连环替代法举例

差额=N'-N=N销量+N成本+N单价+N税率=-6000+4000+14400-8800=3600元

不管经济指标的表达式是一个什么样的代数式，只要给出了替代的顺序，就能够应用连环替代法去进行财务分析了。注意，所有替换的因素的前面的因素都要保持实际水平，而排在它后面的因素都要保持基期水平。一些高校编写的财务管理学教材、中级会计师职称的财务管理学教材和CPA 财管教材，在介绍连环替代法时表达式都用的是N=abc这种乘积关系，致使有的人未能搞懂连环替代法的真正含义是什么，以为就只有乘积关系才能用连环替代法，因素之间是加减的关系，括号套括号的关系就不会用连环替代法了。

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连环替代法的应用

连环替代法的应用 设F=a×b×c 基数（过去、计划、标准）F0= a0×b0×c0 实际数： F1= a1×b1×c1 实际与基数的差异：F1 - F0 连环替代法应用的基本步骤： （1）确定对比的基数（过去、计划、标准）：F0= A0×B0×C0 （2）替代A因素： A1×B0×C0 （2）-（1）：A因素变动对F的影响 （3）替代B因素： A1×B1×C0 （3）-（2）：B因素变动对F的影响 （4）替代C因素： A1×B1×C1 （4）-（3）：C因素变动对F的影响 三因素的共同影响：F1 - F0 简化分析法：（差额分析法） A因素的影响：（A1-A0）×B0×C0 B因素的影响：A1×（B1-B0）×C0 C因素的影响：A1×B1×（C1-C0） 例题1： 1.资料： F公司经营多种产品，最近两年的财务报表数据摘要如下（单位：万元）

要求： 进行以下计算、分析和判断（提示：为了简化计算和分析，计算各种财务比率时需要的存量指标如资产、所有者权益等，均使用期末数；一年按360天计算）： （l）净利润变动分析：该公司本年净利润比上年增加了多少?按顺序计算确定所有者权益变动和权益净利率变动对净利润的影响数额（金额）。 答案：净利润变动分析： 净利润增加=1200-1000=200万元 因为：净利润=所有者权益×权益净利率 设：F0=a0×b0 所有者权益增加影响利润数额＝（a1—a0）×b0＝（15000-10000）×10%=500万元 权益净利率下降影响利润数额＝a1×（b1—b0）＝15000× （8%-10%）=-300万元

（2）权益净利率变动分析：确定权益净利率变动的差额，按顺序计算确定资产净利率和权益乘数变动对权益净利率的影响数额（百分点）。 答案：权益净利率变动分析： 权益净利率的变动=1200/15000－1000/10000＝-2% 因为：权益净利率=资产净利率×权益乘数 资产净利率下降对权益净利率的影响= （1200/60000-1000/12500）×1.25=-7.5% 权益乘数上升对权益净利率的影响= （60000/15000-12500/10000）×2%=5.5% （3）资产净利率变动分析：确定资产净利率变动的差额，按顺序计算确定资产周转率和销售净利率变动对资产净利率的影响数额（百分点）。 答案：资产净利率变动因素分析： 资产净利率变动=-6% 因为：资产净利率=资产周转率×销售净利率 资产周转率变动对资产净利率的影响= （30000/60000-10000/12500）×10%=-3% 销售净利率变动对资产净利率的影响=0.5× （1200/30000-1000/10000）=-3%

因素分析法连环替代法和差额计算法

案例分析——因素分析法（抚钢） 抚顺特殊钢（集团）有限责任公司（下称抚钢）财务分析中常采用因素分析法，即把某一综合指标分解成若干个相互联系的因素，并分别计算、分析各个因素影响程度的方法。 例如，企业利用连环替代法对构成某种钢锭的原材料费用（金属料费用）进行分析，成本资料列于表1： 由表1可以看出，构成该种钢锭的原材料成本比目标超支了50 400元，影响这一指标变动的因素有产量、材料单耗、材料单价三个因素。在这三个因素中，应先替代起决定作用的产量因素，其次替代派生的单耗因素，最后代替单价因素。分析过程如下：钢锭中材料费目标总成本=目标产量×目标单耗×材料目标单价 =2 000×1.2×870 =2 088 000（元） （1）替代产量因素=实际产量×目标单耗×材料目标单价 =2 200×1.2×870 =2 296 800（元） 则产量变动对材料成本的影响数值=2 296 800-2 088 000=208 800(元) （2）替代单耗因素=实际产量×实际单耗×材料目标单价 =2 200×1.08×870 =2 067 120（元） 则单耗变动对材料成本的影响数=2 067 120-2 296 800=-229 680（元） （3）替代单价因素=实际产量×实际单耗×材料实际单价 =2 200×1.08×900 =2 138 400（元） 则单价变动对材料成本的影响数值=2 138 400-2 067 120=71 280（元） 将这三个因素的综合影响数值相加： 208 800+（-229 680）+71 280=50 400（元） 分析结果表明，该钢锭的实际材料成本比目标成本超支了50 400元。主要原因是：

连环替代法分析运用

连环替代法的分析运用 某企业2010年3月生产产品所耗某种材料费的实际数就是6720元,而其计划数就是5400元。实际比计划增加1320元。由于材料费用就是由产品产量、单位产品材料耗用量与材料单价三个因素的乘积构成的。因此,可以把材料费用这一总指标分解为三个因素,现假设这三个因素的数值如下表所示。 一、连环替代法之不拿出式 (一)替换顺序:产品产量单位产品材料消耗量材料单价 计划指标:130×10×4＝5200(元) ① 第一次替代:140×10×4＝5600(元)② 第二次替代:140×9×4＝5040(元) ③ 第三次替代得到:140×9×5＝6300(元) ④ ②－①＝5600－5200＝400(元) 产量增加的影响

③－②＝5040—5600＝－560(元)材料节约的影响 ④－③＝6300－5040＝1260(元) 价格提高的影响 400－560＋1260＝1100(元) 全部因素的影响 (二)替换顺序:产品产量材料单价单位产品材料消耗量 计划指标:130×10×4＝5200(元) ① 第一次替代:140×10×4＝5600(元)② 第二次替代:140×10×5＝7000(元) ③ 第三次替代得到:140×9×5＝6300(元) ④ ②－①＝5600－5200＝400(元) 产量增加的影响 ③－②＝7000—5600＝1400(元)价格提高的影响 ④－③＝6300－7000＝-700(元)材料节约的影响 400+1400-700＝1100(元) 全部因素的影响(三)替换顺序:单位产品材料消耗量产品产量材料单价 计划指标:130×10×4＝5200(元) ① 第一次替代:130×9×4＝4680(元)② 第二次替代:140×9×4＝5040(元) ③ 第三次替代得到:140×9×5＝6300(元) ④

因素分析法(连环替代法和差额计算法)

案例分析一一因素分析法（抚钢） 抚顺特殊钢（集团）有限责任公司（下称抚钢）财务分析中常采用因素分析法，即把 某一综合指标分解成若干个相互联系的因素，并分别计算、分析各个因素影响程度的方法。 例如，企业利用 连环替代法 对构成某种钢锭的原材料费用（金属料费用）进行分析, 成本资料列于表1: 由表1可以看出，构成该种钢锭的原材料成本比目标超支了 50 400元，影响这一指 标变动的因素有产量、材料单耗、材料单价三个因素。在这三个因素中，应先替代起决定作 用的产量因素，其次替代派生的单耗因素，最后代替单价因素。分析过程如下： 钢锭中材料费目标总成本 =目标产量X 目标单耗X 材料目标单价 X 1.2 X 870 =2 088 000 （元） （1）替代产量因素=实际产量X 目标单耗X 材料目标单价 =2 296 800 则产量变动对材料成本的影响数值 =2 296 800-2 088 000=208 800（ 元） （2） 替代单耗因素=实际产量X 实际单耗X 材料目标单价 =2 200 X 1.08 X 870 =2 067 120 （元） 则单耗变动对材料成本的影响数 =2 067 120-2 296 800=-229 680 （元） （3） 替代单价因素=实际产量X 实际单耗X 材料实际单价 =2 200 X 1.08 X 900 =2 138 400 （元） 则单价变动对材料成本的影响数值 =2 138 400-2 067 120=71 280 （元） 将这三个因素的综合影响数值相加： 208 800+ （-229 680 ） +71 280=50 400 （元） =2 000 =2 200 X 1.2 X 870 （元）

连环替代法的计算步骤

连环替代法的计算步骤[1] 1.将基准值代入反映指标及影响因素关系的算式，基准值即为比较标准的数据，如计划值、上期值等； 2.依次以一个因素的实际值替代基准值，计算出每次替代后指标数值，直到所有的因素都以实际值替代为止； 3.把相邻两次计算的结果相比较，测算每一个替代因素的影响方向和程度； 4.各因素的影响程度之和与指标的实际值与基准值的差额相等。 连环替代法的应用 用代数式来描述连环替代法的应用过程： 1、基期N=abc (abc之间也可以是加减乘除关系) 实际期N'=a'b'c' 差额=N'-N 2、我们假定替换的顺序是：先换a，再换b，最后换c 3、替换a因素，得到N1=a'bc ,产生了新的经济指标N1，它是在基期水平上由于a因素的变动而出现的。现在计算a因素单独变动带来的影响数：Na=N1-N

4、替换b因素，得到N2=a'b'c ,产生了新的经济指标N2，它是在N1水平上由于b因素的变动而出现的。现在计算b因素单独变动带来的影响数：Nb=N2-N1 5、替换C因素，得到N3=N'=a'b'c' ,产生了新的经济指标N3,它是在N2水平上由于C因素的变动而出现的。现在计算C因素单独变动带来的影响数：Nc=N3-N2 差额=N'-N=Na+Nb+Nc ,结束工作。 例：根据甲产品的下列资料，分析该产品90年销售利润的完成情况，计算各因素单独变动对指标的影响数 。

解：销售利润的公式是：销售利润=销量*[单价*（1-税率）-单位成本]因素替换的顺序是先换销量，再换成本，再换单价，最后换税率。这也是按照企业可控制性来排列的。一般来说，企业要扩大利润，首先就是要扩大销量，其次才是降低成本和提高单价，而税率则是不可控的。 计划期销售利润=100*[2000*（1-10%）-1500]=30000=N 实际期销售利润=80*[2200*（1-15%）-1450]=33600=N’ 差额=33600-30000=3600元 1)先换销量：N1=80*[2000*（1-10%）-1500]=24000 ，注意销量为实际期数据，其他三者为基期数据。 N销量=N1-N=24000-30000=-6000元 2)再换成本：注意销量和成本均为实际期数据，其他二者为基期数据。 N2=80*[2000*（1-10%）-1450]=28000 N成本=N2-N1=28000-24000=4000元 3)再换单价：注意销量成本和单价均为实际期数据，税率为基期数据。 N3=80*[2200*（1-10%）-1450]=42400

连环替代法

替换的顺序的确定有一个原则：先换量的因素，再换质的因素，并按照影响指标的重要性程度来安排各因素的替换顺序，先换主要的因素，后换次要的因素。（实际上，用这个原则去确定各因素的替换顺序仍然是比较困难的） 3、在基期的水平上进行连续替换，每次只替换一个因素，而且这个过程要严格地按照刚才已经确定好的替换顺序依次进行。这里有一个重要的假定：在整个替换的过程中，当替换某个因素时，排在它前面的因素要保持实际期的水平，排在它后面的因素要保持基期水平。 4、计算每个因素单独变动对差额的影响。注意每一次替换行为都会产生一个新的经济指标和新的代数式。在计算每个因素单独变动对差额的影响时，这个新的代数式要去与它前面的紧邻的代数式相减，比较差额，而不是去减基期的代数式。 5、将各因素单独变动对差额的影响数汇总相加以后，将相加以后的合计数去与“实际期-基期”的差额进行验证，若相等则结束工作。 连环替代法的计算步骤[1] 1.将基准值代入反映指标及影响因素关系的算式，基准值即为比较标准的数据，如计划值、上期值等； 2.依次以一个因素的实际值替代基准值，计算出每次替代后指标数值，直到所有的因素都以实际值替代为止； 3.把相邻两次计算的结果相比较，测算每一个替代因素的影响方向和程度； 4.各因素的影响程度之和与指标的实际值与基准值的差额相等。 连环替代法的应用 用代数式来描述连环替代法的应用过程： 1、基期N=abc (abc之间也可以是加减乘除关系) 实际期N'=a'b'c' 差额=N'-N 2、我们假定替换的顺序是：先换a，再换b，最后换c 3、替换a因素，得到N1=a'bc ,产生了新的经济指标N1，它是在基期水平上由于a因素的变动而出现的。现在计算a因素单独变动带来的影响数：Na=N1-N 4、替换b因素，得到N2=a'b'c ,产生了新的经济指标N2，它是在N1水平上由于b因素的变动而出现的。现在计算b因素单独变动带来的影响数：Nb=N2-N1

第二章 财务报表分析-因素分析法(连环替代法)

2015年注册会计师资格考试内部资料 财务成本管理 第二章　财务报表分析 知识点：因素分析法（连环替代法） ● 详细描述： 因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。又称为连环替代法。 一个差额两组数据 ②－①→A变动对F的影响 ③－②→B变动对F的影响 ④－③→C变动对F的影响 【注意】将各因素替代的顺序改变,则因素的影响程度也就不同。 例题： 1.G公司采用变动成本计算制度。该公司某车间本月实际发生的电费为 1100元，应将其分别计入“固定制造费用”和“变动制造费用”账户。已知电力成本（y)与生产量（X)的弹性预算方程为：y=450+10x;月初在产品30件，本月投产60件，本月完工50件；在产品平均完工程度为50%。下列有关电力成本的各项中，正确的有（） A.本月变动成本的预算金额为500元 B.本月总成本的预算金额为1000元 C.记入“固定制造费用”账户495元

D.记入“变动制造费用”账户550元 正确答案：B,C 解析：本题考核的知识点是“账户分析法”。月末在产品数量=30+60- 50=40(件），本月完成的约当产量=50+4OX50%-30x50%=55(件），本月变动成本的预算金额为10X55=550(元），本月总成本的预算金额为 450+550=1000(元），其中固定制造费用比重为450/1000=0.45，变动制造费用比重为1-0.45=0.55，所以，记入“固定制造费用”账户 1100x0.45=495(元)，记入“变动制造费用”账户1100x0.55=605(元) 2.企业进行固定制造费用差异分析时可以使用三因素分析法。下列关于三因素分析法的说法中，正确的是（）。 A.固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际成本-固定制造费用标准成本 B.固定制造费用闲置能量差异=(生产能量-实际工时）X固定制造费用标准分配率 C.固定制造费用效率差异=(实际工时-标准产量标准工时）X固定制造费用标准分配率 D.三因素分析法中的闲置能量差异与二因素分析法中的能量差异相同 正确答案：B 解析：固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际成本-固定制造费用预算成本，选项A错误；固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时 ）X固定制造费用标准分配率，选项C错误；二因素分析法中的能量差异可以进一步分解为三因素法中的闲置能量差异和效率差异，选项D错误。

因素分析法(连环替代法和差额计算法)

抚顺特殊钢（集团）有限责任公司（下称抚钢）财务分析中常采用因素分析法，即把 某一综合指标分解成若干个相互联系的因素，并分别计算、分析各个因素影响程度的方法。 例如，企业利用 连环替代法 对构成某种钢锭的原材料费用（金属料费用）进行分析， 成本资料列于表 1： 由表 1 可以看出， 构成该种钢锭的原材料成本比目标超支了 50 400 元，影响这一指标 变动的因素有产量、 材料单耗、 材料单价三个因素。在这三个因素中， 应先替代起决定作用 的产量因素，其次替代派生的单耗因素，最后代替单价因素。分析过程如下： 钢锭中材料费目标总成本 =目标产量X 目标单耗X 材料目标单价 =2 000 XX 870 =2 088 000（元） （1 ）替代产量因素=实际产量X 目标单耗X 材料目标单价 =2 200XX 870 =2 296 800（元） 则产量变动对材料成本的影响数值 =2 296 800-2 088 000=208 800（元 ） （2 ）替代单耗因素=实际产量X 实际单耗X 材料目标单价 =2 200XX 870 =2 067 120（元） 则单耗变动对材料成本的影响数 =2 067 120-2 296 800=-229 680（元） （3）替代单价因素=实际产量X 实际单耗X 材料实际单价 =2 200XX 900 =2 138 400（元） 则单价变动对材料成本的影响数值 =2 138 400-2 067 120=71 280（元） 将这三个因素的综合影响数值相加： 208 800+（-229 680） +71 280=50 400（元） 分析结果表明，该钢锭的实际材料成本比目标成本超支了案例分析 因素分析法（抚钢） 50 400 元。主要原因是：由