会计中级职称考试财务管理公式大全
会计中级职称考试财务管理公式大全第二章
1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率
2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)
3、标准方差=方差的开平方(期望值相同,越大风险大)
4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同,越大风险大)
5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差
6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)
7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率
8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V) 9、必要收益率=无风险收益率+b×V =无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)
其中:(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬,即斜率
第三章:
P-现值、F-终值、A-年金
10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利
终值F=P×(1+n
×i)‖二者互为倒
数
11、复利现值P=F/ (1+i)n =F(P/F, i,n)――求什么就
把什么写在前面12、复利终值F=P (1+i)n=P(F/P,
i,n)
13、年金终值F=A (F/A,i,n)――
偿债基金的倒数
偿债基金A= F
(A/F,i,n)
14、年金现值P=A (P/A,i,n)――
资本回收额的倒数
资本回收额A= P (A/P,i,n)
15、即付年金终值F =A〔(F/A,i,n+1)
-1〕――年金终值期数+1系数-1
16、即付年金现值P =A〔(P/A,i,n-1)
+1〕――年金现值
期数-1系数+
17、递延年金终值F =A(F/A,i,
n)――n表示A的
个数
18、递延年金现值P =A(P/A,i,n)
×(P/F,i,m)先
后面的年金现再前
面的复利现
19、永续年金P= A/i
20、内插法瑁老师口诀:反向变动的
情况比较多
同向变动:i=最小
比+(中-小)/(大
-小)(最大比-最小比)
反向变动:i=最小
比+(大-中)/(大
-小)(最大比-最小比)
21、实际利率=(1+ 名义/次数)次数-1 股票计算:
22、本期收益率=
年现金股利/本期股票价格
23、不超过一年持有期收益率=(买
卖价差+持有期分得现金股利)/买入价
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限
24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法) 25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长
价值=第一年股利/ (报酬率-增长
率)
债券计算:
27、债券估价=每
年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和
的复利现值
29、零利率=面值
的复利现值
30、本期收益率= 年利息/买入价
31、不超过持有期收益率=(持有期
间利息收入+买卖
价差)/买入价
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/ 年)
32、超过一年到期一次还本付息=√ (到期额或卖出价/ 买入价)(开持有期次方)
33、超过一年每年末付息=持有期年
利息的年金现值+ 面值的复利现值
与债券估价公式一样,这里求的是i, 用内插法
第四章:
34、固定资产原值=固定资产投资+ 资本化利息
35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资=建设投资+流动资产投资
37、项目总投资= 原始投资+资本化利息
项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化
利息
38、本年流动资金
需用数=该年流动
资产需用数-该年
流动负债需用数
39、流动资金投资
额=本年流动资金
需用数-截至上年
的流动资金投资额
=本年流动资金需
用数-上年流动
资金需用数
40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算:
41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税
完整工业投资计算:
43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资
44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率) +折旧+摊销+回收-运营投资
更新改造投资计算:
45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)
46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税
47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税
48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得
税率)+增加的折旧
+(新固残值-旧固
残值)
建设期为0,使用公
式45、47、48--;
建设期不为0,使用
公式45、46、48
静态指标计算:投
资回收期PP/PP`、
投资收益率ROI 49、不包括建设期的回收期=原始投
资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期=不包括建
设期的回收期+建
设期
51、包括建设期的回收期=最后一个
累计负值的年份+| 最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率= 息税前利润/项目总投资
动态指标计算:净现值NPV、净现值率NPVR、获利指
数PI、内部收益率IRR
53、净现值= NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等,净现值=
NCF0+净现金流量的年金现值
55、终点有回收, 净现值=NCF0+净
现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值
或=NCF0+净现金
流量n的年金现值+ 回收额的复利现值54、建设期不为0 的时候,按递延年
金来理解
55、净现值率=项
目的净现值/|原始
投资的现值合计| 56、获利指数=投
产后净现金流量的
现值合计/原始投资的现值合计,或=
1+净现值率
57、(P/A,IRR,n) =原始投资/投产后
每年相等的净现金
流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动
第五章:
58、基金单位净值=基金净资产价值
总额/基金单位总份数
59、基金认购价(卖出价)=基金单位
净值+首次认购费60、基金赎回价(买入价)=基金单位
净值+基金赎回费61、基金收益率= (年末持有份数× 年末净值-年初持有
分数×年初净值)/ (年初持有分数× 年初净值)――(年末-年初)/年初
62、认股权证价值=(股票市价-认
购价格)×每份认
股权证可认购股数63、附权认股权价值=(附权股票市
价-新股认购价)/ (1+每份认股权证
可认购股数)
64、除权认股权价值=(除权股票市
价-新股认购价)/ 每份认股权证可认
购股数
65、转换比率=债
券面值/转换价格= 股票数/可转换债券数
66、转换价格=债
券面值/转换比率
第六章:
现金管理:
67、机会成本=现
金持有量×有价证券利率(或报酬率) 68、最佳现金持有量Q=√2×需要量
×固定转换成本/利率(开平方)
69、最低现金管理
相关成本TC=√2 ×需要量×固定转换成本×利率(开平方),持有利率在下,相关利率在上70、转换成本=需要量/Q×每次转换成本
71、持有机会成本=Q/2×利率
72、有价证券交易次数=需要量/Q 73、有价证券交易间隔期=360/次数74、分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应
收投资)×综合资
金成本率-增加费
用――小于0不宜
采用
应收账款管理:
75、应收账款平均
余额=年赊销额/360×平均收帐天数
76、维持赊销所需资金=应收平均余额×变动成本/销售收入
77、应收机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率
存货管理:
78、经济进货批量Q =√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本(开平方)
79、经济进货相关总成本T=√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方)
80、平均占用资金W=进货单价×Q/2
81、最佳进货批次N =进货量/Q
82、存货相关总成本=进货费用+储存成本
83、试行数量折扣时,存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本84、允
许缺货的经济进货批量
=√2×(存货需要量×进货费用/储存成本)×〔(储存+缺货)/缺货成本〕(开平方)
85、平均缺货量=允许缺货进货批量×〔(储存/(储存+缺货)
允许缺货:经济量Q ×缺货在下;平均量储存在上
86、再订货点=每
天消耗原始材料数
量(原始材料使用
率)×在途时间
87、订货提前期=
预期交货期内原材
料使用量/原材料使
用率)
88、保险储备量=
1/2×(最大耗用×
最长提前期-正常量
×正常提前期)
89、保险储备下的
再订货点=再订货
点+保险储备量
第七章:
90、对外筹资需要
量=〔(随收入变动
的资产-随收入变动
的负债)/本期收入〕×收入增加值-自留
资金
91、资金习性函数y =a+bx
92、高低点法:
b=(最高收入对应
资金占用-最低收入
对应资金占用)/(最
高收入-最低收入) 93、回归直线法: