浅析企业现金管理

开题报告

浅析企业现金管理

一、选题的依据及意义

选题的依据：

“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。广义上的现金管理，其所涉及的范围就要很广，通常包括企业帐户及交易管理、流动性管理、投资管理、融资管理额风险管理等。而传统意义上的现金管理主要是涉及企业资金的流入流出。企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。

选题的意义：

在面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变，通过提升企业现金流的管理水平，才可以合理的控制营运风险，提升企业整体资金的利用效率，从而不断加快企业自身的发展。

二、研究现状及发展趋势

研究现状：

企业是以盈利为目的的，是人尽皆知的。当前不乏有一些企业刻意的追求高收益、高利润，认为企业利润显示的数值高就是经营有成效的表现，忽略了利润中所应该体现出来的流动性。作为企业的资金管理者应当要能够充分、正确地界定现金与利润之间的差异。现金流是指一段时间内企业现金流入和流出的数量。企业在销售商品、提供劳务、或是出售固定资产、向银行借款的时候都会取得现金，形成现金的流入。而企业为了生存、发展、扩大需要购买原材料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等，这些活动都会导致企业现金流的流出。企业的持续性发展经营，靠的不是高利润而是良好、充足的现金流发展趋势：

企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。以利润为中心的财务管理模式正在走向解体，现金流量作为企业价值的驱动因素，以其超越利润指标的优势开始受到人们的普遍关注，并逐渐成为衡量企业盈利能力和未来成长性的主要标准。理智的企业管理者、股东、债权人和外部分析师，都已经不再将目光锁定在利润指标上，而是认识到现金流量才是最具有价值相关性的分析指标。随着大型企业集团成为现代企业组织结构中重要的组织形式，企业现金流量的管理控制面临着严峻的挑战。如何对企业集团各级组织的现金流量进行有效管理，保证现金的流动性和持有现金的效益性，维持整个企业集团现金流量的平衡和稳定，是大型企业集团发展壮大的关键，也是将来企业集团的研究方向。

三、本课题研究内容

一、认清库存现金的使用范围

（一）库存现金的定义及使用范围

（二）如何加强对库存现金使用范围的管理

二、确定最佳现金持有量

（一）确定最佳现金持有量的意义

（二）如何测定最佳现金持有量

三、做好现金的预算工作

（一）做好现金的预算工作的意义

（二）现金预算编制的方法

四、现金收入, 支出的管理与控制

（一）现金收入的管理与控制

（二）现金支出的管理与控制

五、注意加强现金管理的内部控制

（一）职资分工

（二）实行轮岗制度

（三）定期对企业内部控制的有效性进行审核

（四）进行日清、日结“三符合”

四、本课题研究方法

1.结合参考文献和资料，写出自己对企业现金管理的见解。

2.参考法：根据各种资料以及在互联网所搜集的结果

3.对比法：针对不同的参考文献的叙述对比后得出合理的结论

4.咨询：老师同学之间相互转借资料;

5.剖析法：在对会计人员素质现状的分析是层层深入，环环相扣的，运用了典型的剖析法。

五、研究目标、主要特色及工作进度

研究目标：

对现金管理的方式进行有效探索，研究加强现金管理工作，提高企业的资金利用效率的方法，提升企业在市场竞争中的地位，加快企业自身的发展。

主要特色：

针对存在的问题制定出切实有效的实施方案。

工作进度：

1、2009年6月15日—2009年6月16日

与导师见面商讨选题

2、2009年6月17日—2009年6月30日

撰写开题报告

3、2009年7月1日—2009年8月1日

收集参阅文献、资料

4、2009年8月2日—2009年8月20日

撰写毕业论文设计任务书

5、2009年8月21日—2009年9月30日

撰写毕业论文初稿

6、2009年10月1日—2009年10月31日

撰写毕业论文再稿

7、2009年11月1日—2009年12月31日

撰写毕业论文定稿

六、参考文献

[1] 王化成.《财务管理学》, 北京：中国人民大学出版社, 2006.

[2]韦德洪.《财务控制理论与实物》, 上海：立信会计出版社, 2006.

[3]中国注册会计师协会.《财务成本管理》, 北京：经济科学出版社, 2007.

[4]魏明良.《财务管理》, 北京：经济管理出版社,2006.

[5]郭复初.《新编财务管理学》, 北京：清华大学出版社,2006.

摘要

现金是企业生产经营过程中不可缺少的资产, 而且变现能力强、流动性强、有广泛的使用性, 可以满足生产经营, 投资等需要。企业拥有足够的现金可以降低风险, 加强资产的流动性和可清偿债务的能力。但是现金的盈利性较差, 企业现金持有过多, 企业的整体收益水平将下降, 同时会增加企业相应的成本。因此认清库存现金的使用范围，加强对现金收支、结余的管理, 确定最佳现金持有量，注意做好现金预算，建立和健全现金的内控制度, 对保证现金使用的合法性和有效性具有现实意义。

关键词：现金管理；现金预算；内部控制.

目录

中文摘要 (Ⅰ)

目录 (Ⅱ)

前言 (1)

一、认清库存现金的使用范围 (2)

（一）库存现金的定义及使用范围 (2)

1．库存现金的定义 (2)

2．库存现金的使用范围 (2)

（二）如何加强对库存现金使用范围的管理 (3)

二、确定最佳现金持有量 (3)

（一）确定最佳现金持有量的意义 (3)

（二）如何测定最佳现金持有量 (3)

三、做好现金的预算工作 (4)

（一）做好现金的预算工作的意义 (4)

（二）现金预算编制的方法 (4)

四、现金收入, 支出的管理与控制 (5)

（一）现金收入的管理与控制 (5)

1．锁箱法 (5)

2．银行业务集中法 (5)

（二）现金支出的管理与控制 (5)

1．合理利用“浮游量” (6)

2．折旧政策的运用 (6)

3．分期付款法 (6)

五、注意加强现金管理的内部控制 (6)

（一）职资分工 (7)

（二）实行轮岗制度 (7)

（三）定期对企业内部控制的有效性进行审核 (7)

（四）进行日清、日结“三符合” (6)

参考文献 (6)

致谢 (6)

前言

现金主要是指库存现金、银行存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、在途货币资金等。现金在企业资产中，是一种流动性最强的资产，是企业最活跃、最具有生命力的流动资源，具有流通和支付功能，是企业暂时的间歇资金，是评价企业偿付能力的重要标志。企业拥有一定数量的现金资产，可以应付正常的交易活动；充足的现金资产，可以应付意外的现金需求；企业保留一定数额的现金，待市场出现良好的投资环境时，及时进行投资，可获得较高的投资报酬。虽然它是企业资源中流动性最强的一种资产，但它的收益性却往往很差。因此企业现金管理工作不仅非常重要而且十分复杂，企业如不注意加强现金管理工作，不对现金管理的方式进行有效探索，会影响企业的资金利用效率，进而影响企业在市场竞争中的地位。在日常工作中，对现金的管理可从以下几方面考虑。

一、认清库存现金的使用范围

（一）库存现金的定义及使用范围

1．库存现金的定义

库存现金是指各单位为应付日常的零星开支而留存的没有存入各个银行的现金。就库存现金的本质而言，它行使着货币的特有功能，即执行着企业的商品流通和支付手段等职能，但就其用途而言，它只是一种商品等价交换的媒介。

2．库存现金的使用范围

（1）职工工资，津贴，这里所说的职工工资指企业，事业单位和机关，团体，部队支付给职工的工资和工资性津贴。

（2）个人劳务报酬，指由于个人向企业，事业单位和机关，团体，部队等提供劳务而由企业，事业单位和机关，团体，部队等向个人支付的劳务报酬。

（3）根据国家制度条例的规定，颁发给个人的科学技术，文化艺术，体育等方面的各种奖金。

（4）各种劳保，福利费用以及国家规定的对个人的其他支出，如退休金，抚恤金，学生助学金，职工困难生活补助。

（5）收购单位向个人收购农副产品和其他物资的价款，如金银，工艺品，废旧物资的价款。

（6）出差人员必须随身携带的差旅费。

（7）结算起点(1000元)以下的零星支出。超过结算起点的应实行银行转账结算，结算起点的调整由中国人民银行确定报国务院备案。

（8）中同人民银行确定需要现金支付的其他支出。

除上述5、6两项外，其他各项在支付给个人的款项中，支付现金每人不得超过1000元。

（二）如何加强对库存现金使用范围的管理

如果企业的库存现金使用范围过大，一方面，有可能造成金融秩序混乱，商品交易无序；另一方面，保管使用不便，安全性没有保障。如果企业的库存现金使用范围过小，有可能造成个体交易行为不便，商品流通不畅，交易成本增大。企业应对库存现金的使用范围加强管理，企业财务要严格执行国务院颁布的《现金管理条例》，规定现金支出范围。库存现金限额由开户行根据企业的实际需要核定；在现金管理中建立出纳人员与会计人员互相牵制、互相监督的机制。凡有库存现金支付，坚持复核制度、责任明确。财会人员要健全账目，日清月结，遵守国家现金管理的有关制度，这对维护市场交易行为，规范国家金融管理秩序，提高现金资产的安全性和使用效率等具有非常重要的意义。

二、确定最佳现金持有量

（一）确定最佳现金持有量的意义

最佳现金持有量，是指既能使企业在现金存量上花费的代价最低，即机会成本最小，又能够相对确保企业现金需求的最佳现金持有量。如果企业的现金持有量太大，在银行利率较低的情况下，放弃了对外投资的机会，企业的现金资产就不能像其他资金一样获得大致相同的利润率；如果企业的现金持有量太小，应付不了必要开支，就有可能使企业蒙受各种损失。这就要求测定出最佳现金持有量。

（二）如何测定最佳现金持有量

企业最合理的现金持有量，一般能使企业的现金机会成本、现金短缺成本和现金管理成本三者的综合成本最低。现金机会成本是指企业为了维持一定的现金存量，而放弃了一些投资获利的机会，也就是说，企业的现金作为一种特殊的资产形式其留存是有代价的，这种代价便是其放弃投资的机会成本。现金短缺成本是指企业由于缺乏必要的现金资产，不能应付必要的业务开支，而使企业蒙受的各种损失。现金管理成本是指企业对置存的现金资产进行

管理而需要支付的代价。测定企业最合理的现金持有量的方法很多，但最简便的方法是利用“现金持有量成本分析图”法，根据这三种成本与现金持有量的关系，即现金机会成本与现金持有量成正比，现金短缺成本与现金持有量成反比，现金管理成本在现金持有量的一定范围内基本不变E ，找出现金持有量的机会成本、短缺成本和管理成本这三者的综合成本最低点。企业在这个成本最低点时的现金持有量，即为企业最合理的现金持有量。

一、做好现金的预算工作

（一）做好现金的预算工作的意义

现金预算是指用于预测组织还有多少库存现金，以及在不同时点上对现金支出的需要量。一般来说，企业持有现金的主要目的是交易，而出于预防目的和满足将来需要则表现为一种安全储备，这种安全储备的持有，主要和现金流入和流出不能准确地预测直接相关。合理的现金预算首先，可以揭示出现金过剩或现金短缺的时期，使财务管理部门能够将暂时过剩的现金转入投资或在显露短缺时期来临之前安排筹资。其次，可以预测未来时期企业对到期债务的直接偿付能力。再次，可以区分可延期支出和不可延期支出。最后，可以对其他财务计划提出改进建议。通过编制现金预算可以帮助人们有效地预计未来现金流量，使企业从容地筹集资金，从而避免需用资金时“饥不择食”，它是现金收支动态管理的一种有效方法。

（二）现金预算编制的方法

在现实中，现金预算编制最好采用滚动预算方法或称连续预算方法。它是指将预算期始终保持一个固定期间，连续进行预算编制的方法。其预算期通常以一年为固定长度，每过去一个月或一个季度，便补充一个月或一个季度，永续向前滚动。其运作方式是：每过去一个季度，将该季度预算数与实际数进行差异分析，据此对其他三个季度的预算也做出相应的调整，同时新加一个季度到连续预算中。

四、现金收入, 支出的管理与控制

（一）现金收入的管理与控制

为了提高现金的使用效率, 加快现金周转,企业应尽量加速账款的收回。企业缩短现金循环可以为企业带来巨大的收益, 现金循环较快的企业对现金持有量可以相对较少。所以加快现金循环可以通过加速收欲, 即提早收回货款, 加快收款的周转速度, 比如企业可以通过锁箱法、银行业务集中法等方法。

1．锁箱法

锁箱法是指企业在各主要城市开设收取支票的专用邮箱，分设存款账户，客户将支票投寄入邮箱，当地银行在授权下定期开箱收取支票。优点：省去账款回收中先将支票交给企业的程序，银行收到支票可直接转账。缺点：管理成本高，增加邮箱管理的劳务费。

2．银行业务集中法

银行业务集中法是指企业在主要业务城市开立收款中心，指定一家开户行为集中银行，集中办理收款业务。优点：节省了客户支票到企业再到银行的中间周转时间，加速了收款过程。缺点：多处设立收款中心，增加了相关费用。锁箱法与银行业务集中法其出发点都在于缩短收款时间，简化收款程序，有异曲同工之妙。

（二）现金支出的管理与控制

企业现金支出的管理就是控制现金的支出时间。企业在管理现金支出时, 应尽延缓资金的支付时间, 尽可能地使资金在这段时间里为企业创造利润。企业控制现金支出的方法有合理利用“浮游量”、折旧政策的运用、分期付款法等方法。

1．合理利用“浮游量”

“浮游量”指企业账户银行存款余额与银行账户上所显示的存款余额之间差额也就是企业和银行之间的未达账项。是由于款项被银行划转的时间比支票签发时间晚所引起的。充分

利用浮游盆是企业广泛采用的一种提高现金利用效率、节约现金支出总童的有效手段。

2．折旧政策的运用

折旧政策的运用, 主要针对固定资产占有比例较大的行业, 或是资本密集型的李产方式。固定资产的比重越大, 每期计提的固定资产折旧越多, 从收人中抵扣的现金也就越多, 税前利润就越少, 相应会带来节税效应从而增加现金净流。不同的折旧方法, 对现金的回收有不同的方法, 加速折旧法能更快, 更早的收回现金。从而能使这些提早收回的现金进行再投资。

3．分期付款法

如果企业与客户是一种长期往来关系, 彼此相互间已经建立了一定的信用, 那么在出现现金周转困难时, 适当地采取“分期付款”的方法每一笔业务无论金额大小都采用“分期付款法”则对客户的信誉度就会大打折扣, 并且对企业未来的交易产生影响。为此, 可采用大额分期付款, 小额按时足额支付的方法, 另外, 对于采用分期付款方法时, 一定要合理地拟订分期付款计划, 并将计划与客户协商, 且必须确保按协商的计划履行付款义务这样就不会失信于客户。所以这种方法不在企业资金困难时不要轻易采用。

五、注意加强现金管理的内部控制

货币资金不仅是企业流动性最强的资产, 也是用途最广泛的流动资产, 企业的各项经营环节都会直接或者间接地用到货币资金, 由于流动范围很广, 难免引诱企业内部的不法分子的贪污、挪用公款等舞弊行为。所以建立有效的内部控制制度对企业来说是有必要的。

（一）职资分工

职责分工是指将不相容的职责分别由不同的人来担任, 形成严密的相互制约和监督, 降低舞弊行为的可能性。具体有以下几个部分：出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收人、支出、费用、债权和债务账目的登记工作。企业不得由一人办理交易中涉及资金业务的全程。如果由出纳来负责领取银行对账单、编制银行存款余额调节表, 出纳就有可能挪用或侵占公司货币资金, 并通过伪造对账单或在余额调节表上做手脚来掩盖自己的舞弊行为。规模较大的企业, 出纳员每天应将收支现金数额登记现金出纳备查簿。现金日记账和总账应由其他人登记。规模较小的企业, 出纳登记现金日记账而总账由其他人登记。负责管理账的员工不能负责收支工作。保管支票簿的员工不能同时负责现金支出账和银行存款账。负责核对的员工应与负责记账的员工相分离。

（二）实行轮岗制度

它既可以预防控制, 也可以发觉控制。因为岗位的不断轮换更新, 不正常的资金舞弊行为就很难被隐瞒。建立会计工作岗位轮换制度, 有助于促进会计人员业务能力的全面发展,从而提高会计人员的业务素质，有助于提高会计人员的整体协作能力,从而提高企业会计工作的水平。

（三）定期对企业内部控制的有效性进行审核

这种审核制度主要通过内部审计人员和外部审计人员进行。内部审计人员主要针对管理部门是否制定了现金管理目标, 实施目标的有效性,是否有适当的控制机制, 目标是否已经达到。为了保持内部审计机构的独立性, 内部审计机构应当独立于管理部门, 其审计的结果可直接向公司的最高领导或董事会做出审计报告。外部审计人员主要针对现金使用的有效性和内部控制系统的有效性进行审计。定期或不定期地对企业的现金进行盘点, 若发现账面余额与实际库存不相符的情况, 应分析情况, 是否有未达账项, 还是企业内部控制的弊漏, 并向企业管理层报告。

（四）进行日清、日结“三符合”

定期对现金账面余额与实际库存检查是否相等, 银行存款日记账余额与银行对账单是否

相等, 对银行存款、现金日记账与银行存款, 现金总账进行对照是否相等。现金的性质决定了现金管理的重要性, 所以对现金管理的研究也越来越多, 以上内容主要从现金的收人支出管理, 现金的余额控制以及现金的内控管理, 提出了一整套现金管理体系。整篇论文中除了对以前的研究做了概述, 还提出了一些新的方法, 使其更加完善。

参考文献

[1] 王化成.《财务管理学》, 北京：中国人民大学出版社, 2006.

[2]韦德洪.《财务控制理论与实物》, 上海：立信会计出版社, 2006.

[3]中国注册会计师协会.《财务成本管理》, 北京：经济科学出版社, 2007.

[4]魏明良.《财务管理》, 北京：经济管理出版社,2006.

[5]郭复初.《新编财务管理学》, 北京：清华大学出版社,2006.

[6] 林钧跃.《企业信用管理》，企业管理出版社，2001.

[7]袁琳.《资金集中控制与结算》，浙江人民出版社，2001.

[8] 财政部企业司编著.《企业财务风险管理》，经济科学出版社，2004.

[9]杨淑娥.《公司财务管理》，中国财政经济出版社，2004

致谢

毕业论文暂告收尾，这也意味着我在河南工业贸易职业大学三年的学习生活既将结束。会计是理论界一直探讨的热门话题，老师的谆谆诱导、同学的出谋划策及家长的支持鼓励，是我坚持完成论文的动力源泉。

在此，我特别要感谢我的导师赵连灯老师。从论文的选题、文献的采集、框架的设计、结构的布局到最终的论文定稿，从内容到格式，从标题到标点，她都费尽心血。没有赵老师的辛勤栽培、孜孜教诲，就没有我论文的顺利完成。还要感谢会计系的各位同学，与他们的交流使我受益颇多。最后要感谢我的家人以及我的朋友们对我的理解、支持、鼓励和帮助，正是因为有了他们，我所做的一切才更有意义；也正是因为有了他们，我才有了追求进步的勇气和信心。

对企业现金流量管理问题的研究 摘要:现金流是企业的血液,现金流量管理是现代企业财务管理的核心。由于会计信息失真,报表使用者更相信“现金流”而不是“利润”。从会计信息披露的角度看,企业可以编报报表创造利润,但难以“创造”货币。从现代经济的发展看,企业的资金管理日益集中化、精细化,许多企业由于资金控制能力不足,从而付出了沉重的代价。因此,现金流量管理问题理论和实际应用凸显重要。 关键词:现金流量;财务管理;利润 一、现金流量管理的意义 1、对现金流量的反映可以增加企业决策的实效性。现金流量是按收付实现制原则计量的,与实际资金运动相一致。由于权责发生制下计算的利润存在许多人为的因素,所反映的会计信息具有一定的局限性,因而采用现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况,对于企业经营决策更具实效。 2、利用现金流量更有利于加强财务控制。企业的经营活动过程,实质是从现金到物质又由物质到现金的过程,通过现金流量的管理,使企业的现金流动置于监控之下,有利于杜绝体外循环等弊端,控制了现金的流入、流出。加强了财务监控的力度。 3、现金流量状况更能体现企业持续经营的能力。企业生存的主要威胁来自两个方面:一是长期亏损、不能以收抵支;二是资不抵债、不能偿还到期债务。可见,企业的兴衰,直接原因不在于利润,而是现金流量。 二、现金流量管理的目标 1、实现经营性现金流量最大化。过去认为,现金流量管理的总目标认为是实现经营性现金流量最大化。这种观点产生于利润为中心的财务管理阶段,有其历史必然性。同时也认为企业的现金最终来源于企业核心资产创造的经营性现金净流量。企业最大的、最核心的利润来源于经营活动,经营活动产生的现金净流量越多,为企业带来的利润也大,视利润最大化理念的现金管理总目标可以理解为经营活动现金净流量最大化(假定利润与现金流同步)。但利润最大化可能使企业的行为短期化,管理者过度浪费资源而放弃企业的可持续发展。对它的反思又迫使人们提出自由现金流量概念。 2、自由现金流量最大化。自由现金流量早在20世纪80年代就已由西方学者提出,它在成熟资本市场上在公司价值评估业中得到了非常广泛的应用。自由现金流量除了是公司价值评估体系中最为重要的环节之一外,其在衡量公司经营业绩及投资价值上的表现更是优于净利润、市盈率、经营活动现金净流量等指标。自由现金流量是在经营性现金流量的基础上,扣除企业必要的维持可持续发展的资本性投资后剩余的现金流量。因为它是企业经营产生的真正的、可持续发展的

浅谈企业资金管理的重要性(一) 摘要:随着全球化经济的发展,企业面临着更多的机遇和挑战?资金管理贯穿于企业生产经营的始末,是财务管理的核心内容,同时也是当前企业管理工作的薄弱环节?因此,加强资金的管理和控制具有十分重要的意义,它的创新发展将给整个管理界带来新的活力?近年来,企业财务资金管理中的问题非常突出,财务风险日益暴露?加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新,推动企业管理工作的重要环节,必须采取有效措施加强和完善企业资金管理? 关键词:企业;资金管理;监督;控制 一、加强资金管理及控制的必要性 资金是企业进行生产、经营等一系列经济活动中最基本的要素,资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末,具有举足轻重的作用,资金管理是财务管理的集中表现?只有抓住资金管理这个中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通资金流转环节,才能提高企业经济效益?因此,加强资金的管理及控制具有十分重要的意义? 1.企业供产销环节,是生产经营的主要环节,也是资金运动的主要环节?管住资金,可以管住企业的大部分经营活动?因此,必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析,及时掌握资金的使用情况,保持企业财务上的流动性,维持企业的偿债能力? 2.加强资金管理和控制,能有效地防止舞弊?因为在企业的所有资产中,资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一?加强资金管理,要求企业制定严格的内部控制制度,保证资金的收入、支出合法合理,从而有效地防止舞弊的发生? 3.加强资金管理和控制,可以更有效地使用资金,提高资金使用效益? 企业资金存量应该保持在一个合理的水平上,过多或过少都不合理?过多的持有资金,机会成本增多,是资源的浪费?过少的持有资金,有可能危及企业的偿债能力,给企业带来负面影响?因此,应对资金的使用有一个合理的规划,加强资金管理? 二、企业财务资金管理中存在的问题 近年来,随着企业集团的发展和母子公司体制的建立,企业财务资金管理中的问题愈加突出,财务风险日益暴露?主要表现在以下几个方面: 1.缺乏资金管理意识?虽然大多数企业管理者对资金的重要性都有广泛的认同,但是,有些管理者缺少资金时间价值观念和现金流量观,缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法,在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性,有时导致项目资金链条断裂不能如期完成,给企业带来破产的可能性;有时由于过度筹集资金使企业陷入负债经营的恶性循环之中,使企业之间、企业与银行之间形成多角债务链? 2.信息失真,难以为科学决策提供正确合理的依据?信息时代,一个企业掌握信息的多少对自身发展有着不容忽视的影响?但是,目前我国相当多企业的信息严重不透明、不对称,致使企业的高层决策者难以获取准确的财务信息而作出错误的决策?信息的不真实,不但直接影响了企业的科学决策,也影响了政府宏观调控管理和社会监督的效果? 3.监控不力,缺乏事前、事中的严格监督和事后控制?企业资金的流向与控制脱节,体外循环严重,事前控制乏力,事中监督落后,事后控制审计走过场,缺乏可行的考核办法?管理失控,企业成员不按制度规定乱借款、乱担保、乱投资、乱开支等,导致财务混乱、资金流失严重甚至导致企业走向灭亡?由于企业内部缺乏信息反馈制度,缺乏及时处理沉淀资金的措施,在面对多变的市场时,缺乏应变能力,进而使企业的资金运作越来越紧张,影响企业运营? 4.资金分散、使用效率低下?大部分企业在资金使用过程中,集中管理与内部多层次管理机构分散占用的矛盾突出,导致资金使用效率低下?有的企业各个部门多头开户,资金失控,沉淀严重;另一方面又为筹集急需的小额资金而犯难,调剂资金余缺的能力较差,银行贷款余额居高不下,财务费用有增无减? 三、加强与完善资金管理的对策

01 现金管理制度范文 第一章总则 第一条为加强现金管理，依据国务院发布的《现金管理暂行条例》及中国人民银行发布的《现金管理暂行条例实施细则》，结合本公司实际情况，制定本制度。 第二条财务部和各所属企业财务部负责本制度的具体贯彻实施，并设专职稽核员负责现金的收支计划和审核管理工作。 第二章现金的收入、支出范围 第三条现金收入包括：公司经济业务范围内的一切现金收入以及支用款项的退回现金等。 第四条现金支出范围。 1．职工工资、各种工资性津贴。 2．个人劳务报酬，包括稿费和讲课费及其他专门工作的报酬。 3．支付给个人的奖金，包括根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。 4．各种劳保、福利费以及国家规定的对个人的其他支出，如转业、复员、退伍、退职、退休费和其他按规定发给个人的费用。 5．出差人员必须随身携带的差旅费。 6．向个人购买农副产品和其他物资支付的价款。 7．支付各单位间在转账结算起点以下的零星支出。 8．中国人民银行确定的需要支付现金的其他支出。 9．企业与其他单位的经济业务，除上述规定的范围可进行现金结算外，都要通过银行进行转账结算。 第三章库存现金管理 第五条库存现金实行限额管理，公司按国家规定保留一定数额的库存现金。库存现金限额一般为三天的日常零星开支需要。 第六条库存现金不得超过规定限额，超过部分必须于当日存入银行，每日下班前结余现金必须放入保险箱。库存限额不足时从银行存款账户提取。 第四章现金收付业务的日常管理 第七条公司现金收付由出纳人员负责。现金收付必须根据合法的凭证由出纳人员认真核对后办理。 第八条对于违反规定的收支，出纳人员有权拒绝办理。 第九条对于内容不详、手续不全、数字有误的凭证，应当予以退回，要求补办手续，更正错误；遇有伪造、涂改凭证等虚报冒领的，应及时向领导反映。 第十条收付完毕，出纳人员应在原始凭证上加盖“现金收讫”或“现金付讫”戳记。

企业战略性现金流管理的探讨 随着许多公司在经济衰退中面临的巨大压力，出现了诸多公司看似健康却由于现金周转问题而崩溃。事实证明，决定企业兴衰存亡的是现金流，现金流管理是企业价值创造的根本。统计资料表明：在发达国家，大约80％的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是因为现金不足。在中国，盈利质量和现金流量问题越来越受到证券分析师和企业界的关注。现金流管理的研究引起学术界的重视，现金流管理成为许多报刊和着作讨论的热点。本文从战略性现金流管理的特征人手，就现金流管理的相关问题进行分析探讨。 一、现金流量管理的现状及存在的问题 （一）现金流研究的成果不丰富尽管现金流量成为衡量企业财务健康状况的重要标准，“现金是驱动企业前进的基本动力一缺乏现金的企业必定失败”逐渐成为理论金融、财务等方面学者的研究兴趣。从20世纪70年代以来，现金流管理方面的研究主要有：（1）影响现金流的因素分析研究，主要研究企业内外和企业营运对现金流产生的影响，代表性的是丹尼森关于销售增长和通货膨胀压力对现金短缺诱导效应的研究；（2）现金流量指标在企业财务分析评价中的作用研究，代表性的是瓦尔特的现金流指标与危机预警的财务分析；（3）现金流与投融资活动关系、投资决策和融资决策及股利支付行为与现金流关系的研究，主要以詹森的自由现金流理论和梅耶斯、麦吉娅夫的啄食顺序理论为代表；（4）尤金。法玛（EugeneFama）、詹森（Jensen）等人的现金流信息对外部市场有效性影响的研究；（5）基于现金流的价值评估的研究，主要以詹森（Jensen）的自由现金流量理论为代表，由于代理成本的存在，大量的自由现金流量倾向于以资本形式外溢越出企业边界，寻求外部收益，提升企业价值。 从实践方面看，实务界对现金流的关注和管理实践还非常不系统和规范。尽管理论界的研究成果，引起了实务界的广泛借鉴。许多跨国公司在管理实践中探索强化现金流管理问题，但大多都是以现金流分析为主，大多企业只是把经营性现金流量或自由现金流量为作为指标纳入业绩考核评价体系，并没有建立起完整现金流管理和控制体系。 （二）我国对现金流管理的关注不够我国初步关注现金流状况也始于近几年，初步认识到企业发展的内在活力反映在经营的现金流量方面，所以，关于现金流的理论和实

浅谈企业现金流量管理 【内容摘要】 现金流量管理是财务管理的重要内容，是保证企业财务灵活性和流动性的关键，是财务管理的核心。企业现金流量管理与其经营各项管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理组合配置。本文对企业现金流量管理现状及存在的问题以及企业现金流量管理控制的措施做出详细分析。 【关键字】 现金流量现金持有量现金流量日常管理 现金流量是企业的血液，“现金至尊(cash is king)”是现代企业财务管理的基本理念。现金对于一个企业来说已经变的越来越重要，现金流量已经成为企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。对企业内部而言，现金流量之于企业如同人体中的血脉，良性现金流量可以使企业健康成长。所以，企业加强现金流量管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。 一、企业现金流量管理现状 现行很多企业现金流量管理,缺少专门的、统一的、集中的资金管理系统，各个子公司、各个银行、各种业务对资金流动的调控没有形成关联在一起的整合信息，缺乏有效监督机制和决策机制,造成极大风险。目前大型企业普遍实行的是财务集中管理，其形式有结算中心、内部银行和财务公司等，而现金流量的集中管理，是财务集中管理的核心。资金集中管理，从收支两个环节把握住集团的资金流动，保护现金资产的安全性，既降低资金成本，又有利于发挥资金的整体优势，从而大大提高资金的使用效率和效果，优化企业的资本结构，为实现整体目标和长远规划、企业财富最大化的目标提供前提。

企业现金流量管理存在的问题及对策研究 【摘要】现金流量管理是现代企业资金管理的基础和资金运转核心，是现代企业规避财务风险的首要屏障。本文在论述企业现金流量管理的涵义的基础上，分析了企业现金流量管理中常见的问题，并提出了解决对策。 【关键词】现金流量管理；问题；对策 1.现金流量管理概述 1.1现金流量的涵义 现金流量即现金流，是某一时间段内企业现金流入和现金流出的数量，能动态反映经济活动，对经济活动起保障与控制作用的货币收支。现金流可理解为在运动状态中的现金。在财务上，现金流是现金及其等价物的总和。现金流不仅体现企业的活力和竞争优势，而且能够揭示企业的财务风险和经营风险。企业财务管理的目标是为企业创造价值。企业价值源于获利能力、资产管理效率、营销能力等，但这些最终都表现为企业的现金流量，即现有资产创造未来现金流量大小的能力。因此，现金流管理对现代企业来说，有着非常重要的意义。 1.2现金流量管理的重要性 现金是可以立即投入流通的交换媒介。现金是企业中流动性最强的资产，可以直接作为支付手段，同时也是收益性最差的资产。企业置存现金的主要目的是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。现金是企业生存与发展的命脉。流动的现金犹如企业的血液，必不可少。现金流贯穿整个企业经营的始终，没有了现金流，企业就如同被抽干了血液的人体，也失去了生存的价值。因为企业的收入与支出最终都表现为现金的流入和流出，一旦大量的收入最终无法表现为现金的流入，企业就会面临诚信危机，最终被迫申请破产保护，如韩国的大宇、美国的通用、中国的巨人等。现实中投资收益率并不低，甚至是高利润伴之以现金短缺，常常是困扰企业经营者的尴尬事情。

南京工程学院 毕业论文 作者：孟补喜学号：216110118 系部：环境工程学院 专业：环境工程 题目：浅谈如何加强企业现金管理 指导者：毛胜利副教授 评阅者： 2014 年 12 月南京

南京工程学院毕业论文 目录 毕业论文中文摘要 (1) 毕业论文外文摘要 (2) 一、企业现金管理概述............................... 错误！未定义书签。（一）现金的概念.. (3) （二）企业现金管理的意义 (3) （三）企业现金管理的目的 (4) 二、企业现金管理过程中存在的主要问题 (5) （一）企业现金管理意识不强 (5) （二）企业现金管理缺少监督体制 (5) （三）企业现金预算不健全 (6) （四）存在众多应收账款 (7) 三、企业加强现金管理的相关措施 (7) （一）增强企业的现金管理意识 (7) （二）建立现金管理监督制约机制 (8) （三）企业现金预算不健全 (8) （四）建立适当现金余额 (10) （五）控制现金流量 (11) （六）规划闲臵资金 (11) 参考文献 (13) 致谢 (14)

毕业论文中文摘要 在现代企业制度下, 加强现金管理对企业的财产安全至关重要。通过提升企业现金管理水平, 可以合理控制营运风险, 提高企业资金的整体利用效率, 加快企业的发展。管理的中心是财务管理，财务管理的中心是资金管理，资金管理的中心是现金管理。企业如何管理现金，充分利用现金开展投资活动又是提高企业收益的重要保障。现阶段，我国社会主义市场经济飞速发展，给企业的现金管理提出了更高的要求。因此加强对企业现金管理的认识，改善企业的现金管理对一个企业的长远发展至关重要。 关键词：企业；现金管理；管理措施

现金管理制度 第一章总则 第一条为加强现金管理，依据国务院发布的《现金管理暂行条例》及中国人民银行发布的《现金管理暂行条例实施细则》，结合本公司实际情况，制定本制度。 第二条财务部和各所属企业财务部负责本制度的具体贯彻实施，并设专职稽核员负责现金的收支计划和审核管理工作。 第二章现金的收入、支出范围 第三条现金收入包括：公司经济业务范围内的一切现金收入以及支用款项的退回现金等。 第四条现金支出范围。 1．职工工资、各种工资性津贴。 2．个人劳务报酬，包括稿费和讲课费及其他专门工作的报酬。 3．支付给个人的奖金，包括根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。 4．各种劳保、福利费以及国家规定的对个人的其他支出，如转业、复员、退伍、退职、退休费和其他按规定发给个人的费用。 5．出差人员必须随身携带的差旅费。 6．向个人购买农副产品和其他物资支付的价款。 7．支付各单位间在转账结算起点以下的零星支出。 8．中国人民银行确定的需要支付现金的其他支出。 9．企业与其他单位的经济业务，除上述规定的范围可进行现金结算外，都要通过银行进行转账结算。

第三章库存现金管理 第五条库存现金实行限额管理，公司按国家规定保留一定数额的库存现金。库存现金限额一般为三天的日常零星开支需要。 第六条库存现金不得超过规定限额，超过部分必须于当日存入银行，每日下班前结余现金必须放入保险箱。库存限额不足时从银行存款账户提取。 第四章现金收付业务的日常管理 第七条公司现金收付由出纳人员负责。现金收付必须根据合法的凭证由出纳人员认真核对后办理。 第八条对于违反规定的收支，出纳人员有权拒绝办理。 第九条对于内容不详、手续不全、数字有误的凭证，应当予以退回，要求补办手续，更正错误；遇有伪造、涂改凭证等虚报冒领的，应及时向领导反映。 第十条收付完毕，出纳人员应在原始凭证上加盖“现金收讫”或“现金付讫”戳记。 第十一条现金收入当日送存开户银行，当日送存确有困难的，按开户银行确定的时间送存。 第十二条不得坐支现金。公司支付现金，只可以从库存现金限额中支付或从开户银行提取，不得从本公司的现金收入中直接支付。收支的现金必须及时入账。 第十三条公司提取现金，应注明用途，经有效审批后，出纳人员方可提取。 第十四条公司派人到外地采购，应通过银行签发汇票或将

中小企业现金流量管理分析 【摘要】二十世纪七十年代以来，中小企业在全球各个角落的国家和地区都得到了普遍的飞速发展。从国际比较上看，无论发达国家、新兴工业化国家，还是发展中国家，都存在大量的中小企业，并且在经济发展中扮演了重要角色。本文从中小企业加强现金流量管理的必要性及方法措施进行简要阐述。 【关键词】中小企业，现金流量管理，目标措施 随着中国经济的发展，中小企业在我国经济发展过程中起着越来越重要的作用。占有中国企业很大比例的中小企业要能长期生存、发展壮大，必须加强对企业财务管理中的现金流量管理。 一、加强中小企业现金流量管理的必要性及内容 近年来，中小企业在我国经济体制改革的春风中生机勃勃、迅猛发展，其总量已占到全国企业总数的95%左右，在国民经济发展、产业结构调整和社会稳定方面具有独特作用，并在推进国民经济增长、缓解就业压力和优化经济结构等方面发挥着越来越重要的作用。然而在中小企业辉煌的表象背后却潜藏着其自身基石的薄弱，据资料显示，世界500强企业平均寿命在45岁左右，然而我国中小企业平均寿命却仅为2.9岁。是什么原因导致中小企业如此短寿？在市场竞争剧烈的今天，许多因素影响着企业的生存发展。但从许多公司甚至大公司的倒闭来看，无一例外都有共性，过度负债不能偿还到期债务及无法支付企业正常运营需要的资金最终导致企业破产。企业的目标是盈利，而盈利的前提是生存，长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务常导致企业破产，企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见，企业的兴衰存亡，直接原因不在于帐面利润，而在于现金流量。帐面收益不能反映企业的实力，加强现金流量管理才是关键。 现金流量是指企业在一定会计期间内按收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出不平衡。为追求现金流量的平衡，保持现金流量的通畅，必须加强企业现金流量管理。现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。现金流量管理的内容包括：现金预算管理、现金流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。 二、中小企业现金流量管理的目标 中小企业由于规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险能力弱，同时重生产与销售，忽视财务管理，会计核算能力薄弱，缺乏内控，随意性大，注重短期利益，缺乏对现金流量的管理，中小企业存在的这些问题需要我们通过财务管理、加强现金流量管理予以解决。对于中小企业而言，现金流量管理的基本目标

龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/e718374284.html, 浅谈企业现金流管理 作者：王彩霞 来源：《经营者》2020年第16期 摘; 要;现金流是企业的生命线，在拓展企业的市场规模和发展业务期间，都需要大量资金来维持企业运作，特别是针对企业研发产品、生产产品等经营活动，会消耗大量资金。现金流的稳定对企业的稳步发展会产生较大的促进作用，因此需要企业加强对现金流的管控，使企业的经营水平得到进一步提升。 关键词：企业;现金流管理问题;措施 一、现金流管理概述 现金流是指在整个企业运作中资金的流动状况，在企业的产品生产、原材料采购、产品销售等各个环节，都会涉及资金的流入、流出。企业内的现金流入大多数都是企业向外提供服务销售产品所收到的资金回报，以及应收账款回收时获得的资金。现金流会贯穿于企业的生产、研发、资产购置、债务偿还、支付股利等环节，企业的现金流入和流出所产生的差额就是现金的净流量。现金流的管控更多的是使现金资源能够被合理使用，使现金资源利用价值得到提升，保证整个企业的资金链稳定，提高企业的资金运作周转水平，促进企业各业务正常开展。 二、现金流管理的问题 （一）企业对现金流管理的认识不够深入 企业经营管理人员多数认为财务管理工作中的重点是会计核算，有一些企业的经营人员认为只有完成公司经营目标，才能够实现企业经营规模的扩增，然而对于企业的现金流管理却不太重视。企业大力拓展产品市场，开展产品研制生产，而造成企业面临资金危机频发。企业部门人员认为资金管理是财务部门的工作事项，这就不能够重视资金管控工作，以及不能给予现金流管理更多的关注，造成企业内部的现金流管理存在许多漏洞，会带来许多资金风险。 （二）企业现金流管理地位不高 有些企业的现金流往往停留在现金预算和现金使用分析阶段，然后未能够将现金流的管控提升到企业的战略层面。财务战略往往作为一个职能战略，需要与企业的总体战略相衔接，才能够使企业现金流提升到企业的整体战略层面上来。但有些企业经常忽略对资金的控制，认为现金流管理对业务运作影响不大，只是将现金流作为一种职能工作，由财务人员加强对现金使用的监督，只要不出现违规占用资金、挪用资金的情况，就满足了日常的现金流管理工作目的。

浅谈现金流量管理

目录 1.企业加强现金流量管理的相关概述 (1) 1.1现金流量管理的界定 (1) 1.2现金流量的特点 (1) 1.3加强现金流量管理的必要性 (2) 2.目前现金流量管理存在的问题 (3) 2.1现金流量管理存在误区 (3) 2.2对现金流量管理的认识不足 (3) 2.3现金流的导向作用还很弱 (4) 3.完善现金流量管理的建议 (4) 3.1强化现金流量管理意识 (4) 3.2定期编制现金流量表、现金流量预算表 (4) 3.3严格考核 (5) 3.4加强现金流量风险预警 (6) 4.结束语 (6)

1.企业加强现金流量管理的相关概述 1.1现金流量管理的界定 现金流（Cach Flow），又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置。因此，研究和加强现金流的管理意义十分重大。 1.2现金流量的特点 企业的现金流量具有内在的本质属性，这主要反映为共存性、不完全相关性、阶段性、非同步性、非对称性和影响因素多元性。认识并研究现金流量的本质属性，有助于现金流量信息的收集、制作、传播、分析和运用现金流量信息，对提升现金流量管理水平也具有不可估量的作用。 （1）共存性。现金是企业从事生产经营的必要条件，如果没有充足的现金，企业都不能够开展生产经营活动。所以现金流量和企业相随相伴，具有共存性。 （2）不完全相关性。企业现金流量遵循现金收付实现基础，以现金为核心，只有企业实际发生现金收付，并使企业现金总额发生增减变动的经济业务事项时，现金才可能发生流入或流出。 （3）阶段性。根据产品的市场供销情况的变化，企业的生产经营大致经历了引入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。处于不同阶段的企业，其先进流量状况不尽相同，各有特征。此外，阶段性特征还表现在同一阶段不同时段的现金流量不同。由于企业采用的经营策略不同，或者所处的大环境和小环境发生变

浅谈企业现金池的合规性管理 企业现金池业务作为现金管理领域中，基于委托贷款而产生的一种帮助企业实现内部资金划拨的集团资金管理解决方案，近几年来在国内市场上悄然兴起。现金池借助银行作为中介机构，通过资金归集、划拨、支付等各种功能，帮助企业实现灵活融资、降低财务费用、优化资金使用效率，在帮助企业集团进行资金集中化管理上独树一帜，充分迎合了大型企业集团资金分散化管理转向集中化管理的需求。 目前现金池已经成为了国际上集团资金集中化管理的重要工具之一，但是在近几年，它才作为一种新型的金融产品被国内银行市场所推出。虽然当前有越来越多的集团企业已经或正准备使用现金池产品，然而毕竟目前国内的现金池产品仍处于比较初级的阶段，在实际操作过程中所涉及的法律、法规还存在着许多灰色地带。在上一期《企业司库》中，我们已经对企业现金池的定义、开展现金池的优势，以及与其相关的税收和政策性问题作了简单的阐述。在这期杂志中，我们主要就现金池产品的合规性问题进行进一步的探讨。 名义现金池在国内是否切实可行

何谓名义现金池名义现金池也被称为虚拟现金池，顾名思义就是集团企业内部的资金只是虚拟的归集在一起，并没有发生实质性的划拨。在名义现金池中由银行来冲销各个子帐户中的借贷余额，利息总额是根据帐户结构的净头寸来进行计算的，银行根据该净头寸向集团支付存款利息或收取透支利息。名义现金池由于没有涉及到不同实体之间资金转移，在一定程度上简化了银行和企业的操作手续，节省了大量的财务成本，更进一步提高了企业资金管理的效率，因此在国外先进的金融市场上，名义现金池是一种被广泛运用的现金池模式。 目前在国内，名义现金池原则上是不可行的。推行名义现金池的话就会遇到很多政策性的问题。 其中最大的一个挑战就是国内严格的利率管制制度。由于中国对利率进行监管，银行存、贷款利率都是由央行进行规定的，而且贷款利率和存款利率之间的差额在国际市场上又处于一个比较高的水平。如果使用名义现金池就会导致集团企业的存款和透支相互抵消而不对透支收取贷款利息，这很可能会抵触到国内的利率政策。 其次名义现金池还会涉及到税收问题。由于现金池中的每笔委托贷款都要缴纳印花税，采用了名义现金池就不会涉及到资金划拨的实际操作问题，因此企业就不必因此而缴纳印花税。此外在一般的现金池模式下，子账户发放委托贷款的利息收入和子账户获取委托贷款的

商业银行发展中小企业现金管理业务的思考 2008-3-26 9:15:00 作者：张新存来源：金融会计2008年第3期 现金管理服务是商业银行为客户提供的包含收款、付款、账户管理、账户信息服务、存款和理财在内的综合性服务，是针对客户资金流入、流出和留存的不同阶段而提供不同银行产品服务的集物流、资金流、信息流为一体的以客户为中心的个性化服务。作为商业银行的核心业务之一，发展中小企业现金管理业务已经迫在眉睫。 一、商业银行发展中小企业现金管理业务的必要性 （一）商业银行竞争的需要 现金管理业务作为一项商业银行核心业务，已经得到国内越来越多的商业银行的青睐，随着外资银行在国内抢滩夺地速度的加快，现金管理业务的竞争必将进一步加剧。因为外资银行在发展现金管理业务上有着一套更为成熟的体系，首先在机构设置上，成立专门的现金管理部专司现金管理业务的产品设计和销售，而且与前台营销和后台运行形成了良好的互动关系；其次在客户定位上更为明确，针对不同的目标客户提供差别化的现金管理服务；再次，与关键客户、现金管理业务专业媒体形成了紧密的战略联盟，持续引领现金管理业务发展潮流。竞争的加剧，使得商业银行不再有可能对客户进行挑肥拣瘦，而是必须针对不同客户的需求提供相应的现金管理服务。 （二）大客户的贡献度持续走低 国内商业银行在发展现金管理业务的初期，无一不将业务量大、资金雄厚的大型客户作为首选目标。随着企业直接融资渠道的拓宽，企业脱媒现象日益明显，大客户对商业银行的贷款收益贡献越来越小，而越来越多的集团型客户成立专门的财务公司，集中核算和管理辖内分支机构的资金业务，使得其对商业银行的存款贡献度下降，这样，在银行收取相应服务费用尚得不到保证的情况下，为大客户提供现金管理服务的综合收益在日趋下降，甚至出现了服务性亏损。 （三）众多的中小企业为商业银行发展现金管理业务提供了可能 长期以来，商业银行高度推崇二八法则，认为20％的客户为其带来了80％的利润，因此将主要精力放在了抓大客户上，但实际上，随着存贷款利差的逐步收窄，大客户的贡献日益下降。在外汇业务上，由于利率与国际市场接轨，银行开办外汇贷款业务的利润几乎为零，存贷利差收益极低，而对数量众多的中小企业，迟迟没有纳入服务范围。不过，在利率逐步走向市场化、收费标准日益差异化的金融环境中，中小企业的整体贡献度是一块诱人的蛋糕，很多中小企业客户的业务需求相似，便于银行批量操作，从而降低了银行运营成本，而且对收费的议价需求低，综合贡献度高，规模效益明显。 （四）中小企业的现金管理业务需求旺盛 随着中小企业的发展壮大，加之国家征信系统的日趋完善，中小企业对银行现金管理服务的需求也越来越旺盛。他们需要银行提供专业的账户管理、高效的收款方式、安全的支付

企业现金流分析 一、现金流量大结构 20世纪90年代以后，随着企业财务的不断演化，整个会计准则发生了重大变化，衍生出了现金流量表。 具体来说，现金流主要包括四部分： 1.经营活动产生的现金流 经营活动产生的现金流，包括企业的生产活动，如研发、采购、物流、生产、制造、销售、资金回笼的过程。在这个过程中，总会产生现金的流入、流出，即要核算企业经营活动中一切与经营有关的流入和流出最后的差额。 企业只重视利润是不行的，因为有时利润可能仅停留在账面，不能变现。从某种程度上说，变现决定企业能否获得更多的银行信用、更高的融资额度、更高的企业可持续发展的动力。因此，现在很多企业开始重视“现金为王”。 2.投资活动产生的现金流 企业的投资活动和生产经营活动虽然有关系，但不是直接关系。由于企业用于投资活动产生的现金流也会发生现金流入和现金流出，所以需要计算净额。 3.筹资活动产生的现金流 一般来说，企业总会发生与筹融资有关的现金流动和现金流出，最后也需计算出净额。 4.净现金产生的现金流 通过对企业各项资金的加减计算，最后得出净现金，或者叫现金等价物，比如支票、银行汇票、企业债券等都可以折算成现金。 这以上四项中，经营活动、投资活动、筹资活动所产生的现金流净额都能计算出来。 【案例】 夏新现金流量表结构分析 2002年到2004年，夏新的现金流量表共有4项内容，其逻辑关系是经营活动产生现金流量净额加上融资减去投资，等于最后的净现金和现金等价物净增加值。 如表1所示。 表1 夏新2002-2004年现金流量表结构分析 单位：百万元

由表1可知，从2002年到2004年，夏新经营活动产生的现金流量净额呈逐年下降的发展趋势，而且经营活动净现金为负，意味着亏损。如果单纯看损益表，夏 新的净利润为正，但是其经营活动产生的现金流量净额为负，这就意味着入不敷出，只有借钱才能还债。由于现金的回流速度小于借款速度，所以肯定有存货，企业被 迫用新借款还旧债，而且还有部分冲抵存货。筹资活动是正数，现金流量净额是负 数，证明其肯定花了部分钱投资。夏新的投资流量金额之所以是负数，是因为它把 钱花在了打商标官司、购买商标上，所以最后的净现金为负，即它的主营现金流入 已经不足以支付本年度主营业务所需要的资金。换言之，它的资金总量小于现金储 备，为保证企业正常发展，不得不通过筹资来维持资金链条。 因此，判定企业是否值得投资时，要看主营业务创造现金的能力是否很强。如果能力不足，现金的流动性一定会增大，企业就会被迫花很大的代价进行融资。 由现金流量表可知，企业要想控制经营活动产生的现金流量净额不是负数，最简单的办法是用筹资活动弥补经营活动产生的缺陷。在上述案例中，夏新筹资活动的现金流量净额不能弥补经营活动产生的现金流量净额，这个比率大概是50%，即它的资金缺口始终维持在40%多，换言之，夏新电子每年的资金缺口占到整个现金流总额的比重超过了预警线。所以，筹资活动产生的现金流量净额至少要与经营活动产生的现金流量净额持平，甚至略大于经营活动产生的现金流量净额，这样才会有富裕资金。 二、现金流量循环要点 1.现金循环需要注意的重要环节 企业做现金流量表年初余额时，需要考虑的因素包括：年初时，是否有应付账款项；期初时，要考量上一年度是否有现金结余转入，采购、研发、在产品、产成品是否需要资金；此外，还有人工费用、应收账款是否需要提前兑现等。需要注意的是，应收账款分期初余额和期末余额，期初时，要看上一年度结转应收账款是否有要不回的款项，应收账款最大的特

1 引言 1．1 研究背景 资本的多少决定着企业的发展，而融资却是企业资本运动的起点。企业不同的融资决策和融资方式会导致不同的融资结构，从而形成不同的资本成本、利益冲突和财务风险，最后对公司的市场价值产生影响。所以如何找到一个最优的资本结构，不仅是股东和债权人的一致目标，也是一直以来金融研究领域的重点内容。 我国市场经济的重要组成部分之一是证券市场，证券市场凭借着在筹集资金速度快和筹资规模大这两方面所占的优势，慢慢成为了上市公司扩大生产、优化资源配置的重要融资渠道，而这些单凭企业自身、银行贷款和政府支持是无法达到的。 在证券市场进行股权融资这一方式，除了在一定程度上解决了企业自身资金不足所带来的问题，还能让上市公司转变经营机制，从而提高经济效益。然而，伴随着我国证券市场的发展，上市公司融资逐步偏好股权融资，而内源融资和债务融资比例相比之下较低，这一现象和发达国家资本市场的一般规律不相符，容易让人质疑这种融资偏好是不是一种合理的选择。 出于这一目的，本文就我国上市公司偏好股权融资这一现象进行研究，探究出现这一现象的深层原因，从而全方面地了解各种融资方式，依靠我国资本市场发展，用最低的成本筹集到公司发展所需资金，优化资本结构，改良治理结构和产权结构，快速成长，提高自身的竞争能力，从而立于不败之地。1．2 研究目的及意义 按照发达资本市场一般规律，内源融资和债务融资的融资比例相比之下高于股权融资，但事实上却不是这样，出于这一目的，本文就我国上市公司偏好股权融资这一现象进行研究，探究出现这一现象的深层原因。 通过对我国上市公司偏好股权融资这一现象进行研究，探究出现这一现象的深层原因，在全方面了解各种融资方式的基础上选择适合公司发展的方式，从而使得公司更好的发展。 1．3 研究框架

经营管理 浅谈企业现金流量管理 冯碧霞 (云麒麟(武汉)科技有限公司，湖北武汉430000) 摘要：现金流量是企业流转的血液，对企业来说非常重要，它在企业价值管理和战略管理中起着至关重要的作用。然而现如今企业在现金流量操作管理中，仍然存在诸多问题和不足，主要表现在企业经营者和参与者现金管理 意识淡薄、现金流量预算制度不科学、现金流管理缺乏财务战略规划等方面的问题。本文首先介绍了现金流量管理 的概述，其次概括介绍了企业现金流量管理存在的问题，最后针对问题探求解决方法和应对措施，为企业现金流量管 理提供具有参考价值的依据。 关键词：现金流管理；问题;控制；措施 中图分类号:F275文献识别码：A文章编号：2096-3157(2019)20-0039-02 现代企业在实际经营过程中最核心的资产就是现金，而现金具有强流动性、低成本交易的显著特性。行业界众多财务专家会计学者一致认为现金在企业的地位比利润更高，“现金为王”的管理理念正在被更多的现代化企业管理者所接受，它驱动了公司价值利益。现金是企业生存和发展的基础,如果企业没有充足资金就无法正常的运转，这种情况一直得不到改善，必然会危及到企业的生存，长久下去将导致破产。所以，现代化企业财务管理的核心就是在提高企业现金流管理水平的同时，对现金流进行科学有效的管理。因此，企业应提高资金周转率,降低资金成本，进而提高企业抗风险能力，保障企业基本生存和持续发展，让企业在激烈的市场竞争中更具核心竞争力。 一、企业现金流量管理概述 现金流量管理，是指在企业经营、投资和筹资等活动中，企业运用现金流量作为财务管理的重要手段,兼顾长期和短期收益，对现阶段和目标阶段内的现金流动，在资金数量和收支时间估算、把控、执行、信息输出和评估方案的分析点评。因此，企业可以依据现金流量的评估和分析等，从而充分有效的配置企业资源，提高现金的使用率和资金的周转率，让企业资金成本降低,保障企业长期的经营发展。 二、企业现金流量管理存在的问题 1.缺乏现金流量管理意识 我国财政管理部门在上世纪末期对企业现金流量表的编制就有明确的规定，但是很多企业对现金流量管理的重要性没有足够的重视,现金流量管理工作还停留在日常经营活动的现金收支核算及事后事项的分析，而对事前的预测、事中的控制很少做到。企业在现金流量设置流程、财务状况分析等相关现金流量管理工作也存在不少问题,从而对企业自身的经营情况不能够全面了解，给企业在经营管理过程中造成不必要的经济损失。因此，企业经营者作为企业发展的主力军，不能正确认识到现金流量管理对企业的重要性，只将会计利润作为评价企业经营的重要指标，就会造成企业利润高的假象，实际情况是企业忽视了现金流量的管理，让企业在正常经营中遭受资金短缺的风险或不能够正常维持正常的生产经营所需的现金流量，这样必将会对企业后期的可持续发展构成严重的阻碍。 企业全员缺乏现金流量管理意识,众多企业的高层管理者现金流管理意识淡薄，在现金流管理操作层面，参与度和重视度欠缺。实际财务部门的工作者,对现金流量的管理只是停留于表象，通常局限于日常现金流收支和基础的会计核算,财务部门的财务管理水平低，导致企业对现金流量管理意识低下。 2.现金流量管理方法不科学，资金使用效率低下 许多企业并没有意识到信息化对企业现金流管理的意义，导致企业内部各部门间未使用财务信息共享，企业管理层不能及时了解企业自身的财务现状,一旦风险来临，企业管理层无法及时了解并掌握大局，从而不能在第一时间做出有效的应急措施以抵抗风险，进而使企业受到巨大的经济损失。其具体表现:一是许多企业对应收账款的管理没有采取科学系统的管理方法，没有合理的运用信息系统，从而使业务部门和财务部门没有及时对接，导致应收账款的周转期比较长。二是银行存款对账还是采用手工输入方法进行对账管理，并没有采用信息系统自动对账。导致对账不及时，使企业无法及时发现未达账款等存在的问题，不能够及时解决问题。三是企业对存货管理缺乏系统科学的管理，导致存货库存缺乏，影响企业的正常经营,或是库存过大，导致资源浪费,使得存货周期过长。 同时企业在资金收入及需求预测方面没有科学的管理方法和完善的管理制度,导致企业各业务部门很少主动参与到资金管理中来，让资金需求计划只是纸上谈兵，不能合理高效的做好资金管理计划，使企业现金流量产生不均衡、不稳定的现象，从而可能导致企业做出不正确的决策，使得现金管理的效率低下。 3.缺乏完善的现金流量预算管理机制 很多企业虽然有现金预算管理制度，但是不够完善。在实际现金流量预算编制时，缺乏完整性、科学性和可操作性，可能导致其在实际执行时随意操作性大，经常变动。导致现金流量预算只是一种形式，并没有实际起到现金流量控制的作用。 科学的现金流量预算是企业在开始新的经济活动前，企业账务会对该活动即将要发生的成本进行科学计算，以便企 全国流通经济39

文章摘要:长期以来，理论界对企业现金持有量的问题存在颇多的分歧，有人认为保持较多的现金能最大程度降低企业财务风险，充分利用现金变现能力强的特点；也有人认为企业作为盈利机构，应把资本更多用于投资，使资本保值增值，所以应减少现金持有量。其实企业现金持有量只是一个度的衡量，对于企业的发展而言，现金的多与少并非关键问题，而先进的运营效率才是问题所在。企业拥有一套适合自身生存发展的现金管理模式，不但能充分发挥现金变现能力强的优势，防御财务风险，而且能使资本增值，实现企业财富最大化。 文章主题:高效率企业关系网现金管理文章内容：(24)第935期爵技术协作信息浅析企业现金管理的重要性●贲建南劝改舍融摘要:长期以来,理论界对企业现金持有量的问题存在颇多的分歧,有人认为保持较多的现金能最大程度降低企业财务风险,充分利用现金变现能力强的特点;也有人认为企业作为盈利机构,应把资本更多用于投资,使资本保值增值,所以应减少现金持有量.其实企业现金持有量只是一个度的衡量,对于企业的发展而言,现金的多与少并非关键问题,而先进的运营效率才是问题所在.企业拥有一套适合自身生存发展的现金管理模式,不但能充分发挥现金变现能力强的优势,防御财务风险,而且能使资本增值,实现企业财富最大化.关键词:高效率;企业关系网;现金管理现金有狭义和广义现金之分.狭义的现金仅指库存现金,即企业金库中存放的现金,包括人们接触的纸币和硬币等.广义的现金包括库存现金,银行存款以及其他可以普遍接受的流通手段,如银行本票,银行汇票等.本文所指的为广义的现金.一般来说企业持有现金是为了满足以下三个需要,即交易需要,预防需要和投机需要.交易需要是指满足日常业务的现金业务需要.预防需要是指库存现金以防发生意外的支付.投机需要是指保留一定的现金余额用于不寻常的购买机会.所以,从企业的日常经营和生存发展角度出发,一定的现金储备量是必不可少的.企业现金流管理中存在的问题:随着企业规模的扩大和经济效益的增强,企业的现金会相应增多.但事实证明:无论是小企业小资金,还是大企业大资金,企业往往无法合理高效地利用现金,处理不好现金持有量与投资之间的关系.企业在生产和经营中通常会面临两大困境:1.利润与现金流之间的不可调和.在会计核算上,利润采取的是权责发生制,现金流量是以收付实现制为基础,所以利润与现金流量在数据上往往是不一致的,有时企业明明是盈利了,但现金净流量却是负.这就凸现了企业利润质量的问题利润是企业存在的最根本利益,企业作为追求利润最大化的主体往往容易陷入"唯利润是从"的怪圈.常见的一种做法是为了提高销售收入而放宽应收账款信用政策,从而导致企业利润增加了但现金流量并没有实现同步增加.所以追求利润忽视现金流使利润质量不高,从而也给企业的长期发展埋下隐患.企业生存的主要威胁来自两个方面:一是长期亏损,不能以收抵支;二是资不抵债,不能偿还到期债务.可见企业的兴衰,直接原因不在于利润,而是现金流量.海尔有一个观念:"现金流第一,利润第二",海信集团总裁何厚健说:"一个企业的死亡,其直接原凶往往不是它的利润而是现金流量".正是推崇这种企业经营观念,海尔和海信才一直保持强劲的发展势头.企业的利润并不是万能的,企业在进行经营管理时应把握好现金流与利润的关系,用现金流来衡量企业利润的质量.这也是企业现金管理模式应遵循的第一条原则——其变动建立在利润的基础上,同时应发挥提高企业利润质量的作用.2企业规模扩张与现金流之间的矛盾.企业的目标一般分为三个时期:生存——发展——获利,当企业发展到一定程度时就不会再局限于本行业本地区的小规模经营了,抢占市场份额,扩大企业规模就成为企业的发展策略,但这个时候企业往往容易忽视自身的资金能力肓目扩张,从而导致资金链断裂引发财务危机.透过企业巨人和顺驰的发展轨迹我们能清晰的论证这一点.曾经如日中天的企业巨人在自备资金并不充分的情况下,同时投巨资于医疗保健房地产等多个行业,且在房地产没有丝毫经验.并且由于没有利用企业发展鼎盛时期的便利条件与金融机构建立互利关系.结果在企业出现财务危机时竟然筹措不到可以扭转局面的"区区1000万元"以至于史玉柱仰天悲鸣:"什么叫一分钱难倒英雄汉,这就是".如果巨人有充足的后备现金时就不会以这样的结局收场."没有金钢钻,