师 完成日期
毕业论文任务书
摘要 贷款是商业银行的基本业务之一,所有商业银行都要不断地大量发生贷款业务,这就难免发生一定数量的不能按期收回或收不回的贷款。我国商业银行的问题是不良资产过多,如不尽快加以解决,将带来一系列严重后果。 我国商业银行体系内存在着巨额不良资产,这些巨额不良资产降低了资产的盈利性、安全性和流动性,与我国《商业银行法》所规定的经营原则相背离,危及整个银行体系的稳定性,蕴藏着巨大的金融风险。解决我国商业银行的不良资产问题，必须把国际经验教训和商业银行的不良资产现状结合起来，综合运用不良资产重组的各种手段，有针对性地设计国有商业银行不良贷款重组的战略和措施，循序渐进，来逐步化解已经累积的不良资产风险。 关键词：不良资产、特点、难点、重组策略。
Abstract Loans of commercial Banks is one of the basic business, all commercial Banks are to keep a large number of happen loan business, this inevitably occurred a certain number of can't back on schedule or in return of the loan. Our country commercial bank problem is bad assets too much, if not resolved as soon as possible, will lead to a series of serious consequences. Our country commercial bank system exist in huge non-performing assets, these huge non-performing assets to reduce the profitability of assets, safety and liquidity, and our country the commercial bank law of the specified operating principles phase deviation and endanger the stability of the banking system as a whole, containing enormous financial risks. Solve the non-performing assets of commercial Banks in China, must take the international experience and lessons and commercial bank bad assets combine current situation, the integrated use of bad assets reorganization of all kinds of means, in a targeted manner to design the state-owned commercial Banks non-performing loan restructuring strategies and measures, step by step, to gradually resolve has accumulated bad assets risk. Keywords:Non-performing;Assets;characteristics;difficulty;Re structuring and Strategy
金融学论文范文
安徽大学继续教育学院函授 毕业论文 题目 *********************** 系别继续教育学院 年级专业级金融学 学号 姓名 *** 指导教师 完成日期 安徽大学继续教育学院 中国银行业信用卡市场结构研究 摘要 随着中国金融体制改革的不断深化和个人信用制度的逐渐完善，信用卡业务作为银行拓展业务和提高效益的途径和手段，在中国得到了迅猛的发展，但信用卡市场还处于初级阶段，市场规模也相对较小。本文概括介绍了商业银行信用卡业务发展基本情况；通过运用SCP方法对信用卡市场的市场集中度进行测算，得到中国信用卡市场结构为寡头垄断市场结构的结论；并且指出我国商业银行信用卡产品结
构“非优化”的表现及其原因。通过借鉴美国商业银行信用卡产品结构的有点和不足，运用结构优化理论 ,提出了我国商业银行信用卡市场结构优化的方向。 关键词：信用卡市场；市场结构；市场集中度；产品差异性；进出壁垒 目录 一、信用卡市场及市场结构相关理论 (1) （一）信用消费理论与信用卡........................................................................1（二）市场结构相关理论 (1) 1、市场结构理论 (1) 2、市场结构的组成与决定 (1) 3、市场结构的特征 (2) 4、市场结构与市场营销的关系 (2) （三）信用卡市场的基本结构 (3) 1、信用卡市场结构组成 (3) 2、信用卡市场结构决定要素 (3)
3、信用卡市场是典型的双边市场 (3) 二、我国商业银行信用卡产品结构的现状 (3) （一）我国信用卡市场的发展历程 (4) 1、信用卡在我国的发展现状 (4) 2、我国信用卡业务发展的特点 (4) 3、我国信用卡产品结构 (4) （二）我国信用卡市场结构的实证分析 (5) 1、市场集中度 (5) 2、产品的差异性 (5) 3、市场进出壁垒 (6)
金融专业毕业论文题目大集合
金融专业毕业论文参考题目 一、商业银行与其它金融机构系列 1、浅析次贷危机对我国金融监管体制的启示 2、对商业银行信贷风险管理的研究 3、我国中小企业融资现状及对策研究 4、关于汽车金融业的现状及发展对策 5、我国中小商业银行贷款定价方法探讨 6、国有商业银行的经营绩效分析及实证研究 7、农村金融发展对农村经济增长的影响 8、试论述中小企业融资的困境解决 9、外资银行在华发展的特点及影响分析 10、从次贷危机谈银行的资产证券化发展 11、关于小额贷款银行在我国的发展现状及前景分析 12、中小金融机构风险形成的原因分析 13、关于财务公司的金融职能探析 14、第三方支付体系研究 15、商业银行表外业务的风险控制 16、我国商业银行利率市场化问题 17、我国银行信用卡系统风险防范 18、商业银行消费信贷业务的风险管理研究 19、论我国商业银行个人理财业务的发展 20、我国家庭理财方案的设计 21、我国商业银行个人理财业务发展状况研究 22、浅析我国商业银行信贷风险评级的作用 23、我国商业银行零售业务发展研究 24、我国典当业的融资功能研究 25、商业银行综合柜员制操作风险与防范 26、浅析我国商业银行个人信贷业务的潜在风险 27、租赁业在我国的现状分析 28、我国商业银行房贷风险与防范 29、商业银行公司治理与内部控制作用分析 30、我国商业银行开展投资银行业务研究 31、浅谈商业银行会计风险防范 32、商业银行财务分析对银行发展的作用 33、我国商业银行高端客户理财业务发展状况研究 34、商业银行流动性分析 35、商业银行资产种类创新发展
36、商业银行业务合同研究 37、商业银行绩效考核作用 38、商业银行国外投资研究 39、商业银行的QDII发展 40、浅析巴塞尔信用评级方法对风险管理的作用 41、农村信用社农户小额贷款存在问题及对策 二、金融市场系列 1、股票定价与价值投资研究 2、资本资产定价模型的理论研究 3、我国上市公司资本结构研究 4、我国股份制企业董事会成员结构与决议研究 5、浅析影响我国上市公司资本结构的因素 6、我国上市公司股利分配原则依据研究 7、认股权证定价的实证研究 8、股指期货交易开市场站的必要条件研究 9、浅析IPO定价的合理性 10、风险投资退出渠道的比较分析 11、上市公司市盈率影响因素的实证分析 12、试论述我国债券市场的现状及发展趋势 13、试论我国票据市场的现状及发展 14、试探机构投资者对股市价格的影响问题 15、我国投资银行的业务存在的问题研究 16、我国创业板推出的意义和面临的问题研究 17、论开通国际板对A股市场的影响 18、未来美国股市趋势分析及对中国市场的影响 19、经济长期发展背景下的中国资本市场投资机会分析 20、对中国股市的成长性与投资机会研究 21、市场繁荣与理性投资—全球主要股票市场投资经验借鉴 22、华尔街百年兴衰历程对中国发展金融市场的启迪 23、中国从成熟资本市场的经验借鉴 24、试论中国股市的“股权溢价”现象 25、对股市同步现象的实证研究 26、试论股市中的羊群行为 27、股市日期效应的实证研究 28、对中国封闭基金之谜的研究 29、股权溢价与通货膨胀的关系实证分析 30、对中国公司购并行为及其效果的研究 31、对中国股市的“势头效应”和“反转效应”的实证研究 32、中国股票市场的“IPO异常”现象探析 33、对中国股市中的信息与波动率的实证研究