第三章信用风险管理

第三章信用风险管理

一、单项选择题

1．针对企业短期贷款，商业银行对其现金流量的分析应侧重于( )。

A．企业正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款

B．企业是否具有足够的融资能力和投资能力

C．企业当期利润是否足够偿还贷款本息

D．企业未来的经营活动是否能产生足够的现金流量以偿还贷款本息

【解析】在分析企业现金流量时，针对企业所处的不同发展阶段以及不同期限的贷款，企业现金流量分析的侧重点有所不同：①对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；②对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息。但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。

2．商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款1000万元，该客户在第1年的违约率是0. 8%，第2年的违约率是1.4%，第3年的违约率是2.1%。假设客户违约后，银行的贷款将遭受全额损失。则该笔贷款预计到期可收回的金额为( )。

A．925. 47万元B．960. 26万元C．957. 57万元D．985. 62万元

【解析】根据死亡率模型，该客户能够在3年到期后将本息全部归还的概率为：(1 -0.8%)×(1-1. 4%)×(1-2.1%)=95. 7572%，则该笔贷款预计到期可收回的金额为：1000×95. 7572%—957. 57（万元）。

3．商业银行信用风险管理部门采用回收现金流法计算某个债项的违约损失率时，若该债项的回收总金额为1. 04亿元，回收总成本为0.44亿元，违约风险暴露为1.2亿元，则该债项的违约损失率为( )。

A. 50%

B.86. 67%

C.36.67%

D.42. 31%

【解析】采用回收现金流法计算时，违约损失率LGD =1 -回收率=1 -（回收金额-回收成本）/违约风险暴露=1 -(1.04 -0.44)/1.2=500/0，即该债项的违约损失率为50%。

4．某商业银行上年度期末可供分配的资本为5000亿元，计划本年度注入1000亿元新资本，若本年度电子行业在资本分配中的权重为5%，则本年度电子行业资本分配的限度为( )亿元。

A．30 B．300 C．250 D．50

【解析】“资本分配”中的资本是所预计的下一年度的银行资本（包括所有计划的资本注入）。以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重。因此，资本= 5000 +1000= 6000（亿元）；本年度电子行业资本分配的限度=6000 x5% =300（亿元）。

5．过去3年，某企业集团的经营重点逐步从机械制造转向房地产开发，商业银行在审核该集团法人客户的贷款申请时发现，其整体投资现金流连年为负，经营现金流显著减少，融资现金流急剧放大。根据上述信息，下列分析恰当的( )。

A．投资房地产行业的高收益确保该企业集团的偿债能力很强

B．多元化经营有助于提升该企业集团的盈利能力

C．该企业集团的短期偿债能力较弱

D．该企业集团投资房地产已经造成损失

【解析】该企业集团“整体投资现金流连年为负，经营现金流显著减少”，可以推断其短期偿债能力较弱。由题中资料，无法得出ABD三项结论。

6．商业银行信用风险管理中，贷款分类与债项评级是两个容易混淆的概念，对此下列描述错误的是( )。

A．债项评级只能用于贷前审批，是对债项风险的一种预先判断

B．贷款分类主要用于贷后管理，更多地体现为事后评价

C．债项评级通常仅考虑影响债项交易损失的特定风险因素

D．贷款分类综合考虑客户信用风险因素和债项交易损失因素、根据预期损失对信贷资产进行划分

【解析】A项债项评级可同时用于贷前审批、贷后管理，是对债项风险的一种预先判断。7．根据巴塞尔新资本协议的要求，商业银行的内部评级系统应当包括( )两个维度。A．内部评级和外部评级B．客户评级和监管分析

C．客户评级和债项评级D．分行评级和总行评级

【解析】商业银行的内部评级应具有彼此独立、特点鲜明的两个维度：第一维度（客户评级）必须针对客户的违约风险；第二维度（债项评级）必须反映交易本身特定的风险要素。8．商业银行贷款定价中的资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的( )的成本。

A．监管资本B．注册资本C．经济资本D．会计资本

【解析】资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需经济资本的成本，在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。

9．假设商业银行的一个资产组合由相互独立的两笔贷款组成（如下表所示），则该资产组合一年期的预期损失为( )万元。

A．28 B．15 C．36 D．4

【解析】根据预期损失的计算公式，预期损失=违约概率( PD)×违约损失率(LGD)×违约风险暴露( EAD)，则该资产组合的一年期预期损失为：10/0×3000×(1-60%)+2%×(1-40%) x2000 =36（万元）。

10.从我国目前实施经济资本管理的经验看，完成信用风险的经济资本管理的环节不包括( )。

A．由总行年初根据全行发展规划和资本补充计划，明确资本充足率目标

B．总行根据各分行反馈的情况，在总行各业务部门之间进行协调平衡分配

C．总行根据战略性经营目标，对信用风险经济资本增量的一定百分比进行战略性分配D．分行根据总行的战略性规划，具体配置可利用的各项资源

【解析】从我国目前实施经济资本管理的经验看，对信用风险的经济资本管理可通过三个环节完成：①由总行年初根据全行发展规划和资本补充计划，明确资本充足率目标，提出全行的经济资本总量和增量控制目标，对分行进行初次分配；②总行根据各分行反馈的情况，在总行各业务部门之间进行协调平衡分配；③总行根据战略性经营目标，对信用风险经济资本增量的一定百分比进行战略性分配。

11. 2008年初，某商业银行对四川一国有大型企业的信用评级为AAA级。由于汶川大地震，该企业于2005年4月1日在该银行的五年期固定利率信用贷款和2008年1月1日向银行承兑的20%保证金半年期汇票出现违约特征。则下列表述正确的是( )。

A．该企业有一个客户评级、一个债项评级

B．该企业有一个客户评级、二个债项评级

C．该企业有二个客户评级、一个债项评级

D．该企业有二个客户评级、二个债项评级

【解析】客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度，客户信用评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定；而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。根据商业银行的内部评级，一个债务人只能有一个客户信用评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。因此，本题中该企业有一个客户评级、二个债项评级。

12.根据中国银监会的五级贷款风险分类指导原则，借款有可能无法足额偿还贷款本息，即使执行担保也将会造成较大损失的贷款属于( )。

A．关注类贷款B．可疑类贷款C．损失类贷款D．次级类贷款

【解析】2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类（后三类合称为不良贷款）：①正常，借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；②关注，尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；③次级，借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失；④可疑，借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；⑤损失，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

13.假设某企业信用评级为B，对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。

A.6.5%

B.5.0%

C.7.0%

D.8.0%

【解析】根据风险中性定价原理，由题意可得：P×(1+10%)+（1-P）×(1+10%)×30% =1 +5%，则P=93. 51%，即该企业客户在1年内的违约概率约为6.5%。

【补充】根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即：

P1(1+K1)+(1- P1)×(1+K1)xθ=1+i1

其中，P1为期限1年的风险资产的非违约概率，（1-P1）即其违约概率；K1为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，等于“1-违约损失率”；i1为期限1年的无风险资产的收

益率。

14.某银行当期期初关注类贷款余额为4500亿元，其中在期末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期间关注类贷款因回收减少了1000亿元，则关注类贷款迁徙率为( )。

A. 17.1%

B.12.5%

C.15%

D.11.3%

【解析】关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额／（期初关注类贷款余额一期初关注类贷款期间减少金额）×100%=600/( 4500 - 1000)×100% =17.1%。其中，期初关注类贷款向下迁徙金额，，是指期初关注类贷款中，在报告期末分类为次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。

15.假设某银行当期贷款按五级分类标准分别是：正常类800亿，关注类200亿，次级类35亿，可疑类10亿，损失类5亿，一般准备、专项准备、特种准备分别为40亿、15亿、5亿，则该银行当期的不良贷款拨备覆盖率为( )。

A. 80%

B.100%

C.20%

D.120%

【解析】不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）= (40 +15+5)/(35 +10 +5) x100% =120%。

16.商业银行建立了一套科学的授信限额管理系统，能够根据客户信息自动授予限额，则在其他条件相同的情况下，该系统不可能发生的情形是( )。

A．客户信用等级越高，限额越高

B．客户所有者权益越高，限额越高

C．客户历史信誉状况越好，限额越高

D．客户资产负债率越高，限额越高

【解析】D项，资产负债率=（负债总额／资产总额）×100%，其值越大，意味着该客户的偿债能力越低，因此对其授予的限额也应越低。

17.某私营企业于2008年1月1日从某银行获得一笔3年期1000万元的抵押贷款，2008年12月30日，由于该企业财务状况恶化，出现了拖欠利息超过90天的违约行为。为降低损失，该银行与企业磋商进行贷款重组，则下述重组措施中最不可行的是( )。

A．给予企业10%的利率优惠

B．允许企业贷款到期后一次性还本付息

C．将该笔贷款期限延长半年

D．要求企业增加其董事长个人住房作为抵押品

【解析】贷款重组主要包括但不限于以下措施：①调整信贷产品，包括从高风险品种调整为低风险品种，从有信用风险品种调整为无信用风险品种，从项目贷款调整为周转性贷款，从无贸易背景的品种调整为有贸易背景的品种，从部分保证的品种调整为100%保证金业务品种或贴现；②减少贷款额度；③调整贷款期限（贷款展期或缩短贷款期限）；④调整贷款利率；⑤增加控制措施，限制企业经营活动。D项，根据《公司法》的规定，有限责任公司股东以其出资额为限承担责任。董事长作为公司股东，无需以其个人财产为企业债务进行抵押。

18.商业银行合理的贷款利率或产品定价应至少覆盖( )。

A．灾难性损失B．非预期损失C．实际违约损失D．预期损失

【解析】在实践中，贷款定价的公式为：贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本+

资本成本）／贷款额。其中，资金成本包括债务成本和股权成本；经营成本包括日常管理成本和税收成本；风险成本指预期损失，即预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露；资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需经济资本的成本，在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。由此可知，商业银行合理的贷款利率或产品定价应至少覆盖预期损失。

19.某企业2010年销售收入20亿元人民币，销售净利率为12%，2010年初所有者权益为40亿元人民币，2010年末所有者权益为55亿元人民币，则该企业2010年净资产收益率为( )。

A.3. 33%

B.3.86%

C.4.72%

D.5.05%

【解析】计算过程为：①净利润=销售收入×销售净利率= 20 x12%=2.4（亿元）；②净资产收益率=净利润／[（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]×100%=2.4/[ (40 +55)/2] x100% =5. 05%.

20.在现金流量的分析中，首先分析的是( )。

A．融资活动的现金流B．投资活动的现金流

C．经营性现金流D．消费活动的现金流

【解析】现金流量分析通常首先分析经营性现金流，关注经营活动现金流从何而来，流向何方，现金流是否为正值，现金流是否足以满足和应付重要的日常支出和还本付息，现金流的变化趋势和潜在变化的原因是什么；其次分析投资活动的现金流，关注企业买卖房产、购买机器设备或资产租借，借款给附属公司，或者买卖其他公司的股票等投资行为；最后分析融资活动的现金流，关注企业债务与所有者权益的增加／减少以及股息分配。

21.下列担保形式主要用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同的是( )。

A．保证B．抵押C．质押D．留置

【解析】留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。

22.商业银行个人信贷产品可以划分为( )。

A．个人住房按揭贷款和个人零售贷款

B．个人信用贷款和个人消费贷款

C．个人零售贷款和个人信用贷款

D．个人住宅抵押贷款和助学与助业贷款

23.下列关于客户信用评级的说法，不正确的是( )。

A．评价主体是商业银行

B．评价目标是客户违约风险

C．评价结果是信用等级和违约概率

D．评价内容是客户违约后特定债项损失的大小

【解析】客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率( PD)。D项，客户信用评级没有对评价内容作出规定。

24.内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险

暴露进行拆分。拆分按( )以及其他抵（质）押品的顺序进行。

A．金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产

B．应收账款、金融质押品、商用房地产和居住用房地产

C．商用房地产和居住用房地产、应收账款、金融质押品

D．金融质押品、商用房地产和居住用房地产、应收账款

【解析】内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露拆分为由不同抵（质）押品覆盖的部分，分别计算风险加权资产。拆分按金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵（质）押品的顺序进行。．

25. 一笔违约互换距离最后一次息票支付已经过了90天。名义本金是100万元，参考价格是100%。最后预期的价格是40%，每年的息票利率是8%。此互换最后结算的现金量是( )万元。

A．57 B．58C．64 D．76

【解析】违约互换的结算是名义本金乘以参考价格减去最后预期价格和应计利息。结算额为：100×[100% - (40% +8% x90/360)] =58（万元）。

26. 关于商业银行内部评级体系的验证，下列说法错误的是( )。

A．银行应根据本行内部评级体系和风险参数量化的特点，采取基准测试、返回检验等不同的验证方法

B．验证过程和结果应接受统一检查，负责检查的部门应与验证工作的设计和实施部门统一C．验证频率应能够保证内部评级和风险参数量化的准确性、完整性、可靠性

D．银行内部评级风险参数量化的方法、数据或实施发生重大改变时，相关验证活动应尽快实施

【解析】B项，验证过程和结果应接受独立检查，负责检查的部门应独立于验证工作的设计和实施部门。

二、多项选择题

1．以下应当归属于商业银行信用风险类别的有( )。

A．即期外汇交易中，交易对手未能在第二个交易日按期交割

B．保函业务中因客户未能履约而承担连带责任

C．自动取款机( ATM)未能正确按照客户指令完成交易

D．借款人因经济危机陷入经营困境

E．借款人的信用评级从AA级降为A级

【解析】C自动取款机未能正确按照客户指令完成交易应属于操作风险的范畴。

2．与单笔贷款业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合的信用风险时，应当特别关注( )等风险因素的影响。

A．区域风险B．行业风险C．宏观经济因素D．客户的偿债意愿

E．客户的偿债能力

【解析】与单笔贷款业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合的信用风险时，应当更多地关注系统性风险可能造成的影响，主要包括：①宏观经济因素；②行业

风险，指当某些行业出现产业结构调整或原材料价格上升或竞争加剧等不利变化时，贷款组合中处于这些行业的借款人可能因履约能力整体下降而给商业银行造成系统性的信用风险损失；③区域风险，指当某个特定区域的政治、经济、社会等方面出现不利变化时，贷款组合中处于该区域的借款人可能因履约能力整体下降而给商业银行造成系统性的信用风险损失。

3．已知某企业集团在A、B、C公司的表决股份分别为35%、55%、20%。2008年，A公司向L银行申请一笔1亿元的贷款，由B公司担保，B公司向L银行申请一笔2亿元的贷款，由C公司担保，C公司向L银行申请一笔3亿元的贷款，由该企业集团担保。则下列分析恰当的有( )。

A．该企业集团对A、B、C三家公司均形成控制关系

B．A、B、C公司之间构成连环担保

C．银行L对A、B、C三家公司的贷款容易出现担保不足状态

D．银行L需要特别关注该企业集团所提供财务报表的真实性

E．银行L应根据A、B、C三家公司自身风险状况分别授信

【解析】由题可知，该企业集团对B公司形成控制关系，对A、C两家公司有重大影响。A、B、C三家公司之间构成连环担保，其信用风险通过贷款担保链条在企业集团内部循环传递、放大，贷款实质上处于担保不足或无担保状态。此时，银行L需要特别关注该企业集团所提供财务报表的真实性，应根据A、B、C三家公司自身风险状况分别授信。

【补充】在分析集团法人客户时，所称“控制”是指，企事业法人或自然人直接或间接持有另一法人50%（含）以上权益性资本的，或一企事业法人或自然人虽然通过直接或间接的方式持有另一法人的权益性资本不足50%，但存在下列情况之一的：①持有或控制后者50%（含）以上的表决权；②有权任免后者董事会等类似机构的多数成员；③在后者董事会等类似机构会议上有50%（含）以上的投票权。所称“重大影响”是指对关联方的财务和经营政策有参与决策的权利，或对决策的制定有实际影响，但并不决定这些政策。重大影响包括以下情形：①一方拥有另一方20%或20%以上至50%表决权股份；②在被投资企业的董事会或类似的权力机构中派有代表；③参与政策制定过程；④互相交换管理人员；⑤依赖投资方的技术资料。

4．某公司2008年1月4日从A银行获取了一笔贷款金额1000万元、为期1年、年利率7%、到期连本带息偿付的流动资金贷款，根据《巴塞尔新资本协议》中违约的定义，则出现下述哪些情况时，该公司将被A银行视为违约客户？( )

A．为优化资产结构，2008年7月4日，A银行以1000万元的价格将该笔贷款出售给B 银行

B．2008年7月，由于经营不善，该公司向法院申请破产

C．截至2009年2月15日，该公司仍未偿还该笔贷款

D．考虑到贷款质量下降，2008年9月，A银行为该笔贷款提取了250万元的专项准备E．2009年1月4日，A银行与该公司签订贷款重组协议，同意免除其70万元的利息，该公司偿还200万元的贷款本金，剩余800万元2009年7月3日偿还，年利率6%

【解析】C项，截至2009年2月15日，债务逾期不足90天，A银行不能将该公司视为违约客户。

【补充】根据《巴塞尔新资本协议》，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：①债务人对银行的实质性信贷债务逾期90天以上。若债务人违反了规定的透支限额或者重新核定的透支限额小于目前的余额，各项透支将被视为逾期。②银行认定，除非采取变现抵（质）押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对银行的债务。出现以下任何一种情况，银行应将债务人认定为“可能无法全额偿还对银行的债务”：

a．银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算；

b．发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备；

c．银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失；

d．由于债务人财务状况恶化，银行同意进行消极重组，对借款合同条款作出非商业性调整，具体包括但不限于以下情况：一是合同条款变更导致债务规模下降；二是因债务人无力偿还而借新还旧；三是债务人无力偿还而导致的展期；

e．银行将债务人列为破产企业或类似状态；

f．债务人申请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付银行债务；

g．银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。

5．商业银行在评估客户违约后的债项违约损失率时，通常需要包括以下哪些损失？( ) A．未收回的贷款利息B．折现损失

C．未收回的贷款本金D．贷款清收费用

E．贷款的机会成本

【解析】违约损失率估计应基于经济损失，包括由于债务人违约造成的较大的直接和间接的损失或成本，以及违约债项回收金额的时间价值、银行自身处置和清收能力对贷款回收的影响：①直接损失或成本，指能够归结到某笔具体债项的损失或成本，包括本金和利息损失、抵押品清收成本或法律诉讼费用等；②间接损失或成本，指因管理或清收违约债项产生的但不能归结到某一笔具体债项的损失或成本，应采用合理方式分摊间接损失或成本；③应将违约债项的回收金额折现到违约时点，以真实反映经济损失，折现率需反映清收期间持有违约债项的成本。

6．下列关于商业银行风险压力测试的说法，正确的有( )。

A．可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试

B．可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提

C．压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响

D．在信用风险领域可以从违约概率人手进行压力测试

E．压力测试是对市场风险价值( VaR)的重要补充

【解析】A项，压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失，并不需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试；E项，压力测试是商业银行日常风险管理的重要补充。

7．商业银行通常采用( )来控制信用风险。

A．限额管理B．加强信贷审批

C．加强贷后管理D．配置经济资本

E．资产证券化及信用衍生产品

【解析】控制信用风险的方法主要有：①限额管理；②信用风险缓释，指银行运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险；③关键业务流程/环节控制，如对授信权限管理、贷款定价、信贷审批以及贷款转让和贷款重组等与信用风险管理密切相关的关键流程／环节进行控制；④资产证券化和信用衍生产品。

8．在整体环境保持相对稳定的情况下，商业银行可以采取以下哪些积极措施将贷款组合敞口降低到所规定限额之内？( )

A．运用贷款出售、信贷衍生产品、证券化或其他贷款二级市场的安排

B．利用银团贷款降低对某一特定行业或关联贷款人的授信集中度

C．管理层临时调高组合敞口的限额

D．扣收质押存款用于偿还未到期的贷款

E．业务部门对质量较差贷款予以关注，发现可收回的贷款并及时回收

【解析】将贷款组合敞口合理控制在所规定的限额之内的主要方法有：①对质量较差贷款予以关注，发现可收回的贷款，减少其额度占用；②利用银团贷款或其他联合贷款等形式降低对某一特定行业或关联借款人的授信集中度；③运用贷款出售、信贷衍生产品、证券化或其他贷款二级市场的安排等应对措施。C项，在下列情况下，信用风险管理委员会（或类似的机构）才可以考虑重新设定／调整限额：①经济和市场状况的较大变动；②新的监管机构的建议；③高级管理层决定的战略重点的变化；④年度进行业务计划和预算。

9．商业银行贷款定价应当考虑的主要因素有( )。

A．借款人在银行持有的补偿余额B．贷款发放的相关费用

C．贷款的到期期限D．借款人的信用风险水平

E．银行的资金成本

【解析】贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本+资本成本）／贷款额。其中，

资金成本包括债务成本和股权成本；经营成本包括日常管理成本和税收成本；风险成本

指预期损失，即预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露；资本成本主要是指

用来覆盖该笔贷款的信用风险所需经济资本的成本，在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。A项，补偿余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比计算的最低存款余额，不属于贷款定价考虑的主要因素。

10.质押合同应包含的基本内容包括( )。

A．债务的期限B．质押担保的范围

C．质押品的名称、数量D．被担保的主债权种类、数额

E．质押品的质量、状况

【解析】质押合同应详细记载的内容包括：①被担保的主债权种类、数额；②债务的期限；

③质物的名称、数量、质量、状况；④质押担保的范围；⑤质物移交的时间；⑥当事人认为需要约定的其他事项等。

11.下列有关关联交易的说法，正确的有( )。

A．与单一法人客户相比，集团法人客户信用风险具有内部关联交易频繁的特征

B．横向多元化集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、

资金往来以及债务重组

C．集团法人客户内部进行关联交易的基本动机之一是实现整个集团公司的统一管理和控制D．国家控制的企业间因为彼此同受国家控制而成为关联方

E．纵向一体化集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售

【解析】关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企事业法人。国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。

12.个人住房抵押贷款涉及的风险主要包括( )。

A．“假按揭”风险

B．经销商风险

C．国家对房市采取宏观调控政策措施

D．借款人的经济状况变动风险

E．由于房产价值下跌导致超额押值不足的风险

【解析】C项是产生超额押值不足风险的原因。政府宏观调控政策对房地产市场价格的影响，可能会导致按揭贷款的借款人所购房产的价值波动；如果借款人所购房产的价值下跌，就可能会产生超额押值不足的风险。

13.关于贷款组合层面的区域风险识别，下列说法不正确的有( )。

A．银行客户是否过度集中于某个地区

B．银行客户是否过度集中于某个行业

C．银行客户集中地区的经济状况及其变动趋势

D．银行客户集中地区的信用环境和法律环境是否有所改善

E．政府及金融监管部门对本行客户集中行业的发展政策是否发生变化

【解析】贷款组合区域风险识别应特别关注：①银行客户是否过度集中于某个地区；②银行业务及客户集中地区的经济状况及其变动趋势；③银行业务及客户集中地区的地方政府相关政策及其适用性；④银行客户集中地区的信用环境和法律环境出现改善／恶化；⑤政府及金融监管部门对本行客户集中地区的发展政策、措施是否发生变化。BE两项是贷款组合层面的行业风险识别应关注的内容。

14.下列关于违约的说法，正确的有( )。

A．违约的定义是《巴塞尔新资本协议》内部评级法的最重要定义

B．如果某债务人被认定为违约，银行应对该债务人主要关联债务人的评级进行检查

C．违约的定义是估计违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)等信用风险参数的基础

D．如果内部评级基于整个企业集团，并依据企业集团评级进行授信，集团内任一债务人违约应被视为集团内所有债务人违约的触发条件

E．如果某债务人被认定为违约，是否对关联债务人实行交叉违约认定，取决于关联债务人在经济上的相互依赖和一体化程度

【解析】B项，如果某债务人被认定为违约，银行应对该债务人所有关联债务人的评级进行检查。

15.《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计各信用等级借款人所对应的违约概率，常用的方法包括( )。

A．统计违约模型B．内部违约经验C．映射外部数据D．高级计量法

E．信用评分模型

【解析】D项是针对操作风险的；E项是客户信用评级的一种方法。

16.下列关于信用评分模型的说法，正确的有( )。

A．是一种向前看的模型

B．对历史数据的要求比较高

C．建立在对历史数据模拟的基础上

D．可以给出客户信用风险水平的分数

E．无法提供客户违约概率的准确数值

【解析】A项，信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，因此是一种向后看的模型。

17.违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。关于违约风险暴露的种类，下列说法正确的有( )。

A．金融机构风险暴露是指对金融机构的债权，分为银行类金融机构风险暴露和非银行类金融机构风险暴露

B．股权风险暴露包括但不限于普通股、优先股（特别股）、权证、可转换债券等金融工具C．购人应收账款可分为合格购人公司应收账款和合格购入零售应收账款

D．资产证券化风险暴露是指银行在参与资产证券化交易过程中形成的信用风险暴露E．公司风险暴露包括银行对金融机构的债权

【解析】E项，公司风险暴露是指银行对公司、合伙企业和独资企业及其他非自然人的债权，但不包括对主权、金融机构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。

18.目前国际上应用比较广泛的信用风险组合模型包括( )。

A．Credit Metrics模型B．死亡率模型

C．Credit Risk+模型D．KPMG模型

E．Credit Pofifolio View模型

【解析】BD两项属于客户信用评级的违约概率模型。

19.下列各项，属于国家风险的评估指标的有( )。

A．国际储备

B．外债总额

C．财政赤字

D．应付未付外债总额与当年出口收入之比

E．等级指标

【解析】国家风险的评估指标包括三种：数量指标、比例指标和等级指标。ABC三项属于数量指标；D项属于比例指标。

20.下列关于贷款分类与债项评级说法不正确的有( )。

A．债项评级与客户评级构成的二维评级能够实现更为细化的贷款分类

B．债项评级综合考虑了客户信用风险因素和债项交易损失因素，实际上是根据预期损失对

信贷资产进行评级

C．贷款分类可同时用于审批、贷后管理，是对债项风险的一种预先判断

D．债项评级主要用于贷后管理，更多地体现为事后评价

E．债项评级仅考虑影响交易损失的特定风险因素，客户信用风险因素由客户评级完成【解析】B项，贷款分类综合考虑了客户信用风险因素和债项交易损失因素；C项，债项评级可同时用于贷前审批、贷后管理，是对债项风险的一种预先判断；D项，贷款分类主要用于贷后管理，更多地体现为事后评价。

21.下列关于行业财务风险分析指标的说法，正确的有( )。

A．行业盈亏系数越低，说明行业风险越大

B．行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求

C．行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

D．行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好

E．行业劳动生产率在一定程度上反映出行业间的相对技术水平

【解析】A项，行业盈亏系数=行业内亏损企业个数／行业内全部企业个数，该指标是衡量行业风险程度的关键指标，数值越低风险越小；C项，行业净资产收益率是衡量行业盈利能力最重要的指标；D项，资本积累率=行业内企业年末所有者权益增长额总和／行业内年初企业所有者权益总和×100%，越高越好。

22.由于许多集团客户之间的关联关系比较复杂，因此在对其授信时应注意( )。

A．分别制定标准，实施个体控制B．掌握充分信息，避免过度授信

C．尽量多用保证，争取少用抵押D．统一识别标准，实施总量控制

E．主办银行牵头，协调信贷业务

【解析】集团客户之间的关联关系比较复杂，在对其进行授信限额管理时应注意：①统一识别标准，实施总量控制；②掌握充分信息，避免过度授信；③主办银行牵头，协调信贷业务。

23.内部评级法初级法下，合格净额结算包括( )。

A．表内净额结算B．表外净额结算

C．回购交易净额结算D．场外衍生工具净额结算

E．交易账户信用衍生工具净额结算

【解析】内部评级法初级法下，合格净额结算包括：表内净额结算、回购交易净额结算、场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。银行采用合格净额结算缓释信用风险时，应持续监测和控制后续风险，并在净头寸的基础上监测和控制相关的风险暴露。

24.下列关于商业银行贷款转让的说法，正确的有( )。

A．贷款转让通常是指贷款有偿转让

B．贷款转让又称贷款出售

C．贷款转让可以增加商业银行的收益、提高其经济资本配置效率

D．大多数贷款转让属于一次性、无追索、不同性质的贷款的组合在贷款二级市场上公开打包出售

E．与组合贷款转让相比，各单笔贷款的转让则相对困难

【解析】D项，大多数贷款的转让属于一次性、无追索、一组同质性的贷款（如住房抵押贷款）在贷款二级市场上公开打包出售；E项，组合贷款转让的难点在于资产组合的风险与价

值评估缺乏透明度，买卖双方很难就评估事项达成一致意见，因为买方一般很难核实所有信息，特别是有关借款人信用状况的信息，而各单笔贷款的转让则相对容易，因为与资产组合相比，其风险和价值一般更容易被评估，但转让过程的复杂性使得单笔贷款转让的费用相对较高，意味着只有转让足够高金额的贷款才具有经济意义。

25.下列各项中，属于巴塞尔委员会列出的信用事件的有( ‘)。

A．未能支付到期债务

B．债务人破产、资不抵债或无力偿还债务

C．债务加速到期

D．拒绝清偿

E．因本金、利息、费用的下调或推迟支付等对标的债项的重组而导致的损失事件

【解析】巴塞尔委员会列出的信用事件包括：①未能支付到期（包括宽限期后到期）债务；

②债务人破产、资不抵债或无力偿还债务，或书面承认无力支付到期债务，以及其他类似事件；③因本金、利息、费用的下调或推迟支付等对标的债项的重组而导致的损失事件。ISDA 列出的信用事件：①破产事件；②债务加速到期；③债务人不履行债务；④债务到期未能支付；⑤拒绝清偿或延期还款。

三、判断题

1．在商业银行信用风险内部评级法中，信用等级为AAA级的企业违约概率为零。( ) B【解析】信用等级为AAA级，只能说明该企业违约概率相对较低，并不是说该企业没有违约的可能。

2．商业银行利用衍生品可以完全对冲其所面临的市场风险，而且不会产生新的风险。( )

B【解析】信用衍生产品等风险缓释技术的发展和应用能够有效地降低原生贷款或债券的违约损失率，但同时又会带来新的信用风险（交易对方风险）。

3．财务分析是一项系统工程，对任何指标或数值的孤立理解都不利于分析目标的实现。( )A

4.行业风险分析不但能够帮助商业银行对行业的整体共性风险有所认识，并可以由此对行业中的每个企业都有一个准确的定位。( )

B【解析】行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其独特的自身特点。就国内企业而言，存在的最突出问题是经营管理不善，主要表现为总体经营风险、产品风险、原料供应风险、生产风险以及销售风险。

5.如果某债务人被认定为违约，银行要对关联债务人实行交叉违约认定。( )

B【解析】如果某债务人被认定为违约，银行应对该债务人所有关联债务人的评级进行检查，评估其偿还债务的能力。是否对关联债务人实行交叉违约认定，取决于关联债务人在经济上的相互依赖和一体化程度。

6.纳入股权风险暴露的金融工具，其获取收益的主要来源是随时间所孳生的收益。( )

B【解析】纳入股权风险暴露的金融工具应同时满足如下条件：持有该项金融工具获取收益的主要来源是未来资本利得，而不是随时间所孳生的收益；该项金融工具不可赎回、不属于发行方的债务；对发行方资产或收入具有剩余索取权。

7．扩张性货币政策如货币政策中贷款利率的上调，可能导致部分微利企业因财务费用增加出现亏损。( )

B【解析】货币政策中贷款利率的上调属于紧缩性货币政策。

8.商业银行不得将已发放但未到期的贷款转让给其他机构。( )

B【解析】商业银行可将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构，这种经济行为即为贷款转让，主要目的是为了分散或转移风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率。

第六章 金融风险管理

第六章金融风险管理 第一节风险概述 【大纲要求】掌握风险的概念与特征；熟悉风险的来源、作用机制和影响因素； 掌握金融风险的分类；熟悉系统风险与非系统风险的概念；熟悉宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险的概念与特点；熟悉信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险的概念与特点。 考点一、风险与金融风险 (一)风险 风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。 (二)金融风险 金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 金融风险的特征 （1）隐蔽性。（2）扩散性。（3）加速性。（4）不确定性。（5）可管理性。（6）周期性。 考点二、金融风险的影响 (1)金融风险对微观经济的影响。可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失；影响着投资者的预期收益；增大了交易和经营管理成本；可能会降低部门生产率和资金利用率。 (2)金融风险对宏观经济的影响。可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降；影响着一国的国际收支；可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏；对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响。 考点三、金融风险的分类 按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险； 按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险； 按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

考点四、系统风险与非系统风险 (一)系统风险 系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。 1．宏观经济风险 宏观经济风险指的是经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。 (1)宏观经济风险的潜在性指的是宏观经济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。 (2)宏观经济风险的隐藏性指的是虽然宏观经济风险总是潜在的，但是在多数情况下它是隐藏在经济系统内部的，并不会明显地表现出来，只是到了一定的时候才会暴露出来。 (3)宏观经济风险的累积性指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。 2．购买力风险 购买力风险又被称为通货膨胀风险，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。通货膨胀是各国经济发展中经常发生的经济现象。通货膨胀率的高低对利率和金融资产价格及其收益都会产生很大影响。当通货膨胀率提高时，由于货币贬值将使金融机构的债权受到损失，同时金融机构的投资收益所代表的实际购买力也在下降，如果通货膨胀率大于名义投资收益率，实际收益将为负，这会给金融机构造成更大损失。 3．利率风险 利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。存贷款业务中，利率的上升与下降，意味着利息支出或利息收入的增加或减少。证券投资业务中，由于利率的高低反方向影响证券价格，从而影响买卖证券的价格收益。保险业务中，费率的确定需要考虑到利率因素，不可避免地也会遇到利率风险。与信用风险不同，利率风险既可能使金融机构遭受损失，也可能使其从中获得收益。利率的某一变动，在使用金融机构的某些业务受损或获益的同时，也会使其他一些业务受损或获益，当然，这些受到相反影响的业务不一定属于同一金融机构。 4．汇率风险 汇率风险又被称为外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特征。 (1)外汇风险的或然性是指外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。

第三章 信用风险管理-杠杆比率

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第三章 信用风险管理 知识点：杠杆比率 ● 定义： 杠杆比率是用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力 ● 详细描述： (1)资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100% (2)利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息 费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋息税]/利息费用 (3)更理想的保障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合 计数相比较 例题： 1.导致金融风险事件中出现巨额损失的主要原因是衍生产品的（）。 A.风险性 B.收益性 C.流动性 D.杠杆性 正确答案：D 解析：在交易时，只需交纳成交金额的一小部分被作为保证金，从而使你可以以少量的资金做较大的交易，就像杠杆一样，有放大效果 2.企业的某年的税前净利润为6000万元人民币，利息费用为3000万元人民币 ，则其利息保障倍数为（）。 A.2 B.1 C.3 D.4

正确答案：C 解析：利息保障倍数=(税前净利润+利息费用)／利息费用- (6000+3000)／3000=3 3.久期缺口等于资产加权平均久期与负债加权久期和（）的乘积之差。 A.资产负债率 B.收益率 C.指标利率 D.市场利率 正确答案：A 解析：资产负债率=总负债/总资产 4.下列各项理财指标中，通常与企业信用评级成正比的有（）。 A.流动比率 B.利率偿付比率 C.资产负债率 D.销售利润率 E.资产回报率 正确答案：A,B,D,E 解析：资产负债率=负债总额÷资产总额这个比例不是越高越好越高说明企业负债过多偿债能力有问题

信用风险管理习题集

第一章 1、巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性 风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是（D） A. 按风险事故 B. 按损失结果 C. 按风险发生范围 D. 按诱发风险的原因 2、一般情况下，金融风险可能造成的损失可以分为预期损失、非预期损失和灾难性 损失。商业银行用来应对非预期损失的方法通常是（C） A. 提取准备金 B. 为银行投保 C. 增加资本金 D. 增加存款 3、信用风险与市场风险之间具有关联又有差异，对他们之间的主要差别描述不正 确的是（B） A. 风险来源的不确定性因素不同 B. 造成风险损失的结果不同 C. 两种风险的分布形态不同 D. 两种风险的数据频率不同 4、信用风险管理的发展来源于多方面推动力，下列说法中哪一项不是信用风险管 理的推动力（B） A. 信用范围在增大 B. 信用风险技术发展 C. 人们对待信用的态度在改变 D. 监管部门的推动和金融管制放松 5、信用风险分析的结构模型，简约模型和得分模型，下列说法中哪一项不是主要差 别（B） A. 模型的假设条件不同 B. 模型使用范围不同 C. 模型的实际使用效果不同 D. 模型使用的数据和资料不同 第二章 1、2004 年公布的《巴塞尔新资本协议》提出了一系列监管原则，提出了对商业 银行监管的三大支柱，以下不属于《巴塞尔资本协议》内容的是（B） A. 强调商业银行的最低资本充足率要求、监管部门的监督检查和市场纪律约 束 B. 提出推翻的风险评估技术 C. 提出了信用风险、市场风险和操作风险并举的资本要求 D. 提出合格监管机构的条件和监管资本的范围 2、以下属于2001 年的《巴塞尔新资本协议》内容的是（B） A. 首次提出了资本充足率监管的国际标准 B. 强调商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束 C. 提出市场风险的资本要求 D. 提出合格监管资本的范围

管理学习题及答案-第十章---控制方法

第十章 控制方法 一、名词解释 1．控制 2．前馈控制 3．反馈控制 、单选题 1．“亡羊补牢”属于（） A 前馈控制 B 同期控制 C 反馈控制 D 预防性控制 2．市场调查， 可行性分析属于（） A 同期控制 B 前馈控制 C 反馈控制 D 纠正性控制 3．强化是通过奖惩手段修正员工的行为，它属于 （） A 前馈控制 B 同期控制 C 预防性控制 D 反馈控制 4．一个有效的控制系统其控制主体应该是（） A 各级管理者 B 全体员工 C 监察机关 D 上级机关 5．由于环境因素的变化组织目标不能实现，组织应该采取的措施是（） A 修正计划 B 激励员工克服困难 C 调整组织结构 D 撤换领导 6．个人观察、口头汇报、统计报表、书面报告是获得组织实际绩效的方法，四种方法各有 优缺点，管理者在控制活动中应该（） 11．利用法律、法规、制度、程序、培训等手段控制员工的行为属于（） A 周期控制 B 前馈控制 C 反馈控制 D 纠正性控制 12．为了消除腐败， 某部门除了大力提倡工作人员严格自律之外， 换制 度， 规定处级以上的干部在同一岗位工作时间不得超过五年。 ） A 反馈控制 B 前馈控制 C 现场控制 13．某销售机构负责在东部沿海的几个地区销售多种品牌啤酒。 D 间接控制 销售经 理要求在每月初都提 交一份上月按品牌分类的销售情况表。 下表显示了 5 月份该机构的销售定额标准＆实际销售 数值 A 以个人观察为主 C 以书面报告为主 7．控制过程的基础是（） A 建立标准 B 衡量实际绩效 8．在整个控制工作中，处于关键地位的是（） A 工期控制 B 即使控制 9．预算是计划的数字化，它是一种典型的（） A 事前控制 B 即使控制 10．质量控制过程中，质量的含义是（） A 产品的质量 B 工作质量 B 以统计报表为主 D 综合使用 C 确定偏差范围 D 采取管理行动 C 质量控制 D 预算控制 C 事后控制 D 预防性控制 C 产品质量＆工作质量 D 设备的质量 还一直实行着一种岗位轮 这种做法可以认为是一种

信用风险管理习题集讲课讲稿

信用风险管理习题集

第一章 1、巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风 险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是（D） A.按风险事故 B.按损失结果 C.按风险发生范围 D.按诱发风险的原因 2、一般情况下，金融风险可能造成的损失可以分为预期损失、非预期损失 和灾难性损失。商业银行用来应对非预期损失的方法通常是（C） A.提取准备金 B.为银行投保 C.增加资本金 D.增加存款 3、信用风险与市场风险之间具有关联又有差异，对他们之间的主要差别描 述不正确的是（B） A.风险来源的不确定性因素不同 B.造成风险损失的结果不同 C.两种风险的分布形态不同 D.两种风险的数据频率不同 4、信用风险管理的发展来源于多方面推动力，下列说法中哪一项不是信用 风险管理的推动力（B） A.信用范围在增大 B.信用风险技术发展 C.人们对待信用的态度在改变 D.监管部门的推动和金融管制放松 5、信用风险分析的结构模型，简约模型和得分模型，下列说法中哪一项不 是主要差别（B） A.模型的假设条件不同 B.模型使用范围不同 C.模型的实际使用效果不同 D.模型使用的数据和资料不同 第二章 1、2004年公布的《巴塞尔新资本协议》提出了一系列监管原则，提出了对 商业银行监管的三大支柱，以下不属于《巴塞尔资本协议》内容的是（B） A.强调商业银行的最低资本充足率要求、监管部门的监督检查和市场纪 律约束 B.提出推翻的风险评估技术 C.提出了信用风险、市场风险和操作风险并举的资本要求 D.提出合格监管机构的条件和监管资本的范围 2、以下属于2001年的《巴塞尔新资本协议》内容的是（B）

中国农业银行——信用风险管理基本政策(机密)

中国农业银行信用风险管理基本政策（试行） （讨论稿） 目录 第一章总则 第二章信用风险管理架构 第三章信用风险偏好 第四章信用风险识别与计量 第五章信用风险监测与报告 第六章约期与定价 第七章信用风险缓释 第八章资产风险分类、减值与不良处置 第九章信用风险组合管理 第十章信用风险资本管理 第十一章内部控制与审计 第十二章IT系统与数据管理 第十三章附则

第一章总则 第一条为完善农业银行信用风险管理体系，进一步规范和加强信用风险管理，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》等法律法规和监管要求，结合农业银行实际情况，制定中国农业银行信用风险管理基本政策（以下简称本政策）。 第二条本政策是农业银行信用风险管理遵循的基本准则，是制定信用风险各项制度、办法的基本依据。 第三条本政策所指信用风险是指由于债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险。农业银行信用风险主要分布于贷款、投资、担保、承诺以及其他表内外信用风险敞口等。 信用风险管理是指识别、计量、监测、报告和控制信用风险的全过程。 第四条信用风险管理政策目标： 农业银行信用风险管理旨在通过确定信用风险偏好、健全组织管理体系、优化风险管理流程、培育风险管理文化，最终提升银行价值。 （一）提升农业银行的价值创造力。本政策旨在通过有效经营和管理信用风险，将信用风险控制在可以承受范围内，实现经风险调整后的收益最大化。 （二）统一全行信用风险偏好。本政策着眼于明确全行的

信用风险偏好，并将决策层确定的风险偏好转化为具体的管理措施，增进风险管理部门及风险承担部门的协同意识和联动能力，促进风险管理能力的提高，最终实现风险和收益的最佳平衡。 （三）促进信用风险管理的持续优化。通过在业务领域有效配臵信用风险管理资源，提高信用风险管理效率，增强风险管理的业务敏感度，促进信用风险管理水平的不断优化。 （四）培育审慎稳健的风险文化。本政策作为全行风险文化的重要宣示载体，传导农业银行风险管理的核心理念和价值导向，促进审慎、稳健风险文化的形成。 第五条信用风险管理遵循原则： （一）全面覆盖。信用风险管理要覆盖农业银行各机构、各产品条线、各业务环节和各组合维度，实行全面、全程和全方位的管理。 （二）动态调整。要严密监测信用风险变动情况，动态调整资产组合分布，将信用风险严格控制在可承受的范围内。 （三）合理平衡。要对各项业务、产品和经营管理活动所蕴含的信用风险进行充分识别和有效防控，保持风险与收益的合理平衡。 （四）相对独立。信用风险应由专门团队运用信用风险管理方法、技术、工具和系统进行专业化管理，且风险管理体系应与业务经营体系保持相对独立。 第六条“三农”业务信用风险管理是农业银行信用风险管

第八章 投资银行的风险管控

思考题 1、名词解释： 市场风险:市场风险是指一个或多个市场的价格、利率、汇率、波动率、相关性或其他市场因素水平的变化，导致投资银行某一头寸或组合发生损失或不能获得预期收益的可能性。 信用风险:信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款、掉期、期权及在结算过程中的交易对手违约带来损失的风险。 法律风险:法律风险来自交易一方不能对另一方履行合约的可能性。法律风险包括合约潜在的非法性以及对手无权签订合同的可能性。 操作风险:操作风险是指因交易或管理系统操作不当而引致损失的风险，包括公司内部风险管理失控所产生的风险。 流动性风险:流动性风险是指证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出或将某金融工具转手而导致损失的风险，包括不能对头寸进行冲抵或套期保值的风险。 体系风险:体系风险是指：(1)因单个公司倒闭、单个市场或结算系统混乱而在整个金融市场产生多米诺骨牌效应，导致金融机构相继倒闭的情形；(2)引发整个市场周转困难的投资者“信心危机”。体系风险包括单个公司或市场的崩溃触发连片或整个市场崩溃的风险。 风险价值模型(VaR): VaR 模型是一个投资组合市场风险的检测工具。VaR 模型加入大量的可能影响公司交易组合公允价值(fair value ，也即市场价值)的因素，如证券和商品价格、利率、汇率、有关的波动率以及这些变量之间的相关值。VaR模型一般考虑线性和非线性价格暴露头寸、利率风险及隐含的线性波动率风险暴露头寸。借助该模型，输入历史风险数据，进行模拟运算，可求出在不同的置信度(比如99％)下的VaR值。对历史数据的模拟运算，需要建立一个假设交易组合值每日变化的分布，该假设以每日观察到的市场重要指标或其他对组合有影响的市场风险因素的变化率为基础。据此计算出来的投资银行某一天VaR值与当天该投资银行交易组合的可能损失值相对应。 2、投资银行面临哪些主要风险？ 投资银行面临的风险包括市场风险、信用风险、法律风险、操作风险、流动性风险和体系风险等6大类，对这些风险的疏忽，都有可能给投资银行造成重大损失，乃至灭顶之灾。 1、市场风险 市场风险是指一个或多个市场的价格、利率、汇率、波动率、相关性或其他市场因素水平的变化，导致投资银行某一头寸或组合发生损失或不能获得预期收益的可能性。例如，投资银行在证券或证券衍生产品市场担任做市商或维持该市场有关产品的一定头寸，要面对证券价格风险；投资银行在外汇和外汇期权市场担任做市商或维持一定外汇头寸，要面对外汇风险；投资银行使用利率敏感性工具进行交易，要面对利率水平和波动率变化所带来的利率风险。 2、信用风险 信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款、掉期、期权及在

第八章-企业信用管理案例

企业信用风险及管理案例 案例一、xx的信用管理 一、背景 雅芳原来是一家采用直销方式的化妆品公司。98年4月国家禁止传销和直销，公司的销售方式因此转型为批发零售。被动转型后的雅芳销售额一落千丈，市场迅速萎缩。 面对现状，雅芳研究了一系列的销售策略，期望在短期内回升销售额，夺回失去的市场。在销售上，雅芳采取多渠道销售方式，包括在全国范围内的商场专柜、雅芳专卖店、推销员等等。 面对竞争，各种渠道的销售都需要采取信用销售的方式。尤其值得注意的是，雅芳在全国各地有数千家雅芳专卖店，占雅芳业务总量一半以上。这些专卖店都属个体经营性质。在目前中国个人信用体制尚是一片空白的环境下，要对如此规模的个体经营者进行信用销售，对雅芳来讲实在是一种非常冒险的尝试。 但是，要提升销售额，就必须要采用信用销售的方式，这是雅芳既定的策略。?要在短期内迅速提升销售目标的信用政策只能是开放型的，但特定的销售对象又是高风险的群体，一不小心，会造成很大的风险，那样非但不能达到目标，反而会使雅芳雪上加霜。因此，制定一个适当的信用政策对雅芳来讲是尤其重要的。 二、措施 首先，公司信用政策的最终目标是：“在短期内迅速提升销售，同时将风险控制在一定的范围内”。 其次，分析客户群与雅芳的特定关系。在此基础上，制定一个信用条件从严到宽，信用额度从低到高的一个逐步渐进的信用政策。并且在政策实施过程中，经常性的对各地分公司进行信用政策问题调查访问，从中发现问题，及时修订政策，使政策能够在尽可能短的时期内符合雅芳业务发展的需要。之后，

在政策逐步完善的基础上再制定坏帐考核办法，以逐步加强雅芳的信用管理力度。 第三，由于雅芳是由一个全球的直销公司转型而来，以赊销为主的零售观念还很薄弱。因此，除了制定信用政策的重点工作之外，还需要对员工进行观念上的培训。在制定信用政策和程序的同时，雅芳邀请了咨询公司先对公司管理高层进行信用管理培训，以加强公司管理高层对中国信用环境的认识和对公司信用管理工作的重视。在信用政策实施以前，又对全国所有分公司的管理人员分期分批进行大规模的培训，以确保公司所有管理人员了解一定的信用知识，掌握公司信用政策和程序。 三、成效 从雅芳信用政策的实施效果来看，销售连年保持高速的增长，99年销售比98年几何增长了一倍，2000年公司的销售更是在99年的基础上增长了49%。更令人惊喜的是2年来，公司的坏帐只有10多万而已，完全达到了公司所期望的目标。 四、经验 1、制定与公司目标一致的信用政策与程序。包括适当的客户信用等级评估方法、专业的应收帐款收款程序和合理的应收帐款考核制度。 2、有一套完善的信用管理电脑支持系统。可支持信用等级评估、完整的应收帐款帐龄、销售数据和信用分析报表。 3、严格的应收帐款日常跟踪管理和定期召开帐款会议。 4、足够的专业机构的培训与客户信用调查信息可提供你对客户的风险系数的判断。千万不要因为节约一点点成本拒绝专业公司的培训和信用风险调查，而忽视了公司未来的风险。 上述几点之间的关系可以这样去形容：信用政策起关键作用，系统支持是信用管理的基础，日常管理和会议是必不可少的措施。专业培训和专业机构的信息是一个不可多得的风险指导。

金融风险管理4--信用风险管理-2011

第四章信用风险管理 学习目标 1.信用风险的含义、特点 2.违约概率、违约损失率和风险敞口的含义和计算 3.信用风险度量方法 第一节信用风险和信用风险管理 一、信用风险的概念 随着历史的演进，对信用风险的看法出现不同的观点。传统观点认为，信用风险指的是交易对象无力履约的风险，即债务人未能如期偿还到期债务造成违约，而给经济主体经营带来的风险。现代观点认为，当交易双方不愿意或不能全部履行它们的合约责任时，信用风险就会形成，既包括违约风险又包括市场风险。 随着风险环境的变化和风险管理技术的发展，传统的定义已经不能反映现代信用风险及管理的本质。从组合投资的角度出发，信用资产组合不仅会因为交易对手(包括借款人﹑债券发行人等)的直接违约而发生损失，也会因交易对手履约可能性的变动而带来的风险。一方面，一些影响交易对手信用概况事件的发生，如信用等级降低﹑盈利能力下降，造成所发行债券跌价，从而给银行带来风险；另一方面，在信用基础上发展起来的交易市场是贷款等流动性差的资产价值能够得到更恰当和及时的反应。如信用衍生品市场上，信用产品的市场价格是随着借款人的还贷能力的变化而不断变动的，这样，借款人信用状况的变化也会随时影响银行资产的价值，而不仅仅在违约发生时出现。正是从这两个方面来看，现代意义上的信用风险不仅包括违约风险，还应包括由于交易对手(债务人)信用状况和履约能力上的变化导致债权人资产价值发生变动遭受损失的风险。 二、信用风险的特征 信用风险所注重的问题和市场风险有很大的区别： （1）信用风险要在考虑违约风险的同时，还要考虑因违约导致资产价值变化的市场风险；（2）市场风险的风险限额取决于交易组织（如业务单位﹑交易或投资组合），而信用风险的限额取决于总体的风险，即对每一个在法律上明确界定的交易方的总风险或者净风险；（3）市场风险通常以一个比较短的时间（天）作为时间尺度，但是对一潜在的违约等，通常以一个比较长的时期（年）作为时间尺度； (4）市场风险可以通过套期套汇等避险方法得到彻底的消除，而信用等县只能最大限度地缓解，但是无法根本消除，因此必须加以审慎的管理； (5）法律方面的规定在估测性用风险方面也非常重要，但是在测量市场风险方面却几乎不予考虑。 三、信用风险管理的重要性 四、信用风险管理的特点 金融机构的本质是风险的吸收者﹑调解人和咨询顾问，成功的金融机构应该具有卓越的平衡风险—收益的技能和实力，需要建立强有力的信用文化。 (1) 信用文化及对风险的态度对风险的管理至关重要 (2) 随时监测公司所面临的一切风险并采取相应对策 （3）在机构设置上更加有利于信用风险管理

第三章 信用风险管理 课后测试教学提纲

第三章信用风险管理 课后测试

第三章信用风险管理课后测试 测试成绩：90.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1、下列关于商业银行对借款人的信用风险因素的分析与判断，明显错误的是（）。（2.5 分） A 资产负债比率对借款人违约概率的影响较大 B 通常收益波动性大的企业在获得银行贷款方面比较困难 ? C 在预期收益相等的条件下，收益波动性较低的企业更容易出现违约 D 如果借款人过去总能及时、全额地偿还本金与利息，则其更容易或以较低的利率获得银行贷款 正确答案:C 2、某商业银行当期期初关注类贷款余额为4500亿元，至期末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期间关注类贷款因回收减少了1000亿元，则关注类贷款向下迁徙率为（）。（2.5 分） A 0.113 B 0.15 C 0.125 ? D 0.171 正确答案:D 3、商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款1000万元，该客户在第1年的违约率是0.8％，第2年的违约率是1.4％，第3年的违约率是2.1％。三年到期后，贷款会全部归还的回收率为（）。（2.5 分） ? A 0.95757

C 0.98562 D 0.92547 正确答案:A 4、假设商业银行的一个信用组合由2000万元的A级债券和3000万元的BBB 级债券组成。A级债券和BBB级债券一年内的违约概率分别为2％和4％，且相互独立。如果在违约的情况下，A级债券回收率为60％，BBB级债券回收率为40％，那么该信用组合一年内预期信用损失为（）元。（2.5 分） ? A 880000.0 B 923000.0 C 742000.0 D 672000.0 正确答案:A 5、商业银行在衡量组合信用风险时，必须考虑到信贷损失事件之间的相关性。则下列说法最恰当的是（）。（2.5 分） ? A 预期违约的借款人不一定同时违约 B 非预期违约的借款人一定会同时违约 C 非预期违约的借款人一定不会同时违约 D 预期违约的借款人一定会同时违约 正确答案:A 6、某商业银行上年度期末可供分配的资本为5000亿元，计划本年度注入1000亿元新资本。若本年度电子行业在资本分配中的权重为5％，则本年度电子行业资本分配的限额为（）亿元。（2.5 分） A 30.0 B 50.0

信用风险管理 课后测试

第三章信用风险管理课后测试 测试成绩：90.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1、下列关于商业银行对借款人的信用风险因素的分析与判断，明显错误的是（）。（2.5 分） A 资产负债比率对借款人违约概率的影响较大 B 通常收益波动性大的企业在获得银行贷款方面比较困难 ? C 在预期收益相等的条件下，收益波动性较低的企业更容易出现违约 D 如果借款人过去总能及时、全额地偿还本金与利息，则其更容易或以较低的利率获得银行贷款 正确答案:C 2、某商业银行当期期初关注类贷款余额为4500亿元，至期末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期间关注类贷款因回收减少了1000亿元，则关注类贷款向下迁徙率为（）。（2.5 分） A 0.113 B 0.15 C 0.125 ? D 0.171 正确答案:D

3、商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款1000万元，该客户在第1年的违约率是0.8％，第2年的违约率是1.4％，第3年的违约率是2.1％。三年到期后，贷款会全部归还的回收率为（）。（2.5 分）? A 0.95757 B 0.96026 C 0.98562 D 0.92547 正确答案:A 4、假设商业银行的一个信用组合由2000万元的A级债券和3000万元的BBB级债券组成。A级债券和BBB级债券一年内的违约概率分别为2％和4％，且相互独立。如果在违约的情况下，A级债券回收率为60％，BBB级债券回收率为40％，那么该信用组合一年内预期信用损失为（）元。（2.5 分） ? A 880000.0 B 923000.0 C 742000.0 D 672000.0 正确答案:A 5、商业银行在衡量组合信用风险时，必须考虑到信贷损失事件之间的相关性。则下列说法最恰当的是（）。（2.5 分） ? A 预期违约的借款人不一定同时违约

第六章外汇风险管理练习题答案

外汇风险管理练习题答案 一、不定项选择题 1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ） A 交易风险 B 会计风险 C 经济风险 D 转换风险 2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D ） A 仅有时间风险 B 仅有价值风险 C 无风险 D 存在双重风险 3、企业防范外汇风险的方法有（ABCDE ） A 选择合同货币 B 使用“一篮子”货币 C 掉期交易 D 远期交易 E 期权交易 4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ） A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法 5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ） A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇 6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ） A 交易风险 B 经营风险 C 会计风险 D 储备风险 7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ） A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失 C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益 D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益 8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ） A.行使期权 B.放弃期权 C.合同延期 D.对冲合同 9、在以下例子中，无外汇风险的是（ABD ） A.以本币收款 B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同 C.不同时间的相同外币，相同金额的流出 D.以本币付款 10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。 A.远期外汇业务 B.择期业务 C.外币期权业务 D.掉期业务 11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。 A.交易金额 B.交割时间 C.交割地点 D.交易价格 E.交易方式 12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 E.买方期权

《金融理论前沿课题》第十章辅导(信用风险管理)

《金融理论前沿课题》辅导材料 （信用风险管理） （2007/9/14） 一、信用风险的定义 关于信用风险的定义，有许多不同的观点。 传统的观点认为，信用风险是指债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展，传统的定义已经不能反映现代信用风险及其管理的本质。 现代意义上的信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更为一般地讲，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。 二、现代信用风险的成因 1. 信用风险的成因是信用活动中的不确定性。 2. 不确定性包括“外在不确定性”和“内在不确定性”两种。 3. 信用风险也是金融市场的一种内在的推动和制约力量。 金融市场上有大量的信用风险客观存在着。谁能有效度量信用风险的大小并对其采取有效管理规避负面影响，那么谁就能获得较好的收益，从而在激烈的竞争中赢得胜利。 三、风险度量的专家制度及其缺陷 专家制度的主要内容：专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，在该制度下，尽管 各商业银行对贷款申请人进行信用分析所涉及的内容不尽相同，但大多集中在借款人的“5C” 上即： 1. 品德与声望（Character） 2. 资格与能力（Capacity） 3. 资金实力(Capital or Cash) 4. 担保（Collateral） 5. 经营条件或商业周期（Condition） 银行在信用分析中经常使用的财务比率指标 类型比率 经营业绩息税前利润/销售收入 净收入/销售收入 实际有效税率 净收入/净值 净收入/总资产量 销售收入/固定资产 偿债保障程度息税前利润/利息支付 活动现金流量-资本支出/利息支付 活动现金流量-资本支出-股息/利息支付 财务杠杆情况长期债务量/资本总额 长期债务量/有形净值 总负债额/有形净值 （总负债-长期资本）/（长期资本） 长期资本=总净值+优先股+次级债务

(金融保险)第四章金融机构信用管理

（金融保险）第四章金融机构信用管理

第四章金融机构信用管理 一、重难点解析 （一）金融机构信用管理的主要内容 金融机构信用管理是指金融机构按照一定的信用管理政策，对信用风险进行识别、衡量和处理的一系列活动的总和，它能够帮助金融机构实现风险和收益的配比。 1.对客户的授信管理 2.对具体业务的信用管理 3.对自身信用水平的管理 （二）金融机构信用风险管理的定位 从流程上来看，金融机构信用管理主要针对于信用风险的管理，并可以定位于如下几个方面： 1.信用风险的识别 2.信用风险的衡量 3.信用风险的选择 4.信用风险的反馈和调整 （三）商业银行信用管理的内容 1.存款业务信用风险的管理 2.贷款业务信用风险的管理 3.中间业务信用风险的管理 （四）证券公司信用风险管理的内容 1.证券承销业务的信用风险管理 2.证券经纪业务信用风险管理 3.证券投资咨询业务信用风险管理

4.证券自营业务信用风险管理 5.证券公司资产管理业务信用风险管理 （五）保险公司信用管理的基本内容 1.保险产品开发环节的信用风险管理 2.保险展业过程中的信用风险管理 3.保险承保过程中的信用风险管理 4.保险理赔过程中的信用风险管理 （六）信托公司的信用风险管理 1.对信托贷款业务的信用风险管理 （1）做好对贷款对象的资信调查工作 （2）做好对贷款项目的考查工作 （3）做好贷款的担保准备工作 （4）健全贷款管理机制 2.对信托投资业务的信用风险管理 （1）做好信托投资项目的选择工作 （2）做好对投资企业的监督管理工作 （3）投资分散策略 （4）做好风险的化解工作 （七）租赁公司的信用风险管理 对租赁公司的信用风险管理，具体可包括两个方面的内容，从微观层面上，包括租赁公司自身强化对信用风险的管理（如：谨慎做好项目前期调查研究、做好对租赁项目的经济效益分析、建立早期风险预警体系、资产质量分析指标体系等方面）；从宏观层面上看，包括

中国农业银行信用风险管理基本政策(试行)(讨论稿)_[全文]

中国农业银行信用风险管理基本政策（试行）（讨论稿） _[全文] 中国农业银行信用风险管理基本政策(试行) (讨论稿) 目录 第一章总则 第二章信用风险管理架构 第三章信用风险偏好 第四章信用风险识别与计量 第五章信用风险监测与报告 第六章约期与定价 第七章信用风险缓释 第八章资产风险分类、减值与不良处置 第九章信用风险组合管理 第十章信用风险资本管理 第十一章内部控制与审计 第十二章 IT系统与数据管理 第十三章附则 第一章总则 第一条为完善农业银行信用风险管理体系，进一步规范和加强信用风险管理，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》等法律法规和监管要求，结合农业银行实际情况，制定中国农业银行信用风险管理基本政策(以下简称本政策)。

第二条本政策是农业银行信用风险管理遵循的基本准则，是制定信用风险各项制度、办法的基本依据。 第三条本政策所指信用风险是指由于债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险。农业银行信用风险主要分布于贷款、投资、担保、承诺以及其他表内外信用风险敞口等。 信用风险管理是指识别、计量、监测、报告和控制信用风险的全过程。 第四条信用风险管理政策目标: 农业银行信用风险管理旨在通过确定信用风险偏好、健全组织管理体系、优化风险管理流程、培育风险管理文化，最终提升银行价值。 (一)提升农业银行的价值创造力。本政策旨在通过有效经营和管理信用风险，将信用风险控制在可以承受范围内，实现经风险调整后的收益最大化。 (二)统一全行信用风险偏好。本政策着眼于明确全行的信用风险偏好，并将决策层确定的风险偏好转化为具体的管理措施，增进风险管理部门及风险承担部门的协同意识和联动能力，促进风险管理能力的提高，最终实现风险和收益的最佳平衡。 (三)促进信用风险管理的持续优化。通过在业务领域有效配置信用风险管理资源，提高信用风险管理效率，增强风险管理的业务敏感度，促进信用风险管理水平的不断优化。 (四)培育审慎稳健的风险文化。本政策作为全行风险文化的重要宣示载体，传导农业银行风险管理的核心理念和价值导向，促进审慎、稳健风险文化的形成。 第五条信用风险管理遵循原则: (一)全面覆盖。信用风险管理要覆盖农业银行各机构、各产品条线、各业务环节和各组合维度，实行全面、全程和全方位的管理。

第三章信用风险管理

第三章信用风险管理

第三章信用风险管理 一、单项选择题 1．针对企业短期贷款，商业银行对其现金流量的分析应侧重于( )。 A．企业正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款 B．企业是否具有足够的融资能力和投资能力C．企业当期利润是否足够偿还贷款本息 D．企业未来的经营活动是否能产生足够的现金流量以偿还贷款本息 【解析】在分析企业现金流量时，针对企业所处的不同发展阶段以及不同期限的贷款，企 业现金流量分析的侧重点有所不同：①对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；②对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息。但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。 2．商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款 2

1000万元，该客户在第1年的违约率是0. 8%，第2年的违约率是1.4%，第3年的违约率是2.1%。假设客户违约后，银行的贷款将遭受全额损失。则该笔贷款预计到期可收回的金额为( )。 A．925. 47万元B．960. 26万元C．957. 57万元D．985. 62万元 【解析】根据死亡率模型，该客户能够在3年到期后将本息全部归还的概率为：(1 -0.8%)×(1-1. 4%)×(1-2.1%)=95. 7572%，则该笔贷款预计到期可收回的金额为：1000×95. 7572%—957. 57（万元）。 3．商业银行信用风险管理部门采用回收现金流法计算某个债项的违约损失率时，若该债项的回收总金额为1. 04亿元，回收总成本为0.44亿元，违约风险暴露为1.2亿元，则该债项的违约损失率为( )。 A. 50% B.86. 67% C.36.67% D.42. 31% 【解析】采用回收现金流法计算时，违约损失率LGD =1 -回收率=1 -（回收金额-回收成本）/违约风险暴露=1 -(1.04 -0.44)/1.2=500/0，即该 3

第4章 信用风险管理(答案)

第4章信用风险管理 一、单项选择 1.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（B）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。 A.放款 B.借款人 C.银行 D.经纪人 2.信用风险是一种( B)，因此，在很大程度上能被多样性的组合投资所降低。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.既是系统风险又是非系统风险 D.不是系统风险也不是非系统风险 3.下列关于信用风险监测的说法，正确的是（D）。 A.信用风险监测是一个静态的过程 B.信用风险监测不包括对已发生风险产生的遗留风险的识别、分析 C.当风险产生后进行事后处理比在贷后管理过程中监测到风险并迅速补救对降低风险损失的贡献高 D.信用风险监测要跟踪已识别风险在整个授信周期内的发展变化情况 4.下列关于组合资产模型监测商业银行组合风险的说法，正确的是(C )。

A.主要是对信贷资产组合的授信集中度和结果进行分析监测 B.必须直接估计每个敞口之间的相关性 C.Credit Portfolio View模型直接估计组合资产的未来价值概率分布 D.Credit Metrics模型需要直接估计各敞口之间的相关性 5.多种信用风险组合模型被广泛应用于国际银行业中，其中（B）直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型的一系列参数值。 A.Credit Metrics模型 B.Credit Portfolio View模型 C.Credit Risk+模型 D.KMV模型 6.专家判断法中的“5C”方法不考虑的因素为（D）。 A．债务人资本实力B．贷款抵押品 C．经济或行业周期形势D．信贷专家的主观性7.在信用评分法中。用来测量一种信贷产品对客户吸引力的行为评分模型为（C）。 A．账户管理评分模型B．追讨评分模型 C．响应评分模型D．核销评分模型 8.采用统计模型法来计算违约概率的理论依据是（ C )。

证券公司信用风险管理指引

证券公司信用风险管理指引 第一章总则 第一条为加强和规范证券公司信用风险管理，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。 第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。 第三条本指引所称信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：（一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务； （二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；

（三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单； （四）非标准化债权资产投资； （五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。 第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、内部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。 （一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表内外和境内外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节； （二）内部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防范利益冲突； （三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善

风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。 第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。 第六条按照全面风险管理规范要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。 第二章信用风险管理职责 第七条证券公司应建立有效的信用风险管理组织架构，明确董事会、监事会、经理层及首席风险官、相关部门在信用风险管理中的职责和报告路线，建立健全有效的考核及问责机制。

证券从业资格考试《金融市场基础知识》第八章 金融风险管理

第八章金融风险管理 第一节风险概述 一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求） 1与证券投资相关的所有风险被称为总风险，总风险可以分为两大类，即（）。[ 2018年5月真题] A．持有风险与再投资风险 B．系统风险与非系统风险 C．收入风险与损失风险 D．自身风险与外部风险 【答案】B 【解析】按照风险是否可以被分散，金融风险可以被分为系统性风险和非系统性风险，系统性风险是指无法通过分散投资组合规避的风险；非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在一定程度上能够规避的风险。 2运用组合投资策略，可以降低、甚至消除（）。[2014年3月真题] A．市场风险 B．非系统风险 C．系统风险 D．政策风险 【答案】B 【解析】非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在一定程度上能够规避的风险。由于非系统性金融风险的出现是随机的，一般而言可以采取分散投资，让非系统性金融风险在整个资产组合中相互抵消，因此，非系统性金融风险也被称为可分散风险。 3（）是指可能单独或共同引发风险的内在要素。 A．风险源 B．风险敞口 C．风险事件 D．风险损失

【答案】A 【解析】风险源是指可能单独或共同引发风险的内在要素。理论上说，一切不确定的自然现象和社会现象均有可能引发特定的金融风险，其中比较常见的包括宏观经济形势、宏观经济政策、政府监管规定、行业或产业运行状况、企业经营状况、金融市场参与者行为等等。 4按照中国银保监会2018年4月24日公布的《商业银行大额风险管理暴露管理办法》，风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额（）的风险暴露。 A．1% B．3% C．2.5% D．5% 【答案】C 【解析】风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的风险暴露。 5在金融风险管理领域，（）是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。 A．风险源 B．风险敞口 C．风险事件 D．风险损失 【答案】B 【解析】风险敞口也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加保护的风险。在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。 6（）也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。 A．资产流动性风险 B．市场风险