经济资本管理
经济资本管理的核心是表达经济资本对风险资产增长的约束和对资本回报的明确要求。基于以上理念，经济资本管理的目标主要有两个：控制业务风险和提高风险调整后收益。经济资本直接对应于风险，银行可通过向分支机构、业务部门分配经济资本额度的方式控制风险。同时，银行通过优化经济资本配置提高资本回报水平。为此，银行必须在价值最大化目标与具体的经营管理活动之间建立适当的关系及其运行机制，这就是银行的经济资本管理制度。
通常情况下，经济资本管理至少应包括以下几个方面：
〔一〕经济资本计量。经济资本等于非预期损失，应通过风险计量模型计量非预期损失，这也是计算经济资本回报率的根底，因而是整个经济资本管理体系的关键。
〔二〕绩效考核。价值最大化是银行经营的核心目标。经济资本回报率指标因兼顾了收益和风险两方面的因素，表达了风险和收益对称的原那么，比会计利润指标更能真实反映经营绩效和价值创造，因而以此作为商业银行内部绩效评估的主要指标，可以充分表达银行的价值理念和政策导向。
〔三〕经济资本配置。银行通过经济资本约束机制，控制风险增长。如果商业银行分支机构或业务部门的风险控制在上级行分配的经济资本数额内，那么风险控制在了可承受范围内，风险抵御能力充分。如果分配的经济资本被占用完，那么不能再新增应占用经济资本的业务量。为提高资本的使用效率，确保占用的经济资本能够到达最低回报要求或更高回报水平，银行应尽力将有限的经济资本配置到风险较低而回报水平较高的业务上，重点支持和开展这类业务。银行可根据各个内设机构、部门和业务的经济资本回报率水平决定业务开展战略和方向。对回报率水平和价值创造较高的机构、部门和业务，给予更多的扶持政策，而对回报率低甚至是负奉献的，那么应采取限制和收缩政策，以防止价值损失。
〔四〕产品定价。收益最终要通过产品销售〔如发放贷款〕来实现，销售规模固然对收益有影响，但产品定价更重要。有风险的业务〔如贷款〕占用经济资本，而经济资本需要回报，因此必须将经济资本占用纳入产品定价，确保经济资本回报到达最低要求并创造经济增加值。
经济资本〔Economic Capital〕是一个新出现的统计学的概念，是与“监管资本〔RC，Regulatory Capital〕〞相对应的概念。经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承当非预期损失和保持正常经营所需的资本。经济资本是描述在一定的置信度水平上〔如99%〕，一定时间内〔如一年〕，为了弥补银行的非预计损失〔UL,unexpected losses〕所需要的资本。它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。计算
经济资本的前提是必须要对银行的风险进展模型化、量化。
定义
经济资本指用于承当业务风险或购置外来收益的股东投资总额,是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，因此经济资本经济资本又称为风险资本。其计算公式为：经济资本=信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。
经济资本是一个新出现的统计学的概念。它是描述在一定的置信度水平上〔如99%〕，一定时间内〔如一年〕，为了弥补银行的非预计损失〔unexpected losses〕所需要的资本。它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进展模型化、量化。这样还能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的资本来。其实，现在比拟普遍使用的计算市场风险的模型〔VaR〕所计算出来的资本就是经济资本的概念。经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的〞资本，“应该有〞多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。
经济资本管理要求银行能够用量化技术比拟准确地测算现有资产将来一段时间内的非预期损失大小，并据此衡量业务的风险本钱和股东价值增值能力。相应的风险衡量、监视和控制方法也要细分到客户评级和授信条件评级两维评级、客户的违约可能性〔PD〕、授信工具的违约损失率〔LGD〕和贷款交易的违约敞口〔EAD〕三个关键风险因素，以及这些风险因素综合作用的结果预期损失和非预期损失。在借助这些量化工具进展贷款决策前，银行管理层要先确定本银行可承受的客户违约率上限、授信业务经风险调整回报〔RAROC〕的下限。如果整体资产经营结果不能产生正的经济利润，股东价值增值难以到达，银行就需要通过降低客户违约率、违约损失率和违约敞口偏离预期水平的幅度设法降低经济资本本钱。如果银行无法降低经济资本本钱，就要能够增加业务的净收益，否那么将达不到股东价值增值目的。
经济资本的作用是帮助银行到达股东价值增值和计算经风险调整绩效的目的。在经济资本管理目标下，银行为保证风险管理过程的有效性和各种模型工具得到合理使用，需建立相应的风险管理组织、业务流程等制度平台。经济资本计算所依靠的内部评级包括客户评级和授信条件评级两个方面，据此可以提供客户违约概率〔PD〕、违约损失率〔LGD〕、预期损失率〔EL〕、非预期损失率〔UL〕、违约敞口〔EAD〕等关键指标，并将其应用到授信审批、贷款定价、限额管理、风险预警等根底信贷管理中，发挥决策支持作用，而且也是制定信贷政策、审批授权制度、计提准备金、分配经济经济资本资本以及RAROC考核等组合管理的重要根底。经济资本管理需要有效的企业管制、内部控制和外部监视配合。具体
而言，就是需要强大的IT体系、完整的管理信息体系、全面的财务管理体系、完善的绩效考核体系、独立的风险管理体系、主动的资产管理体系相配合，才能确保企业经理人的经营策略受到股东价值增值的导向约束，并且在短期规模增长和风险本钱之间主动寻求平衡，而不是被动地承受风险现状。
作用
风险管理
首先，由于经济资本注重风险的模型化和定量计算，以严密的模型为依托，使风险计量更为慎重、周密，因此，经济资本提高风险管理的精细度。其次，经济资本直接反映保险公司或者集团经济资本的风险状况。它可以方便地进展分解、合并，清楚地显示各部门和各项业务的风险水平，增强风险防范的主动性；再次，经济资本作为一种虚拟资本，当它在数量上接近或超过可用资本时，说明它的风险水平接近或超过其实际承受能力，这时要么通过一些途径增加实际资本，要么控制其风险承当行为。最后，经济资本参与业务战略规划。在制定战略规划时，不仅要考虑业务的开展，而且还要考虑业务开展与所面临的风险变化之间的关系，提高业务开展规划制定的科学性，推动保险公司或集团持续安康开展。
产品管理
在产品管理时，通过经济资本风险衡量，使不同产品的风险有了可比性，再通过产品的内嵌价值分析或者利润分析，就可以改善有效业务局部的价值，优化业务组合，使保险公司向价值管理方向迈进。另外，运用经济资本还可以更加科学的对产品进展定价。
绩效评估
经济资本是科学的业绩衡量的主要要素之一。无论是股东评价保险公司业绩，还是保险公司或集团内部的绩效考核，不仅要考虑经营收益本身，还要考虑这些成果是以何种风险为代价取得的。将这些风险转换为本钱，再与所取得的收益比拟，才能科学地衡量一种产品、一个单位、事业部的业绩表现，从而准确表达出为股东创造的价值。即，在经济资本分配的根底上，通过风险调整后的资本利润率指标对各部门和各项业务进展评价，既考察了其盈利能力，又充分考虑了该盈利能力背后承当的风险。
资本管理
经济资本使资源优化配置。由于持有资本等同于抽走了业务开展资金，保险公司或集团必须准确计量风险和所需资本，以释放闲置资本，保证资本的最优配置，提高保险公司效益。经济资本管理体系可以根据对保险公司或集团内各业务部门的风险调整的绩效测量，在各部门间进展风险资本限额分配，并根据风险调整后的绩效评估对经济资本的分配进展动态调整，从而保证资源最优配置，提高
盈利水平。
风险披露
对外风险披露
通过对外信息披露，经济资本为分析师、信用评级机构提供了更高的可行度。为投资者提供了决策分析的科学数据，进一步提升了公司的价值。
综上所述，经济资本是在综合了风险管理最新的研究成果，而开展起来的一整套风险管理体系。它最早起源于银行对风险的管理，并在银行内部得到广泛的运用，它的宗旨表达了巴塞尔新经济资本资本协议“内部模型法〞的旨意。之后，由于金融混业的开展，经济资本的运用推广到保险业。现在，许多行业也开场利用经济资本的技术，描述、量化和管理公司所面临的风险。对保险公司或者保险集团而言，经济资本不仅能解决旧的偿付能力监管的问题，保证整个保险行业安康的开展；而且，保险公司或集团还可以运用经济资本，加强风险管理和资本管理，使资本分配更有效率，使绩效评估更加合理和完善，使得保险产品的定价更为科学、优化产品价值管理。
管理模式
经济资本管理(EconomicCapitalManagement)是商业银行建立资本制约机制，控制经济资本的合理、适度增长，并提高资本回报率水平，有效降低经营风险的一种全面管理，其实质就是全面控制风险。金融监管当局的严格监管和四大国有商业银行股份制改革进程的加快，对其风险控制和管理能力提出了更高要求。面对严峻的形势，商业银行只有树立科学的开展观，遵循办商业银行的根本规律，构建经济资本约束下的理性开展模式，全面控制风险，实现质量与效益的协调开展，才是我国商业银行改革开展的有效路径。引入全面风险管理理念是我国银行业的现实出路所在。银行是一个经营货币的高风险行业，往往稍有不慎就有可能酿成大的风险，甚至把整个银行搞垮，从具有200多年历史的英国巴林银行倒闭到中行黑龙江分行10亿元资金被骗案以及山西太原7。28金融诈骗大案，都是由内部人员利用操作环节的漏洞而形成的。我国商业银行有着与其它股份制银行不同的特点，网点多，人员多，战线长，人员素质参差不齐，形成的风险点相对较多，所以更应该注重控制风险管理，要把风险管理与业务开展放到同等重要的位置来抓。从形成风险的种类看，主要有信用风险、市场风险、操作风险，作为基层经营行，当前我们面临的风险主要是信用风险和操作风险。
要全面控制信用风险
信用风险的形成主要受社会信用环境、借款人的信用观念、企业的盈利能力、财务状况等多方面因素的影响，只要一个环节出现问题，就可能导致信用风险发生。因此，现代商业银行要按照经济资本管理的理性开展模式，合理控制信贷规
模，优化信贷构造，调整信贷资金投放的行业和地区，从而到达控制风险的目的。在具体操作中，要把握好国家的经济政策，预测好经济开展中潜在的周期性风险，投资过程中存在的构造性风险，国家宏观调控下形成的政策风险。要把加强贷后管理作为防范信用风险的重点，坚持“审慎、标准、稳健〞的信贷管理理念，严格客户准入标准，狠抓新增贷款质量。尤其是基层经营行，在信贷审批权上收以后，要把主要精力放到贷后管理上，建立独立的风险管理和控制组织体系，实行风险的全过程管理，促进风险管理的前置介入，加强前后台的协调运作，明确管理职责，落实贷后管理制度，提高客户风险经理素质，使到期贷款尽快收回，减少资产占用，提高资金回报率，降低经营风险。
要全面控制操作风险
在当前加快金融改革的情况下，控制操作风险是各家银行工作的重点，它涉及到每个部门、每个环节、每个人员，具有不可预测性。近年来，我国金融业发生的案件事故，可以说都与操作风险有着密切的关系。因此，当前对各经营行而言，控制住了操作风险，就等于控制了60%的风险。在具体工作中，一是抓好会计根底管理，严格结算帐户管理，遵守结算纪律，配足配齐营业人员，以岗定责，推行会计委派制，发挥财会监管员和委派会计的双重监视作用。二是抓好各项规章制度的制定和落实，重点抓好信息电子化条件下的规章制度、组织流程和系统平台建立，突出对重点部门、重点环节、重点岗位、重点时段的控制和防范，纠正违规操作，落实规章制度。三是强化审计监视，重点抓好查出问题整改的后续审计，狠抓整改效果。四是建立风险控制的长效机制，依法决策，合规经营，经济资本加大检查和查处力度，严肃行风行纪，及时堵塞漏洞，把隐患消灭在萌芽状态。五是加强员工能力素质培训，增强工作责任心，化解能力风险和道德风险。六是加强执行力建立，建立执行文化，营造执行环境，培育执行能力。执行力是一种纪律，是一种文化，执行力增强了，各项制度就能够不折不扣地得到落实，控制住了风险，也就等于增加了效益。
要用经济资本管理理念推动有效开展
管理与开展是一个互为影响的有机体，管理水平的提高一定能够促进经营效益的提高。经济资本管理不仅能够有效控制风险，更重要的是能够加快有效开展，它是当前商业银行比拟先进的管理手段，在我国商业银行的广泛应用，必将引起银行业新一轮的效益增长。一是用经济资本的杠杆作用来配置资源，能够有效提高全行资金的回报率，鼓励通过对各项业务价格的调整，促使金融资源欠兴旺地区吸收存款，积极上存，减少本地区信贷投放，上存的资金由各家商业银行的总行统一配置到效益好的优良客户。二是实行锁定存量，强化增量的考核方法，淡化了多年以来中国银行业推行的任务观念，能够有效挖掘经营潜力。但在考核上
要突出在当地同业市场的变化，使经营行随着市场份额的扩大配置相应的经营资源。三是转变业务增长方式。彻底改变贷款是加快有效开展的唯一出路的错误思想，大力组织存款和开展中间业务，用经济资本管理的理念为产品定价，确定开展何种业务，应怎样开展，对达不到经营本钱的亏损业务坚决放弃，宁肯数字上不去、完不成上级行制定的方案，也不能盲目开展，要用理性的思路冷静地对待问题。经济资本管理是个科学先进的管理方法，各行在具体实施过程中要把它与自身的行情结合起来，循序渐进地推行，对一些问题要深入细致地研究，找出具体的应对方法，在实践中不断自我完善。
相关措施
作为一种新兴的资本风险管理工具，经济资本管理已经成为国际银行业公认的最先进最核心最有效的经营管理手段。对农行而言，不管是从适应外部监管的角度来说，还是从自身股份制改革、加快有效开展的角度来分析，推行经济资本管理都有重大意义和积极作用。?中国农业银行经济资本管理暂行方法?〔以下简称“暂行方法〞〕，这是农行管理理念和业务经营一次脱胎换骨的转变。基层行如何适应这一转变，如何在经济资本管理模式下去做好工作，去不断开展，笔者认为，应采取以下对策：
一、积极学习经济资本管理的理念和知识。
经济资本管理是国际银行业先进的管理工具，是落实资本充足率监管要求、加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要管理手段。上个世纪九十年代以后，随着巴塞尔协议逐渐为世界各国政府所承受并成为对商业银行的核心监管标准，以及商业银行风险度量方法的开展和成熟，欧洲和美国的大银行相继建立了经济资本管理体系。
从供应方面说，经济资本是银行为弥补风险应该保有的资本。从需求方面说，经济资经济资本本是银行业务风险产生的资本需求，通过对各项业务风险的计量来计算。根据巴塞尔资本协议，银行的业务风险包括三种，即信用风险、市场风险和操作风险。为了维护银行体系的稳定和平安，银行必须要有充足的资本抵御这些风险，这是资本充足率监管的核心。从经济资本管理的角度，银行风险抵御能力是否充分的标志是实际有效监管资本是否等于或超过经济资本，因而，银行经济资本管理的核心就是建立资本制约机制，以资本约束风险资产的增长，从而控制经济资本的增长，有效控制银行的总体风险，使经济资本与监管资本保持协调平衡，确保资本充足率水平到达监管要求。对于基层行来说，员工学历层次低，就拿我行来说，大专以上学历的员工仅占30%，其中金融专业的只占20%，这20%的员工在过去学习时，只是对巴塞尔资本协议有了初步的了解，而大多数员工对上述经济资本管理的根本内涵十分陌生。所以，基层行当务之急是加强组织
全员进展经济资本管理知识的学习，重点是?巴塞尔资本协议?、?暂行方法?和4月4日?中国城乡金融报?登载的杨明生行长?实施经济资本管理，转变业务增长模式?的文章，通过学习，在全行上下引入资本约束理念，在观念上承受这种新兴的管理工具和方式，逐步适应资本约束机制。
二、在业务经营中，要清醒地认识实施经济资本管理的两项主要内容。
基层行在具体业务经营中，如何表达经济资本管理的内在要求？从?暂行方法?中可以清楚地看出，控制经济资本增长和提高回报率是经济资本管理的两项主要内容。因此，基层行实行经济资本管理，就是要在业务经营中表达这两个方面的要求。
控制经济资本增长的方法有三个。一是限制资产增长，或者压缩资产规模。对于我行来说，按照严格的资本约束，应当压缩资产规模，重点是清收不良资产，通过限制资产规模来控制经济资本增长。二是调整资产构造，优化存量，减少存量资产的经济资本。简单来说，就是把现有资产中的高风险业务转化为低风险业务。比方说，收回一笔经济资本系数为8%的贷款，并用于发放一笔经济资本系数为4%的贷款，这样存量资产的经济资本减少了，构造也就优化了。三是合理配置经济资本增量，就是尽可能将经济资本配置到低风险业务上，也就是说将有限的经济资本配置到经济资本系数较低的业务上。这是经济资本管理的核心和根本。因为各项业务的风险不同，其经济资本需求也不同，显然在同等业务规模下，低风险业务资本需求就少。经济资本管理的另一项重要内容就是提高经济资本回报率。经济资本回报率的计算公式为拨备后的经营利润与经济资本的比值。从公式上看，要提高经济资本回报率，一方面是增大分子，即增加拨备后经营利润；另一方面是减少分母，即减少经济资本。对于基层行来说，要增加拨备后的经营利润，主要方式有增加利息收入、中间业务收入等各种收入，减少各种费用支出，努力降低营运本钱，并压缩不良贷款，减少模拟拨备。而要降低经济资本占用，就是要优化增量，大力开展低风险业务，并改善存量，降低现有资产中高风险业务比重，减少不良贷款，积极压缩固定资产等。从本质上说，经济资本管理的实质就是风险控制，是建立了风险约束和经济资本回报率约束两个机制。
三、扎扎实实做好存款、清收和中间业务，才能不断适应经济资本管理的要求。
农总行在坚持贯彻经济资本管理根本理念的前提下，根据实际设计了实施了路径和方法。经济资本管理体系主要由两局部构成，一个是经济资本分配制度，其核心是约束分支机构的规模扩张和风险增加，引导开展低风险业务，确保开展质量。一个是以经济增加值为核心的绩效考核制度，其核心是强化约束机制，引导分支机构开展高回报率业务和中间业务。基层行在资金构造中资本占资金来源
的比重很小，绝大局部资金来源靠存款，目前基层行的收益也主要靠上存利息。总行实施经济资本管理后，基层行应树立所经营的资本是有偿的理念，理智地使用经济资本，提高经济资本的利用效率，重点做好三项工作：
〔一〕毫不松懈、不遗余力地做好清收盘活工作。目前，我行不良贷款余额大，现在仍有劣变的态势，清收十分困难。在清收上一是突出“六大重点〞：即次级、可疑类贷款；2000年以来发放新形成的不良贷款；近两年来新反映的不良贷款；内部责任贷款和违规贷款；到逾期个人贷款；有偿债能力或清收潜力的不良贷款大户。二是综合运用依法清收、责任清收、以资抵债等各种行之有效的方法进展强力清收。三是要搞好维权，有效防止和打击企业逃废债行为。
〔二〕始终如一地抓好存款业务，不断增强竞争能力。从我行存款地区市场份额看，2006年3月底，存量份额占26%，增长份额占10%，根据农行实行经济资本管理的思路“锁定存量，管理增量〞这一要求，必须大力抓好存款。一是抓好营销，树立全员营销的指导思想，逐步建立多层次、多形式、差异化、适应市场开展趋势的营销体系。二是在营销对象上，对公业务要锁定资金密集型客户，重点是煤炭、耐材、建材等重点工程和企业。三是在客户维护上，按照“客户到人、目标到人、责任到人、考核到人〞的要求，明确维护责任，要定期走访客户，及时掌握客户业务经营动态，及时了解客户金融需求，尽可能为客户提供便利。四是认真做好柜面标准化效劳工作，实现无差距、无投诉、无缺陷的“三无〞式信誉效劳。
〔三〕努力拓展中间业务，提高中间业务收入对经营效益的奉献度。
引入经济资本管理后，由于大力开展中间业务不仅可以增加收入，而且不形成资产，不增加经济资本，所以对中间业务要加大考核力度，以此加快中间业务的开展。
四、强化全面风险意识，培养风险管理文化。
资本是银行抵御风险的缓冲器，对银行的风险控制和稳健经营有着特殊的重要意义。我认为，当前基层行风险管理面临着两大根本性转变：一是风险管理内容由信用风险向市场、操作、法律多类型转变；二是风险管理对象由单笔贷款向企业整体风险转变，由单一行业向资产管理组合转变。所以，基层行要着手培育一种融合现代化商业银行经营思想、风险管理理念、风险管理行为、风险道德标准和风险管理环境为一体的风险管理文化。
〔一〕健全风险管理制度。风险管理文化需要制度的支撑。没有规矩，不成方圆，风险管理存在很多不确定性，只有在业务开展的各个环节，以不同的风险控制措施对其实施全程监控，才能筑起一道可靠的“风险防火墙〞。根据外部宏观经济和金融形势，结合自身开展状况，不断改良和完善信贷调查、审查、审批、
出帐、贷后管理、保全等各个环节中的规章制度，才能保障银行业务持续稳健高效地开展。
〔二〕严肃信贷纪律，强化制度执行力。要杜绝不良资产的产生，首先要严肃信贷纪律，强化制度执行力，做到“令行制止、违规必究〞，对“令不行、禁不止、违不纠、教不改〞的行为及责任人，严惩不怠；对越权审批或变相超授权行为，不管是否造成损失，要一追到底，严肃查处；对造成不良资产者，要坚决查办，决不手软，在银行上下营造一种“讲诚信、讲规那么、讲秩序、令行制止〞的气氛。
〔三〕改良风险管理考核体系。考核对经营具有非常重要和明显的引导作用，要加大资产质量考核的力度，真正表达“质量是立行之本〞的经营理念，要建立一种对经营者“既要看业绩、也要看标准管理〞的评价体系，要注意利润，但还要看内控管理水平、风险防范能力、资产质量优劣，形成一种综合评价体系。要建立风险管理人员的鼓励机制，对优秀的风险管理人员，要使其收入水平有可观的提高，有更好的培养和开展时机。对漠视经营理念，行为随意的人员要进展相应的惩诫。
〔四〕加强业务培训，提高风险管理水平。风险管理理念、技术和经历，必须要让整个团队的每一位成员都去认识、去承受、去执行，这样才能真正保障资产质量的平安。基层行既要注重市场营销的培训，也要注重风险防范、风险识别方面的培训；既要注重平时的内控防范积累与交流；也要通过定期不定期的例会和通报，不断指出工作中出现的问题。
总之，基层行要适应经济资本管理的要求，逐步建立以资本金管理为核心的规模扩张自我约束机制，进一步提高。
相关介绍
经济资本与监管资本
经济资本是商业银行内部用以缓冲风险损失的权益资本，是应该拥有的资本水平；监管资本是监管当局要求的资本水平，是商业银行的法律责任，通过监管资本及其倍数，监管当局为商业银行的风险资产及表外承诺设置的最高限额。经济资本与监管资本都是用于风险缓冲，但经济资本是由商业银行管理者从内部来认定和安排缓冲，反映股东价值最大化对商业银行管理的要求；监管资本是由监管当局从外部来认定这种缓冲，反映了监管当局对股东的资本要求，表达为股东的资本费用。
经济资本与监管资本的用处不同，监管资本是监管部门通过资本充足率测算监管和控制商业银行的风险，经济资本是商业银行内部通过非预期损失的资本抵
御来控制风险。经济资本在数额上与监管资本也可能不一致。监管资本是根据资本充足率监管口径计算的、实际有的可用于弥补预期损失的资本〔权益资本是其中的一局部〕。为充分抵御风险，银行的监管资本应该超过经济资本，或经济资本小于监管资本〔最经济的形式是两者相等〕。如果经济资本超过监管资本，说明银行所面临的非预期损失的风险超过了资本承受能力，风险的资本支持缺乏。如果经济资本增加，为了保持资本充足率水平不降低，监管资本至少应等额增加。如果经济资本增加而监管资本不增加，那么资本充足率水平会下降。
经济资本与实际资本
商业银行的实际资本是会计意义上的资本，又称为所有者权益，是资产总额减去负债总额后的净值。包括投入资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。实际资本反映的是商业银行实际拥有的资本水平。
经济资本也不是实际资本，更不是实际资本的分配。而是内部的一种虚拟的资源分配方式，但是其与实际资本的增长应该相对应的。这可以理解为，资本的总量全部集中在总行，总行向各分行分配资本的使用额度〔但不实际分配〕，各分行再将额度分摊到各项业务〔资产〕的损失风险上。通过这样一种虚拟的分配方式，可以使各分行、各项业务的经济资本问题与总行监管资本的总量相一致，确保资产有足够的风险缓冲。
经济资本管理
注：银行损失=预期损失〔用准备金弥补〕+非预期损失〔用经济资本弥补〕+极端损失〔通过压力测试计算〕
前面两种损失与第三种损失的临界点称为VAR
经济资本管理
经济资本管理 一、关于经济资本的基本概念 1、商业银行主要面临的风险包括哪些？其各自的含义是什么？ 答：商业银行在经营管理中主要面临信用风险、巿场风险和搡作风险等。 信用风险又称违约风险，是指借款人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条 件，不能按期还本付息而构成违约，致使银行遭受损失的可能性。 巿场风险实际包括利率风险、汇率风险、股巿风险和商品价格风险四大部分。由于我国目前银行从事股票 和商品业务有限，因此其巿场风险主要表现为利率风险和汇率风险。 操作风险是指由于不完善或有问题的内部搡作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。 新资本协议确立了全面风险管理的思想，大大扩充了资本对于风险的覆盖面，将搡作 风险纳入资本覆盖范围。 2、商业银行的损失包括哪几类？银行对它们是如何管理的？ 答：按照损失发生的概率分布特征，商业银行的损失主要可以分为预期损失、非预期 损失和极端损失。 预期损失（EL）也可以理解为平均损失，在管理上, 可以把平均损失值看成是相对确定的。由于这种损失是商业银行在信贷活动中已经预计到将会发生的损失，因此称为预期损失，其计算公式为EL=PD*LGD*EAD。由于能够预计，银行可以在事前提取损失准备金来抵补预期损失，或在贷款定价时就将预期损失列入成本予以考虑，将预期损失通过定价转移来应对，它是把风险作为成本，转移到产品价格中去，由客户来承担。 非预期损失是指在设定一定容忍度下，最大损失值超出预期损失的那部分损失。非预 期损失由于具有不确定性，因此，不能用定价转栘，而需要用资本金进行覆盖。 极端损失是指在设定一定容忍度下，在极端情况下，超过最大损失值的那部分损失。 极端损失无法用资本覆盖，压力测试在一定程上对于应对极端损失是有效的，它可以模拟 各种可能发生的极端不利情况,从而引导银行做出应对措施来减少极端损失发生的概率、降 低损失金额。但是，极端损失一旦发生，银行是无能为力的。因此，从这个角度看，极端情 况使银行留有风险缺口。
银行经济资本管理
银行经济资本管理 一、金融业界对经济资本这个概念并不陌生，但一直困惑于如何将这个概念与金融实务紧密联系起来。自经济资本概念提出伊始，学者和实务工作者就一直在探索如何使这个概念具有实际可操作性，如何超越定性的层面，定量地、具体化地度量经济资本，以及如何利用各种经济资本指标来深化金融企业的业绩管理。这些努力总结起来，其实质就是如何实施经济资本管理工作。 经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额。经济资本＝风险资本＋商誉。如果没有购买外来收益计划，经济资本和风险资本的差别可以忽略。而风险资本是指抵补一定时间段内，给定置信区间内资产和其他头寸价值的潜在损失金额，即指能够令损失超过资本的概率小于一定水平的资本要求。在现代商业银行监管框架下，资本能力大小决定了银行的规模增长能力、风险抵御能力和市场竞争能力。银行机构开展经济资本管理，可以量化内部每个业务单元和每个业务环节在获得经营收益过程中所承受的风险大小，可以实现对利润的风险调整和对客户的风险定价，进而使绩效评价和经营战略更为科学。 二、银行经济资本管理在中国 2021年6月26日，巴塞尔银行监管委员会公布了以完善资本充足率框架为主要内容的巴塞尔新资本协议，并于2021年底在十国集团国家正式实施。中国政府为实施巴塞尔新资本协议设定的最后期
限为：拥有大量海外业务的大型中国银行须在2021年前实施。2021年2月27日中国银监会《中国银行业实施新资本协议指导意见》规定：“银行经批准可以申请暂缓实施新资本协议，但不得迟于2021年。”同时，中国银监会督促大型国内银行，按照新资本协议规定的高级内部评级体系，开发最复杂的信用风险计量模型；要求中小银行借鉴新协议所代表的先进风险管理技术和经验，逐步朝先进的风险管理模式靠拢。 新资本协议提出的信用风险的初级和高级内部评级法都要求有5年的违约概率数据，高级内部评级法还要求有7年的违约损失率和违约风险暴露数据。因此，国内银行最迟需要从2021年1月开始收集数据或者推迟使用高级内部评级法，或者从开始收集数据起7年后再使用该方法。今日，国内银行执行巴塞尔新资本协议的号角已经吹响。 管理风险的能力是银行的核心能力，巴塞尔新资本协议其实质体现了对银行风险管理的要求，新资本协议要求精确计量信用风险、市场风险和操作风险，新资本协议对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等信息披露提出了更为具体的要求。如何依照新巴塞尔协议的要求，识别金融风险，利用金融风险技术建立风险模型，难确计量与完整披露银行的风险，如何以“资本约束下盈利能力最大化”为目标，实现流程银行等管理激变，建立健全全面风险管理体系，如何在经营管理过程中贯穿风险控制意识和风险管理，这些问题的答案都在于引人经济资本分配和管理模式。
经济资本管理和压降
经济资本管理和压降 经济资本管理和压降是现代企业中非常重要的管理方法和技术。经济资本是指企业使用资金，投资和获得的收益，通过对经济资本的管理来提高企业的效率和绩效。压降是指企业通过优化成本和降低费用来提高企业盈利能力的管理方法和技术。本文将从以下几个方面对经济资本管理和压降进行详细介绍和探讨。 一、经济资本管理 经济资本管理是一个综合性的概念，它包含了企业资产、负债、收益和成本方面的各种管理活动，涉及到财务管理、战略管理、风险管理等多个领域。经济资本管理的目的是为了提高企业的价值和盈利能力。 在经济资本管理中，首先需要做的是确定经济资本的组成和来源。企业的经济资本由两部分组成：净资产和债务资本。净资产是指公司资产减去负债后剩余的部分。债务资本是指公司通过借款等方式获得的资金。 在确定了经济资本的组成后，企业需要对经济资本进行有效的管理。首先是要对经济资本的使用进行规划和管理。企业需要合理分配经济资本，确保资金用于最有益的投资和活动上，同时要控制风险，避免经济资本损失。其次是要对获得的利润进行管理。企业需要对利润进行分配和再投资决策，从而最大限度地提高企业的价值和盈利能力。
二、经济资本压降 经济资本压降是一个实现经济资本管理目标的重要手段。通过控制和降低成本、费用和支出，企业可以降低经济资本压力，提高企业盈利能力。 经济资本压降的具体方法有很多，以下是其中几个重要的方面： 1. 优化业务流程，降低成本 企业需要对业务流程进行不断地优化，减少流程、简化程序，从而提高效率，降低成本。比如，通过采用先进的技术和设备，实现生产自动化、智能化，减少人力成本；合理规划物流、仓储、供应链等环节，降低物流成本等。 2. 压缩招标、采购成本 企业需要通过谈判、竞争等方式，降低采购成本。通过优化供应商关系，对供应链进行管理，从而达到降低采购成本的目的。 3. 控制人力成本 人力成本是企业运营中的主要成本之一。因此，控制人力成本十分重要。企业可以采取减少招聘、培训和奖金等方式，去除不必要的工作环节，从而降低人力成本。 4. 拒绝浪费
经济资本管理
经济资本管理 经济资本管理；Economic Capital Management 经济资本管理基于资本的稀缺性和高成本性，具有效益约束和风险约束的双效应，不仅可以提高商业银行的资本管理水平，而且通过发挥经济资本在商业银行经营管理中的预算管理、资源配置和绩效考核作用，推动我国商业银行向现代商业银行转变。从长远看，推行经济资本管理将对商业银行和银行监管当局产生重大的深远影响。 经济资本管理体系的应用 经济资本管理基于资本的两个特征而建立：资本是稀缺的，因此必须将有限的资本有效地配置到最能增加银行价值的环节；资本是有成本的，因此必须强调对资本的回报，也即对股东实现价值创造，并充分考虑资本所承担的风险，实现收益与风险和成本的统一。经济资本管理体系主要由三个部分构成：一是经济资本的计量，二是经济资本的预算分配制度，三是以经济增加值（eva）和经风险因素调整的经济资本回报率（raroc）为核心的绩效考核制度。 经济资本的计量 概述 从计量经济学的角度衡量，非预期损失是指银行实际损失超过平均损失以上的损失，是对预期损失的偏离-标准偏离。经济资本从数量上等同于非预期损失，应覆盖商业银行的全部风险。普华永道对全球银行业的调查表明，信用风险占到商业银行风险总量的65%，除此之外，市场风险和操作风险也是商业银行面临和关注的主要风险，《新资本协议》关于银行资本必须覆盖上述三类风险的规定即印证了这一观点，因此，虽然经济资本应覆盖商业银行面临的主要风险，但在实践中主要是对此三类风险的计量。 信用风险的计量 计量信用风险时，主要考虑违约概率（pd）、违约损失率（lgd）、风险敞口（e ad）和期限（m）等风险因子。此外，还应考虑信用资产的相关性以及风险集中度。目前流行的信用风险计量模型主要有creditmetrics信贷组合模型、穆迪kmvedfs信贷组合模型、csfp creditrisk模型、麦肯锡cpv信贷组合模型，以及《新资本协议》规定的irb（内部评级法）模型等。 银监会对国有商业银行经济资本体系建设情况的调查表明，我国商业银行大多是在参照《办法》规定的基础上，以资本充足率8%为基准，根据各类业务的历史风险状况和本行的经营发展战略，采取内部系数法计量信用风险。比如，《办法》规定个人住房抵押贷款的风险权重是50%，有的行对此类贷款的经济资本系数则设定为4%（即为资本充足率8%的50%，等同于50%的风险权重）；对某些属于鼓励发展类业务，商业银行则设定较低的经济资本系数，使之相对应的风险权重低于《办法》规定的风险权重，比如《办法》规定银行承兑汇票的风险权重为100%，而有的行对银行承兑汇票的经济资本系数为3%，相当于风险权重为37.5%，充分地体现出了商业银行对此类业务的鼓励导向。 市场风险的计量 var（风险价值）是计量市场风险最常用的技术，它是指在一定的持有期和给定的置信水平下，因利率、汇率等市场要素发生变化而可能对某项资金头寸、资产组合
试述商业银行经济资本管理的主要内容。
试述商业银行经济资本管理的主要内容。 商业银行经济资本管理是指商业银行根据现代风险管理理念、信 贷风险模型和市场风险模型等，对自身的风险暴露情况进行量化分析 与评估，合理配置资本，实现风险与回报之间的平衡。其主要内容包 括资本计量、资本分配、资本监管和资本优化等。 首先，资本计量是商业银行经济资本管理的基础，它是指商业银 行根据风险的类型和程度，通过风险权重方法来量化和评估风险所需 的资本。商业银行通常采用基础指标法或内部评级法来计量信用风险，通过计算预期损失和未来可能的损失来确定所需的资本金额。对于市 场风险和操作风险，商业银行也需要进行相应的资本计量。 其次，资本分配是商业银行经济资本管理的关键。商业银行需要 根据自身风险承受能力、盈利能力和战略目标等因素，合理分配资本。这涉及到决定资本在各项风险和业务领域的分配比例，以及确定资本 在不同资产类别中的配置比例。资本分配的目标是最大化股东回报和 风险调节，实现银行经营活动的可持续发展。
第三，资本监管是商业银行经济资本管理的重要内容。资本监管 的目的是确保商业银行具备充足的资本来覆盖风险，避免可能的金融 危机和系统性风险。各国监管机构通常会制定资本充足率等监管指标，要求商业银行在经济周期内维持一定的资本水平。商业银行需要按照 监管要求对资本进行监控和报告，确保资本充足，以满足监管机构的 合规要求。 最后，资本优化是商业银行经济资本管理的目标和结果。资本优 化是指商业银行通过合理配置资本和优化资产负债表结构，最大化资 本的收益和效益。商业银行可以通过资产再配置、资本结构调整、业 务创新和风险控制等手段来实现资本的最优利用。资本优化的目标是 为了提高银行的盈利能力、抗风险能力和市场竞争力，为股东创造更 大的价值。 综上所述，商业银行经济资本管理的主要内容包括资本计量、资 本分配、资本监管和资本优化。商业银行通过科学合理地管理经济资本，能够提高自身的风险管理能力，增强经营稳定性和盈利能力，同 时也能够满足监管机构的合规要求，为银行业的可持续发展做出贡献。
经济资本管理的作用和现实意义
经济资本管理的作用和现实意义 商业银行是"经营风险"的金融机构,以"经营风险"为其 盈利的根本手段,以实现风险收益最大化为目标,是否能够妥 善控制和管理风险决定了商业银行经营的成败.经济资本管 理的意义在于使银行从管理风险的角度实现对资源的有效配 置,达到风险与收益最优平衡.商业银行实施经济资本管理, 对调整业务结构,改善风险水平,提高风险收益能力,提升股 东价值创造都具有十分重要的意义和作用. 一 ,实行经济资本管理,能够使绩效考核评价更加科学 以前,银行对财务经营成果的考核是以净利润,人均利润 等账面数据作为绩效评价和考核结果.账面利润的计算不但 没有考虑到权益资本的使用成本,更重要的是忽视了风险因 素的存在,未考虑资产不可预期的风险性,风险将随着业务规 模的扩张迅速积累,容易出现不良资产.而运用经济增加值 (EV A)和风险调整后资本收益率(RAROC)指标考核,通过引入 风险成本和资本成本对收益进行调整,将各项风险因素分解 到各部门和产品,从机制上引导各机构在业务发展过程中统 筹考核收益与成本,市场与风险的关系,不能盲目追求短期收 益而忽略潜在风险,从而能够更加科学合理地评价经营绩效. 例如:两个机构各有一笔金额1000万元的公司正常贷 经济资本管 口 亏参鸶 制水平适度,业务可持续增长,效益最大化,满足股东回报要 求,实现股东价值最大化,具体体现出EV A的值越大越好.银
行可以通过缩减EV A较低的业务规模,将占用的资源投入到EV A较高的业务中,调整业务结构,提高资源的效益性.从资 本配置管理工作任务可以看出,资本配置是不断调整和优化资产负债等业务结构的重要工具和手段. 比如,某银行的公司贷款业务市场潜力高于其他业务,尽 管公司信贷业务风险权重高于零售贷款,票据贴现等业务,占用经济资本高,但贷款业务仍是该行业发展的重点.在这样的市场环境下,要考虑如何既保证公司贷款业务健康发展,降低经济资本占用,又创造较高的EV A.该行需要从公司贷款风险资产影响因素方面调整业务结构,即增加信用评级高的贷款业务比重,选择优质行业和经营效益好的客户做贷款业务;减少信用放款,增加抵押质押,担保贷款等风险缓释条件多的贷款业务种类,可减少风险敞口资产,降低风险权重,降低经济资本占用.在贷款业务中调整好不同风险程度的贷款种类,安排好信用贷款,担保贷款,抵押贷款,质押贷款的余额比重,在贷款 利率基本相同的情况下,占用经济资本越少,EV A与RAROC 实现越高. 款,信用评级一个是AAA级,另一个是A级,假设一年内账面利息收入均为5O万元,账面收入考核结果相同.而使用经济资本指标考核,AAA贷款风险资产占用经济资本f按8%计算经济资本)40万元,A贷款53万元;RAROC指标分别是AAA 贷款125%,A贷款94%;EV A指标分别是AAA贷款45.2万元,A贷款43.6万元(j安12%计算经济资本成本).由此看出,两类贷款的账面收入相同,但加入风险因素,AAA贷款机构的风险收益能力和价值创造高于A贷款机构.RAROC和EV A是体现风险与收益平衡的综合性指标,从而看出选用经济资本指标考核评价应该更加科学. 二,实行经济资本管理.能够增强主动风险管理能力 大多数银行在业务发展时更多地关注预期损失风险并能
商业银行经济资本管理
商业银行经济资本管理 经济资本，是指“银行决定持有用来支持其业务发展和抵御风险并为债权人提供‘目标清偿能力’的资本，在数量上与银行承担的非预期损失相对应”。 简单地说，经济资本是根据银行所承担的风险计算的最低资本需要，用以衡量和防御银行实际承担的、超出预计损失的那部分损失，是防止银行倒闭风险的最后防线。它是人们为了风险管理的需要而创造的一个虚拟的概念，而不是一个现实的财务概念，不能在资产负债表上直接反映出来。 银行的经济资本，是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本。经济资本不是真正的银行资本，它是一个“算出来的”的数字，在数额上与非预期损失相等，其计算公式如下：银行的经济资本＝信用风险的非预期损失＋市场风险的非预期损失＋操作风险的非预期损失。 注：银行损失=预期损失（用准备金弥补）+非预期损失（用经济资本弥补）+极端损失（通过压力测试计算） 从某种意义上讲，可以更多地将经济资本理解为一种风险管理的技术或工具，它的引入将从资本监管、绩效考评、风险控制和经营理念等方面激起商业银行经营管理的一场革命。 经济资本管理是指通过计量、配置和评价银行各分支机构、业务部门和产品等维度所需的经济资本，对风险资产进行总量控制和组合管理，以实现风险调整后资本回报率最大化目标。 银行经济资本管理包括四项内容，即：经济资本计量、绩效考核、经济资本配置和基于经济资本的定价。 经济资本计量：经济资本等于非预期损失，应通过风险计量模型计量非预期损失，这也是计量经济资本回报率的基础，因而是整个经济资本管理体系的关键。 绩效考核：经济资本回报率指标因兼顾收益和风险两方面的因素，比会计利润指标更能真实放映经营绩效评价和价值创造，以此作为商业银行内部绩效评估的主要指标，可以充分体现银行的价值理念和政策导向。 经济资本配置：银行应尽力将有限的经济资本配置到风险较低而回报水平较高的业务上，重点支持和发展这类业务。银行可根据各个内设机构、部门和业务的经济资本回报率水平决定业务发展战略和方向。 产品定价:有风险的业务（如贷款）占用经济资本，而经济资本需要回报，因此必须将经济资本占用纳入产品定价，确保经济资本回报达到最低要求并创造经济增加值。
商业银行经济资本管理
商业银行经济资本管理 商业银行经济资本管理 1-引言 1-1 背景 在当前金融行业中，商业银行面临着复杂的风险和压力。为了确保银行在金融市场中的稳定运营，经济资本管理成为必不可少的一项工作。 1-2 目的 本文档的目的在于提供商业银行经济资本管理的详细指导，包括资本计量方法、资本规模设定、资本分配和监测等各个方面的内容，以帮助银行有效管理经济资本。 2-资本计量方法 2-1 内部评级法 2-1-1 内部评级系统的建立 商业银行应建立完善的内部评级系统，包括评级模型、评级标准和评级流程等。 2-1-2 资产质量评级
商业银行应根据内部评级系统对各项资产进行评级，以确保准确计量经济资本。 2-2 标准法 商业银行可以选择采用标准法进行资本计量，但需要遵守监管机构的规定，并确保符合相关准则。 3-资本规模设定 3-1 最低资本要求 商业银行需要满足监管机构规定的最低资本要求，确保具备足够的资本来抵御风险和保证业务稳定。 3-2 风险敞口计算 商业银行需要进行风险敞口计算，包括信用风险、市场风险和操作风险等，据此确定资本规模。 4-资本分配 4-1 内部资本分配 商业银行需要根据风险敞口的计算结果进行内部资本分配，确保各项业务能够获得合适的资金支持。 4-2 分红策略
商业银行应制定合理的分红策略，确保在分配资本的同时保持 足够的内部积累。 5-监测与报告 5-1 监测指标 商业银行需要建立监测指标，对资本的使用情况进行定期跟踪 和分析。 5-2 报告要求 商业银行需要按照监管机构的要求，及时准确地向外部报告资 本管理情况，并保证报告的透明度和准确性。 6-附件 本文档涉及的附件包括： ●内部评级系统建立指南 ●资本分配策略示例 ●监测与报告指标表格 7-法律名词及注释 7-1 资本要求 根据监管机构的规定，商业银行需要满足一定的最低资本要求，用以确保银行的风险承受能力和业务稳健性。
论商业银行经济资本管理
论商业银行经济资本管理 商业银行作为金融机构，其经济资本管理是至关重要的。经济资本是银行的核心资本，也是银行经营管理的重要指标，对于银行的经营稳健和风险管理起着至关重要的作用。本 文将从商业银行经济资本的定义和作用、经济资本管理的重要性、以及经济资本管理的方 法和实践等方面进行论述。 一、商业银行经济资本的定义和作用 经济资本是指金融机构为了覆盖可能的风险而必须持有的资本。它是对金融机构所面 临的风险水平和风险类型的综合评估，是金融机构经营管理和风险管理的核心指标之一。 商业银行作为金融机构，其资本是为了承担信用风险、市场风险、操作风险等各种风险而 设立的，是银行保护其利益和偿付义务的重要保障。经济资本的基本作用可以总结为以下 几个方面： 1. 经济资本是金融机构承担风险的基础。金融机构承担的各种风险需要一定的资本 作为后盾，而经济资本就是为了覆盖这些风险而设立的。 2. 经济资本是金融机构运营和管理的重要指标。金融机构的经济资本水平反映了其 所承担的风险水平和资本实力，对于金融机构的经营管理起着至关重要的作用； 3. 经济资本是金融监管的核心指标。监管部门通常会根据金融机构的经济资本水平 对其进行监管和评级，并据此制定其监管政策和要求。 二、经济资本管理的重要性 1. 保障银行业务的持续稳健发展。经济资本管理可以帮助银行更好地评估和管理风险，保障其业务的持续稳健发展。只有通过科学合理的经济资本管理，银行才能在竞争激 烈的市场环境中立于不败之地； 2. 提高资本利用效率。经济资本管理可以帮助银行更好地衡量和管理风险，避免资 金过度配置和利用，从而提高资本的利用效率，实现利润最大化； 3. 提升风险管理水平。经济资本管理可以帮助银行更加全面地了解和识别风险，并 制定相应的风险管理策略和措施，提升其风险管理水平。 商业银行经济资本管理的方法和实践是多方面的，主要包括风险测量模型、经济资本 分配、资本管理和风险管理等方面。 1. 风险测量模型
经济资本管理和压降
经济资本管理和压降
一、如何强化资本管理，促进价值创造 经济资本管理基于资本的两个特征而建立：资本是稀缺的，因此必须将有限的资本有效地配置到最能增加银行价值的环节；资本是有成本的，因此必须强调对资本的回报，即对股东实现价值创造，并充分考虑到资本所承担的风险，实现收益、风险以及成本的统一。（两大点，资本约束和资本回报） （一）强化理念的转变和深化。转变经营动能，让相关管理和营销人员认识到经济资本的重要性，主动将资本约束和资本回报理念融入到各行经营管理过程中，应用到实际工作中。具体工作措施有:一是领导带头，灌输理念；二是会议推动；三是巡回宣讲；四是专题培训，全员培训，个别行辅导和指导。 （二）加强资本体系建设。积极完善以经济增加值、经济资本约束和经济资本回报为核心的价值体系建设，从机制上贯彻落实经济资本管理要求。一是经济资本考核体系，如绩效考核、条线考核、个人考核、经济资本专项考核；二是资源配置体系，与工资、费用、信贷计划、固定资产等资源配置挂钩；三是资本约束机制，经济资本预算约束，通过贷款定价、客户管理、风险控制等方面进行约束。 （三）有效形成资本管理合力。经济资本管理涉及方方面面，不仅仅是某一个部门的事，最终落实要在前台和经营行，要分工负责、齐抓共管，形成管理合力。一是明确各个部门分工，落实责任；二是定期召开会议，进行有效沟通；三是落实考核机制。 （四）加强全过程精细化管理。采取行之有效的全过程控制手段，强化经济资本对业务发展的全程引导作用。一是事前测算，做好客户选择；二是事中提示，强化业务管理；三是事后分析，
深度挖掘客户价值，或客户退出。 （五）加强业务结构调整。 一是在增量资本约束方面 1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务，为客户提供更丰富的金融服务。 2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。 3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。 4、加强操作风险管控。 二是在存量资本压降方面 1、优化贷款客户质量。提升法人客户的信用等级，选择优质的担保抵押物，加大低资本占用个人贷款投放。 2、转化贷款品种。对信用等级较低、资本占用系数较高的法人贷款，采取措施转化为个人贷款，减少资本占用。 3、处置闲置固定资产。 4、清收、核销不良贷款。 5、压缩低效表外承诺。 三是在资本回报方面 1、增加业务综合收入。如提高贷款定价水平。 2、调整优化业务结构。如加强低成本资金的营销；加强中
我国商业银行的经济资本管理问题与对策
我国商业银行的经济资本管理问题与对策 我国商业银行的经济资本管理问题与对策 商业银行进行经济资本管理的主要目的是防备资金风险，银行的日常经营所面对的风险可以气氛三种，分别是异常损失、预期损失和非预期损失。预期损失是平均的损失估计，银行会有一定的拨备进行缓冲，这也是经营的一局部，该类事件发生概率非常低，但是一旦发生往往非常严重。非预期是一种预期和异常损失之间的损失，其通过经济资本进行缓冲，经济资本一般是银行防备资金风险的最后一道防线。因此，其合理的管理将会极大地影响到银行的损失和命运。下列图展示了银行所有损失结构的示意图： 一、商业银行经济资本管理理论 当前我国的多数商业银行都已经实现了对经济资本的根本管理，并且也出现了一些卓有功效的计量管理办法，但是这样的研究成果毕竟还在初级阶段，如何在我国的商业银行中实现应用也是未来一个重要问题。所以说，研究我国商业银行的经济资本管理并对其进行有效运用具有很强的应用意义和现实意义。 经济资本的概念是在一定的信用水平根底上，在特定的时间段内，为了弥补银行在经营活动中可能会遇到的非预期损失，就需要在平时积累一定的经济资本进行缓冲，也可以称为风险资本，该种资本是一种与银行的风险相联系的非预期资本，经济资本对于银行来说并不是真正存在的经济资本，是一个经过银行计算之后得出来的数据量，在数量上能够和银行的非预期损失持平。 二、经济资本管理在我国商业银行中的作用 〔一〕约束承载风险总量 通过对经济资本进行有效的管理，可以将其分配系数作为纽带，一方面能够在银行特定的经济资本总量下提高银行在风险发生时能够承受的水平，从而能够提高控制的风险资产总量，摆脱传统的不注意对风险总量的控制，大量地进行资产扩张的粗放管理方式;另一方面，如果银行的风险资产出现了快速的扩张，则一旦其资本总量赶上甚至超越监管资本，银行就有可能根据是否充足的情况迅速进行资本补充，不然银行在资本的平安性上就有可能无法得到保障。 〔二〕促进业务结构优化 一方面通过对经济资本进行管理，可以有效促进银行区域结构的调整，根据资产质量和资本回报率情况来确定每一个区域内部的经济资本调节系数和经济资本增长率，通过有效控制每一个区域的经济资本总量和增量来推动经济的开展速度，优先让资产质量更好的区域来开展经济;另一方面对经济资本的有效管理可以促进产品的结构调控，根据每一个产品的净回报和质量等情况来对每一个产品进行经济资本分配系数设定，这样能够有效调整各个产品的开展，从而优化银行在产品上的管理和发明价值水平。 三、我国商业银行中经济资本管理存在的问题 〔一〕经济资本分配不科学 我国商业银行对经济资本的分配不科学主要体现在对计量分配上的不科学，这主要体现为目前对经济资本实行分配的系数配置不够准确，同时对经济资本的计量分配还不够细化，由于我国的商业银行在进行经济资本分配和计量的过程中采用的多数是规范的算法。因此，在细化产品分类的过程中会受到很多因素的制约如风险预警评级系统和会计核算系统等等，可以说风险预警评级系统和会计核算系统两者共同决定了经济资本的分配系数以及产品的细分化程度。 〔二〕经济资本配置不完善 当前我国的商业银行经济资本配置工作主要都是在总部的工作中完成的，银行的下属分行和分公司一般都不用再对经济资本进行充沛分配，每一个分行如果要对下属的基层分行进
浅论国有资本管理模式
浅论国有资本管理模式 一、引言 国有资本管理模式是指国家对国有资本的所有权和经营权进行管理 和监督的一种方式。国有资本作为国家的重要经济资源，其管理模式 的有效与否直接关系到国家经济发展和社会稳定。本文将从国有资本 管理模式的重要性、主要模式的介绍以及对比分析等方面来进行论述，并提出一些建议。 二、国有资本管理模式的重要性 国有资本是国家的重要战略资源，对国家的经济发展和社会稳定具 有重要影响。良好的国有资本管理模式能够保障国有资本的有效利用，促进国有企业的健康发展，维护国家和社会的利益。然而，如果管理 模式不当，就可能导致国有资本流失、资源浪费等问题，严重影响国 家的经济发展。因此，国有资本管理模式的探索与完善是十分必要的。 三、国有资本管理模式的主要模式介绍 1. 集中管理模式 集中管理模式是一种将国有资本集中掌握在国家层面的管理方式。 在这种模式下，国家设立专门的机构，负责国有资本的统一管理和决策。这样做的好处是能够提高国有资本的集中度，实现资源的统一调 度和配置，使国有资本更加有效地发挥作用。但是，集中管理模式也 存在着决策效率低下、监督不足等问题。
2. 分权管理模式 分权管理模式是一种将国有资本的管理权下放到地方层面的管理方式。在这种模式下，国家将一部分国有资本的管理权交由地方政府或 地方国有企业负责。这样做的好处是能够提高决策的灵活性和效率， 符合地方实际情况进行调整。但是，分权管理模式也存在着监督不力、地方利益过重等问题。 四、国有资本管理模式的对比分析 集中管理模式和分权管理模式各有其优势和劣势。集中管理模式能 够实现资源的统一调度和配置，但缺乏高效决策和监督机制。分权管 理模式能够灵活应对地方实际情况，但监督不力和地方利益过重可能 导致不当决策。针对这些问题，可以采取混合管理模式，即在综合考 虑国家层面和地方层面的因素后，制定相应的管理方案。 五、建议与展望 在完善国有资本管理模式的过程中，应该注重以下几点： 1. 加强制度建设：建立健全国有资本管理的法律法规体系，明确权 责关系和监督机制。 2. 提高决策效率：优化决策流程，加强信息共享和沟通合作，提高 决策的科学性和准确性。 3. 强化监督机制：建立健全国有资本的监督制度，加强对国有企业 的监督，防止腐败和滥权现象的发生。
商业银行经济资本管理暂行办法
xx市商业银行经济资本管理暂行办法 xx银[xx] 60号 第一章总则 第一条为优化资源配置，提高我行资本和风险管理水平，建立以资本管理为核心的自我约束机制、风险控制机制和绩效评价机制，主动适应银监部门的资本监管要求，实现我行“质量、效益、规模”协调发展，结合我行实际，特制订本暂行办法。 第二条经济资本是指从风险角度计算的银行资本应保有额，是为抵御非预期损失所需要的资本支持，又称风险资本。 第三条经济资本管理是指在明确经济资本计量范围和方法的基础上，以资本约束风险资产的增长，将经济资本控制在既定范围内，并确保获得必要的回报，促使业务发展的速度、效益与风险承担能力相协调。 第四条经济资本管理实行战略引导、总量控制、回报约束的管理原则。 战略引导是指各支行、业务部按总行确定的风险资产的内部风险系数，优先发展经济资本占用少、回报率高的业务，从而实现总行的战略意图。 总量控制是指通过对经济资本有计划的管理和配置，将风险资产总量控制在既定目标内，使风险资产的增长受到经济资本的有效约束，从而控制全行风险。 回报约束是指各项业务必须达到经风险调整后的预期资本回报。 第五条经济资本管理的内容包括经济资本计量、经济资本分配、经济资本配置和绩效考核四方面。 第二章经济资本计量 第六条经济资本的计量范围目前仅包涵对信用风险的计量，对市场风险和操作风险暂不纳入经济资本计量范围。 第七条表内外的风险资产是指具有风险性的资产在扣除合格风险缓解金额后的实际风险资产。 合格缓解金额是指存单、国库券、保证金等抵(质)押金额。 第八条经济资本的计量采用经济资本分配系数法。即通过对各类风险资产赋予一定的经济资本分配系数，来计算各类风险资产的经济资本占用。即： 某项业务的经济资本占用额=某项业务的风险资产余额×相应经济资本分配系数
经济资本的名词解释
经济资本的名词解释 经济资本是一个在经济领域中常被提及的特殊概念。从字面上看，经济资本就 是指在经济活动中用于投资和创造财富的资金，包括实物资本和货币资本。然而，经济资本的含义远不止于此，它涉及到经济学、金融学和商业领域的众多理论和实践。 1. 经济资本的基本概念和功能 经济资本是企业家和投资者用于创业和投资的资源，其主要功能是在经济活动 中获得回报和利润。经济资本可以用于购买生产设备、土地、劳动力以及其他生产要素，同时也可以投资于金融市场，如购买股票、债券、期货等。 在宏观经济层面上，经济资本扮演着推动经济增长和繁荣的重要角色。企业家 和投资者通过将资本投入到生产中，创造了就业机会，促进了经济的发展。而在微观经济层面上，经济资本是企业运营的基础，它决定了企业的规模和竞争力。 2. 经济资本的组成和来源 经济资本主要由实物资本和货币资本组成。实物资本是指实际的生产设备、土 地和其他生产要素，它们可以用于产生商品和服务。货币资本则是指流通中的货币，包括现金、储蓄、债券、股票等。实物资本和货币资本相互关联，通过投资和交易形成经济资本的总量和结构。 经济资本的来源主要包括自有资本和外部融资。自有资本是指企业和个人自身 拥有的资金，它可以是创业者的个人储蓄、企业的利润积累等。外部融资则是指通过借款、发行股票、发行债券等方式从外部获取资本，以支持经济活动和扩大规模。 3. 经济资本的评估和管理
对于企业和投资者来说，评估和管理经济资本是至关重要的。评估经济资本可 以帮助企业和投资者了解自身的财务状况和实力，并为未来的投资决策提供参考。常用的评估方法包括财务指标分析、风险管理和计量模型等。 同时，管理经济资本也是企业和投资者必须重视的一项任务。管理经济资本主 要包括资本运营、风险控制和投资组合管理等方面。通过合理配置和利用经济资本，企业和投资者可以最大化利润、降低风险，并实现长期的经济增长。 4. 经济资本的挑战和前景 随着经济的发展和全球化的加深，经济资本也面临着一系列的挑战。经济资本 的规模和结构会受到金融市场波动、产业竞争和政策变化等因素的影响。同时，新兴科技和创新模式也给经济资本的使用和管理带来了新的机遇和挑战。 然而，经济资本的未来前景仍然广阔。随着科技的不断发展和全球市场的扩大，经济资本在全球范围内的流动性和灵活性将会增强。同时，经济资本的使用也将更加注重可持续性和社会责任，以实现经济发展与社会发展的良性互动。 总的来说，经济资本是经济领域中一个重要而复杂的概念。通过解释经济资本 的基本概念和功能，以及其组成、来源、评估、管理和未来前景，我们可以更全面地理解和应用这一概念。经济资本既是企业家和投资者创业和投资的资源，也是推动经济增长和繁荣的重要力量。因此，对于经济参与者来说，理解和运用经济资本的原理和方法是至关重要的。
经济资本相关概念简介
经济资本相关概念简介 一、经济资本管理的背景 为全面贯彻落实科学发展观,逐步建立起以资本实力和资本回报来约束和指导业务发展的新机制，总行已建立资本管理流程，落实用经济资本（Economic Capital,EC）概念来度量各级机构的风险成本，用经济资本回报来衡量各级机构风险和收益的匹配情况的管理理念，并将经济资本相关指标纳入对境内分行的年度绩效考核。 开展经济资本管理同时也是监管当局对金融企业的要求，2004年3月银监会出台《中国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指引》，指引中明确了有关经济资本管理的指标要求。 经济资本管理的目标是建立健全以资本和资本回报指导业务发展的经营机制,促进风险、资本、收益的相互匹配和动态平衡，通过差异化的资本配置策略,优化提升资本使用效率，实现经济价值增加值最大化. 经济资本管理的主要任务是按照确定的方法测量各机构、板块/业务条线、客户、产品和交易等所占用的经济资本总量及风险、收益的匹配情况，并将测算结果应用于资本预算和分配、资产负债管理、产品定价和绩效评估等经营管理环节。 二、经济资本定义及相关指标 经济资本是指根据我行实际承担的风险，使用自定方法计算的用以覆盖非预期损失的资本。 经济资本指标包括经济资本占用（Economic Capital）、经济价值增加值（Economic Value Added，简称EVA）、风险调整综合收益水平（Risk Adjusted Profit）、经济资本成本（Economic Capital
Cost）、经济资本回报率（Risk Adjusted Return On Capital,简称RAROC）. 经济资本占用为一个日历年度内4个季末时点经济资本的算术平均，（经济资本占用 = Σ季末时点经济资本/ 4).时点经济资本占用 = 时点风险加权资产×资本折算系数.统筹考虑监管要求，资本充足率目标区间，同业资本充足率水平等因素,并结合实际情况,总行将资本折算系数暂设定为11。5％。 经济价值增加值(EVA)为风险调整综合收益水平扣减经济资本成本后的净收益，用于衡量风险调整后的银行价值净增加值。 经济价值增加值＝风险调整综合收益水平－经济资本成本 即: EVA=考核利润—经济资本占用×经济资本底线回报率（12％）风险调整综合收益水平为考虑资金成本、运营成本、税务成本、风险成本及各项内部调整后的年度净收益。目前总行考核分行时，“风险调整收益”以考核利润为基础计算。 经济资本成本是指所占用经济资本的机会成本,取决于经济资本占用规模，以及设定的经济资本底线回报率(Hurdle Rate)。 经济资本成本＝经济资本占用×经济资本底线回报率 经济资本底线回报率参考资本融资成本和股东回报要求等因素确定。经济资本底线回报率暂设定为12％。根据股东对盈利水平的要求，总行会适时调整经济资本底线回报率，以鼓励资本流向回报更高的资产. 经济资本回报率（RAROC）为风险调整综合收益水平与经济资本