证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案

20XX年证券从业资格考试真题《证券发行与承销》

一、单项选择题

1.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会——而设立的方式。

A.定向发行

B.私募

C.公开发行

D.招募

2.《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币——元。

A.1000万

B.2000万

C.4000万

D.5000万

3.以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的——。

A.40％

B.35％

C.25％

D.20％

4.股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数——以上的认股人出席才能举行。

A.1/2

B.3/4

C.2/3

D.80％

5.股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起——内不得转让。

A.6个月

B.1年

C.2年

D.3年

6.以发起方式设立的股份有限公司，其公司章程草案须经发起人的——同意。

A.2/3以上

B.半数以上

C.3/4

D. 全部

7.股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的——通过。

A.2/3以上

B.半数以上

C.3/4以上

D.全部

8.目前我国股份有限公司资本确定采取――原则。

A．自定资本制 B.法定资本制

C．授权资本制 D.折衷资本制

9.公司债券是公司与――的社会公众形成的债权债务关系。

A. 特定

B. 不特定

C. 固定

D. 有限

10.关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是——。

A. 2人以上

B.50人以下

C.2人以上50人以下

D.至少有5人，没有上限

11.设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由——向公司登记机关申请设立登记。

A. 全体股东指定的代表

B.董事会

C.发起人

D.董事长

12.国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于——。

A． 50％ B.70％

C.65％

D.60％

13.公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的——。

A.20％

B.50％

C.80％

D.40％

14．提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经--——名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。

A．二 B.三

C．四 D.五

15．公司减少注册资本的决议作出后，应于——日内通知债权人。

A．7 B.10

C．20 D.30

16．公司未弥补的亏损达股本总额的——时，必须召开临时股东大会。

A．1/2 B.1/4

C．1/3 D.1/5

17．——负责公司信息批露制度。

A．董事长 B.总经理

C.监事会

D.董事会秘书

18.公司分配当年税后利润，应当提取利润的——列入公司法定公积金。

A.10％

B.5％

C.20％

D.15％

19.——资产评估是对一类或几类资产的价值进行的评估。

A.单项

B.部分

C.多项

D.整体

20.上市公司持有面值1000元以上的股东人数不得少于——人。

A.10000

B.5000

C.2000

D.1000

21.净资产未全部折股的差额部分应计入 ______ 。

A.负债

B.资本公积金

C.未分配利润

D.其他业务收入

22.发行人申请初次公开发行新股，公司股本总额不少于人民币_______万元。

A. 1000

B.3000

C. 5000

D.7000

23.公募增发是指上市公司以向_______ 方式增资发行股份的行为。

A.社会公开募集

B. 向老股东发行

C.公众配售

D. 老股东配售

24.上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度的净资产平均在____以上。

A.10%

B. 6%

C. 7%

D. 11%`

25.公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的

_____%。

A.20

B.30

C.40

D. 35

26.证券公司申请取得股票承销商的资格，在净资产方面应该满足的条件时净资产不于人民币____万元。

A. 5000

B. 1000

C. 3000

D. 10000

27.证券公司申请主承销商的资格，在具备了承销商的条件外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数____%的记录。

A.30 B .20 C.25 D.35

28.承销商的_____一方面直接关系到其承销风险和承销利益，另一方面也直接关系到承销商对招股说明书的保证责任。

A. 协议书

B. 承销保证书

C. 和发行人的合同

D. 尽职调查

29.发行和辅导是由具有_____资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。

A.承销商

B.主承销商

C. 主副承销商

D. 副承销商

30. ____是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。

A .合同书 B.保证书 C . 责任书 D. 承销协议

31.拟公开发行或配售的证券面值总值超过人民币_____万元以上的，应有承销团承销。

A 5000

B 10000

C 20000

D 15000

32.采用上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票，用于配售部分的股票不得少于发行量的_____%。

A. 20

B. 30

C. 25

D. 35

33.上市公司配股完成当年加权平均净资产收益率未达到________-，上市公司董事长、担任主承销商的证券公司法定代表人、业务负责人和项目负责人应当在股东大会及指定报刊上公开做出解释。

A. 预定的收益率

B.同行业的平均水平

C. 公司历年的平均收益率

D. 同期银行存款利率

34.公司最近___年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释；担任主承销商的证券公司应当重点关注,并在尽职调查报告中予以说明。

A. 3

B. 2

C. 4

D. 1

35.上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在_____上分开。

A. 资产、人员、经营

B. 经营、财务、人员

C. 资产、人员、财务

D. 财务、人员、经营

36.新股发行价格的市盈率应____股票市场上同类型股票的市赢率。

A.低于

B.高于

C. 等于

D. 无所谓

37.证券公司承销地方企业债券除具备中央企业债券所规定的条件还应具备的条件之是已承销尚未到期的企业债券总金额不得高于其净资产的____%。

A.50

B.70

C. 80

D.90

38.股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币_____万元。

A.6000

B.3000

C.4000

D.5000

39.发行公司债券筹集的资金用于以下的——方面则必须经有关部门的批准才可以进行。

A.弥补亏损

B.非生产性支出

C.与本企业无关的风险性投资

D.固定资产投资

40.向社会公开发行的公司债券票面总值超过人民币___万元的，应由承销团承销。

A.5000

B. 4000

C. 3000

D.6000

41.可转换公司债券自发行之日起___后方可转换为公司股票。

A.六个月

B. 一年

C.十个月

D.一年半

42.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金还包括_____.

A.实现债权的费用

B.转换的费用

C.手续费

D.交易的费用

43.投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到____%后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，应依照前款规定进行书面报告和公告。

A.10

B. 15

C. 20

D. 25

44.网上定价，竞价方式是指__________利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。

A.发行人

B.承销商

C.主承销商

D.证券交易所

45.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为____。

A. 荷兰式

B. 美国式

C.既是美国式又是荷兰式

D. 都不是

46.一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用____。

A.荷兰式

B.美国式

C.缴款期招标

D.这三种都可以

47.对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于_____。

A.可上市流通的凭证试国债的发行 B .不可上市流通的国债发行

C. 可上市流通的凭证试国债的发行

D.不可上市流通的凭证试国债的发行

48.在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个，其中哪一个收入有可能无法确保实现的。

A.差价收益

B.发行手续费收益

C.资金占用哦利息收益

D. 留存自营国债的交易收益

49.承销商在分得包销的国债后，向____提供一个自营帐户托管帐户，将在证券交易所注册的记帐式国债全部托管于改帐户中。

A.投资者

B.发行人

C.交易所

D.银行

50.凭证试国债是一种_______债券

A. 不可上市流通的收益型债券

B. 不可上市流通的储蓄型债券

C.可上市流通的收益型

D.可上市流通的储蓄型债券

51.招股说明书的有效期为_____。

A.一个月

B.三个月

C.六个月

D.一年

52.承销商接受发行的债券，向社会上不指定的广泛投资者进行募集的方式称为——。

A.私募

B.公募

C.全额包销

D.代销

53．承销商先将债券全部认购下来，然后按照市场条件转售给投资者的方式称为_____。

A.代销

B.余额包销

C.助销

D.全额包销

54．境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应该_____。

A. 不少于5000万港元

B.不少于1亿港元

C.不少于1.5亿港元

D.不少于2亿港元

55．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应_____。

A. 不少于1亿人民币

B.不少于1.5亿人民币

C.不少于2亿人民币

D.不少于2.5亿人民币

56．已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值应不低于_____。

A. 5000万人民币

B.1亿人民币

C.1.5亿人民币

D.2亿人民币

57．国际推介的对象主要是_____。

A.机构投资者

B.承销商

C.个人投资者

D.主承销商

58．测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠_____。

A、资信评级

B、票面利率

C、发行价格

D、发行规模

59．资产流动性风险属于_____。

A.市场风险

B.业务经营风险

C.财务风险

D.管理风险

60．依法对上市公司新股发行活动进行监督管理的是_____。

A.国务院证券委员会

B.证券业协会

C. 上海、深圳证券交易所

D.中国证券监督管理委员会61．上市公司申请发行新股，应当符合_____。

A.公司法

B.合同法

C.票据法

D.企业法

62．上市公司有下列情形的，中国证监会不予核准其发行申请_____。

A. 最近5年内有重大违法违规行为

B. 公司在最近5年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

C. 招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

D. 存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为

63．决定聘请主承销商的权力归于_____。

A.中国证监会

B.上市公司股东大会

C.上市公司董事会

D.证券业协会

64．上市公司新股发行申请的审核意见_____。

A.由中国证监会作出

B.由股票发行审核委员会作出

C.由国务院证券委员会作出

D.由证券业协会作出

65．发行新股时的律师费用属于_____。

A.发行费用

B.承销费用

C.发行手续费用

D.评估费用募股

66．内部控制制度的“三性”不包括_____。

A.完整性

B.有效性

C.合理性

D.及时性

67．公司盈利预测报告的编制应遵循_____。

A.谨慎性原则

B.及时性原则

C.一贯性原则

D.可比性原则

68．股权投资风险属于_____。

A.财务风险

B.政策性风险

C.管理风险

D.募股资金投向风险

69．在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括_____。

A.持股量列最大10名的自然人及其在发行人单位任职

B. 发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革

C. 内部职工股发生过转移或交易的情况

D. 内部职工股的审批及发行情况

70．在招股说明书中，发行人应披露其发起人（应追溯至实际控制人）的基本情况，主要包括_____。

A. 发行人股本结构的历次变动情况

B.所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况

C.外资股份（若有）持有人的有关情况

D.发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革

二、多项选择题

1.股份有限公司的股东是指依法持有股份有限公司股份的自然人或法人，即股份的所有者。股东具有——的特征。

A. 有限责任性

B. 独立性

C. 平等性

D. 可分性

2.关于公司债券，下列说法正确的有——。

A. 公司债券可以任意转让

B. 公司债券持有人有权利参加股东大会

C. 同一公司同次发行的公司债券的偿还期可以不同

D. 持有人将可转换债券转换成公司股份后，身份相应由债权人变成股东

E. 记名公司债券在转让时，只要交易双方办理交付即可

3.股份有限公司出现下列情况之一，应在2个月内召开临时股东大会：——。

A. 董事人数不足10人或公司章程所定人数的2/3时

B. 公司未弥补的亏损达到股本总额的1/3时

C. 持有公司股份10％以上的股东书面请求时

D. 董事长认为必要时

E. 监事会提议召开时

4.董事会有聘任或者解聘——的权利。

A. 总经理秘书

B. 公司经理

C. 董事会秘书

D. 监事会成员

5.股份有限公司的监事会成员不少于3人，由——组成。

A. 股东代表

B. 公司职工代表

C.董事会代表

D. 工会代表

E.独立监事

6.在股份有限公司中，——不得兼任监事。

A. 工会干部

B. 董事

C. 经理

D. 财务经理

E.职工代表

7.股份有限公司股东大会对——事项所作决议，须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

A. 公司的分立

B. 公司的合并

C. 修改公司章程

D. 选举董事

E. 公司解散

8.--——是会计核算的基本前提。

A. 会计主体

B. 持续经营

C. 会计分期

D. 货币计量

9. 境外注册的会计师事务所申请银行证券保险业务临时许可证，应当具备下列条件：

A. 有相关行业的审计经验（指在国外）

B. 国际会计师事务所

C. 熟悉中国相关行业情况

D. 注册资本1000万美元以上

10.对会计要素确认、计量要求的原则是——。

A. 权责发生制原则

B. 配比原则

C. 历史成本原则

D. 重要性原则

E. 划分收益性支出与资本性支出的原则

11.股东权益指股份有限公司的股东对公司净资产的权利。公司的净资产(即公司的全部资产减去全部负债后的余额)属于股东权益，包括股东对公司投入的资本以及形成的——

A. 资本公积金

B. 盈余公积金

E. 公益金D. 未分配利润

E.职工工资

12.我国股份有限公司会计制度和国际会计准则（IAS）存在差别的项目有——。

A.存货

B.固定资产

C.长期投资

D.短期投资

13.为证券发行出具有关文件的专业机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其出具的文件的——。

A.真实性

B.准确性

C.完整性

D.有效性

14.资产评估根据评估范围的不同可以分为——。

A.单项资产评估

B.部分资产评估

C.整体资产评估

D.固定资产评估

15.上市公司检查方式分为——。

A.巡回检查

B.专项核查

C.定期检查

D.不定期检查

16.为保证股份有限公司的正常经营活动和保护公司债权人的利益，股份有限公司资本的确立应坚持——原则。

A. 资本确定

B. 资本维持

F. 资本不变D. 资本保值

E.资本增加

17.资本不变原则指除依法定程序外，股份有限公司的——不得变动。

A. 资本总额

B. 注册资本

C. 固定资本总额

D. 流动资本总额

E. 法定资本

18.公司债券的种类有——。

A. 记名公司债券和不记名公司债券

B. 可转换公司债券和非转换公司债券

C. 保值公司债券和非保值公司债券

D. 无担保公司债券和有担保公司债券

19.股东大会的职权可以概括为——。

A. 选举权

B. 决定权

C. 审议权

D. 审批权

20. 对会计要素确认、计量要求的原则是——。

A. 权责发生制原则

B. 配比原则

C. 历史成本原则

D. 重要性原则

E. 划分收益性支出与资本性支出的原则

21.发行人申请公开发行股票时，应当符合的条件下面正确的是——。

A. 其发行的普通股限于一种，同股同权

B .发行人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35％

C.发行前一年末，净资产在总资产中所占的比例不低于30％，无形资产（不含土地所有权）占其所折股本数的比例数的比例不低于20％

D. 向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25％,拟发行股本超过4亿元的，可酌情降低向社会公众发行部分的比例

E. 发起人在近三年没有重大的违法行为。三年连续盈利。

22.证券公司申请取得股票主承销商资格，除了应当具备承销商的条件以外，还应具备的条件符合的有——。

A. 净资产不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币2亿元

B. 近三年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于5次

C. 近三年连续盈利

D. 有十名以上具备条件的证券承销商业务人员以及相应的会计、法律、计算机人才

E. 作为首先公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数20％多的记录[NextPage]

23.股票发行方式除了网上定价，竞价方式和法人配售方式以外还有——。

A. 认购证方式

B. 储蓄存单方式

C. 全额预缴，比例配售方式

D. 集合竞价方式

24.采取对一般投资者上网定价发行和对法人配售相结合的方式发行股票的公司，要求做到的有——。

A. 用于配售部分的股票不得少于公开发行量的30％，不得多于公开发行量的75％，一般应少于50万股。

B. 对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起三个月后方可上市流通

C. 与发行公司有股权关系或为同一企业集团的法人不得参加配售

D. 法人可以同时参加配售和上网申购

E. 配售前。发行公司须向证监会出具承诺函，保证在整个配售过程中，不向参加配售的法人提供任何财务资料和补偿

25.确定股票发行价格的方法有——。

A.. 协商定价法

B. 市盈率法

C. 竞价确定法

D. 净资产倍率法

E. 现金流量法

26.一般采用现金流量法估值和发行定价的公司有——。

A. 新上市公路

B. 桥梁

C. 港口

D. 电厂

E. 汽车制造厂

27.股票发行过程中所发生的费用主要包括——。

A. 中介机构费

B. 上网费

C. 手续费

D. 税费

28.对于发现者来说包销具有的特点是——。

A. 股票发行风险转移

B.包销的费用大于代销

C. 发行人可以迅速可靠的获得资金

D. 包销简便易行

29.下面关于代销正确的有——。

A. 采用代销的方式，股票发行的风险由承销商承担

B. 证券代销的期限最长不得超过90日

C. 代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式

D. 代销的手续费高于包销的手续费

30.上市公司有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请——。

A. 最近3年内有重大违法违规行为；

B. 擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可；

C. 公司在最近3年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；重组中进入公司的有关资产的财务会计资料及重组后的财务会计资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

D. 招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

E .存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为；

31.下列关于一些法律责任陈述正确的是——。

A.为上市公司发行新股提供服务的中介机构未按照中国证监会的规定履行勤勉尽责义务的，中国证监会给予公开批评并限期整改；在整改期间，暂缓接受有关中介机构出具的文件。

B.上市公司增发完成后, 未达到盈利预测50%的，中国证监会对有关上市公司给予公开批评，自作出公开批评之日起2年内，不再受理该公司发行新股的申请。

C.上市公司和承销商向在增发中参加配售的机构投资者提供财务资助或补偿的，中国证监会给予公开批评，并责令立即改正。

D.上市公司配股当年出现亏损的，中国证监会自作出公开批评之日起2年内，不再受理该公司发行新股的申请。

32.下列不是影响发行价格的因素的有——。

A. 投资者的偏好

B. 未来再次发行股票的可能性

C. 发展潜力

D.净资产

E.发行数量

33.国债发行的目的有——。

A. 平衡财政投资

B. 进行宏观调控

C. 解决临时资金不足

D. 归还债务本息

34.债券发行方式有——。

A. 私募发行

B. 公募发行 C .定向发行 D.公开发行

35.涉及债券收益的税收有——。

A. 利息所得税

B. 印花税

C.利息预扣税

D. 资本税

36.证券评级机构再债券评级过程中主要根据下面哪几个因素——。

A. 债券发行人的经营状况

B. 债券发行人的偿债能力

C. 债券发行人的资信状况

D. 投资人承担的风险水平

37.如果公司有下列情形之一的，不得再次发行公司债券——。

A. 前一次发行的公司债券尚未募足

B. 连续亏损三年

B. 公司未按规定进行信息披露

D. 对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的

38.下列关于可转换公司债券叙述正确的是——。

A .它可以按照约定的条件转换成公司股票的公司债券。

B .可转换债券采取不记名式无纸化发行方式

C. 期限最短可为1 ，最长为5年

D. 可转换债券可以依法转让，质押和继承

39.我国债券发行方式有——。

A. 公开招标方式

B. 承销包销方式

C. 行政分配式

D. 私募方式

40.公司发行可转换债券应该符合的条件有——。

A. 最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在6％上，属于能源，原材料，基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7％

B.可转换债券余额不超过公司净资产额的70%

C. 累计债券余额不超过公司净资产额的40％

D. 可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元

E. 有具有代为清偿债务能力的保证人的担保

41．发行人应披露本次发行的基本情况，主要包括——。

A.发行费用概算

B.每股面值

C.总股本

D.每股发行价

E.承销方式

42．与发行人有关的风险因素有——。

A.市场风险

B.财务风险

C.政策性风险

D.管理风险

E.业务经营风险

43．国际债券的发行方式主要有——。

A.公募

B.私募

C.代销

D.全额包销

E.余额包销

44．企业债券的承销方式有——。

A.代销

B.全额包销

C.助销

D.余额包销

E.转销

45．债券利息支付方式一般为——。

A.以单利计付利息一次性付息

B.以复利计付利息一次性付息

C.以贴现方式计付利息一次性付息

D.以连续利息计付利息一次性付息

E.分次付息

46．债券的发行价格——。

A.只能等于面值

B.可以等于面值

C.可以低于面值

D.可以高于面值

E.不可以高于面值

47．国际债券的发行条件主要有——。

A.资信评级

B.票面利率

C.担保

D.承销商

E.偿还期限

48．国际债券的偿还方式——。

A.可以是债券期满一次偿还

B.只能是债券期满一次偿还

C.可以在中途开始偿还

D.不可以在中途偿还

E.A或C

49．信息披露的原则是——。

A.真实性原则

B.完整性原则

C.准确性原则

D.连续性原则

E.及时性原则

50．发行人应披露的关联方有——。

A. 控股股东

B.对控股股东有实质影响的自然人

C.发行人参与的联营企业

D.控股股东参股的企业

E.关键管理人员控制的企业

51．应披露的关联关系主要包括关联方与发行人之间存在的——。

A.股权关系

B.人事关系

C.管理关系

D.商业利益关系

E.血缘关系

52．发行人应披露的关联交易主要包括——。

A.代理

B.提供劳务

C.租赁

D.委托经营

E.担保

53．发行人应在上市公告书设一概览，内容主要包括——。

A.股票代码

B.总股本

C.股票简称

D.本次上市流通股本

E.可流通股本

54．发行人应在上市公告书绪言部分披露——。

A. 编制上市公告书依据的法律、法规名称

B.股票发行核准的部门和文号、发行数量和价格等

C .股票上市的批准单位和文号、上市地点、股票简称和代码等

D.本上市公告书与招股说明书所刊载内容的关系 [NextPage]

55．在上市公告书中，发行人应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，主要包括——。

A.募股资金总额

B.发行费用总额及项目

C.按发起人股、社会公众股等披露股权结构

D.发行数量

E.发行方式

56．在上市公告书中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括——。

A.发行人住所的变更

B.主要投入、产出物供求及价格的重大变化

C.主要业务发展目标的进展

D.重大会计政策的变动

E.会计师事务所的变动

57．购销商品、提供劳务发生的关联交易，至少应披露以下内容——。

A.关联交易方

B.交易内容

C.定价原则

D.交易价格

E.交易金额

58．在发行新股招股说明书中，资产、股权转让发生的关联交易，至少应披露以下内容——。

A.定价原则

B.资产的帐面价值

C.评估价值

D.转让价格

E.结算方式及获得的转让收益

59．在发行新股招股说明书中，招股说明书应披露本次发行方案的基本情况，主要包括——。

A.发行股票的种类、每股面值、股份数量

B.预计募集资金总额

C.股权登记日和除权日

D.承销期间的停牌、复牌及新股上市的时间安排

E.收款银行

60．在发行新股招股说明书中，招股说明书应当至少披露与本次承销和发行有关的下列事项——。

A.承销方式(包销或代销)

B.承销期的起止时间

C.全部承销机构的名称及其承销量

D.发行费用

E.发行人律师事务所

三、判断题

1. 银行证券保险行业上市公司应同时聘请中外各一家会计师事务所分别提供会计报表审计服务。

2. 境外注册的会计师事务所执行银行证券保险行业上市公司审计业务实行临时许可证管理。境外事务所申请临时许可证，应向中国证监会申报，经中国证监会批准后，方可执行业务。

3. 中国证监会派出机构按照中国证监会统一部署组织实施辖区内的公司检查工作。

4. 上市公司审计应由两名具有证券相关业务资格的注册会计师签名.

5. 国有企业股份制改组时，严禁将国有资产低价折股、低价出售或者无偿分给个人。

6. 资产评估基本原则是进入股份有限公司的资产都必须进行评估。

7. 公开发行股票的公司，其财务审计与资产评估工作可以由同一家机构承担。

8. 对不同公司投入公司的同类资产，应当采用同一

价格标准评估。

9. 产权界定的原则是：谁投资，谁拥有产权

10.商誉作为无形资产可以作价入股.

11. 上市公司审计应由五名具有证券相关业务资格的注册会计师签名。

12. 法律审查必须由具有从事证券法律业务资格的律师进行操作。

13. 发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。

14.更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。

15. 国家专有地财产和土地资源、股东个人资产、破产申请发生前已经为债权设置担保的财产以及他人存放的财产不得作为破产财产。

16.股份有限公司的创立大会应有代表股份总数2/3以上的认股人出席。

17.我国现行法律规定，股份有限公司的登记机关为各地工商行政管理部门。

18. 律师应及时、准确、真实地制作工作底稿，工作底稿的质量是判断律师是否勤勉尽责的重要依据。

19. 律师工作底稿由上市公司保存，保存期限至少7年

20. 破产宣告后公司就丧失了对公司财产的管理处分权，由清算组接管公司。

21.存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为，中国证监会不予核准其新股的发行申请。

22.发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起一年内不得再次提出新股发行申请。

23.当公司负债率过高时，通过发行股票增加公司的资本，可以有效地降低期负债比例，改善公司财务结构。

24发行人申请公开发行股票，向社会公众发行地部分不少于公司拟发行股本总额地30％，拟发行股本超过4亿地，可酌情降低向社会公众发行部分地比例。

25上市公司必须与控股股东在经营、财务、资产商分开，保证上市公司各方面地独立。

26证券公司持有发行人7％以上的股份，或是前五名股东之一。不得成为股票发行人的主承销商，但是可以成为副主承销商。

27.采用包销的方式，当实际招募额达不到预定发行额时，剩余部分由承销商全部承购下来，并由承销商承担股票发行风险。

28.拟公开发行的或配售的证券面值总额超过人民币5000万元的，应由承销团承销。

29.采用网上定价发行具有成本低和发行速度快的特点，所以为多数发行人和承销商采用。

30.采用网上定价发行。如果发行底价之上的有效认购低于发行数量，则发行价格等于发行底价，认购不足的剩余部分按照承销协议处理。

31.与发行公司业务联系紧密且准备长期持有发行公司股票的法人，称为战略投资者。

32.对法人配售的股票，自该公司股票上市之日起6个月方可上市流通。

33.对法人的配售和对一般投资者的上网定价发行视为同一次发行，可以按照不同的价格发行。

34.如果申购资金不足，则不足部分对应的申购为无效申购。

35.一般说来，新股发行价格的市赢率应高于股票市场上同类型股票的市赢率。

36.我国股票发行可以以低于股票面值金额的发行价格发行.

37.净资产倍率法在国外常用于房地产公司和资产现值要重于商业利益的公司的股票发行。

38.欧洲债券是指外国政府，企业，金融机构或国际机构在一国国债市场上发行的，以该国货币为面值的债券。

39.从债券的发行日开始到偿还本息日为止的时间称为债券的期限。

40.公司的营运资金是指从流动资产减去流动负债后的净额。

证券从业资格考试基础知识交易考点总结

证券从业资格考试基础知识,交易考点总结 ——快速记忆版本 基础（数字类） ?1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） ?1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行） ?1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” ?1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 ?1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） ?1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） ?1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% ?2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII ?记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% ?全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 ?募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 ?同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 ?股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% ?1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 ?50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 ?1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 ?国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 ?混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 ?保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 ?2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 ?1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） ?基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 ?2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）?封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 ?基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿

证券发行与承销第3章讲义

第三章企业的股份制改组 第一节企业股份制改组的目的、要求和程序 【考试要求】 熟悉企业股份制改组的目的和要求。掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。 【考试重点】 企业股份制改组和拟发行上市公司改组的要求和程序 【基本内容】 一、企业股份制改组的目的 1.确立法人财产权 企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权。 从法律意义上回答了资产的归属问题，从经济意义上回答了资产的经营问题。 公司法人财产权的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。 公司的出资者是公司的内部成员，因此，出资者的所有权与法人财产权相互独立运作。 2.建立规范的公司治理结构 投资主体的多元化，明晰产权关系，建立以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构。 3.筹集资金 企业的三种形态（独资企业、合伙企业和公司企业），股份有限公司能够在短期内集中社会上的闲散资金。 【例1·多选题】企业股份制改组的目的是（）。 A.确定法人财产权 B.规范公司治理结构 C.企业产权独立 D.筹集资金 [答疑编号01] 『正确答案』ABD 二、改组为拟上市的股份有限公司的法律、法规要求 1.形成来源 （1）历史遗留问题企业。1990年底以前改制，并向社会公开发行股票的公司。其中，具备上市资格的只有在1993年底前后经原国家体改委确认的90家。 （2）1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司。其内部职工股待新股发行之日起满3年后，方可上市流通。 （3）2006年1月1日《公司法》修订实施前发起设立的股份有限公司。一种是不论其股东所有制性质如何，如果该公司经营期满3年，增资公开发行股票后，即可申请公开发行的股票上市交易；另一种是新发起设立、设立时间不满3年的股份有限公司。 （4）有限责任公司整体变更为股份有限公司。其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司。 （5）国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。 证监会长期以来实行“先改制运行，后发行上市”。 2.《证劵法》对股份有限公司申请股票上市的要求：

证券从业资格《证券发行与承销》考试真题及答案解析(多选题)

二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有两 项符合题目要求。) 1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意【】。 A．增加、撤回或更换 B．更换 C．撤回 D．增加 【答案解析】答案为ABCD。申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。 2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括【】。 A．公司章程 B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议 C．验资报告和托管证明文件 D．股东大会关于申请上市的决议 【答案解析】答案为ABD。发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当按照中国证监会有关规定编制上市公告书。C选项的托管证明文件不属于题干所述应提交的文件。 3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括【】。 A．《网上路演公告》 B．《发行公告》 C．《上市公告书》 D．《招股意向书》 【答案解析】答案为ABCD。增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告 书》等。 4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对【】作出决议。 A．转股期 B．发行数量 C．募集资金用途 D．转股价格的确定和修正 【答案解析】答案为ABCD。本题是对可转换公司债券发行申报相关知识点的考查。股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项中，A、B、C、D四项均符合题意。 5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介【】。 A．发行人的股东 B．承销费用考试大论坛 C．发行人的主要财务数据 D．募股资金主要用途 【答案解析】答案为ACD。发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”此外，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次 发行情况及募集资金用途等。B选项不符合题意。 6．上市公司【】，不得对外发布公司未披露信息。 A．监事非经董事会书面授权 B．董事非经监事会书面授权

2017证券从业资格考试 金融基础测试试卷.

证券金融基础1（题目） 一、单选题 1.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）。 A保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务 B证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为 C证券发行人负责证券发行的主承销工作 D证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构 2.为保护个人投资者利益，对于部分（）的投资，监管法规要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面知情同意书。 A高风险证券 B股票 C基金 D债券 3.当通货膨胀率升高时，债券的实际收益率（）。 A不变 B不确定 C上升 D下降 4.目前，道—琼斯股价平均数采用（）。 A加权股价平均数法 B加权股价指数法 C简单算数平均数法 D修正股价平均数法 5.在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处理有关证券权益事务。 A商业银行 B证券公司 C证券监督管理委员会 D证券交易所 6.下列关于公募基金的说法，错误的是（）。 A面向公众公开发售 B募集对象不固定 C投资金额要求低 D相比私募基金，运作上市灵活性较高 7.证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当具备（）以上条件。A大学本科 B大学专科 C高中 D中专 8.一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）。 A公司债券 B股票 C可转换债券 D政府债券

9.在融资租赁中，出租人为承租人购买设备所垫付的资金，要从承租人那里通过（）的方式全部收回。 A贷款 B分红 C股权 D租金 10.下列关于我国创业板的说法，错误的是（）。 A促进创业投资良性循环 B将发挥对高科技企业“助推器”的功能 C强化以市场为导向的资本约束机制 D有效降低我国金融市场非系统性风险 11.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是（）。 A财富 B股票价格 C货币价格 D消费 12.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态（）。 A随即消失 B依然存在 C转为股票 D自动终止 13.资产证券化起源于（）。 A德国 B美国 C希腊 D英国 14.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。 A第三产业 B房地产 C实业 D有价证券 15.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以（）。 A冻结被调查事件当事人的证券账户 B关闭被调查事件当事人的证券账户 C限制被调查事件当事人的证券买卖 D中止被调查事件当事人的证券买卖 16.下列选项中，不属于证券交易所自律管理的是（）。 A对会员进行管理 B对上市公司进行管理 C对证券保荐业务进行管理 D对证券交易活动进行管理 17.关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。

证券从业资格考试证券市场基础总结速记版

三色勾画法：暂时重点记忆或较难理解重点记忆表示内容红色表示是褐色内容，蓝色表示次内容，简单理解需要记忆内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，的内容或 考前快速浏览红色和蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。第一章、证券 市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断） □1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 □2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的

2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》考前辅导讲义：第九章

第九章债券的发行与承销 第一节国债的发行与承销 大纲要求：掌握我国国债的发行方式。熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序。熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。 1.我国国债发行始于1949年底，“人民胜利折实公债”，1958年中止，1981年恢复发行。 2.国债分类：记账式（流动性最强）、凭证式、储蓄（2006.7.1推出，新品种） 3.储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。储蓄国债发行对象为个人投资者。企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。 知识点一、我国国债的发行方式 1996年起，公开招标方式被广泛采用。凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式，储蓄式国债可采用包销或代销的方式。 （一）公开招标方式（记账式） 公开招标方式：通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）的水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或者自低利率向高利率，发行人从高价（或低利率）选起，直到达到需要发行的数额为止。 我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”、“荷兰式”规则，并发展出混合式招标方式。 1.美国式招标：标的为利率或利差时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，中标机构按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。 2.荷兰式招标：标的为利率或利差时，全场最高中标利率和利差为国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。 区别： 以价格为标的的荷兰式招标：以募满发行额为止的所有投标商的最低中标价格作为最后中标价格。有相同的缴款期。 以价格为标的的美国式招标：以募满发行额为止的中标商各自价格的中标价作为各中标商的最终价格。有不同的缴款期。 3.混合式招标（P283） 标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或者是等于票面利率时，按面值承销，高于票面利率一定数量以内的标位，按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格，按发行价格承销；低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标价格承销。 4.投标限定 （1）投标标位变动幅度： 利率或利差招标：0.01% 价格招标：发行文件中另行规定。 （2）投标量限定： 乙类：最低投标限额0.5%；最高投标限额10% 甲类：最低投标限额3%；若为不可追加记账式，最高30%，若为可追加，最高25%。 （3）最低承销额限定： 乙类：0.2%；甲类：1%

2016年上半年福建省证券《证券发行与承销》第九章_公司债券在交易所市场上市考试试卷

2016年上半年省证券《证券发行与承销》第九章：公司债 券在交易所市场上市考试试卷 一、单项选择题（共29 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为__。 A．20% B．25% C．30% D．35% 2、下列选项中__不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免的情况。 A．重组亏损企业保障就业的 B．涉及商业秘密的 C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的 D．可以改善市场公平竞争条件的 3、人们的金融产品选择依赖的__，主要有心理上的和个人自身的因素。 A．外在因素 B．在因素 C．个人因素 D．社会因素 4、上市公告或股份变动公告，须在交易所对上市申请文件审查同意后，且增发新股的可流通股份上市前__个工作日刊登。 A．1 B．2 C．3 D．4 5、获得证券执业资格__年而未在证券业岗位上就职，书自动失效。 A．1 B．2 C．3 D．4 6、基金托管费年费率国际上通常为__左右。 A．0.1% B．0.2% C．0.3% D．0.4% 7、__一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。 A．报表性重组

B．调整型资产重组 C．实质性重组 D．以上答案都不对 8、下列事项不需要经过2/3以上的独立董事通过的是__。 A．公司及基金投资运作中的重大关联关系 B．公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所 C．改变年度审计报告中签字的注册会计师 D．法律、行政法规规定的其他事项 9、证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量，按照__自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。 A．无偿送股比例 B．有偿送股比例 C．有效送股比例 D．约定送股比例 10、我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前__日公告会议召开的时间、地点和审议事项。 A．7 B．10 C．15 D．30 11、以下关于现金股利说法错误的是（）。 A．现金股利的发放是以现金分红方式 B．个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税 C．现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东D．现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额 12、发行人应披露近__年及1期关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A．1 B．2 C．3 D．4 13、下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是__。 A．法律主体资格 B．投资者的地位 C．基金营运依据 D．基金营运规模 14、基金反映的是一种信托关系，是一种__凭证。 A．所有权 B．受益 C．占有权 D．信用 15、首次公开发行股票数量在（）以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。 A．1亿股 B．2亿股

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1、财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 A．董事 B．高级管理人员 C．控股股东 D．基层员工 2、证券公司中间介绍业务的禁止行为包括（）。 A．证券公司不得代客户下达交易指令 B．不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易 C．不得代客户接收、保管或者修改交易密码 D．证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保 3、期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是（）。A．黄金 B．原油 C．农产品 D．金融工具 4、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。 A．知情程度和态度 B．职务、具体职责及履行职责情况 C．专业背景 D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用 5、公司的财产包括（）。 A．动产 B．不动产 C．货币组成的有形财产 D．货币组成的无形财产 6、开放式基金与封闭式基金的主要区别有（）。 A．存续期限不同 B．规模可变性不同 C．可赎回性不同 D．市场主体不同 7、基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括的内容有（）。 A．对基金管理人进行审慎调查的方式和方法 B．对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式和方法 C．对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法 D．对基金产品和基金投资人进行匹配的方法 8、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。 A．薪酬与提名委员会 B．审计委员会 C．风险控制委员会 D．风险规避委员会 9、下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的是（）。

证券发行与承销的流程要点梳理

证券发行与承销的流程要点梳理 【说明】 下文中，“办法”指《证券发行与承销管理办法》； “通知”指《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》； “备忘录”指《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求——股票发行审核标准备忘录第18号》。 一、询价与定价 1.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询 价对象）询价的方式确定股票发行价格。（办法第五条） 2.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。 3.首次发行的股票在中小企业板、创业板上市的，发行人及其 主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。（办法第十四条） 4.发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通 过累计投标询价确定发行价格。（通知第三条） 5.保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报 告。（通知第三条） 6.公开发行股数不足4亿股的，参与初步询价的询价对象应不 少于20家；公开发行股数在4亿股（含4亿股）以上的，参

与初步询价的询价对象应不少于50家。（通知第四条） 7.询价对象按照参与初步询价时，其报价区间的上限不得高于 下限的20％。发行人及其保荐机构根据询价结果确定发行价格区间（询价区间），询价区间的上限不得高于区间下限的20％。（备忘录第三条第（三）款） 8.符合本通知规定的所有询价对象均可参与累计投标询价。（通 知第五条） 9.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网 下配售和网上发行。与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。（办法第17条） 二、证券发售 10.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资 者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案。（办法第二十二条） 11.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累 计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 （办法第二十三条） 12.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配 售股票。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配

2014年证券从业考试《证券发行与承销》模拟题(一)

2014年证券从业考试《证券发行与承销》模拟题(一) 一、单选(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。) 1. 证券承销业务的( )不是中国证监会现场检查的重要内容。 A.安全性 B.及时性 C.正常性 D.合规性 答案：B 解析：中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。及时性不属于现场检查内容。 2.上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以( )为准。 A.成交金额 B.被投资企业的资产总额 C.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的的较高者 D.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积 答案：C 解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。 3. 国际推介的对象主要是( )。 A.个人投资者 B.机构投资者 C.政府机构 D.监管部门 答案：B 4. 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。

A.保密性 B.防火墙 C.条块管理 D.业务控制 答案：B 解析：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度;建立科学的发行人质量评价体系;强化风险责任制;建立严密的内核工作规则与程序。 5.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于( )亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。 A. 5，5 B.3，3 C.3，5 D.5，3 答案：A 6. ( )不是政策性银行金融债券的发行人。 A.中国农业发展银行 B.中国进出口银行 C.中信银行 D.国家开发银行 答案：C 解析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。C项的中信银行不是政策性银行金融债券的发行人。 7.可转债到期末转股的发行人应当于期满后( )个工作日内偿还本息。 A. 2 B.5 C.10 D.15 答案：B：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。

证券从业资格考试真题汇总

1、有限责任公司的权力机关是()。 A.股东会 B.董事会 C.监事会 D.理事会 2、会员对本单位从业人员做出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起()个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统备注栏。证券从业资格考试报考条件 A.2 B.5 C.10 D.15 3、期货交易具有高信用的特征，这种高信用特征是集中表现为期货交易的()。 A.场所固定 B.结算统一 C.保证金制度 D.商品特殊 4、财务顾问主办人应当具备的条件不包括()。 A.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格 B.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人 C.最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 D.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚 5、犯集资诈骗罪的，处()年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金。证券从业资格考试地点 A.1 B.3 C.5 D.10 6、下列关于有限责任公司组织机构的说法中，错误的是()。 A.一般的有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 B.股东人数较少和规模较小的有限责任公司，其组织机构为股东会、执行董事和监事 C.一人有限责任公司也要设股东会 D.国有独资有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 7、下列属于融资融券业务集中管理原则的是()。 A.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金 B.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约 C.证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理 D.证券公司开展融资融券业务必须经中国证监会批准 8、证券公司办理()，由客户自行行使其所持有证券的权利，履行相应的义务。 A.定向资产管理业务 B.集合资产管理业务 C.非限定性资产管理计划 D.限定性资产管理计划 9、下列不属于证券公司发行与承销业务市场准入管理方面法律法规的是()。 A.《证券公司监督管理条例》 B.《关于加强上市证券公司监管的规定》

证券发行与承销模拟试题-答案(一)

证券发行与承销模拟试题/答案（一）5 41.可转换公司债券自发行之日起___后方可转换为公司股票。 A.六个月 B. 一年 C.十个月 D.一年半 42.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金还包括_____. A.实现债权的费用 B.转换的费用 C.手续费 D.交易的费用 43.投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到____%后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，应依照前款规定进行书面报告和公告。 A.10 B. 15 C. 20 D. 25 44.网上定价，竞价方式是指__________利用证券交易所的系统，并作为的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。 A.发行人 B.承销商 C.主承销商 D.证券交易所 45.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为____。 A. 荷兰式 B. 美国式 C.既是美国式又是荷兰式 D. 都不是 46.一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用____。 A.荷兰式 B.美国式 C.缴款期招标 D.这三种都可以 47.对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于_____。 A.可上市流通的凭证试国债的发行 B .不可上市流通的国债发行 C. 可上市流通的凭证试国债的发行

D.不可上市流通的凭证试国债的发行 48.在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个，其中哪一个收入有可能无法确保实现的。 A.差价收益 B.发行手续费收益 C.资金占用哦利息收益 D. 留存自营国债的交易收益 49.承销商在分得包销的国债后，向____提供一个自营帐户托管帐户，将在证券交易所注册的记帐式国债全部托管于改帐户中。 A.投资者 B.发行人 C.交易所 D.银行 50.凭证试国债是一种_______债券 A. 不可上市流通的收益型债券 B. 不可上市流通的储蓄型债券 C.可上市流通的收益型 D.可上市流通的储蓄型债券

2020年证券从业资格考试基本知识考点8

2020年证券从业资格考试基本知识考点8 2020年证券从业资格考试基本知识考点8 契约型基金 契约型基金又被称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作;基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。 公司型基金 公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。 契约型基金与公司型基金的区别 (1)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

(2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。 (3)基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。由此可见，契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。目前，我国的基金全部是契约型基金。 基金的作用 (1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低，投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，将众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，为中小投资者提供了较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。 (2)有利于证券市场的稳定和发展。第一，基金的发展有利于证券市场的稳定;第二，基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易

2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》考前辅导讲义：第十二章

第十二章公司重组与财务顾问业务 本章共分3节 第一节上市公司重大资产重组 大纲要求： 知识点一、重大资产重组的原则和标准 （一）重大资产重组的原则，（7条要求，P470，了解） 2、不会导致上市公司不符合股票上市条件。 6、有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合独立性。 （二）《重组管理办法》的适用范围:适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。 （三）重大资产重组行为的界定 1.上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售达到下列标准之一的，构成重大资产重组： （1）购买、出售的资产总额（不是净资产）占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上； （2）购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上； （3）购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。 2.计算上述规定的比例时，应当遵守下列规定： （1）购买的资产为股权的，资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额两者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额两者中的较高者为准； （2）购买的资产为非股权的资产，其资产总额以该资产的账面值和成交金额两者中的较高者为准。 （3）同时购买、出售资产的，分别计算较高者为准。 （4）在交易标的资产属于同一交易者所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围可以认定为同一或者相关资产。 知识点二、重组程序 P472 （一）初步磋商：上市公司初步磋商时，必要且充分保密措施。 （二）聘请证券服务机构：上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构的就重大资产重组出具意见。 （三）盈利预测报告的制作与相关资产的定价 1.上市公司购买资产的，应提供拟购买资产的盈利预测报告。上市公司拟进行“上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70%以上”或“上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产”等重大资产重组行为以及发行股份购买资产的，还应当提供上市公司的盈利预测报告。 2.重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应采取2种以上评估方法进行评估。 （四）董事会决议 有关文件的披露与上报：重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告和经审核的盈利预测报告至迟应与召开股东大会的通知同

证券发行与承销考试试题及答案解析(二)

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ 证券发行与承销考试试题及答案解析(二) 一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 ( )依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管理。 A ．中国人民银行 B ．中国银监会 C ．中国证监会 D ．财政部 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第2题 上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向( )说明公司有无不当情事。 A ．董事会 B ．经理 C ．股东大会 D ．监事会 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第3题 一般规定，交易所会员在至少保留( )个席位的前提下允许转让席位。 A ．1 B ．3 C ．5

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ D ．6 【正确答案】：A 【本题分数】：0.5分 第4题 内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，以下列出的数量不正确的是 ( )。 A ．8 B ．10 C ．15 D ．20 【正确答案】：D 【本题分数】：0.5分 第5题 发行人编制合并财务报表的，应( )。 A ．披露合并财务报表 B ．同时披露合并财务报表和母公司财务报表 C ．子公司财务报表 D ．母公司财务报表 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 第6题 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作( )。 A ．稳定性分析 B ．波动性分析 C ．持续性分析 D ．敏感性分析

证券从业资格考试基础知识历年真题考点

证券从业资格考试基础知识历年真题考点3 一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分)以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公 司股份总数的（），公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例和为10%A 以上。A 15%B 25%C 30%D 20% 2.世界上第一个股票交易所是（）。A1602年在荷兰成立的阿姆斯特丹交易所B英国伦敦 柴思胡同的乔纳森咖啡基础上成立的伦敦交易所C16世纪的里昂、安特卫普的证券交易所D美国的费城交易所 3.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的（）规定。A《证券法》B《财 政法》C《税法》D《预算法》 4.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（）。A负 债形式B投资形式C融资形式D资产形式 5.融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照（）的架构设立和运行。A业务决策机构 --董事会--业务执行部门--分支机构B董事会--业务决策机构--分支机构--业务执行部门C董事会--业务决策机构--业务执行部门--分支机构D董事会--业务执行部门--业务决策机构--分支机构 6.证券交易所具有监督职能，它属于（）。A自律性监管机构B立法机构委派的监管部门C 政府监管部门D地方所属的监管机构 7.自律性组织包括证券交易所和（）。A证券信用评级机构B证券公司C证券业协会D会 计师事务所 8.证券投资基金在美国称（）。A单位信托基金B证券投资信托基金C指数基金D共同基 金 9.（）履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务业务实施监督管理。A中国证监会B 证券交易所C中国证券业协会D中国证券登记结算公司 10.负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是（）。A基金托管人B基金管理人C基金 发起人D基金受益人 11.在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为（）。A 2天B 5天C 7 天D 20天 12.NASDAQ利用现代电子计算技术，将美国6000多个证券商网点联接在一起，形成了一个 全美统一（）A场内主板市场B场外二级市场C场外主板市场D场内二级市场 13.某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数。选取A、B、C三种股 票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00元，8.00元，4.00元，流通股数分别为7000万股，9000万股，6000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元， 19.00元，8.20元。设基期指数为1000点，则该日的加权股价指数是（）。A 2158.82 点B 456.92点C 463.21点D 2188.55点 14.对有证据证明可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经（）批准，中国证监会可以予 以冻结或者查封。A中国证监会主要负责人B中国证监会稽查局C中国证监会处罚委员会D中国证监会法律部 15.我国的银行间债券市场的现券交易品种目前有（）。A国债和可转债B国债和政策性金 融债C国债和公司债D国债和权证 16.证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作为中央对手方，

证券交易讲义整理汇总

交易 第一章证券交易概述 考情分析 本章主要介绍了证券交易的基本内容，在历年的考试中，单项选择题、多项选择题、判断题都有出现。 本章主要考点 1.掌握证券交易的概念、特征和原则 2.熟悉证券交易的种类、方式、证券投资者的种类 3.掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务 4.熟悉证券交易场所的含义 5.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能 6.掌握证券交易程序 7.熟悉证券交易机制的目标、证券交易机制的种类 8.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务 9.熟悉证券交易所会员的日常管理、对证券交易所会员的监督和纪律处分 10.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及其特征 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 【例1·单选题】证券是用来证明证券（）有权取得相应权益的凭证。 A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 [答案]A 【例2·单选题】下面的（）不属于证券交易特征。 A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.风险性 [答案]A （二）我国证券交易市场发展历程 （重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间） 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。 3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 9.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。 10.2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施。 （三）证券交易的原则（重要） 证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。 1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。 2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。 3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。 【例3·多选题】证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则。在我国证券市场上，证券交易的原则有（）。 A.公开 B.实时 C.公平 D.公正 [答案]ACD 【例4·判断题】公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。（） [答案]对 二、证券交易的种类（重点，考点众多） 按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 证券交易的对象就是证券买卖的标的物。 【例5·单选题】按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 [答案]B （一）股票交易 股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 （二）债券交易