违规代客理财及同机操作的案例介绍

一、违规代客理财案例介绍

1、员工承诺为客户资产增值，擅自委托导致亏损

某营业部员工为提高资产管理规模，与客户私下签订协议，口头承诺将客户资产操作达到指定市值。由此取得了客户资金帐户和交易密码，员工通过自己工作用电脑，以“分析自助终端”为客户申购新股，操作一段时间帐户，该客户资产有增加。

因此，造成有一时间期间客户账户，由客户和该员工共同操作的情况。近来新股上市后就遇到跌破了发行价，员工仍进行申购新股操作，造成客户亏损10多万元，故未达到原先客户资产增长的口头承诺，与客户造成纠纷。

期间客户帐户使用员工电脑委托受到公司管理部门的风险提示，但营业部未以重视，反而包庇员工，称是客户前来咨询，客户自行在员工电脑上委托。公司管理部门希望营业部提供客户的交易确认，由于客户与员工的纠纷，委托电脑又属于员工工作使用的电脑；客户对亏损交易不予确认。客户员工擅自委托情况和口头承诺收益的情况浮出水面。

[风险点]

本案值得关注的是，该营业部员工擅自委托，以资产增值为承诺，获取客户交易密码，违规代客理财。在公司管理部门风险提示后，营业部包庇员工未真实反映情况，也未采取有效措施予以防范。

2、员工未按规定接受客户的委托

某营业部员工接收客户指令，委托品种、数量、价格，以及账户密码，通过自己电脑，进行分析自助委托下单。由于营业部未

与客户签订人工电话委托的协议，仅有采用电话录音，无事后的

书面交易确认，违规操作，没有严格执行公司流程。

[风险点]

（1）该员工这种未按公司规定接受客户的委托。应与客户签

订协议、有电话录音、还要有书面交易确认。

（2）代客交易期间，形成了该账户由客户和该员工共同操作

情况，存在借用他人帐户操作的嫌疑。

（3）客户将密码告诉了员工，客户没有做到“投资者应当妥

善保存交易密码”。

3、营业部为大户服务,员工为大客户下单

某营业部为迎合大客户的要求，多次让员工代客户下单操作，员工根据大客户的电话通知和客户提供的密码用工作电脑代其

下单，且对客户的电话指令未作留痕，未让客户进行交易确认。[风险点]

（1）存在客户对部分委托交易不予认可，可能导致投诉纠纷。

（2）未按公司规定接受客户的委托。应与客户签订协议、有

电话录音、还要有书面交易确认。

（3）客户没有做到“投资者应当妥善保存交易密码”。

4、营业部在合法经营场所外租房建营业服务网点

某营业部，在2009年4月10日至2009年5月7日期间，有20个资

金账户是从同一IP地址XXX.168.0.1发出的委托，且这些账户均

为营销人员蒋某管理。

根据营业部情况说明，营销人员蒋某在浏阳地区设立了一个

有数台电脑的客户服务场所，相关客户共用一个IP地址电脑。

[风险点]

按照证监会有关规定，证券营销人员在执业过程中不得为客

户进行全权委托，不得提供非法的服务场所或者交易设施。

5、经纪人作为客户帐户代理，擅自签署理财协议并承诺收益

2010年5月，营业部在为客户办理代理关系时，允许经纪

人作为客户帐户的代理人，或者代理客户本人未亲自到场的情况

下仅凭其携带的股东卡和身份证办理代理关系。

该经纪人为获取佣金分成，私下与十余名客户签署协议，

承诺将账户资产操作达到指定市值，相关客户将交易帐户交给了

该经纪人。十余名客户账户同一时间段内由该经纪人家里的电脑

进行委托，造成同一MAC地址发起交易委托，且交易股票基本

相同。这些操作因此受到交易所涉嫌频繁交易、操作股价的异常

交易的警示函和协助调查，公司风险管理部门也发出了同机操作、

客户异常交易的风险提示，营业部也未予重视，没有认真调查核

实，也未对客户进行回访。

[风险点]

(1)此举可能为代理人借用他人账户非实名开户提供了可能，甚至可能发生股票盗卖的问题。

（2）违反了《证券经纪人管理暂行规定》证券经纪人执业活不得有替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜的规定

(3)营业部没有依据交易所和公司管理部门的风险提示，对

客户进行回访。

(4)对投资者保护密码安全、工作人员禁止性行为等重要条

款向客户进行提示和解读，未做好留痕。

6、同一机器涉嫌频繁交易、操作股价的异常交易

某营业部存在多个客户账户，同一时间段内使用同一MAC

地址发起交易委托，且交易股票基本相同，相关操作涉嫌频繁交易、对倒操作、高买低卖等异常交易情况，营业部未对账户的客户进行必要的警示和回访，提醒客户避免异常交易行为，导致深

交所对该客户发出警示函，并限制客户帐户的某一证券交易。[风险点]

（1）客户在同一机器，多个帐户委托买卖，并存在频繁交易、对倒、高买低卖、同价位买卖同一证券，回转交易等客户异常交易情况。属于客户异常交易，违反了交易客户交易行为管理实施

细则的相关条款。

（2）营业部应该及时对账户的客户进行必要的警示和回访。[风险点]

（1）存在借用他人帐户操作的嫌疑。

（2）客户交易网与营业部办公网没有区分。客户与员工公用

电脑情况。

（3）违反了公司关于规范“同机操作多个账户”有关事项的通知：客户不能使用营业部员工的专用电脑或专用电话进行委托，

如客户有委托需求，应指导客户使用公共委托电脑或使用其它委托方式。

二、问题剖析

相关营业部员工及证券经纪人的行为，是属于法律、法规，公司制度所明令禁止违规行为。上述案例之所以发生，究其原因是各营业部仍存在以下问题：

1、对违规行为的危害认识不足。代客下单，客户异常交易，经纪人违规代理，表明营业部对这些行为的危害性认识仍就不足,公司的相关制度学习不够，相关行为成为私下代客下单、为客户间代理委托提供便利等新现象，单纯追求市场份额对这些现象知晓并容忍，对存在的隐患和风险视而不见，制度执行不严所致。

2、对深化客户服务的理解存在偏差。部分营业部设立客户服务网点、为大户下单当成是深化客户服务的内容以此招揽客户，违规代理，对其中的合规问题和存在风险隐患认识不够。

部分营业部一味迁就客户，容其代理操作，缺少对客户理性投资合规交易的教育，缺乏对客户异常交易行为的监控和提醒，没有尽到投资者教育的义务。

3、客户风险揭示工作有待深入。投资者在开立资金账户时，都会签署如“规则说明”、“风险揭示”等相关协议，包括“投资者应当妥善保存交易密码”、“员工无权接受委托”、“交易委托指令如有异常应立即提出质疑”等重要提示条款。

然而上述纠纷反映出投资者在签署协议时没有对协议内容

甚至关键条款予以足够的重视，这也一定程度上反映出部分营业部注重客户招揽、忽视风险揭示或者规则解释不完整的情况。、、相关建议

1、各营业部应对经纪人进行全面教育，提醒相关人员不要合法经营场地以外，例如在经纪人家里或租用场地，进行所谓的客户工作室的客户服务。

2、全面梳理营业部的代理关系，做好账户代理关系的自查工作，对单一代理人代理多个账户的情况进行现场核查，确保代理人信息、代理权限、代理期限等信息的规范，以顺利通过监管部门对账户清理工作的验收。对未办理代理权限，确认存在客户间代理关系的账户，进行重点回访，建议客户办理委托代理关系。

3、严格禁止营业部经纪人、没有委托权限的员工，为客户进行所谓的委托操作，为客户委托下单。

若确有需要采用原来人工电话委托的客户，应严格按公司规

定的流程操作。事先与客户签定协议、事中有录音、事后有交易确认；避免采取分析自助委托方式，避免知晓客户密码，相关操

作流程应由专人负责，建议相关委托通过柜台委托方式进行，增加复核及事后检查。

公司合规部门制定此类服务的规范工作流程和操作方式，至

少明确客户指令内容、确认方式、内部审核程序、操作人员及方式、信息反馈和留痕方式等，严禁员工擅自代客下单。

4、经纪人作为客户账户代理人，严格落实经纪人管理制度，

把好开户关，及时清理违规代理；整顿被代理人不到现场办理的

代理关系，杜绝任何形式的借用账户行为。

向客户承诺收益，应安排专人重点对相关风险提示的投资者，进行回访，提醒投资者应妥善保护密码安全、工作人员禁止性行为等重要条款向客户进行提示和解读，并做好留痕。

5、对多个客户在同一机器委托操作，并伴有异常交易的委托，营业部应对客户及时回访，进行风险提示和投资者教育。

6、对客户使用员工机器的行为，应提醒客户使用个人委托设备、或使用公共区域电脑委托，确有辅导和解决问题，员工应在指定机器进行客户辅导操作，

Yd2011．8．15

违规代客理财及同机操作的案例介绍

一、违规代客理财案例介绍 1、员工承诺为客户资产增值，擅自委托导致亏损 某营业部员工为提高资产管理规模，与客户私下签订协议，口头承诺将客户资产操作达到指定市值。由此取得了客户资金帐户和交易密码，员工通过自己工作用电脑，以“分析自助终端”为客户申购新股，操作一段时间帐户，该客户资产有增加。 因此，造成有一时间期间客户账户，由客户和该员工共同操作的情况。近来新股上市后就遇到跌破了发行价，员工仍进行申购新股操作，造成客户亏损10多万元，故未达到原先客户资产增长的口头承诺，与客户造成纠纷。 期间客户帐户使用员工电脑委托受到公司管理部门的风险提示，但营业部未以重视，反而包庇员工，称是客户前来咨询，客户自行在员工电脑上委托。公司管理部门希望营业部提供客户的交易确认，由于客户与员工的纠纷，委托电脑又属于员工工作使用的电脑；客户对亏损交易不予确认。客户员工擅自委托情况和口头承诺收益的情况浮出水面。 [风险点] 本案值得关注的是，该营业部员工擅自委托，以资产增值为承诺，获取客户交易密码，违规代客理财。在公司管理部门风险提示后，营业部包庇员工未真实反映情况，也未采取有效措施予以防范。

2、员工未按规定接受客户的委托 某营业部员工接收客户指令，委托品种、数量、价格，以及账户密码，通过自己电脑，进行分析自助委托下单。由于营业部未 与客户签订人工电话委托的协议，仅有采用电话录音，无事后的 书面交易确认，违规操作，没有严格执行公司流程。 [风险点] （1）该员工这种未按公司规定接受客户的委托。应与客户签 订协议、有电话录音、还要有书面交易确认。 （2）代客交易期间，形成了该账户由客户和该员工共同操作 情况，存在借用他人帐户操作的嫌疑。 （3）客户将密码告诉了员工，客户没有做到“投资者应当妥 善保存交易密码”。 3、营业部为大户服务,员工为大客户下单 某营业部为迎合大客户的要求，多次让员工代客户下单操作，员工根据大客户的电话通知和客户提供的密码用工作电脑代其 下单，且对客户的电话指令未作留痕，未让客户进行交易确认。[风险点] （1）存在客户对部分委托交易不予认可，可能导致投诉纠纷。 （2）未按公司规定接受客户的委托。应与客户签订协议、有 电话录音、还要有书面交易确认。

内部控制失效案例分析

南方航空巨亏案例分析 南方航空集团公司2004年7月间曝出的巨额委托理财投资损失；随后，国家审计署广州特派办对南方航空实施了专项审计；广东证监局也在2005年10月对南方航空股份公司进行了检查。2004 年绩效考核的179家中央企业中，南航集团由于重大财务违纪事件，从B级降至了C级。2006年4 月底，在香港、纽约和上海三地上市的中国南方航空股份有限公司宣布，2005财年巨亏17.94亿元人民币；公司将其归结为航空燃油价格持续暴涨，以及近年收购北方航空、新疆航空两家公司导致的费用攀升；但这显然难以说服市场。 南方航空集团属于国有大型企业，在银行贷款方面具备良好的信誉凭证，不用任何抵押即可以从每个商业银行获得10至20亿元的贷款。用银行的钱来进行投资理财，确实是赚钱的商机。南航集团从2001年就开始进行委托理财业务；与南航集团有过委托理财业务的有汉唐证券、中关村证券、世纪证券。南航集团调集巨额资金乃至账外资金进行委托理财，其中仅流向深圳世纪证券公司的委托理财资金即达12亿元。 南航给世纪证券的委托理财资金基本上被世纪证券用于重仓持有南航集团旗下的南方航空(600029.SH)。南方航空2003年7月25日上市，当时因“非典”的影响，南方航空上市首日收于3.88元，是四大上市航空公司中股价最低的。世纪证券在此低位入货，3个月不到，南方航空从4.2元上涨到6.8元，升幅超过60％，世纪证券也获得了丰厚的账面利润。但随后，在油价不断攀升的压力下，航空股开始萎靡不振，世纪证券因此损失惨重。从世纪证券账面上看，南航委托理财的12亿资产已经无法偿还。也正是由于对南航所形成的巨大债务压力，世纪证券被迫走上重组之路。世纪证券无力归还南航集团12亿元委托理财中的7.15亿元，南航集团无奈只得将其实行债转股。 2005年8月，南航集团副总裁兼上市公司董事彭安发、南航集团财务部部长的陈利明因涉嫌违法，先后被司法机关依法逮捕；2006年3月二人被广东省反贪局移交广州市检察院起诉。2006年10月16日，中国南方航空集团原财务部部长陈利民因涉嫌挪用、贪污、受贿等罪，接受广州市中级法院公开庭审。据检察机关侦查证实，2001年8月至2005年5月，陈利民利用经办委托理财的职务便利，采用先办事，后请示或不请示；只笼统汇报理财收益，不汇报合作对象或隐瞒不报等方式，大肆超范围地开展委托理财业务，已侵吞集团部分理财收益，收受回扣；超权限地从银行贷款供个人、朋友注册公司、经营所用；收受汉唐证券、世纪证券、姚壮文贿赂近5400万元，挪用公款近12亿元，贪污公款1200多万元。 案例简评：南航集团的委托理财业务，实际上是南航集团用自己的钱，借助于证券公司进行操作自己的股票。从法律法规方面来说，不论是国有资金入股市炒股，还是利用自有资金操作自己股票，都是被明令禁止的。 从内部控制的角度说，南航集团几十亿的委托理财业务集中于公司2-3个人的运作，企业决策层、党委、内部审计监管没有跟上，虽然不能肯定存在管理层纵容，但是可以肯定地说是对重大投资监控不到位；个人收受贿赂、挪用和贪污公款，反映了关键人员的道德败坏和企业基本内部控制的缺失或管理层凌驾等问题。另外，中国的金融体制也为这种现象提供了便利。 （1）建立正确的风险文化和意识 收益与风险是共存的。建立正确的风险文化和意识，就是要不能因为强调利润和规模增长，把业绩提高依赖于高风险业务，而忽视从事高风险业务的高风险性。 （2）完善高风险业务控制制度，并加强监督检查

非法证券期货活动典型案例

附件： 非法证券期货活动典型案例 案例一：轻信“牛股师”损失惨重 一、案情摘要 赵某自封资深的“牛股师”、“私募王牌操盘手”，宣称曾在多家知名证券公司工作，在多家网站博客张贴股票账户截图炫耀其操作的股票均有盈利，并自我吹嘘其通过内部渠道获取翻倍牛股的投资信息，以诱导投资者与其联系。赵某招兵买马，指示员工通过QQ群、手机短信、售卖股票软件等方式指导投资者买卖股票，以“指导费、咨询费、服务费、会费”等名义收取投资者800余万元，投资者亏损严重。 2013年5月，投资者向当地证监局举报，该局联合公安机关对赵某非法经营案进行了查处。 二、风险提示 近期随着股市火爆，非法证券咨询又开始改头换面，以QQ群、微信群、手机短信、股票软件等形式群发股票买卖信息，并信誓旦旦承诺包赚不赔。投资者一定要擦亮眼睛，通过在中国证券业协会网站核实公司及人员是否有证券投资 咨询资格、核实公司地址是否真实、收款账户是否是公司账户等方式增强识别能力，维护自身合法权益。

案例二：迷信“消息”股深陷骗局 一、案情摘要 2010年3月起，以田某某、刘某某为首的犯罪团伙先后在多个城市注册成立“某某网络科技有限公司”等9家公司，招聘员工超过200人，以销售炒股软件为幌子，通过QQ群、飞信等聊天工具，大量发布股票交割单电脑截图等虚假信息，以推荐牛股、提供内幕信息、与私募基金合作获取高额收益为诱饵，向投资者非法荐股，从事非法证券投资咨询活动，骗取全国各地投资者钱财。2013年5月，经过周密调查，当地证监局联合公安机关一举查处某某网络科技有限公司 等5家非法证券投资咨询机构，抓捕18名犯罪嫌疑人。2014年6月19日，当地人民法院对某某网络科技有限公司非法经营案进行判决，分别判决田某某、刘某某等15人非法经营罪，判处有期徒刑1年3个月至2年，并处罚金2万元至50万元。 二、风险提示 从事证券相关业务的机构，须经中国证监会批准获得相关业务资格，证券从业人员须通过所在机构向中国证券业协会申请执业资格方可上岗。合法的证券经营机构在开展业务活动中一般使用对公账户，请投资者切勿向个人账户汇款，并自觉远离提供所谓“内幕股”的非法机构，摒弃“一夜暴富”观念，保持理性投资心态，切记“天上不会掉馅饼”。

违规代客理财风险警示及案例

违规代客理财风险警示及案例 违规代客理财是什么？ 违规代客理财是指证券公司员工私下接受客户委托，擅自代理客户从事证券投资理财的行为。 违规代客理财的表现方式有哪些？ 1.证券公司及其从业人员未通过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。 2. 证券公司办理经纪业务时，接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。 3.证券公司以各种方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。 4.证券经纪人替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。 防范违规代客理财活动应注意什么？ 投资者不能盲目相信从业人员的违法承诺，应保持理性投资理念，学习专业知识，积累投资经验。通过了解证券市场各类业务规则和产品，投资者才能分析市场信息，进行独立判断，有效地防范风险，获取投资收益。 典型案例 案例一：“合作理财”不可取，盲目信任有代价 某券商营业部前员工A（持证券经纪人执业证书）私下与该营业部客户B签订合作理财协议，约定由其对客户账户内60万资金进行证券买卖操作，委托期限为12个月。合同期内，账户如产生超过20%盈利，其享有盈利部分的20%，若盈利不超过20%则盈利全部为客户所有；如亏损超过20%，客户有权终止该协议或让其免费为其服务直到盈利为止。后因账户亏损较严重，双方提前终止协议。从业人员A已向当地证监局书面承认上述违规事实。A擅自代理客户从事证券投资理财，并约定分享投资收益，其行为已经构成代客理财，违反《证券法》《证券经纪人管理暂行规定》《证券经纪人执业

金融合同委托理财遭遇代理权纠纷8篇

金融合同委托理财遭遇代理权纠纷8篇 第1篇示例： 金融合同委托理财是一种常见的投资方式，投资人通过签订合同 委托理财机构管理自己的资金，以获取预期的收益。在实际操作中， 有时也会发生代理权纠纷的情况，即委托理财机构未按照投资人的意 愿或合同约定进行投资操作，导致投资收益亏损或产生纠纷。 代理权纠纷的发生主要有以下原因：一是双方对于合同内容或投 资方向理解存在偏差，导致执行不到位或出现偏差；二是委托理财机 构存在不当操作或不当管理等问题，导致资金亏损或产生纠纷；三是 双方在合同中未对风险分担、责任界定等方面进行明确约定，导致出 现纠纷时无法及时解决。 要解决代理权纠纷问题，首先需要双方共同遵守合同约定，加强 沟通协调，及时解决问题。委托理财机构应按照投资人的意愿和合同 约定进行投资操作，做到风险可控、收益稳定；投资人应加强对委托 理财机构的监督和管理，不断提高自身风险识别和应对能力。 对于代理权纠纷的解决，可以依据合同约定进行协商解决，如双 方协商调解、委托理财机构按照约定赔偿损失等方式。若协商无果， 可以通过仲裁、诉讼等方式解决纠纷，维护自己的合法权益。 在进行金融合同委托理财时，投资人需要谨慎选择委托理财机构，看重其资质、信誉、经验等方面，确保合作的稳定性和可靠性。要加

强风险意识，了解投资产品风险和收益情况，避免因为投资误区或信 息不对称而导致代理权纠纷。 金融合同委托理财是一种有效的投资方式，但也存在一定的风险 和代理权纠纷的可能。投资人在选择委托理财机构时应慎重考虑，合 同约定要清晰明确，双方要加强沟通协调，及时解决问题，以保障自 身的权益和投资收益。【注意：本文中仅为一般性描述，具体情况需参考实际合同和法律法规】。 第2篇示例： 金融合同委托理财是一种常见的投资方式，投资者通过签订合同 委托金融机构进行理财操作，从中获取收益。在实际操作中，有时候 可能会出现代理权纠纷，即投资者与金融机构之间发生了代理权的争议。本文将就金融合同委托理财遭遇代理权纠纷的问题进行探讨。 我们需要了解什么是代理权。代理权是指一方代表另一方进行某 项交易或行为的权利。在金融合同委托理财中，投资者委托金融机构 进行理财操作，金融机构则代表投资者进行投资。这种代理关系是以 合同为基础的，合同规定了双方的权利和义务。有时候由于各种原因，可能会引发代理权纠纷。 代理权纠纷可能是由于合同的不明确导致的。在金融合同委托理 财中，合同的内容非常重要，它规定了双方的权利和义务，包括投资 方式、收益分配、风险控制等内容。如果合同内容不明确或存在漏洞，

民间委托理财合同纠纷案件的审理思路和裁判要点

民间委托理财合同纠纷案件的审理思路和裁判要点 民间委托理财合同纠纷又称非金融机构委托理财纠纷，是指委托人将其资金、金融性资产委托给非金融机构或自然人，受托人在一定期限内将委托资产投资于证券、期货等金融市场，由该资产管理活动引发的合同纠纷。该类案件中的非金融机构是指，除商业银行、证券公司、信托公司、保险公司和基金公司之外的非金融机构法人、非法人组织、个体工商户。司法实践中，法院对民间委托理财合同纠纷案件的相关裁判标准存在分歧，故有必要统一裁判尺度。本文结合司法实践中的典型案例，对此类案件的审理思路和裁判要点进行梳理、提炼和总结。 一、典型案例 案例一：涉及委托理财合同中受托人资质的处理 张某与A公司签订《VIP项目理财管理协议书》，委托A公司对其证券账户内的150万元进行操作。协议到期后，经结算委托资产亏损24万余元。经查，A公司的经营范围为投资顾问、技术推 广服务、企业形象策划、公关服务等。张某认为，A公司不具备从事证券资产管理业务的资质，因其超出经营范围订立合同，合同应属无效。A公司则认为，委托理财并不要求受托人必须具备相应资质，委托理财合同应属有效。 案例二：涉及委托理财合同中保底条款的认定及处理 李某与顾某达成委托理财协议，李某支付顾某100万元，由顾某将资金投资于证券市场。顾某向李某承诺一年到期后返还全部本金及年化20%的收益，超额部分收益归顾某所有。投资过程中，李

某、顾某多次就投资领域、买卖时点及价格等内容进行磋商。理财到期后结算，委托资产亏损28万余元。李某主张，协议约定的保证本金和固定收益条款符合民间借贷的典型特征，双方之间名为委托理财实为民间借贷，顾某应当按约还本付息。顾某则认为，双方之间为委托理财合同关系，保证本金和固定收益的条款属于保底条款应属无效，投资产生的亏损应由李某自行承担。 案例三：涉及委托理财合同无效后亏损的分担 任某与B公司签订《资产管理委托协议》，约定任某委托B公司投资理财，到期进行资金结算。若结算结果为盈利，则双方按照各自50%的比例分配收益；若结算结果为亏损，则由B公司承担全部亏损。后经结算，投资亏损50余万元。B公司认为，上述协议中的保底条款无效，保底条款无效导致委托理财合同无效，B公司在委托理财过程中不存在过错，相关损失应由任某自行承担。任某主张合同应属有效，委托理财产生的亏损按约应由B公司全额承担。即便因保底条款导致合同无效，作为从事受托理财的专业公司，B 公司明知不得约定保底条款仍欺骗任某签订合同，其在委托理财过程中存在过错，应承担合同无效产生的全部损失。 案例四：涉及委托理财合同案件审理中举证责任的分配 杨某与刘某签订委托理财合同，约定提供100万元资金交由刘某在证券市场投资，投资范围限于“上证50指数成分股”。委托理财三个月后，经结算委托资产亏损近30%，而同期“上证50指数”跌幅约5%。杨某遂提出解除委托理财合同，并认为从委托理财的结果来看，刘某未按约投资“上证50指数成分股”，否则不可能产生巨额损失。杨某认为刘某在投资过程中未按照约定进行理财、未尽谨

银行人员非法代客操作法审案例

银行人员非法代客操作法审案例 一、事件过程 XXXX年至XXXX年间,我行某支行员工张某利用本人员工卡和自己丈夫的银行卡代自己丈夫就职的公司老板购买本利丰、安心得利等自营理财产品,张某在明知不可为的情况下为之,直至XXXX年末在分、支行的高压态势下停止代客户购买理财产品,但心存饶幸,没有及时向组织汇报XXXX年前的违规行为。在此期间该员工先后换了三个网点,违规操作前后达4年,反复销卡开卡近10次, 累计代客户购买理财产品163次, 金额达3.34亿元。 二、涉案人员实际操作流程 1、违规操作流程。张某通过以下几种违规方式代客户购买理财产品: 一是张某代客户吴某保管借记卡,身份证等信息,受客户委托代客户滚动购买理财产品;二是张某以丈夫朱某的名义开立新借记卡,张某持有其丈夫借记卡并操作,代吴某滚动购买理财产品。三是张某使用自己个人账户代客户吴某滚动购买理财产品。 2、违规点。张某的行为违反《中国农业银行严格禁止员工行为的若干规定》第六条:严禁以银行名义私自代客理财,代他人保管存单、存折、银行卡、密码、重要空白凭证、有价单证、票据、印章、网银K宝、有效身份证件及重要物品等。 三、案例带给我们的启示和教育意义 违规就是风险,无论是否发生实质性损失,都将给银行和自己带来不利影响甚至严重后果。由于该员工合规意识淡薄、心存饶幸以至长时间反复违规操作,累计违规金额巨大。有鉴于此,各行应该加强对“四个禁止, 一个公开”、“十必做”、“三十禁“五个严禁、五个一律"和总行“员工违反规章制度处理处罚办法”等重要禁止性规定的学习,让每位员工牢固树立底线意识,明确什么事情可以做,什么事情不能做，做了有什么后果,确保合法合规操作。

代客理财案例

代客理财案例 在现代社会，理财已经成为人们生活中不可或缺的一部分。然而，对于一些没 有时间或者专业知识的人来说，自己进行理财可能会显得有些困难。因此，代客理财作为一种新型的理财方式，受到了越来越多人的青睐。本文将通过一个代客理财的案例，来介绍代客理财的优势和运作方式。 小明是一名白领，工作繁忙，没有太多时间进行理财。他听说了代客理财这种 新型的理财方式，于是决定尝试一下。他选择了一家信誉良好的理财机构，填写了相关的理财风险评估问卷，并进行了面对面的理财咨询。经过专业理财师的分析，小明决定将一部分闲置资金进行代客理财。 代客理财的第一步是制定理财方案。理财师根据小明的风险承受能力、投资偏 好和资金规模，为他量身定制了一份理财方案。根据小明的情况，理财师建议他选择了一些低风险、稳健的理财产品，以确保资金的安全性和稳定性。同时，也根据小明的资金规模，建议他进行了分散投资，降低了单一投资带来的风险。 接下来是执行理财方案。小明将资金转入了代客理财账户，并将理财方案交给 了理财师。理财师根据方案，开始了资金的投资操作。由于代客理财机构拥有专业的投资团队和丰富的投资经验，他们能够灵活应对市场变化，及时调整投资组合，以获取更好的投资回报。 在整个理财过程中，小明可以随时通过手机或者电脑查看自己的理财账户情况，包括投资收益、投资组合等。同时，理财师也会定期向小明发送理财报告，对投资情况进行详细的解读和分析，让小明了解自己的资金在进行怎样的投资，以及未来的投资规划。 在代客理财的整个过程中，小明无需花费太多的时间和精力，就能够享受到专 业的理财服务。他不需要关注市场的变化和投资的具体操作，只需要在投资周期结

代客理财案例

代客理财案例 某公司的理财顾问接到一位姓张的客户委托，委托金额为100 万元。张先生是一位年龄稍大的退休人员，他希望通过理财来保值增值，以便能够享受退休生活。 理财顾问首先与张先生进行面谈，了解他的风险承受能力、投资目标和时间等情况。通过对他的了解，理财顾问得知张先生在退休后的生活并不奢华，但希望能够稳定地获得一定的收益。同时，由于张先生的年纪较大，他对风险的承受能力相对较低。基于这些信息，理财顾问为张先生制定了一份相应的理财方案。 首先，理财顾问建议张先生将一部分资金用于购买固定收益产品。通过购买国债、银行理财产品等低风险的固定收益产品，可以确保资金的安全性，同时获得比较稳定的收益。针对张先生的情况，理财顾问建议将50万元用于购买这类产品，以满 足他对保本保息的需求。 其次，理财顾问建议张先生将另外的50万元用于购买股票基金。虽然股票市场存在一定的波动性，但相对于直接购买个股，购买股票基金的风险较小。通过购买一些稳定增长的股票基金，可以参与股票市场的增长，获得较高收益。理财顾问在选择股票基金时会考虑其历史业绩、投资策略等因素，以确保投资的安全性和收益性。 在投资期限方面，理财顾问建议张先生将资金投资时间设定为 3年，这是因为3年的时间足够从长期上看股票市场的发展趋势，同时也能保证股票基金获得一定的增长。

最后，为了更好地服务张先生，理财顾问会定期向张先生提供投资报告，包括资产状况、收益情况以及市场分析等。在投资期限结束后，理财顾问会帮助张先生进行资产转移，以便将投资收益转化为实际的现金收入。 通过理财顾问的建议和帮助，张先生能够更好地管理自己的资金，实现在退休生活中保值增值的目标。在管理过程中，张先生不需要过多地担心投资风险和市场波动，可以更加专注于自己的生活。同时，理财顾问的专业知识和经验也为张先生提供了更好的投资组合和决策支持。 总之，代客理财案例中理财顾问的专业建议起到了重要的作用，可以帮助客户更好地管理自己的资金并实现投资目标。同时，理财顾问的差异化服务也能够提高客户的满意度和信任度，为公司带来更多的业务和口碑。

合规培训案例

中富证券员工私自代客理财被罚10万 广东证监局对辖区一证券从业人员私下接受客户委托买卖证券案件作出行政处罚决定，对该案当事人徐某予以警告，并处10万元罚款。这是自2010年11月中国证监会正式启动派出机构行政处罚试点工作以来首宗由派出机构作出行政处罚的案件，也是证券监管部门首次对证券从业人员私下接受客户委托买卖证券行为实施行政处罚。 广东证监局的行政处罚决定显示，该案当事人徐某于2006年10月至2009年4月在原中富证券广州东风中路营业部等证券经营机构工作期间，两次与营业部客户蔡某达成委托协议，约定徐某在蔡某提供的证券账户内进行证券交易，蔡某每月按5%的比例收取固定收益，实际收益超出固定收益的部分作为徐某的报酬，低于固定收益或亏损的，由徐某向蔡某补足本金和固定收益。此后，徐某通过办公室热自助电脑进行热自助委托和网上委托等方式，操作蔡某提供的证券账户及其资金下单进行证券交易。徐某在接受蔡某委托进行证券交易期间未有违法所得。 广东证监局认定，徐某作为证券公司从业人员，私下接受客户委托进行证券交易，违反了《证券法》第一百四十五条有关“证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券”的规定，构成了《证券法》第二百一十五条规定的证券公司从业人员违法私下接受客户委托买卖证券的行为。据此，广东证监局对徐某作出相应的行政处罚。 广东证监局有关负责人指出，近年来少数证券从业人员私下接受客户委托买卖证券的问题时有发生，其行为不仅与证券从业人员履行职责有利益冲突，而且容易产生纠纷，扰乱证券市场秩序。证券从业人员私下接受客户委托买卖证券与证券从业人员买卖股票一样，为《证券法》明令禁止的行为。 炒股损失千万索赔证券公司被驳 投资顾问丁某私自操作客户的股票账户，导致两位客户损失1700多万。丁某因无法偿还这笔“债务”，选择了自杀，殁年32岁。受害股民王某和李某因此起诉招商证券股份有限公司北京德胜门东滨河路证券营业部，索赔全部资金损失。近日，市一中院以两位股民透露密码并违规委托投资顾问操作股票，终审判决他们自行承担损失。 2006年9月，王某在招商证券股份有限公司北京德胜门东滨河路证券营业部开通账户。因为存入大量金额，王某成为该营业部的大客户。丁某是证券营业部的投资顾问，营业部安排她专门为王某提供股票交

证券公司代客理财案例

证券公司代客理财案例 【最新版】 目录 1.证券公司代客理财的概念与定义 2.证券公司代客理财的优势 3.证券公司代客理财的案例分析 4.证券公司代客理财的风险与挑战 5.证券公司代客理财的未来发展趋势 正文 【证券公司代客理财的概念与定义】 证券公司代客理财，也称为证券公司资产管理业务，是指证券公司接受客户委托，利用客户的资产进行投资，并按照约定的条件和方式为客户提供资产管理服务的一种业务模式。这种模式可以帮助客户实现资产增值，同时也能为证券公司带来一定的经济效益。 【证券公司代客理财的优势】 证券公司代客理财具有以下几个优势： 1.专业化管理：证券公司具备专业的投资研究和风险管理能力，能够为客户提供更优质的资产管理服务。 2.多样化投资：证券公司代客理财可以根据客户的风险承受能力和投资需求，进行多元化的投资组合，提高资产收益。 3.个性化定制：证券公司可以根据客户的具体需求，提供个性化的资产管理方案，满足客户的特定需求。 【证券公司代客理财的案例分析】 以某证券公司代客理财案例为例，该证券公司接受客户委托，利用客

户的 100 万元资产进行投资。根据客户的风险承受能力和投资需求，该证券公司制定了一个以股票为主的投资组合，包括 40% 的股票、30% 的债券和 30% 的现金。在一年的时间里，该投资组合取得了 10% 的收益率，为客户实现了 10 万元的收益。 【证券公司代客理财的风险与挑战】 证券公司代客理财也面临着一定的风险和挑战： 1.市场风险：投资市场具有一定的不确定性，可能导致投资组合的收益波动。 2.信用风险：投资的债券可能出现违约，导致客户资产损失。 3.合规风险：证券公司代客理财需要遵循相关法规和规定，否则可能面临监管部门的处罚。 【证券公司代客理财的未来发展趋势】 随着我国资本市场的不断发展，证券公司代客理财业务将面临更大的发展机遇。

代客理财案例

代客理财案例 在当今社会，随着经济的不断发展和人们生活水平的提高，越来越多的人开始 关注并参与到理财投资中来。然而，对于一些忙碌的上班族或者是对理财投资不够了解的人来说，如何进行有效的理财成为了一个难题。在这样的背景下，代客理财服务应运而生，成为了一种新的理财方式。 代客理财是指委托专业的理财机构或者个人来进行理财投资，以获取更好的投 资回报。这种方式可以帮助投资者节省时间和精力，同时也能够享受到专业人士的理财建议和服务。下面，我们就来看一个代客理财的案例，通过这个案例来了解代客理财的优势和运作方式。 小张是一名在外地工作的上班族，由于工作繁忙，他没有太多的时间去关注理 财投资。然而，他又意识到理财对于未来的重要性，于是决定寻求代客理财的帮助。经过一番调查和比较，小张选择了一家知名的理财机构来进行代客理财。 首先，小张和理财机构的工作人员进行了一次详细的沟通，他们了解了小张的 财务状况、投资需求和风险承受能力。在充分了解了小张的情况后，理财机构为他量身定制了一份理财方案。根据小张的需求和风险偏好，理财机构为他选择了一些低风险稳健的理财产品，以确保资金的安全性和稳定性。 随后，小张将一定的资金委托给了理财机构，由他们来进行投资操作。在投资 过程中，理财机构不断地进行市场分析和风险评估，以确保投资的安全和收益的最大化。他们及时地向小张反馈投资的情况，并根据市场的变化进行灵活的调整，以应对不同的投资情况。 经过一段时间的代客理财服务，小张不仅获得了稳定的投资回报，还节省了大 量的时间和精力。他可以专注于工作和生活，而不用担心理财投资的事情。同时，他也学到了一些理财知识，对自己的财务状况有了更清晰的认识。

上市公司“不务正业”投资国债中有“猫腻”商务指南频道案例分析_设计加工_商务服务.doc

上市公司“不务正业”投资国债中有“猫腻”_商务指南频道案 例分析_设计加工_商务服务 上市公司买国债可谓“不务正业”，有钱为何不用来扩大再生产，难道买国债的收益率超过主营业务利润率？可偏偏主营业务利润率极高的东方锅炉却掏出5亿元买国债，叫人莫名其妙，红火的锅炉生意竟然还不及买国债好。还有国风塑业、现代投资、泸天化等日前分别公告，宣布与有关投资公司签约理财，进行“国债投资”。据统计，从1月初至今，已经有超过15家上市公司发布委托理财公告，涉及国债等方面投资的总额近20亿元。 上市公司“投资国债”引发的质疑主要在于，上市公司完全可以自行购买国债，为什么偏偏要掏手续费委托投资公司等中介机构操作，有关负责人是不是为了拿“回扣”？投资国债可以预见的狭窄盈利空间，并不足以支撑类似的投资成本，日前伊利股份就披露了国债理财亏损的消息。笔有位同学在券商投行部工作，他透露了其中的“猫腻”：相当多开展委托理财的公司表面采取了保底的方式，而暗中则采取承诺收益的形式开展委托理财。利用国债回购的方式参与二级市场，是一段时间以来投资国债获取超额收益的“通用”做法，例如投资公司等受托方先与上市公司

签定一个协议，规定将资金用于购买国债。受托方或拿到钱去直接炒股，或购买国债后，随即将国债抵押，从银行贷款投入二级市场。 由于上市公司委托理财进行的国债投资，只有在委托方或券商出现问题时才显现，因此每每出现国债回购资金炒股失败，上市公司往往无法如期收回理财资金，甚至血本无归，例如上港集箱1.5亿元资金委托某证券公司“买国债”，结果打了水漂。还有大连证券、鞍山证券被清算，在这两家证券公司“投资国债”的好几家上市公司的巨额资金自然也“打水漂”。富友证券被冻结的余额高达39亿元的国债回购部分，就是代客理财的融资。尽管证监会明令证券公司不准挪用客户保证金、托管国债和资产，但由于国债回购机制中存在的缺陷，使客户(包括上市公司)国债可以很轻松的被挪用。目前券商席位上托管的国债，都被统一折算成用于回购的标准券并实行席位二级托管，这使得券商同一席位下客户操作和券商自营混为一体，增加了交易所的监控难度。因此部分券商将客户国债以客户账户申报融资回购，融入资金划入同一席位下其他资金账户，并介入二级市场炒作股票。 上市公司资本资源利用率低下已成为我国证券市场日益突出的现象。一边是大量的公司IPO和再融资，一边是募集资金大量闲置和频频变更募集资金投向，机制因素是导致上市公司资本资源利用率低下的主要原因。有位投资的话道出了其中的愤慨：“与

证券公司代客理财案例

证券公司代客理财案例 摘要： 一、代客理财概述 1.定义及特点 2.发展历程 3.相关法规 二、证券公司代客理财案例 1.案例一：某大型证券公司代客理财业务发展 2.案例二：某中型证券公司通过代客理财实现业务转型 3.案例三：某小型证券公司利用代客理财拓展市场份额 三、代客理财的优势与挑战 1.优势：增加客户粘性、提高客户满意度、带来增量业务等 2.挑战：合规风险、投资风险、竞争压力等 四、我国证券公司代客理财业务的发展建议 1.加强合规建设，防范风险 2.提升投顾能力，优化产品设计 3.创新业务模式，提高竞争力 正文： 一、代客理财概述 代客理财，是指证券公司、基金公司、期货公司等金融机构接受投资者委托，代理投资者进行资产管理、投资决策、风险控制等一系列理财活动。代客

理财业务具有以下特点：以客户为中心，提供个性化服务；以资产配置为核心，追求稳健收益；以专业投顾为支撑，实现智能化决策。 自2000 年代以来，我国代客理财业务得到了迅速发展。早期主要集中在银行、信托等金融机构，随着资本市场的不断发展，证券公司逐渐成为代客理财市场的重要参与者。2012 年，《证券公司代客理财业务管理办法》正式实施，对代客理财业务进行了明确规范。 二、证券公司代客理财案例 1.案例一：某大型证券公司代客理财业务发展 某大型证券公司凭借强大的资本实力、丰富的客户资源以及专业的投顾团队，在代客理财市场取得了显著的竞争优势。该公司通过与多家金融机构合作，推出多种投资策略，满足客户多样化的投资需求。在合规经营的前提下，实现了代客理财业务规模的迅速扩大。 2.案例二：某中型证券公司通过代客理财实现业务转型 某中型证券公司面临业务瓶颈，通过发展代客理财业务实现了成功转型。该公司以“稳健、创新”为核心理念，研发了多种理财产品，并积极与互联网金融平台合作，拓宽销售渠道。在提高客户满意度的同时，实现了公司业绩的稳步增长。 3.案例三：某小型证券公司利用代客理财拓展市场份额 某小型证券公司通过加强代客理财业务，积极拓展市场份额。该公司注重投顾团队的培养，提供一对一的专属服务，针对客户需求量身定制理财方案。经过几年的发展，该公司在代客理财市场逐渐崭露头角，客户数量和资产规模显著提升。