《金融学》期末复习题完整版(含答案)
《金融学》课程复习题
一、判断并改错
1.纸币之所以作为流通手段，是因为它本身具有价值。( Χ )P9
纸币——货币纸币本身是没有价值的，纸币只是国家或地区强制发行并使用的货币符号，货币才有价值。
2.税务局向工商企业征收税款时，货币执行支付手段职能。(√ )P10
3.商业票据不能（能）作为信用货币的形式。（Χ）百度商业票据是商业信用的工具，信用货币包括了商业票据、银行存款、电子货币、本币、辅币、支票
4.可以签发支票的存款被称为存款货币P7，定期存款不能签发支票，因而不是货币。（Χ，无因果关系）P171
5.作为价值尺度和支付手段职能的货币必须是现实的货币。（Χ）P9 价值尺度需要的是观念上的货币
6.判断民间借贷是不是高利贷的一个关键界限是：是否显著超出现代信用关系中的利率水平。√P33
7.银行信用与商业信用是相互对立的，银行信用发展起来以后，克服了商业信用的局限性，因而会取代商业信用。( Χ)P35 不是相互独立不会取代
商业信用和银行信用各自都有其优缺点，两者可以相互补充的
8.消费信用是与住房和耐用品的销售紧密联系在一起的。（√）见书P38
9.基准利率一般属于长期利率。（Χ）P42 不属于
长期利率和短期利率、基准利率和长期利率属于不同的分法，没有隶属关系（from百度）
10.在市场经济国家，中央银行发布的利率就是无风险利率。（F ）P42
在市场经济国家，国债利率就是无风险利率。
11.名义利率是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。（T ）P43
12.管制利率的基本特征是由政府有关部门直接制定利率或利率变动的界限。（T ）P47
13.金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。( T)
14.在我国，经纪类证券公司可从事证券承销、经纪、自营业务。（F）
经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司。它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。
15.投资银行的主要资金来源是吸收存款。（F）P69投资银行的主要资金来源是发行股票和债券
16.我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事股票和债券的发行。（F）P69
我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事集团内部融资
17.我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业银行三家政策性银行。×P72
我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行
18.通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。（ F）百度
不是商业银行之间，而是证券人与商业银行的短期资金拆借
通知放款盛行于证券市场，借款人大多是交易所经纪人或证券购买人。通知放款的利率较低，但须以证券或其他财产作为担保，如借款人无力偿还，银行有权处理担保品。通知放款的性质属于短期拆借，对于银行来说，具有较大的流动性，但不利于借款人有计划地使用资金
19.商业银行的最基本职能是充当企业之间的支付中介。（F，充当企业之间的信用中介P84）
20.我国在1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》中确立了混业经营的原则。（F，确立了严格的分业经营原则）P87
21.商业银行的全部资金来源就是吸收外来的资金。（F，包括外来资金与自有资金，而吸收未来资金只是外来资金的大部分来源。P94）
22.信用证、信用卡和证券投资都是商业银行的表外业务。（F,证券投资属于商业银行的资产业务。P97-99 ）
23.商业银行的表外业务就是中间业务。（F，表外业务包括两部分，无风险与有风险，无风险的部分称为中间业务P98）
24..中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。（T,百度）【不确定】
25.最早全面发挥中央银行功能的是瑞典银行。（F,英格兰银行,P106）
26.目前，我国政府财政出现赤字时，可以向中国人民银行进行透支。（T,P110）【不确定】
27.中央银行与政府所处的地位、行为目标不尽相同。因此，中央银行应对政府保持绝对的独立性。(F,相对独立性P112)
28.P115通常全额实时清算采用的是大额资金转账系统，而净额批量清算采用小额定时结算系统。（√）
29.当市场利率上升时，证券行市也上升。（下降）（×）
百度：（1）利率的上升，不仅会增加公司的借款成本，而且还会使公司难以获得必需的资金。这样，公司就不得不削减生产规模，而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润。因此，股票价格就会下降。
（2）利率上升时，投资者据以评估股票价值所在的折现率也会上升，股票价值因此会下降；从而，也会使股票价格相应下降
30.P154在金融资产中可直接作为货币的金融资产，一般来说其内在价值就是票面标注的金额√
31.P125正回购是中央银行向一级交易商购买有价证券，它意味着中央银行向市场投放（收回）流动性。（×）
32.P133远期合约和期货合约的区别主要在于期货合约是一个标准化的合约。（√）
33.P183基础货币既包括流通于银行体系外的现金，还包括准备存款加库存现金。（√）
34.P178货币乘数与法定存款准备金率、超额存款准备金率、提现率均成正比（反比）关系。（×）35P178.现金漏损额与贷款余额（活期存款总额）之比称为现金漏损率，也称提现率。（×）
36.P190费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，剑桥方程式则重视货币作为一种资产的功能。（√）
37.凯恩斯认为，由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于利率水平，基于投机动机的货币需求则取决于收入水平。（错）【由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平，基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。】P191
38.货币供给的主体是中央银行、商业银行和非银行金融机构。(对)P199
M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他存款＋证券公司客户保证金（广义货币）(对)P199
M2-M1=准货币(对)P199
39.在市场经济条件下，货币均衡和非均衡的实现过程离不开利率的作用。（对）P207
40.物价上涨就是通货膨胀。（错）【通货膨胀是商品和服务的货币价格总水平持续上涨的现象。】第十五章第一节PPT
41.菲利普斯在研究中发现，货币工资的变动（即通货膨胀率）与就业率之间存在着一种稳定的此消彼长的关系。（错）P236 通胀率与失业率成反相关，则通胀率与就业率就是正相关，并非此消彼长关系。
42.我国的货币政策目标为：保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。（对）十六章第一节，上课笔记。单目标与多目标。
43.与财政政策相比，货币政策的内部时滞短、外部时滞长。（对）P251
44.根据凯恩斯主义理论，在“流动性陷阱中”，货币政策无效。(对)
45.我国目前采取的是稳健的财政政策与积极的货币政策相搭配的方式。（错）【我国目前采取的是积极的财政政策和稳健的货币政策】
46.虚拟经济与泡沫、泡沫经济有紧密联系。（T ）
47.货币短期中性，长期则非中性。（F，货币短期非中性，长期则仍然是中性）
48.由于发展中国家实行严格的管制，致使金融资产价格严重扭曲，表现在：压低实际利率，低估本币的币值。（F，压低实际利率，高估本币的币值。）
49.发展中国家企业的资金来源主要依靠自我积累和银行贷款。（T）
50.恒久性风险就是通常所讲的利率风险，它源自官方利率变动的不确定性。（ F，它源自市场利率变动的不确定性）
51.金融危机与金融脆弱紧密联系，金融危机的爆发以金融脆弱积累到一定程度为条件。（T ）
52.一般来说，金融监管越严格，其成本就越低越高。（F，其成本就越高）
53.我国当前的金融监管体制属于分权集权多头式监管体制。（F，集权多头式监管体制）
二、填空题
1、一般来说，作为货币的商品要求具有如下四个特征：一是价值比较高，二易于保存，三是便于分割，四是便于携带。P5
2、投资人按照当前市场价格购买债券并且一直持有到期满时可以获得的年平均收益率称为到期收益率。P54
3、现代信用主要有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用。P35
4、支付清算体系常用的清算方式主要有全额实时结算和净额批量清算。
5、货币市场主要包括票据贴现市场、银行间拆借市场、回购市场、短期票据市场、可转让大额存单市场。P122
6、发行人公开向投资人推销证券的证券发行方式称为公募方式。P129
7、度量通货膨胀程度的指数主要有居民消费物价指数、批发物价指数、国民生产总值或国民生产总值冲减指数_。P233
8、某一日期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值称为金融相关率__。P283
9、中央银行对商业银行和其他金融机构发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈，劝告他们遵守政府政策并自动采取贯彻政策的相应措施的手段称为道义劝告。
10、货币主义学派主张货币政策应该遵循固定的货币增长率的规则称为___单一规则_______。百度
11、用法定货币金属按照国际规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称本位币或主币P14_。
12、商业银行的负债业务主要包括_吸收存款__、银行同业拆借、_发行金融债券_、从中央银行借款、从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。P94
13由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构称为政策性银行p69__。
14、交易期限在1年以内的短期金融交易市场称为__货币市场__p122__。
15、资本市场主要分为长期借贷市场、_股票市场___和_长期债券市场__p126__。
16、衍生金融产品主要有远期、_期货______、___期权_____、__互换__p132____。
18
19、在货币政策的传导机制方面，货币学派认为，利率在货币传导机制中不起作用，他们强调货币供应量在整个传导机制上的直接效果。P249
20、我国的货币政策目标为保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。P244
21、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率称为基准利率。P42
22、商业银行的资产业务主要有贴现、贷款、证券投资等。P97
23、商业银行按经营模式划分可分为职能分工型银行_和全能型银行。P85
24、交易期限在1年以上的长期金融交易市场称为资本市场。P122
25、组织证券发行的市场称为初级市场。P129
26、根据有效市场假说，证券市场按交易效率分为弱有效市场、中度有效市场、强有效市场。P131
27、由物价上涨造成的收入再分配称为通货膨胀的收入分配效应。P234
28、货币因素能否改变实际资源的配置问题称为货币中性或非中性（学霸答案，仅供参考）问题。
29、P250货币政策中介指标的选取应符合可控性、可测性_、相关性、抗干扰性和与经济体制、金融体制有较好的适应性等标准。
30、P251关于货币政策时滞，把从政策制定到货币当局采取行动的这段时间称为_内部时滞__。
31、P43物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利率称为______实际利率_____________。
32、P100商业银行的经营三原则为__盈利性__________、___流动性__________和安全性。
33、P107中央银行的基本职能主要有_____发行的银行__、_银行的银行_、___国家的银行_____。
34、P122金融市场按照金融产品期限可以划分为____资本市场___和货币市场。
35、对已经发行的证券进行交易的市场称为二级市场。
36、P135投资基金按照法律地位分为______契约型基金____、_公司型基金____。
37、货币政策的时滞分为内部时滞、外部时滞。P251
38、在发展中国家存在的市场机制作用没有得到充分发挥、金融资产单调、金融机构形式单过多的金融管制和金融效率低下等现象称为金融压抑。P283
39、中央银行将通货膨胀作为货币政策的首要目标或唯一目标，使通货膨胀率维持在事先宣布的水平上或范围内的货币政策制度称为通货膨胀目标制。P244
40、经济趋热，货币政策相应紧缩，经济趋冷，货币政策相应扩张，这种货币政策模式称为反周期货币政策。P246
41包括补偿通货膨胀风险的利率称为_名义利率。P43
42、2004年新的《巴塞尔协议》将银行风险分为市场风险、信用风险和操作风险。P302
43、中央银行作为银行的银行，其职能主要表现集中存款准备金、最后贷款人、组织全国清算P109
44、金融市场按金融交易的交割期限可分为___现货市场___和期货市场。
45、发行人直接对特定的投资人销售证券的证券发行方式称为_私募发行_。
46、上市条件比主板低，专门针对小型企业以及创业企业的股票交易市场称为__创业板市场_。
47、金融监管体制大致可分为单一监管体制__、__多头监管体制_。
48、一般把全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化称为_金融危机__。
49、中央银行传统的货币政策工具包括法定准备金率_、再贴现业务_、公开市场操作__。
50、关于货币政策时滞，把从货币当局采取行动开始直到对政策目标产生影响为止的这段时间称为外部时滞。
三、选择题
( D )l.融资期限在一年以上的金融市场的是：P122
A.货币市场
B.发行市场
C.流通市场
D.资本市场
( AB ) 2.直接为企业的生产流通服务，与社会生产过程相联系的信用形式是：P35
A. 银行信用
B.商业信用 C．国家信用 D.国际信用
( A )3.若定期存款利率（单利）3年期为年7.92％，5年期为年8.28％，那么8年期应为年：(此题答案有风险，投资须谨慎)
A．9.00％ B.9.40％ C.16.2％ D.9.22％
( D )4．商业银行以什么为主要的资金来源？p94
A．资本金 B．发行金融债券 C．向中央银行借款 D.存款负债
( A ）5．如果国家规定的金银比价为1：10，而市场形成的比价为1：16，这时市场中的将逐渐被驱逐的是：P6
A.金币
B.银币
C.银行券
D.其他
( AD )6.货币政策调节的直接对象有：P243
A.货币供应量
B. 物价
C.税率 (财政)
D. 利率
E. 超额准备金
( BD )7.银行信用的特征有：P36
A.信用规模不受资本限制
B.信用规模受资本限制
C.借贷双方都是商品的生产者或经营者
D.是一种中介信用
E.借贷期限、方向不受限制
( CDE )8. 以下属于扩张性货币政策的有：
A.提高法定存款准备金率
B. 提高再贴现率
C.央行购入证券
D.降低法定存款准备金率
E. 降低再贴现率
F.央行出售证券
( AD )9. 中央银行的存款主要是：P110
A、财政存款 B. 企业存款 C. 储蓄存款 D. 金融机构的准备金存款 E.居民存款
( ABCE )10. 商业银行的中间业务包括：P98
A.承兑业务 B．信托业务 C.代理业务 D．存款业务 E. 汇兑业务
( D )11.中央银行是：
中央银行:中央银行也称货币当局,处于金融中介体系的中心环节,是发行的银行、银行的银行和政府的银行,具有国家行政管理机关和银行的双重性质。.
A.企业
B.具有国家机关性质的特殊中央金融机构
C.特殊企业
D.具有国家机关和企业双重属性的金融机构
( B )12. 在不影响货币供应总量的条件下，影响银行体系的资金投向和不同贷款的利率的货币政策工具是：选择性的货币政策工具通常可在不影响货币供应总量的条件下,影响银行体系的资金投向和不同贷款的利率
A.一般性货币政策工具
B. 选择性货币政策工具
C. 特别存款
D. 直接信用控制
( D )13．银行在票据未到期时将票据买进的做法叫做：百度
A. 票据交换
B. 票据承兑
C.票据结算
D. 票据贴现
( C )14. 金融市场的交易价格一般是指：百度
A. 交易费用
B. 手续费
C. 利率
D. 佣金
( C )15. 金融机构之间发生的短期临时性融资活动叫：百度
A. 贷款业务
B. 票据业务
C. 同业拆借
D. 再贴现业务
( A DE)16．商业银行的负债业务包括：P94
A．存款负债 B．票据贴现 C．票据承兑 D．中央银行借款 E.发行金融债券(CDE)17.一般性货币政策工具包括三大传统的货币政策工具，通常称之为"三大法宝"它们是：P246 A.证券信用管理 B.消费信用管理C.存款准备金政策 D.再贴现政策 E.公开市场业务
( AB )18. 典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，亦即：P35
A. 买卖行为
B. 借贷行为
C. 分配行为
D. 生产行为
E. 投资行为
( A、B )19．间接融资领域中的金融中介有：【不确定】（学霸参考答案：AE）
A. 商业银行
B. 投资银行
C. 证券公司
D. 证券经纪人
E.保险公司
(B、C、)20. 中央银行的性质包括：【不确定】（学霸参考答案：ABC）
A. 机构数量最多，业务量最大
B. 是金融机构的领导和核心
C. 是唯一发行货币的银行
D. 是银行的银行
E. 是政府（国家）的银行
(C、D)21. 下列中央银行的资产业务中，使商业银行体系准备金减少的业务是：【不确定】（学霸参考答案：B）
A. 央行增加对存款机构的贷款
B. 央行出售政府证券
C. 央行向其他国家中央银行购买外国通货
D. 央行代表财政部购买黄金
(D )22. 流动性强弱的依次划分是：
A. 定期存款、储蓄存款+M1
B. M2+活期存款、现金
C. 现金、活期存款+M2
D. 现金、活期存款、定期存款、储蓄存款、债券
(A)23.在中央银行三大职能中，集中保管商业银行的存款准备金是中央银行什么职能的具体表现？
A. 银行的银行
B.政府的银行
C. 发行的银行
D.最后贷款人
(A)24. 由于其能够对货币供给量及经济产生巨大的震动形而被西方经济学家喻为“更像巨斧而不像小刀”的货币政策工具是：
A. 法定存款准备金政策
B.公开市场操作
C.再贴现政策
D.间接信用控制
( B)25. 存款准备率越高，则货币乘数：A. 越大 B. 越小 C. 不变 D. 不一定
( A、B )26．商业银行的资产业务主要有：
A．贷款业务 B．投资业务 C．信托业务 D．结算业务 E.发行金融债券
(A、B、D、)27. 以下属于商业银行资金来源的有：
A. 存款
B. 同业拆借
C. 贷款
D. 再贴现
E. 证券投资
( AD )28. 降低再贴现率的政策效果是：
A. 增加了商业银行的超额准备金
B. 减少了商业银行的超额准备金
C. 提高了商业银行的资金成本
D. 降低了商业银行的资金成本
E. 减少了货币乘数
( ADE )29. 中央银行的下列哪些活动会引起基础货币的减少：
A. 向商业银行出售证券
B. 向商业银行购买证券
C. 增加对商业银行的再贷款
D. 收回对商业银行的再贷款
E. 在市场上抛售外汇
( ABCD )30. 现代信用的主要形式有：
A．商业信用 B. 银行信用 C. 国家信用 D. 消费信用 E. 个人信用
（ B）31.在调节货币和信用时，中央银行处于被动地位的工具是：
A.公开市场业务
B.再贴现政策
C.法定存款准备金政策
D.消费信用管理
（ D ）32.下列属于间接融资的是：P121（ABC都是直接融资）
A.商业信用
B.股票的发行
C.债券的发行
D.通过金融机构的融资
（ B ）33.更能体现价值增值规律的为：P49（复利反映利息的本质特征）
A.单利
B.复利
C.单利和复利
D.都不能
（ A）34.在银行体系中，处于核心地位的是：.中央银行B.专业银行C.商业银行D.投资银行
（ A ）35．流动性最高而收益性最低的是：A．现金资产B.贷款 C.短期资产D.短期投资（AB）36．中央银行的下列操作中，会增加基础货币的供应的有：
A．通过公开市场购买国债 B．增加对商业银行的再贴现
C．收回对商业银行的贷款 D．出售外汇 E.提高存款准备金率
（ABD）37．货币政策中介目标选择的标准包括：P250 A可测性B．可控性 C．流动性D．相关性（ABDE）38. 商业信用是现代信用的基本形式，它是指。P35（百度）
A、工商企业之间存在的信用
B、银行与企业之间提供的信用
C、以商品的形式提供的信用
D、是商品买卖双方可以相互提供的信用
E、是买卖行为与借贷行为同时发生的信用
（CE）39. 通货膨胀是货币的一种非均衡状态。当观察到下列哪些现象时，就可以认为出现了通货膨胀？P233（百度）
A. 某种商品价格的上涨
B. 有效需求小于有效供给
C. 一般物价水平持续上涨
D．太少的货币追逐太多的商品 E. 短期利率下降
（BCE）40.信用货币制度的特点有：（百度）
A. 黄金作为货币发行的准备
B. 贵金属非货币化
C. 国家强制力保证货币的流通
D．金银储备保证货币的可兑换性 E. 货币发行通过信用渠道
（ABD）41. 中央银行最重要的负债业务是(第八章第二节)
A.货币发行
B.代理国库业务
C.集中存款准备金 D．国际金融机构负债
（CD）42. 不属于商业银行主动负债的是：P94
A.银行同业拆借
B. 吸收存款
C. 回购协议
D. 向央行贴现
（BCD）43. 以下属于中央银行的业务对象的是：(第八章第二节PPT)[不确定]（学霸参考答案：C）A.企业 B. 居民 C. 政府 D. 团体组织
（C）44. 商业银行与其他金融机构区别之一在于其能接受：
A. 原始存款
B. 定期存款
C. 活期存款
D. 储蓄存款
（ A ）45．商业银行的性质是：
A．企业 B. 国家机关 C. 具有国家机关和企业的双重性 D. 政府部门
（ A、C、E ）46. 下列货币政策中，能抑制通货膨胀的有：
A. 提高再贴现率
B. 公开市场业务中买入有价证券
C. 提高法定存款准备金比例
D．降低再贴现率 E. 公开市场业务中卖出有价证券
（ B、C、E ）47. 银行信用的特点包括：
A. 买卖行为与借贷行为的统一
B. 以金融机构为媒介
C. 借贷的对象是处于货币形态的资金 D．属于直接信用形式 E. 属于间接信用形式
（ A、B ）48. 公开市场业务的特点有：（不确定）（学霸参考答案：ABDF）
A. 中央银行具有主动性
B. 可以对货币供应量进行微调
C. 中央银行处于被动地位 D．有利于进行经常性、连续性操作
E. 政策效果比较猛烈
F. 需要有一个发达的金融市场
（ A、C、D ）49. 中央银行的“银行的银行”的职能体现在：
A. 集中存款准备金
B. 发行货币
C. 最终的贷款人
D．组织全国的清算 E. 货币政策的制定者和执行者
（ B、C ）50. 信用是：（不确定）（学霸参考答案：BCD）
A. 一种特殊的商品交换行为
B. 一种借贷行为
C. 一种债权债务关系
D．一种特殊的价值运动形式 E. 一种等价交换行为
四、简答题
1、当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的？
货币制度大体涉及这样一些方面:货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币的铸造和发行管理，对不同种类货币的支付能力的规定等。P13
【学霸参考答案】当今世界货币制度主要包括以下六大要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中的货币种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、货币发行准备制度的规定。
2、什么是利率的期限结构，运用期限结构理论解释，为什么收益率曲线会有不同的形状。P53最好看懂这一节！
利率的期限结构是指：利率对应着长短不同的期限而高低不同。“收益率曲线会有不同的形状”
这一问请教老师吧
【学霸参考答案】在金融市场上，品质（风险、流动性、税收等）基本相同但期限不同的债券其利率水平也往往不同，这种差异我们称之为利率的期限结构。利率的期限结构可以形象地以收益率曲线表示出来。
利率的期限结构是由投资者对未来利率、尤其是未来短期利率的预期决定的。在自由套利的情况下，长期利率由现时短期利率和预期未来短期利率决定。当投资者预期未来短期利率上升时，作为现时和未来短期利率平均数的长期利率就会高于现时的短期利率，从而形成上升的收益率曲线；当投资者预期未来短期利率下降时，长期利率就会低于现时的短期利率，从而使收益率曲线下降；当投资者预期未来短期利率与现时的短期利率持平时，就会形成一条水平的收益率曲线；如果投资者预期未来短期利率先上升后下降，那么就会形成一条先升后降的收益率曲线。
3、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在中国的发展状况。【百度参考】
答：直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为；间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资的行为．
同：都是资金的融通活动。
异：（1）金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。资金赢余者——银行——资金短缺者。在直接融资方式中，以证券公司为核心。资金赢余者——证券公司甲=证券公司乙——资金短缺者。（2）特点不同：间接融资比直接融资的风险小、成本低、流动性好等优点
3、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在中国的发展状况。（参考）
直接金融市场是指由资金供求双方直接进行融资所形成的市场。在直接金融市场上，筹资者发行债务凭证或所有权凭证，投资者出资购买这些凭证，资金就从投资者手中直接转到筹资者手中，而不需要通过信用中介机构。
间接金融市场是指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。在间接金融市场上，是由资金供给者首先把资金以存款等形式借给银行等金融机构，二者之间形成债权债务关系，再由银行等机构把资金提供给需求者，又与需求者形成债权债务关系，通过信用中介的传递，资金供给者的资金间接地转到需求者手中
3、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在中国的发展状况。（参考）
答：（1）直接金融指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发行股票债券等凭证融通资金的一种融资形式。在此过程中资金供求双方直接建立金融联系，因此被称为直接金融。它可以节约中介成本，获得长期稳定资金，同时在法人治理上发挥作用。但是门槛较高，并需要一定的专业知识。间接金融指资金盈余单位把资金存放或投资到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。它可以动员零星存款，减少信息成本和合约成本，实现期限转化，同时通过资产多元化降低风险，但对中介机构更为依赖。
（2）由于融资方式的不同，两个领域内的金融机构有很多差异，主要表现在①在资金运动中的地位不同。直接融资机构只是协助地位，而资金流通的双方是实际供求者。间接融资机构处于债务人和债权人的双重地位，把资金流通全过程分为两个阶段，并在每个阶段都处于主体地位。②承担风险不同。直接融资机构不承担风险，全部风险由资金供求单位承担。间接融资机构由于处于法律合同主体的地位，要承担所有投资风险，但可以通过资产多元化进行分散。③职能不同。直接融资机构在投资运作中主要行使设计投融资方案、咨询和管理，代理投资等职能，并不作为主体进行投资。而间接融资机构则作为投资主体直接行使投资职能。④资金运用利润分配不同。直接融资机构的投资收益是事前固定的，可以是一个固定数额，也可以是一个比例，而受益的剩余部分归投资者所有。相反，间接融资机构则占有了大部分投资利润，只需支付给资金供给者一个固定数额。
（3）在直接融资市场上，我国目前有数量较多的证券公司，如中国国际金融有限公司、申银万国、华夏、国泰君安、海通、南方，投资基金也发展迅速。在间接融资市场上，我国目前存在大量的银行，如四大国有商业银行和数量较多的股份制银行、农村信用合作社、城市信用合作社等。
长期以来，间接融资是我国企业主要的资金来源。间接融资为我国经济发展做出了突出贡献，但同时也承担了经济体制改革的巨大成本。随着国有商业银行改革的进行，我国间接融资市场将得到进一步的发展。近年来，我国的直接融资市场发展迅猛，为企业提供了大量资金支持，缓解了直接融资市场的压力。但由于发展时间短，市场机制不完善，目前还存在许多问题。
3、比较直接融资市场和间接融资市场上金融中介的异同，试分析这两种金融中介在中国的发展状况。（参考）
（1）直接金融指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发行股票债券等凭证融通资金的一种融资形式。在此过程中资金供求双方直接建立金融联系，因此被称为直接金融。它可以节约中介成本，获得长期稳定资金，同时在法人治理上发挥作用。但是门槛较高，并需要一定的专业知识。间接金融指资金盈余单位把资金存放或投资到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。它可以动员零星存款，减少信息成本和合约成本，实现期限转化，同时通过资产多元化降低风险，但对中介机构更为依赖。
（2）由于融资方式的不同，两个领域内的金融机构有很多差异，主要表现在：①在资金运动中的地位不同。直接融资机构只是协助地位，而资金流通的双方是实际供求者。间接融资机构处于债务人和债权人的双重地位，把资金流通全过程分为两个阶段，并在每个阶段都处于主体地位。②承担风险不同。直接融资机构不承担风险，全部风险由资金供求单位承担。间接融资机构由于处于法律合同主体的地位，要承担所有投资风险，但可以通过资产多元化进行分散。③职能不同。直接融资机构在投资运作中主要行使设计投融资方案、咨询和管理，代理投资等职能，并不作为主体进行投资。而间接融资机构则作为投资主体直接行使投资职能。④资金运用利润分配不同。直接融资机构的投资收益是事前固定的，可以是一个固定数额，也可以是一个比例，而受益的剩余部分归投资者所有。相反，间接融资机构则占有了大部分投资利润，只需支付给资金供给者一个固定数额。（3）在直接融资市场上，我国目前有数量较多的证券公司，如中国国际金融有限公司、申银万国、华夏、国泰君安、海通、南方，投资基金也发展迅速。在间接融资市场上，我国目前存在大量的银行，如四大国有商业银行和数量较多的股份制银行、农村信用合作社、城市信用合作社等。长期以来，间接融资是我国企业主要的资金来源。间接融资为我国经济发展做出了突出贡献，但同时也承担了经济体制改革的巨大成本。随着国有商业银行改革的进行，我国间接融资市场将得到进一步的发展。近年来，我国的直接融资市场发展迅猛，为企业提供了大量资金支持，缓解了直接融资市场的压力。但由于发展时间短，市场机制不完善，目前还存在许多问题
【学霸参考答案】（1）直接金融指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发行股票债券等凭证融通资金的一种融资形式。在此过程中资金供求双方直接建立金融联系，因此被称为直接金融。它可以节约中介成本，获得长期稳定资金，同时在法人治理上发挥作用。但是门槛较高，并需要一定的专业知识。间接金融指资金盈余单位把资金存放或投资到银行等中介机构，再由这些机构以贷款或直接投资形式将资金转移到资金短缺单位的一种融资形式。它可以动员零星存款，减少信息成本和合约成本，实现期限转化，同时通过资产多元化降低风险，但对中介机构更为依赖。
（2）由于融资方式的不同，两个领域内的金融机构有很多差异，主要表现在:①在资金运动中的地位不同。直接融资机构只是协助地位，而资金流通的双方是实际供求者。间接融资机构处于债务人和债权人的双重地位，把资金流通全过程分为两个阶段，并在每个阶段都处于主体地位。②承担风险不同。直接融资机构不承担风险，全部风险由资金供求单位承担。间接融资机构由于处于法律合同主体的地位，要承担所有投资风险，但可以通过资产多元化进行分散。③职能不同。直接融资机构在投资运作中主要行使设计投融资方案、咨询和管理，代理投资等职能，并不作为主体进行投资。而间接融资机构则作为投资主体直接行使投资职能。④资金运用利润分配不同。直接融资机构的投资收益是事前固
定的，可以是一个固定数额，也可以是一个比例，而受益的剩余部分归投资者所有。相反，间接融资机构则占有了大部分投资利润，只需支付给资金供给者一个固定数额。
（3）在直接融资市场上，我国目前有数量较多的证券公司，如中国国际金融有限公司、申银万国、华夏、国泰君安、海通、南方，投资基金也发展迅速。在间接融资市场上，我国目前存在大量的银行，如四大国有商业银行和数量较多的股份制银行、农村信用合作社、城市信用合作社等。长期以来，间接融资是我国企业主要的资金来源。间接融资为我国经济发展做出了突出贡献，但同时也承担了经济体制改革的巨大成本。随着国有商业银行改革的进行，我国间接融资市场将得到进一步的发展。近年来，我国的直接融资市场发展迅猛，为企业提供了大量资金支持，缓解了直接融资市场的压力。但由于发展时间短，市场机制不完善，目前还存在许多问题。
4、如何理解货币的两个最基本的职能？P8
（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商品来满足，这种商品就取得货币的资格（3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开
【学霸参考答案】（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币。（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商来满足，这种商品就取得货币的资格。（3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。
5、简述商业银行经营的三条原则，并说明这三者之间的关系。P100
商业银行经营管理所遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性原则”。
（1）盈利性。作为商业银行经营管理的原则之一是指追求盈利最大化，这是商业银行的经营目的。
（2）流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。
（3）安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。
商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。
【学霸参考答案】商业银行的经营有三大原则：盈利性、流动性、安全性。
三大原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。总体来说，安全性与流动性是正相关;流动性强的资产，风险性小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈往往流动性差，风险性高。
6、中央银行有哪三大职能，分别说明。
发行的银行：指垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行，硬辅币的铸造、发行、也多有中央银行经管；
银行的银行，银行固有的业务——办理“存、放、汇”，同样是中央银行的主要业务内容，只不过其业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行与其他金融机构。其职能主要表现在三个方面：（1）集中存款准备；（2）最后贷款人；（3）组织全国的清算。
国家的银行：指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理收支以及为国家提供各种金融服务。（1）代理国库；（2）代理国家债券的发行；（3）对国家财政给予信贷支持——只要方式有：○1直接给国家财政以贷款；○2购买国家公债；（4）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理；（5）制定和实施货币政策；（6）制定并监管执行有关金融管理法规；（7）代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定。在国内外经济金融活
动中，充当政府顾问，提供经济、金融情报和决策建议。
【学霸参考答案】中央银行具有三大职能。一是发行的银行。中央银行垄断货币发行权，为满足经济需要向社会发行货币。二是银行的银行。一方面集中商业银行的准备金，另一方面充当商业银行最后的借款人，同时为金融体系提供支付清算。三是国家的银行。代理国家金库、为政府融通资金、代表政府管理国内外金融事务，如制定执行货币政策，管理国家黄金外汇储备等。
7、既然中央银行是国家的银行，为什么还要强调中央银行相对与政府的独立性？
答：中央银行是国家的银行指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理收支以及为国家提供各种金融服务。，而所谓中央银行的独立性问题是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行有法律赋予或实际拥有的自主程序。由于中央银行在金融体系和国民经济中处于特殊的地位，承担着特殊的职责，要真正发挥中央银行的作用，必须使中央银行具有一定的独立性。这是因为：
（1）中央银行是特殊的金融机构。中央银行履行其职责必须通过具体的业务活动来进行，中央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点，这是由经济与金融的关系和金融行业的特殊性质决定的。
（2）中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，调控宏观经济运行和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性。中央银行作为宏观经济的调控部门，虽然要按政府确定的目标和意图行事，但中央银行不同于一般行政管理机构，它的调控对象是货币、信用、金融机构与金融市场，调控手段是技术性很强的经济手段，需要中央银行机构与人员具有熟练的业务、技术与经验和一定程度的独立性和稳定性。
（3）中央银行与政府两者所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。政府工作的侧重点经常是根据况不时变化，经济工作虽然也是政府贯彻始终的中心工作，但社会问题往往是政府时时关注的。而在经济工作中，政府的重点也经常予以调整，基础设施建设问题、地区平衡发展问题、行业调整与产品结构调整问题、扶贫救灾问题、就问题、社会保障问题等等都是政府关注的重点，而这些重点又是根据具体情况而不时变化的。如果中央银行完全按政府指令行事而缺乏独立性，一是可能出现用货币发行弥补政府赤字，从而导致通货膨胀问题，二是可能降低货币政策的稳定性从而导致金融运行的波动。中央银行虽然要对政府的工作重点予以配合，但这种配合不能违反金融活动的基本规律。为了保证经济、社会长期的稳定协调发展，中央银行工作的重点是围绕稳定货币币值这一基本原则或目标进行的。稳定货币币值的目标具有很强的持续性、稳定性和社会性，是中央银行维护国家根本利益的集中体现。中央银行通过稳定货币，为政府各项目标的实现提供条件、环境和保障。虽然稳定货币有时可能与政府的短期工作重点发生矛盾，但符合政府的长期目标。因此，中央银行具有一定的独立性，对于经济、社会的长期持续稳定发展是有益的。
（4）中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策或政策失误而造成经济与社会发展全局性的损失。（5）中央银行保持一定的独立性还可以使中央银行和分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，而少受地方政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一，增加中央银行宏观调控的时效性和提高中央银行运作的效率。
总之，从中央银行在现代经济体系中所处的重要地位和所担负的重要职责看，中央银行必须保持一定的独立性。现代经济和金融的发展证明，中央银行要真正发挥其作用，就必须是强有力的，也就是必须具有一定的独立性，这是保持经济、金融稳定和维护社会公众信心的一个必要条件。中央银行对政府保持一定的独立性，使其权力与责任相统一，能够在制定和实施货币政策、监管金融业和调控宏观经济方面自主地、及时地形成决策和保证决策的贯彻执行，这对促进经济与社会的健康、稳定发展和保证国家的根本利益具有重要意义。
【学霸参考答案】由于中央银行在金融体系和国民经济中处于特殊的地位，承担着特殊的职责，要真正发挥中央银行的作用，必须使中央银行具有一定的独立性。这是因为：
（1）中央银行是特殊的金融机构。中央银行履行其职责必须通过具体的业务活动来进行，中央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点，这是由经济与金融的关系和金融行业的特殊性质决定的。
（2）中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，调控宏观经济运行和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性。中央银行作为宏观经济的调控部门，虽然要按政府确定的目标和意图行事，但中央银行不同于一般行政管理机构，它的调控对象是货币、信用、金融机构与金融市场，调控手段是技术性很强的经济手段，需要中央银行机构与人员具有熟练的业务、技术与经验和一定程度的独立性和稳定性。
（3）中央银行与政府两者所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。政府工作的侧重点经常是根据情况不时变化，经济工作虽然也是政府贯彻始终的中心工作，但社会问题往往是政府时时关注的。而在经济工作中，政府的重点也经常予以调整，基础设施建设问题、地区平衡发展问题、行业调整与产品结构调整问题、扶贫救灾问题、就业问题、社会保障问题等等都是政府关注的重点，而这些重点又是根据具体情况而不时变化的。如果中央银行完全按政府指令行事而缺乏独立性，一是可能出现用货币发行弥补政府赤字，从而导致通货膨胀问题，二是可能降低货币政策的稳定性从而导致金融运行的波动。中央银行虽然要对政府的工作重点予以配合，但这种配合不能违反金融活动的基本规律。为了保证经济、社会长期的稳定协调发展，中央银行工作的重点是围绕稳定货币币值这一基本原则或目标进行的。稳定货币币值的目标具有很强的持续性、稳定性和社会性，是中央银行维护国家根本利益的集中体现。中央银行通过稳定货币，为政府各项目标的实现提供条件、环境和保障。虽然稳定货币有时可能与政府的短期工作重点发生矛盾，但符合政府的长期目标。因此，中央银行具有一定的独立性，对于经济、社会的长期持续稳定发展是有益的。
（4）中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策或政策失误而造成经济与社会发展全局性的损失。（5）中央银行保持一定的独立性还可以使中央银行和分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，而少受地方政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一，增加中央银行宏观调控的时效性和提高中央银行运作的效率。
总之，从中央银行在现代经济体系中所处的重要地位和所担负的重要职责看，中央银行必须保持一定的独立性。现代经济和金融的发展证明，中央银行要真正发挥其作用，就必须是强有力的，也就是必须具有一定的独立性，这是保持经济、金融稳定和维护社会公众信心的一个必要条件。中央银行对政府保持一定的独立性，使其权力与责任相统一，能够在制定和实施货币政策、监管金融业和调控宏观经济方面自主地、及时地形成决策和保证决策的贯彻执行，这对促进经济与社会的健康、稳定发展和保证国家的根本利益具有重要意义。
8、简述凯恩斯的货币需求理论。
（1）第一次明确提出货币需求的三个动机，即交易动机、预防动机和投机动机；（2）推出货币需求函数，即：Md＝M1+M2＝L1（y）+L2(r), 说明的是，由交易动机和预防动机决定的货币需求是收入水平Y 的函数，且与收入正相关；而由投机动机决定的货币需求则是利率水平R 的函数，且与利率负相关
【学霸参考答案】凯恩斯对货币需求的研究是从对经济主体的需求动机的研究出发的。凯恩斯认为，人们对货币的需求出于三种动机：①交易动机：为从事日常的交易支付，人们必须持有货币；②预防动机：又称谨慎动机，持有货币以应付一些未曾预料的紧急支付；③投机动机：由于未来利息率的不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而持有货币。在货币需求的三种动机中，由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求均与商品和劳务交易有关，故而称为交易性货币需求（ L1）。而由投机动机而产生的货币需求主要用于金融市场的投机，故称为投机性货币需求（L2）。而货币总需求（L）等于货币的交易需求（L1）与投机需求（L2）之和。对于交易性需求，凯思斯认
为它与待交易的商品和劳务有关，若用国民收入（Y）表示这个量，则货币的交易性需求是国民收入的函数，表示为L1＝L1（Y）。而且，收入越多，交易性需求越多，因此，该函数是收人的递增函数。对于投机性需求，凯恩斯认为它主要与货币市场的利率（i）有关，而且利率越低，投机性货币需求越多，因此，投机性货币需求是利率的递减函数，表示为L2＝L2（i）。但是，当利率降至—定低点之后，货币需求就会变得无限大，即进入了凯恩斯所谓的“流动性陷阱”，这样，货币需求函数就可写成：
L＝L1（Y）＋L2（i）＝L（Y，i）
也就是说，货币的总需求是由收入和利率两个因素决定的。
9、怎样运用宏观紧缩政策治理通货膨胀？
（1）运用紧缩性货币政策治理通货膨胀，主要手段包括通过公开市场业务出售政府债券、提高再贴现率和提高商业银行的法定准备率；（2）运用紧缩性财政政策治理通货膨胀，
主要手段包括削减政府支出和增加税收；
（3）运用紧缩性的收入政策治理通货膨胀，主要手段包括确定工资—物价指导线、管制或冻结工资以及运用税收手段。
【学霸参考答案】（1）运用紧缩性货币政策治理通货膨胀，主要手段包括通过公开市场业务出售政府债券、提高再贴现率和提高商业银行的法定准备率；（2）运用紧缩性财政政策治理通货膨胀，主要手段包括削减政府支出和增加税收；（3）运用紧缩性的收入政策治理通货膨胀，主要手段包括确定工资—物价指导线、管制或冻结工资以及运用税收手段。
10、中央银行货币政策的“三大法宝”。(百度)
法定存款准备率：是中央银行为保护存款人和商业银行本身的安全，控制或影响商业银行的信用扩张，以法律形式所规定的商业银行及其他金融机构提取的存款准备金的最低比率。
再贴现率：商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
公开市场业务：指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。【学霸参考答案】法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，称“三大法宝”。
法定存款准备率：是以法律的形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。
法定存款准备金建立之初的目的，是为了保持银行的流动性，当准备金制度普遍实行，中央银行拥有调整法定准备率的权力之后，就成为中央银行控制货币供应量的政策工具，而且是最猛烈的工具。
再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现撕所作的政策性规定。再贴现政策包括两方面：一是对再贴现率的决定、调整。这种作用主要着眼于短期，调整货币供给量，由于再贴现率在利率体系中的关键作用，这种调整也具有告示效应。另一方面是对申请再贴现的资格的规定。其作用着眼于长期，主要能改变资金流向。
公开市场业务(open-market operation)是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。
11、简述通货膨胀的经济效应。(第十五章第二节PPT)
强制储蓄效应：如若政府向中央银行借债，从而造成直接或间接增发货币，这种筹措建设资金的办法就会强制增加全社会的储蓄总量，结果将是物价上涨。
在公众名义收入不变的条件下，按原来的模式和数量进行的消费和储蓄，两者的实际额均随物价的上涨而相应减少，其减少部分大体相当于政府运用通货膨胀实现强制储蓄（forced saving）的部分。
收入分配效应：由于社会各阶层收入来源极不相同，因此，在物价总水平上涨时，有些人的收入水平会下降，有些人的收入水平反而会提高。这种由物价上涨造成的收入再分配，就是通货膨胀的收入分配效应。
资产结构调整效应也称财富分配效应（distributional effect of wealth）
财富或资产分为实物资产和金融资产。
在通货膨胀的环境下，实物资产的货币值大体随通货膨胀率的变动而相应升降；金融资产与通货膨胀的相关关系比较复杂。
对货币债权债务的各种金融资产来说，物价上涨，实际的货币额减少；物价下跌，实际的货币额增多。在这一领域之中，防止通货膨胀损失的办法，通常是提高利息率或采用浮动利率。
【学霸参考答案】1,通货膨胀对实际收入和实际财产的再分配的效应，是最主要的效应。工资收入不变或者增长慢于价格的上涨，工薪阶级会蒙受损失。加剧了收入分配的不均等化进一步加剧。
通货膨胀对财产价值的影响主要取决于财产形式。
2，通货膨胀对产量和就业的短期效应。在未充分就业的情况下，未被预期的通货膨胀使实际公司成本下降，利润增加，产量和就业扩大。在充分就业的情况下，通货膨胀只会促进工资成本的上升而进一步推进通货膨胀，会对经济体系的各个方面产生破坏性影响。
3，通货膨胀对经济增长的效应。
12、试运用菲利普斯曲线说明就业与通货膨胀的替代理论。
如P236页15-1图，可得通货膨胀率和失业率之间存在着一种替代关系：失业率越低，通货膨胀率越高；反之，失业率越高，通货膨胀率越低。
政策含义：要想使失业率保持在较低的水平，就必须忍受较高的通货膨胀率；要使价格保持稳定，就必须忍受较高的失业率，两者不可兼得。
【学霸参考答案】P235
13、什么是货币政策中介指标，选取中介指标一般要符合哪些标准？
货币政策中介指标，处于最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量；通常有市场利率、货币供应量，在一定条件下，信贷量和汇率也可充当中介指标。
标准：（1）可控性。即是否易于被货币当局所控制；（2）可测性。第一，中央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据，第二，有较明确的定义，同时便于观察、分析和检测。（3）相关性。只要达到中介指标，中央银行在实现或接近实现货币政策目标方面就不会遇到障碍和困难；（4）抗干扰性。货币政策在实施过程中常会受到许多外来的因素或非因素的干扰。只有选取那些受干扰程度较低的中介指标，才能通过货币政策工具的操作达到最终目标；（5）与经济体制、金融体制有较好的适应性。
【学霸参考答案】（1）货币政策中介指标是指为实现货币政策目标而选定的中介性或传导性金融变量。
（2）货币政策中介目标的选取有三个标准，即可测性、可控性和相关性。
14、简述货币政策最终目标及含义。242页
最终目标：稳定物价、充分就业、促进经济增长、保持国际收支平衡
充分就业：是宏观经济政策的第一目标。它广泛的意义上是指一切生产要素（包含劳动）都有机会以自己愿意的报酬参加生产的状态。
稳定物价：是宏观经济政策的第二个目标。价格稳定是指价格总水平的稳定，它是一个宏观经济概念。
促进经济增长：是宏观经济的第三个目标。经济增长是指在一个特定时期内经济社会所生产的人均保持国际收支平衡：平衡国际收支也是一国宏观经济政策的重要目标之一。对现在开放型经济国家至关重要。
【学霸参考答案】所谓货币政策目标是指中央银行制定和实施某相货币政策所要达到的特定的经济目标。实际上就是货币政策的最终目标。目前，西方发达国家的货币政策有四大目标，即物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。
（1）稳定物价一般是指通过实行适当的货币政策，保持一般物价水平的相对稳定，以避免出现通货膨胀或通货紧缩。
（2）充分就业一般是指消除一国经济中的非自愿失业，即由于工人们不愿接受现行的工资水平和工
作条件而造成的失业。它的实现并不意味着失业率降为零，仍存在着自愿失业和摩擦失业。
（3）经济增长即促进经济的增长。一般用人均国民生产总值作为衡量指标。
（4）国际收支平衡指一国对其他国家的全部货币收入与全部或支出保持基本平衡。
15、简述凯恩斯学派的货币政策传导机制理论。249页
凯恩斯学派的货币政策传导机制理论，最初思路可以归结为：通过货币供给M的增减影响利率r，利率的变化则通过资本边际效益的影响使投资I以乘数方式增减，而投资的增减进而影响总支出E和总收入Y。用符号克表示为：M-r-I-E-Y
【学霸参考答案】根据凯恩斯的分析，中央银行增加或减少货币供应量将引起利率的下降或上升，在资本边际效率一定的条件下，利率的下降将引起投资的增加，利率的上升则引起投资的减少。投资的增加或减少，又将通过乘数作用引起支出和收入的同方向变动。如果用M表示货币供应量，r表示利率，I表示投资，E表示支出，Y表示收入，则凯恩斯的货币政策传导机制理论可表示如下：M↑→r↓→I↑→E↑→Y↑
16、中国常用的货币政策工具有哪些？
中国的货币政策工具主要有存款准备金制度、信用贷款、公开市场操作和利率政策等
【学霸参考答案】存款准备金制度，信用贷款，公开市场操作和利率政策等。
五、案例分析题
（一）案例分析一：
按照金融稳定理事会的定义，影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。根据“107号文”规定，我国的影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照，完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等；二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等；三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等.中国银监会发布2012年报首次明确影子银行的业务范围：“银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务、商业银行理财等表外业务不属于影子银行。
截止2014年3月，中国的影子银行社会融资升至G D P的35%，增速为常规银行信贷的两倍。在中国的影子银行中，委托贷款和信托贷款占主要部分。近日，国际货币基金组织金融顾问何塞-范内斯表示，如不解决影子银行的风险，将有可能危及全球金融稳定。。IM F《全球金融稳定报告》指出，中国影子银行的规模和快速增长增加地区性风险，应当引起监管者和投资人的注意。
思考题：1.你认为影子银行引发系统性风险的因素有哪些？期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆
2.影子银行业务发展的利与弊？
参考答案一
利：银行负债方和资产方的双重“表外化”，使得银行内资金源源不断地流出，成就了“影子银行”资金规模的快速扩张，其系统性风险因而也备受市场关注
弊：在小企业融资难的状况未得到改善时，影子银行也满足了部分小微企业和“三农”领域的融资需求，在一定程度上弥补了正规金融的不足，对国民经济给予了必要的助力。
因此，对于“影子银行”既不可围追堵截，必灭之而后快；又不可放任自流，任其恣意妄为。只有因势利导，完善制度，加强监管，才能促使“影子银行”良性发展，为中国经济发展做出积极的贡献。参考答案二
利：影子银行处于脱离监管的状态，使用的灵活性强，受到监管的资金就会产生进入影子银行的冲动，这种趋势会进一步加速影子银行的坐大；
弊：影子银行的快速发展也显示出社会经济发展的需要，对影子银行的态度应该是“疏导”而非“堵截”。
3.假定政府部门认同近年来影子银行业务在中国快速发展的主要原因在于严格的金融管制，你认为中央银行应如何确定监管思路？
（一）统一界定影子银行监督部门
在目前银、证、保分业监督体系中，银行业监督部门对社会融资体系的监管占相对主导地位，该部门不仅熟悉社会融资业务，而且在长期监管过程中积累了丰富的经验。影子银行虽然不是常规意义上的金融机构，但本质上也和银行业金融机构一样为社会提供融资服务，而且，影子银行与金融机构之间不管是在业务上还是在信用关系上存在不可分割的联系。因此，由银行业监管部门来行使影子银行的监管具有比较优势。现阶段，中国人民银行既是金融业务的监督者，也是宏观调控的主要部门，负责金融统计制度的制定和完善，负责货币政策的制定与执行，如果由人民银行及其分支机构执行影子银行的监督，不仅可以通过调整统计口径实现包括影子银行在内的社会融资规模统计，提高统计数据的政策参考性，也可以避免因无部门监管、多头监管、无效监管所致的业务混乱现象，降低影子银行风险概率。
（二）寻求对影子银行监管的立法支持
一是尽快完善银行业金融机构与金融创新相关的管理办法和监测措施，从制度上防止金融机构过度金融创新，始终将金融机构信用扩张纳入可控和可监测范围。二是加快民间金融法律法规建设步伐。注重发挥正规金融对民间金融的引导作用，严厉打击“高利贷”行为和各类“地下钱庄”，有序发展小额贷款公司、融资性担保机构和典当行等准金融机构。三是构建影子银行准入、退出制度。对发展规模较大、管理较为成熟的民间金融类的影子银行进行登记，明确主管部门，并根据其业务方向提供正规化升级的准入机会，引导其规范式发展；针对被市场淘汰的小型民间金融，就退市情形、债权处理、投资者利益保护等进行规范，确保影子银行的风险主要由其出资人担当，避免其内部风险向社会扩散与渗透。
（三）开展对影子银行的有效监测
有效监测是实施针对性监管措施的基础，可以从两个方面入手。一是探索建立科学的监测评估体系。借鉴国际经验，从宏观和微观不同角度对影子银行风险信息进行定量和定性监测。在宏观角度，引入社会融资总量指标，通过编制行业资产负债表以及现金流量表，评估影子银行体系金融资产的规模和增速，与GDP和货币供应量等宏观经济指标进行分析对比，从而了解其对整个金融体系的影响以及对系统性风险的影响。在微观角度，采取不同的渠道，通过日常监管和市场信息对不同影子机构和业务进行分门别类的统计和监测，例如通过公开市场情报和调查数据识别影子银行业务，以及通过现场检查和非现场监管的监测信息帮助确认潜在风险；通过专项调查持续收集监测民间融资规模；利用银行资产负债表以及与相关被监管机构的交易对手信用风险暴露数据监测表外业务的规模；把银行账户托管要求列入“影子银行”与银行体系合作备忘录，将影子银行活动置于监管视线之下。二是建立信息共享机制，加大信息共享力度。充分发挥监管机构、交易所和各行业协会的作用，定期汇总并分析市场数据，监测和预防单个机构和系统层面的风险。同时提高影子银行系统信息披露程度，从保护投资者及金融消费者利益的角度出发，对影子银行体系总体监测报告以及体系内的重要机构、复杂金融产品信息进行披露，尽量减少影子银行和投资者之间的信息不对称，确保投资者和金融消费者能全面、清晰地了解机构和产品的信息，从而做出正确的判断和风险控制决策，减少利益损失。
评分标准：思路清晰，逻辑清楚，文字流畅
（二）案例分析二
据英国《金融时报》网站3月11日报道，余额宝是电子商务巨头阿里巴巴2013年6月发行的一款互联网货币基金，到2014年2月底，其投资者总人数已突破8100万，与之相比，2014年3月初全国股市的活跃交易账户只有约6700万户。
基本经营方式：将汇集的资金交由天弘基金（货币市场基金）管理。目前通过余额宝，用户不仅能够得到远高于银行活期存款收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝
转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，需要现金可赎回。
2014年3月4日，中国人民银行行长周小川、副行长潘功胜和易纲一天之内被追问四次，各有表述。中国人民银行行长周小川表示：不会取缔余额宝，对余额宝等金融业务的监管政策会更加完善；副行长易纲表示：要支持容忍余额宝等金融产品创新；副行长潘功胜表示：互联网金融可以扩大对小微企业的供给，拓宽老百姓投资渠道，提高交易效率，降低交易成本。对互联网金融这个金融新品种，第一要鼓励创新和发展，第二要推动金融市场改革，扩大金融供给，第三是要规范监管，跨部门交叉性产品，需要协调监管
思考题：1.你认为余额宝面临的经营风险有哪些？
监管风险，市场风险，用户风险，流动性风险，收益风险，安全风险等
2.目前有观点认为余额宝是银行体系的寄生虫、吸血鬼，对此你如何评论？
余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”。它们并未创造价值，而是通过拉高全社会的经济成本并从中渔利。它们通过向公众输送一点点蝇头小利，为自己赢得了巨额利润，同时让全社会为之买单。我们都指责商业银行暴利，但银行毕竟是通过经营贷款风险之后才获得的风险收益；我当然反对银行暴利，但消除银行暴利必须是还利给中国实业企业，而不是分配给“金融寄生虫”。我想，对任何一个市场经济体，对于任何一个还有些智商的金融监管者而言，都应当旗帜鲜明地抑制余额宝。因为它严重干扰了利率市场，严重干扰银行流动性，严重拉高实业企业融资成本，从而加剧金融和实业之间的恶性循环，严重威胁中国的金融安全和经济安全。
3.你认为央行应如何确定对余额宝进行监管的思路？
第一，为适应以余额宝为代表的互联网金融产品的跨界经营方式，建议由央行作为监管主体，牵头银监会、证监会、保监会、工信部等归口部门协调监管。依法制定相关监督管理办法，经营管理规则和风险管理制度，严格监管超范围经营和监管套利行为，维护市场公平、稳定。
第二，加快建立互联网金融消费权益保护法律法规框架，建立消费者保护协调合作机制，提高对该类产品的信息披露要求，增强产品透明度，对高于市场收益的产品要给消费者足够的风险警示；完善消费者投诉渠道。
第三，对包含金融机构在内的互联网金融市场参与主体采用负面清单的监管方式。这将有利于在鼓励创新的前提下守住风险底线，同时也能避免互联网金融市场中由于监管标准不一致导致的监管套利。
第四，为降低余额宝类产品突发挤兑风险，全力提高货币市场基金的监管要求，在杠杆使用、流动性、透明度、证券信用度、投资分散程度等方面强化监管，特别是加强流动性管理和提高信息披露标准。为此或者可以考虑借鉴美国经验，给该类产品设置权限，在市场紧缩时期向投资人收取申购赎回费用并设置赎回限制，以阻止资金外流。
（三）案例三：
2014年3月10日中国央行行长周小川在接受《证券日报》记者采访时提到，存款保险制度有望在今年推出。此前，国务院总理李克强此前曾明确：将“建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制”纳入2014年的重点工作。业内人士称，存款保险条例起草已经完毕，将择机出台。《上海证券报》提到：
(1)我国的存款保险赔付限额可能覆盖99%以上账户(比如50万元)。实行限额保险，并非“50万元以上没有安全保障了”。银行即使破产，也只是破股东的产，而不是破存款人的产。存款保险处置问题银行时，大多采取过桥银行、收购与承接等方式，将问题银行的存款转移到一家健康银行，实际上使存款人得到100%的保障。
(2)业界专家普遍认为，实行风险差别费率，通过经济手段形成正向激励机制，客观上可以加强对金融机构盲目扩张和冒险经营行为的约束，促进其稳健经营与健康发展，有效防止和疏导金融体系
的风险。国际金融危机后，越来越多的国家和地区均引入风险差别费率。近年新建立存款保险制度的国家和地区，如中国香港、新加坡、蒙古等，都在起步时直接引入差别费率。
(3)基本的原则是，费率水平与银行的风险挂钩，对高风险机构实行高费率，反之实行低费率，与金融机构类型及规模没有必然联系。据悉，我国存款保险制度将以低费率起步，费率水平远低于绝大多数国家建立存款保险制度时的水平，保费征收对金融机构的财务影响很小，不会对正常经营构成额外负担。
思考题：1什么是存款保险制度？
存款保险制度作为一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金以保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
2.建立存款保险制度的利弊？
在存款保险框架下建构起良好的保险机构运行机制，对危机金融机构提供流动性支持，发挥金融救助功能，可以有效地减轻银行危机震荡，降低金融风险，减轻政府负担，保护小额存款人的利益，促进储蓄存款的增长，充分发挥支付体系的规模效应。
3.请逐一对《上海证券报》所提到的有关我国存款保险制度构建的基本思路进行评述。
（四）案例分析四：受外部形势不稳及资本流动多变等因素影响，近年来银行体系短期流动性供求的波动性有所加大，尤其是当多个因素相互叠加或市场预期发生变化时，有可能出现市场短期资金供求缺口难以通过货币市场融资及时解决的情形，不仅加大了金融机构流动性管理难度，而且不利于中央银行进行流动性总量调节。为提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效力，客观上需要进一步创新和完善流动性供给及调节机制，不断提高应对短期流动性波动的能力，为维持金融体系正常运转提供必要的流动性保障，中国人民银行于2013年年初创设了公开市场短期流动性调节工具（Short-term Liquidity Operations，SLO）和常设借贷便利（Standing Lending Facility，SLF），在银行体系流动性出现临时性波动时相机运用。其中，公开市场短期流动性调节工具以7天期内短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限，采用市场化利率招标方式开展操作。常备借贷便利的主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。常备借贷便利的最长期限为3个月，目前以1-3个月期操作为主；利率水平根据货币调控需要、发放方式等综合确定。常备借贷便利主要以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等；必要时也可采取信用借款方式发放。2014年9月央行进一步创设了中期借贷便利
（Medium-termLendingFacility，MLF）。中期借贷便利是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，采取质押方式发放，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。
思考题： 1.简述中央银行传统的三大货币政策工具？
法定存款准备率：是以法律的形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。
法定存款准备金建立之初的目的，是为了保持银行的流动性，当准备金制度普遍实行，中央银行拥有调整法定准备率的权力之后，就成为中央银行控制货币供应量的政策工具，而且是最猛烈的工具。
再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现撕所作的政策性规定。
2.2014年9月16日晚间，央行向国内五大商业银行通知，将在最近两天内向五大行进行总计5000亿元SLF(常设借贷便利)，期限为3个月，每家规模各1000亿。央行的这一货币政策措施将会对货币供应量，继而对宏观经济产生何种影响？
3.创新的SLF与公开市场业务的主要区别是什么？在当前经济形势下，中央银行选择运用创新的SLF，是否恰当？
区别：公开市场短期流动性调节工具以7天期内短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限，采用市场化利率招标方式开展操作。常备借贷便利的主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需
求。常备借贷便利的最长期限为3个月，目前以1-3个月期操作为主；利率水平根据货币调控需要、发放方式等综合确定。
（五）案例分析五：
自2011年4月以来，由于无力偿还巨额债务，温州市已有90多家企业老板逃跑、企业倒闭，仅9月22日一天就出现9家企业主负债出走，而且关停倒闭企业从个别现象向群体蔓延，引发“温州民间借贷危机”。
据央行温州中心支行调查显示，“温州有89%的家庭或个人、59.67%的企业参与民间借贷，其市场规模达到1100亿元。”同时来自温州官方的文件也证实，当地民间借贷规模占民间资本总量1/6左右，相当于温州全市银行贷款总额的1/5。如此严重的民间借贷危机引起了地方和中央高层的关注，国务院总理温家宝多次来到温州视察，并于2012年3月28日，主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区，希望通过体制机制创新，构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系，使金融服务明显改进，防范和化解金融风险能力明显增强，金融环境明显优化，为全国金融改革提供经验。
2013年11月22日，浙江省十二届人大常委会第六次会议高票审议通过了《温州市民间融资管理条例》共七章50条，此条例于2014年3月正式实施。这是中国首部金融地方性法规和首部专门规范民间金融的法规。新公布的《条例》内容，打通了民间借贷、企业定向债券融资、定向集合融资三大民间融资通道。《条例》出台后，民间融资不仅取得了合法地位，同时对借贷流程做出了相应规范，大大降低了借贷风险。
思考题：1.经济学如何定义“信用”？与银行体系的借贷行为相比，民间借贷最主要的特点是什么？（1）经济范畴“信用”相当于“借贷”，
（2）一是手续简便
民间融资不像银行贷款需要提供营业执照、代码证书、会计报表、购销合同、负责人身份证件、验资报告等一大堆材料，也不用经过签订合同、办理公证等程序，一般只是利用人际关系的信誉，由借款人向放贷者打个白条即可办理。
二是资金随需随借
按银行的正常贷款程序，企业从向银行申请贷款到获得贷款，期间大约需要一个月，即使是长期合作客户，最快也需要10天左右；而民间借贷一般仅需要3~5天甚至更短的时间即可获得所需资金。
三是获取资金条件相对较低
中小企业贷款风险大、需求额度小、管理成本高，银行在发放贷款时普遍要求中小企业提供足够的抵押担保物；而民间借贷普遍以信用为依据，90%以上的民间借贷不需要抵押物，显然更加适合于小企业。四是资金使用效率较高。银行贷款期限一般以定期形式出现，而民间借贷可以即借即还，适合小企业使用频率高的特点。五是节省费用。由于民间借贷省去了公证、鉴定、验资、抵（质）押登记等手续，也就节省了不菲的中介费用。民间借贷融资正是具备了这些比较优势，才使得民间融资市场趋于活跃。
2.你认为温州民间借贷兴盛和危机产生的主要原因有哪些？
3.请尝试运用运用信息不对成理论分析《温州市民间融资管理条例》通过，使得民间资本借贷由“地下”变成“地上”，未来将带来哪些外部利润。
货币金融学考试复习题及参考标准答案
《货币金融学》 一．单项选择题 1．信用起源于（. ） A、商品交换 B、货币流通 C、生产社会化 D、私有制 2．在信用关系的价值运动中，货币执行的职能是（ c ） A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、储藏手段 3．美国同业拆借市场也称（） A、贴现市场 B.承兑市场 C.联邦基金市场 D.外汇交易市场 4．资本市场是指（） A、短期市场 B、一级市场 C、发行市场 D、长期市场 5．劣币是指实际价值（）的货币 A、等于零 B、等于名义价值 C、高于名义价值 D、低于名义价值 6．（）是提供金融服务和产品的企业。 A、金融市场 B、金融体系 C、金融中介 D、金融工具 7．货币市场交易与资本市场交易相比较，具有（）的特点。 A、期限短 B、流动性低 C、收益率高 D、风险大 8．同业拆借市场是金融机构之间为（）而相互融通的市场。 A、减少风险 B、提高流动性 C、增加收入 D、调剂短期资金余缺 9．政策性金融机构是（）的金融机构。 A、与商业银行没有区别 B、不以营利为目的 C、由政府支持不完全以营利为目的 D、代表国家财 10．本位货币是指（） A、一个国家货币制度规定的标准货币 B、本国货币当局发行的货币 C、以黄金为基础的 货币 D、可以与黄金兑换的货币 11．由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（） A、公定利率 B、一般利率 C、官定利率 D、固定利率 12．信托最突出的特征是对信托财产（）的分割 A、使用权 B、租赁权 C、所有权 D、代理权 13．世界上第一家现代银行――英格兰银行产生于（） A、1690年 B、1694年 C、1580年 D、1587年 14．金融监管按大类分可分为证券、保险、（）等监管机构 A、信托 B、银行 C、基金 D、投资 15．"格雷欣法则"这一现象一般发生在（） A、银本位制 B、金银复本位制 C、双本位制 D、平行本位制 16．假定原始存款为200万元，法定准备率为20％，存款总额可扩大为（） A、4000万元 B、3600万元 C、3000万元 D、5000万元 17．一张面额为1000元的一年期的汇票，3个月后到期。到银行贴现时确定该票据的贴现率为4％，其贴现金额是（） A、1000元 B、999元 C、10元 D、990元 18．下列金融市场类型中不属于货币市场的有（） A、同业拆借市场 B、债券市场 C、回购协议市场 D、国库券市场 19．金融市场运行的内部调节机制主要是（） A、有价证券的发行方式 B、有价证券的交易规模 C、利息和利率 D、证券交易所20．1994年人民币汇率制度改革的内容不包括（）
金融学复习题简答
1:如何理解货币的两个最基本的职能 （1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币； （2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商来满足，这种商品就取得货币的资格。 （3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。 2：简述消费信用的积极作用与消极作用？ （1）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等； （2）消费信用的消极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。 4：简述直接融资的优点与局限性。 1）直接融资的优点在于： ①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益； ②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高； ③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力； ④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。 （2）直接融资的其局限性： ①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多； ②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约； ③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。5：如何理解金融范畴？ 在信用货币制度下，信用与货币不可分割地联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货币，任何信用活动也同时都是货币的运动。信用的扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。 14：简述商业信用与银行信用的区别。
金融学期末复习题及答案
西华大学课程考试（考查）试题卷（ B 卷） 试卷编号： 一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界货币 5．2月10 日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元 2月15 日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。则贬值的货币是（）B. 日元 C.美元和日元 A.美元 D.不能确定。6．商业银行开展的代理保险业务属于（）A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 ）7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（ A. 中间业务 C. B.D. 负债业务表外业务资产业务8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（） A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张 ）分，共16分。二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题21．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。
最新货币金融学整理试题
货币金融学(一) 一、单项选择题（每小题1分，共20分） 1. 货币在执行职能时，可以是观念上的货币。 A、交易媒介 B、价值贮藏 C、支付手段 D、价值尺度 2. 下列说法哪项不属于信用货币的特征。 A、可代替金属货币 B、是一种信用凭证 C、依靠银行信用和政府信用而流通 D、是足值的货币。 3. 下列有关币制说法正确的是。 A、平行本位制下会产生“劣币驱逐良币”的现象 B、双本位制下容易出现“双重价格”的现象 C、金银复本位制是一种不稳定的货币制度 D、双本位制下金币作为主币，银币为辅币 4. 我国的货币层次划分中一般将现金划入层次 A、M0 B、M1 C、M2 D、M3 5. 美国联邦基金利率是指：（） A.美国中央政府债券利率 B.美国商业银行同业拆借利 C.美联储再贴现率 D.美国银行法定存款准备率 6. 甲购买了A公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。若A 公司股票市场价格在到期日为每股21元，则甲将：（） A．不行使期权，没有亏损 B行使期权，获得盈利C．行使期权，亏损小于期权费D不行使期权,亏损等于期权费7. 股指期货交易主要用于对冲（） A．信用风险 B．国家风险 C．股市系统风险 D．股市非系统风险 8. 若证券公司采用（）方式为某公司承销股票，则证券公司无须承发行风险。 A．余额包销 B．代销 C．全额包销 D.保底销售 9. 下列关于票据说法正确的是。 A、汇票又称为期票，是一种无条件偿还的保证 B、本票是一种无条件的支付承诺书 C、商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据 D、商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款 10. 开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。 A.不以盈利为经营目标 B.以盈利为经营目标 C.为投资者获取利润 D.为国家创造财政收入 11. 标志着现代中央银行制度产生的重要事件是。 A、1587年威尼斯银行的产生 B、1656年瑞典国家银行的产生 C、1694年英格兰银行的产生 D、1844年英国比尔条例的颁布 12. 1995 年我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是（）。 A 、以经济增长为首要目标 B 、以币值稳定为主要目标 C 、保持物价稳定，并以此促进经济增长 D、保持币值稳定，并以此促进经济增长 13. 下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是（）。 A、提高法定存款准备金率 B、提高再贴现率 C、降低再贴现率 D、中央银行卖出债券 14. 中央银行在公开市场业务上大量抛售有价证券，意味着货币政策（）。 A、放松 B、收紧 C、不变 D、不一定 15. 在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点主要放在资产流动性上的是（）理论。 A、资产管理 B、负债管理 C、资产负债管理 D、全方位管理 16. 1694 年，英国商人们建立( ) ，标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。 A、汇丰银行 B、丽如银行 C、英格兰银行 D、渣打银行 17. 下列( ) 不属于商业银行的现金资产。 A、库存现金 B、准备金 C、存放同业款项 D、应付款项 18. 商业银行在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息而使贷款人遭受损失的可能性的风险是（）。 A、国家风险 B、信用风险 C、利率风险 D、汇率风险
《金融学》期末复习题完整版(含答案)
《金融学》课程复习题 一、判断并改错 1.纸币之所以作为流通手段，是因为它本身具有价值。( Χ )P9 纸币——货币纸币本身是没有价值的，纸币只是国家或地区强制发行并使用的货币符号，货币才有价值。 2.税务局向工商企业征收税款时，货币执行支付手段职能。(√ )P10 3.商业票据不能（能）作为信用货币的形式。（Χ）百度商业票据是商业信用的工具，信用货币包括了商业票据、银行存款、电子货币、本币、辅币、支票 4.可以签发支票的存款被称为存款货币P7，定期存款不能签发支票，因而不是货币。（Χ，无因果关系）P171 5.作为价值尺度和支付手段职能的货币必须是现实的货币。（Χ）P9 价值尺度需要的是观念上的货币 6.判断民间借贷是不是高利贷的一个关键界限是：是否显著超出现代信用关系中的利率水平。√P33 7.银行信用与商业信用是相互对立的，银行信用发展起来以后，克服了商业信用的局限性，因而会取代商业信用。( Χ)P35 不是相互独立不会取代 商业信用和银行信用各自都有其优缺点，两者可以相互补充的 8.消费信用是与住房和耐用品的销售紧密联系在一起的。（√）见书P38 9.基准利率一般属于长期利率。（Χ）P42 不属于 长期利率和短期利率、基准利率和长期利率属于不同的分法，没有隶属关系（from百度） 10.在市场经济国家，中央银行发布的利率就是无风险利率。（F ）P42 在市场经济国家，国债利率就是无风险利率。 11.名义利率是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。（T ）P43 12.管制利率的基本特征是由政府有关部门直接制定利率或利率变动的界限。（T ）P47 13.金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。( T) 14.在我国，经纪类证券公司可从事证券承销、经纪、自营业务。（F） 经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司。它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。 15.投资银行的主要资金来源是吸收存款。（F）P69投资银行的主要资金来源是发行股票和债券 16.我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事股票和债券的发行。（F）P69 我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事集团内部融资 17.我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业银行三家政策性银行。×P72 我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家政策性银行 18.通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。（ F）百度 不是商业银行之间，而是证券人与商业银行的短期资金拆借 通知放款盛行于证券市场，借款人大多是交易所经纪人或证券购买人。通知放款的利率较低，但须以证券或其他财产作为担保，如借款人无力偿还，银行有权处理担保品。通知放款的性质属于短期拆借，对于银行来说，具有较大的流动性，但不利于借款人有计划地使用资金 19.商业银行的最基本职能是充当企业之间的支付中介。（F，充当企业之间的信用中介P84） 20.我国在1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》中确立了混业经营的原则。（F，确立了严格的分业经营原则）P87 21.商业银行的全部资金来源就是吸收外来的资金。（F，包括外来资金与自有资金，而吸收未来资金只是外来资金的大部分来源。P94） 22.信用证、信用卡和证券投资都是商业银行的表外业务。（F,证券投资属于商业银行的资产业务。P97-99 ）
金融学期末复习资料.doc
单选题 数字符号 ?（支付结算服务）是金融机构的传统功能，其对商品交易的顺利实现?货币支付与清算和社会交易成本的节约具有重要意义。 ?（信用创造）是商业银行最基本.最能反映其经营活动特征的职能。 ?（信用风险）又称违约风险，是指借款人不能按契约规定还本息而使债权人受损的风险。 ?（支付结算服务）是金融机构最基本的功能。 ?1995年我国组建的首家民营商业银行是（民生银行）。 ?1988年的《巴塞尔协议》的资本标准规定，核心资本占整个风险资产的比重最低为（8%）o B ?贝币和谷帛是我国历史上的（实物货币）。 ?保障类金融机构运作的最大特点是（一人有难，众人分担）。 C ?除了利率.货币供应量和贷款规模以外，还可作为中介指标的是（汇率）。 ?存款类金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（支付中介）。 D ?典型的金本位制是（金币本位制）。 F ?费里德曼的货币需求理论认为，货币需求函数具有（相对稳定）的特点。 ?非金融企业负债的主要形式是（贷款）。 ?费雪的交易方程式（MV二PT）强调货币的（交易职能）。 G ?各经济部门的金融活动及其彼此间的平衡关系一般通过（资金流量表）来反映。 ?国际储备管理主要包括两个方面，一个是规模管理，一个是（结构管理）。 ?国民党统治时期，国民政府和四大家族运用手中的权力建立了以（四行二局一库）为核心的官僚资本金融机构体系。 ?国际货币基金组织的最高权力机构是（董事会）。 ?各国货币体层次划分的主要依据是（金融资产的流动性）。 H ?货币政策诸目标之间在一定程度上具有一致性关系的是（充分就业与经济增长）。
?货币层次划分的主要依据是（金融资产的流动性）。 ?货币在（商品买卖）时执行流通手段职能。 ?货币均衡的实现具有（相对性）的特点。 ?货币政策操作指标是能够有效?准确实现的政策变量，应具有如下两个特点（直接性和灵敏性）。 ?宏观审慎监管主要强调（对单个金融机构的监管）。 ?货币均衡的自发实现主要依靠（利率机制和金融市场）。 ?货币政策可选择的操作指标主要包括（准备金和基础货币）。 J ?金融创新增强了货币供给的（外生性）。 ?结合我国经济金融发展和加入世界贸易组织后开放金融市场的需要，中国人民银行将按照（先外币、后本币，先贷款、后存款）的基本步骤推进利率市场化。 ?经济全球化的先导和首要标志是（贸易一体化）。 ?金融市场要充分发挥功能需要一定的外部和内部条件，下列属于外部条件的选项是（充分的信息披露）。 ?经济金融化的早期表现形式是（经济货币化）。 ?金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是（支付结算服务）。 ?经济全球化的先导和首要标志是（贸易一体化）。 ?金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是（支付结算服务）。 ?经济发展对金融起（推动）作用。 ?金融深化表现为金融与经济发展形成一种（良性循环）状态。 ?经济货币化与经济商品化成（正比）。 ?金融创新增强了货币供给的（内生性）。 ?将基金分为成长型投资基金?收益型投资基金?平衡性投资基金的划分依据是（依据投资风险与收益的不同）。 L ?“劣币驱逐良币”发生在（金银复本位制）货币制度。 ?利率与资金需求存在（负）相关关系，即高利率增加了企业和个人借入资金的成本，会（抑制）资金需求。 ?垄断货币发行权，是中央银行（发行的银行）职能的体现。 M ?美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩是（布雷顿森林体系）的基本特
金融学期末复习题及答案
西华大学课程考试（考查）试题卷（ B卷） 试卷编号： 一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行 2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界货币 5．2月10日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元 2月15日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。 则贬值的货币是（） A.美元 B.日元 C.美元和日元 D.不能确定。 6．商业银行开展的代理保险业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（） A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（） A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张 二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题2分，共16分。） 1．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。 A. 盈利性 B. 社会性 C.流动性 D.安全性 E.合理性 6．公司债券的主要特点是（） A. 在指定时间按票面金额还本付息 B. 与政府债券相比投资风险较大 C.在二级市场上的流动性不如政府债券 D.收益不固定 E.没有到期日 7．根据骆驼（CAMEL）评级体系，对商业银行的监管的内容主要有（） A. 资本 B. 贷款规模 C.管理水平 D.收益水平 E.流动性 F.资产 8．根据贷款的五级分类方法，不良贷款包括（） A. 正常贷款 B. 关注贷款 C.次级贷款 D.可疑贷款 E.损失贷款 三判断题（每小题1.5分，共15分）
金融学复习题
一、单选 1.下述行为中，哪种属于货币执行流通手段职能（B） A、分期付款购房 B、饭馆就餐付账 C、交纳房租水电费 D、企业发放职工工资 2.观念货币可以发挥的职能是（A） A、价值尺度 B、流通手段 C、贮藏手段 D、支付手段 3.现代经济中最基本的、占主导地位的信用形式是（C） A、国家信用 B、商业信用 C、银行信用 D、国际信用 4.国家信用在国内的主要形式是（A） A、发行政府债券 B、短期借款 C、长期借款 D、自愿捐助 5.各国划分货币层次的标准（B） A、安全性 B、流动性 C、盈利性 D、风险程度 6.下列金融工具中，风险较小的是（D） A、金融期货 B、股票、C公司债券 D、证券基金 7.债券面额为1000元，期限为10年，年利率为6%。小刘在2007年1月1日以950元买入，2012年1月1日以1000元卖出，则小刘持有期间的年收益率（A） A、7.37% B、6% C、9% D、6.4% 8央行直接向商业银行收购外汇黄金会引发基础货币相应（A） A、增加 B、减少 C、先增后减 D、先减后增 9关于通货膨胀，下列说法不对的是（A） A、每到中秋，月饼价格上涨，平均价格是平时的几倍甚至几十倍，这是通货膨胀的结果。 B、通胀强调考擦的对象既可以是文具、电脑等商品，也可以是会计服务等无形商品。 C、对于中国社会的通胀问题，仅仅只有四川地区物价上涨不属于通胀。 D、通胀往往是由货币发行过多带来的恶果。 10属于货币政策远期中介指标的是（C） A、利率 B、超额准备金 C、基础货币 D、汇率 11我国大型商业银行的组织形式是（B） A单元银行制 B总分行制 C连锁银行制D银行持股公司制E代理行制 12中央银行的职能中，不属于银行的银行这一职能的具体体现是（A） A监督检查金融机构和金融市场 B吸收商业银行存 C充当最后贷款人 D为金融机构提供清算服务 13关于商业银行资本充足率，以下说法错误的是（B） A.商业银行资本充足率是商业银行资本金与风险加权资产的比率
金融学期末考试试题
金融学期末考试试题 一、名词解释 (每小题 3 分，共 15) 1．资本与金融项目—— 2．贮藏手段— — 3．证券交易所—— 4．出口信贷—— 5．浮动利率—— 二、判断正确与错误(正确的打V,错误的打X。每小题1分，共10分。答对给分，答错扣分，不答不给分 ) 1．经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。( ) 2．商业票据不能作为信用货币的形式。( ) 3．格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。( ) 4．当市场利率上升时，证券行市也上升。( ) 5．中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。 ( ) 6．银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。( ) 7．现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。( ) 8．物价上涨就是通货膨胀。( ) 9．基准利率一般属于长期利率。( ) 10．通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。( ) 三、单项选择题 (每小题 1 分，共 10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内 ) 1．中国第一家现代银行是 ( ) A ．汇丰银行 B ．花旗银行 C ．英格兰银行 D 。丽如银行 2．( ) 膨胀是引起财政赤字和银行信用膨胀的主要原因 A ．消费需求 B ．投资需求 C ．社会总储蓄 D ．社会总需求 3．银行持有的流动性很强的短期有价证券是商业银行经营中的 ( ) A ．第一道防线 B ．第二道防线 C ．第三道防线 D 。第四道防线 4．银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行的制度是
( ) A ．单一银行制 B ．总分行制 C ．持股公司制 D ．连锁银行制 5．著名国际金融专家特里芬提出的确定一国储备量的指标是各国的外汇储备应大致相当—国 ( ) 个月的进口额 A ．三 B ．六 C ．九 D ．十 6．下列属于消费信用的是 ( ) A ．直接投资 B ．银团贷款 C ．赊销 D 。出口信贷 7．金本位制下， ( ) 是决定两国货币汇率的基础 A ．货币含金量 B ．铸币平价 C ．中心汇率 D ．货币实际购买力 8．专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际金融组织是 ( ) A ．国际开发协会 B ．国际金融公司 C ．国际货币基金组织 D 。国际清算银行 9．属于管理性金融机构的是 ( ) A ．商业银行 B ．中央银行 C ．专业银行 D ．投资银行 10．属于货币政策远期中介指标的是 ( ) A ．汇率 B ．超额准备金 C.利率 D .基础货币四、多项选择题 (每小题 2 分，共 20分，每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内 ) 1．商业银行在经营活动中可能面临的风险有 ( ) A ．信用风险 B 。资产负愤失衡风险 C ，来自公众信任的风险 D ．竞争的风险 E ．市场风险 2．按照外汇支付方式划分的汇率是 ( ) A ．卖出汇率 B ．买人汇率 C ．信汇汇率 D ．票汇汇率 E ．电汇汇率
金融学期末试题a及答案
金融学期末试题a及答案 Final revision on November 26, 2020
韶关学院2011－2012学年第二学期 经济管理学院《金融学》期末考试试卷（A 卷） 年级 __ _ _ 专业 __ ___ 班级 _ _ 学号 姓名 ____ ___ 注：1、共120分钟，总分100分 。 2、此试卷适用专业：工商管理、人力资源管理 一、 单项选择 题：（下 列各题只有一个符合题意的正确答案。将你选 定的答案编号填入每题的答案栏中。本大题共10小题，每小题1分，共10分。） 1、货币的本质特征是充当（ ）。 A 、普通商品 B 、特殊商品 C 、一般等价物 D 、特殊等价物 2、一直在我国占主导地位的信用形式是（ ）。 A 、银行信用 B 、国家信用 C 、消费信用 D 、民间信用 3、目前，我国实施的人民币汇率制度是：（ ） A 、固定汇率制 B 、弹性汇率制 C 、钉住汇率制 D 、管理浮动汇率制 4、如果借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营已经无法保证足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：（ ） A 、关注 B 、次级 C 、可疑 D 、损失 5、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：（ ） A 、越大 B 、越小 C 、不变 D 、不一定 6、我国货币政策的首要目标是（ ）。 A 、充分就业 B 、币值稳定 C 、经济增长 D 、国际收支平衡 7、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为3年，按年计息，复利计算，则到期后应偿还银行本息共为：（ ） A 、11.91万 B 、119.1万 C 、118万 D 、11.8万 8、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明：（ ） A 、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B 、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升
货币金融学考试复习及答案
名词解释 1货币：是被公众普遍接受的、作为支付商品和劳务的手段。固定充当一般等价物的特殊商品（在商品生产条件下，货币作为商品价值的代表，直接体现社会劳动力，可以表现其他一切商品的价值和购买其他一切商品）。 2基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。在市场经济中，基准利率是通过市场机制形成的无风险利率。 3资产证券化：资产证券化是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产从原持有者的资产负债表上消失。作为直接信贷资产的主要持有者，商业银行和储蓄信贷机构最适合开展此类业务。资产证券化的本质含义是将贷款或应收账款转为可流通的金融工具的过程。 4超额准备金：是指商业银行为保持资金清算或同业资金往来而存入中央银行的存款。 5汇率：外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示另一种货币的价格。 6基础货币：存款准备金和流通中的现金之和。 7金融工程：为适应特殊借款人、贷款人或投资者的需要，将一种金融产品改变为另一种金融产品的活动。 8费雪效应：货币供给增加，可能会使人们预期未来的物价水平上升，导致预期通货膨胀上升，债券的均衡利率也会上升，结果引起市场利率上升。 9回购协议：是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价格或约定价格重新买回该笔证券。 12货币制度：简称“币制”，是国家以法律形式对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 13套期保值：套期保值是指期货市场交易者将期货交易与现货交易结合起来进行的一种市场行为。 14期货：一般指期货合约，是由交易所统一设计并在交易所内集中交易的标准化的远期交货合约。 15期权：指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。 16逆向选择：逆向选择是信息不对称带来的另一个问题。是指市场的某一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而是另一方受损，倾向于于对方签订协议进行交易。 18法定准备金：商业银行吸收存款余额与中央银行规定的法定存款准备金率的乘积。 19.超额准备金：是指商业银行为保持资金清算或同业资金往来而存入中央银行的存款。 简答与论述 1、试述《巴塞尔协议》的目的和主要内容。 《巴塞尔协议》目的：（1）通过制定银行的资本与其资产之间的比例，订出计算方发和标准，以加强国际银行体系的健康发展；（2）制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不公平竞争。 主要内容：（1）关于资本的组成；把银行资本划分为核心资本和附属资本两档。（2）关于风险加权的计算。（3）关于彼岸准比率的目标：到1992年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为80%，其核心资本至少为4%。 2、简述货币政策中介指标应具备的条件。 作为货币政策中介目标必须具备三个条件1）可控性：即是否易于为货币当局所控制。2）可测性：一是中央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据；二是有较明确的定义并便于观察、分析和监测。3）相关性：是指只要能达到中介指标，央行在实现或接近实现货币政策目标方面不会遇到障碍和困难。 货币政策中介指标应具备的条件为：(1)必须是货币当局可以控制的;(2)与最后目标之间必须存在稳定的关系;(3)可测性; (4)受外来因素或非政策因素干扰程度低; (5)与经济体制、金融体制有较好的适应性。当分析货币政策效果时，必须考虑货币政策中介指标的选择以及考虑微观主体的预期。微观主体的预期是影响货币政策效果的重要因素。当一项货币政策提出时，微观主体会立即根据所能获得的各种信息预测政
金融学复习题汇总
工商0921 0930401115 金云杰 一、名词解释 1.无限法偿 指法律规定某种货币具有无限制支付能力，每次支付的数量无论多大，也无论是属于何种性质的支付，支付的对方均不能拒绝接受，否则被视为违法。 2.格雷欣法则 当金银市场的法定比价与其市场比价背离时，市场上会产生“劣币驱逐良币”现象，又称为格雷欣法则。 3.货币制度 简称币制，是一个国家以法律形式规定的货币体系和货币流通的组织形式。 4.商业银行的流动性 流动性原则要求商业银行能够随时应付客户提存，满足必须贷款的支付能力，流动性包括2个方面。一是资产的流动性，即在银行资产不发生损失的情况下迅速变现的能力；二是指负债的流动性，即银行能够以较低的成本，随时获得所需要的资金。 5.泡沫经济 6.流动性陷阱 当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样货币的投机需求就会达到无穷大；这时无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而锁定在这一水平。 7.间接金融市场 资金所有者通过银行等信用中介机构，换取后者发行的间接证券，然后金融机构再将资金借贷给资金短缺单位或是购买其直接发行的债券。 8.本票 是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 9.汇票 是出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 10.回购 11.H股 注册地在内地，以港元计价在香港发行并发行上市的境内企业的股票。
12.赢家的诅咒 13.持有期收益率 是指投资者买入债券持有一段时间后，又在债券到期前卖出而得到的年收益率。 14.证券投资基金 是指通过发行基金证券，募集社会公众投资者的资金，再分散投资于各种有价证券，所获收益按基金份额分配的一种集合投资方式。 15.远期 是指合约双方同意在未来日期按照约定价格购买或出售一定数量的（金融）资产。 16.期权 其一般含义为选择权。金融市场上的期权，是指合约的买房有权约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权力，为了取得这样一种权力，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。 17.互换 也叫做“掉期”或“调期”，是指交易双方约定，在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换的约定。 18.中间业务 也称中介业务、代理业务，是指银行仅以中介人的身份代客户办理各种委托事项，为客户提供各种金融业务，并以此收取手续费的业务，主要包括结算业务、代理业务、信息咨询业务、信托业务和租赁业务等。 19.利率敏感性缺口 简称GAP，等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产（ISA）与利率敏感性负债（ISL）之间的货币差额，即GAP=ISA—ISL 20.中央银行的性质 是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和监督的特殊金融机构。 21.内生变量 22.外生变量 23.派生存款 24.贴现 25.货币政策
金融学期末考试试题
金融学期末考试试题
金融学期末考试试题 一、名词解释(每小题3分，共15) 1．资本与金融项目:反映的是资产所有权在国际间的流动，包括资本项目和金融项目。 2．贮藏手段:当货币由于种种原因而推出流通领域，被持有者当做独立的价值形态和社会财富的一般代表而保存起来。这时，货币就发挥着贮藏手段的职能。贮藏手段是在价值尺度和流通尺度的基础之上建立起来的。 3．证券交易所：是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所 4．出口信贷：出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。 5．浮动利率：是指在整个借贷期限内，利率随市场利率的变化而定期调整的利率。 二、判断正确与错误(正确的打√，错误的打X。每小题1分，共10分。答对给分，答错扣分，不答不给分) 1．经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。( √ ) 2．商业票据不能作为信用货币的形式。 (× ) 3．格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。 ( × ) 4．当市场利率上升时，证券行市也上升。 (× ) 5．中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。 ( √) 6．银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。 (× ) 7．现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。 ( × ) 8．物价上涨就是通货膨胀。 ( × ) 9．基准利率一般属于长期利率。 ( × ) 10．通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。 (√) 三、单项选择题(每小题1分，共10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内) 1．中国第一家现代银行是( D ) A．汇丰银行 B．花旗银行
货币金融学习题及答案汇总
、选择题（含单项选择与多项选择 M 0 B 、M C 、M 2 D F 列哪种经济体中，商品和服务可以直接交换成另外的商品和服务？（ 12.下列哪种是不兑现纸币的例子？（ A 5美元钞票 货币练习题 1. 货币的两个基本职能是（ ）。 2. 3. 交易媒介B 、支付手段 C 货币在执行（ ）职能时, 交易媒介 B 、价值贮藏 、价值尺度 D 可以是观念上的货币。 C 、支付手段 D F 列说法哪项不属于信用货币的特征（ ）。 价值贮藏 、价值尺度 与金属货币挂钩 种信用凭证 4. 依靠银行信用和政府信用而流通 我国的货币层次划分中一般将现金划入 、是足值的货币。 ）层次: 5. 虚金本位制也叫 （ ）。 金币本位制 B 、金块本位制 、生金本位制 D 、金汇兑本位制 6. 金银复合本位制的主要缺陷是 ）。 造成价值尺度的多重性 、违反独占性和排他性 引起兑换比率的波动 、导致币材的匮乏 7. 金银复本位制向金本位制的过渡方式是（ 平行本位制 、双本位制 跛行本位制 、金块本位制 8. F 列哪种经济体中，支付体系的效率最低？（ 使用黄金作为商品货币的经济体 、易货经济 使用不兑现纸币的经济体 、使用通货和存款货币的经济体 使用黄金作为商品货币的经济体 、易货经济 使用不兑现纸币的经济体 、使用通货和存款货币的经济体 10.下列哪个不是货币的目的或功能? A 、价值储藏 、交易媒介 C 避免通货膨胀的冲击 、价值尺度 11.下列哪种是商品货币的例子？（ A 5美元钞票 、基于在美国的某银行账户签发的支票 C 信用卡 D 、战俘集中营中的香烟 、上述选项都正确 9. 、20美兀金币 C 原始社会中用做货币的贝壳 、战俘集中营中的香烟
《金融学》复习题
厦门大学网络教育2018-2019学年第一学期 《金融学》课程复习卷 一、单项选择题 1．利息包含对机会成本的补偿和对（）的补偿。 A．风险 B．所有权 C．使用权 D．资本租借 2．（）发行的股票数量固定不变，发行期满基金规模就封闭起来，不再增加和减少股份。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 3．所谓7-10法则是指投资于年利率为7%的资金大约经过（）会翻一番。 A．10个月 B．10年 C．10天 D．10个季度 4．以下不是金融市场功能的是？（） A．配置功能 B．聚敛功能 C．分配功能 D．调节功能 5．一般情况下，一国外汇储备充足，该国货币汇率往往会趋于（）。 A．不变 B．下降 C．上升 D．不稳定 6．（）是指所有的信息都反映在股票价格中。 A．强式有效市场 B．半强式有效市场 C．弱式有效市场 D．半弱式有效市场 7．从（）的角度划分，结算可分为现金结算和转账结算。 A．支付媒介 B．结算方式 C．地域 D．结算对象 8．下列哪项不是度量通货膨胀程度所主要采用的指数？（） A．居民消费物价指数 B．国内生产总值冲减指数
C．核心价格指数 D．利率指数 9．（）发行的股票数量固定不变，发行期满基金规模就封闭起来，不再增加和减少股份。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 10．凯恩斯学派的（）显示了货币市场对商品市场的初始影响。 A．局部均衡分析 B．一般均衡分析 C．全面均衡分析 D．资金传导机制理论 11．（）是指接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。 A．汇兑B．信托C．资产托管D．信用证业务 12．按照（）划分，金融市场可以分为初级市场、二级市场、第三市场和第四市场。 A．中介特征 B．金融资产发行与流通 C．成交与定价的方式 D．有无固定场所 13．（）是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。 A．公募基金 B．公司型基金 C．私募基金 D．契约型基金 14．（）是一个能综合反映物价水准变动情况的指标。 A．国内生产总值冲减指数 B．PPI C．批发物价指数 D．居民消费价格指数 15．在温和的通货膨胀下，利率和汇率成（）的关系。 A．负相关 B．正相关 C．没有关系 D．以上均不对
金融学期末复习重点名词解释
第一章 1.货币的职能：P3～5 2.价值尺度：即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。（用观念上的货币） 流通手段：即货币商品流通的媒介时所发挥的职能。(用现实上的货币) 贮藏手段：即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。（人民币没有贮藏手段） 支付手段：即货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。 世界货币：即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。 上述五大职能是货币本质的具体体现，具有密切的内在联系。并随着商品交易的发展，其功能和相互关系也有所变化。 2.信用货币P10：信用货币本身的价值低于货币价值，且不代表任何金属货币，它只是一种信用凭证，主要依靠银行信用的和政府信用而流通。由于信用货币属于银行和政府的负债，因而又称之为负债货币。 信用货币的主要类型： 辅币。主要担任小额或零星交易中的媒介手段。 现钞。主要承担人们日常生活用品的购买手段。 银行存款。经济交易中最主要的支付手段。 电子货币。以计算机网络系统为基础，以信息技术为手段，采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式。如信用卡、贮值卡、电子钱包等，以及利用自动柜员机、电话银行和电脑网络银行等电子支付系统使用的货币。它是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物。 3.货币制度P12：简称“币制”，是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式。 (1)银本位制 ①概念：以白银作为本位货币的一种金属货币制度。 ②类型：银两本位制(中国)与银币本位制(欧洲)。 ③崩溃原因：⑴世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。 ⑵银币体重价低不适合用于巨额支付。 ⑶白银质地易于磨损。 (2)金银复本位制 ①概念：国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。 ②类型：平行本位制与双本位制。 (3)金本位制 ①概念：以黄金作为本位货币的一种货币制度。②形式：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。
货币金融学期末考试复习重点
货币金融学期末考试复习重点 第一章货币与货币制度 1 价值尺度的作用（P5） 2 中国货币层次的划分（P15） 3 理解金银复本位制（P18） 第二章信用与信用工具 1.信用工具的基本特征（P32） 第三章金融机构体系 1.金融机构的概念和功能（P41） 2.为什么需要金融机构（P45） 第四章利息与利率 1.利息的概念及种类（P66） 2.影响利率变动的主要因素（P68） 3.到期收益率的计算（P72） 4.古典利率理论-选择判断（P74） 第五章金融市场及其构成 1.金融市场的含义（P95） 2.直接融资和间接融资的优缺点（P97） 3.金融市场的功能（P98） 4.货币市场与资本市场的含义和特点，区分两者包含的子市场（P99） 5.票据贴现的计算（P103） 6.债券价格的计算（P114）
第六章金融衍生工具与金融市场机制理论 1.金融衍生工具的概念和特征（P120） 1.期货合约以及金融期权的含义（P124） 3.有效市场假说-分层次（P132） 第七章商业银行及经营管理 1.商业银行的经营模式与组织制度优缺点（P146） 2.商业银行的负债业务（P152） 3.商业银行的经营管理原则（P160） 4.什么是利率敏感性缺口（P165） 第八章中央银行 1.中央银行产生的必要性和途径（P171） 2.中央银行的职能及其包括的内容（P182） 第九章银行监管 1.银行业的内在不稳定性的来源（P191） 2.银行挤兑的概念和危害性（P194） 3.金融监管的原则主要内容（P199） 4.银行监管的主要内容及其处理（P203） 5.政府安全网两个制度的含义（P206） 6.为什么要对银行进行监管；监管中面临哪些问题第十章货币需求 1.货币需求的影响因素 2.简单了解不同学派对货币需求的理论