投资银行学复习题

山东理工大学成人高等教育投资银行学复习题

一、名词解释1、要约收购： 2、无风险套利： 3、可转换公司债券： 4、资产证券化： 5、经纪业务 6、私募发行 7、投资银行 8、市净率二、单项选择题

1、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A.证券承销

B.兼并与收购

C.证券经纪业务

D.资产管理2、客户理财报告制度的前提是（）。

A.客户分析

B.市场分析

C.风险分析1）.形成客户理财报告

3、按照并购方式划分，并购可分为（）oA.杠杆收购B.要约收购

C.经理层收购

D.协议收购4、投资银行在英国和日本分别被称为（）。

A.投资银行和商人银行

B.商人银行和证券公司

C.实业银行和证券公司

D.商人银行和吸储公司

5、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及堇事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。

A.承销商

B.风险投资机构

C.保荐人

D.上市顾问6、按照我国《公司法》，如果一家优势公司A 公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（

A. 新设合并

B.吸收合并

C.公司分立

D.杠杆收购7、股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。

A.发行人承担

B.投资银行承担

C.发行人和投资银行承担

D.

都不承担 8、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因

素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。

A.系统风险

B.非系统风险

C.经营风险

D.财务风险9、作为（），投资银行有义务为证券

创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

A.证券做市商

B.证券经纪商

C.证券交易商

D.证券承销商 1（）、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。

A.升水

B.贴水

C.对冲

D.基差11、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为（）。

A.纵向并购

B.横向并购

C.新设合并

D.混合并购12、在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是（）。

A.复利债券

B.单利债券

C.贴现债券

D.记账式债券13、注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（）o

A.收入型基金

B.股票型基金

C.平衡型基金

D.成长型基金14、证券发行与承销业务也称为称为（）（＞

A.证券交易业务

B.证券做市业务

C. 一级市场业务

D. 二级市场业务15、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是

否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。

A.承销商

B.风险投资机构

C.保荐人

D.上市顾问16、证券发行者为扩充经营，按照•定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（）。

A.交易所市场

B.场外市场

C. 一级市场

D.二级市场17、投资银行的核心业务是（）。

A.资产管理业务

B.发行业务

C.代理业务I）.自营业务三、多项选择题

1、通常的承销方式有（）。

A.包销

B.投标承购

C.代销I）.赞助推销

2、以下属于投资银行的功能的是（）oA.媒介资金供需B.构造证券市场

C.促进产业整合

D.优化资源配置

3、以下属于混业经营运作的前提条件是（）。

A.银行本身具备较强的风险意识

B.银行具备有效的内控约束机制

C.当局的金融监管体系完善高效

D.法律框架健全

4、投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。

A.固定比例佣金

B.前端手续费

C.成功酬金

D.合约执行费用

5、在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。

A.单一做市商制

B.多元做市商制

C.特许交易商制D,柜台交易商制

6、以下属于并购直接效应的是（A价值低估效应B.合理避税效应

C.股价涨升效应

D.宣传广告效应

7、投资银行为风险投资者提供的服务主要包括（）。

A.项目筛选

B.尽职调查

C.价值评估

D.撰写融资商业计划书

8、做市商制度的风险包括（）。

9、根据组织形式的不同，投资基金可分为（）。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.契约型基金

D.公司型基金五、简述题

1、自营投资要遵循哪些原则？

2、试论企业反并购的主要形式。

3、简述做市商制度的优缺点。

4、简述证券承销的主要方式。

5、投资银行企业并购与收购中的作用？

6、什么是项目融资？

7、资产证券化的含义及特点。

8、现代投资银行的组织结构形式主要有哪几种？

参考答案

一、名词解释

1、要约收购

是指收购方通过向被收购公司的管理层和股东发出购买其所持该公司股份的书面意 思表示，并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其他 规定事项，收购目标公司股份的收购方式。

2、无风险套利

无风险套利是指交易商在两个或两个以上不同的市场中，以不同的价格进行同一种或 同一组证券的交易，利用市场价格的差异获利。有时还会出现一组证券组合起来与另一种证 券的支付情况相同，但价格不同，对这种情形的发现和把握机会也可实现无风险套利。无风 险套利活动的不断进行必然使不同市场上的同一证券价格趋于一致，因此，无风险套利的机 会是非常短暂、稍纵即逝的。

3、可转换公司债券

是一种具有股票属性的一种公司债券，可转换性是其重要标志，该债券的持有人可 以按约定的条件将债券转换成股票。

4、资产证券化

是指将一组流动性较差的金融资产进行一系列的组合，使该组合资产在可预见的未来 所产生的现金流量可以保持相对稳定；在此基础上配以相应的信用担保，将该组合资产的预 期现金流量的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券的技术和过 程。

5、经纪业务

就是投资银行作为证券买卖双方的经纪人，按照客户投资者的委托指令在证券交易场 所代理客户进行证券交易、收取经纪人佣金的业务。投资银行作为经纪商，它代表买方或卖 方，按照客户提出的价格代理进行交易。

6、私募发行

私募发行又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

7、投资银行

是最典型的投资性金融机构，一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债券、 股票，筹集长期资金提供中介服务的金融机构，主要从事证券承销、公司购并与资产重组、 公司理财.、基金管理等业务。其基本特征是综合经营资本市场业务。

8、市净率

指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于投资分析，一般来说市净率较 低的股

A.存货价格风险

C.制度风险

B.流动性风险 I ）.信息不对称风险

票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。

二、单项选择题AABBC BBBAD BCDCC CA

三、多项选择题

1、ABCD

2、ABCD

3、ABCD

4、BCD

5、BC

6、ABCI)

7、ABC

8、ABD

9、CD

四、判断题

1、正确

2、错误

3、正确

4、错误

五、简述题

1、自营投资要遵循哪些原则？

（1）效益和风险最佳组合原则

如果是在风险已定的条件下，应尽可能地使投资收益最优化；或者是在收益已定的条件下，尽致使风险减少到最低限度。

（2）分散投资原则

分散投资是将投资资金适时地按不同比例.投资于若干种类不同风险程度的证券，建立合理的资产组合，将投资风险降低到最小限度。一是对各种证券进行投资。二是应认真把握投资方向，将投资分为进攻性部分（股票）和防御性部分（债券）。

（3）理智投资原则

是指投资者在进行证券投资时应该冷静而慎重，并善于控制自己的情绪，不要轻信有关传言和不可靠消息，对各种证券要加以细心的比较，最后才作出投资决策。

2、（1）建立合理的股权结构；（2）在公司章程中设置反收购条款；

（3）提高收购成本；（4）防御性公司重组；

（5）寻求股东支持；（6）采取针锋相对相对的策略。

3、简述做市商制度的优缺点。

（1）优点：

1）成交及时性

投资者可按做市商报价立即进行交易，而不用等待交易对手的买卖指令。

2）价格稳定性

在指令驱动制度中价格波动较大，而做市商则具有缓和这种价格波动的作用，因为：做市商报价受交易所规则约束；及时处理大额指令，减缓它对价格变化的影响：在买卖盘不均衡时，做市商插手其间，可平抑价格波动。

3）矫正买卖指令不均衡现象

4）抑制股价操纵做市商对某种股票持仓做市，使得操纵者有所顾及。

（2）缺点：

1）缺乏透明度

2）增加投资者负担

3）可能增加监管成本。

4）可能滥用特权4、通常的承俏方式有四种：

第一种：包销。这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。

第二种：投标承购。它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。

第三种：代销。这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。

第四种：赞助推销。当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起该公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。

5、在企业并购过程中，投资银行发挥了重要作用。因为企业兼并与收购是一个技术性很强的工作，

选择合适的并购对象、合适的并购时间、合适的并购价格及进行针对并购的合理的财务安排等都需要大量的资料、专业的人才和先进的技术，这是一般企业所难以胜任的。尤其在二战之后，大量的兼并与收购活动是通过证券二级市场进行的，其手续更加繁琐、要求更加严格、操作更为困难，没有投资银行作为顾问和代理人，兼并收购已几乎不可能进行。因而，从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企、也并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。

6、项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖

该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常关键的作用，它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。

7.资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券

筹资十分不同的新型融资方式。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。

8、现代投资银行的组织结构形式主要有三种。

⑴合伙人制合伙人公司是指由两个或两个以上合伙人拥有公司并分享公司利润，合伙人即为公司主人或股东的组织形式。其主要特点是：合伙人共享企业经营所得，并对经营亏损共同承担无限责任；

它可以由所有合伙人共同参与经菅，也可以由部分合伙人经营，其他合伙人仅出资并自负盈亏；合

伙人的组成规模可大可小。

⑵混合公司制

混合公司通常是由在职能上没有紧密联系的资本或公司相互合并而形成规模更大的资本或公司。本世纪六十年代以后，在大公司生产和经营多元化的发展过程中，投资银行是被收购或联合兼并成为混合公司的重要对象。这些并购活动的主要动机都是为了扩大母公司的业务规模，在这一过程中，投资银行逐渐开始了由合伙人制向现代公司制度的转变。⑶现代公司制现代公司制度赋予公司以独立的人格，其确立是以企业法人财产权为核心和重要标志的。法人财产权是企业法人对包括投资和投资增值在内的全部企业财产所享有的权利。法人财产权的存在显示了法人团体的权利不再表现为个人的权

利。现代公司制度使投资银行在资金筹集、财务风险控制、经营管理的现代化等方面都获得较传统合伙人制所不具备的优势。

《投资银行学》复习题

《投资银行学》复习题 一、单选题 1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金： A. 证券做市商 B. 证券交易商 C. 证券经纪商 D. 证券承销商 3．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于： A. 收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成长型基金 4．（）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为： A. 新设合并 B. 吸收合并 C. 公司分立 D. 杠杆收购 5 ．（）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为： A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购 6．（）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。： A.创业板上市 B. OTC市场退出 C. 清算 D. 股权转让 7．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险 8．在（）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者： A. IPO新股发行 B. 可转换债券 C. BOT项目 D. 金融租赁 9．（）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定—混合动态平衡投资策略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型： A. 定价模型产品 B. 指数化产品 C. 投资组合套利产品 D. 金融衍生产品10．（）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资

投资银行学复习题

山东理工大学成人高等教育投资银行学复习题 一、名词解释1、要约收购： 2、无风险套利： 3、可转换公司债券： 4、资产证券化： 5、经纪业务 6、私募发行 7、投资银行 8、市净率二、单项选择题 1、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A.证券承销 B.兼并与收购 C.证券经纪业务 D.资产管理2、客户理财报告制度的前提是（）。 A.客户分析 B.市场分析 C.风险分析1）.形成客户理财报告 3、按照并购方式划分，并购可分为（）oA.杠杆收购B.要约收购 C.经理层收购 D.协议收购4、投资银行在英国和日本分别被称为（）。 A.投资银行和商人银行 B.商人银行和证券公司 C.实业银行和证券公司 D.商人银行和吸储公司 5、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及堇事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。 A.承销商 B.风险投资机构 C.保荐人 D.上市顾问6、按照我国《公司法》，如果一家优势公司A 公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（ A. 新设合并 B.吸收合并 C.公司分立 D.杠杆收购7、股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。 A.发行人承担 B.投资银行承担 C.发行人和投资银行承担 D. 都不承担 8、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因 素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。 A.系统风险 B.非系统风险 C.经营风险 D.财务风险9、作为（），投资银行有义务为证券 创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。 A.证券做市商 B.证券经纪商 C.证券交易商 D.证券承销商 1（）、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。 A.升水 B.贴水 C.对冲 D.基差11、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为（）。 A.纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购12、在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是（）。 A.复利债券 B.单利债券 C.贴现债券 D.记账式债券13、注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（）o A.收入型基金 B.股票型基金 C.平衡型基金 D.成长型基金14、证券发行与承销业务也称为称为（）（＞ A.证券交易业务 B.证券做市业务 C. 一级市场业务 D. 二级市场业务15、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是 否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。 A.承销商 B.风险投资机构 C.保荐人 D.上市顾问16、证券发行者为扩充经营，按照•定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（）。 A.交易所市场 B.场外市场 C. 一级市场 D.二级市场17、投资银行的核心业务是（）。 A.资产管理业务 B.发行业务 C.代理业务I）.自营业务三、多项选择题 1、通常的承销方式有（）。 A.包销 B.投标承购 C.代销I）.赞助推销

投资银行学》期末考试及答案

投资银行学》期末考试及答案 座位号： 业。专：投资银行学 姓名： 学。号： 密。封。线： 题号一二三四五六总分 题。分 16 30 24 10 10 10 100 一、单选题 1.(A) 证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 2.(A) 美国采用综合型模式。 3.(D) 1985年1月，___迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 4.(A) 发行人主营业务发展前景不属于影响股票发行价格的本体因素。 5.(C) 客户理财报告制度的前提是风险分析。 6.(B) 发行业务是投资银行的核心业务。

7.(C) ___建立于1990年12月19日。 8.并购可分为杠杆收购、要约收购、经理层收购和协议收购。 二、多选题 1.(A、C、D) 通常的承销方式有包销、代销和赞助推销。 2.(A、B、C、D) 投资银行的功能包括媒介资金供需、构造证券市场、促进产业整合和优化资源配置。 三、判断题 1.(错误) 投资银行的主要业务包括资产管理业务、发行业务、代理业务和自营业务。 2.(正确) 3.(正确) 4.(错误) 混业经营运作的前提条件包括银行本身具备较强的风险意识、银行具备有效的内控约束机制、当局的金融监管体系完善高效和法律框架健全。 5.(正确) 6.(正确)

四、___ 1.投资银行的主要业务包括哪些？ 答：投资银行的主要业务包括承销业务、财务顾问业务、资产管理业务、证券交易业务等。 2.请简述新股发行定价的原则。 答：新股发行定价应符合投资价值原则、市场化原则、风险收益对称原则和保护投资者利益原则。 五、分析题 1.请分析投资银行的职业道德包括哪些内容，为什么需要遵守职业道德？ 答：投资银行的职业道德包括诚实、守信、遵纪守法和公平。遵守职业道德可以树立良好的形象，增强客户信任，提高业务水平和竞争力，维护市场秩序和稳定。同时，职业道德也是行业规范和行为准则，有助于保护投资者和公众利益，促进行业健康发展。

《投资银行学》试题库及参考答案

《投资银行学》试题库及参考答案 一、单选题（共40题，每题1分，共40分） 1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。 A、20 B、30 C、10 D、40 正确答案：A 2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。 A、确定资产损益 B、财产清查 C、账务清理 D、反映企业资产价值 正确答案：D 3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。 A、优化战略 B、多元化战略 C、渗透战略 D、扩张战 正确答案：B 4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。 A、1/3 B、1/2 C、全部 D、2/3 正确答案：D 5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。 A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表 B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表 C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表

D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表 正确答案：D 6、分离型模式的核心功能( ) A、降低金融体制运行中的风险 B、促成金融行业的专业化分工 C、有益于银行体制安全和稳定 D、保证证券行业的公平与合理 正确答案：C 7、分离型模式的优点 ( ) A、促成金融行业的专业化分工 B、有效降低整个金融体系的风险 C、有益与保障证券市场的公正与合理 D、提高竞争能力,扩大利润来源 正确答案：D 8、证券发行与承销业务也称为称为:( ) A、证券交易业务 B、二级市场业务 C、一级市场业务 D、证券做市业务 正确答案：C 9、风险投资的对象( ) A、国有企业 B、所有公司 C、能源公司 D、新型科技公司 正确答案：D 10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。 A、50 B、90 C、30 D、100 正确答案：D 11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重

2023年投资银行学期末考试重点及考试题型附案例分析及答案

《投资银行学》期末考试重点及考试题型 （附案例分析及答案） 一、期末考试题型 1、名词解释：4小题，每题3分，共12分 2、单项选择题：10小题，每题1分，共10分 3、多选题：10小题，每题2分，共20分 4、判断题：共18分 5、简答题：4小题，每题5分，共20分 6、材料分析：1小题，20分，共20分 二、期末考试重点 1、金融控股企业：在现代金融混业经营旳趋势下，以控股企业形式组建旳金融控股集团。它是金融业实现全能化旳一种组织制度，本质上属于现代企业制旳范围。 2、2023年，花旗银行取代美林成为华尔街最大投资银行。2023年3月，美国第五大投资银行贝尔斯登为防止陷入破产境地，被摩根大通银行整体收购；2023年9月14日，华尔街第三大投资银行美林被美国银行收购；9月15日，美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护；9月21日，华尔街最大旳两家投资银行摩根士丹利与高盛被美国联邦储备委员会（美联储）同意为银行控股企业。 3、投资银行旳基本业务： （1）筹资业务，包括证券承销和证券交易 证券承销：投资银行筹资业务中最基本旳业务活动，也是其重要来源。证券旳发行方

式重要有公募发行和私募发行两种。 证券交易：指在证券承销完毕一段时间后，投资者在一种流动性较强旳二级市场进行证券旳买卖活动。 （2）资产管理类业务，包括共同基金、对冲基金、创业投资基金和私募股权投资基金等 （3）财务顾问与服务业务，包括并购重组、项目融资等 （4）金融衍生产品创新与交易业务。包括远期交易、期货、期权和资产证券化等 4、投资银行旳外部管理 （1）监管目旳 ①保护投资者旳合法权益 ②维护投资银行业及整个金融体系旳安全稳定 ③保障投资银行业旳公平竞争，提高金融服务效率 （2）监管原则 ①合法原则 ②公平、公开。公正原则 ③监管政策旳一致性原则 ④效率原则 ⑤统一监管与自律相结合原则 （3）监管模式 ①政府主导型监管：即国家集中统一监管模式。（以美国、日本为代表）

投资银行学复习材料

投资银行学复习材料 投资银行学复习材料 一、填空题（20×1’=20’） 1.随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化趋势、全能化趋势和集中化趋势。（Page3） 2.投资银行的主要功能包括资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产业的集中。（Page7） 3.现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。（Page18） 4.投资银行的发展模式包括分离性、综合性、金融控股。（Page24） 5.证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。（Page9） 6.投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。（Page39） 7.投资银行的交易业务主要包括做市商业务、证券自营业务和证券经纪业务。（Page55） 8.做市商最基本的功能就是提供流动性保障。（Page62） 9.广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构三个方面。（Page75） 10.在并购过程中，有一个很重要的环节就是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有资产情况调查、财务方面的调查、业务和市场调查、税务方面的调查和法律方面的调查等。（Page86） 11.在项目融资中主要是依赖于现金流量和资产状况来安排融资。（Page101） 12.咨询服务具有知识创新性、信息综合性、独立客观性和着眼于未来的特征。（Page124） 13.管理咨询服务的主要趋势有公司战略咨询、帮助客户确定最佳

资本结构和企业信息化咨询。 14.风险投资具有的三个特点：高风险高收益性、长期权益性和金融与科技，资金与管理相组合的专业性。（Page157） 15.风险投资的周期可以分为种子时期、创建时期、成长时期和成熟时期。（Page161） 16.资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。 17.狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。（Page178） 18.管理风险包括决策风险和操作风险两种。（Page205） 二、不定项选择题（10×2’=20’） 1.以下不属于投资银行业务的是（C）。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理 2.（A）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 证券经纪业务 D 资产管理 3.兼并是指（AB）。 A 两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 B 一家企业吸收另一家或几家且的行为 C 一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权 D 只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍然为两个法人，只发生控制权转移 4.与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于（ABCD）。 A 公司的法人功能

投资银行学考试试题及答案

投资银行学考试试题及答案 一、选择题 1. 以下哪项不是投资银行的主要业务？ A. 资金筹集 B. 投资与交易 C. 资产管理 D. 商业贷款 2. 首次公开募股（IPO）是指以下哪种情况？ A. 公司自行购买股票 B. 公司私下购买其他公司的股票 C. 公司第一次向公众发行股票 D. 公司将股票转让给员工 3. 下列哪个是投资银行的一种主要收入来源？ A. 存款利息 B. 投资基金分红 C. 委托管理费 D. 手续费与佣金

4. 投资银行的风险管理是指以下哪种情况？ A. 管理客户的投资组合，确保风险控制在可接受范围内 B. 通过贷款业务获取利润 C. 盈亏平衡，确保运营资金的稳定 D. 帮助客户进行投资决策，提供专业咨询服务 5. 以下哪个是投资银行在企业并购交易中的主要角色？ A. 联系各方，促使交易达成 B. 提供贷款保障 C. 在证券市场进行交易 D. 对企业进行评估和估值 二、问答题 1. 请简要介绍投资银行的主要业务。 投资银行的主要业务包括资金筹集、投资与交易、资产管理和风险管理。资金筹集指的是通过发行股票或债券来为企业筹集资金。投资与交易涉及在证券市场进行股票和债券的买卖交易，以获取利润。资产管理是指管理客户的投资组合，包括股票、债券、基金等。风险管理包括评估和控制投资风险，确保投资的安全和收益。 2. 请解释首次公开募股（IPO）的过程。

首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）是指公司第一次 将股票公开发行给公众的过程。该过程通常包括以下几个步骤：首先，公司选择投资银行作为承销商，承销商负责协助公司进行股票发行。 然后，公司与承销商合作，确定发行价格、股票数量和发行时间等关 键事项。接下来，公司将发行计划提交给证券监管机构进行审批。一 旦获得批准，公司可以开始向公众发行股票。最后，股票将在证券交 易所上市交易。 3. 投资银行的收入来源有哪些？ 投资银行的主要收入来源包括手续费与佣金、贷款利息、委托管理 费和投资基金分红。手续费与佣金是投资银行从客户交易中获得的费用。贷款利息是指通过向客户提供贷款业务而获得的利息收入。委托 管理费是指投资银行代理客户进行资金投资和管理而获得的费用。投 资基金分红是指投资银行作为投资基金的管理人所获得的分红收入。 4. 请简要描述投资银行的风险管理工作。 投资银行的风险管理工作包括评估和控制投资风险，确保投资的安 全和收益。首先，投资银行会对投资项目进行风险评估，通过对市场 环境、行业情况和公司财务状况等进行分析，评估投资的风险程度。 然后，投资银行会采取相应的风险控制措施，如分散投资、设置风险 限额和建立风险管理系统等。此外，投资银行还会进行定期的风险监 控和评估，及时发现和应对潜在的风险问题。 5. 请解释投资银行在企业并购交易中的角色。

《投资银行学》题库

1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是〔〕(1.0分) (正确的答案:A ) A、中金公司 B、中银国际 C、工银东亚 D、国泰君安 2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务〔〕(1.0分) (正确的答案:D ) A、证券承销 B、并购参谋 C、公司理财 D、金融工程业务 3、日本将投资银行称为〔〕(1.0分) (正确的答案:B ) A、商业公司 B、证券公司 C、商人银行 D、中央银行 4、投资银行利润的主要来源是〔〕(1.0分) (正确的答案:A ) A、佣金 B、利息差 C、租金 D、股票收益 5、1999年，以下哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营〔〕(1.0分) (正确的答案:A ) A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》 C、《银行持股公司法》 D、《麦克法顿法》 6、目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是〔〕(1.0分) (正确的答案:B ) A、分业经营 B、混业经营 C、连锁经营 D、独立经营 7、美国投资银行业起源于〔〕(1.0分) (正确的答案:C ) A、20世纪初 B、1929年大萧条之后 C、19世纪90年代 D、二战之后 8、目前，美国最大的投资银行是〔〕(1.0分) (正确的答案:C ) A、摩根斯坦利 B、高盛公司 C、美林公司 D、野村证券 9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源〔〕(1.0分) (正确的答案:D ) A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务 D、存款业务 10、我国第一家中外合资基金管理公式是〔〕(1.0分) (正确的答案:D ) A、国泰君安 B、银河证券 C、申银万国 D、招商基金 11、境外合格机构投资者的英文缩写是〔〕(1.0分) (正确的答案:C ) A、QDII B、QSII C、QFII D、QPII 12、我国投资银行的数量扩张阶段是〔〕(1.0分) (正确的答案:A ) A、1987-1995年年底 B、1996-1999年 C、1999年至今 D、1980年代初 13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务〔〕(1.0分) (正确的答案:D ) A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的〔〕(1.0分) (正确的答案:B ) A、30% B、40% C、50 D、60% 2、证券的发行价格与面值相等，这是〔〕(1.0分) (正确的答案:C ) A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、折扣发行 3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是〔〕(1.0分) (正确的答案:A ) A、发行证券 B、存款 C、向央行借款 D、同业拆借 4、以下哪一项不是政府发行证券的目的〔〕(1.0分) (正确的答案:D ) A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、促进消费 5、以下哪一项不是债券的发行者〔〕(1.0分) (正确的答案:B ) A、政府 B、个人 C、企业 D、银行

《投资银行学》题库完整

-中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、中金公司中银国际C、工银东亚D.国泰君安 2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、证券承销 B、并购顾问C.公司理财D.金融工程业务 3、日木将投资锲行称为（）（1・0分）（正确的答案:B ） A、商业公司证券公司C.商人银行D.中央银行 4、投资银行利润的主婆來源是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、佣金 B、利息差C.租金D.股票收益 5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》C.《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》 6、目前.世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）（1・0分）（正确的答案:B ） A、分业经营混业经营C、连锁经营D.独立经营 7、羌国投资银行业起源于（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、20世纪初B. 1929年大躋条之后C. 19世纪90年代D.二战之后 8、目前.英国最大的投资银行是（〉（1・0分）（正确的答案:C ） A、摩根斯坦利高盛公司C、英林公司D.野村证券 9、以下哪一项不是我国证券公司的主契利润來源（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务D.存款业务 10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、国泰君安 B、银河证券 C、申锲万国D.招商基金 11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、QDII B、QSII C、QFII D. QPII 12、我国投资银行的数址扩阶段是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、1987-1995 年年底 B、1996-1999 年 C、1999 年至今 D、1980 年代初 13、以下哪项业务屈干我国投资锲行的业务（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券的发行量占关国财政部所发行证券的（〉（1・0分）（正确的答案:B ） A、30% B、40% C. 50 D、60% 2、证券的发行价格与面值相等.这是（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行D.折扣发行 3、金融机构获得长期资金來源的主要方式是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、发行证券 B、存款C.向央行借款D.同业拆借 以下哪一项不是政府发行证券的目的（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、促进消费

2022年投资银行学题库

1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立旳投资银行是（）(1.0分) (对旳旳答案:A ) A、中金公司 B、中银国际 C、工银东亚 D、国泰君安 2、如下哪项业务属于投资银行旳引申业务（）(1.0分) (对旳旳答案:D ) A、证券承销 B、并购顾问 C、公司理财 D、金融工程业务 3、日本将投资银行称为（）(1.0分) (对旳旳答案:B ) A、商业公司 B、证券公司 C、商人银行 D、中央银行 4、投资银行利润旳重要来源是（）(1.0分) (对旳旳答案:A ) A、佣金 B、利息差 C、租金 D、股票收益 5、1999年，下列哪部法律旳颁布再次容许金融领域浮现混业经营（）(1.0分) (对旳旳答案:A ) A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》 C、《银行持股公司法》 D、《麦克法顿法》 6、目前，世界重要发达国家投资银行旳经营发展趋势是（）(1.0分) (对旳旳答案:B ) A、分业经营 B、混业经营 C、连锁经营 D、独立经营 7、美国投资银行业来源于（）(1.0分) (对旳旳答案:C ) A、20世纪初 B、1929年大萧条之后 C、19世纪90年代 D、二战之后 8、目前，美国最大旳投资银行是（）(1.0分) (对旳旳答案:C ) A、摩根斯坦利 B、高盛公司 C、美林公司 D、野村证券 9、如下哪一项不是国内证券公司旳重要利润来源（）(1.0分) (对旳旳答案:D ) A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务 D、存款业务 10、国内第一家中外合资基金管理公式是（）(1.0分) (对旳旳答案:D ) A、国泰君安 B、银河证券 C、申银万国 D、招商基金 11、境外合格机构投资者旳英文缩写是（）(1.0分) (对旳旳答案:C ) A、QDII B、QSII C、QFII D、QPII 12、国内投资银行旳数量扩张阶段是（）(1.0分) (对旳旳答案:A ) A、1987-1995年年终 B、1996-1999年 C、1999年至今 D、1980年代初 13、如下哪项业务属于国内投资银行旳业务（）(1.0分) (对旳旳答案:D ) A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券旳发行量占美国财政部所发行证券旳（）(1.0分) (对旳旳答案:B ) A、30% B、40% C、50 D、60% 2、证券旳发行价格与面值相等，这是（）(1.0分) (对旳旳答案:C ) A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、折扣发行 3、金融机构获得长期资金来源旳重要方式是（）(1.0分) (对旳旳答案:A ) A、发行证券 B、存款 C、向央行借款 D、同业拆借 4、如下哪一项不是政府发行证券旳目旳（）(1.0分) (对旳旳答案:D ) A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、增进消费 5、如下哪一项不是债券旳发行者（）(1.0分) (对旳旳答案:B ) A、政府 B、个人 C、公司 D、银行

投资银行学试题和答案解析

《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分） 1．以下不属于投资银行业务的是（）。 A．证券承销B．兼并及收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于（）。 A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（） A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。 A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起及发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）。 A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。 A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 7．收购策略有（）。 A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略 C．纵向兼并策略D．水平式兼并策略 8．下列可以参及经纪业务的有（）

投资银行学试题及答案

《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） 1．以下不属于投资银行业务的是（）。 A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于（）。 A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（） A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）。 A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 7．收购策略有（）。 A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略

投资银行学试题(答案)

《投资银行学》模拟试题及答案1(中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） 1．以下不属于投资银行业务的是( ）。 A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于( ）. A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（).A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（) A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（) A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日D．1997年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（)关系。A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题2分,多选漏选均不得分，共30分) 1．证券市场由（)主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）. A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有( ）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 7．收购策略有（). A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略

投资银行学试题及答案

投资银行学模拟试题及答案1中央财经大学 一、单选题每题1分,共8分 1．以下不属于投资银行业务的是 ; A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于; A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于 ;A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是 A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间 A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 6．资产管理所体现的关系,是资产所有者和投资银行之间的关系; A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在 A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是 A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题每题2分,多选漏选均不得分,共30分 1．证券市场由主体构成; A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于; A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有; A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有; A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有; A．网上竞价B．机构投资者法人竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为; A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 7．收购策略有; A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略 C．纵向兼并策略D．水平式兼并策略 8．下列可以参与经纪业务的有

自学考试学习资料：投资银行学

1 [单选题] 我国第一家证券公司深圳经济特区证券公司成立于（） A.1978年 B.1987年 C.1990年 D.1998年 参考答案：B您的答案：B 2 [单选题] 投资银行的行业模式中，分离型模式指的是（）在组织体制业务经营方面互相分离。 A.国家银行和私人银行 B.工商银行和商业银行 C.投资银行和中央银行 D.投资银行和商业银行 参考答案：D您的答案：D 3 [单选题] 投资银行的基本功能不包括（） A.提供资金供需媒介 B.推动证券市场的发展 C.提高资源配置效率 D.推动产业分散 参考答案：D您的答案：D 4 [单选题] 关于投资银行定义，被认为是最佳定义的是（） A.最狭义的定义 B.次狭义的定义 C.较广义的定义 D.最广义的定义 参考答案：B您的答案：B 5 [单选题] 一般认为，银行的资本充足率低于（），则认为该银行资本不足 A.20% B.10% C.8% D.5% 参考答案：C您的答案：C 6 [单选题] 在投资银行的内部管理体制中，最重要的方面包括（） A.风险管理和财务管理 B.业务管理和生产管理 C.风险管理和生产管理 D.业务管理和财务管理 参考答案：A您的答案：A 7 [单选题] 有关美国投资银行的股权特点，下列说法错误的是（） A.个人投资者所拥有的投资银行股权占有重要地位 B.投资银行的股权集中度非常高 C.美国投资银行的股权流动性很高 D.美国投资银行都拥有一定数量的内部持股 参考答案：B您的答案：B

8 [单选题] NASDAQ市场是指（） A．纽约交易所 B．芝加哥商品交易所 C．全美证券交易商自动报价系统 D．美国联合交易所 参考答案：C您的答案：C 9 [单选题] 我国证券法明确规定，向不特定对象发行的证券面值总额超过人民币（）的，应该由承销团承销 A.1000万元 B.5000万元 C.1亿元 D.10亿元 参考答案：B您的答案：B 10 [单选题] 已设立的股份有限公司申请公开发行股票，则在公司发行的股本总额中，发起人认购的部分一般要不少于人民币（） A.500万元 B.1000万元 C.2000万元 D.3000万元 参考答案：D您的答案：D 11 [单选题] 已设立的股份有限公司申请公开发行股票，向社会公众发行的部分要不少于股本总额的（） A.10% B.15% C.25% D.30% 参考答案：C您的答案：C 12 [单选题] 首次公开发行股票的定价方法中，主要为美国证券市场所采用的是（） A.固定价格法 B.公开定价法 C.混合定价法 D.拍卖定价法 参考答案：B您的答案：B 13 [单选题] 《公司法》规定，债券发行人除了必须具备企业债券发行的主体资格外，还需要满足：累计债券总额不超过净资产的（） A.20% B.40% C.60% D.80% 参考答案：B您的答案：B 14 [单选题] 证券私募的条件中，私募的随想投资者总数应该要在（）个以上 A.20 B.35 C.50

投资银行学练习题库

投资银行学练习题库 一、单选题 知识点：投资银行的业务 1.以下不属于投资银行业务的是（）。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．不动产经纪 D．资产管理 答案与解析：选C。证券包销、公司资本金筹措、兼并与收购，咨询服务、基金管理、风险投资及证券私募发行等都应当属于投资银行业务。而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。 知识点：投资银行的业务 2.（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理 答案与解析：选A。 知识点：投资银行的起源 3.现代意义上的投资银行起源于（）。 A．北美 B．亚洲 C．南美 D．欧洲 答案与解析：选D。 二、填空题 知识点：投资银行业的发展 4.1933年，美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。 答案：《格拉斯•斯蒂格尔法》。 知识点：投资银行的发展 5.投资银行在英国称为。 答案：商人银行。 三、判断题 知识点：证券经纪交易 6.做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。 答案与解析：错误。经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。 知识点：投资银行的发展趋势 7.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。 答案与解析：正确。 四、多选题 知识点：投资银行的功能 8.证券市场由（）主体构成。

A．证券发行者 B．证券投资者 C．管理组织者 D．投资银行 答案与解析：选ABCD。 知识点：投资银行的业务 9.通常的承销方式有（）。 A．包销 B．投标承购 C．代销 D．赞助推销 答案与解析：选ABCD。投资银行承销证券由四种方式：（1）包销。（2）投标方式。（3）尽力推销。（4）赞助推销。 知识点：投资银行的功能 10.以下属于投资银行的功能的是（）。 A．媒介资金供需 B．构造证券市场 C．促进产业整合 D．优化资源配置 答案与解析：选ABCD。投资银行具有沟通资金供求、优化资源配置、构造证券市场、实现生产规模化、促进产业集中的功能。 知识点：投资银行的发展 11.投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃 B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮 D．股份公司制度的发展 答案与解析：选ABCD。 一、单选题 知识点：投资银行的发展模式 1.关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）。 A．美国 B．英国 C．德国 D．日本 答案与解析：选C。 知识点：中国投资银行发展模式的选择 2.（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A．1982年1月 B．1983年1月 C．1984年1月 D．1985年1月

投资银行学课后习题(期末复习题)

章节课后习题 第一章 一、填空题 1、投资银行在英国被称为商人银行。 2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。 3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。 4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。 5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。 二、不定项选择题 1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ） A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 2、以下不属于投资银行业务的是（ C ） A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理 3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理 4、现代意义上的投资银行起源于（ D ） A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲 5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ） A．媒介资金供需B．构造证券市场 C．促进产业整合D．优化资源配置 6、证券市场由（ABD ）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行 7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ） A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全 8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ） A．包销B．分销C．代销D．余额包销 9、兼并是指（AB ） A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为 C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权 D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移 三、判断题 1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。（√） 2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。（×）

投资银行学复习题

1．（ B. ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。 A. 正确 B. 错误 2．（ B. ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。 A. 正确 B. 错误 3．（ A. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。 A. 正确 B. 错误 4．（ A. ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。 A. 正确 B. 错误 5．（ A. ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的或股份。 A. 正确 B. 错误 6．（ A. ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。 A. 正确 B. 错误 7．（ B. ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。 A. 正确 B. 错误 8．（ B. ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。 A. 正确 B. 错误 9．（ A. ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。

10．（ B. ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和围基本一样。 A. 正确 B. 错误 11．（ B. ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。 A. 正确 B. 错误 12．（ A. ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。 A. 正确 B. 错误 13．（ A. ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 A. 正确 B. 错误 14．（A. ）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。 A. 正确 B. 错误 15．（ B. ）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。 A. 正确 B. 错误 16.（ A. ）证券承销业务围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在。 A. 正确 B. 错误 17．（ A. ）按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。 A. 正确 B. 错误 18．（ A. ）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。