仓位控制实战技巧

仓位控制实战技巧

建仓：

①持股数量2到5支。行情越差数量越少，因为弱势行情能逆势走强的个股就少，能抓一个就不错了，持仓多容易消磨利润，不利于账户利润增长。强势行情主要是涨得快与慢的区别，适当分散持仓有利于提升抓龙头个股的概率。

②持仓板块不超过3个。主要仓位集中在最热点的一两个板块，然后再适当潜伏一些补涨板块。

③新开仓的个股以2成仓为基础。除非特别有把握可以重仓去赌一把，常规操作新开仓当天都是买2成，买点不是很好的情况可以先买1成后面再加。

④加仓要选强势股。个股走势符合预期的才去选择加仓且不超过原有仓位，这样做的好处是个股后市继续走强可以重仓获利，走弱则可以及时卖出原有持仓降低损失。切忌为了尽快解套去加，一支股小仓位大跌账户不一定会亏钱，大仓位就不一样了，把仓位浪费在弱势个股容易恶性循环。每一笔买入都要考虑个股是否有即将上涨迹象，因为强势个股才能盈利，持仓每天都可以选择是否继续持有。

减仓：

①长线选股最难，没有翻倍的空间基本不考虑长线持有。常规的K线波动不用看，大盘系统风险或者行业预期发生转变要及时认错出局。

②中线主要是趋势波段，放量滞涨就可以先减一半或者清仓。

③短线就是看分时，冲高不涨停就卖出。

④牢记买入初衷。主要是要区分中长线还是短线，买入的时候就应该想好。

不要被市场影响短线做成中线最后又长线了，主动权很重要。

整体仓位控制：

之前写的建仓和减仓只是买卖的基础，整体仓位的均衡调整才最考验执行力。因为市场是一个动态变化的，强势的上涨行情随时可能因为一波分时跳水结束，下跌行情也随时因为见底引发暴力反弹，而A股市场更多的是进入震荡盘整模式，下一秒会发生什么无法预知，市场指数都是如此，个股运气成分就更大了。

所以想稳健的跑赢大盘，仓位控制是非常必要的，做好高仓位迎接机会和低仓位面对风险并不难。

市场确实存在逆势暴利的机会，但是能掌握的毕竟是少数，游资千千万，站顶峰的也屈指可数，更何况我们普通散户。指望在长期在妖股上面发财不切实际，妖股之所以妖因为踩着无数卖飞的筹码上去的，一波吃到尾只是理论上的可能，每天龙虎榜卖出的资金也都不傻，但是股吧每天都有不少拿着几万块筹码的散户嘲笑卖出几千万的游资。我们自己持股又何尝不是这样，大家都知道涨的最好的就是龙头，但是买到真的能拿住吗？事后去看卖飞了抱怨主力洗盘下次还是会卖飞，真下决心不动立刻跌回原型的情况是多数，这个市场一夜暴富是很难的。安安稳稳的复利比较靠谱，为什么机构都愿意复制巴菲特的方式而不是徐翔呢，归根结底还是成功的概率。

对于市场具体仓位把控，主要还是看自己对大势判断准确度。总体来看每日收盘前的持仓是对于第二天机会把握的概率，机会越多仓位就越高，相应的风险加大就适当降低仓位。市场只有三种模式，上涨，下跌，震荡。这个也决定了自己要选择怎样的策略去应对，其实上涨和下跌的单边行情大家都比较清楚比较好判断就不多说了。震荡市迷惑性很高往往是最容易大亏的阶段，因为人的惯性思维很容易造成短期会继续复制走势的心态，所以震荡结构就要特别注意逆势思维。当然不是简单的跌了就会涨，一定要结合关键点位的特性等待时机。明白了这一点，那么就容易抓住震荡阶段的变盘节点重仓机会。

第一种情况预判向上变盘，那么提前一天五成仓位，第二天择机加仓顺势大赚，万一出现冲高回落可立刻撤出前一天的持仓，这个时候大部分都已经获利。如果不提前准备，遇到诱多损失就比较大了，

第二天还要遭遇恐慌性低开陷入被动。

第二种情况是向下破位，那早盘直接分批减仓就行，仓位不大损失自然不多。

第三种情况是没有出现变盘继续震荡，这就更简单了，随意卖出即可，反正不加仓就行。

最后在说一下个股的调仓，很多时候面对持仓需要做选择题，想完全卖飞是不可能的，但是总不能因为怕卖飞而不动，所以调整持仓还是要有一些固定的原则应对，尽量避免情绪影响。

第一原则：去弱留强（个股对比留下热点板块个股，如同是热点卖出跑输板块的个股）

第二原则：去高留底（如第一条未能决定目标再参考，卖出高位股）第三原则：去短留长（如之前两条仍未选出，再考虑持有时间的长短问题，留下长线价值更大的股）

股票仓位与资金管理

仓位控制与资金管理方法 我这些投资仓位的方法可以说是我多年总结的很重要的经验，也是首次公布，之所以公布的原因，是希望给广大的朋友们一些科学的投资方法以感谢大家的厚爱.建仓、补仓、满仓、空仓 一、股票买卖仓位控制 科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 （一）建仓资金投入模式 一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投入方式：简单投入模式，复合投入资模式，组合资金投入模式。三种模式具体的使用方法如下： 1、简单投入模式 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。 风险资金的存在，保持了资金使用兼具积极性和主动性。 建仓资金投入后，可能有收益，也存在亏损的风险，仓位越重，收益和风险也更大，在出现下跌行情时，也就越被动； 2、复合投资模式 复合投入模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。1、三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为

炒股失败者最大的盲点：仓位管理

炒股失败者最大的盲点：仓位管理 无论是基本面分析还是技术面分析，又或者说无论是驱动分析还是行情分析，都只涉及了炒股的一个方面，这就是行情分析，也就是只去分析涨跌的方向 不少人炒股之所以失败，最为关键的原因之一是他们将行情分析当作炒股的全部，仿佛只要判断对了涨跌的方向就可以决定胜负了 其实行情分析，也就是判断涨跌只是一个最基础的工作，长期下来真正决定胜负的确是行情分析之后的工作，而这个工作几乎极少有人重视（大众股民盲点所在），当然也就极少有人做好，这就是仓位管理，包括了资金管理和风险控制等主要事项。 行情分析和仓位管理是关系整个炒股过程成败的一对阴阳因素，行情仅仅是整个交易的开始，仓位管理，也就是“买入、加仓、减仓、卖出的路线图设计”才是交易得以确认的重要步骤，而这恰恰是大众股民的盲点所在 盲点即利润，大众的盲点意味着成功股民的焦点 什么叫仓位管理？具体而言就是根据交易的胜率和报酬率来调配资金，说直白点就是如果一笔交易把握越大，潜在上涨的空间越大，那么投入的资金就可以越多完整的炒股流程我们可以用一个图来示范 图上有点错误，应该是不是步骤四：总结交易 上图就是一个完整的炒股流程图，一个成功的股民必然会把上面四个步骤都做好首先是行情分析，你可以用你习惯的任何方式来判断行情下一步的涨跌，主要分析方法是基本面分析和技术面分析，还有心理分析 心理分析不采用价格信息，也不采用政治、经济方面的信息，而是以成交量以及相应的情绪指标作为分析对象，心里分析是真正短线高手所关心的焦点 这就是平常我为什么总是和大家强调成交量的重要性，我教大家买强势股回调的36日均量线买入法就是心理分析的很好运用 我们今天主要讲技术分析，技术分析的目的是找出具有恰当报酬率和胜率搭配的市场交易结构 然后我们要进行的是仓位管理，基本原则是：报酬率越高，动用的资金就越多；

以损止损的仓位控制法

上周写到“关键看周五走势能否放量突破2164，一旦突破2164，短期可看2234点。至于股票可以选择江泉实业、星湖科技等这种底部扎实，向上突破有河宽的股票少量参与。”很明显，大盘选择在此横盘震荡做形态，所以就要看接下来做右肩的落点在哪里，理论上放量突破2137点既是很好的做多点。至于股票，笔者观察到近期表现非凡的是一些刚刚由乌鸦变凤凰的股票。比如海岛建设、国创能源、梅雁水电、安彩高科、秦岭水泥、波导股份等早先的st 股。这种更名概念加上技术上的“岛型反转”（参见笔者“成也裂口，败也裂口”一期）配合，诸多股票走出一波凌厉的上涨走势。有心的朋友可以找出此类股票，然后按照技术进行强弱对比，然后寻找合适的买点少量操作，设好10%的止损即可。震荡期间则搞点强势股，重回下跌趋势则空仓。交易就是这么回事，见机行事，随机应变。没人能够提前预知，只能提前制定交易机会。 笔者有一些朋友近期在期货市场频遭不顺，搞得我也很失落，似乎一直倡导的以技术分析为主的机械交易法没有取得预期成效。苦思之下发现几个问题，其中核心就是仓位控制，今天就结合这点与大家谈谈我的心得体会。 资本市场是绞肉机，从来不缺新的原料，因为人性的贪婪使然。人性的弱点有目共睹，佛家所云“贪、嗔、痴、疑、慢”少有人可以超越。人性如水，可疏而不可堵，所以唯有正视它，以适当规则引导它。很多交易者反复念诵“江恩军规”，到头来发现还是一面背诵，一面亏损。交易者有很多类型，最高级别的首先从哲学、人性、情绪入手，控制住起心动念的初始，就能把握事态的发展。比如伟大的交易者索罗斯，他从来都是站在思想的制高点制定交易策略，从人类情绪、从经济的走向、货币的政策等方面来捕捉机会。而我所倡导的并非这种，因为它不可学，不可说。成功的交易员大多也不是这些哲学家，而是和你我一样的普通人。人性的弱点即便铭记于心，也无法做到彻底杜绝。因而我们只有从行动上约束自己，制定一套机械的交易系统，然后依靠意志力保证实施，必要时利用自动止损来克服人性的软弱。 杀人安人，杀之可也；攻城爱民，攻之可也；以战止战，战之可也！孙子从司马法的思想中总结出以战止战的原则，这对交易员有着重要的指导意义。以损止损，损之可也！善败者终胜，善损者终成。刘邦与项羽的对弈中，有多少次小败不胜枚举，然而垓下之战十面埋伏，一役全歼楚军。一次小小的亏损如果能够换来总资金的安全，这种亏损难道不是好事吗？亏损是交易中最常见的事情，学会处理亏损则是交易的核心环节。 由此，我一直奉行稳健可行的仓位控制法则，以期货为例：总资金量分为10个仓位，第一笔下仓3个，设好止损10%（以3个仓为母体）；如果该仓位获利，才能在第二笔上涨时候加仓3个。剩余4个仓位用来做日内交易，即日平仓，日内平仓最大亏损为3%。此外，第二个仓位下去之后设好平推，就是说一旦由获利变为获利回吐到0，在此之前平仓。以1万元计，该仓位控制法则最大亏损为1万乘以0.3乘以10%=300元。这套法则与克罗的交易理念如出一辙：要么一开始就亏损走人，要么就获利让利润奔跑。我记得他老先生有一次持有期货仓位达8个月，获利数十倍。期间没有交易过一笔，不像我们很多交易员喜欢倒手换仓之类的小把戏，真是躺着把钱赚了，让人无尽唏嘘。 要么你就学习索罗斯成为一名具备交易技术的哲学家，要么你就学习禅宗通过冥想控制起心动念，否则你就老老实实学习以损止损的机械仓位控制法。

如何进行合理仓位控制

如何进行合理仓位控制 仓位是指投资人实有投资资金和实际投资的比例。比如你有10万用于投资基金，现用了4万元买基金或股票，你的仓位是40％。如你全买了基金或股票，你就满仓了。如你全部赎回基金卖出股票，你就空仓了。 如果目前市场比较危险，随时可能跌，那么就不应该满仓，因为万一市场跌了，你卖期货可能亏，但是你也没有钱买期货，就很被动。通常，在市场比较危险的时候，就应该半仓或者更低的仓位。这样，万一市场大跌，你发现你持有的期货跌到了很低的价位，你可以买进来，等它涨的时候，你把你原来的卖掉，就可以赚一个差价。一般来说，平时仓位都应该保持在半仓状态，就是说，留有后备军，以防不测。只有在市场非常好的时候，可以短时间的满仓。 如何判断仓位能根据市场的变化来控制自己的仓位，是炒股非常重要的一个能力，如果不会控制仓位，就像打仗没有后备部队一样，会很被动。 如何控制仓位科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 建仓行为一般分为：简单投资模式，复合投资模式，组合资金投资模式。 一：简单投入模式 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。 二：复合投资模式 复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。 1：三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三分制的缺点在于风险控制相对二分制来讲要低于二分制的风险控制能力。 2：六分制是相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。六

一种稳健的股票仓位控制方法

一种稳健的股票仓位控制 方法 Revised by Liu Jing on January 12, 2021

一种稳健的股票仓位控制方法 将资金分为三份，分别为仓底资金、追涨资金、短差资金，将每份资金再分为资金1资金2资金3，资金量为：1*资金1=1/2*资金2=1/3*资金3; 买入操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1----新底第一次低吸 2.资金2----第二次冲击底部低吸 3.资金3----第三次冲击底部低吸 追涨资金：（大波段动强势段操作） 1.资金3----技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸 2.资金2----初始放量回抽第二次低吸 3.资金1----放量走出充分换手位追高第三次吸纳 短差资金：（搏傻追打仓中的或不再仓中的大涨股） 1.资金1资金2资金3----追打仓中的或不再仓中的大涨股或制造成交量引动市场跟风； 2.资金1资金3----参与大涨8%以上股第一次反弹； 3.资金2----参与大涨8%以上股第二次反弹；

卖出操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1----新底第一次低吸-------低于成本-3%止损，任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，卖出后吸纳过程依旧； 2.资金2----第二次冲击底部低吸-------任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过 程依旧； 3.资金3----第三次冲击底部低吸-------任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过 程依旧； 追涨资金：大波段动强势段操作） 1.资金3----技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸--任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出， 卖出后资金叠加，吸纳过程依旧； 2.资金2----初始放量回抽第二次低吸----任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过程依旧；

《仓位控制与资金管理方法》学习笔记

《仓位控制与资金管理方法》学习笔记 刘耀武 20200128 建仓、补仓、满仓、空仓的操作方法，需要不断的总结，不断地吸取他人的经验做法，来提升自己的投资水平。下面是我的学习心得。 一、股票买卖仓位控制 科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化。虽然在理论上来讲，其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下，获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 （一）建仓资金投入模式 一般来讲，建仓的行为分为三个主要资金投入方式：简单投入模式，复合投入资模式，组合资金投入模式。三种模式具体的使用方法如下： 1、简单投入模式 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作。任何行情下，对于投入都要保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为。对于股票市场的风险投资，首先要力

争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利。在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。 风险资金的存在，保持了资金使用兼具积极性和主动性。 建仓资金投入后，可能有收益，也存在亏损的风险，仓位越重，收益和风险也更大，在出现下跌行情时，也就越被动。 2、复合投资模式 复合投入模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。 （1）三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入。对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域。因此，建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。 三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金。 相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性。但这种积极的建仓行为，必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。 三分制的缺点在于风险控制能力相对二分制来讲要低。

仓位控制的利器,凯利公式

我们进入股市的目的是什么？ 当然是挣钱，不过有很多人是来做游戏的，尽管他自己并不知道。 如何才算高手？ 能够使资金稳定快速增值的人就是高手。 高手不是看他说了什么，而是看他做的什么，做的怎样。 成功率很重要吗？ 显然不是，尤其是对短线来讲。成功率是让最多人失败的梦魇。 单次收益很重要吗？追涨停是最好的方式吗？ 显然不是，股市风险和收益是成正相关的，追逐收益的同时你在放大你的风险。 资金越多越容易成功？资金越多盈利越难？ 事实证明，资金的多少和盈利速度不相关。 开始正题前，先要说一个前提。本人的观点，不论你是投资还是投机，合理运用你的资金是你获得优势的必备条件。 为了不让人有刁难，以后投资和投机同等对待，本文称投资。 关于凯利公式的由来及以后的运用，大家可以轻易查到。不再赘述。 先复习一下吧。 凯利公式(1)：F=((R+1)*P-1)/R F=最佳投入资金比例；P=胜率；R=平均获利/平均亏损比。 凯利公式主要依据个人历史成绩，计算其所能承受的最适风险承受比例，事实上并不是投资的金额愈高，投资报酬就会愈高。 凯利公式让投资者清楚了解，应该以多少比例当作单次可承受风险的资本。 其实，影响最佳单笔投入比例的要素有: (1)胜率(2)平均单笔盈利金额(3)平均单笔亏损金额。 举例来说： 某投资者胜率50%，亦即100次交易50次赚钱、50次赔钱，每笔获利相对于亏损为6000元/3000元=2 倍，则 F= ((2+1)*0.5-1)/2= 0.25=25% 结论是，他一次只能用25%的资金做投资。 注：这里有个条件假设，那就是每次只能操作一只个股。 承接上楼，进行反推。 如何提高资金的利用效率呢? 大家都知道，用25%的资金挣钱不如用更高的比例挣钱多。 按照这个思路走下来: 想要提高你的利用资金额，那么有两个方向去努力。 第一个是胜率P,第二个是盈亏比R。 我们绝大多数人对这个p，很感兴趣，是不是帖名有100%胜率，甚至80%胜率的帖子浏览者众多啊？ 这个p,可以分解为P=(p1+p2）/2 这是个不精确公式，希望高手指教。

股票仓位控制方法

股票仓位控制方法 笔者认为“轻满仓，不止损，熊不忍，穷折腾”是做股四大忌，这里想说说仓位控制问题。 一、为什么要控制仓位 大家都知道，做股票有风险。而且不同市场情况下，风险都不同。那么既然不同情况下，风险不同，则我们买股票的策略自然也要跟着调整。在风险最大的时候，一定要清仓或调低仓位；在风险小或者基本没有风险时，则应该加重仓位甚至满仓。 仓位随市场风险而调整，风险越大，仓位越低，反之越高，这就是我们控制仓位的原则。 二、市场风险评估 先算风险，后算盈利。如果不预先考量和回避风险，盈利就是一句空话。 我们不但对风险要有预测和评估，更要计划性地规避风险，冷静运筹以求制胜。 那么，市场存在哪些风险？ 风险有很多很多。比如：市场价格过高，被炒作后的估值风险；个股经营风险；基本面的政策风险，经济下滑风险；自然灾害风险；人的不良心态风险；别有用心的人用非法手段操纵的价格风险；等等。 事实上，各类风险瞬息万变，我们在市场中摸爬滚打的投资者，一定要对这些风险敏感。但这些风险都很难用数据来度量，是不是就没有方法了？其实也未必，如果你实在不会，就推荐给你一个看似书呆子式的方法。这个“书呆子”方法，其实就是用来战胜你的心魔的，面对市场变换，“书呆子”可能反而比我们这些“聪明人”适应得多。 上述风险的度量，我们可以用如下来两个简单的原则来解决： 1、我们只要感性的感知周边的不确定风险，用中长期的视角，来控制和调整操作计划。 即判断风险区间和指数基点。 指数基点：市场中长线可能出现的最高点(前点)和最低点(后点)，合称指数基点。 本操作法以指数基点作为中长线操作布局的基准点。指数基点选择要考虑：1）最大的可能风险——判断最低点； 2）和最高的可能收益——判断最高点。 如预计在未来的几个月到1、2年内，尽管当前在2600点，但市场大致活动在2000（后点）-3000（前点）点之间。那么这个判断，就是你囊括了各类风险后对市场的认识。

关于个股的仓位管理

之前市场环境不好，经常有小伙伴问：XX 股票最近跌了20%，后续该如何操作，是该加仓，还是该止损？ 我们之前说过了组合的投资逻辑，就是严格按照音频课程策略去投资，心如磐石，无转移。 那么现在大家纠结的可能就是个股的逻辑或者是指数基金的投资，指数基金也很简单，按照指数温度来定投即可。 1.那我们这里的重点可能就是个股的仓位逻辑 第一、你要说明你为什么买了这家公司，买入逻辑不同，卖出的逻辑自然不同，例如我们在价值投资，对一家企业估值之后，常会越跌越买，而且很变态的一点是，一些价投看到股价越跌越开心，因为那代表，花同样的金钱，他能买入的股份越多，这个大家能理解吗？ 本来1万只能买4只白马股票，现在可以买6只白马股票了，不好吗？所以，我们有提问或者我们在自查持仓的时候，一定要搞清楚，你买入的逻辑是什么，如果抄作业，记得把持仓的比例和买入卖出的估值判断都记录一下哦。 第二、你要说明买入成本，你的亏损幅度和你后续的操作关系很大，如果只是回撤3%，心态就炸了，和亏了30%，躺那装死，后续要进行的操作肯定不同。 第三、要说明你这只股票占你仓位的比例，也就是现在持仓的占比。占仓位3% 和30%的股票，回撤20%，前者对你总仓位的影响是0.6%，而后者是6%哦。这也就是我们为什么要让你们记得这个同行业不超过30%

的原因。 如果我们现在在2008年牛奶行业遭遇了黑天鹅事件，那么你持仓的牛奶行业可能就损失超大哦。比如一个10万元的账户，亏600块，很多人是没感觉的，但是亏6000 块，就很痛了。 第四、如果可以的话，补充你的看法，例如目前XX持仓10%，亏损20%，我是基于XX原因买入。接下来，我的想法是XX，我计划的操作是XX。这样探讨起来，你会在思考中，获取更多的信息和细节，未来也可以在市场上进行验证，这都是用自己的真金白银获得的教训哦。 第五、如果可以的话，说明你持有现金的比例还有多少。如果是满仓，那么XX股票下跌20%，你能做的选择只有三种，1、割肉；2、装死；3、卖掉其他股票补仓。 如果你还有80%的现金，而持有的这个股票是基于价值投资买入的，如果这只股票仓位占比不是很高，那么完全可以补一档，这样可以降低你的持仓成本，增加持仓比例。 为什么还说上面这段话呢？ 因为如果你自己建仓买卖的逻辑都是随意的话，那么你就要自己去规划一下。 上面说到的五点，其实都是围绕这一个词展开的，那就是：仓位管理。这5点内容，和仓位相关的，无非就是XX股票，持仓占比多少，最多加上现金比例多少，其他的内容，例如买入逻辑，以及后续的补仓和止损操作哦。 我理解的仓位管理，绝对不只是XX股票持仓占比和现金占比，而是在你的投资体系下，不同股票，他们的建仓逻辑，不同股票的持仓比例，

一种稳健的股票仓位控制方法

一种稳健的股票仓位控制方法 将资金分为三份，分别为仓底资金、追涨资金、短差资金，将每份资金再分为资金1资金2资金3，资金量为：1*资金1=1/2*资金2=1/3*资金3; 买入操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1----新底第一次低吸 2.资金2----第二次冲击底部低吸 3.资金3----第三次冲击底部低吸 追涨资金：（大波段动强势段操作） 1.资金3----技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸 2.资金2----初始放量回抽第二次低吸 3.资金1----放量走出充分换手位追高第三次吸纳 短差资金：（搏傻追打仓中的或不再仓中的大涨股） 1.资金1资金2资金3----追打仓中的或不再仓中的大涨股或制造成交量引动市场跟风； 2.资金1资金3----参与大涨8%以上股第一次反弹； 3.资金2----参与大涨8%以上股第二次反弹； 卖出操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1----新底第一次低吸-------低于成本-3%止损，任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，卖出后吸纳过程依旧；

2.资金2----第二次冲击底部低吸-------任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过 程依旧； 3.资金3----第三次冲击底部低吸-------任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过 程依旧； 追涨资金：大波段动强势段操作） 1.资金3----技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸--任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出， 卖出后资金叠加，吸纳过程依旧； 2.资金2----初始放量回抽第二次低吸----任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过程依旧； 3.资金1----放量走出充分换手位追高第三次吸纳---巨量缩量开始后，所有仓内全部卖出。持有现金。 短差资金：（搏傻追打仓中的或不再仓中的大涨股，遵循《怎样止损》原则） 1.资金1资金2资金3----追打仓中的或不再仓中的大涨股或制造成交量引动市场跟风；----巨量缩量开始后，所有仓内全部卖出。持有现金。 2.资金1资金3----参与大涨8%以上股第一次反弹；----巨量缩量开始后，所有仓内全部卖出。持有现金。

炒贵金属需掌握的仓位管理技巧

随着越来越多人对投资理财的关注，作为投资品种之一的贵金属投资也愈来愈受青睐，那么，在投资过程当中，仓位管理是十分重要的，因此，接下来，小编给大家讲讲炒贵金属三大仓位管理技巧。 一、投资者一开始选择大仓位进场。 假如行情往相反的方向发展，可以不加仓;如果行情一直，则可选择渐进式加仓，不过这个加仓比例不能逐步增大。这也就是贵金属经常使用的金字塔形的仓位管理方法。 优点：跟着行情顺势走，行情越明了，获胜的概率越大，同时动用的仓位也就越高，利润也高涨，而你的资金也有一定的保障。 缺点：在震荡行情中，比较难获取利润，因为无法把握行情，一开始建仓比重相对较大，所以对于初次入场操作要求高。 二、投资者一开始选择小仓位进场。 假如行情是相反的话，逐步加仓，摊平成本，后期加仓的比例也可以不断增大。这也就是贵金属投资中的漏斗形的仓位管理方法。 优点：一开始的投资风险相对较小，在不爆仓的情况下，漏斗堆积的越高，利润也逐渐增加。 缺点：一般是在对大势判断未来的走势一致的前提下，买在大势回调的时候。在这种仓位管理，一旦出现越是反向走势，持仓量就越大，同时承担的风险会越高，如果后市走势如同之前预判的一样，那将会有不小的获利，如果后市形成单边的相反走势，就会导致爆仓。 三、投资者一开始进场的资金量与总资金形成固定的比例。 假如行情往相反的方向运行，你可以选择逐步加仓，摊平成本，加仓也遵循这个固定比例，这也就是贵金属投资中经常用到的矩形仓位管理方法。 优点：每次加仓是固定的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益x 缺点：一开始的阶段，账户成本可能会较快的上升，越是反向的趋势，持仓量就越大，如果形成了单边，可能会出现爆仓情况。 铸博皇御提醒广大投资者，投资有风险，理财需谨慎，把握好投资力度，量力而行。

股票投资管理能力标准

附件2 保险机构股票投资管理能力标准 保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理机构（以下统称保险机构）直接投资股票，其组织架构、专业队伍、投资制度、系统建设和风险控制等应当符合本标准规定的基本条件。 一、组织架构 保险机构应当建立职责明确、分工合理的股票投资组织架构。 （一）股票投资部门（团队） 保险集团（控股）公司、保险公司应当设有独立的资产管理部门，并在资产管理部门内设置独立的股票投资部门或团队；保险资产管理机构应当设置独立的股票投资部门。 保险机构应当下发正式文件设立股票投资部门（团队），并在发文中明确部门（团队）职责、岗位职责、部门（团队）负责人及人员配置情况等。前述部门或团队应符合下列条件: 1.设置股票投资的研究、投资、交易、风险控制、绩效评估、清算、核算以及系统支持等岗位; 2.研究、投资、交易岗位实行专人专岗，与其他投资业务严格分离。 （二）投资经理 应根据账户/组合性质、管理资金规模等，配备独立的股

票投资经理。 （三）防火墙机制 股票投资人员之间，应当建立防火墙机制，包括但不限于: 1.股票投资经理与基金投资经理之间; 2.投资经理与交易人员之间; 3.投资管理人员与风险控制、绩效评估人员之间; 4.清算人员与核算人员之间。 （四）投资场所 拥有足够的股票投资场所，确保集中交易办公区域完全隔离。 二、专业队伍 保险机构应当配备熟悉股票投资业务、具备股票投资能力的专业人员。 （一）专业人员数量 1.股票投资规模不超过10亿元的，专职人员不少于12人，其中投资经理不少于3人，研究人员不少于5人（主要研究人员不少于2人），交易人员不少于2人，风控人员不少于1人，清算人员不少于1人； 2.股票投资规模超过10亿元的，应当根据股票投资规模情况合理增加投资经理、研究和交易、风控和清算等业务人员配置。其中，投资经理、研究人员和交易人员等主要业务人员不少于12人,并须明确主要研究人员。 （二）专业人员从业经历

一字涨停板的几个操作技巧

创作编号： GB8878185555334563BT9125XW 创作者：凤呜大王* 一字涨停板的几个操作技巧 (2012-08-26 08:12:53) 转载▼ 标签： 分类：一字板专集 杂谈 1、对于连续一字涨停的股票，每天集合竞价都要密切关注其封单情况。一旦9：20以后封单不足以封住当天的股价（封单至少要超过流通盘的1％），则要在集合竞价末期低挂单出货。这样一般会出在当天最高价！ 2、对于连续一字涨停的股票，只要某一天涨停打开，基本上可以确定短线见顶，持有的要及时择机卖出。 对一字涨停板的封单记录得出的小经验 (2011-04-25 03:59:07) 标签： 杂谈 在9:19分时，要是封单没有大于抛单十倍以上，哪怕一字开盘，亦会被砸开；封单大于抛单十倍以上，但小于二十倍的，得通过观察该股的兄弟股竞价强度来判断能否一字开盘。9:19分时，封单大于抛单二十倍以上而小于一百倍，是最理想的，大部分能封住同时亦能赌排到。9:19分时，封单大于抛单一百倍以上的，基本确信会一字板，就赌开出来时能看到自己的排单，看不到的基本可以撤了，一般买不到。

小编：你是如何发现永安林业交易机会的？具体买点如何判定的？ 涨停板狙击手：5月15日该股首个一字涨停我就开始注意，当时集合竞价买一挂了2000万股，相当于总股本的10%。有这么多资金愿意以涨停价抢筹，说明这个股票短期价格严重被低估了。5月24日公司公告称，根本不存在已经发现包括稀土在内的大量矿产资源的事实，公司无权、也无计划勘测和开采。随后该股低开快速下跌，触及五日均线时我果断买入。一般来说，这种澄清消息，资金要出货的话都会选择高开，彰显强势不受利空影响，吸引买盘；低开的话，则利用利空洗盘的可能性极大，沿五日均线买入通常都不会错。随后该股的连续涨停走势，也证明了我当时的判断完全正确。 》》》点击关注“涨停板狙击手”查看最新出击 小编：你这种一字板选股方法最适用于什么样环境呢？ 涨停板狙击手：首先，所选个股中期趋势由下跌开始转为震荡，而且底部逐步抬高。简单来说就是60日均线开始走平，并有拐头向上趋势；其次，所选个股流通股本要小，不能超过5个亿，2-3个亿左右最佳；最后，大盘不能处于明显的空头市场，当日跌停家数最好不能超过3家。 在涨停板形态中，有一种是无量一字涨停板，这种K线出现后，多是一气呵成，不给买进机会。在涨停板打开后，股价有一个等均线的过程，一般这个过程会带来跟进的机会。买点如何把握呢？ 通常主力的仓位决定涨停板打开后后市的发展，一般股价回落至10天均线时，有一个买进的机会，在这里要看量的配合，量能在回落时萎缩是最好的。如000718苏宁环球在8月14日打开板后，量能并没有特别大，只是散户跟风盘出现套利现象，在8月17日回落至10天均线时，给出一次很好的短线跟进机会。在操作这类时，大盘应是短线震荡，中线向好。 再有一种是我们常讲的强势股短线回落二次拉高，如果大盘出现过速回落，个股主力会打压的空间大点，一般20天均线是终极目标。多是以5天线和10天线走平等待20天线的过程，在出现均线粘合时，买点会出现，大家可参考600376天鸿宝业07年7月16日买点。

股票仓位管理的基本要点

1、首开仓不要超过四分之一：如果你有三万块钱，那么第一次开仓资金控制在7500元以内。什么情况下可以再加仓？这需要结合大盘趋势特征和个股赢利状况来决定，如果大盘处于明确的短线与中线共振式上涨趋势中，那么，第一仓的赢利幅度要求可以降低一些。比方，原来要求首仓必须至少脱离成本三个点以上才能再开仓的，由于指数环境特别好，条件可适当放宽，只要已开仓股票运行平稳，没有套你，就可以寻机盘中再开一仓。这时候就有半仓了。半仓之后，必须坚守条件，前两仓中，至少有一仓要脱离成本三个点以上，才能再加第三仓。如果再加仓，要求前三仓中，至少有两仓的股票脱离成本三个点以上。 2、加仓什么股票？有些股友对加仓有一个错误的认识，以为加仓，就是追击前面已经买了的、并且上涨了的个股，我说的加仓是指重新介入一只个股，这只个股同样符合你的技术进场点的要求，而不是去追手上已经上涨的个股，这一点请务必弄清楚。 3、灵活应用仓位管理：如果指数环境很坏，比方运行在标准的下降趋势中，则首开仓不要僵化地执行四分之一的原则，这时候，如果想短线追涨强势个股，首开仓控制在1/10即可。再行加仓的条件也会非常苛刻，即手上个股必须放量大涨才行。当然，如果你首开仓控制在5%，那么再开仓条件可以放宽一些。但亏损绝对不是你再开仓的理由，只有赢利才能加仓，至少需要已有仓位不亏损。 养成按仓位管理的要求来做盘，慢慢地，就会体会到其中的

精妙，绝不再会为行情的起伏而捏着一把汗，虽然最好的结果我们不知道，但最坏的结果，基本可以预见。 必须知道你承担的最大风险是多少，才会在交易中变得从容不迫。 顺势加仓的法则，能够保护我们在不利的情况下，把损失降到最低，同时由于损失的绝对额相对较小，客观上也加大了我们的执行力度。这就是老乐说的，叫你拔下一根头发，人人能做到，可是要叫你砍掉你的大腿，很多人可能宁死也做不到。 顺势加仓的法则，还可以保证我们在做盘顺利的情况下，尽可能地扩大战果。 顺势加仓的法则，还可以形成仓位之间的相互保护，避勉陷入全军覆没的危险境地。同时，也是培养我们优良的操作习惯的一种很适用的方法。 不怕你赚得慢，就怕你亏得快、亏得猛。财不入急门，巴菲特的奇迹也是时间创造的。 绝不大亏+偶有大赢+小胜多于小亏=长期稳定增长

“股神”教你如何控制仓位永远不被套牢

“股神”教你如何控制仓位永远不被套牢 “股市有风险，入市需谨慎”想必每一个股市投资者，最早开户接触股票，知道的股市风险提示就是这10个字了！“风险”“谨慎”是里面的核心，也是可提示着投资者，股市是高风险市场，不是固定收益市场！“风险”“谨慎”引用下来就是必须要有一套资金管理的手段来应对市场了。资金管理----基本风险控制在市场中交易，可能再没有什么因素会比风险控制更为重要了。一个交易者，可以没有经验、技巧和好的交易策略，但绝不可以没有一个基本的风险控制方案。因为资金是一个交易者在市场中的生命，而风险控制所要解决的是如何保护生命。而风险控制所要解决的是如何保护生命（资金），如何降低市场风险和不利的交易结果对资金所带来的冲击的问题。风险控制水平的高低直接决定着一个交易者的市场生命会持续多久。风险控制无论对于新手还是老手来说都是在市场生存的第一要素，最好理智不会被欲望所代替。 个人交易系统中:-----几条主要原则和资金管理，先为不可胜，以待敌之可胜。毕竟不被市场所战胜所淘汰的主动权操在自己的手中，能否在市场中赢利以及长久的生存下去则取决与市场是否有机可乘.在说这套交易系统之前，有必要对如何贯彻交易法则做一些安排做好资金管理。资金管理主要以下几个方面：评估资产、建仓行为、离场行为、仓位控制、风险控制，作为个人投资者，不可能像机构投资者那样有严格的上述行为，但做为高风险市场的参与者，个人也必须建立一套适合自己的上述管理行为，否则，你有再多的资金，自认为再好的技术，也迟早淘汰。 评估资产，资金对于炒股者来说就是生命，一切目的都是保护生命！李丰针对的都是广大散户，本人也是散户，深知散户的资金都是多年的积蓄和血汗钱，来之不易，目的来股市是保值增值，但大多残酷的现实是适得其反，资产随水，精神受损！因此进入股市的资金，建议不要影响生活，量力而行，更不可拆借！目前股市对大多数散户开说，衍生的做空机制都是望尘莫及，股指期货也好，两融也好，和未来的个股期权都是服务于机构大户的，因此股市买卖，大多还是先买后卖，博取交易差价为主！这里首先要做的就是如何建仓和管理了，很多人买股票几万几十万的，不闻不问随手下单！但买个菜却挑三拣四。 一般来说，一次完整的交易包括分析预测、制定计划、试盘/建仓、加仓、减仓和平仓。趋势刚刚出现的时候往往上涨速度缓慢因为此时市场观点还存在分歧，我们只能试探性地少量买入，以防止判断错误而导致重大亏损。当趋势逐渐明朗的时候，价格将以更快的速度上涨，此时可以大胆地加重仓位。在实际操作中，我们可以通过以下几种方法控制仓位：1、稳健型稳健型就是根据对行情的判断，在趋势初期和末期投入较少资金，在趋势中段，也就是一般投资者最容易把握的行情中投入较多资金。例如，我们可以将资金分为10份，按照2-3-3-2或3-5-2这样的比例逐步建仓。2、激进型如果投资者对自己的判断信心十足，并且收益预期较高，那么就可以在趋势初期投入较多资金，以把握住大部分行情，使收益最大化。例如，按照4-3-2-1或5-3-2这样的比例逐步建仓。由于每次建仓的数量少于上一次，所以这种建仓方法又被称为金字塔形方法。3、固定金额法如果投资者认为自己对趋势的把握能力较差，或者没有过多精力观察行情发展，就可以采取这种较为简单的建仓方法。也就是每次投入固定比例的资金，如三分之一或四分之一。短线操作，单只股票的占比，李丰建

股票买卖仓位控制

仓位控制与资金管理 股票买卖仓位控制 我这些投资仓位的方法可以说是我多年总结的很重要的经验，也是首次公布，之所以公布的原因，是希望给广大的朋友们一些科学的投资方法以感谢大家的厚爱，不要认为我又要继续写文章，只是没有其它更好感谢大家的方式，仅以此篇向大家致以深深的谢意！ 股票买卖仓位控制 科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投资方式：简单投资模式，复合投资模式，组合资金投资模式。三种模式具体的使用方法如下： 一、简单投入模式： 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之

地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。 二、复合投资模式： 复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。 1、三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三分制的缺点在于风险控制相对二分制来讲要低于二分制的风险控制能力。 2、六分制是相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。六分制的建仓行为具体的资金划分如下：六分制将整体投入资金划分为六等份，六等份的资金分三个阶梯。 A、第一阶为1单位既占总资金的1/6，

外汇仓位管理技巧

外汇仓位管理技巧 外汇市场中，交易者最不想碰到的情况恐怕就是爆仓。那么，为了避免爆仓，交易者做单时的仓位控制就显得尤为重要。 外汇仓位管理主要可以分为三个部分，分别为头寸的控制、加仓和减仓的控制以及平仓时机的控制。如果交易者能够出色的把控好这三个部分，就称得上是成功的外汇仓位管理! 第一，头寸的控制。 外汇交易都是从建立头寸的时候开始的，一个好的开头能让交易者掌握主动权，因此在外汇交易中头寸的控制十分重要。一般情况下，我们建议头寸仓位的大小不要够超过交易总资金的20%。否则后期发生爆仓的几率就会很大。 第二，加仓和减仓。 这是外汇交易过程中最为重要的一部分，根据市场行情的变化，交易者会用加仓和减仓来达到追加盈利或者止损的目的。这个部分需要交易者严格遵守自己的交易计划，不盲目加仓也不要延时减仓。加仓和减仓的时候，推荐交易者使用市场中常用的一种方法：金字塔加减仓方法。即交易者每次加仓的仓位都比上次加仓时仓位要少，依次递减。减仓也是如此。 第三，平仓时机的控制。 平仓时机的选择将会直接影响到交易者的收益。交易者若想做好平仓时机的控制，一方面要分析好市场的行情走势，另一方面要果断操作，不能犹豫不决。当然，前提是交易者对市场的趋势判断要足够准确。 外汇仓位控制的技巧有哪些? 其实交易者如果想让自己的收益达到合理水平，同时将亏

损控制在可承受范围之内，那么就一定要设置一个合适的仓位。所以准确的说，外汇交易中什么样的仓位属于是相对合适的呢?其实这个要根据交易者自身的情况来分析，毕竟每个交易者的资金量都不一样，承受风险的能力也不相同。 一般情况下，建议交易者设置0.05手为可以承受的最大 底仓。假如是在不设置止损的大单边行情下，极端回撤最好 不要超过2%。正常情况下，回撤控制在1%之内。这样的仓位 和回撤设置，能让交易者的交易状态处在一个舒适的空间里。从市场反馈的数据来观察，这是一个经过市场检验和认可的合理仓位设置。

股票的仓位控制技巧

良好的仓位控制技巧，是投资者规避风险的有力武器。在股市中，投资者只有重视和提高自己的仓位控制技巧，才能在股市中有效控制风险的进一步扩大，并且争取把握时机反败为胜。 在市场行情处于疲弱态势中，投资者必须注意掌握以下要点： 一、持仓比例 在弱市中要对持仓的比例做适当压缩，特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者，要把握住大盘下滑途中的短暂反弹机会，将一些浅套的个股适当清仓卖出。因为，在大盘连续性的破位下跌中，仓位过重的投资者，其资产净值损失必将大于仓位较轻投资者的净值损失。股市的非理性暴跌也会对满仓的投资者构成强大的心理压力，进而影响到投资者的实际操作。而且熊市中不确定因素较多，在大盘发展趋势未明显转好前也不适宜满仓或重仓。所以，对于部分目前浅套而且后市上升空间不大的个股，要果断斩仓。只有保持充足的后备资金，才能在熊市中应变自如。 二、仓位结构 当股市中"熊"气弥漫，大盘和个股接二连三的表演"高台跳水"时，投资者不要被股市这种令人恐慌的外表吓到，跌市中的非理性的连续性破位暴跌恰是调整仓位结构、留强汰弱的有利时机。可以将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高卖出，选择一些有新庄建仓、未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。千万不要忽视这种操作方式，它将是决定投资者未来能否反败为胜或跑赢大市的关键因素。 三、弱市的分仓技巧 在市场趋势不明朗的时候，投资者满仓操作是不可取的。同时，投资者的绝对空仓的操作行为更是不对的。关键要把握好仓位控制中的分仓技巧： 1.根据资金实力的大小，资金多的可以适当分散投资;资金少的采用分散投资操作，容易因为固定交易成本的因素造成交易费率成本的提高。 2.当大盘在熊市末期，大盘止跌企稳并出现趋势转好迹象时。对于战略性补仓或铲底型的买入操作，可以适当分散投资，分别在若干个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入。 3.根据选股的思路，如果是从投资价值方面选股，属于长期的战略性建仓的买入，可以运用分散投资策略。如果仅是从投机角度选股，用于短线的波段操作或用于针对被套牢个股的盘中"T+0"的超短线操作，不能采用分散投资策略，必须用集中兵力、各个击破的策略，每次认真做好一只股票。 四、强市的仓位分配技巧 当市场行情处于强势上升中时，投资者必须注意掌握以下仓位控制要点，提高投资的安全性。 1.投资者应该以1/3资金参与强势股的追涨炒作; 2.以1/3资金参与潜力股的中长线稳健投资; 3.留下1/3资金做后备资金，在大盘出现异常变化时使用; 4 .强市中最适宜的资金投入比例要控制在70%以内，并且需随着股价的不断上升适当地进行变现操作。