中信启航专项资产管理计划案例分析
中信启航专项资产管理计划
目录：
一、中信启航专项资产管理计划发行的背景 (2)
二、中信启航产品简介及特点 (3)
（一）中信启航产品简介与参与方 (3)
（二）中信启航产品特点 (4)
三、中信启航上市物业资产分析 (5)
（一）上市物业分析 (5)
1、两处物业估值情况 (5)
2、两处物业租金收益情况 (5)
（二）投资商业地产市场的优势 (6)
四、中信启航交易分析 (7)
（一）中信启航交易结构 (7)
（二）中信启航退出安排 (8)
五、中信启航存在的风险和启示 (8)
（一）中信启航计划存在的风险 (8)
（二）中信启航计划的影响 (9)
一、中信启航专项资产管理计划发行的背景
2014 年 5 月 21 日，中信证券发起的“中信启航专项资产管理计划”（以下简称中信启航）于 2014年 5 月 21 日在深交所综合交易平台挂牌交易，交易将面向持有深圳 A 股证券账户或基金账户的机构投资者。“中信启航专项资产管理计划”成立于 2014 年 4 月 25 日，总规模逾人民币 50 亿元，投资标的为北京中信证券大厦及深圳中信证券大厦。该基金由中信金石基金管理有限公司管理，退出时，该基金计划将所持物业出售给由中信金石发起的交易所上市REITs 或第三方。
中信启航的发行及挂牌交易，标志着中国第一单权益型 REITs 产品的顺利破冰，在中国市场上具有里程碑式的意义。它是我国第一支真正的权益类REITs 产品。该计划募集的证券投资基金是新《证券投资基金法》实施以来第一单非公开募集证券投资基金；其管理公司成为证监会批准的第一个专注于 REITs 等不动产金融业务的基金管理公司。
中信启航的成功挂牌交易离不开中信证券的经验与努力。
1、中信证券在推动国内REITs业务方面处于绝对的领先地位，自2006年起即与交易所、证监会共同推动国内REITs市场建设，先后配合有关监管部门研究工作，完成了50余份研究报告，并成为各相关监管部门的外部专家并作为唯一的商业机构代表，全程参与两个市场试点办法及配套法规的制定。
2、在国内申请参与REITs试点的地区和企业大部分都聘请了中信证券作为财务顾问和主承销商。
3、2011年4月，在香港为长江实业成功发行全球首支以人民币计价的REITs ——汇贤REITs。
4、7年来中信证券在国内REITs业务的推动上始终坚持不懈，力争建立国内首个REITs业务平台，为企业提供更具竞争力的创新金融产品。
二、中信启航产品简介及特点（一）中信启航产品简介与参与方
图1：中信启航计划参与方:
（二）中信启航产品特点
本产品通过投资非公募基金收购核心商圈的稀缺物业，为投资人实现稳定期间收益和退出增值收益，是国内首支投资优质不动产资产的专项资产管理计划。产品具有以下几个特点：
1、中信启航是境内不动产投资的稀缺创新产品，国内长期缺乏不动产投资金融产品，仅有直接投资、信托投资及少量投资于海外不动产的QDII产品。中信启航是投资优质物业、获得稳定收益、风险可控的产品，向机构投资人、高端投资人投资优质物业提供了市场机会。
2、结构设计匹配投资人风险与收益需求。产品通过内部分级设计满足次级投资人的高收益需求，同时为优先级投资人提供内部增信，优先级部分外部评级达到AAA。
3、首只次级档份额可交易的专项资产管理计划。本产品优先级、次级份额皆可在深交所综合协议交易平台交易，便于投资者灵活掌握进入和退出时机，提高产品流动性。
三、中信启航上市物业资产分析
（一）上市物业分析
中信启航计划的基础资产为中信证券位于北京和深圳的两幢自有物业——北京中信证券大厦和深圳中信证券大厦，中信证券已承诺未来将按市场价格租用这些物业。
1、两处物业估值情况
根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司出具的市场价值评估报告，目标资产北京中信证券大厦评估值为35.11亿元，深圳中信证券大厦评估值为15.27亿元，目标资产合计估值50.38亿元（如图2所示）。
图2：中信启航物业资产价值评估
2、两处物业租金收益情况
在中信启航计划存续期间，目标资产每年的租金总额预计从2015年的4.0亿增长到2018年的4.5亿（如图3所示）。
图3：中信启航物业资产租金收益情况
这两处物业地处一线城市，写字楼价格稳健。均处在各城市的核心商圈，属于稀缺物业。且租户履约能力强、租期长期、租金具有较强市场竞争力。
1、北京中信证券大厦地处燕莎商圈核心地带，交通便利，外企聚集，紧临使馆区，配套完善。2012年燕莎商圈写字楼平均空置率在2.5%。
2、深圳中信证券大厦厦地处福田CBD核心地段，金融企业聚集，商业氛围浓厚，配套完善。2013年三季度末，福田区甲级写字楼空置率5.6%
（二）投资商业地产市场的优势
1、经济增长速度：2013年我国实现7.7%的经济增速，仍保持着较快的发展速度，这为写字楼市场的发展提供了有力的经济面支撑。
2、房地产调整政策：限购令迫使资金由住宅市场投资转向商业地产投资，写字楼作为地产投资的价值洼地，受到投资者的青睐。
3、市场供需结构：市场需求稳定，新增供应量增速缓慢，尤以甲级写字楼供应趋紧，各地空置率持续下降；2011年起北京写字楼租赁市场也迎来了快速增长阶段，2012年趋于放缓。2007年-2013年主要一线城市累计涨幅：北京136%、深圳77%、广州47%、上海23%（如图4所示）。
图4:2007-2013北上广深写字楼租金走势
四、中信启航交易分析
（一）中信启航交易结构
中信启航组合了不同风险偏好投资者的资金，通过嫁接非公募基金共同投资优质不动产资产。由中信证券的全资子公司中信金石基金管理有限公司进行基金管理。托管人为中信银行股份有限公司天津分行。
关于中信启航流动性的安排是：优先级和次级份额均在深交所综合协议交易平台转让流通。为确保交易前后投资者限制在200人以内，
优先级受益凭证转让托管人：中信
银行天津分行
交易时，每手为50,000份，每次转让不得低于十手且须为一手的整数倍；次级受益凭证转让交易时，每手为300,000份，每次转让不得低于一手且须为一手的整数倍。
（二）中信启航退出安排
中信启航计划在到期时将会以REITs方式退出。退出时点，非公募基金将所持物业100%的权益出售给由中信金石基金管理有限公司发起的交易所上市REITs。根据当前沟通，对价的75%将以以现金方式取得，剩余25%将以REITs 份额的方式由本基金持有并锁定1年。在此安排下，优先级投资者将在IPO时点以全现金方式全部退出，相应次级投资者获得部分现金分配及REITs份额。
除REITs方式退出外，基金还可以市场价格出售给第三方实现退出。投资物业所在北京、深圳商圈的租金及售价在未来五年预计有较好的升值空间，出售给第三方是REITs退出方式的重要补充。
五、中信启航存在的风险和影响
（一）中信启航计划存在的风险
中信启航计划存在以下三方面的风险：
1、宏观调控以及行业周期的影响都会给写字楼市场供给和需求带来不确定性，最终给投资人造成风险。且最后退出时，如以出售方式处置目标资产本身或持有目标资产的项目公司股权，由于目标资产的公允价值可能受到当时不动产市场景气程度的影响，导致售价出现不确定性，从而影响专项计划获得的现金流规模，进而导致受益凭证持有人初始认购金额的损失。
2、在专项计划存续期间，计划管理人如出现严重违反相关法律、法规和专项计划文件有关规定的情形，计划管理人可能会被取消资格，深交所也可能对受益凭证采取暂停和终止转让服务等处理措施，从而可能给投资者带来风险。
3、目前专项计划是证券市场的创新产品，和专项计划运作相关的法律制度、配套政策仍在不断调整和更新的过程之中。如果有关法律制度、配套政策发生变
化，可能会对专项计划产生不利影响。同时本专项计划分配时，受益凭证持有人获得的收益将可能被要求缴纳相应税负。如果未来中国税法及相关税收管理条例发生变化，税务部门向受益凭证持有人征收任何额外的税负，这可能会给专项计划受益凭证持有人带来额外的税务支出风险。
（二）中信启航计划的影响
1、健全资本市场体系，丰富证券投资品种。REITs 是成熟资本市场的重要组成部分。作为以不动产为基础设计产品，REITs 将缺乏流动性的不动产转换为在金融市场上可以流动的证券产品，从而能够满足投资人的多元化需求，推动资本市场体系的多元化发展。
2、促进产融结合，推进实体经济发展。房地产是我国经济的重要组成部分，多年来累积了数十万亿的资产。通过盘活沉淀资产，REITs 帮助市场实现资产端和资金端的对接，为实体经济拓宽资金来源渠道。
3、引导房地产市场稳定健康发展。REITs 产品的投资收益大部分来源于房地产租金收入，要求购买房地产持有期限不得低于一定年限，并禁止频繁买卖。同时，REITs 产品有利于改变房地产市场投资结构，加大基金等专业投资机构的参与力度，引导市场的投资理念走向成熟，对房地产投机炒作产生有效的分流作用。
金融资产管理专题典型案例分析
计算题的设计模式及典型案例解析 （一）金融资产专题 在金融资产中持有至到期投资和可供出售金融资产是计算题的主要选材。 【典型案例1】甲公司于2005年初购入乙公司债券，该债券面值为1000万元，票面利率为3%，每年末付息，到期还本，该债券尚余期限5年，甲公司为此项投资支付了买价911万元，另支付交易费用8万元，甲公司有能力而且有意图将此投资持有至到期，此持有至到期投资的含报酬率经测算为 4.86%。该债券发行方有提前赎回的权力，2007年初甲公司预计乙公司将于2007年末赎回该债券本金的一半，剩余债券本金于到期时偿还。2008年末该债券的可收回价值为455万元，2009年9月15日甲公司抛售该债券，售价为480万元。 请根据上述资料，作出甲公司如下账务处理： （1）2005年初购入债券时； （2）计算2005年末、2006年末实际利息收入并编制相关会计分录； （3）根据乙公司的赎回计划调整2007年初摊余成本并作出相应的会计分录； （4）计算2007年12月31日的实际利息收益并编制2007年12月31日收到利息和一半本金的会计分录； （5）计算2008年末的实际利息收入并编制有关会计分录；
（6）编制2008年末减值计提的会计分录； （7）编制2009年出售时的会计分录。 【答案与解析】 （1）2005年初购入债券时 借：持有至到期投资――成本1000 贷：银行存款919 持有至到期投资――利息调整81 （2）计算2005年末、2006年末实际利息收入并编制相关会计分录 2005年的会计分录如下： 计提利息收益时： 借：应收利息30 持有至到期投资――利息调整14.66 贷：投资收益44.66 收到利息时： 借：银行存款30 贷：应收利息30
管理学经典案例计划篇
第三篇计划 [案例一] 快餐店的计划 [案例二] 目标管理？ 案例一 快餐店的计划 约瑟夫?斯卡格斯先生在美国公共卫生局工作二十年后退休不干了。她把她的储蓄存款投资到五家快餐馆。这五家快餐馆就是依照获得很大成就的肯塔基油煎鸡全国联营公司的情况经营的。以前的老板就是一个小城市的银行家,她一度想重新创新肯塔基油煎鸡公司所取得的成就。当事实证明不能如愿以偿时,她把商店卖给了斯卡格斯。 斯卡格斯在投资前事先进行了研究,这使她深信,只要运用基本的管理原则与技术,这五家商店的利润就能比以前增加。首先,她以为,以前的商店所有者听任这五家商店的经理各自经营,而没有给予集中的指导,这种做法就是一个错误。她认为,即使这些商店遍及整个州,因而无法对她们进行日常的监督,但就是仍应设法作出努力。同时,她也不想用呆板的章程与程序约束商店经理的手脚,从而挫伤她们的主动性。她认为,把“良好的管理”引进到这个系统的最好的办法就是,首先执行主要的管理职能----计划。 斯卡格斯在同五家商店的经理举行的一次会议上提出的计划的概念就是以她在公共卫生局的经验为基础的。对这个被称之为POAR的计划可做如下解释:POAR就是由组成计划的四个要素----问题(Problem)、目标(Objectives)、活动(Activities)与资源(Resources)这四个词的第一个字母缩写而成的。因此,计划人员(在这个实例中就是五家商店的经理)奉命为她们的各自的商店所确定的每一个问题制定年度行动计划。因而此后分配资金以及报告进展情况都将以这些计划为依据。 商店的经理同意斯卡格斯的以下瞧法,对计划予以更多的强调,应该使人们更明白需要做些什么事情,使所有五家商店获得更多的利润。她们也同意斯卡格斯有权期望她们按她的指示办事,但就是她们对POAR能否适用于企业的计划,多少有点怀疑。她们要求斯卡格斯用例子来说明她的主张。于就是她把她在公共卫生局工作时制定的关于家庭计划的规划拿出来给她们瞧。这个计划如下: 1.问题的确定 甲、预期的情况 应向居住在该县的所有2,500名育龄妇女提供计划生育服务。 乙、目前的情况 500名妇女在公立或私立医院、或医生事务所接受计划生育指导。 丙、具体的问题 现在问题就是预期的情况与目前的情况有差距,因此要解决的问题就是向2,000名妇女提供计划生育的指导。 2.目标 到本财政年度结束时,将有1,500名妇女接受公立或私立医疗单位对计划生育的指导。 3.活动
【管理】mt集团固定资产内部控制案例分析
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MT集团固定资产内部控制案例分析 摘要：固定资产是企业生产经营的根本要素，是企业存在的基础，是企业创造价值的来源。随着我国经济的迅猛发展，固定资产的技术水平和质量是企业竞争力的重要体现。但是，因为固定资产流动性较弱，使用时间通常较长，在生产活动中经常被忽略，造成固定资产管理混乱，致使固定资产账实不符，资产利用率低下，很难发挥固定资产真正的核心价值作用。本案例以MT集团的固定资产内部控制进行分析，发现企业内部控制的问题，提出建议，为企业的发展具有一定意义。 关键词：固定资产内部控制MT集团 0 引言 煤炭向来是我国最重要的一次能源之一，但由于煤炭消费量在一次能源消费比例将逐步减少，但其能源消费的核心地位决不会改变。就煤炭企业的整体资产来看，固定资产占据着相当大的比例，企业所有的生产情况和经营状态完全受其安全性，完整性影响。在我国诸多的煤炭企业中，MT集团有着一席之地。本案例就MT集团的固定资产内部控制进行分析和研究，建立和改善内部控制，规范和加强全面的管理，保护资产安全完整，提升固定资产使用效率，对固定资产内部控制现状进行分析，发现其内部控制的漏洞，相应的提出改进措施。为MT集团在今后的固定资产管理过程中作为参考。
1 MT集团基本情况 MT集团是东北三省大型煤炭行业之一，是一个以煤生产为主，煤层气开发使用，施工安装，机械制造，燃料，电力等为一体，多元化发展的煤炭企业。MT集团从成立至今已有超过50年的发展历史，矿区本部到2008年，剩余的工业储量为17亿吨。如今集团内有生产矿井8对，另外1对正在矿井筹建中，生产的辅助单位一共大约12个。集团的生产计划为每年1500万吨，每年最多可加工1200万吨。其中，集团内部职工人数为49000人，包含约7800位专业技术职工。集团共拥有63亿元总资产，总资产中，固定资产原值为138.2亿元，净值大约89亿元。1992年，MT集团荣获“国家特大型企业”称号；1996年和1998 年获煤炭行业优秀奖；1997年和1998年被评为全国科技进步企业；同年获赠全国“五.一”劳动奖状；1997年MT集团被封为重点联系的大型企业之一，并由我国国务院确定MT集团企业的信誉等级为AAA级。于2007年，MT集团实施域外的发展战略，先后在内蒙古和山西取得了合资项目，通过合资合作方式取得三部分的煤炭资源，累积控制地质储量超过30亿吨。50亿吨以上的煤炭资源，为扩大煤炭产业的发展奠定了稳固的基础。目前，内蒙古公司的项目控制管理问题已经完成，2008年产量43吨煤炭，二期扩建工程正在筹建。集团固定资产多为煤炭和一些大型采矿设备。 2 MT集团固定资产概况 集团的固定资产主要包括煤炭资源，房屋，建筑物，电力设备，通信设备，生产设备，综采设备、14种原煤生产用小型设备等等。 表2.1 固定资产结构表 金额单位：人民币元 项目金额资产结构 流动资产5,327,043,258.74 27.46% 固定资产13,823,554,389.93 71.25% 无形资产249,969,002.56 1.29% 资产总计19,317,115,153.99 100% 由表2.1可以得出，MT集团的固定资产占集团总资产的70%以上，由此可见，固定资产在内部的管理过程中起着至关重要的作用。由此看来，对于集团固定资产内部控制的建立和完善，对于增强对固定资产的管理、健全固定资产控制体系、实现固定资产的周转效率的
财务内控风险案例分析
财务内控风险案例分析 公司内控风险管理案例分享 案例一: 档案管理 1、案例现象: 某公司的档案依然以各部门分散管理为主，各部门并未按时 将档案归档人事行政部并移送至公司档案库。 2、风险分析: 这样的管理方式，容易造成档案资料管理的混乱和档案遗 失。 3、原因: 档案管理制度不完善，执行不到位 4 、建议: 完善档案管理制度，对于档案分类、管理原则等 方面做出明确的规定。并严格执行和定期检查。案例二: 资产管理 1、现象: 由营销管理部发起采购的在会所使用的资产不通过人事行政部 （目前审计发现的包括会所影音室的近二十万的影音设备，和会所一楼的液晶广告机等），在固定资产系统中均没有录入这些资产的信息，对于这部分资产的监控缺失; 对于年末盘点发生的盘亏、盘盈在固定资产系统内尚未注明; 2、风险: 容易造成资产管理漏洞 3、原因: 资产管理制度不完善 4、建议: 公司资产管理的主责部门是人事行政部，财务部应该对资产的管 理进行监督，议营销部在采购相关物资走付款审批流程时向财务部提供由行政部固定资产系统产生的资产编码（即表明此资产已经录入固 定资产系统) ，财务部见到编码才可以给予付款。对于盘盈、盘亏的资产应及时查明原因，在固定资产系统内也应及时更新。 案例三: 烟酒领用管理问题
1、现象: 某公司烟酒领用登记表只有领用日期、用途、数量、领用人等相关栏，上述几栏的签字较为齐全。但是对于领用是否合理，只是有电话与部门负责人沟通，无论在领用，还是在月末结存时均缺乏必要的书面部门领导审核。 2、风险: 存在舞弊的风险 3、原因: 公司内控制度不完善 4、建议: 建议人事行政部完善对于烟酒管理的相关要求，领用烟酒、礼品应有两位以上的同事在《礼品领用表》上签字确认，并在月末将各部门的使用情况汇总交部门负责人签字确认。入库的烟酒和礼品要做好入库登记。每月根据期初数、《礼品领用表》登记的数量、入库数量统计本月结存数。财务部作为监督部门可以进行突击盘点。 案例四: 财务凭证附件管理有待完善 1、现象:凭证后缺少必要的附件，例如: 工程形象进度报告、工程进度款申请书、合同付款页等相关附件，以及部分审批完整的付款审批单未贴在凭证后。另外，施工单位根据某公司本期应付总额开具了发票，而该公司采用分期的方式支付款项时，该总额发票往往装订在本期 的首次付款凭证后 2、风险: 容易在查阅凭证时，对其他分期支付的款项是否取得对方发票不清楚。 3、原因: 财务管理细节不完善 4、建议: 为了保证凭证的查阅功能，凭证后的附件应根据相关规定结合公司实际情况做到充分完整; 对于对方开总额发票，公司分期付款的，（在未贴发票的凭证上备注说明该笔付款的发票所在的凭证编号。案例五: 销推广类付款（广告、活动
关于固定资产内部控制典型案例分析
关于固定资产内部控制典型案例分析关于固定资产内部控制典型案例分析一、长安福特公司的固定资产内部控制 分析 (一)长安福特公司及其固定资产内部控制流程 长安福特总部坐落在长江上游的经济中心——重庆市，是由中国汽车工业最大的“百年老店”——长安汽车集团和世界领先的福特汽车公司共同出资成立的，双方各拥有50%的股份，专业生产满足中国消费者需求的轿车。该厂拥有世界一流的整车生产线，2005年年产达到15万辆，并已在南京市兴建第二厂区。 长安福特公司的主要管理架构是由合资双方各派代表组成的董事会、执行委员会及各个部门组成。公司的内部控制系统是在借鉴美国福特公司具有100多年历史的内部控制体系基础上建立而成的，具有较高的起点。它的主要内部控制内容包括:控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督这五大要素，并在COSO内部控制整体框架指引下，结合我国国情形成了具有一定特色和较高水准的内部控制系统。 长安福特公司，首先界定了固定资产的范围及内容，其业务流程包括(简要): 1. 固定资产投资项目的决策 2. 资产购置流程
3. 资产处置流程 4. 资产实物台账管理和报废流程 (1)台账的设置和保管要求:专人负责台账登记工作;登记凭证的要求;保管期限等。 (2)台账的登记:包括入库登记、领用登记、报废或转移登记。 (3)期末报告:按季向财务部报送报表。 (4)盘点制度。 (5)资产地点转移:包括部门内部在厂区内移动，部门之间在厂区内移动，转移给其他单位的，买入时直接存放在其他单位的资产等。 (6)资产报废、出售的审批和实物处置:包括不同固定资产报废的程序。 (7)通则。 (8)记录:规定了固定格式。
实验二采购计划管理案例分析精编版
实验二采购计划管理案 例分析精编版 MQS system office room 【MQS16H-TTMS2A-MQSS8Q8-MQSH16898】
实验二采购计划管理 案例：饺子馆采购问题 刘家饺子馆在南肖埠小有名气，每天客人络绎不绝、生意红火，很让同行们羡慕，可谁知刘老板却高兴不起来。原来尽管生意不错，但由于原料采购不准确，每天都有大量的剩余，造成极大的浪费，利润并不像生意那么“红火”。 三年前，刘老板在南肖埠开了第一家饺子馆，靠地道的手艺、过硬的质量和童叟无欺信誉，生意一天比一天好，到现在已经在当地成功开设20家直营连锁饺子馆。饺子馆的成本主要来自原料、人工、房租和水电费等费用。其他费用都好控制和计算，只有这原料采购成本不好预计，饺子的原料饺子皮还具有隔天不能使用的特点。刘老板算起了细账：如果每份饺子10个，卖5元，直接成本为饺子馅、饺子皮、佐料和燃料，每个饺子成本成本大约2角钱。虽然存在价差空间，可是由于每天有大量的剩余原料，这些采购原料又不能隔天使用，算上人工、水电等经营成本，饺子的成本就接近4角钱了。如果每个店一天卖出100个饺子，同时多余500个饺子原料，相当于亏损了100元，每个饺子的物流成本最高时有1角钱，加上每年的粮食涨价，因此利润越来越薄。最大问题是做饺子的数量挺难掌握。做少了吧，客人来了没有馅儿，也等不及现做；做多了吧，就要剩下。 刘老板遇到的问题是一个典型的采购需求预测问题，不少企业特别是餐馆店家都在寻找快捷路径，以便合理控制进货数量，准确预测市场，有效降低采购成本，提高物流效率，这已经成为一个企业经营的关键问题。 要求： 1.刘老板的问题出在哪里？ 2.请为刘老板制作一份市场消费需求预测表。 3.根据市场需求预测结果，制订一周的采购计划。 解答： １、问题：每天有大量的剩余原料，这些采购原料又不能隔天使用，加上每年的粮食涨价，因此利润越来越薄。主要原因是不能合理控制进货数量，准确预测市场，有效降低采购成本，提高物流效率 ２、市场消费需求预测表
固定资产管理案例分析培训资料
固定资产管理案例分 析
报送地区：海南省 案例名称：固定资产管理案例分析 案列类型：企业案列 案列单位具体名称：海南第三建筑机械设备有限公司通信地址：海南省海口市 邮政编码：111111 作者姓名：赵微 职务职称：XX 准考证号：XXX 联系电话：XX 电子邮箱：XXXX
固定资产管理案例分析 第一部分目录 一、背景描述 (1) （一）海南第三建筑械设备有限公司的基本情况 (1) （二）公司管理现状分析和存在的主要问题 (1) （三）固定资产管理存在问题的分析 (3) 二、企业固定资产管理的优化，完善企业固定资产管理制度 (4) （一）树立正确的管理理念，提高相关人员的责任意识 (4) （二）完善企业固定资产管理制度，优化管理手段.......错误!未定义书签。4 三、经过一系列措施，固定资产管理取得的成效 (6) （一）提高了固定资产使用效益 (6) （二）保证固定资产的安全完整.......................................错误!未定义书签。7 （三）固定资产实行量化管理，责权分明.. (7) 四、固定资产管理是企业管理重要组成部分 (7) 五、公司2015～2017年利润表 (7)
第二部分内容摘要 本文以海南第三建筑械设备有限公司作为研究对象，分析其固定资产管理过程中存在的问题。对企业固定资产管理进行细致剖析的基础上，探讨了优化中小企业固定资产管理的措施，对企业固定资产管理提出以下建议：树立正确的管理理念，增强有关人员的固定资产管理的责任意识，完善中小企业固定资产管理制度，优化管理手段，加强内控管理，提高固定资产的利用效率等。通过这些措施的实施以加强企业固定资产管理能力，保证企业的固定资产管理工作顺利进行，增强企业的经营效率和市场竞争能力。 关键词：固定资产管理，制度,观念，优化
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精品文档 1、某公司拟投资建设一个生化制药厂。这一建设项目的基础数据如下： （1）项目实施计划。该项目建设期为3年，贷款实施计划进度为：第一年20% , 第二年50%，第三年30%，第四年项目投产。 （2）建设投资估算。本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52150万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为4500万元。 （3）建设资金来源。本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为佃740 万元，从中国建设银行获得，年利率为12.36%,按季度计息。 （4）生产经营费用估计。建设项目达到设计生产能力以后，全 厂定员为1000人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为855万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为18900万元。年经营成本为20000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款36天，现金40天，应付账款30天，存货40天。 问题： （1）估算项目建设期分年贷款利息； （2）用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金； （3）估算拟建项目的总投资。 解：（1）建设期贷款利息计算。 有效利率=（1+12.36十4）A4 - 1 = 12.95% 贷款额度：第一年为：19740X 20%=3948 （万元） 第二年为：19740X 50%=9870 （万元） 第三年为：19740X 30%=5922 （万元） 贷款利息：第一年为：（0+3948- 2）X 12.95% = 255.63 （万元） 第二年为：[（3948+255.63）+ 9870- 2] X 12.95% = 1183.45万元）第三年为：[（3948+255.63+ 9870+1183.45+5922-2] X 12.95% =2359.24 （万元） 建设期贷款利息合计=255.63+1183.45+2359.24=3798.32万元） （2）用分项详细估算法估算流动资金。 应收账款=年经营成本/年周转次数 =20000（360 - 36）=2000 （万元） 现金=（年工资福利费+年其他费）十年周转次数 =（1000X 0.72+855）-（360- 40）= 175 （万元） 存货： 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费*年周转次数 =18900^（360- 40）= 2100 （万元） 在产品=（年工资福利费+年其他费用+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）十年周转次数 =（1000X 0.72+855+18900+20000X 10%）-（360- 40） =2497.22 （万元） 产成品=年经营成本十年周转次数=20000^（360-40）= 2222.22 （万元）
项目风险管理案例分析 (1)
项目风险管理案例分析 一．项目风险管理 项目风险管理是指通过风险识别、风险分析和风险评价去认识项目风险，并以此为基础合理地使用各种风险应对措施、管理方法技术和手段，对项目风险实行有效的控制，妥善处理风险事件造成的不利后果，以最少的成本保证项目总体目标实现的管理工作。项目风险管理的重要性很大程度上就是避免资源的浪费。 二．企业进行项目管理案例分析 （一）案例背景简介 河北H-A会计师事务所承担省直大中型企业的审计工作。具有丰富工作经验，拥有一批具有丰富实践经验的注册会计师。 河北省某研究所现有50多位员工。在基于WINDOWS平台开发软件方面，具备较丰富的实战技能。河北H-A会计师事务所在审计工作中发现，很多企业都采用了会计电算化软件，对审计工作提出新的要求。社会审计工作的需要，对开发计算机辅助审计软件的愿望越来越强烈。所以就联合河北省某研究所进行联合开发 （二）实际项目分析 1．项目介绍 该系统基于windows和sql server进行开发，开发工具是powerbulider。项目开发过程中，共生成程序源代码约数万行，项目开发的难度和源代码行数都比预计的要多。 计算机辅助审计软件具有工作底稿制作能力和查证功能；数据可传递，能自动生成和人工输入相结合，产生合并抵销分录；能自动产生勾稽无误的审计报告和会计报表附注；有灵活开放的系统，方便用户进行二次开发等特点。 2．开发队伍的风险 开发团队维持在10人上下，事务所提供3人，开发单位6-7人，有一些人员只能部分时间工作，开发人员能够自始至终地参加整个项目的工作。开发人员的流动基本能保证工作的连续性。 3．技术风险 数据结构复杂，关联比较多。需要创建新的算法或输入,输出技术；软件需要与其他软件产品的数据库系统接口；客户能确定所要求的功能是可行的。同时，由于当时审计软件在国内的应用尚处于起步阶段，开发人员普遍对该系统比较陌生，这也带来了相当的技术风险。 4．客户相关风险 用户对自己真正的需求并不是十分明确，他们认为计算机是万能的，只要简单的说说自己想干什么就是把需求说明白了，而对业务的规则、工作流程却不愿多谈，也讲不清楚。有的用户日常工作繁忙，他们不愿意付出更多的时间和精力向分析人员讲解业务，这样加大分析人员的工作难度和工作量，也可能导致因业务需求不足而使系统风险加大。 5．项目按时完成的风险 另外，这个项目也像许多其它软件项目一样，面临着竣工日期带来的巨大压力。
中信泰富中澳铁矿项目经验教训
5.方茴说：“那时候我们不说爱，爱是多么遥远、多么沉重的字眼啊。我们只说喜欢，就算喜欢也是偷偷摸摸的。” 6.方茴说：“我觉得之所以说相见不如怀念，是因为相见只能让人在现实面前无奈地哀悼伤痛，而怀念却可以把已经注定的谎言变成童话。” 7.在村头有一截巨大的雷击木，直径十几米，此时主干上唯一的柳条已经在朝霞中掩去了莹光，变得普普通通了。 8.这些孩子都很活泼与好动，即便吃饭时也都不太老实，不少人抱着陶碗从自家出来，凑到了一起。 9.石村周围草木丰茂，猛兽众多，可守着大山，村人的食物相对来说却算不上丰盛，只是一些粗麦饼、野果以及孩子们碗中少量的肉食。 遗憾，每个遗憾都有它的青春美。 4.方茴说：“可能人总有点什么事，是想忘也忘不了的。” 5.方茴说：“那时候我们不说爱，爱是多么遥远、多么沉重的字眼啊。我们只说喜欢，就算喜欢也是偷偷摸摸的。” 6.方茴说：“我觉得之所以说相见不如怀念，是因为相见只能让人在现实面前无奈地哀悼伤痛，而怀念却可以把已经注定的谎言变成童话。” 中澳铁矿项目经验教训 项目简介 在2006年，中信泰富豪掷4.15亿美元，分两次从澳大利亚富豪Clive Palmer(Mineralogy公司的负责人)手里买下西澳大利亚两个分别拥有10亿吨磁铁矿资源开采权的公司Sino-Iron和Balmoral Iron 的全部股权。 中澳铁矿项目开工于2006年，原计划投资42亿美元，于2009年建成投产。但项目开工后，投资一路水涨船高，几度陷于停顿，直至七年后才装运首船矿石，此时资本金投入已近百亿美元。该项目要彻底完工，仍需追加投资。 这桩始于金融危机前夕的海外资源投资，被认为是中国企业海外投资的典型失败案例。 对澳大利亚法律法规缺乏了解，不熟悉当地的文化观念 在澳大利亚，安全和环保问题上从不通融，这都令中澳项目的实际发生成本，远高于中方此前的乐观估算。在非洲，中资企业往往可以通过政府间的协调，争取设备、材料、签证等方面的一切便利。但在澳大利亚这样的国家，所有流程都有明确而严苛的规定。以进口设备为例，所有设备不仅要符合欧洲的CE标准，还必须要符合澳洲 1.“噢，居然有土龙肉，给我一块！” 2.老人们都笑了，自巨石上起身。而那些身材健壮如虎的成年人则是一阵笑骂，数落着自己的孩子，拎着骨棒与阔剑也快步向自家中走去。
管理方案计划学案例解析分析题15例
案例分析题1 李伟是一位冷冻食品厂厂长，该厂专门生产一种高奶油含量的冰淇淋。在过去四年中，每年销售量都稳步递增，但今年情况发生了变化。到8月份，累计销售量比去年同期下降17%，生产量比所计划的减少15%，缺勤率比去年高出20%，迟到早退现象也有所增加。李伟认为此情况可能与管理有关，他就此去请教管理专家。20分 问题：假若李伟分别去请教具有科学管理思想、行为管理思想、权变管理思想的三位专家，你认为这三位专家将如何诊断该厂的问题，他们各自会提出什么样的解决问题的方法？如果你是李伟，你将采取什么措施解决目前企业存在的问题？ 科学管理思想：把管理的对象看作是被动的受支配者和经济理性人，是机器的附属物，因此会采取制定标准化的工作流程以提高工作效率，制定严格的制度（如考勤制度、奖惩制度、任务书）来保证产量和销量，对工作表现好的重奖，表现差的重罚。 行为管理思想：强调对人性的全面关注，重视非正式组织，主张在管理方式上由监督制裁转向人性激发，由专断转向民主。因此会较多地关心工人家庭情况，生活情况，工作条件，给予较多的人文关怀，尽量满足工人的各种需要，注重激发工人的积极性、主动性、创造性，让其在一定程度上参与管理。 权变管理思想：认为管理没有一成不变的方法和技术，而必须根据管理的条件和环境随机变化。因此会注重条件的变化并采取相应措施，外部条件如市场、原料、同类产品及企业、国家政策、产业调整等；内部条件如企业规模、企业在行业中所处的地位、企业生命周期、企业的盈利状况等；个人因素如学历和经历、需求偏好、个人爱好及特长等，采取相应的权变管理措施，如在激励时采取物质激励与精神激励相结合、短期激励与长期激励相结合的办法。 你会采取的措施：首先要做深入细致的调查调研，找出问题症结所在，销量及产量下降、缺勤增加是由于工作懒散，不遵守纪律引起的严格奖惩，对违反或带头者严肃处理，以儆效尤（科学管理）；对工作积极性不高的，了解其家庭生活是否困难并给予照顾，吸收其参加管理决策，给予挑战性富有激情和成就感的工作（行为管理）；对市场竞争激烈或产品同质严重引起的销售下降，因原材料成本增加或机器老化引起的产量下降，因工人非正常原因引起的迟到早退要分析原因，加强管理，对症下药，总之要针对企业内外部生产环境的变化及时采取不同的应对措施。 如果我是李伟，首先要分析市场的需求，加强生产管理，洞察工人的需求欲望，提高工人的士气，进行科学化管理 答：如果专家具有科学管理思想，他会认为该厂的问题是没有较高的工作效率，没有用科学的管理方法。 如果专家具有行为管理思想，他会认为该厂的问题是没有满足工人的社会欲望，没有提高工人的士气 如果专家具有权变管理思想，他会认为该厂的问题是没有科学化，理性化，没有对人和管理过程重视，没有重视实践 案例分析题2----松下电器的组织结构 松下电器产业公司(以下简称松下电器)是世界最大的家用电器公司之一，松下成功的主要因素之一是其合理的组织结构。松下电器采用分级管理、分级核算,实行事业部制。公司经营管理分为两级,即总公司一级,事业部一级。总公司的最高领导层是董事会,董事会设会长(即董事长)一人，在会长主持下，由社长(总经理)、副社长、专业董事参加的经营战略会议是公司的最高决策机构。在董事会之下,由社长主持、副社长和常务董事参加的常务会议是公司的最高经营管理部。 在总公司一级设有一套健全的职能机构、包括总务部、人事部、资料部、经理部、技术本部、生产技术部、制品检查本部、法规管理本部、海外事业本部、营业本部、宣传事业部、经营计划室、环境管理室、中国室等几十个部门,有研究人员、技术人员、管理人员2000多人。 总公司下面按产品建立事业部,如电视机事业部、录像机事业部、电子零件事业部、电池事业部等。事业部设部长一人，对事业部的经营管理负总责。他定期召开事业部各职能部长和工场长参加的部务会议，研究决定事业部经营管理方面的重大问题。事业部也设有一套职能机构，包括总务部、人事部、经理部、技术部、品质保证部、财务部、采购部、营业部等。
中信泰富巨亏案例分析
中信泰富巨亏案例分析 一、公司背景 中信泰富的前身泰富发展有限公司成立于1985年。 1986年通过新景丰公司而获得上市地位。 同年2月，泰富发行2.7亿股新股予中国国际信托投资（香港集团）有限公司，使中信（香港集团）持有泰富64.7%股权，自此，泰富成为中信子公司。 中信泰富有限公司的业务集中在香港及广大的内地市场。 业务重点以基建为主，包括投资物业、基础设施（如桥、路和隧道），能源项目、环保项目、航空以及电讯业务。 中信泰富于香港联合交易所上市，并为恒生指数成分股之一。 其最大股东中国国际信托投资（香港集团）有限公司是北京中国国际信托投资公司的全资附属公司。 二、案例背景 2006年3月底，中信泰富与澳大利亚的采矿企业eralogy Pty Ltd达成协议。以4.15亿美元收购西澳大利亚两个分别拥有10亿炖磁铁矿资源开采权的公司Sino-Iron和Balmoral Iron的全部股权。收购之后它将成为中国未来巨大的铁磁矿石供应商。 中信泰富大股东是国企中信集团，属红筹股，而香港恒生指数的成分股都属蓝筹股，中信泰富恰是恒指成分股，所以中信泰富集红蓝一身，加上澳大利亚的收购项目是目前澳洲已规划开发的规模最大的磁铁矿项目，中信泰富的资金实力
可见一斑。 然而，这只香港红筹股却于10月21日曝出155亿美元巨额外汇交易亏损的噩耗，当日股价下挫55%，累及恒生指数下挫1.84%。使中信泰富遭受巨亏的则是为其在澳洲的磁铁矿项目规避风险而购买的杠杆式外汇期权合约——Accumulator。 三、案例分析 （一）杠杆式外汇期权合约 Accumulator意为累计期权，属于杠杆式期权的一种，所谓杠杆合约则是收益放大同时风险也放大的合约。 中信泰富购买的为变种累计期权，英文全称是Knock Out Discount Accumulator（KODA）。 最初Accumulator是投资者与私人银行订立股票累计期权合约，也就是投行设定一个股价，当市场价高于这个价格时，则可以规定价买入股票以套利，但是当市场价低于这个规定价格时，却需要投资者买入双倍的股票，一般最低认购额是百万美元。 中信泰富购买的合约把对赌的目标从股价改成了汇价，实际上都是Accumulator，只是形式有所变化，即由投行设定一个汇率，当市场高于此汇率时投资者可以低于该汇率水平的每天（或合约规定的频率）买入1个单位的外汇，这样投资者成本低于市场成本。但当市场价格低于设定价格时，则投资者必须每天（或合约规定的频率）以该设定价买入2个单位的外汇。 由此可见，KODA是一个风险与收益不平等的合约，当投资者预测错误时
采购计划管理案例分析
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采购计划管理案例分析 实验二采购计划管理 案例：饺子馆采购问题 刘家饺子馆在南肖埠小有名气，每天客人络绎不绝、生意红火，很让同行们羡慕，可谁知刘老板却高兴不起来。原来尽管生意不错，但由于原料采购不准确，每天都有大量的剩余，造成极大的浪费，利润并不像生意那么“红火”。 三年前，刘老板在南肖埠开了第一家饺子馆，靠地道的手艺、过硬的质量和童叟无欺信誉，生意一天比一天好，到现在已经在当地成功开设20家直营连锁饺子馆。饺子馆的成本主要来自原料、人工、房租和水电费等费用。其他费用都好控制和计算，只有这原料采购成本不好预计，饺子的原料饺子皮还具有隔天不能使用的特点。刘老板算起了细账：如果每份饺子10个，卖5元，直接成本为饺子馅、饺子皮、佐料和燃料，每个饺子成本成本大约2角钱。虽然存在价差空间，可是由于每天有大量的剩余原料，这些采购原料又不能隔天使用，算上人工、水电等经营成本，饺子的成本就接近4角钱了。如果每个店一天卖出100个饺子，同时多余500个饺子原料，相当于亏损了100元，每个饺子的物流成本最高时有1角钱，加上每年的粮食涨价，因此利润越来越薄。最大问题是做饺子的数量挺难掌握。做少了吧，客人来
了没有馅儿，也等不及现做；做多了吧，就要剩下。 刘老板遇到的问题是一个典型的采购需求预测问题，不少企业特别是餐馆店家都在寻找快捷路径，以便合理控制进货数量，准确预测市场，有效降低采购成本，提高物流效率，这已经成为一个企业经营的关键问题。 要求： 1.刘老板的问题出在哪里？ 2.请为刘老板制作一份市场消费需求预测表。 3.根据市场需求预测结果，制订一周的采购计划。 解答： １、问题：每天有大量的剩余原料，这些采购原料又不能隔天使用，加上每年的粮食涨价，因此利润越来越薄。主要原因是不能合理控制进货数量，准确预测市场，有效降低采购成本，提高物流效率 ２、市场消费需求预测表 ３、一周采购计划
中信泰富巨亏事件案例分析
中信泰富巨亏事件案例分析 班级：78班 姓名：毛煜 学号： 完成日期：中信泰富巨亏事件案例分析 内容摘要：本文首先对中信泰富于08年的巨亏事件做一个案件分析，并以此引出外汇期权合约并对此进行简单介绍与认知。 关键词： 引言：中信泰富在08年时的巨亏事件，再次警示我们经融市场风险极大，进入需慎之又慎。 关键词：巨亏，accumulator，金融风险 正文：
一：中信泰富巨亏事件始末 1：案件概括： 2008年10月20日香港恒指成分股中信泰富突然惊爆，因投资杠杆式外汇产品而巨亏155亿港元！其中包括约亿港元的已实现亏损，和147亿港元的估计亏损，而且亏损有可能继续扩大。中信泰富两名高层即时辞职，包括集团财务董事张立宪和集团财务总监周至贤。莫伟龙获任集团财务董事，负责集团财务及内部监控。 2008年10月21日中信泰富股价开盘即暴跌38%，盘中更一度跌至港元，跌幅超过%，当日收报于港元，跌幅达%，远远超过业界预计的20%左右的跌幅。 2008年10月22日香港证监会确认，已经对中信泰富的业务展开调查，而由于中信泰富的股价在两天内已经跌了近80%，联交所公布的公告显示，中信泰富主席荣智健及母公司中信集团，于场内分别增持100万股及200万股，来维持股价稳定。 2008年11月香港中信泰富在炒外汇衍生工具录得巨额亏损后，终于获母公司北京中信集团出手相助。中信集团向中信泰富授出116亿港元的备用信贷、认购中信泰富发行的可换股债券，以及承担中信泰富在外汇累计期权合约的损失。 2009年3月26日中信泰富公布08年全年业绩，大亏亿港元，董事会主席荣智健强调集团财政状况仍稳健，暂时无供股需要。 2009年4月3日中信泰富继早前被香港证监会调查后，3日再度接受警方调查。警方商业罪案调查科前往中信泰富总部调查，在逗留一小时之后运走大批文件。 2009年4月8日中信泰富在港交所网站发布公告称，荣智健卸任中信泰富主席，北京中信集团副董事长兼总经理常振明接任。 2：巨亏原因分析 1．加框效应：高估收益头寸。加框效应是指在投资决策时，对低概率事件作出过高的期望，从而使得投资者愿意承担更大的风险。加框效应的实质是没有看到真正的输赢概率，降低对损失可能性的估计，而提高了对赢利可能性的估计，因此选择了与市场方向完全相反的决策。 由于特种钢生产业务的需要，中信泰富2007年动用亿美元收购了西澳大利亚两个分别拥有10亿吨磁铁矿资源开采权公司的全部股权。这个项目使得中信泰富对澳元有着巨大的需求。而为了防范汇率变动带来的风险，中信泰富在市场上购买了数十份外汇合约，
固定资产管理案例分析
报送地区：海南省 案例名称：固定资产管理案例分析 案列类型：企业案列 案列单位具体名称：海南第三建筑机械设备有限公司通信地址：海南省海口市 邮政编码：111111 作者姓名：赵微 职务职称：XX 准考证号：XXX 联系电话：XX 电子邮箱：XXXX
固定资产管理案例分析 第一部分目录 一、背景描述 (1) （一）海南第三建筑机械设备有限公司的基本情况 (1) 第四部分总结 (7) 第五部分附录 (7) 五、公司2015～2017年利润表 (7) 五、公司2015～2017年利润表 (7)
第二部分内容摘要 本文以海南第三建筑械设备有限公司作为研究对象，分析其固定资产管理过程中存在的问题。对企业固定资产管理进行细致剖析的基础上，探讨了优化中小企业固定资产管理的措施，对企业固定资产管理提出以下建议：树立正确的管理理念，增强有关人员的固定资产管理的责任意识，完善中小企业固定资产管理制度，优化管理手段，加强内控管理，提高固定资产的利用效率等。通过这些措施的实施以加强企业固定资产管理能力，保证企业的固定资产管理工作顺利进行，增强企业的经营效率和市场竞争能力。 关键词：固定资产管理，制度,观念，优化
第三部分案例正文 一、背景描述 （一）海南第三建筑机械设备有限公司的基本情况 1、海南第三建筑机械设备有限公司成立于***年***月，注册地海口市***主要经营建筑用设备租赁服务业务，最近几年随着海南经济的快速发展，海南省房地产开发迅猛发展。公司业务订单逐年递增，业务利润也随之逐年增加。公司规模也在不断扩大，人员由成立之初不到50人增加到现在200人，管理人员由原来的5人增加到现在30人，截止2017年末营业收入总额15350万元，固定资产总额5050万元。公司主要经营租赁业务，每年都有新设备的增加和旧设备的淘汰。公司在固定资产经营管理过程中存在诸多问题，通过一系列改进，收到了良好的效果。现以此为例对企业固定资产管理进行分析，以便提高企业管理水平，创造更好的效益。 2、固定资产服务收入及增长趋势 从上表数据可见，海慎公司每年营业额大幅度增加，固定资产投资额也在逐年增加。 企业规模的扩大，势必会有一些管理上的漏洞，同时，市场也存在着竞争。因此，随着市场竞争的加剧，企业必须加强管理，降低成本，才能求得生存，由原来的粗放管理，到精细化管理。 （二）运营初期，企业固定资产管理存在的问题。 1、对固定资产管理的重视不足。 企业只重视经济效益的活动，而忽视固定资产资产的管理工作。直接导致了
质量管理计划大作业QFD案例分析
质量管理学QFD案例分析
目录 一、QFD知识篇 (3) 定义 (3) 简介 (3) QFD作用 (3) QFD益处 (3) QFD的四个阶段 (4) QFD步骤 (4) QFD成功的要素 (4) QFD法的优势 (5) QFD法的局限 (5) 二、案例篇 (6) （一）、QFD在ERP销售中的应用 (6) 背景简介 (6) 构建质量屋 (7) 分析和反馈 (10) (二)基于QFD的质量屋技术在冰箱设计中的应用 (11) 构建质量屋 (11) 对质量屋中存在问题的分析 (14) 总结与展望 (14) 二、结课总结 (15)
一、QFD知识篇 定义 质量功能展开QFD(Quality Function Deployment)是把顾客或市场的要求转化为设计要求、零部件特性、工艺要求、生产要求的多层次演绎分析方法。 简介 它体现了以市场为导向，以顾客要求为产品开发唯一依据的指导思想。在健壮设计的方法体系中，质量功能展开技术占有举足轻重的地位，它是开展质量策划的先导步骤，可以确定产品研制的关键环节、关键的零部件和关键工艺，从而为稳定性优化设计的具体实施指出了方向，确定了对象。它使产品的全部研制活动与满足顾客的要求紧密联系，从而增强了产品的市场竞争能力，保证产品开发一次成功。 质量功能展开是一种结构化的方法,用这种方法把顾客要求转化为产品开发和生产的每一阶段适当要求，在TS标准的6.2.2.1产品设计技能,7.3.3.1产品设计输出,改进中的"策划措施,解决问题"均不同程度提到或涉及质量功能展开。 对于特定产品,QFD技术可以用作质量策划过程的一个组成部分,特别是QFD 第一阶段--产品策划将根据顾客要求(即顾客呼声)转化为相应的控制特性或设计要求,QFD提供了将通用的顾客要求转化为规定的最终产品和过程控制特性的方法 QFD作用 质量展开--将顾客要求转化为产品设计要求功能展开--将设计要求转化为合适的部件,过程,和生产要求 QFD益处 增加满足顾客的呼声的保证 减少由于工程知识引起的更改数量 识别相冲突的设计要求 将各种公司的活动集中于以顾客为主的目标上
金融工程案例分析中信泰富事件
金融工程案例分析中信 泰富事件 文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]
滨江学院 课程论文 题目金融工程案例分析——中信泰富事件 课程金融工程案例分析 专业 2013级金融工程 学生姓名吴欣怡 学号 任课教师李长青 二Ｏ一六年六月三日 金融工程案例分析——中信泰富事件 一、案例简介 2008 年 10 月 20 日，中信集团旗下的中信泰富召开新闻发布会。中信集团主席荣智健表示，由于中信泰富的财务董事越权与香港数家银行签订了金额巨大的澳元杠杆式远期合约导致已经产生 8 亿港元的损失。由于这笔合约的期限为二年，荣智健说如果以目前的汇率市价估计，这次外汇杠杆交易可能带来高达147 亿港元的损失 关键词：中信泰富；外汇；远期杠杆 二、案例的具体内容
中信泰富的公告表示，有关外汇合同的签订并没有经过恰当的审批，其潜在风险也没有得到评估，因此已终止了部分合约，剩余的合同主要以澳元为主。管理层表示，会考虑以三种方案处理手头未结清的外汇杠杆合同，包括平仓、重组合约等多种手段。荣智健在发布会上称该事件中集团财务总监没有尽到应尽的职责。他同时宣布，财务董事张立宪及财务总监周志贤已提请辞职，并获董事会接受，而与事件相关的人员将会受到纪律处分。自即日起，中信集团将委任莫伟龙为财务董事。由于这笔合约的期限为二年，荣智健说如果以目前的汇率市价估计，这次外汇杠杆交易可能带来高达 147 亿港元的损失 中信泰富在澳大利亚有SINO—IRON铁矿投资项目，亦是西澳最大的磁铁矿项目。整个投资项目的资本开支，除目前的16亿澳元之外，在项目进行的25年期内，还将至少每年投入10亿澳元，很多设备和投人都必须以澳元来支付。为降低澳元升值的风险，公司于2008年7月与13家银行共签订了24款外汇累计期权合约，对冲澳元、欧元及人民币升值影响，其中澳元合约占绝大部分。由于合约只考虑对冲相关外币升值影响，没有考虑相关外币的贬值可能，在全球金融危机迫使澳大利亚减息并引发澳元下跌情况下，2008年10月20日中信泰富公告因澳元贬值跌破锁定汇价，澳元累计认购期权合约公允价值损失约147亿港元；11月14日中信泰富发布公告，称中信集团将提供总额为15亿美元(约116亿港元)的备用信贷，用于重组外汇衍生品合同的部分债务义务，中信泰富将发行等值的可换股债券，用来替换上述备用信贷。 截至2008年12月5日，中信泰富股价收于5．80港元，在一个多月内市值缩水超过210亿港元。另外，就中信泰富投资外汇造成重大亏损，并涉嫌信息披露延迟，香港证监会正对其展开调查。
MT集团固定资产内部控制案例分析审批稿
M T集团固定资产内部 控制案例分析 YKK standardization office【 YKK5AB- YKK08- YKK2C- YKK18】
MT集团固定资产内部控制案例分析
MT集团固定资产内部控制案例分析 摘要：固定资产是企业生产经营的根本要素，是企业存在的基础，是企业创造价值的来源。随着我国经济的迅猛发展，固定资产的技术水平和质量是企业竞争力的重要体现。但是，因为固定资产流动性较弱，使用时间通常较长，在生产活动中经常被忽略，造成固定资产管理混乱，致使固定资产账实不符，资产利用率低下，很难发挥固定资产真正的核心价值作用。本案例以MT集团的固定资产内部控制进行分析，发现企业内部控制的问题，提出建议，为企业的发展具有一定意义。 关键词：固定资产内部控制 MT集团 0 引言 煤炭向来是我国最重要的一次能源之一，但由于煤炭消费量在一次能源消费比例将逐步减少，但其能源消费的核心地位决不会改变。就煤炭企业的整体资产来看，固定资产占据着相当大的比例，企业所有的生产情况和经营状态完全受其安全性，完整性影响。在我国诸多的煤炭企业中，MT集团有着一席之地。本案例就MT集团的固定资产内部控制进行分析和研究，建立和改善内部控制，规范和加强全面的管理，保护资产安全完整，提升固定资产使用效率，对固定资产内部控制现状进行分析，发现其内部控制的漏洞，相应的提出改进措施。为MT集团在今后的固定资产管理过程中作为参考。
1 MT集团基本情况 MT集团是东北三省大型煤炭行业之一，是一个以煤生产为主，煤层气开发使用，施工安装，机械制造，燃料，电力等为一体，多元化发展的煤炭企业。MT集团从成立至今已有超过50年的发展历史，矿区本部到2008年，剩余的工业储量为17亿吨。如今集团内有生产矿井8对，另外1对正在矿井筹建中，生产的辅助单位一共大约12个。集团的生产计划为每年1500万吨，每年最多可加工1200万吨。其中，集团内部职工人数为49000人，包含约7800位专业技术职工。集团共拥有63亿元总资产，总资产中，固定资产原值为亿元，净值大约89亿元。1992年，MT集团荣获“国家特大型企业”称号；1996年和1998 年获煤炭行业优秀奖；1997年和1998年被评为全国科技进步企业；同年获赠全国“五.一”劳动奖状；1997年MT集团被封为重点联系的大型企业之一，并由我国国务院确定MT集团企业的信誉等级为AAA级。于2007年，MT集团实施域外的发展战略，先后在内蒙古和山西取得了合资项目，通过合资合作方式取得三部分的煤炭资源，累积控制地质储量超过30亿吨。50亿吨以上的煤炭资源，为扩大煤炭产业的发展奠定了稳固的基础。目前，内蒙古公司的项目控制管理问题已经完成，2008年产量43吨煤炭，二期扩建工程正在筹建。集团固定资产多为煤炭和一些大型采矿设备。 2 MT集团固定资产概况 集团的固定资产主要包括煤炭资源，房屋，建筑物，电力设备，通信设备，生产设备，综采设备、14种原煤生产用小型设备等等。 表固定资产结构表 金额单位：人民币元 项目金额资产结构流动资产5,327,043, % 固定资产13,823,554, % 无形资产249,969, % 资产总计19,317,115, 100%