00067自考财务管理学重点复习(新版

资本成本的含义和作用：

1)资本成本是权衡筹资、投资经济效益的标准；

2)资本成本是一个重要的经济范围，它不单存在于资本主义经济中，并且不行防止的也存在于社会主义经济中。资本成本是在商品经济条件下，因为资

本所有权和资本使用权分别而形成的一种财务观点。

3)资本成本拥有普通产品成本的基本属性，又有不一样于普通产品成本的某些特征。产品成本是资本耗资，又是赔偿价值。但是资本成本又不一样于账面

成本，它是公司依据各样因素展望确立的。

4)资本成本同资本时间价值既有联系，又有差别。资本成本的基础是资本的时间价值，但二者在数目上是不一致的。资本成本既包含资本的时间价值，

又包含投资风险价值。

5)( 1)资本成本是选择资本根源、制定筹资方案的依照；

(2)资本成本是评论投资项目可行性的主要经济标准；

(3)资本成本是评论公司经营成就的最低尺度；

(4)资本成本是决定和影响资本构造的重要因

素。商业信用的特色：

( 1)获得商业信用十分方便；

(2)与银行借钱等筹资方式比较，限制条件较少；

(3)假如没有现金折扣，或者公司不抛却现金折扣，则利用商业信用不发生筹资成本。

其不足之处在于：商业信用的限期较短，假如获得现金折扣，则时间更

短；假如抛却现金折扣，则需负担很高的筹资成本。

融资租借主要长处是：

( 1)融资租借比借钱简单获取；

(2)承租公司不用预先一次支付所有设施价款就能引进或者购置所需先进

技

术设施；( 3 )融资与融物相联合，公司能够实时引进和购置设施，减少公司直接购置的中间环节和花费，给公司供给了方便。

融资租借每期租金的多少，取决于以下几项因素：

1)设施原价；2)估计设施残值；3)利息；4)租借手续；5)租借限期。租期越长，则每期租金越少。

融资租借的主要特色是：

( 1)出租的设施由承租公司提出要求购置兴许由承租公司直接从创造商

或者销售商那边选定；

(2)租借期较长，挨近于财富的有效使用期；

(3)由承租公司负责设施的维修、养护和保险，承租公司无权拆卸改装；

(4)租借期满，按预先商定的方法办理设施，包含退还租借公司、持续

租借、公司留购。

经营租借的特色主假如：

( 1)出租的设施普通有租借公司依据市场需要选定，而后再找寻承租企业；

(2)租借期较短，短于财富的有效使用期；

(3)设施的维修、养护由租借公司负责；

(4)租借期满或者合同中断此后，出资财富由租借公

司回收。债券售价：

1)市场利率与债券利率一致，等价刊行；

2)市场利率高与债券利率，折价刊行；

3)市场利率地与债券利率，溢价刊行。

公司刊行债券的基本程序以下：

1)作出刊行债券的决策；

2)提出刊行债券的申请；

3)通告公司债券召募方法，拜托证券经营机构承销；

4)出售债券，收缴债券款；

5)如期还本付息。按期偿还包含期满偿还和分期偿还。

债券的种类：

1)债券按又无抵押品担保，分为抵押债券和信用债券；

2)债券按偿还限期不一样，分为短期债券和长久债券；

3)债券按能否记名，分为记名债券和无记名债券。

利用银行借钱筹资的长处：

1)与刊行各样证券对照，获得借钱所需时间较短；能够较快的知足资本需要；

2)与刊行债券对照，借钱利息率较低，且无需支付数目很大的刊行花费；

3)公司能够与银行直接接触，磋商借钱的金额、限期和利率，借钱后状况变化还可再次协议，机灵性较大。向银行借钱，筹资的数额往往不行能好多；并且在借钱合同中银行要提出若干限制条款，这是银行借钱的不利之处。

向银行借钱的信用条件：

1)赔偿性余额：10%-20% ；2)信用额度；3)周转信用协议。

银行对公司的借钱xx 进行三方面审察：

1)审察借钱公司的基本状况；2)审察投资项目的宏观效益；3)审察投资项目的微观经济效益。

长久借钱，按用途分：

1)固定财富投资借钱； 2 )更新改造借钱；3)科研开辟借钱。

国内联营筹资拥有以下的长处：

1)机灵、快速，但是“融资”和“融物”相联合；

2)简易、易行，筹资数目可多可少，联营火伴数目不限；

3)联营筹资的资本为主权资本，可提升公司信用，防止财务风险。

刊行股票筹集资本的长处：

1)刊行股票筹集的是主权资本，所以能够提升公司的信用，主权资本增

加，能为公司利用更多的债券资本创建条件；

2)刊行股票筹集的资本是xx 资本；

3)股票筹集没有固定的利息分担，与债券筹资对照风险较小；

4)利用普通股筹资，刊行新的股票，引进新的股东，简单分别对公司经营

活动的控制权；股票筹资的成本与债券和其余欠债的筹资成真对照要超出很

多，公司资本成本负担较大。

公司刊行优先股，则应侧重注意以下问题：

1)刊行优先股，应侧重研究优先股的规定，并研究对优先股控制权的限

制；

2)公司新刊行的优先股同原来就有的优先股，存在利益分派的相对优先权

益问题。增发优先股，普通应征得原来优先股股东的赞同；

3)优先股一定注明票面金额。

公司增资刊行新股的基本程序以下：

1)作出刊行新股的决策；2)提出刊行新股的申请；

3)通告招股说明书，制作认股书，签署承销协议；4)招认股分，缴纳股款，交割股票。

公司建立刊行时发股的基本程序以下：

1)倡始人议定公司注册资本，并认缴股款；2)提出刊行股票的申请；

3)通告招股说明书，制作认股书，签署承销协议；4)招认股分，缴纳股款，交割股票。

优先股分类：

1)累计优先股和非累计优先股；2)参加优先股和非参加优先股；

3)可转变优先股和不行变换优先股。

优先股特色：

1)优先获取股利；2)优先分派节余财富。

普通股的特色是：

1)普通股股东对公司由经营管理权；2)普通股股利分派在优先股分成之后进行；3)公司解散、破产时，普通股股东的节余财富求偿权位于公司各样债权人和优先股股东以后；4)在公司增发新股时，有认股优先权，能够优先购置新刊行的股票。

股票种类：

1)股票按股东权益和义务的不一样，分为普通股和优先股；

2)股票按票面有无记名，分为记名股票和无记名股票；

3)股票按票面能否注明金额，分为面值股票和无面值股票；

4)股票按股子主体的不一样，分为国家股、法人股和个人股、外资股。

吸收直接投资特色：

1)利用吸收投资所筹集的资本属于自由资本，与借入资本比较，能提升公

司的信用和借钱能力，且财务风险较小；

2)吸收投资可直接获取现金、先进设施和先进技术，与经过有价证券的间

接投资比较，能赶快的形成生产能力；

3)因为没有证券为媒介，产权关系有时不够清晰，也不便于产权的转移变动。

工业产权和非专利技术投资条件：

1)有助于公司研究、开辟和生产出新的高科技产品；

2)有助于公司提升生产效率，改良产质量量；3)有助于公司降低生产消耗。

实物投资应切合以下条件：

1)切合公司生产、经营、科研开辟等的需要；2)技术性能优秀；3)作价公正合理。

吸收投资中投资者出资形式：

1)现金投资；2)实物投资；3)工业产权和非专利技术投资；4)土地使用权投资。

公司自有资本的筹资方式，又称股权性筹资，主要有吸收直接投资、刊行

股票、联营集资、公司内部积累等。

吸收直接投资(简称吸收投资)是指公司依照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则。(多项选择)

按详细交易对象来区分，资本市场主要有以下形式：

1)短期借贷市场；2)短期债券市场；3)单据承兑市场；

4)长久借贷市场；5)长久债券市场；6)股票市场。

金融市场的组成因素有三个：

1)资本供给者和资本需求者；2)信用工具；3)调理融资活动的市场机制。

金融市场有两个基本特色：

1)金融市场是以资本为交易对象的市场；2)金融市场能够是有形的市

场，也能够是无形的市场。

资本根源渠道，主要有以下七项：

1)国家财政资本；2)银行财政资本；3)非银行金融机构资本；

4)其余公司单位资本；5)员薪资本和民间资本；6)公司自留资本；7)外商资本。

公司固定财富的盘亏、毁损冲减国家基金，其盘盈增添国家基金，应计入

当期损益，按其净利润或者净损失作为营业外收入或者支出办理。(单项选择)

资料物质因国家一致调整价钱而发生的折价或者溢价，按其实质购入成本

计入营业花费，即其价差由当期损益负担。(单项选择)

公司资本金的保全要求：

1)公司登记注册资本应在财务制度规定的限期内缴足；

2)公司筹集的资本金，在生产经营时期内，投资者除依法转让外，不得以

任何方式抽走；3)过去公司提取的折旧要上缴能源交通基金和估算调理基金的

方法。

筹集资本的要求

1)公司筹集资本的基本要求，是要研究筹资投资的多种因素，讲究资本筹

集的综合经济效益；2)( 1)合理确立资本的需要量，控制资本投放时间；

(2)周祥研究投资的方向，鼎力提升投资成效；

(3)子细选择筹资的根源，力争降低资本成本；

(4)适合安排自由资本比率，正确进行欠债经营。

3)筹资的经济效益，不单要看资本成本的高低，并且要看投资成效的大

小，这二者同筹资根源、投资方向以及资本需要量确实定、资本投放时间的安排，都有亲密的关系。

4)公司筹资的数目和投资的方向，关系着国家的建设规模和家产构造。公

司筹集资本一定接受国家宏观调控和计划指导。

筹集资本的必然性：

1)公司自主经营要求公司享有筹资的自主权；2)公司生产发展要求充分利用社会的资本潜力；3)横向经济联合惹起资本的横向流动；4)社会闲散资本形成公司资本筹集的靠谱根源。

XXXX年最新高自考财务管理学00067复习笔记(全)1-5

第一章财政打点总论 1、资金运动的经济内容： ①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。 ②资金投放。投资是资金运动的中心环节。 ③资金消耗。资金的消耗过程又是资金的堆集过程。 ④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。 ⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财政关系： ①企业与投资者和受资者之间的财政关系。 ②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财政关系。 ③企业与税务机关之间的财政关系。 ④企业内部各单元之间的财政关系。 ⑤企业与职工之间的财政关系。 3、企业财政打点的主要内容包罗： ①筹资打点。②投资打点。③资产打点。④成本费用打点。⑤收入和分配打点。 4、财政打点的特点： 财政打点区别于其他打点的特点，在于它是一种价值打点，是对企业再出产过程中的价值运动所进行的打点。 ①涉及面广。财政打点与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财政打点能迅速提供反映出产经营状况的财政信息。 ③综合性强。财政打点能综合反映企业出产经营各方面的工作质量。 5、财政打点目标含义：又称理财目标，是指企业进行财政活动所要达到的底子目的。 财政打点目标的作用：①导向作用。②鼓励作用。③凝聚作用。④查核作用。 6、财政打点目标的特征： ①财政打点目标具有相对不变性。 ②财政打点目标具有可操作性。〔可以计量、可以追溯、可以控制〕 ③财政打点目标具有层次性。

7、财政打点的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益成本利润率最大化。④股东财富最大化。 ⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的长处： ①它考虑了取得报答的时间，并用时间价值的道理进行了计量。 ②它科学地考虑了风险与报答的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。 ④它不仅考虑了股东的利益，并且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷： ①公式中的两个底子要素—未来各年的企业报答和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能呈现较大的误差，因而很难作为对各部分要求的目标和查核的依据。 ②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，那么实际与目标的比照毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。 10、财政打点的原那么：①资金合理配置原那么。②出入积极平衡原那么。③成本效益原那么。 ④收益风险均衡原那么。⑤分级分口打点原那么。⑥利益关系协调原那么。 11、简述收益风险均衡原那么： ①财政活动中的风险是指获得预期财政成果的不确定性。 ②要求收益与风险相适应，风险越大，那么要求的收益也越高。 ③都应当对决策工程的风险和收益作出全面的阐发和权衡，工程适本地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。 12、财政打点的环节主要有： ①财政预测。②财政决策。③财政方案。④财政控制。⑤财政阐发。 13、财政预测环节的工作步调： ①明确预测对象和目的。②搜集和整理资料。③选择预测模型。④实施财政预测。 14、财政决策环节的工作步调： ①确定决策目标。②拟定备选方案。③评价各种方案，选择最优方案。

《00067财务管理学》考前复习资料

《00067财务管理学》考前复习资料 自考《00067财务管理学》考前复习资料 一、计算题 1、李先生每年年未存入银行2000元，年利率7%，则5年后本利和为： 2000×年金终值系数=2000×5.751=11502(元) 2、i/[(1+i)n -1]称作偿债基金系数，为年金终值系数的倒数 某企业有一笔记5年后到期的借款，数额为2000万元，为此设置偿债基金，年复利率为10%，到期一次还清借款，则每年年未应存入的金额应为： 2000×10%/[（1+10%）5-1]=2000×0.1638=327.6(万元) 或者=2000×(1/年金终值系数)=327.6(万元) 3、某投资项目于2001年动工，设当年投产，从投产之日起每年获收益40000万元，按年利率6%计算，则预期10年收益的现值为40000×年金现值系数=40000×7.36=294400万元 4、某公司现在借入2000万元,约定在8年内按年利率12%均匀偿还,则每年应还本付息的金额为:2000×(1/年金现值系数)=2000×(1/4.968)=402.6万元 5、张先生每年年初存入银行2000元,年利率为7%,则5年后本利和应为: 2000×年金终值系数(5,7%)×（1+7%）=2000×5.751×1.07=12307元 6、张某将1000元存入银行，年利率为8%，按单利计算，如半年后取出，其本利和为 1000×（1+8%×1/2）=1040元 7、北方公司向银行借款1000元，年利率为16%，按季复利计算，两年后应向银行偿付本利多少？ r=16%/4=4% t=2×4=8 FV=1000×(1+4%)8=1000×1.369=1369元

全国2023年4月自考00067《财务管理学》真题及答案

2023年4月高等教育自学考试 财务管理学试题 课程代码：00067 1.请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。 2.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。 选择题部分 注意事项： 每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1.公司通过吸收直接投资方式取得资本的财务活动是（） A.筹资活动 B.投资活动 C.经营活动 D.股利分配活动 【答案】A 【解析】在商品经济条件下，公司要从事生产经营，首先要筹集一定数量的资本。公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。参考教材P34 【考点】公司财务活动 2.下列能够体现公司与投资者之间财务关系的活动是（） A.向国家缴纳税金 B.向员工支付工资 C.向股东支付股利 D.向银行支付利息 【答案】C 【解析】公司与投资人之间的财务关系是各种财务关系中最为根本的。表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。参考教材P36 【考点】公司财务关系 3.某项永久性奖学金，计划每年颁发奖金30万元。如果年利率为6%，则该奖励基金的金额为（） A.60万元 B.180万元

C.200万元 D.500万元 【答案】D 【解析】根据永续年金现值的计算公式P＝A/r，奖学金的本金应为：300 000/6%＝500万元。参考教材P58 【考点】年金及其计算——永续年金 4.甲、乙两个投资项目，投资额相同，收益率的期望值相同，收益率的标准离差甲项目小于乙项目，则对甲、乙两项目的风险判断是（） A.甲项目的风险高于乙项目 B.甲项目的风险低于乙项目 C.甲、乙两个项目的风险相同 D.无法比较两个项目的风险 【答案】B 【解析】由于甲、乙两个项目投资额相同，收益率的期望值亦相同，而甲项目标准离差小于乙项目，故可以判断甲项目风险相对较低。参考教材P63 【考点】标准离差和标准离差率 5.公司进行财务分析的重要依据是（） A.工作总结 B.人事安排 C.规章制度 D.财务报表 【答案】D 【解析】财务分析是以公司财务报表和其他有关资料为依据和起点，采用一系列专门方法，对公司一定时期的财务状况、经营成果及现金流量情况进行分析，借以评价公司财务活动业绩、控制财务活动运行、预测财务发展趋势、提高财务管理水平和经济效益的财务管理活动。参考教材P69 【考点】财务分析的意义 6.下列财务报告的组成部分中，用于反映公司在一定会计期间经营成果的是（） A.利润表 B.资产负债表 C.现金流量表 D.财务报表附注 【答案】A 【解析】利润表是反映公司在一定会计期间经营成果的报表。参考教材P72 【考点】利润表 7.利润规划是公司为实现目标利润而综合调整其经营活动规模和水平的一种活动，这种活动属于（） A.生产活动

00067自考财务管理学重点复习(新版

资本成本的含义和作用： 1)资本成本是权衡筹资、投资经济效益的标准； 2)资本成本是一个重要的经济范围，它不单存在于资本主义经济中，并且不行防止的也存在于社会主义经济中。资本成本是在商品经济条件下，因为资 本所有权和资本使用权分别而形成的一种财务观点。 3)资本成本拥有普通产品成本的基本属性，又有不一样于普通产品成本的某些特征。产品成本是资本耗资，又是赔偿价值。但是资本成本又不一样于账面 成本，它是公司依据各样因素展望确立的。 4)资本成本同资本时间价值既有联系，又有差别。资本成本的基础是资本的时间价值，但二者在数目上是不一致的。资本成本既包含资本的时间价值， 又包含投资风险价值。 5)( 1)资本成本是选择资本根源、制定筹资方案的依照； (2)资本成本是评论投资项目可行性的主要经济标准； (3)资本成本是评论公司经营成就的最低尺度； (4)资本成本是决定和影响资本构造的重要因 素。商业信用的特色： ( 1)获得商业信用十分方便； (2)与银行借钱等筹资方式比较，限制条件较少； (3)假如没有现金折扣，或者公司不抛却现金折扣，则利用商业信用不发生筹资成本。 其不足之处在于：商业信用的限期较短，假如获得现金折扣，则时间更 短；假如抛却现金折扣，则需负担很高的筹资成本。 融资租借主要长处是：

( 1)融资租借比借钱简单获取； (2)承租公司不用预先一次支付所有设施价款就能引进或者购置所需先进 技 术设施；( 3 )融资与融物相联合，公司能够实时引进和购置设施，减少公司直接购置的中间环节和花费，给公司供给了方便。 融资租借每期租金的多少，取决于以下几项因素： 1)设施原价；2)估计设施残值；3)利息；4)租借手续；5)租借限期。租期越长，则每期租金越少。 融资租借的主要特色是： ( 1)出租的设施由承租公司提出要求购置兴许由承租公司直接从创造商 或者销售商那边选定； (2)租借期较长，挨近于财富的有效使用期； (3)由承租公司负责设施的维修、养护和保险，承租公司无权拆卸改装； (4)租借期满，按预先商定的方法办理设施，包含退还租借公司、持续 租借、公司留购。 经营租借的特色主假如： ( 1)出租的设施普通有租借公司依据市场需要选定，而后再找寻承租企业； (2)租借期较短，短于财富的有效使用期； (3)设施的维修、养护由租借公司负责； (4)租借期满或者合同中断此后，出资财富由租借公 司回收。债券售价： 1)市场利率与债券利率一致，等价刊行； 2)市场利率高与债券利率，折价刊行；

自考财务管理学00067最全公式整理

第二章：资金时间价值和投资风险价值 一、一次性收付款项终值和现值的计算 1、单利终值：在单利方式下，本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利，否则不能生利，单利终值是本利和，就是指若干期以后包括本金和利息的未来价值 )1(n i PV PV o n ⨯+⨯= 其中：n PV 为终值，即第n 年末的价值；o PV 为现值，即0年（第1年初）的价值； i 为利率；n 为计算期数。 2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算，由终值求现值，叫做折现。 n i PV PV n o ⨯+⨯ =11 3、复利终值：在复利方式下，本能生利，利息在下期转列为本金与原来的本金一起计息，复利的终值也是本利和。 n o n i PV PV )1(+⨯= 4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金的现在价值 n n o i PV PV ) 11 +⨯=（ 上列公式中的n i )1(+和n i )11 +（分别称为复利终值系数n i PVIF ,和复利现值系数n i PVIF , 二、年金终值和现值的计算 年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。 1、后付年金终值（已知年金A ，求年金终值FV A ），后付年金是指在一定时期每期期末等额的系列收付款项，又称为普通年金。 ∑=--+⨯=+=n t n t n i i A i A FVA 11 1)1() 1( 式中n FVA 为年金终值；A 为每次收付款项的金额；i 为利率； t 为每笔收付款项的计息期数；n 为全部年金的计息期数。 公式中的∑=-+n t t i 11)1(称为年金终值系数n i FVIFA , 2、年偿债基金（已知年金终值n FVA ，求年金A ）偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。 n i n n n n t t n FVIFA FVA i i FVA i FVA A ,1 1 1 1 )1() 1(1 ⨯=-+⨯ =+⨯ =∑=- 3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值o VA P ），通常为每年投资收益的现值总和，它是一定

2022年4月自考00067财务管理学试题及答案

2022年4月自考00067财务管理学试题及答案 注意事项: 1.本试卷分为两部分，第一部分为选择题，第二部分为非选择题。 2.应考者必须按试题顺序在答题卡(纸)指定位置.上作答，答在试卷上无效。 3.涂写部分、画图部分必须使用2B铅笔，书写部分必须使用黑色字迹签字笔。 一、单项选择题:本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1.公司对外收购其他企业股份的活动属于 A.筹资引起的财务活动 B.经营引起的财务活动 C.投资引起的财务活动 D.利润分配引起的财务活动 2.假定目前市场上的短期国库券利率为2.5%，经测算准备发行的A债券风险收益率为 4.5%，则该债券的市场利率为 A.2%. B.2.5% : C.4.5% D.7% 3.甲购买一部价款为6000元的手机，卖方允许客户在6个月内免息付款。下列付款方式中，对甲最为有利的选择是

A.每月月初付1 000元 B.每月月末付1 000元 C.每3个月月末付3000元 D.第6个月月末一次付6000元. 4.如果某一证券的β系数是0.8，则下列表述正确的是 A.该证券系统风险大于市场组合的风险 B.该证券系统风险小于市场组合的风险 C.该证券非系统风险大于市场组合的风险 D.该证券非系统风险小于市场组合的风险 5.下列对资产负债表的表述，正确的是 A.资产负债表是反映公司在一定会计期间经营成果的报表 B.资产负债表是反映公司在一定会计期间现金流量的报表 C.资产负债表是反映公司在某一特定日期财务状况的报表 D.资产负债表是反映公司在某一特定时期财务状况的报表 6.杜邦分析体系的核心指标是 A.每股收益 B.净资产收益率 C.销售净利率 D.总资产周转率 7.在进行利润敏感性分析时，如果销售单价、单位变动成本、销售量和固定成本的敏感系数分别为5、-3、2和-1，则对利润影响最小的是 A.销售量

00067 财务管理学自考习题(附答案)

课程名称：《财务管理学》 课程代码： 00067 专业名称：工商企业管理 专业代码：Y020202 第一部分习题 一、单项选择题 1．下列各项财务管理目标中，能够同时考虑资金的时间价值和投资风险价值的是( )。 A.产值最大化 B.利润最大化 C.企业价值最大化 D.以上都不对 2．下列各项中属于利润最大化财务管理目标优点的是（）。 A.有助于资源的合理配置 B.考虑了风险 C.考虑了时间价值 D.考虑了利润赚取与投入资本的关系 3．甲公司20×4年投入800万取得100万元利润，乙公司投入800万取得100万元利润，从利润最大化目标看两个公司都实现了财务管理目标，但如果甲公司的利润表现为应收账款，乙公司的利润表现为现金，说明利润最大化目标的缺点有( )。 A.没考虑利润取得的时间 B.没考虑利润和投入资本的关系 C.没考虑长期利益 D.没考虑利润和所承担风险的关系 4.下列各项中属于投资引起的财务活动的是（）。 A．支付利息 B．购买原材料 C．纳税 D．购买固定资产 5．企业同所有人之间的财务关系在性质上属于（）。 A.经营权和所有权关系 B.债权债务关系 C.投资与受资关系 D.债务债权关系 6．以下属于筹资活动引起的财务活动是（）。 A.购买机器设备 B.发行债券 C.采购原材料 D.交纳税款 7．非系统风险产生的原因包括（）。 A.战争 B.通货膨胀 C.公司的工人罢工 D.经济衰退 8.下面有关时间价值的表述，不正确的是( )。 A.时间价值是资本在使用中产生的 B.时间价值就是投资报酬 C.时间价值通常用相对数表示 D.时间价值可以进行计量 9.某项永久性奖学金，计划每年年末发30000元，如果年复利率为10%，则该项奖学金的现值是( )。 A．40000 B．300000 C.58000 D.100000 10. 关于风险和收益的关系，下列说法不正确的是（）。

2023年4月(全国)自学考试00067财务管理学参考答案

2023年4月财务管理学真题 代码：00067 一、单选题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1、公司通过吸收直接投资方式取得资本的财务活动是（A） A、筹资活动 B、投资活动 C、经营活动 D、股利分配活动 2、下列能够体现公司与投资者之间财务关系的活动是（C） A、向国家缴纳税金 B、向员工支付工资 C、向股东支付股利 D、向银行支付利息 3、某项永久性奖学金，计划每年颁发奖金30万元。如果年利率为6%，则该奖励基金的金额为（D） A、60万元 B、180万元 C、200万元 D、500万元 4、甲、乙两个投资项目，投资额相同，收益率的期望值相同，收益率的标准离差甲项目小于乙项目，则对甲、乙两项目的风险判断是（B） A、甲项目的风险高于乙项目 B、甲项目的风险低于乙项目 C、甲、乙两个项目的风险相同 D、无法比较两个项目的风险 5、公司进行财务分析的重要依据是（D） A、工作总结 B、人事安排 C、规章制度 D、财务报表 6、下列财务报告的组成部分中，用于反映公司在一定会计期间经营成果的是（A） A、利润表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、财务报表附注 7、利润规划是公司为实现目标利润而综合调整其经营活动规模和水平的一种活动，这种活动属于（D）

A、生产活动 B、筹资活动 C、经营活动 D、预测活动 8、某公司只生产一种产品，根据本量利的基本公式EBIT＝Q×（P-Vc）-FC，当销售量为零时，公司的亏损额等于（A） A、固定成本 B、变动成本 C、单位边际贡献 D、变动成本与边际贡献之和 9、下列各项中，不属于企业吸收直接投资时投资方出资形式的是（C） A、现金投资 B、实物投资 C、股票投资 D、土地使用权投资 10、公司留存收益的所有权属于（A） A、股东 B、债务人 C、债权人 D、经营管理者 11、公司资本结构有广义和狭义之分，广义的资本结构指的是（C） A、负债的构成及其比例关系 B、股东权益的构成及其比例关系 C、全部资本的构成及其比例关系 D、全部长期资本的构成及其比例关系 12、某公司202X年长期资本总额为1000万元，其中长期债务400万元，普通股600万元，债务和普通股的资本成本分别为7%和11%。该公司加权平均资本成本为（C） A、8.4% B、9% C、9.4% D、18% 13、下列属于债券投资优点的是（C） A、投资收益高 B、购买力风险小 C、本金安全性高 D、拥有公司控制权

00067财务管理学复习题

00067《财务管理学》复习题 一、单项选择题 1.一般认为，我国财务管理的最优目标是（）。 A.每股收益最大化 B.利润最大化 C.股东财富最大化 D.企业价值最大化 2.企业同债务人之间的财务关系反映的是（）。 A.经营权和所有权关系 B.债权债务关系 C.投资与受资关系 D.债务债权关系 3.企业与职工之间的财务关系是（）。 A.所有权关系 B.债权关系 C.资金结算关系 D.成果分配关系 4.在对一个企业进行评价时，企业的价值为（）。 A.企业的利润总额 B.企业账面资产的总价值 C.企业每股利润水平 D.企业全部财产的市场价值 5.筹资管理的目标是（）。 A.追求资本成本最低 B.获取最大数额的资金 C.以较小的成本获取同样多的资金 D.尽量使筹资风险达到最小 6.若两投资项目预期收益的标准离差相同，而期望收益不同，则这两个项目（）。 A.预期收益相同 B.标准离差率相同 C.预期收益不同 D.未来风险报酬相同 7.货币时间价值在数值上等于（）。 A.银行存款利率 B.平均资金利润率 C.扣除风险收益和通货膨胀贴水后的平均资金利润率 D.国库券利率 8.在利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算基础应采用（）。 A.单利 B.复利 C.年金 D.普通年金 9.在一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（）。 A.预付年金 B.普通年金 C.预付年金现值 D.普通年金现值 10.下列投资中，风险最大的是（）。 A.购买政府债券 B.购买企业债券 C.购买股票 D.投资开发新项目 11.投资组合能够分散或消除的风险是（）。 A.利率风险 B.市场风险 C.公司特有风险 D.系统风险 12.当两种股票的收益完全负相关时，则把这两种股票合理地组合在一起，（）。 A.能适当分散风险 B.不能分散风险 C.能分散掉全部风险 D.能分散掉全部非系统风险 13.现行国库券的收益率为10%，市场上所有股票平均收益率为14%，某种股票的ß系数为1.5，则该股票的必要收益率为（）。 A.10% B.16% C.19% D.24% 14.风险分散理论认为投资组合能够降低风险，如果投资组合包括了全部股票，则投资者（）。 A.只承担市场风险，不承担公司特有风险 B.既不承担市场风险，也不承担公司特有风险 C.既要承担市场风险，也要承担公司特有风险 D.不承担市场风险，只承担公司特有风险 15.在下列项目中，企业短期债权人（如赊销商）主要关心企业（）。 A.资产的流动性 B.收益的稳定性 C.负债与权益的比例 D.长期负债与短期负债的比例 16.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（）。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强

自考备考：00067《财务管理学》学生复习题

《财务管理学》练习题 一、单项选择题 1．公司进行股票分割后，股东权益总额的变化为（ B ）。 A．增加B．不变C．减少D．不确定 2．某投资者拟购买M股票且计划长期持有，该股票现金股利为每年1元/股，如果投资者要求的收益率为10%，则股票的内在价值是（ D ）。 A．0.1元B．1元C．5元D．10元 3．下列各项中，不影响息税前利润的是（ B ）。 A．销售收入B．利息费用C．变动成本D．固定成本 4．某公司下年度预计需要甲材料6 000千克，甲材料期初库存为1 000千克，期末库存1 500千克，则该年需要采购甲材料的数量是（ C ）。 A．5 500千克B．6 000千克C．6 500千克D．8 500千克 5．下列属于应收账款功能的是（ C ）。 A．增加存货B．加速回款C．扩大销售D．减少坏账损失 6．由于通货膨胀导致的债券投资风险是（ C ）。 A．利率风险B．变现力风险C．购买力风险D．再投资风险 7．如果某公司经营杠杆系数为2，则息税前利润变动百分比与销售量变动百分比的比值为（ C ）。 A．3 B．1 C．2 D．4 8．与债券投资相比，下列属于普通股股票投资优点的是（ D ）。 A．股票价格稳定B．股利收入稳定C．具有本金求偿权D．具有经营管理权 9．以股东财富最大化作为财务管理目标的缺点是( D )。 A．忽视了投资的风险价值B．没有考虑货币的时间价值 C．不能反映资产保值增值的要求D．强调股东利益，对公司其他利益人重视不够 10．公司的复合杠杆系数为3，经营杠杆系数为2，则财务杠杆系数是（ B ）。 A．1 B．1.5 C．5 D．6 11．采用销售百分比法预测外部筹资额时，以下属于随销售额变化而变化的项目是（ D ）。 A．股本B．长期债券C．长期借款D．应收账款 12．某公司生产销售-种产品，该产品销售单价10元，单位变动成本6元，全年固定成本50 000元，目标销售量20 000件，则目标利润是（ A ）。 A．30 000元B．50 000元C．80 000元D．200 000元 13．在项目现金流量的估计中，下列属于终结点现金流量构成内容的是（ D ）。 A．厂房的建造成本B．设备的购入成本C．设备的运输成本D．垫支营运资本的收回 14．下列各项中，不属于以吸收直接投资方式进行筹资优点的是（ A ）。 A．资本成本低B．降低财务风险C．增强公司信誉D．快速形成生产能力 15．以市场功能为标准进行分类，金融市场可分为（ A ）。 A．发行市场和流通市场B．股票市场和债券市场C．短期资金市场和长期资金市场D．外汇市场和黄金市场16．下列只属于终结点现金流量的项目是（ D ）。 A．所得税B．营业收入C．固定资产投资D．垫支营运资本收回 17．日常业务预算编制的起点是（ A ）。 A．销售预算B．直接人工预算C．制造费用预算D．直接材料预算 18．已知甲、乙两方案投资收益率的期望值分别为18%和15%，两方案都存在投资风险，比较两方案风险大小应采用的指标是 （ D ）。 A．方差B．期望值C．期望收益率D．标准离差率 二、多项选择题 1．信用定性分析的“5C”评估法包括的内容有（ ABCDE ）。 A．品德B．能力C．资本 D．抵押E．条件 2．一般而言，财务分析的内容包括（ ACDE ）。 A．营运能力分析B．股价技术分析C．偿债能力分析D．盈利能力分析E．综合财务分析 3．一般而言，市场利率包括的项目有（ ABCDE ）。 A．纯利率B．通货膨胀补偿率C．违约风险收益率D．流动性风险收益率E．期限性风险收益率4．在计算加权平均资本成本时，可选择的权重包括（ ABC ）。

2022年全国10月自考00067财务管理学试题及答案

绝密★考试结束前 全国10月高等教育自学考试 财务管理学试题 课程代码:00067 请考生按规定用笔将所有试题旳答案涂、写在答题纸上。 选择题部分 注意事项： 1.答题前，考生务必将自己旳考试课程名称、姓名、准考证号黑色字迹旳签字笔或钢笔填写在答题纸规定旳位置上。 2.每题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目旳答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦洁净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题( 本大题共20小题,每题1 分,共20 分) 在每题列出旳四个备选项中只有一种是符合题目规定旳,请将其选出并将“答题卡”旳对应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分 1.下列可以体现企业与投资者之间财务关系旳是 A.向银行支付借款利息 B.向股东支付股利 C.向租赁企业支付租金 D.向员工支付工资

2.以企业价值最大化作为财务管理目旳旳缺陷是 A.没有考虑货币旳时间价值 B.没有考虑风险与收益旳权衡 C.带来了企业追求利润旳短期行为 D.对于非上市企业，精确评估企业价值较困难 3.某学校拟设置一项科研奖励基金，计划每年颁发奖金40万元。若年复利率为8%，该奖励基金旳本金应为 A.40万元 B.320万元 C.400万元 D.500万元 4.流动资产占总资产旳比重所形成旳财务比率属于 A.动态比率 B.定基比率 C.构造比率 D.环比比率 5.下列不属于变动成本旳是

A.财产保险费 B.产品包装费 C.直接材料费 D.按加工量计算旳固定资产折旧费 6.某产品正常旳销售量为100000件，盈亏临界点旳销售量为80000件，则安全边际量是 A.0件 B.80000件 C.100000件 D.180000件 7.某产品销售价格为每件25元，单位变动成本为15元，有关固定成本为5000元，则该产品盈亏临界点旳销售量为 A.125件 B.200件 C.333件 D.500件 8.下列选项中，属于优先股股东特有权利旳是

全国01月自学考试00067财务管理学历年真题

2009年1月自考财务管理学试题 课程代码：00067 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.与企业价值最大化目标相比，利润最大化的特点是( D )1-13 A.考虑了风险与报酬的关系 B.利用时间价值原理进行计量 C.有利于克服追求短期利益行为 D.按照收入费用配比原则计算 2.在财务管理各环节中，需要拟定备选方案并采用一定的方法从中择优的管理环节是 ( B )1-25 A.财务预测 B.财务决策 C.财务计划 D.财务控制 3.在公司中，负责利润分配方案制订工作的一般是( B )1-34 A.股东大会 B.董事会 C.企业经理 D.财务人员 4.关于先付年金现值计算公式正确的是( C )2-57 A.V0=A·PVIFAi,n-1-A B.V0=A·PVIFAi,n+1-A C.V0=A·PVIFAi,n-1+A D.V0=A·PVIFAi,n+1+A 5.用于比较预期收益不同的投资项目风险程度的指标是( A )2-76 A.标准离差率 B.标准离差 C.预期收益的概率 D.预期收益 6.若企业以债转股的形式筹资，其筹资动机是( A )3-83 A.调整企业资本结构 B.追加对外投资规模 C.新建企业筹集资本金 D.扩大企业经营规模 7.ABC公司每股利润为0.8元，市盈率为15，按市盈率法计算，该公司股票的每股价格为( A )3-122 A.12元 B.14元 C.15元 D.18.75元 8.与股票筹资相比，银行借款筹资方式的优点是( C )3-133 A.财务风险小 B.还款期限长

00067 财务管理学 自己整理的全书重点 不遗漏 考试全通过 超好用

第一章财务管理总论 企业财务的定义：企业财务是指企业财务活动即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即企业资金运动形成的经济关系 资金的循环：从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程叫做资金的循环 资金的周转：企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转 ★从生产经营企业来看，资金运动包括： 资金筹资、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配 ★企业同各方面的财务关系： 1企业与投资者和受资者之间的财务关系 2企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 3企业与税务机关之间的财务关系 4企业内部各单位之间的财务关系 5企业与职工之间的财务关系 ★财务管理的定义：财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。 财务管理的职能：组织、调节、监督 ☆财务管理的内容：根据企业财务活动的内容，企业财务管理的主要内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理，此外还包括企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。 ★财务管理的特点：它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。1涉及面广2灵敏度高3综合性强 ☆财务管理目标的定义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的 研究理财目标最重要的是明确企业全部财务活动需要实现的最终目标。 ★财务管理目标的作用：1导向作用2激励作用3凝聚作用4考核作用 ★财务管理目标的特征：1财务管理目标具有具体相对稳定性 2财务管理目标具有可操作性（计量、追溯、控制） 3财务管理目标具有层次性 ★财务管理的总体目标是：1经济效益最大化 2利润最大化 3权益资本利润率最大化 4股东财富最大化 5企业价值最大化 ★财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务★企业财务管理的原则是：1资金合理配置原则2收支积极平衡原则 3成本效益原则4收益风险均衡原则5分级分口管理原则6利益关系协调原则 ◎资金合理配置的定义：所谓资金合理配置就是要通过资金活动的组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系 ◎收支积极平衡的定义：所谓收支积极平衡就是要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上要协调平衡。 ◎所谓分级分口管理的定义就是在企业总部统一领导的前提下，合理安排各级单位和职能部门的权责关系，充分调动各级各部门的积极性 ★财务管理的环节：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析 ◎财务预测的定义和作用：财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出的科学的预计和预算 ◎作用：1测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据2预计财务收支的发展变化情况，以确定经营目标 3测定各项定额和标准，为编制计划、分解计划指标服务 ◎财务预测环节包括：1明确预测对象和目的 2搜集和整理资料 3选择预测模型 4实施财务预测 ◎财务决策的定义和作用：财务决策是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程 ◎财务决策环节包括：1确定决策目标 2拟定备选方案 3评价各种方案，选择最优方案 ◎财务决策的方法：优选对比法（总量对比法、差量对比法、指标对比法） 数学模型法（数学微分法、线性规划法、概率决策法、损益决策法）◎财务计划的定义：财务计划是运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制订主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。是落实企业奋斗目标和保证措施的必要环节 ◎企业财务计划主要包括：资金筹集计划、固定资产投资和折旧计划、流动资产占用和周转计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划 ◎编制财务计划要做好：1分析主客观条件，确定主要指标 2安排生产要素，组织综合平衡 3编制计划表格，协调各项指标 ◎财务控制的定义：财务控制是在生产经营活动过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标

自考00067《财务管理学》(版)计算公式汇总

第二章时间价值与风险收益 第一节时间价值 、时间价值计算（F终值，P现值） 1•单利 F=P X(1+n x r) F P=— 1 n r 2•复 利 F=P X( F/P, r, n) =P X( 1+r) F P=1 (1 R)n=F X(P/F, r, n)、年金及其计算 1•普通年 金 F=A X( F/A, r, n) P=A X( P/A, r, n) 2•即付年金 P=A X( P/A, r, n)x( 1+r) F=A X( F/A, r, n)x( 1+r)=A X [ ( P/A, r, n-1) +1] =A X [ (F/A, r, n+1) -1]

3•递延年金 ①P=P m x( P/F , r , m ) =A X( P/A , r , n )x( P/F , r , m ) ②P=F m n-P m =A X( P/A , r , m+n ) -A X( P/A , r , m ) 三、插值法求利率 P58 第二节风险收益 一、单项资产的风险与收益衡量 _ n 1•期望值冃=7 RR i 二 P 是第i 种结果岀现的概率，n 是所有可能结果的个数，R i 是第i 种结果岀现后的收益 2•标准离差二和标准离差率V n _ ▽ ={2（R -R ）2P V == R 、风险和收益的关系 1•单个证券风险与收益关系 4•永续年金 P=A

资本资产定价模型R j二R・打（尺^ _R f） R j为证券投资者要求的收益率；R f为无风险收益率；■-j为证券j的系统风险度量； R m为投资者对市场组合要求的收益率（即证券市场的平均收益率）；R m - R f为市场风险溢价。2•证券投资组合的风险与收益关系 n "八X j L j j壬 '■p为证券投资组合的B系数；X j为第j种证券在投资组合中所占的比例；打为第j种证券的B系数；n 为证券投资组合中证券的数量。 第三章财务分析 第二节财务比率分析 一、营运能力比率 总资产周转率=营业收入十平均资产总额 平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）* 2 流动资产周转率=营业收入十平均流动资产 平均流动资产=（年初流动总额+年末流动总额）* 2 应收账款周转率=营业收入十平均应收账款

自考00067《财务管理学》重难点笔记资料

自考00067《财务管理学》重难点笔记资料 预览说明:预览图片所展示的格式为文档的源格式展示,下载源文件没有水印,内容可编辑和复制 00067《财务管理学》 重难点笔记资料 第一章财务管理概述 本章学习目的和要求 通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。 本章重点、难点 本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记） 公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为

公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采 取短期借款的方式筹集所需资本。由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。（识记） （四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定公积金；最后，向股东分配股利。这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。（识记） 二、公司财务关系 公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。（识记） （一）公司与投资人之间的财务关系：最为根本，表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。（领会） （二）公司与债权人之间的财务关系：公司向债权人借入资本，并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债务与债权的关系。（领会）（三）公司与被投资单位之间的财务关系：主要是指公司将闲置资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系，体现的是所有权性质的投资与受资的关系。（领会） （四）公司与债务人之间的财务关系：主要是指公司将其资本以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系，体现的是债权与债务的关系。（领会）

财务管理学00067(自考365-)第四章 利润规划与短期预算

第四章利润规划与短期预算 学习目的与要求 通过本章的学习，掌握本量利分析的基本原理，掌握保本点预测分析和安全边际的计算，掌握利润的敏感性分析；理解全面预算的作用和全面预算体系的内容，掌握日常业务预算和财务预算的编制方法。 本章重点、难点 本章的重点是成本性态分析、盈亏临界点的计算与分析、安全边际与安全边际率的计算、实现目标利润的影响因素分析以及敏感性分析、日常业务预算和财务预算的编制； 难点是利润敏感性分析以及预算的编制。 第一节利润规划 利润规划是公司为实现目标利润（没有特殊说明均指息税前利润）而综合调整其经营活动的规模和水平的一种预测活动，是公司编制期间费用预算的基础，本量利分析是其最主要的分析方法。 本量利分析主要是对成本、销售量和利润之间的互相依存关系所进行的综合分析。 本量利分析包括：成本性态分析、盈亏临界点分析和实现目标利润的因素分析。 通过对利润的敏感分析，预测销售单价、销售量和成本水平的变动对目标利润的影响，以规划目标利润。 一、成本性态分析 成本性态也称成本习性，是指成本与业务量的依存关系。成本与业务量的依存关系是客观存在的，而且具有规律性。（识记） 按成本性态，可以将公司的成本分为 一、成本性态分析——固定成本 固定成本是指其总额在一定时期或一定产量范围内，不直接受产量变动的影响而保持固定不变的成本。（识记）按直线法计提的厂房、机器设备的折旧费，管理人员的月工资，财产保险费，广告费，职工培训费，租金，等等。 由于其总额不受产量变动的影响，因而其单位成本与产量呈反比例变动的关系，即随着产量的增加，单位产品分摊的固定成本份额相对减少。 某公司生产一种产品，其所需的加工设备按月计提的折旧费为10 000元。该设备的最大生产能力为5 000件，则产量在5 000件内变动对于成本的影响如表所示。 公司固定成本总额与单位固定成本 产量（件）总成本（元）单位产品成本（元） 1 000 10 000 10 2 000 10 000 5 3 000 10 000 3.33 4 000 10 000 2.5 5 000 10 000 2

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第一章 财务管理总论 一、 企业财务管理的概念： =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。 1、 ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。 ②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。 ③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。 **物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金 2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏） 退出 企业资金运动过程 3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人>性质上属于：债权关系、合同义务关系} ⑶企业与税务机关之间的关系；税收法律关系} ⑷企业内部各单位之间的财务关系； ⑸企业与职工之间的财务关系。 **企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。 4、 （还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理） 在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。 具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强。 二、 企业财务管理的目标： 1、 财务管理目标作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。 财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性； ⑵财务管理目标具有可操作性； 包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目 标应是企业/部门可控制的。） ⑶财务管理目标具有层次性。 按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标等） 按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。 单项理财活动目标: 按筹资投资对象分：股票/债券筹资目标、证券/项目投资目标 按资产项目分：应收账款/存货管理目标 总体目标、分部目标、具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化； 分部目标：筹资、投资、收入分配目标等； 具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量 依法纳税 依法征税