浅谈中小企业现金管理存在的问题及对策

浅谈中小企业现金管理存在的问题及对策摘要：现金流量管理的合理与否对企业健康持久发展至关重要，而中小企业因其经营管理的特殊性，其现金流量管理显得尤为重要。中小企业有无足够的现金向投资者支付股利或偿还债务、满足生产经营的需要等，是企业债务人、投资者、经营者等各方都十分关注的问题。因此，找出企业现金管理存在的问题及找出相关对策就显得尤为重要。

关键词：现金流量管理；中小企业

中图分类号：f275 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）12-0-01

对于中小企业现金管理来说现金流量是企业财务状况的重要表现。合理组织企业现金收支活动，可以及时掌握情况，了解企业生产经营活动的内在联系，提高企业的经济效益。许多事例证明缺乏健全的现金流量管理制度，会使企业陷入财务危机，影响企业的经营活动，甚至导致企业破产，因此从企业生产和发展的战略高度来看，加强企业的现金流量管理，找出其存在的问题并予以解决对中小企业的发展是至关重要的。

一、中小企业现金管理存在的问题

第一，对现金流重视不够。现金流主要记录的是企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、对外出资和支付税收等活动中的现金流动状况，反映了业务的现金收支状况。现金流对于企业，就像血液对于人体，只有血液充足且流动顺畅人体才会健康，同样

对企业现金流量管理问题的研究

对企业现金流量管理问题的研究 摘要:现金流是企业的血液,现金流量管理是现代企业财务管理的核心。由于会计信息失真,报表使用者更相信“现金流”而不是“利润”。从会计信息披露的角度看,企业可以编报报表创造利润,但难以“创造”货币。从现代经济的发展看,企业的资金管理日益集中化、精细化,许多企业由于资金控制能力不足,从而付出了沉重的代价。因此,现金流量管理问题理论和实际应用凸显重要。 关键词:现金流量;财务管理;利润 一、现金流量管理的意义 1、对现金流量的反映可以增加企业决策的实效性。现金流量是按收付实现制原则计量的,与实际资金运动相一致。由于权责发生制下计算的利润存在许多人为的因素,所反映的会计信息具有一定的局限性,因而采用现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况,对于企业经营决策更具实效。 2、利用现金流量更有利于加强财务控制。企业的经营活动过程,实质是从现金到物质又由物质到现金的过程,通过现金流量的管理,使企业的现金流动置于监控之下,有利于杜绝体外循环等弊端,控制了现金的流入、流出。加强了财务监控的力度。 3、现金流量状况更能体现企业持续经营的能力。企业生存的主要威胁来自两个方面:一是长期亏损、不能以收抵支;二是资不抵债、不能偿还到期债务。可见,企业的兴衰,直接原因不在于利润,而是现金流量。 二、现金流量管理的目标 1、实现经营性现金流量最大化。过去认为,现金流量管理的总目标认为是实现经营性现金流量最大化。这种观点产生于利润为中心的财务管理阶段,有其历史必然性。同时也认为企业的现金最终来源于企业核心资产创造的经营性现金净流量。企业最大的、最核心的利润来源于经营活动,经营活动产生的现金净流量越多,为企业带来的利润也大,视利润最大化理念的现金管理总目标可以理解为经营活动现金净流量最大化(假定利润与现金流同步)。但利润最大化可能使企业的行为短期化,管理者过度浪费资源而放弃企业的可持续发展。对它的反思又迫使人们提出自由现金流量概念。 2、自由现金流量最大化。自由现金流量早在20世纪80年代就已由西方学者提出,它在成熟资本市场上在公司价值评估业中得到了非常广泛的应用。自由现金流量除了是公司价值评估体系中最为重要的环节之一外,其在衡量公司经营业绩及投资价值上的表现更是优于净利润、市盈率、经营活动现金净流量等指标。自由现金流量是在经营性现金流量的基础上,扣除企业必要的维持可持续发展的资本性投资后剩余的现金流量。因为它是企业经营产生的真正的、可持续发展的

浅谈企业资金管理的重要性(一)

浅谈企业资金管理的重要性(一) 摘要:随着全球化经济的发展,企业面临着更多的机遇和挑战?资金管理贯穿于企业生产经营的始末,是财务管理的核心内容,同时也是当前企业管理工作的薄弱环节?因此,加强资金的管理和控制具有十分重要的意义,它的创新发展将给整个管理界带来新的活力?近年来,企业财务资金管理中的问题非常突出,财务风险日益暴露?加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新,推动企业管理工作的重要环节,必须采取有效措施加强和完善企业资金管理? 关键词:企业;资金管理;监督;控制 一、加强资金管理及控制的必要性 资金是企业进行生产、经营等一系列经济活动中最基本的要素,资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末,具有举足轻重的作用,资金管理是财务管理的集中表现?只有抓住资金管理这个中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通资金流转环节,才能提高企业经济效益?因此,加强资金的管理及控制具有十分重要的意义? 1.企业供产销环节,是生产经营的主要环节,也是资金运动的主要环节?管住资金,可以管住企业的大部分经营活动?因此,必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析,及时掌握资金的使用情况,保持企业财务上的流动性,维持企业的偿债能力? 2.加强资金管理和控制,能有效地防止舞弊?因为在企业的所有资产中,资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一?加强资金管理,要求企业制定严格的内部控制制度,保证资金的收入、支出合法合理,从而有效地防止舞弊的发生? 3.加强资金管理和控制,可以更有效地使用资金,提高资金使用效益? 企业资金存量应该保持在一个合理的水平上,过多或过少都不合理?过多的持有资金,机会成本增多,是资源的浪费?过少的持有资金,有可能危及企业的偿债能力,给企业带来负面影响?因此,应对资金的使用有一个合理的规划,加强资金管理? 二、企业财务资金管理中存在的问题 近年来,随着企业集团的发展和母子公司体制的建立,企业财务资金管理中的问题愈加突出,财务风险日益暴露?主要表现在以下几个方面: 1.缺乏资金管理意识?虽然大多数企业管理者对资金的重要性都有广泛的认同,但是,有些管理者缺少资金时间价值观念和现金流量观,缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法,在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性,有时导致项目资金链条断裂不能如期完成,给企业带来破产的可能性;有时由于过度筹集资金使企业陷入负债经营的恶性循环之中,使企业之间、企业与银行之间形成多角债务链? 2.信息失真,难以为科学决策提供正确合理的依据?信息时代,一个企业掌握信息的多少对自身发展有着不容忽视的影响?但是,目前我国相当多企业的信息严重不透明、不对称,致使企业的高层决策者难以获取准确的财务信息而作出错误的决策?信息的不真实,不但直接影响了企业的科学决策,也影响了政府宏观调控管理和社会监督的效果? 3.监控不力,缺乏事前、事中的严格监督和事后控制?企业资金的流向与控制脱节,体外循环严重,事前控制乏力,事中监督落后,事后控制审计走过场,缺乏可行的考核办法?管理失控,企业成员不按制度规定乱借款、乱担保、乱投资、乱开支等,导致财务混乱、资金流失严重甚至导致企业走向灭亡?由于企业内部缺乏信息反馈制度,缺乏及时处理沉淀资金的措施,在面对多变的市场时,缺乏应变能力,进而使企业的资金运作越来越紧张,影响企业运营? 4.资金分散、使用效率低下?大部分企业在资金使用过程中,集中管理与内部多层次管理机构分散占用的矛盾突出,导致资金使用效率低下?有的企业各个部门多头开户,资金失控,沉淀严重;另一方面又为筹集急需的小额资金而犯难,调剂资金余缺的能力较差,银行贷款余额居高不下,财务费用有增无减? 三、加强与完善资金管理的对策

中小企业现金管理制度

01 现金管理制度范文 第一章总则 第一条为加强现金管理，依据国务院发布的《现金管理暂行条例》及中国人民银行发布的《现金管理暂行条例实施细则》，结合本公司实际情况，制定本制度。 第二条财务部和各所属企业财务部负责本制度的具体贯彻实施，并设专职稽核员负责现金的收支计划和审核管理工作。 第二章现金的收入、支出范围 第三条现金收入包括：公司经济业务范围内的一切现金收入以及支用款项的退回现金等。 第四条现金支出范围。 1．职工工资、各种工资性津贴。 2．个人劳务报酬，包括稿费和讲课费及其他专门工作的报酬。 3．支付给个人的奖金，包括根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。 4．各种劳保、福利费以及国家规定的对个人的其他支出，如转业、复员、退伍、退职、退休费和其他按规定发给个人的费用。 5．出差人员必须随身携带的差旅费。 6．向个人购买农副产品和其他物资支付的价款。 7．支付各单位间在转账结算起点以下的零星支出。 8．中国人民银行确定的需要支付现金的其他支出。 9．企业与其他单位的经济业务，除上述规定的范围可进行现金结算外，都要通过银行进行转账结算。 第三章库存现金管理 第五条库存现金实行限额管理，公司按国家规定保留一定数额的库存现金。库存现金限额一般为三天的日常零星开支需要。 第六条库存现金不得超过规定限额，超过部分必须于当日存入银行，每日下班前结余现金必须放入保险箱。库存限额不足时从银行存款账户提取。 第四章现金收付业务的日常管理 第七条公司现金收付由出纳人员负责。现金收付必须根据合法的凭证由出纳人员认真核对后办理。 第八条对于违反规定的收支，出纳人员有权拒绝办理。 第九条对于内容不详、手续不全、数字有误的凭证，应当予以退回，要求补办手续，更正错误；遇有伪造、涂改凭证等虚报冒领的，应及时向领导反映。 第十条收付完毕，出纳人员应在原始凭证上加盖“现金收讫”或“现金付讫”戳记。

浅谈企业现金流量管理

浅谈企业现金流量管理 【内容摘要】 现金流量管理是财务管理的重要内容，是保证企业财务灵活性和流动性的关键，是财务管理的核心。企业现金流量管理与其经营各项管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理组合配置。本文对企业现金流量管理现状及存在的问题以及企业现金流量管理控制的措施做出详细分析。 【关键字】 现金流量现金持有量现金流量日常管理 现金流量是企业的血液，“现金至尊(cash is king)”是现代企业财务管理的基本理念。现金对于一个企业来说已经变的越来越重要，现金流量已经成为企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。对企业内部而言，现金流量之于企业如同人体中的血脉，良性现金流量可以使企业健康成长。所以，企业加强现金流量管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。 一、企业现金流量管理现状 现行很多企业现金流量管理,缺少专门的、统一的、集中的资金管理系统，各个子公司、各个银行、各种业务对资金流动的调控没有形成关联在一起的整合信息，缺乏有效监督机制和决策机制,造成极大风险。目前大型企业普遍实行的是财务集中管理，其形式有结算中心、内部银行和财务公司等，而现金流量的集中管理，是财务集中管理的核心。资金集中管理，从收支两个环节把握住集团的资金流动，保护现金资产的安全性，既降低资金成本，又有利于发挥资金的整体优势，从而大大提高资金的使用效率和效果，优化企业的资本结构，为实现整体目标和长远规划、企业财富最大化的目标提供前提。

企业现金流量管理存在的问题及对策研究

企业现金流量管理存在的问题及对策研究 【摘要】现金流量管理是现代企业资金管理的基础和资金运转核心，是现代企业规避财务风险的首要屏障。本文在论述企业现金流量管理的涵义的基础上，分析了企业现金流量管理中常见的问题，并提出了解决对策。 【关键词】现金流量管理；问题；对策 1.现金流量管理概述 1.1现金流量的涵义 现金流量即现金流，是某一时间段内企业现金流入和现金流出的数量，能动态反映经济活动，对经济活动起保障与控制作用的货币收支。现金流可理解为在运动状态中的现金。在财务上，现金流是现金及其等价物的总和。现金流不仅体现企业的活力和竞争优势，而且能够揭示企业的财务风险和经营风险。企业财务管理的目标是为企业创造价值。企业价值源于获利能力、资产管理效率、营销能力等，但这些最终都表现为企业的现金流量，即现有资产创造未来现金流量大小的能力。因此，现金流管理对现代企业来说，有着非常重要的意义。 1.2现金流量管理的重要性 现金是可以立即投入流通的交换媒介。现金是企业中流动性最强的资产，可以直接作为支付手段，同时也是收益性最差的资产。企业置存现金的主要目的是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。现金是企业生存与发展的命脉。流动的现金犹如企业的血液，必不可少。现金流贯穿整个企业经营的始终，没有了现金流，企业就如同被抽干了血液的人体，也失去了生存的价值。因为企业的收入与支出最终都表现为现金的流入和流出，一旦大量的收入最终无法表现为现金的流入，企业就会面临诚信危机，最终被迫申请破产保护，如韩国的大宇、美国的通用、中国的巨人等。现实中投资收益率并不低，甚至是高利润伴之以现金短缺，常常是困扰企业经营者的尴尬事情。

浅谈如何加强企业现金管理(修改后)-孟补喜

南京工程学院 毕业论文 作者：孟补喜学号：216110118 系部：环境工程学院 专业：环境工程 题目：浅谈如何加强企业现金管理 指导者：毛胜利副教授 评阅者： 2014 年 12 月南京

南京工程学院毕业论文 目录 毕业论文中文摘要 (1) 毕业论文外文摘要 (2) 一、企业现金管理概述............................... 错误！未定义书签。（一）现金的概念.. (3) （二）企业现金管理的意义 (3) （三）企业现金管理的目的 (4) 二、企业现金管理过程中存在的主要问题 (5) （一）企业现金管理意识不强 (5) （二）企业现金管理缺少监督体制 (5) （三）企业现金预算不健全 (6) （四）存在众多应收账款 (7) 三、企业加强现金管理的相关措施 (7) （一）增强企业的现金管理意识 (7) （二）建立现金管理监督制约机制 (8) （三）企业现金预算不健全 (8) （四）建立适当现金余额 (10) （五）控制现金流量 (11) （六）规划闲臵资金 (11) 参考文献 (13) 致谢 (14)

毕业论文中文摘要 在现代企业制度下, 加强现金管理对企业的财产安全至关重要。通过提升企业现金管理水平, 可以合理控制营运风险, 提高企业资金的整体利用效率, 加快企业的发展。管理的中心是财务管理，财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心是现金管理。企业如何管理现金，充分利用现金开展投资活动又是提高企业收益的重要保障。现阶段，我国社会主义市场经济飞速发展，给企业的现金管理提出了更高的要求。因此加强对企业现金管理的认识，改善企业的现金管理对一个企业的长远发展至关重要。 关键词：企业；现金管理；管理措施

中小企业现金管理制度

现金管理制度 第一章总则 第一条为加强现金管理，依据国务院发布的《现金管理暂行条例》及中国人民银行发布的《现金管理暂行条例实施细则》，结合本公司实际情况，制定本制度。 第二条财务部和各所属企业财务部负责本制度的具体贯彻实施，并设专职稽核员负责现金的收支计划和审核管理工作。 第二章现金的收入、支出范围 第三条现金收入包括：公司经济业务范围内的一切现金收入以及支用款项的退回现金等。 第四条现金支出范围。 1．职工工资、各种工资性津贴。 2．个人劳务报酬，包括稿费和讲课费及其他专门工作的报酬。 3．支付给个人的奖金，包括根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。 4．各种劳保、福利费以及国家规定的对个人的其他支出，如转业、复员、退伍、退职、退休费和其他按规定发给个人的费用。 5．出差人员必须随身携带的差旅费。 6．向个人购买农副产品和其他物资支付的价款。 7．支付各单位间在转账结算起点以下的零星支出。 8．中国人民银行确定的需要支付现金的其他支出。 9．企业与其他单位的经济业务，除上述规定的范围可进行现金结算外，都要通过银行进行转账结算。

第三章库存现金管理 第五条库存现金实行限额管理，公司按国家规定保留一定数额的库存现金。库存现金限额一般为三天的日常零星开支需要。 第六条库存现金不得超过规定限额，超过部分必须于当日存入银行，每日下班前结余现金必须放入保险箱。库存限额不足时从银行存款账户提取。 第四章现金收付业务的日常管理 第七条公司现金收付由出纳人员负责。现金收付必须根据合法的凭证由出纳人员认真核对后办理。 第八条对于违反规定的收支，出纳人员有权拒绝办理。 第九条对于内容不详、手续不全、数字有误的凭证，应当予以退回，要求补办手续，更正错误；遇有伪造、涂改凭证等虚报冒领的，应及时向领导反映。 第十条收付完毕，出纳人员应在原始凭证上加盖“现金收讫”或“现金付讫”戳记。 第十一条现金收入当日送存开户银行，当日送存确有困难的，按开户银行确定的时间送存。 第十二条不得坐支现金。公司支付现金，只可以从库存现金限额中支付或从开户银行提取，不得从本公司的现金收入中直接支付。收支的现金必须及时入账。 第十三条公司提取现金，应注明用途，经有效审批后，出纳人员方可提取。 第十四条公司派人到外地采购，应通过银行签发汇票或将

浅谈企业现金流管理

龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/6818956435.html, 浅谈企业现金流管理 作者：王彩霞 来源：《经营者》2020年第16期 摘; 要;现金流是企业的生命线，在拓展企业的市场规模和发展业务期间，都需要大量资金来维持企业运作，特别是针对企业研发产品、生产产品等经营活动，会消耗大量资金。现金流的稳定对企业的稳步发展会产生较大的促进作用，因此需要企业加强对现金流的管控，使企业的经营水平得到进一步提升。 关键词：企业;现金流管理问题;措施 一、现金流管理概述 现金流是指在整个企业运作中资金的流动状况，在企业的产品生产、原材料采购、产品销售等各个环节，都会涉及资金的流入、流出。企业内的现金流入大多数都是企业向外提供服务销售产品所收到的资金回报，以及应收账款回收时获得的资金。现金流会贯穿于企业的生产、研发、资产购置、债务偿还、支付股利等环节，企业的现金流入和流出所产生的差额就是现金的净流量。现金流的管控更多的是使现金资源能够被合理使用，使现金资源利用价值得到提升，保证整个企业的资金链稳定，提高企业的资金运作周转水平，促进企业各业务正常开展。 二、现金流管理的问题 （一）企业对现金流管理的认识不够深入 企业经营管理人员多数认为财务管理工作中的重点是会计核算，有一些企业的经营人员认为只有完成公司经营目标，才能够实现企业经营规模的扩增，然而对于企业的现金流管理却不太重视。企业大力拓展产品市场，开展产品研制生产，而造成企业面临资金危机频发。企业部门人员认为资金管理是财务部门的工作事项，这就不能够重视资金管控工作，以及不能给予现金流管理更多的关注，造成企业内部的现金流管理存在许多漏洞，会带来许多资金风险。 （二）企业现金流管理地位不高 有些企业的现金流往往停留在现金预算和现金使用分析阶段，然后未能够将现金流的管控提升到企业的战略层面。财务战略往往作为一个职能战略，需要与企业的总体战略相衔接，才能够使企业现金流提升到企业的整体战略层面上来。但有些企业经常忽略对资金的控制，认为现金流管理对业务运作影响不大，只是将现金流作为一种职能工作，由财务人员加强对现金使用的监督，只要不出现违规占用资金、挪用资金的情况，就满足了日常的现金流管理工作目的。

浅谈现金流量管理

浅谈现金流量管理

目录 1.企业加强现金流量管理的相关概述 (1) 1.1现金流量管理的界定 (1) 1.2现金流量的特点 (1) 1.3加强现金流量管理的必要性 (2) 2.目前现金流量管理存在的问题 (3) 2.1现金流量管理存在误区 (3) 2.2对现金流量管理的认识不足 (3) 2.3现金流的导向作用还很弱 (4) 3.完善现金流量管理的建议 (4) 3.1强化现金流量管理意识 (4) 3.2定期编制现金流量表、现金流量预算表 (4) 3.3严格考核 (5) 3.4加强现金流量风险预警 (6) 4.结束语 (6)

1.企业加强现金流量管理的相关概述 1.1现金流量管理的界定 现金流（Cach Flow），又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置。因此，研究和加强现金流的管理意义十分重大。 1.2现金流量的特点 企业的现金流量具有内在的本质属性，这主要反映为共存性、不完全相关性、阶段性、非同步性、非对称性和影响因素多元性。认识并研究现金流量的本质属性，有助于现金流量信息的收集、制作、传播、分析和运用现金流量信息，对提升现金流量管理水平也具有不可估量的作用。 （1）共存性。现金是企业从事生产经营的必要条件，如果没有充足的现金，企业都不能够开展生产经营活动。所以现金流量和企业相随相伴，具有共存性。 （2）不完全相关性。企业现金流量遵循现金收付实现基础，以现金为核心，只有企业实际发生现金收付，并使企业现金总额发生增减变动的经济业务事项时，现金才可能发生流入或流出。 （3）阶段性。根据产品的市场供销情况的变化，企业的生产经营大致经历了引入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。处于不同阶段的企业，其先进流量状况不尽相同，各有特征。此外，阶段性特征还表现在同一阶段不同时段的现金流量不同。由于企业采用的经营策略不同，或者所处的大环境和小环境发生变

现金管理浅谈企业现金池的合规性管理

浅谈企业现金池的合规性管理 企业现金池业务作为现金管理领域中，基于委托贷款而产生的一种帮助企业实现内部资金划拨的集团资金管理解决方案，近几年来在国内市场上悄然兴起。现金池借助银行作为中介机构，通过资金归集、划拨、支付等各种功能，帮助企业实现灵活融资、降低财务费用、优化资金使用效率，在帮助企业集团进行资金集中化管理上独树一帜，充分迎合了大型企业集团资金分散化管理转向集中化管理的需求。 目前现金池已经成为了国际上集团资金集中化管理的重要工具之一，但是在近几年，它才作为一种新型的金融产品被国内银行市场所推出。虽然当前有越来越多的集团企业已经或正准备使用现金池产品，然而毕竟目前国内的现金池产品仍处于比较初级的阶段，在实际操作过程中所涉及的法律、法规还存在着许多灰色地带。在上一期《企业司库》中，我们已经对企业现金池的定义、开展现金池的优势，以及与其相关的税收和政策性问题作了简单的阐述。在这期杂志中，我们主要就现金池产品的合规性问题进行进一步的探讨。 名义现金池在国内是否切实可行

何谓名义现金池名义现金池也被称为虚拟现金池，顾名思义就是集团企业内部的资金只是虚拟的归集在一起，并没有发生实质性的划拨。在名义现金池中由银行来冲销各个子帐户中的借贷余额，利息总额是根据帐户结构的净头寸来进行计算的，银行根据该净头寸向集团支付存款利息或收取透支利息。名义现金池由于没有涉及到不同实体之间资金转移，在一定程度上简化了银行和企业的操作手续，节省了大量的财务成本，更进一步提高了企业资金管理的效率，因此在国外先进的金融市场上，名义现金池是一种被广泛运用的现金池模式。 目前在国内，名义现金池原则上是不可行的。推行名义现金池的话就会遇到很多政策性的问题。 其中最大的一个挑战就是国内严格的利率管制制度。由于中国对利率进行监管，银行存、贷款利率都是由央行进行规定的，而且贷款利率和存款利率之间的差额在国际市场上又处于一个比较高的水平。如果使用名义现金池就会导致集团企业的存款和透支相互抵消而不对透支收取贷款利息，这很可能会抵触到国内的利率政策。 其次名义现金池还会涉及到税收问题。由于现金池中的每笔委托贷款都要缴纳印花税，采用了名义现金池就不会涉及到资金划拨的实际操作问题，因此企业就不必因此而缴纳印花税。此外在一般的现金池模式下，子账户发放委托贷款的利息收入和子账户获取委托贷款的

商业银行发展中小企业现金管理业务的思考

商业银行发展中小企业现金管理业务的思考 2008-3-26 9:15:00 作者：张新存来源：金融会计2008年第3期 现金管理服务是商业银行为客户提供的包含收款、付款、账户管理、账户信息服务、存款和理财在内的综合性服务，是针对客户资金流入、流出和留存的不同阶段而提供不同银行产品服务的集物流、资金流、信息流为一体的以客户为中心的个性化服务。作为商业银行的核心业务之一，发展中小企业现金管理业务已经迫在眉睫。 一、商业银行发展中小企业现金管理业务的必要性 （一）商业银行竞争的需要 现金管理业务作为一项商业银行核心业务，已经得到国内越来越多的商业银行的青睐，随着外资银行在国内抢滩夺地速度的加快，现金管理业务的竞争必将进一步加剧。因为外资银行在发展现金管理业务上有着一套更为成熟的体系，首先在机构设置上，成立专门的现金管理部专司现金管理业务的产品设计和销售，而且与前台营销和后台运行形成了良好的互动关系；其次在客户定位上更为明确，针对不同的目标客户提供差别化的现金管理服务；再次，与关键客户、现金管理业务专业媒体形成了紧密的战略联盟，持续引领现金管理业务发展潮流。竞争的加剧，使得商业银行不再有可能对客户进行挑肥拣瘦，而是必须针对不同客户的需求提供相应的现金管理服务。 （二）大客户的贡献度持续走低 国内商业银行在发展现金管理业务的初期，无一不将业务量大、资金雄厚的大型客户作为首选目标。随着企业直接融资渠道的拓宽，企业脱媒现象日益明显，大客户对商业银行的贷款收益贡献越来越小，而越来越多的集团型客户成立专门的财务公司，集中核算和管理辖内分支机构的资金业务，使得其对商业银行的存款贡献度下降，这样，在银行收取相应服务费用尚得不到保证的情况下，为大客户提供现金管理服务的综合收益在日趋下降，甚至出现了服务性亏损。 （三）众多的中小企业为商业银行发展现金管理业务提供了可能 长期以来，商业银行高度推崇二八法则，认为20％的客户为其带来了80％的利润，因此将主要精力放在了抓大客户上，但实际上，随着存贷款利差的逐步收窄，大客户的贡献日益下降。在外汇业务上，由于利率与国际市场接轨，银行开办外汇贷款业务的利润几乎为零，存贷利差收益极低，而对数量众多的中小企业，迟迟没有纳入服务范围。不过，在利率逐步走向市场化、收费标准日益差异化的金融环境中，中小企业的整体贡献度是一块诱人的蛋糕，很多中小企业客户的业务需求相似，便于银行批量操作，从而降低了银行运营成本，而且对收费的议价需求低，综合贡献度高，规模效益明显。 （四）中小企业的现金管理业务需求旺盛 随着中小企业的发展壮大，加之国家征信系统的日趋完善，中小企业对银行现金管理服务的需求也越来越旺盛。他们需要银行提供专业的账户管理、高效的收款方式、安全的支付

中小企业现金流管理存在的问题和对策

1 引言 1．1 研究背景 资本的多少决定着企业的发展，而融资却是企业资本运动的起点。企业不同的融资决策和融资方式会导致不同的融资结构，从而形成不同的资本成本、利益冲突和财务风险，最后对公司的市场价值产生影响。所以如何找到一个最优的资本结构，不仅是股东和债权人的一致目标，也是一直以来金融研究领域的重点内容。 我国市场经济的重要组成部分之一是证券市场，证券市场凭借着在筹集资金速度快和筹资规模大这两方面所占的优势，慢慢成为了上市公司扩大生产、优化资源配置的重要融资渠道，而这些单凭企业自身、银行贷款和政府支持是无法达到的。 在证券市场进行股权融资这一方式，除了在一定程度上解决了企业自身资金不足所带来的问题，还能让上市公司转变经营机制，从而提高经济效益。然而，伴随着我国证券市场的发展，上市公司融资逐步偏好股权融资，而内源融资和债务融资比例相比之下较低，这一现象和发达国家资本市场的一般规律不相符，容易让人质疑这种融资偏好是不是一种合理的选择。 出于这一目的，本文就我国上市公司偏好股权融资这一现象进行研究，探究出现这一现象的深层原因，从而全方面地了解各种融资方式，依靠我国资本市场发展，用最低的成本筹集到公司发展所需资金，优化资本结构，改良治理结构和产权结构，快速成长，提高自身的竞争能力，从而立于不败之地。1．2 研究目的及意义 按照发达资本市场一般规律，内源融资和债务融资的融资比例相比之下高于股权融资，但事实上却不是这样，出于这一目的，本文就我国上市公司偏好股权融资这一现象进行研究，探究出现这一现象的深层原因。 通过对我国上市公司偏好股权融资这一现象进行研究，探究出现这一现象的深层原因，在全方面了解各种融资方式的基础上选择适合公司发展的方式，从而使得公司更好的发展。 1．3 研究框架

浅谈企业现金流量管理

经营管理 浅谈企业现金流量管理 冯碧霞 (云麒麟(武汉)科技有限公司，湖北武汉430000) 摘要：现金流量是企业流转的血液，对企业来说非常重要，它在企业价值管理和战略管理中起着至关重要的作用。然而现如今企业在现金流量操作管理中，仍然存在诸多问题和不足，主要表现在企业经营者和参与者现金管理 意识淡薄、现金流量预算制度不科学、现金流管理缺乏财务战略规划等方面的问题。本文首先介绍了现金流量管理 的概述，其次概括介绍了企业现金流量管理存在的问题，最后针对问题探求解决方法和应对措施，为企业现金流量管 理提供具有参考价值的依据。 关键词：现金流管理；问题;控制；措施 中图分类号:F275文献识别码：A文章编号：2096-3157(2019)20-0039-02 现代企业在实际经营过程中最核心的资产就是现金，而现金具有强流动性、低成本交易的显著特性。行业界众多财务专家会计学者一致认为现金在企业的地位比利润更高，“现金为王”的管理理念正在被更多的现代化企业管理者所接受，它驱动了公司价值利益。现金是企业生存和发展的基础,如果企业没有充足资金就无法正常的运转，这种情况一直得不到改善，必然会危及到企业的生存，长久下去将导致破产。所以，现代化企业财务管理的核心就是在提高企业现金流管理水平的同时，对现金流进行科学有效的管理。因此，企业应提高资金周转率,降低资金成本，进而提高企业抗风险能力，保障企业基本生存和持续发展，让企业在激烈的市场竞争中更具核心竞争力。 一、企业现金流量管理概述 现金流量管理，是指在企业经营、投资和筹资等活动中，企业运用现金流量作为财务管理的重要手段,兼顾长期和短期收益，对现阶段和目标阶段内的现金流动，在资金数量和收支时间估算、把控、执行、信息输出和评估方案的分析点评。因此，企业可以依据现金流量的评估和分析等，从而充分有效的配置企业资源，提高现金的使用率和资金的周转率，让企业资金成本降低,保障企业长期的经营发展。 二、企业现金流量管理存在的问题 1.缺乏现金流量管理意识 我国财政管理部门在上世纪末期对企业现金流量表的编制就有明确的规定，但是很多企业对现金流量管理的重要性没有足够的重视,现金流量管理工作还停留在日常经营活动的现金收支核算及事后事项的分析，而对事前的预测、事中的控制很少做到。企业在现金流量设置流程、财务状况分析等相关现金流量管理工作也存在不少问题,从而对企业自身的经营情况不能够全面了解，给企业在经营管理过程中造成不必要的经济损失。因此，企业经营者作为企业发展的主力军，不能正确认识到现金流量管理对企业的重要性，只将会计利润作为评价企业经营的重要指标，就会造成企业利润高的假象，实际情况是企业忽视了现金流量的管理，让企业在正常经营中遭受资金短缺的风险或不能够正常维持正常的生产经营所需的现金流量，这样必将会对企业后期的可持续发展构成严重的阻碍。 企业全员缺乏现金流量管理意识,众多企业的高层管理者现金流管理意识淡薄，在现金流管理操作层面，参与度和重视度欠缺。实际财务部门的工作者,对现金流量的管理只是停留于表象，通常局限于日常现金流收支和基础的会计核算,财务部门的财务管理水平低，导致企业对现金流量管理意识低下。 2.现金流量管理方法不科学，资金使用效率低下 许多企业并没有意识到信息化对企业现金流管理的意义，导致企业内部各部门间未使用财务信息共享，企业管理层不能及时了解企业自身的财务现状,一旦风险来临，企业管理层无法及时了解并掌握大局，从而不能在第一时间做出有效的应急措施以抵抗风险，进而使企业受到巨大的经济损失。其具体表现:一是许多企业对应收账款的管理没有采取科学系统的管理方法，没有合理的运用信息系统，从而使业务部门和财务部门没有及时对接，导致应收账款的周转期比较长。二是银行存款对账还是采用手工输入方法进行对账管理，并没有采用信息系统自动对账。导致对账不及时，使企业无法及时发现未达账款等存在的问题，不能够及时解决问题。三是企业对存货管理缺乏系统科学的管理，导致存货库存缺乏，影响企业的正常经营,或是库存过大，导致资源浪费,使得存货周期过长。 同时企业在资金收入及需求预测方面没有科学的管理方法和完善的管理制度,导致企业各业务部门很少主动参与到资金管理中来，让资金需求计划只是纸上谈兵，不能合理高效的做好资金管理计划，使企业现金流量产生不均衡、不稳定的现象，从而可能导致企业做出不正确的决策，使得现金管理的效率低下。 3.缺乏完善的现金流量预算管理机制 很多企业虽然有现金预算管理制度，但是不够完善。在实际现金流量预算编制时，缺乏完整性、科学性和可操作性，可能导致其在实际执行时随意操作性大，经常变动。导致现金流量预算只是一种形式，并没有实际起到现金流量控制的作用。 科学的现金流量预算是企业在开始新的经济活动前，企业账务会对该活动即将要发生的成本进行科学计算，以便企 全国流通经济39

浅析企业现金管理的重要性

文章摘要:长期以来，理论界对企业现金持有量的问题存在颇多的分歧，有人认为保持较多的现金能最大程度降低企业财务风险，充分利用现金变现能力强的特点；也有人认为企业作为盈利机构，应把资本更多用于投资，使资本保值增值，所以应减少现金持有量。其实企业现金持有量只是一个度的衡量，对于企业的发展而言，现金的多与少并非关键问题，而先进的运营效率才是问题所在。企业拥有一套适合自身生存发展的现金管理模式，不但能充分发挥现金变现能力强的优势，防御财务风险，而且能使资本增值，实现企业财富最大化。 文章主题:高效率企业关系网现金管理文章内容：(24)第935期爵技术协作信息浅析企业现金管理的重要性●贲建南劝改舍融摘要:长期以来,理论界对企业现金持有量的问题存在颇多的分歧,有人认为保持较多的现金能最大程度降低企业财务风险,充分利用现金变现能力强的特点;也有人认为企业作为盈利机构,应把资本更多用于投资,使资本保值增值,所以应减少现金持有量.其实企业现金持有量只是一个度的衡量,对于企业的发展而言,现金的多与少并非关键问题,而先进的运营效率才是问题所在.企业拥有一套适合自身生存发展的现金管理模式,不但能充分发挥现金变现能力强的优势,防御财务风险,而且能使资本增值,实现企业财富最大化.关键词:高效率;企业关系网;现金管理现金有狭义和广义现金之分.狭义的现金仅指库存现金,即企业金库中存放的现金,包括人们接触的纸币和硬币等.广义的现金包括库存现金,银行存款以及其他可以普遍接受的流通手段,如银行本票,银行汇票等.本文所指的为广义的现金.一般来说企业持有现金是为了满足以下三个需要,即交易需要,预防需要和投机需要.交易需要是指满足日常业务的现金业务需要.预防需要是指库存现金以防发生意外的支付.投机需要是指保留一定的现金余额用于不寻常的购买机会.所以,从企业的日常经营和生存发展角度出发,一定的现金储备量是必不可少的.企业现金流管理中存在的问题:随着企业规模的扩大和经济效益的增强,企业的现金会相应增多.但事实证明:无论是小企业小资金,还是大企业大资金,企业往往无法合理高效地利用现金,处理不好现金持有量与投资之间的关系.企业在生产和经营中通常会面临两大困境:1.利润与现金流之间的不可调和.在会计核算上,利润采取的是权责发生制,现金流量是以收付实现制为基础,所以利润与现金流量在数据上往往是不一致的,有时企业明明是盈利了,但现金净流量却是负.这就凸现了企业利润质量的问题利润是企业存在的最根本利益,企业作为追求利润最大化的主体往往容易陷入"唯利润是从"的怪圈.常见的一种做法是为了提高销售收入而放宽应收账款信用政策,从而导致企业利润增加了但现金流量并没有实现同步增加.所以追求利润忽视现金流使利润质量不高,从而也给企业的长期发展埋下隐患.企业生存的主要威胁来自两个方面:一是长期亏损,不能以收抵支;二是资不抵债,不能偿还到期债务.可见企业的兴衰,直接原因不在于利润,而是现金流量.海尔有一个观念:"现金流第一,利润第二",海信集团总裁何厚健说:"一个企业的死亡,其直接原凶往往不是它的利润而是现金流量".正是推崇这种企业经营观念,海尔和海信才一直保持强劲的发展势头.企业的利润并不是万能的,企业在进行经营管理时应把握好现金流与利润的关系,用现金流来衡量企业利润的质量.这也是企业现金管理模式应遵循的第一条原则——其变动建立在利润的基础上,同时应发挥提高企业利润质量的作用.2企业规模扩张与现金流之间的矛盾.企业的目标一般分为三个时期:生存——发展——获利,当企业发展到一定程度时就不会再局限于本行业本地区的小规模经营了,抢占市场份额,扩大企业规模就成为企业的发展策略,但这个时候企业往往容易忽视自身的资金能力肓目扩张,从而导致资金链断裂引发财务危机.透过企业巨人和顺驰的发展轨迹我们能清晰的论证这一点.曾经如日中天的企业巨人在自备资金并不充分的情况下,同时投巨资于医疗保健房地产等多个行业,且在房地产没有丝毫经验.并且由于没有利用企业发展鼎盛时期的便利条件与金融机构建立互利关系.结果在企业出现财务危机时竟然筹措不到可以扭转局面的"区区1000万元"以至于史玉柱仰天悲鸣:"什么叫一分钱难倒英雄汉,这就是".如果巨人有充足的后备现金时就不会以这样的结局收场."没有金钢钻,

中小企业现金流量管理探析

中小企业现金流量管理探析 摘要 现金流量管理是现代企业财务管理的核心，企业资金管理日益集中化、精细化，许多企业由于资金控制能力不足，从而付出了沉痛的代价。本专题以三个单位为研究对象，指出企业在现金流管理上存在缺乏现金流量管理意识、融资成本高、盲目投资等问题，并有针对地提出完善现金流管理的具体措施。 中小企业在我国的国民经济中具有举足轻重、不可替代的地位和作用。较之大型企业，中小企业不仅在数量上占有绝对的优势，而且已经成为我国经济持续增长和社会社会稳定进步最具活力的源泉，在扩大就业、活跃市场、调节收入分配、维护社会稳定和合理布局国民经济结构的方面发挥着越来越重要的作用。据统计数据，我国中小企业平均寿命2.9年，是什么原因导致中小企业频频破产呢？原因有很多，但关键因素之一是资金流断裂导致无法持续经营，究其根源实质是现金流量管理不善。因此，现金流量管理好坏决定一个企业的命运。 [关键词]：现金流量管理、重要性、现状、对策 一、企业背景及现金流量管理现状概况

本制作专题以三个不同性质的行业为研究对象：闽侯县宜欣日用品有限责任公司，洋城信息技术开发集团，凯撒商贸（为方便以下简称“宜欣日用品”、“洋城信息”、“凯撒商贸”）。宜欣日用品经营生产各种竹木、铁、水泥、玻璃工艺品，是以产供销为一体的自营出口型企业；洋城信息经营办公设备、办公用品、计算机、网络通讯、网络安全、软件开发、茶、酒等业务，对房地产业、建筑业、工业、农业、商业金融业旅游业均有投资；凯撒商贸主要以经营进口葡萄酒为主的公司。以三家企业作为专题研究对象，并对三个单位进行实地考察和调研，发现三家企业虽然类型不同，运营方式也各有特色，但是在现金流量管理上都存在类似的问题，如企业对现金流量管理理念不够重视，企业存在融资投资情况不合理的现象及相关的现金控制制度薄弱等方面问题。 二、中小企业现金流量管理存在的问题 (一)缺乏现金流量管理意识 “闽侯县宜欣日用品有限责任公司”属于民营企业性质，该公司“家族化”管理现象比较严重。该公司的投资者也就是公司的经营者，有着严重的集权现象。该公司的经营者对现金管理的理论与方法缺乏应有的认识，在管理上只盲目地追求利润最大化，忽视了对现金的管理，加上该公司的经营者多数是不懂财务，缺乏现金流管理意识。由于该公司的经营者没有良好的现金流量意识，也没有对员工进行专门讲解培训，更没有统一的部财务制度和准则，导致现金流量工作的无秩序化、凌乱化。财务人员在进行现金流量管理具体操作时更无章可循。现金流量管理的手段也只是侧重于事后分析，而缺乏事中的控制，特别是事前的预测和安排。该企业虽然按照规定要求完成现金流量表的编制，但实际上并没有认识编制现金流量表的目的，并没有充分利用好现金流量表的信息，该企业现金流管理的研究仅停留在公司运营层面，并没有被提高到战略高度。现金流管理的容只是泛泛的涉及现金预算、日常流量控制等战术性管理，没有同企业的发展战略有效地结合起来。因此经营性现金流量管理意识薄弱，是导致经营性现金流量管理不善的根本原因。 (二)融资成本高，财务风险大 由于洋城信息经营实力比较弱，缺少可抵押资产或者无法满足银行苛刻的融资条件，无法向银行取得贷款，通常是靠自有资金和民间借贷进行融资——标会或亲戚间的放贷，作为流动资金用以维持生产经营。因民间融资的成本比银行贷款的利率要高几倍，洋城信息每月要筹集近4.2万元现金用于还款，占货币资金总额的6.78%，加剧了企业的现金压力。在该公司的总负债中，民间借贷占比超过了35%，对该公司形成了潜在的风险。加上

现金流分析是企业经营分析的核心

现金流分析是企业经营分析的核心 ～～～4 种分析方法之所以不重视现金流分析， 是因为受“利润=赚钱”的逻辑误导所致。 “一家企业年底对投资性房地产采用公允价值计量，账面上显示赚钱了但没有利润。这说明在权责发生制下，赚钱和利润不是一个概念。”近日，全国会计领军人才、重庆对外经贸（集团）有限公司财务部原总经理杨朝玉接受中国会计报记 者采访时表示，常用的财务分析或绩效评价方法，由于逻辑误导，游离在企业经 营实质之外，不能一针见血地剖析问题和提出真知灼见的建议。长此以往，导致 管理会计被决策层、经营层边缘化和淡忘。为了改变这一窘态，重庆对外经贸（集团）财务人员经过探索和实践，构建了以现金流分析为核心的企业经营分析 方法，从企业经营质量、经营风险及成长性 3 个方面把握企业经营脉搏，助推企 业又好又快发展。 利润不等于赚钱 杨朝玉认为，企业是盈利性组织，利润是资金及其转换物不断循环的产物。“这里所指的利润，是指资金的增加与流入，而不是报表上无资金流对应的账面利润数。”杨朝玉表示，对资金的筹集、使用及增减变动原因进行分析，既能判断企业实现经营目标的程度，又能起到促进企业努力优化现金流的作用。 “之所以提出现金流分析方法是因为常用的财务分析或绩效评价方法存在逻辑 误导。”杨朝玉介绍，目前应用较多的财务分析或绩效评价方法有：杜邦分析法、经济增加值评价法、平衡计分卡法、综合财务指标分析法 4 种。但这几种方法都 不以分析现金流为主要内容。

杜邦分析法从净资产收益率着手，分业务盈利、资产运营、资本结构 3 个方面进 行层层分解和同期对比分析，查找盈利能力高低及其增减变动原因。而综合财务指标分析法则主要对指标完成进度、指标变动情况进行分析。 4 种分析方法之所以不重视现金流分析，是因为受“利润=赚钱”的逻辑误导所致。实际上，在权责发生制下，因存在非付现成本费用、公允价值变动损益及供应链条上资金流与货物流的不同步等原因，利润不等于赚钱。 杨朝玉介绍，重庆对外经贸（集团）业务资金特性尤为明显，这正是他关注现金流分析方法的初衷。重庆对外经贸（集团）成立于 2009 年，是重庆市政府整合重庆市原主要外经外贸企业组建而成，主要从事工程承包施工、国际进出口贸易、小贷等类金融业务。作为外贸企业，固定资产占总资产比例低，资产负债率相对较高，以资金推动业务的开展。因此，资金充足与否和资金链的稳定性，关系着 企业的生存发展。“这就要求我们高度关注资金及其流转，对现金流进行深入细致分析，力求资金供需平衡和确保资金链安全。这成为经营管理的重要手段。”杨朝玉称。 现金流分析的三重功效 杨朝玉认为，通过对企业现金流的层层分解和对比分析，可以准确把握企业经营脉搏，达到正确判断企业经营质量好坏、揭示风险高低和预测其发展能力的三重 功效。重庆对外经贸（集团）在创新财务分析方法时，以目标为导向，从分析视角、分析对象及分析方法3个方面，进行顶层设计，揭示企业经营活动现金流、筹资活动现金流和投资活动现金流。 杨朝玉向记者展示了现金流分析的层级。在对现金流分析时，从现金及现金等价物的增减变动开始，逐层细化深入，逐步分析到经营主体和具体业务现金流，从