几个期货模拟比赛的比较

找了市面上用的比较多的几个期货模拟比赛，并为他们来个对比看看那个期货模拟比赛比较好！

分别是：雷凯、博易博、日日夺金

先来公布答案：最好的是：日日夺金

先来比较一下规则:

日日夺金期货模拟比赛交易规则

一、每日100元现金发放，日收益第一名者获50元，剩余50元日收益为正的选手按排名先后分配。

二、每月评出六位优秀选手,送出3000元现金奖励：

月度一等奖1名奖金1000元、二等奖2名奖金500元、三等奖3名奖金300元。

三、表现突出者，只要符合我们的选拔条件，将有机会获得实盘奖励。

实盘发放的选拔条件:

1、近40个交易日累计总收益率大于等于40%；

2、胜率大于等于50%，即（交易收益为正的天数/交易总天数）×100%≥50%；

3、有效交易笔数范围：6≤有效交易笔数≤50，有效交易天数率≥87.5%(例如40个交易日大于等于35个有效交易日即可)

满足上述三个条件的有以下两个实盘方案供选择：

方案一：

达到条件的参赛者与日日夺金各出劣后资金（即可用于亏损的最大额度）5000元，日日夺金再出9万元构成一个十万的账户，参赛者和日日夺金共同分担和分配收益和亏损的50%，操盘手两周可调整一次劣后的资金比例，盈利分成可按新的劣后资金比例进行分配。（即操盘两周后，操盘手可现在自行出入金或要求日日夺金出入金的方式变更参赛者资金占总劣后资金的比例）

方案二：达到条件的参赛者可接受日日夺金的4万的实盘资金，其中劣后资金2000元（即最大可亏损额度），收益分成比例为，参赛者：日日夺金=2:8。操盘手两周可调整一次劣后的资金比例，盈利分成可按新的劣后资金比例进行分配。（即操盘两周后，操盘手可现在自行出入金或要求日日夺金出入金的方式变更参赛者资金占总劣后资金的比例）

比赛时间：2015年8月1日开始

1、大赛交易只做日内交易。每日起始权益10万,若前一日有盈利将保留盈利金额,交易合约为主力合约,冷门合约不能操作，如有操作我们将强行平仓。

2、大赛账户在下午2:57分后只能平仓不得开新仓,所有持仓在2：57分后强行平仓。

3、对于接近涨跌板附近的交易，在离涨跌停板30点以内不得新开与持仓,如有违反,我们将对违反本规定的持仓进行强平处理。

4、风控制度: 大赛选手每日只有1万元的亏损额度,交易过程中盘中权益小于9万元系统将自动强平并限制开仓；

5、入金制度: 大赛初始资金10万,我们将开市前对前一日有亏损权益不足10万的选手补足10万资金权益.权益大于10万的选手不做处理

6、结算制度：保证金一日一结，收盘结算后我们在网站上公布选手排名

7、奖金领取制度: 选手奖金累计超过100元可到网站会员中心进行奖金提取,根据实际情况可能会扣除一定的转账手续费

特别说明：

1、再次强调持仓过夜问题，累计不改多次的，我们有权取消参赛者的参赛资格

2、一个月资金账号未参加比赛交易的，除参赛人员与我们特别说明的，我们有权冻结或收回账号

3、累计收益积分和实盘晋级积分9月14号夜盘交易开始起算，本方法规则亦自次日起有效

4、日日夺金奖励依然有效，满100元可申请提现

5、其他

博易博比赛交易规则

模拟期货比赛赢50万实盘金（11月23日试行）

比赛宗旨：选拨期货界最优质的日内操盘手，只要你对交易有梦想，有能力，我们来出资金，以贴近实战的模拟比赛+实盘奖励，快速提升你的期货水平，同时实现您的梦想，实现财富自由。另外，为了激励选手，对坚持模拟比赛的潜力选手，我们推出“种子选手”特权。

模拟比赛规则：

1. 3个交易日为1期赛程，以最终收益率为排名标准。

2. 操作品种：合约持仓量大于12万手的商品期货。

3. 模拟资金10万，仅限日内操作，所有品种在下午收盘及夜盘收盘前4分钟系统自动清仓。

4. 当权益亏损至95000元，经系统强平后禁止开仓，当期比赛视为淘汰，下期比赛可继续参赛。

5. 每期设定最高盈利5%封顶,每期比赛结束后重置为初始资金。

6. 涨跌停板风险控制：为了控制日内风险，商品期货在接近涨跌停板最小8个变动价位之内实行禁止开仓；同时交易软件对选手持有接近涨跌停板最小8个变动价位内的单子，一律强行平仓。

比赛奖励：

1. 每期收益排名奖励：第1名：奖励150元现金；第2名：奖励100元现金，第3-5名，奖励50元现金。进步奖：前5名获奖者当中，如果上一期期末权益为负数，另外再奖励50元现金。

2. 10万实盘资金奖励：任何连续且未被淘汰的6期，累计总收益达到23%，满足即可获得10万实盘操作权（若有一期淘汰，需要重新开始计算期数）。另外，获得实盘的选手另奖励500元现金。

3. 10万元实盘资金操作权。盈利部分选手占50%，公司占50%，盈利当日分成结算（盈利结算后资金仍然为10万，亏损额度5%），选手可以自行选择分红或者不分红，亏损公司负责。

4. 50万实盘资金奖励：10万实盘资金累计盈利达30%，亏损不超过本金的5%，日内交易，且交易日至少满1个月。达到盈利要求可以晋级50万实盘资金操作，盈利部分选手占50%，公司占50%，盈利当日分成结算，（盈利结算后资金仍然为50万，亏损额度5%），选手可以自行选择分红或者不分红，亏损公司负责。

5. 50万实盘资金累计盈利达到30%后，且交易日满1个月，可来公司面谈签约，公司提供交易部相关岗位，或者视选手能力负责大资金的操作。

1. 成为“种子选手”的条件？

答：参加满30期比赛（有交易），其中至少有连续的3期是盈利，且未获得实盘奖励。2. 种子选手具备哪些特权?

答：1. 可以根据种子选手自身情况，我们为种子选手定制比赛规则和奖励，奖励的现金翻倍。2. 开通“种子选手”统一的比赛组，让种子选手之间相互竞技提升，奖励的现金翻倍。

如何报名比赛：

1. 登陆网站首页“模拟在线报名”报名。

备注：

1. 如发现同一IP地址或一人多号作弊者视为淘汰，后期一律禁止参赛。

2. 模拟比赛每期比赛时间采用连续制度，每期3日的比赛结束后，下期顺延，如第1期比赛时间：周一早上9:00-周三下午15:00收盘截止，第2期为周四9:00-周一下午15:00收

盘截止（若遇到重大假期，另外再公告），比赛结束，实盘奖励和现金2日内发放。网站首页“公示公告”会公布每期比赛时间，保存每期比赛成绩供选手查询。

3. 一次报名后，账号终身有效，选手可以自行修改密码，后面默认参加比赛，选手不需要再次报名，我们在下期开赛前重置资金。

4. 连续几期比赛指累计比赛，比赛期间无操作不算期次。

5. 符合以上条件，5期就达到收益23%的选手，提前1期发放实盘。

6. 博易博金融对该模拟比赛规则拥有最终解释权，如需再次优化比赛规则，敬请各位选手谅解！

雷凯期货比赛交易规则

一、操作规则

1.日内操作(适用于所有初赛、复赛、实盘)。

2.亏损达本金的10%时淘汰（适用于复赛、实盘）。

二、比赛分组

1.模拟比赛分为商品期货比赛组和股指期货比赛组，两个比赛组独立运行，选手只

可选择其中一组参加比赛。

2.商品期货比赛组的选手只可操作商品期货主力合约，股指期货比赛组的选手只可

操作股指期货主力合约或者其它许可的金融衍生品主力合约。

3.在初赛和复赛期间，两个比赛组的选手可以申请更换组别，但更换以后，前面成

绩作废。

4.商品期货比赛组的选手晋级实盘后只能操作商品期货主力合约，股指期货比赛组

的选手晋级实盘后只能操作股指期货主力合约或者其它许可的金融衍生品主力

合约。

5.商品组实盘选手和股指组实盘选手原则上不允许更换组别，有足够理由确需更换

的，须报公司审核批准。

三、初始资金

商品期货比赛组以及股指期货比赛组的初始资金将根据政策的变化以及操作品种的变更而动态制定，详见公告。

四、操作品种（模拟及实盘）

公司官方网站公布的商品及股指或者其它许可的主力合约。

五、比赛报名

1.初赛选手一次报名以后即可终身操作，没有淘汰（除选手本人要求退出比赛以外）；

复赛及实盘选手被淘汰至初赛的，系统自动将其归至初赛组，选手无需重新报名。2.初赛选手在每个交易日结算以后，资金将被恢复至初始值，选手可通过查询历史

成交记录或者历史结算单作为每日盈亏依据。

3.初赛选手在比赛期间两个任意时间点的成绩（折算后）达到晋级标准的即可晋级。

六、初赛及复赛的晋级标准。

商品组：

最高三个收益日均折算为30%后，累计盈利达本金25%以上（初赛）。

最高三个收益日均折算为30%后，累计盈利达本金20%以上（复赛）。

股指组：

最高三个收益日均折算为30%后，累计盈利达本金30%以上（初赛）。

最高三个收益日均折算为30%后，累计盈利达本金25%以上（复赛）。

七、实盘的级别设置

实盘设十个级别，从低到高依次是：

50万、100万、200万、300万、500万、700万、1000万、1300万、1600万、2000万。

八、实盘的晋级

累计盈利达本金的40%时晋级。实盘无折算，累计盈利与是否分红无关。选手达到晋级标准后，可选择立即晋级，也可选择暂不晋级。即选手如果一直处于晋级标准以上时，何时晋级由选手自行决定。

九、实盘的分红

账户的账面浮盈超过本金的20%时，选手即获得分红权利，可以选择分红或者暂不分红。选手如需要分红的，具体分红多少由选手自行决定，但不允许将所有盈利全部分完，至少留存本金10%额度的盈利在账面上。选手放弃实盘或者晋级时，所有盈利进行清算。

十、实盘分成比例

1.选手盈利累计为本金的50%以内的，得到盈利分成为30%。

2.选手盈利累计为本金的50%以上100%以内的，前50%盈利分成参照A项，超

出部分分成40%。

3.选手盈利累计超过本金的100%时，前100%盈利分成参照A项和B项，超出部

分分成50%。

盈利分成的具体执行为倒序原则，即在账面上的浮盈没有涉及到分成比例问题，只有在执行分红时才涉及分成比例，且分成处于哪个区间为累加计算。如100万本金盈利100万，无论是分九次分成还是最后一次性分成都是一样的。最后留存的盈利在清算时，也是累加到前面分红的基础上。

十一、实盘的分红周期

本规定第九条递增型分红规则涉及的累计盈利必须在半年以内有效，半年以后重新累计。该半年周期与晋级盈利的累计无关。

十二、实盘淘汰机制

1.亏损达本金的10%时淘汰。

2.50万级别实盘选手淘汰以后进入模拟初赛。

3.100万、200万级别实盘选手淘汰后进入模拟复赛。

4.300万及以上级别实盘选手淘汰后进入50万实盘级别。

十三、审核机制

1.公司将对晋级复赛及实盘的账户逐一进行审核，如发现多账户对倒、多账户联动

等情形的，立即予以淘汰并对该账户进行永久禁赛。

2.公司如发现有选手利用本公司账户参加其他公司比赛的，将立即冻结该账户并对

该选手永久禁赛。

3.具体审核方案由技术部另行公布。

十四、其他

1.如遇有本规则未曾规定的情形或者有歧义之处，公司拥有最终解释权。

2.本规则实施后，如发现存在重大漏洞和隐患，或者发生其他严重影响本公司利益

的情形的，公司有权停止执行本规则。

3.公司不排除在实施过程中对本规则进行调整和修改。

比赛使用软件：日日夺金及博易博使用的是博易大师，雷凯使用

的是自己开发的软件。各有好处，但一般操作的话博易大师个更

有优势。

综上所述：日日夺金是目前最优秀的期货模拟比赛。

商品期货交易数学建模

2014中南大学数学建模模拟竞赛第一轮 承诺书 我们仔细阅读了中国大学生数学建模竞赛的竞赛规则. 我们完全明白，在竞赛开始后参赛队员不能以任何方式（包括电话、电子邮件、网上咨询等）与队外的任何人（包括指导教师）研究、讨论与赛题有关的问题。 我们知道，抄袭别人的成果是违反竞赛规则的, 如果引用别人的成果或其他公开的资料（包括网上查到的资料），必须按照规定的参考文献的表述方式在正文引用处和参考文献中明确列出。 我们郑重承诺，严格遵守竞赛规则，以保证竞赛的公正、公平性。如有违反竞赛规则的行为，我们将受到严肃处理。 我们参赛选择的题号是（从A/B/C/D中选择一项填写）： B 我们的参赛报名号为（如果赛区设置报名号的话）： 所属学校（请填写完整的全名）：中南大学 参赛队员(打印并签名) ：1. 2. 3. 指导教师或指导教师组负责人(打印并签名)： 日期： 2014 年 8 月 11 日赛区评阅编号（由赛区组委会评阅前进行编号）：

2014高教社杯全国大学生数学建模竞赛 编号专用页 赛区评阅编号（由赛区组委会评阅前进行编号）： 全国统一编号（由赛区组委会送交全国前编号）：全国评阅编号（由全国组委会评阅前进行编号）：

商品期货交易策略 摘要 我国的期货发展历史已有十多年，吸引了大量交易者的参与，如何从中获取相对稳定的收益成为交易者非常关注的问题。本文旨在为交易者谋得最大盈利，通过数据分析，找到影响价格因素，对价格波动进行分类并预测，从而建立交易模型。 本文通过对数据抽样，拟合检验，建立主成分分析模型（模型1），找到影响价格因素指标，回归分析检验结果；再建立聚类分析模型（模型2），对波动方式进行分类，并建立小波神经网络预测模型（模型3）对价格趋势作出预测，最后建立期货获利交易模型（模型4），使交易者获得最大盈利。 模型1：主成分分析模型 由于对价格有影响的因素众多，而由SPSS得到的散点图和相关系数表可发现，成交价与B1价、S1价和日期有极其显著的关系，但许多变量之间可能存在信息上的重叠。故选用了主成分分析模型，进行贡献率的判定。利用SPSS软件，将数据标准化（数据见附件1），并获得相关系数表和特征方程，提取特征值大于1的前4 个主成分，通过计算可得到每个主成分前的系数，即特征向量。计算可得出主成分表达式。最后可由主成分综合模型中根据每个因素的贡献率判定对价格的影响因素。最后利用MatlabR2012a 软件进行回归分析检验。 模型2：聚类分析模型 为找到不同波动方式的类型，先利用MatlabR2012a软件绘出时间-盈利走势图，在此基础上选择盈利最大周期，3个交易日；然后选择R性聚类分析，对变量进行相似性度量，对相似性大的变量进行聚类。利用SPSS软件，将10个相关变量进行组内链接，皮尔逊相关测量区间的相关性方法作出聚类图，共分为8组（表2），最后给出分析得到的交易量、持仓量和价格的关系。 模型3：小波神经网络预测模型 为了对价格的后期走势作出预测，按交易者的投资来看必然是短期预测，故采用精确度较高的小波神经网络进行预测。利用MatlabR2012a软件，选取3个输入节点，6个隐含层节点和1个输出节点，对9天的数据进行训练，修正，另外10天的数据进行预测，分别反复训练200次和500次，得到预测结果与实际结果高精确度吻合（见图4-5），说明该预测模型合理。 模型4：期货获利交易模型 根据前两问得出价格相关因素和价格的预测，为使交易者盈利最大，建立期货获利交易模型，在原先盈利函数上扣除手续费、保证金，利用线性规划方法，设立约束条件，目标函数为最大盈利，最后利用MatlabR2012a软件进行求解得到月所有日最大收益为515700元。 关键字：主成分分析聚类分析小波神经网络预测期货获利价格波动最大盈利

期货从业《期货投资分析》复习题集(第648篇)

2019年国家期货从业《期货投资分析》职业资格考前 练习 一、单选题 1.用季节性分析只适用于( )。 A、全部阶段 B、特定阶段 C、前面阶段 D、后面阶段 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第1节>季节性分析法 【答案】：B 【解析】： 季节性分析法有容易掌握、简单明了的优点，但该分析法只适用于特定品种的特定阶段，并常常需要结合其他阶段性因素做出客观评估。 2.一般认为核心CPI低于( )属于安全区域。 A、10％ B、5％ C、3％ D、2％ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第1章>第1节>价格指数 【答案】：D 【解析】： 核心CPI是美联储制定货币政策比较关注的一个数据，是从CPI中剔除了受临时因素(比如气候)影响较大的食品与能源成分，一般认为核心CPI低于2％属于安全区域。 3.7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为( )元/吨。

A、57000 B、56000 C、55600 D、55700 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第5章>第1节>基差定价 【答案】：D 【解析】： 铜杆厂以当时55700元/吨的期货价格为计价基准，减去100元／吨的升贴水即55600元/吨为双方现货交易的最终成交价格。铜杆厂平仓后，实际付出的采购价为55600(现货最终成交价)+100(支付的权利金)=55700(元/吨)。 4.下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有( )。 A、两者的风险因素都为标的价格变化 B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值 C、期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大 D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第2章>第2节>希腊字母 【答案】：A 【解析】： Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度，两者的风险因素都为标的价格变化。BD两项，看涨期权的Delta∈(0，1)，看跌期权的Delta∈(-1，0)，而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值；C项，随着到期日的临近，看跌平价期权的Delta收敛于-0．5，但是其Gamma值趋近无穷大。 5.从历史经验看，商品价格指数( )BDI指数上涨或下跌。 A、先于 B、后于 C、有时先于，有时后于 D、同时 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第1章>第3节>波罗的海干散货运价指数 【答案】：A 【解析】： 从历史经验看，商品价格指数先于BDI指数上涨或下跌，BDl指数是跟随商品价格指

期货品种考试试题及答案解析

期货品种考试试题及答案解析 一、单选题（本大题10小题．每题1.0分，共10.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 20世纪60年代，推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约的交易所是( )。 A 纽约期货交易所 B 欧洲交易所 C 芝加哥商业交易所 D 悉尼期货交易所 【正确答案】：C 【本题分数】：1.0分 【答案解析】 [解析] 20世纪60年代，芝加哥商业交易所(CME)推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约，向传统观念发起了冲击，并成功交易这些品种30余年，成为国际商品期货市场上的重要品种。 第2题 由美国最大的三家交易所(2BOE、CBOT、CME组建的One Chicago交易所主要从事( )的交易。 A 外汇期货 B 利率期货 C 股指期货 D 股票期货 【正确答案】：D 【本题分数】：1.0分 【答案解析】 [解析] 2002年11月8日，美国最大的三家交易所CBOE、CBOT、CME组建了一个新的以交易股票期货为目的的交易所——One Chicago。 第3题

为了规避布雷顿森林体系崩溃后巨大的汇率波动风险而出现的金融期货品种是( )。 A 利率期货 B 股指期货 C 股票期货 D 外汇期货 【正确答案】：D 【本题分数】：1.0分 【答案解析】 [解析] 外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约。外汇期货是最早的金融期货品种，它的产生主要是为了规避布雷顿森林体系崩溃后巨大的汇率波动风险。第4题 下列期货市场重大事件与芝加哥商业交易所无关的是( )。 A S&P商品指数(SPCI)期货 B 道琼斯AIC商品指数(DJ-AIG)期货 C 标准普尔500指数期货合约 D 外汇期货合约 【正确答案】：A 【本题分数】：1.0分 【答案解析】 [解析] S&P商品指数(SPCI)期货是纽约期货交易所(NYBOT)推出的。 第5题 ( )是全球最大的农产品期货交易所，交易玉米、大豆、小麦、豆粕和豆油等多种农产品期货合约。 A 纽约期货交易所 B 大连商品交易所 C 芝加哥商业交易所 D 芝加哥期货交易所

股指期货交易论文股票投资分析论文

股指期货交易论文股票投资分析论文 股指期货套利交易研究 摘要：股指期货是一种重要的金融衍生产品，其具有价格发现、套期保值的基本功能，同时还具有投机、套利等资产配置功能。其中，利用股指期货进行套利交易不仅有利于股指期货功能的发挥，也是投资者运用股指期货进行套期保值、规避风险的前提条件。作为股指期货最重要的运用方式之一的期现货套利方法成为投资者极为关注的热点。实现套利对股指期货的定价就显得尤为重要，分析无套利条件下股指期货的定价，提出股指期货套利交易的策略。 关键词：股指期货；无套利定价；套利 引言 4月16日，市场期望已久的沪深300股指期货交易正式交易。这意味着，酝酿八年、筹备三年有余的股指期货，终于在此刻“分娩”。随着股指期货的推出，作为股指期货最重要的运用方式之一的期现货套利方法成为投资者极为关注的热点。迄今为止，对期货定价的研究大都从持有成本模型和预期理论两方面来进行，其中持有成本模型是最广泛使用的定价模型。在持有成本模型框架下又包含有完美市场下的持有成本定价模型和考虑市场限制的区间定价模型两类。持有成本定价模型（Cost of Carry Model）作为指数期货定价的经典模型，是Cornell和French在1983年借助一个套利组合论证的建构在完美市场假设下的定价模型。考虑市场限制的区间定价模型方面，Modest和Sundaresan和Klemko sky和Lee各自推导了区间定价模型。期货价

格预期理论阐述了随着期货合约到期日的接近，期货价格会收敛于标的物资产的现货价格，当到达到期日时点时，期货价格会等于或很接近现货价格的现象。 一、股指期货套利的概述 股指期货的套利是指利用市场暂时存在的不合理比价关系，通过同时买进和卖出相同或相关的股票组合或股指期货合约而赚取其中的差价收益的交易行为。 期现套利，即股指期货与股指现货之间的套利，是利用股指期货合约与股指现货之间的定价偏差来进行套利，实现无风险或者低风险的收益。即买入被低估的期货合约（股指现货）的同时，卖出与之对应的被高估的股指现货（期货合约），并在未来的某个时间对两笔头寸进行平仓，从中获取价差收益的一种交易方式。 实施套利交易的策略分为正向套利和反向套利：正向套利（买入股指现货，卖空股指期货）指在考虑交易成本的因素后，当股指期货的价格仍然高于股指现货，那么就可以通过卖出被高估的股指期货的同时买入与之对应的被低估的股指现货来建立两笔方向相反、数量相等的头寸，并在未来合适的时间对两笔头寸进行平仓，获取无风险收益；同样的，反向套利指买入股指期货，卖空股指现货的套利方法。 二、股指期货无套利定价 持有成本模型是被最广泛使用的股指期货定价模型，其理论根据是两种具有相同偿付形态的金融资产，在同一时间点，其价格必须一

期货模拟实验完整版介绍

实验报告 课程名称：期货理论与实务 实验项目：期货交易模拟实验 学生姓名：xx 学号：2012xx 班级：金融1201班 专业：金融学 指导教师：xxxx 2016年1月

一、注册 本文报告撰写所使用的模拟软件为期货交易系统国海良时，注册的帐号为xxx，密码为xxxx。 本文选择沪铜1604（cu1604）进行期货模拟交易。 二、基本分析 1.2015世界经济增长强势 2015年全球经济呈现出强劲的增长势头，经济增长率高于20世纪90年代高速增长时期的平均水平，创造了过去20年来的最高纪录。2015年美日欧三大经济体的增长速度普遍提高，美日经济增长势头强劲，除此之外，主要发展中国家的经济均呈现出强势的增头，东亚地区将作为一个经济整体继续成为全球经济增长率最高的国家和地区，2015年，印度财政年度的经济增长率为10.4%，首次超过中国成为世界第一。 2.2016经济增长放缓，增速适中 在2015年10月国际货币基金组织(IMF)发布的全球经济展望显示：扣除通货膨胀因素后，2016年全球经济预计将增长3.6%，比起2015年的增长率预期3.1%有显著提高；然而发达国家和发展中国家面临的局面却迥然不同，各国增长前景则有可能出现显著的分化，全球的差异性也将进一步拉大：美国经济有望继续稳定增长，欧洲主要国家有望从经济衰退的阴影中逐渐走出，迎来经济稳中有升的局面，但是仍然面临诸多内外困难，复苏不会一帆风顺，特别是难民危机如不能妥善解决，可能造成深远的影响；亚洲和新兴市场的经济可能面临不利的局面，而大宗商品价格不断走低，对于以其为经济支柱的国家来说无疑是雪上加霜；全球的市场波动性可能进一步增加，总体而言，国际金融危机后的世界经济是向前发展的。 3.2016有色金属价格拐点将现，铜需求上涨 2014-2015年，全球大宗商品市场经历了连续两年的熊市，直到目前也没有见底的迹象。根据历史经验，在美国历次加息周期中，大宗商品表现最好，年回报超过25%，2015年随着铜价的持续走低，智刟等主要铜产地开始减产，全球铜供给趋于平衡，铜库存开始出现减少。2016年随着全球经济弱复苏，铜需求有望进一步上升，有望带动铜库存进一步下降，铜价有望迎来拐点。数据显示，12月底伦铜库存为236225吨，上月末为243350吨，增加7125吨。本月底上海期货交易所铜库存继续上涨，统计为177854吨，上月末为187152吨。

期货模拟交易报告完美版

期货模拟交易报告账号：27

期货概述 （一）期货交易 期货交易是由买卖双方预先签订产品买卖合同，而货款的支付和货物的交割在约定的远期进行的一种贸易方式。 期货交易通常是在交易所内由众多的买家和卖家，按约定的规则，用喊价和借助各种手势进行讨价还价的方式，或用计算机终端敲键的方式，通过激烈的竞争而成交的。期货本质上是一种标准化的远期合约。 （二）期货交易与远期交易的区别 期货合约与远期合约两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间内以约定的价格买入与卖出一定数量商品的契约，都具有套期保值和投机的双重功能。期货交易是由远期发展而来的，但与远期合同有很大的区别： 期货的交易主体是套期保值者、经纪商和投机者，而远期的交易主体是生产者和消费者；期货交易是为了利用期货市场价格的波动套期保值或投机获利，而远期交易的目的是为了稳定商品产销关系，生产者能从中获得稳定的销路，消费者能从中获得稳定的货源；期货合约是标准化的，如交易品种、规格、质量、交货时间地点都明确标明在合约上，而远期不是规范的。期货需预付一定的保证金，而远期不需要；期货的商品价格在订立合约时即确定，远期的商品价格在实行商品所有权转移时才确定。 （三）期货市场

现代规范化的期货交易是商品交易者委托经纪公司代理，在期货交易所内按照一定的规则和程序，依法通过公平竞争来进行，并且经清算所确认，有保证金作保障，最终得以完成的一种交易活动，相应地，期货市场在其发展过程中就形成了适应这种交易的市场组织结构。期货市场主要由期货交易所、期货交易参加者和清算所三大部分组成。期货交易所(Futures Exchanges或Exchonges)指的是法律允许的具体买卖期货合约的场所。期货交易所既不参与期货交易，也不参与期货价格的确定，它的主要职能是：(1) 提供交易场所，确定交易时间；(2) 制订期货交易规则；(3) 负责监督和执行交易规则；(4) 设计和制订标准的期货合约；(5) 设立仲裁机构，解决交易争议，保证期货合约顺利履行；(6) 收集并向公众传播信息。期货交易参与者包括场内经纪人（Floor Brokers）、期货佣金商（FCM期货经纪人/行/公司）、专业投机商（Day Traders）、套期保值者（Hedgers）和大众交易者。清算所指的是对期货交易所中交易的期货合约负责对冲、交割和统一清算结算的机构。目前清算所的组织形式有两种：一种是独立的清算机构；另一种是附属于期货交易所的清算所。清算所是期货市场的核心组成部分，期货市场只有存在完善的清算制度，才能成为真正的期货市场。 （四）期货品种 期货包括商品期货、利率期货、短期利率期货、中长期利率期货、欧洲美元期货合约、外汇期货和股票指数期货。现在，被作为商品的实物资产范围十分广大，一般可分为以下几大类：①金属：黄金、铜、

期货基础知识考试试题及答案解析(一)

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ 期货基础知识考试试题及答案解析(一) 一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 ( )功能是针对期货投机者来说的，也是期货市场的基本功能之一。 A 获取实物商品 B 发展经济 C 便利交易 D 风险投机 【正确答案】：D 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 投机是期货市场的基本要素，没有了投机者的参与，期货市场将缺乏流动性。投机者正是想通过期货投机，牟取风险利润。因此，投机功能也是期货市场的一个基本功能。 第2题 大连商品交易所的期货结算部门是( )。 A 附属于期货交易所的相对独立机构 B 交易所的内部机构 C 由几家期货交易所共同拥有 D 完全独立于期货交易所 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 我国目前的结算机构均是作为交易所的内部机构来设立的。 第3题 套利行为能( )市场的流动性。

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ A 提高 B 降低 C 消除 D 不确定 【正确答案】：A 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 套利行为的存在，使得市场流动性加大。 第4题 期货交易所的总经理不能行使的职权是( )。 A 决定期货交易所机构设置方案、聘任和解聘工作人员 B 决定期货交易所变更方案 C 拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案 D 决定期货交易所员工的工资和奖惩 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 期货交易所变更方案只有会员大会才能决定。 第5题 某投机者认为3月份大豆期货价格会上升，故以2840元/吨买入1手大豆合约。此后大豆价格不升反而下降到2760元/吨，该投机者继续买入1手以待价格反弹回来再平仓了结2手头寸，此种作法称为( )。 A 金字塔买入 B 金字塔卖出 C 平均买低 D 平均卖高 【正确答案】：C

股指期货参考论文

股指期货参考论文 股指期货在国际资本市场中已经发展成为一种较为成熟,能够有效的管理风险,在金融衍生品市场中发挥这越来越重要的作用。下文是___为大家搜集的关于股指期货参考论文的内容，欢迎大家阅读参考! 浅谈股指期货对证券市场的影响 摘要:面对单边化的证券市场，要想推进金融市场的发展，就需要以股指期货的融入来实现对证券市场影响作用的发挥，以促使相应的投资者在积极更新投资理念与模式的同时，规避投资风险，进而为我国证券市场实现良性且可持续发展奠定基础。本文针对现阶段股指期货对证券市场的影响进行了分析与探讨，并为如何促基于股指期货影响下来促进我国证券市场的稳步发展提出了对策，以供参考。 关键词:现阶段;股指期货;证券市场;影响;研究 在中国加入WTO的背景下，金融市场的国际化促使我国资本市场规模随之逐步壮大，在此过程中，证券市场竞争日趋激烈化，而也正是基于行业市场这一竞争形势的加剧，促使我国证券市场随之实现了进一步的发展。而基于但变化证券市场下，股指期货的进入打

破了原有交易主体格局，在为我国证券市场带来全新发展机遇的同时，也使得证券市场面临着巨大的挑战。如何借助股指期货的融入来规避资投资风险的同时，促进资本市场的发展，亟待解决。 一、股指期货内涵与作用 所谓的股指期货指的是股票指数期货，其是基于股票指数下所形成的一种全新金融衍生品，基于股指期货在证券市场的融入，促使我国证券市场逐步形成了全新的运作框架。而经过实践表明，将股指期货融入到证券市场之中，则能够为促使资本市场实现高效运行奠定基础，并且在此过程中能够为实现对金融风险的有效抵御，强化金融体系抗风险能力提供保障。所以，在现阶段形势下，针对股指期货对证券市场所带来的影响进行研究，能够为更好的促进我国证券市场的发展并确保我国金融市场实现稳健发展奠定基础。 二、现阶段股指期货对证券市场所带来的影响 (一)对股票现货市场运行所带来的影响 基于股票市场运行规律下，其在实际运行的过程中会受到一系列因素的影响，而基于股指期货在股票市场中的融入，使得股票市场随之受到了相应的影响。基于市场运行角度下，由于期货合约价格

2019年期货从业资格《期货投资分析》模拟试题B卷

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题… 2019年期货从业资格《期货投资分析》模拟试题B 卷 考试须知： 1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。 一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分） 1、宋体期货交易和交割的时间顺序是（ ） A 、同步进行 B 、通常交易在前，交割在后 C 、通常交割在前，交易在后 D 、无先后顺序 2、宋体根据线性回归模型的基本假定，随机误差项应是随机变量，且满足（ ） A 、自相关性 B 、异方差性 C 、与被解释变量不相关 D 、与解释变量不相关 3、公司本年年末预期支付每股股利4元，从次年起股利按每年10%的速度持续增长。如果必要收益率是15%，那么，该公司股票今年年初的内在价值等于（ ）元。 A 、60 B 、70 C 、80 D 、90 4、宋体某市1994年社会商品零售额为12000万元，1998年社会商品零售额为15600万元，四年中物价上涨了4%，则商品零售量指数为（ ） A 、104% B 、125% C 、130% D 、145% 5、期权的时间价值与期权合约的有效期（ ） A 、成正比 B 、成反比 C 、成导数关系 D 、没有关系 6、宋体在国际收支统计中，货物进出口按照（ ）计算价值。 A 、到岸价格 B 、离岸价格 C 、进口用到岸价格，出口用离岸价格 D 、出口用到岸价格，进口用离岸价格 7、宋体NYMEX 是（ ）的简称。 A 、芝加哥期货交易所 B 、伦敦金属交易所 C 、法国国际期货期权交易所 D 、纽约商业交易所 8、如果美国30年期国债期货目前市价为98-300，若行情往下跌至96-100，客户就想卖出，但卖价不能低于96-080，则客户应以（ ）下单。 A 、止损买单 B 、止损卖单 C 、止损限价买单 D 、止损限价卖单 9、关于期权价格的叙述正确的是（ ）

期货复习题(含标准答案)

一、单项选择题 1．在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳,到了8月，基差变为５美分/蒲式耳,表明市场状态从正向市场转变为反向市场,这种变化为基差（ A )。 Ａ“走强”B“走弱”Ｃ“平稳”Ｄ“缩减” 2.在进行期权交易的时候，需要支付权利金的是( Ａ)。 A期权多头方Ｂ期权空头方 Ｃ期权多头方和期权空头方D都不用支付 3．在期权交易中,买入看涨期权最大的损失是（Ａ)。 A期权费 B无穷大 C零 D标的资产的市场价格 4.美式期权的期权费比欧式期权的期权费（ B )。 A低 B高 C费用相等 D不确定 ５.最早出现的交易所交易的金融期货品种是( A )。 A外汇期货 B国债期货 C股指期货Ｄ利率期货 6．我国境内现有的期货交易所不包括( C )。 A 郑州商品交易所 B 上海期货交易所 Ｃ深圳证券交易所 D 中国金融期货交易所 7.当合约到期时，以( B )进行的交割为实物交割。 A结算价格进行现金差价结算 B标的物所有权转移 C卖方交付仓单 D买方支付货款 ８.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( Ａ )。 A收益无限,损失有限 B收益有限,损失无限 C收益有限，损失有限 D收益无限,损失无限 9.金融期货三大类别中不包括( D )。 Ａ股票期货Ｂ利率期货C外汇期货D石油期货 1０．短期国库券期货属于( Ｃ )。 A外汇期货B股指期货C利率期货D商品期货 11.最早的金融期货品种——外汇期货是在( B ）被推出的。 A197１年 B1９72年C1９73年 D1９74年 12.期货市场的基本功能之一是(Ｂ)。 Ａ消灭风险B规避风险C减少风险D套期保值 １3.( Ｂ )能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势,具有超前性。 A现货价格B期货价格C批发价格Ｄ零售价格 14.根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方,则称之为( Ａ )。 A买方叫价交易B卖方叫价交易 C盈利方叫价交易 D亏损方叫价交易 1５．以下对期货投机交易说法正确的是( Ａ）。 A期货投机交易以获取价差收益为目的 Ｂ期货投机者是价格风险的转移者 C期货投机交易等同于套利交易 Ｄ期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易 16.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为l9500元,买人价格为１9510元,前一成交价为19480元，那么该合约的撮合成交价应为（ C )元。

期货模拟交易实验报告

课程名称:《金融工程》 期货模拟交易实验报告 学院: 经济管理学院 授课时间: 2013-2014学年第二学期(64课时) 专业与班级: 姓名（学号）: 任课教师: 尹常玲 提交日期: 2014年6月19日

期货模拟交易实验报告 一、实验名称 期货模拟交易 二、实验时间 2014年4月-2014年6月 三、实验内容 运用钱龙金融教学系统，进行期货品种的开仓、平仓等操作，通过设置行情选中自己感兴趣的期货进行实时关注。同时每次的期货交易可以根据自己对市场行情的理解及预测选择“做空”及“做多”即具体对期货的买卖操作。在模拟操作中，如何看待选定期货的历史信息而进行有策略的投资选择是十分重要的。在期货市场中，虽然可以“以小搏大”，“空手买卖”，但是每次模拟操作的买卖方向直接决定了收益情况，因此要把握好市场行情，谨慎选择操作方向。我国的期货市场主要包括上海、郑州及大连期货交易市场，主要经营的期货产品分为工业产品、农产品及贵金属三大类。在决定每一次的持仓操作时，不仅要在分析国际国内期货市场的基础上合理选择持仓期货商品，还要通过部分期货的市场变化相关性，构造合理的投资组合，以防范可能的市场风险并控制内部的操作风险。 四、实验目的 通过实践了解期货的产生，综合分析宏观和微观因素对期货市场的影响；实际了解期货价格走势，了解其价格与成交量之间的走势，并学习尝试进一步判断其未来走势；熟悉期货操作的基本分析方法，灵活运用基本面分析和技术面分析；模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力，将课上所学习的投机策略具体运用于实践中；学会选择合理适当的期货品种进行操作。 五、实验过程

期货模拟大赛策划书

期货模拟大赛策划书 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】

期货模拟交流赛 策划书 主办方：宁波在握国际贸易有限公司 赞助单位：宁波在握国际贸易有限公司 2015年9月25日 一：大赛背景 随着中国金融市场的快速发展与日益开放，中国与世界的经济联系日益加强。股市、外汇、期货市场作为的金融市场重要组成部分，也日益展现出其蓬勃的生机与活力，尤其在信息日益发达的知识经济时代，金融投资在我国经济体系中的地位也更为突出。随着高校金融教育理念的更新，在理论知识外，金融投资实验教育受到越来越多的关注，主要表现在各高校投资学的教学模式有了新的突破，“实践性教学”成为该课程教学的重要环节，通过实践性教学能够促进学生掌握投资要领，促进学生使用专业资讯分析工具提升理性投资理念，引领学生从书本走向实际。同样，作为社会中最活跃细胞的大学生，也在和这些现象、事件打着交道，他们对此有着浓厚的兴趣和独特的见解，他们需要一个平台来展现自己，锻炼自己，使所学的金融理论和实践相结合。本次比赛的举办将提供给对股市、外汇、期货感兴趣的同学一个模拟操作的平台。另外，中国的金融投资人才稀缺，各大公司也通过各种办法极力挖掘此类人才，相信此次比赛会涌现出一批优秀选手。我们将给那些欲展现才能的朋友一个支点——20万的虚拟资金.在风云万变的股屏前,在上交所与深交所的每日信息数据中,分析,决策,买卖,胜败就在"指"间.本届比赛将是一场异常激烈的交流大赛,也是一场极具魅力的大赛.这是一次考验经济头脑,激发灵感的较量,又是一次考验自身心理,直面盈亏的大赛.在模拟与金融界从业人员完全一致的真实交易过程中尽情享受期市风云带给我们的挑战。此次大赛必将提高大学生的金融投资水平、强化大学生实践能力，也必将受到欢迎，成为一项令人瞩目的金融赛事。 二．大赛说明 1.大赛主题与原则 主题：理论指导实践，实践巩固理论 原则：公平、公开、公正 2．参赛对象: 全校学生自主参与 3.比赛形式: 网上不定时委托交易,累计资产总额,比赛选手自配计算机到指定的模拟期货系统上进行操作 4.大赛时间:

期货投资分析模拟试题及答案解析(11)

期货投资分析模拟试题及答案解析（11） (1/30)单项选择题 第1题 在Shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除______报价。 A.最高1家，最低2家 B.最高2家，最低1家 C.最高、最低各1家 D.最高、最低各2家 下一题 (2/30)单项选择题 第2题 流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作______。 A.狭义货币供应量M1 B.广义货币供应量M1 C.狭义货币供应量M0 D.广义货币供应量M2 上一题下一题 (3/30)单项选择题 第3题 下列有关货币层次的划分，对应公式正确的是______。 A.M1=M0+准货币 B.M2=M1+准货币 C.M3=M2+大额定期存款+金融债券 D.M3=M2+大额定期存款+金融债券+商业票据 上一题下一题 (4/30)单项选择题 第4题 广义货币供应量M2不包括______。 A.现金 B.活期存款 C.大额定期存款 D.企业定期存款 上一题下一题 (5/30)单项选择题 第5题 ISM采购经理人指数是在每月第______个工作日定期发布的一项经济指标。 A.1 B.2 C.8 D.15 上一题下一题 (6/30)单项选择题 第6题

ISM通过发放问卷进行评估，ISM采购经理人指数是以问卷中的新订单、生产、就业、供应商配送、存货这5项指数为基础，构建5个扩散指数加权计算得出。通常供应商配送指数的权重为______。 A.30% B.25% C.15% D.10% 上一题下一题 (7/30)单项选择题 第7题 美国劳工部劳动统计局一般在每月第______个星期五发布非农就业数据。 A.1 B.2 C.3 D.4 上一题下一题 (8/30)单项选择题 第8题 某股票价格为50元，若到期期限为6个月，执行价格为50元的该股票的欧式看涨期权价格为5元，市场无风险利率为5%。则其对应的相同期限，相同执行价格的欧式看跌期权价格为______元。(参考公式：CE+Ke-rT=PE+S0) A.3.73 B.2.56 C.3.77 D.4.86 上一题下一题 (9/30)单项选择题 第9题 某投资者签订一份为期2年的权益互换，名义本金为1000万元，每半年互换一次，每次互换时，该投资者将支付固定利率并换取上证指数收益率，利率期限结构如表所示。 利率期限结构 即期利率折现因子 180天 4.93% 0.9759 360天 5.05% 0.9519 540天 5.19% 0.9278 720天 5.51% 0.9007 若合约签订初，上证指数为3100点，则该投资者支付的固定利率为______。(参考公式：图片 A.5.29% B.6.83% C.4.63% D.6.32% 上一题下一题 (10/30)单项选择题

期货基础知识模拟试题试题一及答案

期货基础知识模拟试题 试卷一参考答案 一、单项选择题（每道0.5分，共30分） 1．CBOT是（ A ）的简称。 A．芝加哥期货交易所B．伦敦金属交易所 C．纽约商业交易所D．芝加哥商业交易所 2．1874年5月，（C ）成立，并于1969年发展成为世界最大的肉类和畜类期货交易中心。 A．芝加哥期货交易所B．伦敦金属交易所 C．芝加哥商业交易所D．芝加哥商业交易所 3．在发达的市场经济体系中，（ D ）共同构成各有分工而又密切联系的多层次的交易体系。 A．期货交易与现货交易 B．现货交易与远期交易 C．期货交易与远期交易 D．期货交易与现货交易、远期交易 4．期货交易套期保值者的目的是（C ）。 A．获得风险收益B．获得实物 C．转移现货市场的价格风险D．让渡商品的所有权 5．关于远期交易与期货交易的区别，下列描述错误的是（ D ）。 A．期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约 B．远期合同缺乏流动性 C．远期交易最终的履约方式是商品交收 D．期货交易具有较高的信用风险 6．期货交易与远期交易的区别不包括（ A ）。 A．交割时间不同B．交易对象不同 C．履约方式不同D．交信用风险不同 7．（ C ）期货交易所不以营利为目的。 A．合伙制B．合作制 C．会员制D．公司制 8．会员大会是会员制期货交易所的（C ）。 A．管理机构B．监督机制 C．权力机构D．常设机构

9．会员制期货交易所设立的专业委员会一般由（B ）。 A．会员大会提议，经理事会同意设立 B．理事长提议，经理事会同意设立 C．理事长提议，总经理同意设立 D．总经理提议，理事长同意设立 10．在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责( A )。 A．起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 B．对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究 C．审查人会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉 D．审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见 11．英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是( D )交易所。 A. 合伙制B．合作制 C. 会员制D．公司制 12．下列交易所中，实行公司制的是( D )。 A. 郑州商品交易所B．大连商品交易所 C. 上海期货交易所D．中国金融期货交易所 13．期货合约的标准化带来的优点，不包括( A )。 A．减少价格波动B．降低交易成本 C．简化交易过程D．提高市场流动性 14．对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用( D )为标准交割等级。 A．国内贸易中交易量较大的标准晶的质量等级 B．国际贸易中交易量较大的标准晶的质量等级． C．国内或国际贸易中交易量较大的标准晶的质量等级 D．国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准晶的质量等级 15．大连商品交易所豆粕期货合约的交易保证金为合约价值的( B )。 A．4％B．5％ C．8％D．10％ 16．下列选项中，通常采用现金交割方式的期货有( B )。 A．商品期货B．股票指数期货 C．外汇期货D．中长期利率期货 17．目前，( A )期货合约是世界交易量最大的股指期货合约。 A．标准普尔500指数B．日经指数 C．法国CAC40指数D．纽约NYSE指数

金融模拟交易综合实习报告材料

实习报告 实习课程：金融模拟交易综合实习 姓名：邹** ** 学号： 0312&**** * 指导教师：艾蔚 报告时间：2015.7

目录 1. 实习目的与原理.................................................... 1.1实验原理...................................................... 1.2实验目的...................................................... 2 实习准备与实习环境................................................. 2.1实习准备...................................................... 2.2实习环境...................................................... 3. 实习方案设计...................................................... 4. 实习内容.......................................................... 5. 实习结果分析...................................................... 6. 实习结论及小结.................................................... 7. 实习心得体会...................................................... 8. 参考文献..........................................................

雷凯期货比赛交易规则

雷凯期货比赛交易规则 雷凯期货比赛交易规则 一、操作规则(适用于初赛、复赛及实盘 ) 1. 日内操作，无论任何原因造成的持仓隔夜，选手将被淘汰。 2. 亏损达本金的10%时淘汰。 3. 亏损达当日初始资金的10%时强平，强平后该账户当日不允许操 作。强平不限次数，不影响晋级。 二、初始资金 初赛、复赛的模拟资金为50万。 三、操作品种(模拟及实盘 ) 公司官方网站公布的商品及股指主力合约。 四、周期及报名 初赛及复赛不限制周期。选手在规定的报名时间内报名参加初赛以后即可连续操作直至晋级或者淘汰。对于开赛后被淘汰的选手，公司在每个月指定一次报名时间，选手可重新报名参加比赛，同时资金被重置;另外新增加的选手也可在规定的报名时间里加入比赛。 五、初赛及复赛的晋级。 最高三个收益日均折算为50%后，累计盈利达本金20%以上的晋级。(注1) 六、实盘的级别设置 实盘设十个级别，从低到高依次是: 50万、100万、200万、300万、500万、700万、1000万、1300万、1600万、2000万。 七、实盘的晋级

累计盈利达本金的40%时晋级。实盘无折算，累计盈利与是否分红无关。选手达到晋级标准后，可选择立即晋级，也可选择暂不晋级。即选手如果一直处于晋级标准以上时，何时晋级由选手自行决定。 八、实盘的分红 账户的账面浮盈超过本金的20%时，选手即获得分红权利，可以选择分红或者暂不分红。选手如需要分红的，具体分红多少由选手自行决定，但不允许将所有盈利全部分完，至少留存本金10%额度的盈利在账面上。选手放弃实盘或者晋级时，所有盈利进行清算。 九、实盘分成比例 1. 选手盈利累计为本金的30%以内的，得到盈利分成为 30%。 2. 选手盈利累计为本金的30%以上50%以内的，前30%盈利分 成参照A项，超出部分分成40% 。 3. 选手盈利累计为本金的50%以上100%以内的，前50%盈利分 成参照A项和B项，超出部分分成50%(以下以此类推)。 4. 盈利100%以上200%以下，超出部分分成 60%。 5. 盈利200%以上的，超出部分分成70% 。 盈利分成的具体执行为倒序原则，即在账面上的浮盈没有涉及到分成比例问题，只有在执行分红时才涉及分成比例，且分成处于哪个区间为累加计算。如100万本金盈利100万，无论是分九次分成还是最后一次性分成都是一样的。最后留存的盈利在清算时，也是累加到前面分红的基础上。 十、实盘的周期 半年:本规定第九条递增型分红规则涉及的累计盈利必须在半年以内有效，半年以后重新累计。该半年周期与晋级盈利的累计无关。一年:为计算选手是否应该

2019年期货投资分析资格考试真题及答案

1.投资者为了规避代理风险，在选择期货公司时应考虑()。[2010年6月真题] A.期货公司的经营状况 B.期货公司的资信 C.期货公司交易系统的稳定性 D.期货公司的规模 【解析】代理风险是指客户在选择期货公司确立代理过程中所产生的风险。客户在选择期货公司时 应对期货公司的规模、资信、经营状况等对比选择，确立最佳选择后与该公司签订《期货经纪合同》， 如果选择不当，就会给客户将来的业务带来不便和风险。2019年期货投资分析资格考试真题及答案 2.从风险来源划分，期货市场的风险包括()。[2010年3月真题] A.市场风险 B.流动性风险 C.信用风险 D.法律风险 【解析】按照风险来源的不同，期货市场的风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风 险与法律风险。其中，信用风险是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险;操作风险是指期货公司 或投资者在交易过程中因操作不当或内部控制制度的缺陷或信息系统故障而导致意外损失的可能性。 3.期货市场与现货市场相比具有风险放大性的特征，主要原因有()。[2009年11月真题] A.期货交易量大，风险涉及面广期货从业通过率 B.期货交易具有远期性，不确定因素多，预测难度大 C.期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强 D.相比现货价格，期货价格波动较大，更为频繁 【解析】期货市场风险比现货市场风险具有放大性的原因在于：①相比现货价格，期货价格波动较大、更为频繁;②期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强，交易者的过度投机心理容易诱发风险行为，增加产生风险的可能性;③期货交易是连续性的合约买卖活动，风险易于延伸，引发连锁反应;④期货交易量大，风险涉及面广;⑤期货交易具有远期性，未来不确定因素多，若行情发生突然变化，风险会持 续扩散。期货从业资格真题 4.期货市场风险的客观性来自期货交易内在机制的特殊性。如()的特点，吸引了众多投机者的参与，也蕴涵了很大的风险。 A.套期保值 B.杠杆效应 C.双向交易 D.对冲机制 5.期货市场风险管理的必要性主要包括()。 A.期货市场充分发挥功能的前提和基础 B.减缓和消除期货市场对社会经济生活不良冲击的需要 C.适应世界经济自由化和全球化发展的需要 D.保护投资者利益免受损失的保证期货从业资格题库 6.期货市场的流动性风险可分为()。 A.资金量风险 B.流通量风险 C.汇率风险 D.利率风险 [解析】CD两项属于市场风险。 7.期货市场的操作风险包括()等风险。期货从业证考试时间 A.计算机系统出现差错或因人为的计算机操作错误而引起损失 B.储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失 C.因工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算